Pgina 1 de 79

UNIVERSIDADE ANHANGUERA-UNIDERP CENTRO DE EDUCAO A

DISTNCIA
POLO DE AQUIDAUANA

Pgina 2 de 79

Hediely Tamara Medina Santana 379200

Maria Cristina Souza da Costa Silva 379196

CINCIAS CONTBEIS
MATEMTICA FINANCEIRA

Pgina 3 de 79

ATIVIDADES PRTICAS SUPERVISIONADAS

Prof. Ivonete Melo de Carvalho, Me

Pgina 4 de 79

AQUIDAUANA-MS
NOVEMBRO/2013

Pgina 5 de 79

CINCIAS CONTBEIS
Pgina 6 de 79

MATEMTICA FINANCEIRA

ATIVIDADES PRTICAS SUPERVISIONADAS

Prof. Ivonete Melo de Carvalho, Me

Pgina 7 de 79

Trabalho

elaborado

como

avaliao

complementar, realizado pelas alunas, Hediely

Pgina 8 de 79

Tamara Medina Santana RA 379200, Maria

Cristina Souza da Costa Silva RA 379196.
Disciplina Matemtica Financeira, do curso
Cincias

Contbeis,

sob

orientao

da

professora mediadora Jennifer Matos.

Pgina 9 de 79

AQUIDAUANA-MS
NOVEMBRO/2013
SUMRIO

Pgina 10 de 79

Introduo _________________________________________________ 4
Etapa 1 ____________________________________________________ 5
Etapa 2 ____________________________________________________ 8
Etapa 3 ____________________________________________________ 11
Etapa 4 ____________________________________________________ 12
Consideraes Finais__________________________________________16
Pgina 11 de 79

Referncias Bibliogrficas _____________________________________ 17

Pgina 12 de 79

Pgina 13 de 79

Pgina 14 de 79

INTRODUO
O mundo globalizado nos mostra cada vez mais a necessidade de informaes e,
para tanto, necessrio o conhecimento bsico que possibilita o entendimento de conceitos
mais apurados. Todo investidor busca a melhor rentabilidade de seus recursos, e para que
Pgina 15 de 79

se possa medir o seu retorno faz-se necessria a aplicao de clculos financeiros que
possibilitam a tomada de deciso.
Grandes corporaes tem investido muitos recursos no desenvolvimento de profissionais
capacitados a entender e buscar as melhores opes de negcios.

Pgina 16 de 79

Pgina 17 de 79

Pgina 18 de 79

Pgina 19 de 79

ETAPA 1 PASSO 1
A matemtica financeira pode ser uma maior ferramenta na tomada de decises no dia a dia.
O mercado est estruturado para vender cada vez mais rpido, por impulso, para ns
consumidores. Nem sempre as operaes so claras e bem explicadas, e isso faz com que em
certas situaes, o consumidor no saiba decidir o que melhor para ele. Clculos financeiros,
algumas vezes bsicos, so muito teis, eles o ajudaro a fazer bons negcios e a economizar
seu dinheiro.

Pgina 20 de 79

As operaes financeiras, em sua maioria, se apoiam em duas formas de capitalizao: a

simples e a composta.
A capitalizao simples est mais relacionada s operaes com perodos de capitalizao
inferiores a 1, e a descontos de ttulos nos agentes financeiros. Por exemplo, a taxa de juros do
cheque especial cobrada dentro de um ms e o desconto de cheques pr-datados nos bancos.
O regime de capitalizao composta est mais ligado aos casos em que o perodo de
capitalizao superior a 1.Por exemplo: um emprstimo de CDC (crdito direto ao
Pgina 21 de 79

consumidor ) disponibilizado pelos bancos, o financiamento de um imvel ou veculo e a

remunerao das aplicaes capitalizadas mensalmente dentro de um ano.

