Caf Libro Finep Web 120912

SERIE POLTICAS PBLICAS
Y TRANSFORMACIN PRODUCTIVA
N 5 / 2012
Desarrollo
empresarial
en Brasil.
FINEP, APOYO A LA
INNOVACIN
Y EL EMPRENDIMIENTO
BANCO DE DESARROLLO
DE AMRICA LATINA
Desarrollo empresarial
en Brasil.
FINEP, apoyo a la innovacin
y el emprendimiento
Serie Polticas Pblicas y Transformacin Productiva
N 5 / 2012
Joo Eduardo Furtado
BANCO DE DESARROLLO
DE AMRICA LATINA
Desarrollo empresarial en Brasil.

FINEP, apoyo a la innovacin y el emprendimiento
Serie Polticas Pblicas y Transformacin Productiva
Depsito Legal: if4320126582722
ISBN Volumen: 978-980-6810-77-8
ISBN Obra Completa: 978-980-6810-67-9
Editor CAF
Esta serie es coordinada por la Vicepresidencia de Estrategias de
Desarrollo y Polticas Pblicas de CAF
Luis Enrique Berrizbeitia
Vicepresidente Ejecutivo
Michael Penfold
Director de Polticas Pblicas y Competitividad
Polticas Pblicas y Transformacin Productiva consiste en una serie de
documentos orientados a difundir las experiencias y los casos exitosos
en Amrica Latina como un instrumento de generacin de conocimiento
para la implementacin de mejores prcticas en materia de desarrollo
empresarial y transformacin productiva.
Produccin editorial: Cyngular
Las ideas y planteamientos contenidos en la presente edicin son de
exclusiva responsabilidad de sus autores y no comprometen la posicin
oficial de CAF.
La versin digital de esta publicacin se
encuentra en: publicaciones.caf.com
2012 Corporacin Andina de Fomento
Todos los derechos reservados
Contenido
Presentacin
Resumen ejecutivo
Introduccin
11
Panorama general La creacin de la FINEP y del FNDCT
13
Modalidades de financiamiento de la FINEP
23
La creacin de los fondos sectoriales de C+T
29
Ley de innovacin y la creacin de los NIT y la subvencin econmica
35
La Ley de innovacin y los NIT
37
Programa PAPPE y su relacin con las fundaciones

de amparo a la investigacin (FAP)
43
Capacitacin de agentes de capital de riesgo - FINEP y SEBRAE
51
Capacitacin de agentes de capital de riesgo - FINEP y FAPESP
53
Programa Inovar
55
Evaluacin
59
Referencias bibliogrficas
61
ndice de cuadros, grficos, tablas y figuras

Cuadro 1. Casos del Proyecto Bioferm y del Proyecto Tucano
16

Grfico 1. Presupuesto autorizado versus presupuesto comprometido entre 2002 y 2010 19
Tabla 1. ndice de morosidad entre 2006 y 2009
20
Tabla 2. FINEP: Evolucin de la recaudacin de recursos
24
Tabla 3. Evolucin del nmero de operaciones directas de FINEP; de 1994 a 2008
25
Tabla 4. Operaciones de crdito y no reembolsables en 2002
26
Tabla 5. FNDCT y Fondos Sectoriales Marco Regulatorio
30
Figura 1. Proceso de decisin del FNDCT
33
Tabla 6. reas y montos de la Subvencin Econmica:

Llamado a licitacin 01/2010
42
Tabla 7. Programa PAPPE Subveno
44
Tabla 8 . Relacin de los proyectos del PAPPE Integrao

entre 2010 y 2011 y de las FAP
46
Tabla 9. Programa PRIME Resultados del perodo 2009-2010
57
Presentacin
La transformacin productiva ha sido una de las reas que CAF, como banco de desarrollo de
Amrica Latina, ha promovido como condicin necesaria para alcanzar un desarrollo alto y
sostenible en la regin.
La experiencia y pericia generada en cada proyecto durante las ltimas dcadas, han permitido
a la Institucin constituirse en un referente latinoamericano en temas de competitividad,
Gobierno Corporativo, desarrollo local y empresarial e inclusin productiva.
Las polticas pblicas necesarias para impulsar la transformacin productiva, se basan en el
desarrollo de aquellas capacidades orientadas a la implementacin de buenas prcticas y en
apoyos especficos para la mejora de la gestin empresarial y la productividad. En ese sentido
CAF pone a disposicin su conocimiento y experticia, brindando un apoyo eficiente a diversos
sectores y a la vez generando documentacin e investigaciones de casos de xito relevantes
para la regin.
Polticas Pblicas y Transformacin Productiva consiste en una serie de documentos de
poltica orientados a difundir esas experiencias y casos exitosos en Amrica Latina, como
un instrumento de difusin de conocimiento que CAF pone a disposicin de los pases de
la regin, para la implementacin de mejores prcticas en materia de desarrollo empresarial
y transformacin productiva.
L. Enrique Garca
Presidente Ejecutivo
Resumen ejecutivo
Un sistema de innovacin tiene necesariamente las caractersticas de un sistema complejo
y evolutivo. Estas son tambin las caractersticas del sistema de innovacin brasileo que es
heredero de instituciones seculares y que solo muy tardamente, recibieron el incentivo de
organizaciones dedicadas a reflexionar acerca de la formacin de un verdadero sistema. El
presente trabajo aborda dicho tema recorriendo de manera bastante sinttica el hilo conductor
histrico de la constitucin de la FINEP, en su papel de pieza central del sistema brasileo de
innovacin, hasta un tiempo reciente en el que se produce la actualizacin de sus instrumentos
de accin, incluidos los instrumentos de apoyo directo a las empresas con recursos no
reembolsables.
Palabras Claves: FINEP, Sistema de Innovacin, Brasil, Emprendimiento, Desarrollo Empresarial.
Introduccin
Brasil tiene uno de los ecosistemas de emprendimiento ms desarrollados de Amrica Latina

con programas e instrumentos pblicos para capacitacin, innovacin, financiamiento, apoyo a
exportaciones, promocin de inversiones y otros que en conjunto permiten expandir y ampliar
las actividades del sector privado y el crecimiento de las pequeas y medianas empresas.
Para analizar este vasto ecosistema, se ha decidido estudiar una institucin, y se ha elegido el caso
de FINEP, Financiadora de Estudios y Proyectos, agencia del Ministerio de Ciencia y Tecnologa
que promueve los temas de innovacin, ciencia y tecnologa en Brasil. FINEP representa un
punto de partida alrededor del cual se puede entender evolutivamente el desarrollo de la
institucionalidad pblica para el apoyo del sector privado. Conjuntamente con el Servicio
Brasileo de Apoyo a Pequeas y Medianas Empresas (SEBRAE) y el Banco de Desarrollo de
Brasil (BNDES), FINEP representa uno de los ejes principales de servicios para el desarrollo del
sector privado y en particular, del impulso a la innovacin y el crecimiento dinmico de las
PyME.
El presente estudio de caso recorre de manera sinttica la evolucin, programas y relacin
institucional de FINEP. En trminos histricos se describe la constitucin de FINEP, como pieza
central del sistema brasileo de innovacin, hasta un tiempo reciente en el que se produce la
actualizacin de sus instrumentos de accin, incluidos los instrumentos de apoyo directo a las
empresas con recursos no reembolsables.
El caso de FINEP resalta la forma en que se ha integrado el financiamiento con la innovacin en
las empresas a travs de fondos de capital semilla, fondos de capital de riesgo y venture capital,
a su vez la relacin que tienen los servicios de FINEP con los planes de desarrollo econmico
del pas. En este sentido, el estudio describe los diversos programas e instrumentos que ha
diseado FINEP a lo largo de la ltima dcada, as como su vinculacin con otras instituciones
empresariales como el SEBRAE, el BNDES y los gobiernos regionales y locales, para impulsar
la innovacin y el emprendimiento a travs del uso de mecanismos de inversin y de apoyo
tcnico.
11
Panorama general:
La creacin de FINEP y del FNDCT
Un sistema de innovacin tiene necesariamente las caractersticas de un sistema complejo

y evolutivo. Estas son tambin las caractersticas del sistema de innovacin brasileo que es
heredero de instituciones seculares, tales como los institutos de investigacin que surgieron en
el siglo XIX (la Fundacin Oswaldo Cruz, el Instituto Butantan, la Escuela de Minas de Ouro Preto,
el Instituto Agronmico de Campinas) que pueden ser considerados elementos embrionarios
de un sistema en formacin y que solo muy tardamente, en el siglo XX, recibieron el incentivo
de instituciones dedicadas a reflexionar acerca de la formacin de un verdadero motor de
innovacin. Se puede decir que la creacin del Consejo Nacional de Desarrollo Cientfico y
Tecnolgico (CNPq) en 1951 es el elemento clave de este proceso; sin embargo, FINEP es sin
lugar a dudas la institucin ms importante en el rea tecnolgica. De hecho, dicha institucin
ha promovido mucho ms el desarrollo cientfico y tecnolgico que las ICT Instituciones
de Ciencia y Tecnologa pero sin dejar de apoyarlas. A lo largo de los aos y a medida que
la agenda del desarrollo cientfico y tecnolgico se fue actualizando y adquiriendo ribetes
centrados en el tema de la innovacin, adems de haber sido fuertemente influenciada por
las dimensiones del mercado y de la competitividad, FINEP fue asumiendo cada vez ms una
posicin de mayor relevancia con respecto a ese tema y a las polticas relacionadas.
FINEP es una empresa pblica vinculada al Ministerio de Ciencia y Tecnologa (MCT). Fue creada
en 1965 como un Fondo de Financiamiento de Estudios, Proyectos y Programas, con la finalidad
de ofrecer recursos para financiar la elaboracin de proyectos y programas de desarrollo
econmico (Decreto N 55.820). Dicho fondo actuaba a travs de agentes financieros, lo que
haca que sus operaciones fueran lentas y difciles. Para resolver este problema se cre una
persona jurdica en 1967 la empresa pblica Financiadora de Estudios y Proyectos S/A
que acta como una agencia orientada a apoyar proyectos de preinversin (consultora de
proyectos). En 1971, por disposicin del Decreto N 68.748, pasa a ser la Secretara Ejecutiva del
FNDCT (Fondo Nacional de Desarrollo Cientfico y Tecnolgico) con la finalidad de administrar los
recursos adjudicados al FNDCT para su aplicacin directa en proyectos de ciencia y tecnologa
(Melo, 2009).
En 1972, el Decreto N 70.553 dispuso que las actividades de ciencia y tecnologa (C+T) se
organizaran bajo la forma de un Sistema Nacional de Desarrollo Cientfico y Tecnolgico (SNDCT).
El CNPq fue designado rgano central del SNDCT, pero las responsabilidades relacionadas con los
aspectos econmico-financieros fueron confiadas al Ministerio de Planificacin y Coordinacin
13

