RAZONES DE LIQUIDEZ

Capacidad de la empresa para cumplir con sus deudas a corto plazo

RAZON CORRIENTE=

ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE

4,848,449.15
1,328,459.05

RAZON CORRIENTE: Segn la razon que maneja la industria estamos encima, por lo ta
ya que cuenta con un grado de liquidez, teniendo capacidad de deuda.

RAZON RAPIDA O PRUEBA DE ACIDO

RAZON RAPIDA O PRUEBA DE ACIDO
RAZON RAPIDA =

ACTIVOS CORRIENTES - INVENTARIOS

PASIVOS CORRIENTES

RAZON RAPIDA: De acuerdo a la prueba de acido esta cuenta con la capacidad de pago
que desee adquirir.

DEZ

3.65

amos encima, por lo tanto es considerada aceptable

2,748,358.85
1,328,459.05

2.07

n la capacidad de pago de la obligacion de deudas

RAZONES DE ACTIVIDAD

ROTACION DE INVENTARIOS
ROTACION DE INVENTARIOS =

COSTO DE VENTAS
INVENTARIOS

EDAD PROMEDIO DEL INVENTARIO

( 360/ 1.47 )

244 dias se rota el inventario

RAZON: De acuerdo a la rotacin del inventario, estamos arriba del promedio que e
la cual nos indica que el inventario tiene una buena fluidez.

PERIODO DE COBRANZA
PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA=

309PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA=

CUENTAS POR COBRAR

PROMEDIO DE VENTAS POR DIA
CUENTAS POR COBRAR
VTAS. ANUALES / 360 DIAS

RAZON: Segn el promedio de pago estamos bajo del promedio queriendo decir que
est cumpliendo con la fecha de pago estipulada de acuerdo a las polticas contables
les recomiendo implementar un sistema de cobro para llevar un mejor control.

PERIODO PROMEDIO DE PAGO =

CUENTAS POR PAGAR

PROMEDIO DE COMPRAS AL DIA

PERIODO PROMEDIO DE PAGO=

CUENTAS POR PAGAR

COMPRAS ANUALES /360

0.70 *3,090

RAZON: como consecuencia que los clientes no estn pagando en la fecha estipulad
afectados para cumplir con nuestras obligaciones de pago con nuestro proveedores y
cual urge realizar una auditoria a la administracin para verificar que cumplan con su

ROTACION DE ACTIVOS TOTALES

ROTACION DE ACTIVOS TOTALES =

VENTAS
ACTIVOS TOTALES

RAZON: De acuerdo a la rotacin de los activos totales nos indica que la administrac
bien su trabajo, dndole el uso adecuado a los activos de la empresa hacindola mas

AD

3,090,265
2,100,090.30

1.47149149

a del promedio que exige la industria

TAS POR COBRAR

DE VENTAS POR DIA
2,072,548.34
4,115,262/ 360

181.31

o queriendo decir que nuestro cliente no

as polticas contables, para lo cual se
mejor control.

1,143,215.15
0.70 *3,090,265 / 360

en la fecha estipulada, nos vemos

nuestro proveedores y terceros, para lo
r que cumplan con sus funciones.

190.26

4,115,262.00
7,656,132.04

ca que la administracin est haciendo

presa hacindola mas eficiente.

0.53751189

RAZONES DE DEUDA
RAZON DE DEUDA
RAZON DE DEUDA =

PASIVOS TOTALES
ACTIVOS TOTALES

RAZON: De acuerdo al promedio la empresa cuenta con alto grado de endeudamien

de la mitad de sus activos, utilizando un apalancamiento financiero.
RAZON DE LA CAPACIDAD DE PAGO DEL INTERES
RAZON DE CAPACIDAD DE PAGO DE INTERES =

570,493.00
85,000.00

6.71168

RAZON: La empresa cuenta con un buen margen de para el pago de inters ya que
industria.

RAZON DE COBERTURA DE PAGOS FIJOS

RAZON DE
COBERTURA DE
PAGOS FIJOS

UAII + PAGOS DE ARRENDA

INTERESES + P. ARREDND. + [ P. PRINCIPAL + DIV

RAZON DE
COBERTURA DE
PAGOS FIJOS

770,000.00
285,000+(74,500.00+0.042)

570,493 + 200,000
85,000 + 200,000 + [ ( 67,000 + 7,
770,000
288,129.00

2.67

RAZON: Se cuenta con la capacidad de pago de los intereses, de acuerdo al promed

S DE DEUDA

1,786,965.00
7,656,132.04

0.23

n alto grado de endeudamiento, ya que ha invertido ms

o financiero.