Pgina 22 de 79

Pgina 23 de 79

Pgina 24 de 79

PASSO 2 CASO A
Segundo as informaes apresentadas, tem-se:
I-O valor pago por Marcelo e Ana para a realizao do casamento foi de R$19.968,17
(ERRADA)
iq=0,0781I=7,8% ao ms
Pgina 25 de 79

Iq = (1+0,0781)10/30-1
iq = 2,5381% em 10 diasIq = 0,0254 em 10 dias
12.256= 3.075 (1 GASTO)
10.586-2.646,50 entrada do buffet = 7.939,50 (10.000,00 -2 GASTO)
P = 6.893,17
Pgina 26 de 79

n = 10 dias
i = 7,81% ao ms
taxa de juros p/10 dias = 2,5381% em 10 dias
D= 3.075+2.646,50+10.000+6.893,17+174,95 = 22.789,62
II-A taxa efetiva de remunerao do emprstimo concedido pelo amigo de Marcelo e Ana foi
de 2,3342% ao ms. (CERTA)
Pgina 27 de 79

Fv = 10.000
n = 10
Pv = 7.939,50
i = 2,3342% ao ms
III-O juros do cheque especial cobrado pelo banco dentro de 10 dias, referente ao valor
emprestado de R$6.893,17, foi de R$358,91. (ERRADA)
Pgina 28 de 79

7.068,12- 6.893,17 = 174,9Juros em 10 dias (FV PV = JUROS)

PASSO 2 CASO B

Pgina 29 de 79

Demais servios: pagos em uma vez com cheque especial no total de R$ 6.893,17 com juros
de 7,81% am.
10 dias = 0, 3333 ms ou 2, 6033% de juros.
Clculos:
PV = 6.893,17 pagos em 1x
i = 7,81% am = 2, 6033% ad = 2, 6033 % em 10 dias
Pgina 30 de 79

n = 10 dias = 0, 3333 ms
FV de R$ 7252,08?
FV correto = R$ 7.066,37
(ERRADA)

Pgina 31 de 79

PASSO 3

CASO A-3
CASO B-1

Pgina 32 de 79

Pgina 33 de 79

ETAPA 2 PASSO 1

Atribui-se o nome de sequncia de pagamentos uniformes a uma situao em que um

emprstimo pago em parcelas iguais e consecutivas, perodo a perodo. A sequncia de
Pgina 34 de 79

pagamentos uniformes pode assumir duas formas: a de pagamento postecipado e a de

pagamento antecipado.
Sequncia de pagamentos uniformes postecipados quando o pagamento foi postecipado, o
primeiro pagamento ocorre somente ao final do primeiro perodo. Exemplo Diagrama:
A denominao pagamento antecipado se refere a uma situao em que o primeiro
pagamento/recebimento feito no instante inicial (no incio do perodo). As demais parcelas
assumem individualmente um valor idntico a esse durante todo o perodo da operao.
Pgina 35 de 79

Pgina 36 de 79

Pgina 37 de 79

Pgina 38 de 79

PASSO 2 CASO A
I-O aparelho de DVD/Blu-ray custou R$600,00. (ERRADA)
12x400,00=4.800,00
TV- 4.800,00-10% = R$4.320,00 vista
Aplicaes de Marcelo-12x350,00 = R$4.200,00 + Juros da aplicao 120,00=R$ 4.320,00
Pgina 39 de 79

II-A taxa mdia da poupana nestes doze meses em que Marcelo aplicou seu dinheiro foi de
0,5107% ao ms.(CERTA)
350 PV
N=12 meses
FV=4.320,00
Pgina 40 de 79

i=0,5107% ao ms

Pgina 41 de 79

Pgina 42 de 79

PASSO 2 CASO B

Pgina 43 de 79

A quantia de R$30.000,00 foi emprestada por Ana, a sua irm Clara, para ser liquidada em
doze parcelas mensais iguais e consecutivas. Sabe-se que a taxa de juros compostos que
ambas combinaram de 2,8% ao ms. A respeito deste emprstimo, tem-se:
I- Se Clara optar pelo vencimento da primeira prestao aps um ms da concesso do
crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$2.977,99. (CERTA)
i= 2,8% ao ms
PMT = R$ 2.977,99
Pgina 44 de 79