General (MPCG). En 1973 se aprob, para el perodo 1973-1974, el Primer Plan Bsico para el
Desarrollo Cientfico y Tecnolgico (I PBDCT) y en 1976 se aprob el IIPBDCT, cuando el CNPq ya
se haba transformado en el Consejo Nacional de Desarrollo Cientfico y Tecnolgico, vinculado
a la Secretara de Planificacin de la Presidencia de la Repblica, sucesora del MPCG. El I PND
ya prevea, en su captulo sobre poltica cientfica y tecnolgica, la implementacin del PBDCT.
Dicho plan fue elaborado en articulacin con el CNPq. El PBDCT tena por objeto fortalecer
la infraestructura de C+T a travs de las siguientes acciones: (1) operacin de un sistema
financiero dirigido al desarrollo tecnolgico, (2) revitalizacin de la carrera de investigador, (3)
implementacin de un sistema de informacin cientfica y tecnolgica, (4) integracin industriauniversidad, y (5) modernizacin de las instituciones de investigacin y reestructuracin del
CNPq. La preparacin del PBDCT estuvo a cargo de un equipo coordinado por el presidente de
FINEP y secretario general adjunto del MPCG, por tres tcnicos de FINEP y por cinco consultores
sectoriales. La decisin de preparar el IPBDCT se retras un ao y fue necesario reformularlo
para un gobierno que terminara en 1974. En consecuencia, el I PBDCT abarc apenas el
bienio 1973/74. A pesar de las dificultades, el I PBDCT proporcion un amplio relevamiento
y conocimiento del universo cientfico y tecnolgico brasileo, de sus actividades y de los
programas, proyectos y actividades en curso. Es decir, se pudo obtener una visin panormica
de las actividades relacionadas con la ciencia y la tecnologa en un momento determinado. La
elaboracin del IIPBDCT en 1976 era una oportunidad para corregir las fallas metodolgicas
del primer plan. No obstante, esto no ocurri y el II PBDCT sigui bsicamente los mismos
lineamientos del plan anterior (Ferrari, 2002).
En 1975, se realizaron modificaciones en los estatutos de FINEP culminando en la creacin de
un Directorio Ejecutivo compuesto por un presidente, un vicepresidente y cuatro directores.
Segn Ferrari (2002), los nuevos estatutos establecieron el principio de la direccin colegiada,
permitindole a cada director administrar una parte de las actividades de la empresa. A partir de
1975, FINEP refuerza y ampla sus caractersticas de banco de desarrollo cientfico y tecnolgico,
apoyando y financiando todas las etapas del proyecto: (1) investigacin bsica, (2) investigacin
aplicada, (3) desarrollo experimental, (4) estudio de factibilidad econmica, e (5) ingeniera final.
El vnculo entre la investigacin y el emprendimiento se vio reforzado por la introduccin de
la consultora, que represent un eslabn intermedio de la cadena (Melo, 2009; Ferrari, 2002).
Este punto marc la configuracin institucional del sistema nacional de innovacin, con la
percepcin de que financiar dicha actividad implicaba apoyar un proceso ms amplio que el
de C+T.
En 1976, la Exposicin de Motivos (EM) N 252 del Ministro de Planificacin del Presidente de
la Repblica cre el programa de Apoyo al Desarrollo Tecnolgico de la Empresa Nacional
(ADTEN), sealando la necesidad de diferenciar la inversin tangible de la intangible. FINEP
tena autonoma para definir cul sera el destino de los recursos del FNDCT y decidi transferir
anualmente el 20% de los recursos del fondo al ADTEN (Melo, 2009).
14

El programa ADTEN no fue creado con la finalidad de resolver fallas de mercado, sino de atacar
la dificultad enfrentada por las empresas nacionales para obtener financiamiento e inversin.
Como menciona Melo (2009), ante la gran incertidumbre con respecto a la realizacin de
inversiones en innovacin en los pases perifricos, en virtud de un sistema financiero privado
que se muestra ausente para inversiones de largo plazo, las empresas prefieren obtener licencias
de tecnologa en lugar de invertir en el desarrollo de la misma. De esta manera, el ADTEN
apuntaba a la creacin de condiciones de financiamiento destinadas a incentivar la inversin
en innovacin por parte de las empresas nacionales.
Una caracterstica importante del programa ADTEN era la inversin de recursos en empresas
bajo la forma de participacin en el riesgo, anticipndose a lo que actualmente se conoce
como capital de riesgo (venture capital) (Melo, 2009). De este modo, adems del financiamiento,
el programa prevea la participacin y asistencia gerencial y tcnica a los proyectos por parte
de la FINEP con el objeto de auxiliar a los empresarios en el desarrollo de emprendimientos
nuevos ya existentes. Dentro de este contexto, se puede observar que la constitucin del
FNDCT contemplaba formas de financiamiento que podran utilizarse en C+T e innovacin,
tales como el financiamiento no reembolsable para el desarrollo cientfico, crdito subsidiado y
participacin en el riesgo1.
En 1976, en concordancia con el Decreto N 76.409 que establece que las empresas pblicas y las
sociedades de economa mixta federal adquirentes de bienes de capital deban dar preferencia
a los bienes de desarrollo y fabricacin nacional, FINEP organiz Ncleos de Articulacin con
la Industria (NAI) con la finalidad de nacionalizar y estandarizar equipamientos y componentes
para facilitar as la produccin interna en los siguientes sectores: material metro-ferroviario,
instrumentacin de proceso, siderurgia y energa elctrica. A fines de 1978 se haban registrado
113 NAI en operacin.
Algunos de los proyectos ms significativos financiados por FINEP, desde la investigacin bsica
hasta el desarrollo del producto, se iniciaron en 1976: (i) el proyecto Bioferm, presentado por la
empresa Biobrs, y (ii) el proyecto y desarrollo del avin de entrenamiento militar TUCANO.
Estos dos proyectos constituyen hitos decisivos en la historia del sistema brasileo de innovacin
(Recuadro 1).
1 Mientras que los recursos del FNDCT se referan al financiamiento destinado al desarrollo cientfico y tecnolgico en
instituciones de investigacin y eran no reembolsables, los recursos de la FINEP estaban destinados al financiamiento de inversin
en innovacin en empresas y era reembolsable.
15

CUADRO 1. CASOS DEL PROYECTO BIOFERM Y DEL PROYECTO TUCANO

Biobrs y el Proyecto Bioferm
En 1976 se cre la empresa Bioqumica do Brasil S/A Biobrs, con inversiones del BNDE, en
los laboratorios del Departamento de Bioqumica de la UFMG (Universidad Federal de Minas
Gerais) en el rea de investigacin en enzimologa. Las inversiones del BNDE se iniciaron en 1966
y culminaron con los proyectos FUNTEC-66 y FUNTEC-69. Biobrs identific la oportunidad
de investigacin y desarrollo en el rea de aprovechamiento de residuos celulsicos para la
produccin de etanol, con nfasis en el bagazo de caa, y present el proyecto Bioferm a
FINEP. La institucin no solo ofreci recursos para el desarrollo del proyecto, sino tambin
propuso asociarse al proyecto. Entre 1977 y 1978, Bioferm desarroll tecnologa en escala
piloto para la transformacin del bagazo en etanol. Sin embargo, un anlisis de factibilidad
econmica efectuada aos ms tarde comprob que, a pesar del xito tcnico obtenido, se
haba fracasado en trminos de rendimiento econmico debido a la alta demanda de energa
y al alto costo del bagazo. La experiencia de Bioferm, no obstante, permiti que la empresa
iniciara la produccin de protenas recombinantes, como la insulina humana. Este nuevo
proyecto tambin fue desarrollado con el apoyo financiero de FINEP. Ocho aos despus se
obtuvo la patente en Estados Unidos (Ferrari, 2002).
EMBRAER y el Proyecto Tucano
Asimismo, en el ao 1976, EMBRAER busc el apoyo financiero de FINEP para trabajar en el
proyecto y desarrollo del avin de entrenamiento militar Tucano, con el propsito de atender
futuras necesidades de la FAB (Fuerza Area Brasilea). La FAB consider la experiencia de
EMBRAER insuficiente para desarrollar un avin de entrenamiento militar con las cualidades
operacionales y de vuelo requeridas. FINEP firm un acuerdo de financiamiento que cubra el
10% del proyecto, lo cual fue suficiente para desarrollar un prototipo que se presentara a la
FAB. Como consecuencia de ello, la FAB evalu tcnicamente el prototipo y acept financiar
el resto del proyecto (Ferrari, 2002).
Fuente: Informe de Gestin de la FINEP (2010)
Las aplicaciones de los recursos de FINEP y del FNDCT tuvieron su auge, entre 1976 y 1979, en
virtud de las inversiones del Segundo Plan Nacional de Desarrollo (PND). Con la creacin del
Ministerio de Ciencia y Tecnologa en 1985 se produjo un incremento de los financiamientos
del FNDCT y de FINEP, que sin embargo no llegaron a la mitad de los recursos registrados en
el perodo comprendido entre 1976 y 1979, el cual marca el apogeo de las inversiones en
C+T. Durante la vigencia del Plan Cruzado se cre el Fondo Nacional de Desarrollo (FND) para
financiar los proyectos de inversin de largo plazo. Los recursos del FND provenan de una
cuenta de ahorro forzoso creada con los impuestos que gravan algunos bienes de consumo.
Con esta medida, el gobierno trataba de compatibilizar la poltica de desarrollo industrial con
las polticas de estabilizacin de precios.
16

