Documenti di Didattica
Documenti di Professioni
Documenti di Cultura
Atividade Supervisionada
Relatrio Final
Sumrio
1. Introduo....................................................................................................................3
2. Desenvolvimento..........................................................................................................4
2.1. Etapa 1 ......................................................................................................................4
2.1.1. Regimes de Capitalizao Simples e Composta e Calculadora HP 12C ..........4
2.1.2. Caso A ....................................................................................................................5
2.1.3. Caso B ....................................................................................................................7
2.2. Etapa 2 ......................................................................................................................8
2.2.1. Sries de Pagamento Uniformes...........................................................................8
2.2.2. Caso A ....................................................................................................................8
1. Introduo
O presente relatrio tem como um de seus objetivos discorrer sobre os conceitos dos
diversos temas relacionados Matemtica Financeira, como por exemplo, capitalizao
simples e composta, sries de pagamentos, taxas de juros, amortizao, suas aplicaes no
cotidiano, relevncia, etc. Todavia, tendo em vista que o desafio em destaque desta ATPS
consiste em informar, por meio da resoluo de cases, o valor aproximado que um casal
fictcio Marcelo e Ana dever gastar com seu filho, do nascimento ao trmino da
faculdade, este ser o foco principal da equipe nesta Atividade Supervisionada.
2. Desenvolvimento
2.1 Etapa 1
2.1.1. Regimes de Capitalizao Simples e Composta e Calculadora HP 12C
Segundo (GIMENES, 2012), Qualquer operao financeira deve estar estruturada em
funo do tempo [...]. De fato, a Matemtica Financeira busca analisar os diversos fluxos de
entrada e sada de caixa verificados em instantes diferentes. Da o porqu de sua compreenso
ser de extrema importncia, pois, diariamente, h situaes em que a deteno de
conhecimentos relacionados Matemtica Financeira certamente so de grande valia.
Operaes como financiamento, emprstimos, compras a prazo, entre outras, so corriqueiras
nos dias atuais, e requerem, por parte dos envolvidos nessas transaes, uma correta avaliao
acerca da viabilidade de sua concretizao, o que, alis, nem sempre ocorre. Como j dito, tal
avaliao s se torna possvel por meio da aplicao dos conceitos envolvidos na Matemtica
Financeira.
Apenas com o fito de elencar tais conceitos, a equipe apresenta, a seguir, uma lista no
exaustiva deles, com suas respectivas definies, as quais foram absorvidas pela equipe aps a
leitura do PLT, Caderno de Atividades, alm de outras pesquisas.
Resoluo do item I:
Dados:
Buffet: R$10.586,00;
Realizar a sequncia:
Resultado: 22.614,67.
Portanto, o item I est errado.
Resoluo do item II:
Dados:
PV: R$7.939,50;
FV: R$10.000,00;
n: 10 meses;
6
i: ?.
Realizar a sequncia:
Resultado: 2,3342.
Portanto, o item II est correto.
Resoluo do item III:
Dados:
PV: R$6.893,17;
n: 10 dias;
FV: ?;
Juros: ?.
Realizar a sequncia:
Marcelo e Ana pagariam mais juros se, em vez de utilizar o cheque especial
disponibilizado pelo banco no pagamento de R$ 6.893,17, o casal tivesse optado por
emprestar de seu amigo a mesma quantia a uma taxa de juros compostos de 7,81%
ao ms, pelo mesmo perodo de 10 dias de utilizao.
Resoluo:
No necessrio realizar novo clculo, tendo em vista que a taxa e o tempo seriam os
mesmos, de modo que o casal pagaria o mesmo valor j verificado anteriormente a ttulo de
juros, portanto a alternativa est errada, e o nmero a ser associado a este caso o 1.
2.2. Etapa 2
2.2.1. Sries de Pagamento Uniformes
Sries ou sequncias de pagamento uniformes so pagamentos efetuados em parcelas
iguais e consecutivas, perodo a perodo, ao longo de um fluxo de caixa. Existem dois tipos de
sries de pagamento uniformes: Postecipados e Antecipados.