II-Clara, optando pelo vencimento da primeira prestao no mesmo dia em que se der a
concesso do crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$2.896,88. (CERTA)
i = 2,8% ao ms
PMT = R$ 2.896.88
III-Caso Clara opte vencimento da primeira prestao aps quatro meses da concesso do
crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$3.253,21. (ERRADA)
Pgina 45 de 79

i = 2,8% ao ms
PMT = 3.235,21PV = 33.503,77

PASSO 3
CASO A-5
Pgina 46 de 79

CASO B-9

Pgina 47 de 79

ETAPA 3 PASSO 1
Juros Simples: aquele no qual os juros incidem sempre sobre o capital inicial. A taxa
percentual de juros calculada de acordo com o capital principal. Dessa forma, o rendimento
mensal mantm o mesmo valor. A cobrana de juros esta relacionada a financiamentos,
compras prazo, aplicaes bancrias, pagamentos de impostos atrasados entre outras
situaes relacionadas ao meio econmico.
J os juros compostos aps cada perodo, so incorporados ao principal e passam, por sua vez,
a render juros. Esse tipo de rendimento muito vantajoso, sendo utilizado pelo atual sistema
Pgina 48 de 79

financeiro. O juro composto o mais comum no sistema financeiro e, portanto, o mais til
para clculos do dia-a-dia.
Passo 2
Caso A
Marcelo recebeu seu 13 salrio e resolveu aplic-lo em um fundo de investimento.
A aplicao de R$4.280,87 proporcionou um rendimento de R$2.200,89 no final de
Pgina 49 de 79

1.389 dias. A respeito desta aplicao tem-se:

I A taxa mdia diria de remunerao de 0,02987%.
II A taxa mdia mensal de remunerao de 1,2311%.
III A taxa efetiva anual equivalente a taxa nominal de 10,8% ao ano, capitalizadas
mensalmente de 11,3509%.
Pv = 4.280,87
Pgina 50 de 79

Fv = 6.481,76
N = 1389 d
I = 0,02987 % resposta
Caso B
Nos ltimos dez anos o salrio de Ana aumentou 25,78%, enquanto a inflao, nesse
Pgina 51 de 79

mesmo perodo, foi de aproximadamente 121,03%. A perda real do valor do salrio

de Ana foi de 43,0937%.
ETAPA 4

Sistemas de Amortizao e Emprstimos

Pgina 52 de 79

Emprstimos
Em termos financeiros, a dvida surge quando uma certa importncia emprestada por um
certo prazo de tempo. Quem assume a dvida obriga-se a pag-la da seguinte forma: o valor
tomado emprestado mais os juros devidos, no prazo estipulado no acordo inicial.
Os emprstimos classificam-se em:
Curto e mdio prazos: caracterizam-se por serem saldados at 3 anos.

Pgina 53 de 79

Longo prazo: sofrem um tratamento especial por existir vrias modalidades de restituio do
principal e dos juros. Tais emprstimos tm suas condies previamente estipuladas por
contrato entre as partes, ou seja, entre o credor e o devedor.
Amortizao
Conceito: Ato de pagar as prestaes que foram geradas mediante tomada de emprstimo.
Perodo de amortizao: o intervalo de tempo existente entre duas amortizaes sucessivas.
Prazo de amortizao: o intervalo de tempo, durante o qual so pagas as amortizaes.
Pgina 54 de 79

Parcelas de amortizao: corresponde s parcelas de devoluo do principal, ou seja, do

capital emprestado
Nos sistemas de amortizao os juros sero sempre cobrados sobre o saldo devedor,
considerando a taxa de juros compostos, sendo que, se no houver pagamento de uma parcela,
levar a um saldo devedor maior, calculando juro sobre juro.
Saldo Devedor o estado da dvida, ou seja, o dbito, em um determinado instante de
tempo.
Pgina 55 de 79