La inestabilidad macroeconmica resultante de los altos ndices de inflacin y de la fragilidad

externa, que caracterizaron a la economa brasilea desde la finalizacin del Plan Cruzado
hasta el comienzo del Plan Real en 1994, hicieron que las polticas de ajuste fiscal no fueran
compatibles con una continuidad en el aumento de los recursos destinados a la innovacin.
Entre 1994 y 1998, el objetivo principal de la poltica macroeconmica era impedir un nuevo
aumento de precios. Para ello, los instrumentos de poltica econmica adoptados fueron el
aumento de las tasas de inters y la fuerte valorizacin de la moneda, aliados al esfuerzo de la
apertura comercial. La poltica de privatizacin fue una poltica industrial implcita para atraer
inversiones extranjeras directas. El hecho de mantener elevados dficits en la balanza comercial
y quemar reservas aument la fragilidad externa de la economa. Adems, la poltica de altas
tasas de inters nacionales aument tambin la fragilidad internamente como consecuencia
del aumento de la deuda interna
A pesar de esta situacin, FINEP logr aumentar sus recursos a travs de un prstamo otorgado
por el BID, que le permita desvincular los recursos para el financiamiento de empresas de los
recursos del FNDCT que provenan de asignacin presupuestaria fiscal. Adems del prstamo
del BID, FINEP logr captar recursos del Fondo de Amparo al Trabajador (FAT). Los recursos del
FAT y los del FND pasaron a constituir los fondos de FINEP para el financiamiento de inversiones
en empresas.
La crisis cambiaria de 1998-1999 y el objetivo de alcanzar un supervit primario en las
cuentas pblicas, a partir de la aprobacin de la Ley de Responsabilidad Fiscal, hicieron que el
ambiente macroeconmico fuera an ms hostil para la inversin en innovacin. A pesar del
contexto macroeconmico, la creacin de la Organizacin Mundial del Comercio (OMC), que
permita subsidiar las actividades de innovacin, desarrollo regional y medio ambiente, cre la
oportunidad de definir un conjunto de reglas para la asignacin de recursos pblicos destinados
al financiamiento en el rea de la innovacin. En un intento de eliminar la restriccin fiscal, se
crearon contribuciones parafiscales dentro de los modelos de la antigua CPMF (Contribucin
Provisoria sobre Movimientos Financieros), cuyos recursos se destinaban al rea de la salud
(Melo, 2009).
Es as como en 1997 surge el primer fondo para la recaudacin de recursos destinado
al rea de C+T, asignando una parte de las regalas del petrleo el CT-Petro2
. Los recursos recaudados por los fondos sectoriales, con excepcin del fondo del petrleo,
se podran aplicar a proyectos de colaboracin entre empresas e instituciones de enseanza,
investigacin y extensin sin fines de lucro, siempre que los recursos se destinaran a tales
instituciones. La legislacin que cre los fondos sectoriales defini las pautas generales para
la operacin de los fondos: (1) modernizar y ampliar la infraestructura en C+T, (2) promover
una mayor sinergia entre las universidades, los centros de investigacin y el sector productivo,
(3) crear nuevos incentivos para las inversiones privadas, (4) incentivar la generacin de
2
Los fondos sectoriales estn detallados en la seccin 2.
17

conocimiento e innovaciones que aporten beneficios sociales, y (5) estimular la articulacin entre
ciencia y desarrollo tecnolgico, con reduccin de las desigualdades regionales e interaccin
entre universidades y empresas. Con la excepcin del Fondo de Desarrollo Tecnolgico de las
Telecomunicaciones (FUNTTEL), administrado por el Ministerio de Comunicaciones, los dems
fondos tienen sus recursos en el FNDCT y son administrados por FINEP, en su carcter de
Secretara Ejecutiva, que de esta manera vio reforzada su misin tradicional.
Cada comit gestor de los fondos sectoriales est presidido por un representante del MCT
e integrado por representantes de los ministerios afines, agencias reguladoras, sectores
acadmicos y empresariales, agencias del MCT, de FINEP y del CNPq. Los comits gestores
definen las pautas, las acciones y los planes de inversin de los fondos. La poltica operacional
de los recursos del FNDCT provenientes de los fondos sectoriales ya no es definida por FINEP,
sino por los gestores de los fondos sectoriales. Un problema que surge en la aplicacin de los
recursos de los fondos sectoriales es que la fuerza poltica del Ministerio de Hacienda en el
delineamiento de las polticas econmicas puede llegar a suscitar una fuerte contradiccin
entre la poltica industrial y la poltica macroeconmica de generacin de supervits primarios a
toda costa (Melo, 2009). Esta contradiccin se hizo evidente con las significativas restricciones de
los recursos del FNDCT en el perodo transcurrido entre 1999 y 2006. La restriccin de recursos
se concret por medio de la devolucin al Tesoro Nacional de los recursos existentes en caja
en el FNDCT al finalizar cada ejercicio. Este proceso de restricciones solo disminuy al final
del primer mandato del presidente Lus Incio Lula da Silva. Sin embargo, a partir del 2007, la
restriccin de recursos se volvi menos grave, en la medida en que los recursos comprometidos
aumentaron considerablemente y se aproximaron al total de los recursos autorizados, como
muestra el Grfico 1.
A principios de 2000, FINEP posea tan solo un programa de financiamiento reembolsable
destinado a apoyar la innovacin en las empresas (ADTEN). A lo largo del ao 2000, FINEP
desarroll el programa Inovar3 previendo actividades destinadas a la capacitacin de micro y
pequeas empresas (PyME) innovadoras. Inovar est formado por seis programas integrados:
Foro Brasil Capital de Riesgo, Incubadoras de Fondos Inovar, Foro Brasil de Innovacin, Portal
Capital de Riesgo Brasil, Red Inovar de Prospeccin y Desarrollo de Negocios, Desarrollo de
Programas de Capacitacin y Entrenamiento de Agentes de Capital de Riesgo. La creacin de
este fondo marca el retorno de la preocupacin con los instrumentos de capital de riesgo que
haban sido abandonados a partir de mediados de la dcada de 1980.
En 2002, con el cambio de Gobierno, el ADTEN fue reformulado con miras a reforzar su
componente de innovacin. Esta reformulacin dio como resultado el programa PROINOVAO
con el objetivo de ofrecer crdito reembolsable para proyectos de I+D, innovacin y capacitacin
tecnolgica a empresas nacionales. Asimismo, el instrumento de equiparacin de intereses,
creado con recursos del Fundo Verde-Amarelo (Fondo Verde-Amarillo), permiti la reduccin
3 Otros detalles sobre el programa Inovar se encuentran en la seccin 5.
18

GRFICO 1. PRESUPUESTO AUTORIZADO VERSUS PRESUPUESTO COMPROMETIDO ENTRE 2002 Y 2010

3500
3000
Millones de R$
2500
2000
1500
1000
500
2002
Autorizado
2003
2004
Comprometido
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Ejecucin financiera
de las cargas totales de las empresas que buscaban financiamiento para proyectos en sectores
priorizados por la Poltica Industrial, Tecnolgica y de Comercio Exterior (PITCE) y de las empresas
que contrataban investigadores posgraduados.
En el perodo comprendido entre 1991 y 1998, la puesta en prctica de crditos reembolsables
por parte de FINEP tuvo como resultado un alto ndice de morosidad, alrededor de un 27% de las
empresas que tomaron esta modalidad de crdito. El nfasis de la mayor parte de los proyectos
financiados en este perodo se centr en la gestin de calidad, un objetivo que tiene tan solo
una ligera relacin con el desarrollo tecnolgico y la innovacin, pero que en oportunidad
de la apertura comercial dio la impresin de ser un vehculo para reforzar la capacidad
competitiva de las empresas, expuestas en aquel momento a la competencia internacional a
travs de productos importados. Dentro de este contexto, a partir de 2003, FINEP intensific
sus actividades de recuperacin de crdito y de cobro y renegociacin de las deudas de las
empresas. Adems de estas acciones, FINEP trat de relacionarse ms estrechamente con las
empresas que estaban en liquidacin judicial realizando acuerdos extrajudiciales. De esa forma,
en 2006 el ndice de morosidad, que es la suma de los importes atrasados, en negociacin o
en el campo contencioso, dividida por el activo realizable total, lleg a 8,3% manteniendo una
trayectoria descendente durante los aos posteriores, como se muestra en la Tabla 1.
19

TABLA 1. NDICE DE MOROSIDAD ENTRE 2006 Y 2009

Descripcin
2006
2007
2008
2009
Morosidad (a)
104.901
119.642
118.844
88.103
1.269.624
1.474.914
1.941.778
2.450.922
8,3%
8,1%
6,1%
3,6%
Realizable Total (b)

ndice de Morosidad (a)/(b)
Fuente: Informes de Gestin de la FINEP - www.finep.gov.br
Tambin en 2006 se cre para las empresas un Sistema de Calificacin de Riesgo (SCR), que
expresaba en cifras los riesgos e incertidumbres de las operaciones de crdito. El desarrollo del
SCR permiti la formulacin de una nueva metodologa para el seguimiento de las operaciones
de crdito reembolsables, permitiendo caracterizar el portafolio segn el riesgo, la concentracin
por sector y el tamao de las empresas (Informe de FINEP, 2003-2006).
La bsqueda de solucin para el problema de la morosidad, que se inici con el cambio de
Gobierno en 2003, fue el primer paso para que FINEP lograra actuar de forma ms activa en apoyo
al emprendimiento basado en innovacin, reformulando antiguos programas, como el ADTEN,
y creando nuevos instrumentos de apoyo a la innovacin. Dentro de este panorama poltico, a
fines de 2003 se lanz el programa de Apoyo a la Investigacin en Empresas (PAPPE)4, basado
en el financiamiento no reembolsable directamente al sector empresarial. Este programa naci
de una iniciativa conjunta, financiera y gerencial, entre FINEP y las Fundaciones de Amparo a la
Investigacin (FAP). El PAPPE se puso en marcha con base en la utilizacin conjunta de recursos
pblicos federales y estadales que as buscaba la convergencia entre las polticas, fortaleciendo
los sistemas nacionales y regionales de innovacin.
Por intermedio del PAPPE, FINEP, que an segua siendo una institucin federal bastante
centralizada, logra operar de forma ms descentralizada, al mismo tiempo que las FAP consiguen
ingresar en un terreno que es nuevo para casi todas, el apoyo financiero a la innovacin. La
excepcin a esta situacin indita proviene precisamente de la FAPESP (Fundacin de Amparo
a la Investigacin del Estado de San Pablo), que desde 1997 posee un programa de apoyo
financiero a la innovacin tecnolgica en empresas, el PIPE (Investigacin para la Innovacin
Tecnolgica en Empresas).
A partir de 2004, con la creacin de la Poltica Industrial, Tecnolgica y de Comercio Exterior
(PITCE), FINEP se transform en una de las principales agencias del Gobierno Federal responsable
de la implementacin de las acciones de la PITCE. Las acciones de FINEP se ponen en prctica a
travs de llamados pblicos y pedidos centrados en las lneas de accin establecidas por la PITCE:
4 En la seccin 4 se analiza el programa PAPPE y su relacin con las Fundaciones de Amparo (FAP).
20