O pagamento chamado postecipado quando o primeiro pagamento s ocorre no final
do primeiro perodo, mantendo-se as parcelas iguais e sucessivas. J o pagamento antecipado,
dado quando ocorre o pagamento de uma entrada, porm, com valor igual s demais
parcelas, isto , no se deve classificar um pagamento de entrada em valor diferente das
parcelas subsequentes como uma srie antecipada, mas sim como um abatimento sobre o
valor presente. Numa srie postecipada, o primeiro pagamento ocorre no instante 1, ao passo
que, na srie antecipada, ele ocorre no instante 0.
Para a realizao de clculos de sries de pagamentos com a HP 12C, necessrio
utilizar a tecla PMT. Outra observao extremamente relevante em relao ao clculo de
sries de pagamentos com a HP 12C que, para uma srie antecipada, deve-se ativar a funo
BEGIN, por meio da combinao das teclas g e 7. Quando se tratar de uma srie postecipada,
por sua vez, deve-se se certificar de que a calculadora no apresenta o nome BEGIN no visor,
o que indica que est operando na funo END, ativada por meio da combinao das teclas g
e 8.
Dando continuidade execuo desta Etapa, segue abaixo o enunciado do Caso A:
2.2.2. Caso A
Marcelo adora assistir a bons filmes e quer comprar uma TV HD 3D, para ver seus
ttulos prediletos em casa como se estivesse numa sala de cinema. Ele sabe
Resoluo do item I:
Dados:
quanto ao real valor que Marcelo dispunha para a compra, pois informara apenas que
ele fez uma aplicao de R$350,00 em 12 vezes, que gerou um montante de
R$4.320,00, no fazendo meno quanto ao valor do aparelho de DVD/Blue-ray,
embora tenha dito que ele tambm o adquiriu, o que gera o pressuposto de que
Marcelo tinha este valor em mos, independente da aplicao.
Resoluo do item II:
Dados:
PV: R$4.200,00;
n: 12 meses;
FV: R$4.320,00;
i: ?
Realizar a sequncia:
Resultado: 0,5107%.
Portanto, o item II est correto, e o nmero a ser associado a este caso o 1.
2.2.3. Caso B
A quantia de R$30.000,00 foi emprestada por Ana sua irm Clara, para ser
liquidada em 12 parcelas mensais iguais e consecutivas. Sabe-se que a taxa de juros
compostos que ambas combinaram de 2,8% ao ms.
A respeito deste emprstimo, tem-se:
I Se Clara optar pelo vencimento da primeira prestao aps um ms da concesso
do crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 2.977,99.
II Clara, optando pelo vencimento da primeira prestao no mesmo dia em que se
der a concesso do crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$
2.896,88.
III Caso Clara opte pelo vencimento da primeira prestao aps quatro meses da
concesso do crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 3.253,21.
Resoluo do item I:
Dados:
PV: R$30.000,00;
10
n: 12 meses;
i: 2,8% a.m;
Pagamento Postecipado.
Realizar a sequncia:
Resultado: R$2.977,99.
Portanto, o item I est correto.
Resoluo do item II:
Dados:
PV: R$30.000,00;
n: 12 meses;
i: 2,8% a.m;
Pagamento Antecipado.
Realizar a sequncia:
Resultado: R$2.896,88.
Portanto, o item II tambm est correto.
Resoluo do item III:
Dados:
PV: R$30.000,00;
n: 12 meses;
i: 2,8% a.m;
11
carncia: 4 meses;
Resultado: R$33.503,77.
Para encontrar o valor do PMT, realizar a sequncia:
Resultado: R$3.253,21.
Portanto, o item III tambm est correto e o nmero a ser associado a este caso o 0.
2.3. Etapa 3
2.3.1. Taxas a Juros Compostos
Como j dito anteriormente, configura-se juro composto a operao em que o juro
passa a integrar o capital inicial e consequentemente, no perodo seguinte, a soma desses dois
valores (capital inicial e juros) constituir um novo capital inicial, iniciando um novo ciclo.
Em outras palavras, a cada novo perodo n, um novo valor presente constitudo, mediante
a agregao do valor presente anterior e os juros. Apenas para reforar o quanto j explicitado,
o regime de juros compostos muito mais rentvel e interessante de ser aplicado do ponto de
vista de quem ir auferir os rendimentos, ou melhor, de quem emprega um capital para que
seja agregado um determinado valor (os juros), aps um perodo de tempo. Por proporcionar
maior rentabilidade, o regime de juros compostos o mais aplicado pelo sistema financeiro.