Sistemas de Amortizao
Definio: meios pelos quais vai se pagando uma dvida contrada, de forma que seja
escolhida pelo devedor a maneira mais conveniente para ele.
Qualquer um dos sistemas de amortizao pode ter, ou no, prazo de carncia.
Prazo de carncia: perodo compreendido entre o prazo de utilizao e o pagamento da
primeira amortizao. Durante esse prazo o devedor s paga os juros.
Pgina 56 de 79

Veremos agora os principais sistemas de amortizao

Sistemas de Amortizao Constante - SAC
As parcelas de amortizao so iguais entre si. Os juros so calculados, a cada perodo,
multiplicando-se a taxa de juros contratada (na forma unitria) pelo saldo devedor existente
no perodo anterior.
Por este sistema o credor exige a devoluo do principal em n parcelas iguais, incidindo os
juros sobre o saldo devedor.
Pgina 57 de 79

Prestao

Pgina 58 de 79

Pgina 59 de 79

Juro
Amortizao
Perodos

Pgina 60 de 79

Pgina 61 de 79

C: 50.000
i: 1,5% a.m.
Amortizaes mensais : 5
O principal foi emprestado no incio do 1 ms e as prestaes e os juros sero pagos no fim
de cada ms, ou seja, sempre sobre o saldo devedor do perodo anterior. A amortizao
mensal, a prestao obtida somando-se, ao final de cada perodo, a amortizao com os
juros.
Pgina 62 de 79

50.000 = 10.000
5
Ms

Saque

0
1
2
3
4

50.000,00
-

Saldo
devedor
50.000,00
40.000,00
30.000,00
20.000,00
10.000,00

Amortizao

Juros

Prestao

10.000,00
10.000,00
10.000,00
10.000,00

750
600
450
300

10.750,00
10.600,00
10.450,00
10.300,00

Pgina 63 de 79

Total

10.000,00
50.000,00

150

10.150,00

2.250,00

52.250,00

Sistema Francs- PRICE

Por este sistema o muturio obriga-se a devolver o principal mais os juros em prestaes
iguais entre si. A dvida fica completamente saldada na ltima prestao.
Pgina 64 de 79

Pgina 65 de 79

Precisamos calcular a prestao e separar a amortizao dos juros.

C: 50.000
i: 1,5% a.m.
Amortizaes mensais : 5
Pgina 66 de 79

Calcular a prestao:
A = 50.000 = 50.000 10.454,47
[P/A;1,5;5] 4,782645
Teremos ento 5 prestaes iguais de R$ 10.454,47. Os juros sero aplicados sobre o saldo
devedor do perodo anterior, como no sistema de amortizao constante.

Pgina 67 de 79

A amortizao ser calculada pela diferena entre a prestao e o juro, e o saldo devedor ser
calculado como sendo a diferena entre o saldo devedor do perodo anterior e a amortizao
do perodo:
Ms

Saque

0
1
2
3
4

50.000,00
-

Saldo
devedor
50000,00
40295,53
30445,50
20447,72
10299,97

Amortizao

Juros

Prestao

9704,47
9850,03
9997,78
10147,75

750,00
604,43
456,68
306,72

10454,47
10454,47
10454,47
10454,47

Pgina 68 de 79

Total

0,00

10299,97

154,50

10454,47

50.000,00

2272,33

52272,33

Caso A
Se Ana tivesse acertado com a irm, que o sistema de amortizao das parcelas se
daria pelo SAC, o valor da 10 prestao seria de R$ 2.780,00 e o saldo devedor
atualizado para o prximo perodo seria de R$5.000,00.
Pgina 69 de 79

Ana pegou emprestado o valor de 30.000,00 em 12 parcelas iguais com a taxa de juros de
2,8% ao ms.
Associar o nmero 3, se a afirmao estiver errada.
Caso B
Ana tivesse acertado com a irm, que o sistema de amortizao das parcelas se
daria pelo sistema PRICE, o valor da amortizao para o 7 perodo seria de R$
Pgina 70 de 79

2.780,00 e o saldo devedor atualizado para o prximo perodo seria de R$2.322,66 e

o valor do juro correspondente ao prximo perodo seria de R$718,60.
Passo 3
Resolver os desafios apresentados no Caso A e Caso B, julgando as afirmaes apresentadas
como certa ou errada.
Associar o nmero 4, se a afirmao estiver certa.
Pgina 71 de 79