a. Fortalecimiento del Sistema Nacional de Innovacin. En el perodo entre 2004 y 2006, FINEP
invirti R$47 millones en el apoyo a la modernizacin de las Instituciones Cientficas y
Tecnolgicas (ICT), la mayora de las veces bajo la forma de financiamiento no reembolsable.
b. Promocin de la innovacin a travs de programas de cooperacin entre ICT y empresas
para el desarrollo de productos y procesos. Los principales programas de apoyo tecnolgico
dentro de esta modalidad son: COOPERA, APL, RBT y el Programa de Apoyo a la Investigacin
en Empresas (PAPPE). Asimismo, FINEP tambin ha desarrollado acciones de apoyo a la
estructuracin de laboratorios de metrologa y conformidad de productos, as como lneas
de crdito para la innovacin de empresas.
c. Promocin de sectores considerados estratgicos por la PITCE, a travs de la priorizacin
de llamados pblicos de los programas de FINEP o el lanzamiento de llamados especficos,
en reas consideradas de futuro por la PITCE, tales como bienes de capital, software,
microelectrnica, frmacos y medicamentos, nanotecnologa, biotecnologa y energas
renovables.
d. Definicin de una porcin mnima de recursos destinados a empresas de micro y pequeo
tamao (PyME) en llamados pblicos.
En 2005, FINEP firm un Convenio de Cooperacin General con SEBRAE, con la finalidad de
definir acciones conjuntas para la promocin de innovacin en micro y pequeas empresas. A
fines de 2005, FINEP lanz el programa Inovar Semente (INNOVAR Semilla), destinado a apoyar
a empresas que se encuentran en una etapa preoperativa. De acuerdo con la actual legislacin,
nicamente el Fundo Verde-Amarelo (FVA) est autorizado a aportar recursos a empresas,
inclusive a travs de capital de riesgo. De esta forma, el programa Inovar tambin se vio limitado
por la restriccin de recursos del FVA.
FINEP lanz otro programa en 2005, Juro Zero (Inters Cero), creado para poner a disposicin
a travs de asociaciones locales que promovieran la operacin descentralizada una lnea
especial de crdito reembolsable para pequeas empresas innovadoras. El objetivo de este
programa es reducir el costo del financiamiento y fijar la amortizacin del capital en cien cuotas
adems de reducir la burocracia en la etapa de solicitud del financiamiento.
En su carcter de Secretara Ejecutiva del FNDCT, FINEP recibe como remuneracin una tasa
de administracin que no llega a cubrir el 40% de sus gastos totales. Por este motivo, y para
que sus operaciones de crdito se mantengan adems de la modalidad de financiamiento
reembolsable, es necesaria la captacin de recursos de otros fondos como el FAT y el FND. En
2006 se aprob un aporte de capital del FAT para FINEP de R$400 millones, o sea, 100% ms
alto que el de 2005. En lo que se refiere al FND, en 2001 recibi un aporte de capital de R$320
millones, en el momento en que FINEP atravesaba un perodo de alta morosidad.
21
Modalidades de financiamiento de FINEP
FINEP cuenta con una amplia variedad de instrumentos, desde el financiamiento no reembolsable
o con intereses subsidiados, al crdito comn, o hasta la participacin accionaria en empresas
de alto contenido tecnolgico, tales como: Tectronic S/A, Empresa Brasileira de Tecnologia
Eletrnica; Sulfab, Companhia Sulfo Qumica da Bahia; Bioferm, Pesquisa e Desenvolvimento
S/A; Digibrs, Empresa Digital Brasileira S/A; Microlab S/A; Cemag, Cear Mquinas Agrcolas
S/A; y Propar, Promoes e Participaes da Bahia S/A. Las modalidades de financiamiento para
las actividades de C+T se detallan a continuacin:
a. Financiamiento no reembolsable: realizado con recursos del FNDCT, en especial de los
Fondos Sectoriales, adems de recursos de otros ministerios. Se otorga a instituciones sin
fines de lucro y est destinado a la realizacin de proyectos de investigacin cientfica,
tecnolgica o de innovacin, as como a eventos cuya finalidad sea el intercambio y la difusin
de conocimiento. Hasta 2006, esta modalidad era aplicada solamente a universidades e
instituciones de enseanza e investigacin pblicas o privadas. A partir de 2006, comenz
a aplicarse a empresas, mediante el otorgamiento de subvenciones econmicas (Informe
de FINEP, 2003-2006).
b. Financiamiento reembolsable: otorgamiento de crditos para el financiamiento de
proyectos de empresas. En esta modalidad, los recursos son recaudados por terceros, tales
como los del Fondo Nacional de Desarrollo (FND), el Fondo de Amparo al Trabajador (FAT) y
el FNDCT. Dentro de esta modalidad tambin se incluye el mecanismo de equiparacin de
intereses, con el objetivo de reducir las cargas totales que cada empresa debe desembolsar.
c. Inversin (capital de riesgo): inversin en fondos de capital de riesgo (capital emprendedor),
del tipo fondos venture capital y capital semilla, destinada a brindar apoyo a empresas
innovadoras con un alto potencial de crecimiento.
d. Las operaciones de crdito para el financiamiento de empresas que desarrollan proyectos
y actividades de I+D se efectan con recursos propios, recursos de terceros, principalmente
del Fondo de Amparo al Trabajador (FAT), el Fondo Nacional de Desarrollo (FND), el Fondo
de Telecomunicaciones (FUNTTEL), as como del propio FNDCT. Estas operaciones se llevan
a cabo, en general, a travs del instrumento de equiparacin de las tasas de inters, con
recursos del FNDCT. La evolucin de la recaudacin de recursos por parte de FINEP entre
2007 y 2009, se detalla en la Tabla 2.
23

TABLA 2. FINEP: EVOLUCIN DE LA RECAUDACIN DE RECURSOS

MONTOS EN MILLONES DE R$
Fuentes de recursos
2007
2008
2009
FAT
230
180
180
FND
120
120
FNDCT
38
225
619,2
Total
388
525
799,2
Equiparacin de
la tasa de intereses
78,8
89,6
97,8
Dentro de la modalidad Financiamiento Reembolsable se encuentran las operaciones de

crdito, que constituyen prstamos otorgados directamente por FINEP a empresas de cualquier
tamao para el desarrollo de proyectos y planes de innovacin. Como empresa pblica no
dependiente, la auto-sustentacin de FINEP est garantizada por sus operaciones de crdito
reembolsable concretadas con empresas nacionales, as como por sus operaciones de inversin
de capital de riesgo. En la Tabla 3 se muestra la evolucin del nmero de operaciones directas
realizadas por FINEP, es decir, de operaciones cuyo aporte de capital lo realiza directamente y,
por lo tanto sin ninguna asociacin con fondos de inversiones privados.
En la tabla precedente estn incluidas las operaciones de crdito y las operaciones no
reembolsables, pero se excluyeron las operaciones de inversin, debido a que stas se
materializan mediante la participacin de capital de riesgo aportado indirectamente y a travs
de asociaciones con fondos de inversin privados.
A partir de 2002, a pesar de la disminucin de la cantidad de operaciones de crdito, el monto
de tales operaciones fue significativo, financiando proyectos de alto contenido tecnolgico. Con
relacin al financiamiento no reembolsable, adems del aumento del nmero de operaciones,
las empresas contempladas integraban reas que, ms tarde en virtud de la definicin de la
PITCE, seran consideradas reas de futuro y, por lo tanto, prioritarias para inducir el desarrollo
tecnolgico de Brasil. La tabla 4 detalla algunos de los principales proyectos y los recursos
comprendidos en las operaciones de crdito y no reembolsables en 2002.
24

TABLA 3. EVOLUCIN DEL NMERO DE OPERACIONES DIRECTAS DE FINEP (1994-2008)

Ao

Nmero
de operaciones
de crdito
Nmero
de operaciones no
reembolsables*
Total
1994
109
557
666
1995
203
651
854
1996
204
866
1.07
1997
403
798
1.201
1998
434
358
792
1999
109
300
409
2000
34
382
416
2001
40
681
721
2002
54
621
675
2003
26
437
463
2004
17
1.38
1.401
2005
49
1.021
1.07
2006
67
1.211
1.278
2007
77
725
802
2008
64
609
673
*No se incluyeron las operaciones de inversin
25

TABLA 4. OPERACIONES DE CRDITO Y NO REEMBOLSABLES (2002)

MONTOS EN MILLONES DE R$

Empresa

Marcopolo

WEG

Brasilata

Proyectos reembolsables
Monto*
Programa Marcopolo
de Capacitacin Tecnolgica
30,8
Investigacin y Desarrollo
de Nuevos Productos y Procesos
12,0
I+D de Nueva Familia

de Envases para Alimentos
6,6
Ambev
Programa de Innovacin Ambev 2002
80,9
Braspelco
Proyecto Explora Valor
9,9