Acerca do tema principal a ser abordado nesta Etapa, percebe-se, da leitura do PLT,
bem como das pesquisas realizadas pela equipe, Taxas Equivalentes so aquelas que, ao serem
aplicadas ao mesmo capital, num mesmo intervalo de tempo, produzem montantes iguais.
Com relao ao desconto, em juros compostos utiliza-se o modelo de desconto
racional, ou seja, aquele em que a base de clculo dos juros o valor presente (PV).
No Brasil, a taxa de juros exerce papel fundamental, pois, por meio de medidas de
controle delineadas pelo Governo Federal, essa taxa quem, na prtica, dita o comportamento
12
econmico do pas.
Outrossim, outro ponto importante a relao dos juros com a economia brasileira,
pois entre as inmeras variveis que fazem parte da economia de um pas, uma das mais
importantes a taxa de juros. A partir da taxa bsica da economia, monitorada e controlada
pelo Banco Central (BACEN), o custo do dinheiro definido.
Portanto, preciso analisar os juros compostos sobre diversos pontos de vista: do
ponto de vista das instituies financeiras, quanto maior o prazo de uma operao, mais
lucrativa ela ser, e consequentemente mais prejudicial para quem necessita de suas inmeras
linhas de crdito; do ponto de vista do investidor, quanto mais alta a taxa de juros praticada no
mercado, melhor ser o investimento. Traduzindo, os juros compostos so melhores para
quem recebe e piores para quem paga.
Passa-se agora para a resoluo dos cases desta Etapa:
2.3.2. Caso A
Marcelo recebeu seu 13 salrio e resolveu aplic-lo em um fundo de investimento.
A aplicao de R$ 4.280,87 proporcionou um rendimento de R$ 2.200,89 no final de
1.389 dias.
A respeito desta aplicao tem-se:
I A taxa mdia diria de remunerao de 0,02987%;
II A taxa mdia mensal de remunerao de 1,2311%;
III A taxa efetiva anual equivalente taxa nominal de 10,8% ao ano, capitalizada
mensalmente, de 11,3509%.
Resoluo do item I:
Dados:
PV: R$4.280,87;
n: 1.389 dias;
Realizar a sequncia:
Resultado: 0,02987.
Portanto, o item I est correto.
13
PV: R$4.280,87;
Realizar a sequncia:
Resultado: 0,89998.
Portanto, o item II est errado.
Resoluo do item III:
Dados:
Realizar a sequncia:
Resultado: 11,3509.
Portanto o item III est correto e o nmero a ser associado o 5.
2.3.3. Caso B
Nos ltimos dez anos, o salrio de Ana aumentou 25,78%, enquanto a inflao,
nesse mesmo perodo, foi de aproximadamente 121,03%. A perda real do valor do
salrio de Ana foi de 43,0937%.
Resoluo:
14
Dados:
Inflao: 121,03%;
Realizar a sequncia:
Aps o exposto, a equipe passa resoluo dos cases desta Etapa, tal como realizado
nas etapas anteriores.
2.4.2. Caso A
Se Ana tivesse acertado com a irm que o sistema de amortizao das parcelas se
daria pelo SAC (Sistema de Amortizao Constante), o valor da 10 prestao seria
de R$ 2.780,00, e o saldo devedor atualizado para o prximo perodo seria de R$
5.000,00.
Resoluo:
Dados:
PV: R$30.000,00;
i: 2,8%;
n: 12 meses;
16
n
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Saldo Incio
R$ 30.000,00
R$ 27.500,00
R$ 25.000,00
R$ 22.500,00
R$ 20.000,00
R$ 17.500,00
R$ 15.000,00
R$ 12.500,00
R$ 10.000,00
R$ 7.500,00
R$ 5.000,00
R$ 2.500,00
Taxa
2,80%
Juros +
R$ 840,00
R$ 770,00
R$ 700,00
R$ 630,00
R$ 560,00
R$ 490,00
R$ 420,00
R$ 350,00
R$ 280,00
R$ 210,00
R$ 140,00
R$ 70,00
Pagamento/Parcela
Amortizao =
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
Total (PMT)
R$ 3.340,00
R$ 3.270,00
R$ 3.200,00
R$ 3.130,00
R$ 3.060,00
R$ 2.990,00
R$ 2.920,00
R$ 2.850,00
R$ 2.780,00
R$ 2.710,00
R$ 2.640,00
R$ 2.570,00
Da anlise da planilha acima, observa-se que o item est errado, pois o valor da 10
prestao de R$2.710,00 e no de R$2.780,00, como dito no enunciado. Assim, deve-se ser
associado a este caso o nmero 3.