CONSIDERAES FINAIS

O estudo da matemtica financeira se reveste de vital importncia para qualquer pessoa que
almeje entender o mundo atual tal qual ele se apresenta: Fluxos de capital em corrente pelo
mundo, tornando economias, hoje estveis, em instveis de uma hora para outra, bem como,
considerando as decises de cunho social, sendo tomadas considerando como mais relevantes
aspectos financeiros.
Pgina 72 de 79

O sistema de clculo de juros simples ser empregado quando o percentual (%) de juros
incidirem apenas sobre o valor principal do dinheiro. Muitos consumidores optam pela
aquisio imediata de um bem e esto dispostos a pagar um preo maior por isto. Em
contrapartida, a pessoa que tiver a capacidade de esperar o tempo necessrio para auferir a
quantia necessria para comprar o determinado item, e neste entretempo estiver disposta a
emprestar esta quantia com pacincia reduzida, ser recompensado por esta operao na
proporo do tempo e risco de receber de volta o capital. A equao tempo x risco x
quantidade de dinheiro disponvel no mercado financeiro que define o que to conhecida
como taxa de juros.

Pgina 73 de 79

O sistema de juros compostos mais comum e usado no sistema financeiro, pois para os
bancos e empresas financeiras principalmente, que trabalham com produto dinheiro, tornase muito mais vantajoso e rentvel que se trabalhe com este tipo de regime de juros. Desta
forma, vale frisar que neste regime de juros, o resultado dos juros de cada perodo
incorporado ao capital inicia, gerando um novo montante para o perodo seguinte.
Esse mtodo tem esse nome porque foi Richard Price quem criou uma frmula matemtica
para determinar o valor das parcelas de modo que fossem constantes. No h dvida de que
um sistema de pagamentos em que o valor da parcela sempre o mesmo muito til, pois h
muitas vantagens nisso. Porm, essas vantagens tem um "preo": a dvida demora muito para
comear a diminuir significativamente.
Pgina 74 de 79

 medida que o tempo passa, a dvida vai sendo amortizada (reduzida) e o valor que deve ser
pago referente a juros sobre o saldo devedor consequentemente diminui. Uma vez que o valor
da parcela sempre o mesmo, se a parte de juros diminui, ento a parte de amortizao
aumenta. Essa uma das propriedades deste sistema: a amortizao crescente.
Conclumos que a matemtica financeira est presente em muitas situaes, principalmente no
nosso dia a dia. Muitas das vezes no percebemos o quanto estamos deixando de ganhar, por
no entender os fundamentos de juros simples e compostos, e suas diferenas.

Pgina 75 de 79

Este trabalho foi importante porque nos possibilitou um maior entendimento de, ferramentas
que possibilitam uma maior preciso e agilidade no dia a dia do administrador, como o
EXCEL, e a calculadora financeira. Alm de conhecimentos de taxas de juros, que podem ser
aplicadas no nosso cotidiano em uma aplicao ou aquisio de alguns bens.
Com este trabalho aprendemos muito e pudemos notar como a matemtica faz parte da vida
das pessoas, pois impossvel viver sem coloc-la no nosso dia a dia

Pgina 76 de 79

REFERNCIAS BOBLIOGRFICAS

www.bancodeconcurso.com/matematica/valor-presente-valor-futuro.html
Matemtica financeira I calculadora financeira HP 12 c / Joo Carlos dos Santos.
Matemtica financeira com uso do Excel e HP 12 c / Lucio Magno Pires.

PLT Matemtica Financeira. GIMENEZ, Cristiano. Editora Person.

Pgina 77 de 79

http://www.infoescola.com/economia/matematica-financeira-e-conceitos/
MATHIAS, Washington Franco; GOMES, Jos Maria, Matemtica Financeira. So Paulo, Ed. Atlas,1989. 341406 p.

Pgina 78 de 79

Pgina 79 de 79