Empresa

Proyectos no reembolsables
Cartera de proyectos

Biossinttica

Cartera de 3 proyectos
en el sector farmoqumico
5,5

Embraco

en el rea metal mecnica
4,5
en el sector siderrgico
2,6

Politeno

en el sector petroqumico
1,4

Embraer

Proyectos en el rea
de la aeronutica
0,3

Oxiteno

en el rea de catalizadores/qumica
2,1

CST

Monto*
* Montos en millones de R$
26

En 2006, FINEP cre las siguientes modalidades de financiamiento para las actividades
innovadoras:
a. Programas que se basan en el financiamiento reembolsable e inversin: PROINOVAO,
Inovar y JURO ZERO.
b. Programas destinados a la cooperacin entre empresas e ICT, basados en el apoyo financiero
no reembolsable para las ICT: COOPERA y sus subprogramas Rede Brasil de tecnologa y PPIAPL.
c. Programas de apoyo financiero no reembolsable directo a empresas: PAPPE y Programa de
Subvencin Econmica.
En 2005 se aprob la Concesin de Subvencin Econmica a empresas, tomando como base
la Ley de Innovacin5.
En 2006, al lanzar tres llamados pblicos, FINEP puso a disposicin recursos no reembolsables
por la suma de R$510 millones para el perodo comprendido entre 2006 y 2008. Los recursos
fueron asignados de la siguiente manera:
I.
R$300 millones en recursos financieros destinados a proyectos de empresas nacionales

de cualquier envergadura, al desarrollo de procesos y productos que prioricen proyectos
relacionados con temas contemplados por la PITCE, tales como: frmacos y medicamentos
(SIDA y hepatitis); semiconductores y software (TV digital, educacin a distancia, e-gobierno,
sistemas de rastreo); bienes de capital centrados en la cadena productiva de biocombustible
y de combustibles slidos, nanotecnologa, biotecnologa, biomasa y energas renovables,
mayor desarrollo de la cadena aeroespacial.
II. R$150 millones en recursos financieros destinados a las PyME, para la implementacin
descentralizada de subvenciones econmicas, a travs de operaciones con socios locales,
estadales o regionales.
III. R$60 millones en recursos financieros para que las empresas contraten investigadores
con maestra o doctorado, que se dediquen a actividades de innovacin. El 60% de estos
recursos se destinaron a empresas ubicadas en las zonas de la Agencia de Desarrollo de la
Amazonia (ADA) y de la Agencia de Desarrollo del Nordeste (ADENE), y el 40% restante, para
las dems empresas.
La Ley de la Innovacin y sus efectos sobre el emprendimiento basado en innovacin se presentan en la seccin 5.
27
La creacin de los fondos sectoriales de C+T
Al finalizar la dcada de 1990 se implement la poltica de los fondos sectoriales. Con la creacin
de dichos fondos, los ingresos del FNDCT se fortalecieron y pasaron a ser permanentes,
permitiendo la expansin de las acciones y programas de FINEP. Los ingresos de los fondos
sectoriales provienen de las siguientes fuentes: (a) una parte de las regalas sobre la produccin
de petrleo y gas natural, (b) contribucin de las empresas sobre los resultados de la explotacin
de recursos naturales pertenecientes a la Nacin - minera y energa elctrica, (c) 0,5% de la
facturacin de las empresas beneficiadas por la Ley de Informtica, y (d) Contribucin de
Intervencin en el Dominio Econmico (CIDE) sobre los envos al exterior para el pago de
regalas, servicios de asistencia tcnica, con alcuota de 10%. Los ingresos de los fondos son
asignados al FNDCT y aplicados por FINEP (Secretara Ejecutiva de los Fondos) y por el CNPq.
Una caracterstica que distingue los fondos sectoriales de las dems fuentes de financiamiento
es la gestin compartida. El marco regulatorio del FNDCT establece un modelo gerencial
basado en Comits de Gestin (CG) para cada fondo sectorial. Cada Comit est formado
por representantes del MCT, de sus agencias (FINEP y el CNPq), de los ministerios y agencias
reguladoras responsables de dirigir la poltica del sector, de la comunidad acadmica y del
sector productivo. Los Comits tienen a su cargo la definicin de directivas, prioridades,
seleccin y aprobacin de los proyectos, seguimiento y evaluacin. Para la gestin integrada
de los trabajos de todos estos actores se cre un Comit de Coordinacin de los Fondos
Sectoriales (CCF). Este Comit est integrado por los presidentes de cada Comit Gestor, por
los presidentes de FINEP y del CNPq y est presidido por el Secretario Ejecutivo del MCT. En
2003, dej de emplearse el modelo de gestin compartida y las decisiones que anteriormente
se tomaban en los comits fueron asumidas por el MCT.
En la actualidad existen 17 fondos sectoriales, 15 de los cuales estn vinculados directamente
al FNDCT y dos son administrados por otros rganos del Gobierno Federal (el Fondo para
el Desarrollo Tecnolgico de las Telecomunicaciones FUNTTEL, y el Fondo Sectorial del
Audiovisual FSA). FINEP acta como agente financiero de dichos fondos asignando recursos.
De estos 15 fondos sectoriales que se constituyeron como ingresos relacionados al FNDCT, 13
asignan recursos a sectores especficos y se denominan Acciones Verticales. Dos de estos 15
fondos vinculados al FNDCT son fondos denominados Acciones Transversales debido a que
pueden apoyar proyectos de cualquier sector de la economa: (i) CT Infra infraestructura
de investigacin, destinado a mejorar la infraestructura en las Instituciones Cientficas y
Tecnolgicas (ICT), y (ii) FVA Fundo Verde-Amarelo, orientado hacia el apoyo a la interaccin
entre Universidad y Empresa.
29

TABLA 5. FNDCT Y FONDOS SECTORIALES MARCO REGULATORIO

Fondo/sector
Origen de los recursos
FNDCT
Ley n 11.540, del 12/11/2007, Decreto n 9.638, del 13/08/2009

CT-PETRO
Petrleo y Gas Natural
Ley n 9.478, de 6/08/1997, Decreto n 2.705, del 03/08/1998
CT-ENERG - Energa

CT-TRANSPORTE-
Transportes Terrestres
Ley n 9.991 del 24/07/2000, Decreto n 3.867, del 16/07/2001
CT-HIDRO
Recursos Hdricos
CT-ESPACIAL
Actividades Espaciales
CT-MINERAL
Recursos Minerales
FUNTTEL (1)
Telecomunicaciones
FVA - Integracin Universidad

y Empresa (Verde-Amarelo)
Ley n 10.168, del 29/12/2000, Ley n 10.332, del 19/12/2001,

Decreto n 4.195, del 11/04/2002, Resolucin n 173, del 23/04/2004
CT-AMAZNIA
Regin Amaznica

Ley n 8.387, del 30/12/1991, Ley n 10.176, del 11/01/2001,

Decreto n 4.401, del 01/10/2002, revocado por el Decreto n 6.008,
del 29/12/2006, Ley n 11.077, del 30/12/2004
CT-INFRA-Infraestructura
de Investigacin
CT-SADE Salud
CT-BIOTEC Biotecnologa
Ley n 10.332, del 19/12/2001, Decreto n 4154 del 07/03/2002
Contina
30

Co nt i n u a c i n
CT-AERO Aeronutico
CT-AGRO Agronegocios
CT-AQUAVIRIO
Fluviomartimo
y Construccin Naval
Ley n 10.893, del 13/07/2004, Decreto n 5.252 del 22/10/2004
CT-INFO Tecnologa
de la Informacin

Ley n 11.077, del 30/12/2004, Decreto n 5.906, del 26/09/2006,

Resolucin MCT n 97, del 27/02/2007, Resolucin Interministerial
MCT/MDIC/MF 148, del 19/03/2007, Resolucin MCT 178, del
23/03/2007, Ley n 10.176, del 11/01/2001
FSA (2) Audiovisual
(1) Los recursos del FUNTTEL provienen del presupuesto del Ministerio de Comunicacin y no del FNDCT, como los dems fondos.
(2) El Fondo consiste en una categora especfica del Fondo Nacional de la Cultura (FNC).
Fuente: Informe de Gestin de la FNDCT (2010) - www.finep.gov.br
Para Morais (2008), el perodo de creacin de los primeros fondos fue marcado por una creciente
escasez de recursos para la C+T, con baja participacin del sector productivo privado en los
recursos disponibles para la investigacin en el sector pblico y, consecuentemente, falta de
interaccin entre el sector productivo y la infraestructura pblica de apoyo a la ciencia y la
tecnologa.
El proceso de definicin de los Fondos Sectoriales coincide con el de la privatizacin y
desregulacin de las actividades de infraestructura en Brasil. En su concepcin original, los
recursos provenientes de la venta de empresas estatales se aplicaran directamente a las
actividades de investigacin y desarrollo (I+D) de los sectores privatizados. Segn Pacheco
(2007), esta idea inicial qued relegada a un segundo plano en virtud de la necesidad prioritaria
de utilizar dichos recursos para reducir el endeudamiento pblico y obtener el equilibrio fiscal
de las cuentas pblicas. No obstante, las iniciativas tecnolgicamente exitosas de empresas
pblicas de infraestructura (energa elctrica, gas, petrleo y telecomunicaciones), tales como la
exploracin de aguas profundas y el desarrollo de centrales telefnicas digitales, llevaron a una
amplia discusin sobre la necesidad de consolidar y ampliar los esfuerzos de I+D en estas reas.
Para Pacheco (2007), que particip en la creacin de los Fondos Sectoriales en su carcter de
recursos parafiscales de financiamiento de I+D, dichos fondos tienen la ventaja de constituirse
en un ingreso nuevo sin enfrentarse con la necesidad de un ajuste fiscal al finalizar la dcada
de 1990. La generalizacin de los fondos sectoriales, a lo largo de 1999, fue definida en el Plan
Plurianual (PPA) del Ministerio de Ciencia y Tecnologa (MCT) e inspirada en la creacin del
CT-Petro, en 1997. La propuesta inicial prevea la creacin de 11 Fondos adems del Fondo
del Petrleo: Informtica, Telecomunicaciones, Energa, Recursos Hdricos, Transporte Mineral,
31