UAII
INTERESES

UTILIDAD OPERATIVA
GTOS FINANCIEROS

ra el pago de inters ya que est arriba del promedio de

UAII + PAGOS DE ARRENDAMIENTO

EDND. + [ P. PRINCIPAL + DIV. ACC. PREF) X [ 1 / (1 - T)] ]

570,493 + 200,000
200,000 + [ ( 67,000 + 7,500 ) [ 1/ (1-25] ]

ereses, de acuerdo al promedio de la industria.

RAZONES DE RENTABILIDAD

MARGEN DE UTILIDAD BRUTA

MARGEN DE UTILIDAD BRUTA =

VENTAS ( - ) COSTO DE VENTAS

VENTAS

MARGEN DE UTILIDAD OPERATIVA =

UTILIDAD OPERATIVA
VENTAS

MARGEN DE LA UTILIDAD NETAS =

MARGEN DE UTILIDAD NETA =

UTILIDADES DISPONIBLES P / A
VENTAS
341,554.96
4,115,262

UTILIDAD POR ACCION

UTILIDADES POR ACCION =

UTILIDADES POR ACCION =

UTILIDADES DISPONIBLES P / A
No. DE ACCIONES ORDINARIAS
341,554.96
78317

RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS

RENDIMIENTO S/ACTIVOS =

RENDIMIENTO S/ ACTIVOS =

RENDIMIENTO SOBRE CAPITAL =

RENDIMIENTO S/ CAPITAL =

UTILIDADES DISPONIBLES P/ A
ACTIVOS TOTAL
341,554.96
7,656,132.04

UTILIDADES DISPONIBLES P / A
CAPITAL EN ACCIONES O
341,554.96
3,869,167.04

DE RENTABILIDAD

S ( - ) COSTO DE VENTAS
VENTAS

4,115,262-3,090,265
4,115,262

DAD OPERATIVA
VENTAS

570,493
4,115,262

UTILIDADES DISPONIBLES P / ACCS. COMUNES

VENTAS
0.08%

UTILIDADES DISPONIBLES P / ACCS. COMUNES

No. DE ACCIONES ORDINARIAS EN CIRCULACION
4.36%

UTILIDADES DISPONIBLES P/ ACCS. COMUNES

ACTIVOS TOTALES
0.04%

UTILIDADES DISPONIBLES P / ACCS. COMUNES

CAPITAL EN ACCIONES ORDINARIAS
0.0882761 %

0.25%

0.14%

RAZONES DE MERCADO

RAZON PRECIO UTILIDAD

RAZON PRECIO / UTILIDAD

RAZON P/U

PRECIO DE MERCADO DE UNA ACCION O

UTILIDADES POR ACCION

100 22.9357798
4.36

VALOR EN LIBROS POR ACCION

VALOR EN LIBROS POR ACCION

CAPITAL EN ACCIONES ORDINAR

# DE ACCS. ORDINARIAS EN CIRCUL

VALOR EN LIBROS X ACCS. ORDINARIA

3869167.04
78317

RAZON VALOR DE MERCADO / VALOR EN LIBROS (M/L)

RAZON VALOR DE MERCADO / VALOR EN LIBROS

RAZON VALOR DE MERCADO / VALOR EN LIBROS

P/ MERCADO X ACC. OR
V/ EN LIBROS X ACC. OR

100
49.4

DO

CADO DE UNA ACCION ORDINARIA

LIDADES POR ACCION

EN ACCIONES ORDINARIAS
ORDINARIAS EN CIRCULACION
49.403923

P/ MERCADO X ACC. ORDINARIA

V/ EN LIBROS X ACC. ORDINARIA

2.0242915

RESUMEN DE RAZONES DE LA COMPAA XXX S.A. INCLUYENDO PROMEDIOS DE LA INDUSTRIA

RAZON FINANCIERA

FORMULAS

LIQUIDEZ
RAZON CORRIENTE

RAZON LIQUIDA (PRUEBA DEL ACIDO)

ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
ACTIVO CORR - INVENTARIOS
PASIVO CORRIENTES

ACTIVIDAD
ROTACION DE INVENTARIOS

PERIODO PROMERIO DE COBRANZA

PERIODO ROMEDIO DE PAGO

ROTACION DE ACTIVOS TOTALES

DEUDA

COSTO DE VENTAS
INVENTARIOS
CUENTAS POR COBRAR
VTAS. PROMEDIO DEL DIA
CUENTAS POR PAGAR
COMPRAS PROMEDIO DEL DIA
VENTAS
ACTIVOS TOTALES

RAZON DE DEUDA

ROTACION DE CAPACIDAD DE PAGO

DE INTERESES
RAZON DE COBERTURA DE PAGOS
FIJOS

PASIVOS TOTALES
ACTIVOS TOTALES
UTILIDADES ANTES DE INTERESES E IMPUESTO
INTERESES
UAII (+) PAGO DE ARRENDAMIENTO
INT + PAGO DE ARREND + [((PRINC. + DIV. PREF) X 1/(1-T)]]

EVALUACION
PROMD
SECCIONAL
INDUSTRIA

SERIE / TIEMPO

2012

AOS
2013

2014

2014

2014

2012-2014

GENERAL

3.65

3.67

24.65

3.65

3.4

BUENO

OK

OK

2.07

1.32

2.07

OK

BUENO

BUENO

1.47

1.07

1.27

1.47

1.2

BUENO

BUENO

BUENO

181.31

90

184.58

181.31

90

POBRE

POBRE

POBRE

190.26

75

319.45

190.26

120

POBRE

POBRE

POBRE

0.54

0.62

0.51

0.54

0.5

OK

OK

OK

0.23

21.5

0.31

0.23

0.15

BUENO

POBRE

POBRE

6.71

5.6

8.31

6.71

4.5

POBRE

POBRE

POBRE

2.67

2.73

2.67

2.55

BUENO

OK

OK

RESUMEN DE RAZONES DE LA COMPAA XXX S.A. INCLUYENDO PROMEDIOS DE LA INDUSTRIA

RAZON FINANCIERA

FORMULAS

RENTABILIDAD
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA

MARGEN DE UTILIDAD OPERATIVA

MARGEN DE UTILIDAD NETA

UTILIDADES POR ACCION (UPA)

UTILIDAD BRUTA
VENTAS
UTILIDAD OPERATIVA
VENTAS
UTILIDADES DISP P/ACCS. COMUNES
VENTAS
UTILIDADES DISP P/ACCS.COMUNES
#DE ACCIONES COMUNES EN CIRCULACION

RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS (RSA)

UTILIDADES DISP. P/ACCS. COMUNES

ACTIVOS TOTALES

RENDIMIENTO SOBRE CAPITAL (RSC)

UTILIDADES DISP. P/ACCS. COMUNES

CAPITAL EN ACCIONES ORDINARIAS

DE MERCADO
RAZON PRECIO / UTILIDAD (P/U)

PRECIO DE MERCADO X ACCS. ORDINARIAS

UTILIDADES POR ACCION

RAZON VALOR DE MERCADO/
VALOR EN LIBROS (M/L)

PRECIO DE MERCADO X ACCS. ORDINARIAS

VALOR EN LIBROS X ACCION ORDINARIA

EVALUACION
PROMD
SECCIONAL
INDUSTRIA

AOS

SERIE / TIEMPO

2012

2013

2014

2014

2014

2012-2014

0.25%

0.15%

0.27%

0.25%

0.24%

BUENO

OK

0.14%

0.26%

0.16%

0.14%

0.13%

BUENO

POBRE

0.08%

1.50%

10.18%

0.08%

0.07%

BUENO

POBRE

4.36%

5.10%

5.75%

4.36%

4.30%

BUENO

POBRE

0.04%

3.50%

5.22%

0.04%

0.03%

BUENO

POBRE

0.09%

0.05%

0.0698

0.09%

0.08%

BUENO

OK

22.94

20.1

17.39

22.94

21

BUENO

OK

22.94

20.1

17.39

22.94

21

BUENO

OK

2.02

1.5

2.88

2.02

BUENO

OK

ACION

ERIE / TIEMPO
GENERAL

OK

POBRE

POBRE

POBRE

POBRE

OK

OK

OK

OK