2.4.3. Caso B
Se Ana tivesse acertado com a irm que o sistema de amortizao das parcelas se
daria pelo sistema PRICE (Sistema Frances de Amortizao), o valor da
amortizao para o 7 perodo seria de R$ 2.780,00, o saldo devedor atualizado para
o prximo perodo seria de R$ 2.322,66, e o valor do juro correspondente ao
prximo perodo seria de R$ 718,60.
Resoluo:
Dados:
PV: R$30.000,00;
i: 2,8%;
n: 12 meses;
17
n
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Saldo Incio
R$ 30.000,00
R$ 27.862,01
R$ 25.664,16
R$ 23.404,76
R$ 21.082,11
R$ 18.694,41
R$ 16.239,87
R$ 13.716,59
R$ 11.122,67
R$ 8.456,11
R$ 5.714,90
R$ 2.896,92
Taxa
2,80%
Pagamento/Parcela
Saldo Final = Saldo
Incio AMORT
Juros +
Amortizao = Total (PMT)
R$ 840,00
R$ 2.137,99
2977,99
R$ 27.862,01
R$ 780,14
R$ 2.197,85
2977,99
R$ 25.664,16
R$ 718,60
R$ 2.259,39
2977,99
R$ 23.404,76
R$ 655,33
R$ 2.322,66
2977,99
R$ 21.082,11
R$ 590,30
R$ 2.387,69
2977,99
R$ 18.694,41
R$ 523,44
R$ 2.454,55
2977,99
R$ 16.239,87
R$ 454,72
R$ 2.523,27
2977,99
R$ 13.716,59
R$ 384,06
R$ 2.593,93
2977,99
R$ 11.122,67
R$ 311,43
R$ 2.666,56
2977,99
R$ 8.456,11
R$ 236,77
R$ 2.741,22
2977,99
R$ 5.714,90
R$ 160,02
R$ 2.817,97
2977,99
R$ 2.896,92
R$ 81,11
R$ 2.896,88
2977,99
R$ 0,05
Da anlise da planilha acima, nota-se que o enunciado est errado, pois, para o 7 perodo,
foi encontrado o valor de R$2.523,27 para a amortizao. O saldo devedor do prximo perodo,
por sua vez, seria de R$13.716,59 e os juros seriam de R$384,06. Diante do exposto, o enunciado
est incorreto e o nmero a ser associado o 1.
3. Consideraes Finais
Aps a concluso de todas as etapas desta Atividade Supervisionada, observa-se que, o
valor aproximado para que o casal fictcio possa criar seu filho, do nascimento ao trmino da
faculdade de R$311.050,31.
Tal aferio ps a equipe a refletir sobre as atitudes ligadas Matemtica Financeira
de ora em diante, posto que a adoo de uma medida menos favorvel do ponto de vista
econmico colocar em risco a sade financeira futura, seja de uma pessoa fsica ou mesmo
jurdica. necessrio, portanto, cautela e zelo para lidar com as situaes cotidianas que
envolvem clculos relacionados ao quanto abordado at aqui, sobretudo para saber julgar qual
se encaixa melhor a um determinado oramento.
Esta afirmativa consagra a tese de que fundamental haver um planejamento
financeiro, mesmo naquelas situaes que se mostram menos ofensivas, isto , mesmo as
aes mais comuns e corriqueiras merecem ser avaliadas sob o prisma da Matemtica
Financeira, a fim de atestarmos sua real viabilidade.
Ao final, a equipe encerra esta ATPS consciente de que dever cada vez mais
empregar os conceitos aqui absorvidos, para que se possa melhor atuar nos processos de
tomada de deciso pelos quais se est submetido, processos esses inerentes prpria
existncia humana sob o aspecto econmico-financeiro.
18
4. Referncias Bibliogrficas
19