Aviacin Civil, Salud, Aeroespacial, Software, Inspeccin Vehicular. Este ltimo nunca se concret,
dando lugar al Fondo de Biotecnologa, mientras que el Fondo Software dio origen al Fundo
Verde-Amarelo.
El FVA constituye la principal fuente de recursos para apoyar la innovacin en las PyME a travs
de instrumentos normativos instituidos en el mbito del FNDCT: (i) Programa de Estmulo a la
Interaccin Universidad-Empresa para el apoyo a la innovacin, y (ii) Programa Innovacin para
la Competitividad. Los lineamientos del Programa de Estmulo a la Interaccin entre Universidad
y Empresa consisten en apoyar el nacimiento y consolidacin de incubadoras y parques
tecnolgicos, as como tambin apoyar la organizacin y consolidacin de aglomerados
productivos locales. A su vez, el Programa Innovacin para la Competitividad sigue los
siguientes propsitos: (a) equiparar las cargas financieras de las lneas de financiamiento con
la innovacin de FINEP, y (b) por intermedio de FINEP, obtener una participacin minoritaria
en el capital de las PyME de base tecnolgica y en fondos de inversin. Estos dos instrumentos
normativos constituyen fuentes de recursos para diferentes acciones de FINEP y dieron origen
a los Programas PROINOVAO, JURO ZERO e Inovar.
En 2001, durante la II Conferencia Nacional de Ciencia, Tecnologa e Innovacin, se cre el
Centro de Gestin y Estudios Estratgicos (CGEE), siguiendo la propuesta del MCT de constituir
un nuevo rgano para el Sistema Nacional de C+T+I. El CGEE tendra a su cargo la realizacin
de estudios prospectivos de ciencia y tecnologa y de definicin de reas estratgicas. A pesar
que el Sistema Nacional de C+T+I contaba con el apoyo del CNPq, FINEP y otras instituciones,
el MCT identific la necesidad de establecer una relacin ms estrecha con las instituciones de
investigacin y universidades para definir estrategias, reas crticas y oportunidades para Brasil.
El CGEE pas entonces a hacerse cargo de la Secretara Tcnica de los Fondos Sectoriales. Segn
Pacheco (2009, p. 26):
Cuando se constituy el sistema federal, a fines de la dcada de 1970, el CNPq y FINEP
contaban con un significativo cuerpo tcnico que defina de forma centralizada las estrategias.
Sin embargo, esa realidad se vio sobrepasada por la enorme complejidad que asumi el sistema
de investigacin brasileo. Correspondera al CGEE, por lo tanto, movilizar la capacidad pblica
y privada existente en las universidades, en los institutos de investigacin y en el sector privado,
con el objetivo de discutir estrategias en las distintas reas.
En 2003, con el cambio de Gobierno, el CGEE perdi su funcin de Secretara Tcnica de los
Fondos. Dentro de este contexto, el MCT instituy un nuevo modelo de gestin integrada
de los Fondos Sectoriales, centralizando las decisiones que antes se tomaban en los comits.
En 2004, con el propsito declarado por el Gobierno de atender los objetivos de la PITCE, se
desarroll un sistema de gestin basado en Acciones Transversales que abarcaba alrededor
del 50% de los recursos de los fondos. Una parte de estos recursos se destin a proyectos
consistentes con la PITCE, como el apoyo a la cooperacin entre institutos de investigacin
y empresas, tecnologas industriales bsicas, apoyo al desarrollo de incubadoras y parques
32

tecnolgicos, as como tambin a acciones sectoriales (nanotecnologa, software y frmacos).

La otra parte de estos recursos se destin a la modernizacin de la investigacin acadmica,
a equipamientos para los nuevos campus de las Universidades Federales, a programas de
inclusin social, acuicultura, saneamiento bsico, gobierno electrnico, entre otros. El objetivo
de estas Acciones Transversales fue integrar las inversiones de los diferentes Fondos y expresar
las prioridades del Gobierno y de la PITCE, evitando la duplicidad de iniciativas. Para Pacheco
(2009), tales acciones constituyeron, en realidad, medidas para ampliar el papel del Gobierno en
el proceso de toma de decisiones, reduciendo la capacidad de los comits gestores de definir la
asignacin de recursos y ampliando, por consiguiente, la dispersin de la asignacin de dichos
recursos.
En 2007, la Ley del FNDCT (11.540/07) cre el Consejo Directivo presidido por el Ministro de
Estado de Ciencia y Tecnologa. Adems de la definicin de polticas y normas, el Consejo
Directivo tiene la responsabilidad de aprobar las normas de utilizacin de los recursos del
FNDCT (Informe de Gestin del FNDCT, 2010).
En la figura 1 se detalla la relacin entre las diferentes instancias del actual modelo de gestin.
FIGURA 1. PROCESO DE DECISIN DEL FNDCT
MTC
CG1
Detalle del plan

de inversin
Homologacin de
todas las acciones:
Verticales
transversales
y operaciones
especiales
Consejo
Comit
de Coordinacin
Ejecutiva
Comit
Comit
de coordinacin
de Coordinacin
de fondos
Sectoriales
Ejecutiva
[CCF]
CG2
CG3
CGn
Finep y CNPq
Acciones
Aunque el Consejo Directivo defina las polticas, directrices y normas para la utilizacin de los
recursos del FNDCT, sus acciones deben estar en concordancia con los objetivos del MCT, y
especialmente con los de la PITCE. Las polticas definidas por el Consejo Directivo son ejecutadas
por intermedio de las Agencias del MCT (FINEP y CNPq) y en conformidad con las directrices y
prioridades definidas por los Comits Gestores e integradas por el CCF.
33
La ley de innovacin y la creacin

de los NIT y la subvencin econmica
La Ley de Innovacin fue creada por el Decreto N 5.563 del 11/10/2005 y su finalidad es estimular
la investigacin y el desarrollo de nuevos procesos y productos en las empresas, basndose en
la integracin de esfuerzos entre universidades, instituciones de investigacin y empresas de
base tecnolgica. Establece tambin el otorgamiento de subvenciones econmicas a empresas
para la realizacin de proyectos de innovacin, adems de favorecer la contratacin de
investigadores por parte de las empresas y establecer un porcentaje mnimo para ser aplicado
en las regiones menos favorecidas del pas y en las micro y pequeas empresas (PyME).
La Ley de Innovacin permite acciones orientadas a promover la colaboracin entre Instituciones
Cientficas y Tecnolgicas (ICT) y el sector privado. El informe de la REPICT (Red de Tecnologa e
Innovacin de Rio de Janeiro) (2006) resume los principales mecanismos de la Ley de Innovacin:
I.
Formacin de alianzas estratgicas y proyectos cooperativos entre las ICT y las empresas.
II. Uso compartido de los laboratorios cientficos y tecnolgicos del pas, con el objetivo de
facilitar el intercambio de conocimiento. Las ICT podrn compartir sus laboratorios con las
PyME incubadas, en actividades orientadas a la innovacin tecnolgica, mediante contratos
o convenios remunerados.
III. Apoyo a servicios tecnolgicos, tales como: certificacin de conformidad, informacin
tecnolgica (prospeccin tecnolgica e inteligencia competitiva), cursos de educacin
continua y consultora tecnolgica.
IV. Autorizacin a las instituciones pblicas para participar, minoritariamente, en el capital
de empresas con objetivo especfico, con el fin de desarrollar proyectos cientficos y/o
tecnolgicos para obtener productos y procesos innovadores.
Supresin de licitaciones para el proceso de obtencin de licencias o transferencia
de tecnologa, a travs de la modificacin del Artculo 24 inciso XXV de la ley N 8.666.
Realizacin de contratos de transferencia de tecnologa sin licitacin.
V. Remuneracin del investigador, que puede beneficiarse de tres modalidades de
remuneracin: beca de estmulo a la innovacin, participacin en la remuneracin de
actividades de prestacin de servicios y ganancias econmicas originadas en la explotacin
de la creacin protegida por derechos de propiedad intelectual.
35

VI. Licencia para el investigador en lo que atae a la constitucin de empresas, permitiendo

que el mismo pueda salir de la ICT para crear su propia empresa durante un plazo de tres
aos, renovable por tres aos ms, o pueda asociarse a otra ICT.
VII. La Ley de Innovacin reglamenta el papel de la Fundacin de Amparo, al destinar hasta
el 5% del monto total de los recursos financieros a la ejecucin de proyectos de I+D. La
Fundacin de Apoyo tambin podr conceder becas de estmulo a la innovacin.
VIII. El Ncleo de Innovacin Tecnolgica (NIT) se hace obligatorio. El NIT tiene la finalidad de
gestionar polticas y organizar actividades de investigacin, adems de ser responsable de
los resultados de la explotacin econmica derivada de una propiedad intelectual utilizada,
de la utilizacin de recursos pblicos o de una infraestructura financiada por recursos
pblicos.
IX. Estmulo al inventor independiente, ofrecindole la posibilidad de solicitar una evaluacin
de su creacin, mediante la comprobacin del depsito de la solicitud de patente. Adems,
la Ley incentiva a las ICT a brindar servicios al ciudadano.
X. Tratamiento diferenciado garantizado para pequeas y medianas empresas. El apoyo a
incubadoras y parques tecnolgicos constituye uno de los mecanismos de este tratamiento
diferenciado.
XI. La concesin de incentivos fiscales para la innovacin recupera y perfecciona un conjunto
de incentivos ya existentes. Adicionalmente, se establece la subvencin econmica directa
a las empresas, con la finalidad de incentivar el desarrollo de productos y/o procesos
innovadores. La Ley de Innovacin establece la subvencin pblica del 50% de los
gastos de las empresas con la remuneracin de investigadores con maestra y doctorado,
estimulando a las empresas a asociarse con empresas de tamao pequeo, as como a ICT
y a investigadores independientes.
En la seccin II de la Ley de Innovacin estn previstas acciones de emprendimiento tecnolgico
y de creacin de ambiente de innovacin, incluyendo incubadoras de empresas y parques
tecnolgicos. Con relacin a los recursos financieros para investigacin, desarrollo e innovacin,
la Ley de Innovacin crea tres modalidades de apoyo: (a) subvencin econmica, (b) crdito y
(c) participacin societaria en las empresas.
36
La ley de innovacin y los NIT
La Ley de Innovacin declar obligatoria la existencia de un Ncleo de Innovacin Tecnolgica

(NIT) en todas las ICT. De acuerdo con el informe de la REPICT (2006), el NIT se constituye en el
interlocutor oficial de la ICT con el sector empresarial, en lo relativo a cuestiones vinculadas a
la propiedad intelectual y a la innovacin. Antes de la Ley de Innovacin, en la mayora de los
casos el investigador asuma esa responsabilidad. El NIT tiene la funcin de difundir la cultura de
proteccin de los resultados de investigacin y estimular al investigador a participar del proceso
de innovacin a travs de asociaciones con empresas y, as, transferir a la sociedad los resultados
de la investigacin. Est ampliamente aceptado que los recursos humanos bien calificados son
esenciales para realizar las actividades propuestas dentro de los NIT, manteniendo la poltica
de innovacin dentro del ncleo y, por consiguiente, dentro de la ICT. No obstante, la realidad
es que estos recursos humanos no estn institucionalizados para trabajar dentro de los NIT y la
mayora de las veces acumulan funciones dentro de las ICT.
La Ley de Innovacin prev el desarrollo de contratos de prestacin de servicios entre los
NIT y las empresas, posibilitando un complemento salarial para el investigado. Asimismo, la
participacin de los inventores en las regalas puede variar entre el 5% y el 33%. Segn el Boletn
de Innovacin UNICAMP (2009), en 2006 algunas acciones promovidas por los NIT, tales como
el otorgamiento de licencias de tecnologa, las asociaciones en proyectos de investigacin y la
prestacin de servicios tecnolgicos, generaron ingresos de R$810 en total, para el conjunto de
las universidades e institutos brasileos. En 2008, con la expansin de los NIT, que aumentaron
de 19 en 2006 a 75 en 2008, los ingresos alcanzaron los R$13,1 millones. Se crearon algunas
Agencias de Innovacin en universidades brasileas, como Unicamp, UFSCar, USP, UFRJ, UFF,
entre otras.
Para gestionar las polticas de innovacin y las actividades relacionadas con la propiedad
intelectual y la transferencia de tecnologa de las ICT se cre, en mayo de 2006, el Foro
Nacional de Gestores de Innovacin y Transferencia de Tecnologa FORTEC. Este Foro es una
organizacin que representa a los responsables en las universidades, institutos de investigacin
e instituciones gestoras de innovacin y personas fsicas, y se ocupa de la gestin de las polticas
de innovacin de las actividades realizadas en el mbito de los NIT. El FORTEC se desarroll a
partir de una iniciativa integrada entre las instituciones productoras de conocimiento de todo
el pas. Algunos de los principales objetivos presentados en el Estatuto del FORTEC son:
37

a.
Difundir la cultura de innovacin, propiedad intelectual y transferencia de tecnologa.
b. Potencializar y difundir el papel de las universidades y de las instituciones de investigacin

en las actividades de cooperacin con los sectores pblico y privado.
c. Ayudar en la creacin, institucionalizacin y consolidacin de los NIT.
d. Ayudar en la capacitacin profesional de los recursos humanos que se desempean en los
NIT.
e. Mapear y divulgar las actividades e indicadores de los NIT.
f.
Establecer, promover y difundir las mejores prcticas en los NIT.
g. Apoyar a los NIT, en sus gestiones ante el Poder Pblico y dems organizaciones de la
sociedad civil.
h. Apoyar eventos de inters para sus gobernantes.
i.
Promover la articulacin y el intercambio entre sus integrantes.
j.
Promover la cooperacin con instituciones del pas y del exterior.
k. Contribuir a la propuesta de polticas pblicas relacionadas con la innovacin tecnolgica, el

emprendimiento, la propiedad intelectual y la transferencia de tecnologa. (www.fortec-br.org).
El Directorio Ejecutivo del Foro est constituido por tres miembros: (i) Presidente, (ii)
Vicepresidente y (iii) Director Administrativo. Para facilitar la gestin de sus actividades, el
FORTEC posee coordinadoras regionales, integrada por un coordinador, un vicecoordinador
y un suplente. La coordinacin regional tiene la funcin de implementar acciones de inters
regional, dirigir los estudios y discusiones tcnicas de la regin y mantener el contacto con los
gestores del NIT de su regin para una constante actualizacin e intercambio de informaciones.
Adems de las coordinadoras regionales, el FORTEC cuenta con el apoyo de Comisiones
Temticas, con el objetivo de realizar estudios y anlisis sobre temas especficos, definidos por
el Directorio Nacional o por el Directorio Ejecutivo. Las Comisiones Temticas tienen carcter
temporario, y pueden contar con colaboradores externos.
Entre las Agencias de Innovacin se destaca la INOVA Unicamp, creada en julio de 2003, con
la finalidad de establecer una red de relaciones entre la Universidad y la sociedad. INOVA es
responsable de la gestin de la propiedad intelectual generada en el mbito de la Unicamp:
38

proteccin de marcas, productos, procesos y contratos de licenciamiento. La Agencia tambin

ayuda a los investigadores en otorgamiento de licencias para las innovaciones y en la redaccin
y el depsito de patentes, en el registro de software y otras formas de propiedad intelectual, as
como en la identificacin de productos y procesos que pueden ser patentados y cuyas licencias
pueden otorgarse, tratando de reforzar la cultura de proteccin de tecnologa y simplificar los
procedimientos de comercializacin y registro de propiedad intelectual.
Otro aspecto importante de la INOVA Unicamp es el apoyo a la creacin de empresas nacientes
innovadoras a partir de tecnologas desarrolladas en la Universidad, buscando oportunidades
y nuevos inversionistas para estas empresas. Adems de estas acciones, la Agencia estimula y
apoya la constitucin de alianzas estratgicas y el desarrollo de proyectos de cooperacin en
el que participan tanto las empresas como la Unicamp, siempre que se trate de actividades
orientadas hacia la investigacin y el desarrollo y que tengan la finalidad de generar productos
y procesos innovadores. Tal apoyo contempla acciones de emprendimiento tecnolgico y
creacin de ambiente de innovacin, incluidos las incubadoras de empresas y los parques
tecnolgicos. Algunos ejemplos de iniciativas articuladas directamente por INOVA Unicamp
son: (i) Incamp Incubadora de Empresas de Base Tecnolgica de la Unicamp, (ii) InovaSoft
Centro de Innovacin en Software, (iii) Inova-Semente preincubacin de proyectos, y (iv) Polo
de Investigacin e Innovacin de la Unicamp. Desde su creacin, INOVA Unicamp posee 221
filiales registradas y 7.964 colaboradores.
La Incamp fue creada en 2001 e incorporada a la Agencia de Innovacin de la Unicamp en 2003,
con el fin de desarrollar una estructura que contribuyera al surgimiento de nuevas empresas
de base tecnolgica a partir de un esfuerzo conjunto entre Unicamp, SEBRAE-SP, el CNPq y
FINEP. Existen actualmente 10 empresas incubadas y 30 empresas graduadas (empresas que ya
pasaron por el proceso de incubacin).
El InovaSoft Centro de Innovacin en Software fue creado con la finalidad de fomentar el
emprendimiento y el desarrollo de negocios de tecnologa de la informacin (TI). La gestin del
InovaSoft est coordinada por INOVA Unicamp, la cual promueve la formacin de asociaciones,
selecciona proyectos para vivienda temporaria en sus instalaciones y fomenta la interaccin de
la Universidad con los rganos asociados.
El Polo de Investigacin e Innovacin de la Unicamp tiene como finalidad ampliar la interaccin
entre la Universidad y los Sistemas Nacional y Regional de Ciencia, Tecnologa e Innovacin,
a travs de la realizacin de investigaciones en colaboracin con organizaciones pblicas y
privadas orientadas al desarrollo cientfico y tecnolgico.
En 2008, la Unicamp y el Gobierno del Estado de San Pablo firmaron tres convenios destinados
a la estructuracin del Polo de Investigacin e Innovacin de la Unicamp. El proyecto se
desarroll en el campus de la Unicamp en Campinas, en donde se construyeron laboratorios
39

donde se pudieran llevar a cabo las investigaciones colaborativas entre la Universidad y las
empresas, as como una incubadora con capacidad para 75 empresas. Los tres convenios
firmados forman parte del Programa de Apoyo a los Parques Tecnolgicos acreditados por
el Sistema Paulista de Parques Tecnolgicos (SPTec). El primer convenio, por un monto de
R$5.218.220,00, se destin a la construccin del edificio de la incubadora. El segundo, por un
monto de R$416.090,61 se destin a la realizacin del proyecto Urbanstico y Executivo del Polo
de Investigacin e Innovacin. El tercer convenio, por un monto de R$643.705,00, fue destinado
a la ejecucin del proyecto de Ciencia, Tecnologa e Innovacin del Polo y de la Regin de
Campinas. En el Polo de Investigacin tambin est prevista la construccin del Laboratorio de
Innovacin en Biocombustibles (LIB), con recursos de R$1,5 millones proveniente de los pliegos
de infraestructura de FINEP.
40
La ley de innovacin y el subsidio

econmico a las empresas
La modalidad de subvencin econmica prev el financiamiento a fondo perdido de las

actividades de investigacin, desarrollo e innovacin en empresas. El 40% de los recursos del
FNDCT destinados a la subvencin deber ser asignado a las PyME. Para garantizar que se
destinen los recursos a las PyME de todo el Brasil, la Ley de Innovacin orient a FINEP para
que estableciera convenios y habilitara agencias de fomento regionales, estaduales y locales
para el otorgamiento de recursos, adems de definir procedimientos simplificados para que las
empresas presentaran sus proyectos.
Se utiliza la subvencin al esfuerzo privado principalmente en polticas de induccin a
sectores seleccionados estando, por lo tanto, asociada a objetivos especficos y a sectores con
significativos efectos de encadenamiento dentro de la estructura productiva del pas, as como
a sectores con gran interaccin entre la investigacin pblica y privada, pero que demandan
un largo tiempo para presentar resultados. Segn Pacheco (2007), las mayores crticas a este
tipo de instrumento se relacionan con el riesgo inherente a las polticas de tipo eleccin de
vencedores (picking winners). Adems, este tipo de poltica implica altos costos administrativos
y la necesaria capacitacin tcnica de las agencias para este apoyo.
Existen dos tipos de subvencin econmica a empresas: uno de ellos est relacionado con la
Ley de Innovacin y el otro est relacionado con la Ley sobre Bienes. El subsidio econmico
establecido por la Ley de Innovacin se destina a cubrir el financiamiento de costos, tales como
personal, materia prima, servicios prestados por terceros, patentes, as como la conservacin y la
adaptacin de bienes inmuebles de utilizacin especfica en actividades innovadoras. A su vez,
la subvencin relacionada con la Ley sobre Bienes est destinada a la compensacin de parte
del monto de la remuneracin de investigadores que tienen ttulos de maestra o doctorado
y que podrn ser contratados por la empresa. El monto total ofrecido por el programa de
subvencin econmica de FINEP oscila entre R$500.000 y R$10.000.000, y est definido en el
instrumento de divulgacin y seleccin del Programa. La participacin de FINEP se limita a
los gastos relacionados con el financiamiento de los proyectos contratados, mientras que la
beneficiaria ser responsable de los gastos de capital, como forma de contrapartida6. La Ley de
Innovacin determina que el otorgamiento de un subsidio tiene que implicar obligatoriamente
la presentacin de alguna contrapartida por parte de la empresa beneficiaria. Los porcentajes
mnimos exigidos como contrapartida se definen de acuerdo con el tamao de la empresa y de
su facturacin (Manual de Subvencin FINEP, 2010).
6 La restriccin al otorgamiento de fondos no reembolsables para elementos de activo permanente, originada en una ley
superior, se est suprimiendo de manera gradual.
41

En 2006, FINEP inici su programa de Subvencin Econmica, por medio de tres llamados
para seleccin de proyectos: (a) subsidios a empresas, por un monto de R$300 millones, (b)
subvencin a micro y pequeas empresas, por un monto de R$150 millones, y (c) subvencin
para la contratacin de investigadores en empresas, por un monto de R$60 millones. El
programa PAPPE Subvencin tiene especial relevancia para el apoyo al emprendimiento basado
en innovacin, por estar destinado al fomento de las actividades de innovacin en empresas de
tamao pequeo a travs de la seleccin y acreditacin de instituciones regionales, estadales
o locales.
A mediados de 2010, FINEP public un llamado para la Subvencin Econmica a la Innovacin
por el monto de R$500 millones. La distribucin de los recursos por rea se encuentra en la
Tabla 6.
TABLA 6. REAS Y MONTOS DE LA SUBVENCIN ECONMICA:
LLAMADO A LICITACIN 01/2010
rea
Asignacin*
Tecnologa de la Informacin y Comunicacin (TIC)
90
Biotecnologa
90
Salud
90
Defensa Nacional y Seguridad Pblica
90
Energa
90
Desarrollo Social
50
Total
500
* Montos en millones de R$
Fuente: Informe de Gestin del FNDCT (2010) - www.finep.gov.br
42
Programa PAPPE y su relacin con las

fundaciones de amparo a la investigacin
(FAP)
El Programa de Apoyo a la Investigacin en Empresas (PAPPE) fue lanzado a fines de 2003

con la intencin de apoyar las actividades innovadoras del empresariado nacional y aumentar
el alcance operacional de FINEP. El PAPPE fue creado para apoyar proyectos de investigacin
y desarrollo de productos y procesos, que se centraran en la pequea empresa de base
tecnolgica. Para ello, el programa se implementa a partir de una iniciativa financiera y gerencial
conjunta entre FINEP y las FAP. De esta manera, el modelo operacional propuesto presupone
la utilizacin en conjunto de recursos pblicos federales y estadales, o sea, se transfieren los
recursos federales a los estados y a sus respectivos FAP, que los ejecutan en conformidad con
reglas establecidas previamente de comn acuerdo entre las dos instancias (federal y estadual).
Segn el Informe de Gestin de FINEP (2003-2006), el Consejo Nacional de las Secretaras de
C+T estableci reglas para la participacin financiera de cada uno de los Estados en funcin
de su nivel de desarrollo y de sus ingresos promedio: los estados ms desarrollados se obligan
a contrapartidas superiores y los estados de ingresos promedio ms bajos a contrapartidas
menores. Teniendo como finalidad la descentralizacin operacional de la subvencin
econmica a las micro y pequeas empresas, FINEP trat de establecer nuevas asociaciones de
colaboracin en el mbito estadual que dieron lugar, en 2006, al programa PAPPE Subveno y
en 2010 al programa PAPPE Integrao. En 2006, FINEP seleccion colaboradores, por medio de
un llamado pblico para la implementacin del programa PAPPE Subveno en varios Estados
del Brasil, facilitando R$150 millones en recursos para el programa.
Segn Morais (2008), durante la primera etapa del programa (abril de 2007), se recibieron
85 propuestas de instituciones de investigacin candidatas a la acreditacin. De ese total
se seleccionaron 17 instituciones, con contrapartidas por un monto de R$95 millones, los
que sumados a los R$150 millones aportados por el programa totalizan R$245 millones que
fueron aplicados en tres aos. Las instituciones dedicadas a la investigacin tienen la tarea de
seleccionar empresas candidatas a la subvencin econmica y que cumplan con las directivas
de la PITCE. Pueden beneficiarse las empresas que facturan hasta R$10,5 millones al ao y
con un financiamiento que oscile entre R$200.000 y R$400.000. El programa PAPPE Subveno
contrat 14 socios en los siguientes estados: Amazonas, Maranho, Cear, Pernambuco,
Baha, Ro Grande del Norte, Distrito Federal, Ro de Janeiro, Esprito Santo, Minas Gerais, Santa
Catarina, Ro Grande del Sur, Paran y San Pablo. Entre estos estados, nicamente San Pablo
43

no present ningn proyecto. Los Estados de Maranho y Paran llamaron a licitacin pero no
realizaron contrataciones. Los resultados del programa PAPPE Subveno, por Estado, en 2010
se muestran en la Tabla 7.
TABLA 7. PROGRAMA PAPPE SUBVENO
RESULTADOS CALCULADOS HASTA 2010 - MONTOS EN MILLONES DE R$
UF
N de propuestas contratadas
AM
35
5.4
BA
38
13.9
CE
21
8.9
DF
18
7.5
ES
1.9
MG
69
19.5
PE
44
14.8
RJ
57
24.0
RN
34
3.4
RS
45
14.7
SC
35
9.0
404
123.2
Total
Monto aprobado
*Montos en millones de R$
Fuente: Informe de Gestin del FNDCT (2010) - www.finep.gov.br
44

En marzo de 2010 se lanz el PAPPE Integrao, con el fin de seleccionar socios para la operacin
descentralizada del programa de subvencin a la investigacin en las PyME de las regiones
Norte, Nordeste y Centro-Oeste, destinndose el 30% de los recursos del FNDCT a dichas
regiones. La principal diferencia de este programa con el PAPPE Subvencin es la posibilidad
otorgada a los socios estadales de operar entre R$1 milln y R$2 millones sin necesidad de
contrapartida. Para los colaboradores estadales que solicitan ms de R$2 millones en recursos
se define una contrapartida de acuerdo con el PIB de cada Estado. Adems de realizar la
transferencia financiera de recursos, FINEP tambin orienta y capacita a los gestores del PAPPE
Integrao en cada Estado.
Segn el Informe de Gestin del FNDCT (2010), las 18 instituciones que se inscribieron como
instituciones que transfieren recursos del PAPPE Integrao fueron seleccionadas y contratadas
en 2010, lo que totaliza R$88 millones en recursos no reembolsables y R$34 millones apalancados
como contrapartida financiera de las instituciones seleccionadas para apoyar alrededor de 500
emprendimientos en un perodo de tres aos. Los estados contemplados por el programa, por
regin, fueron: en la regin Centro-Oeste: el Distrito Federal, Mato Grosso, Gois y Mato Grosso
del Sur; en la regin Norte: Par, Acre, Amazonas, Rondnia, Tocantins; y en la regin Nordeste:
Pernambuco, Piau, Cear, Baha, Paraba, Sergipe, Ro Grande del Norte, Maranho y Alagoas. En
la Tabla 6 se consigna el listado de los proyectos y las asignaciones presupuestarias del PAPPE
en 2010.
Los recursos se transfirieron en su totalidad a las instituciones responsables, con la finalidad de
seleccionar los proyectos de las regiones contempladas por el programa, siempre que estn
alineados con el PITCE y con las prioridades de cada estado. El seguimiento de cada proyecto
es de responsabilidad de las instituciones colaboradoras de cada estado, bajo la supervisin de
FINEP. En la Tabla 8 se muestran algunos de los proyectos aprobados por las FAP y financiados
con los recursos del PAPPE Integrao.
45

TABLA 8. RELACIN DE LOS PROYECTOS DEL PAPPE INTEGRAO

ENTRE 2010 Y 2011 Y DE LAS FAP
Fundao de Tecnologia
del Estado de Gois
Fundacin de Apoyo
a la Investigacin
del Estado de Baha
Fundacin de Amparo a la Ciencia

y Tecnologa del Estado de Pernambuco
Institucin Ao
Ttulo
Empresa
Monto (R$)
2011
Containerview

AMBS - Tecnologia,
Industria e Comrcio Ltda.
399.974
2011

Desarrollo de un kit Diagnstico serolgico

para ehrlichia canis empleando antgenos
recombinantes
Biogene Ind. e Com. ltda
215.692
2011

Diagnstico de leifsonia XYLI SUBSP XYLI

Biogene Ind. e Com. ltda
en caa de azcar basado en el mtodo ELISA
(enzyme-linked immunosorbent assay)
102.500
2011

Biomasa de eucalipto para calcinacin.

de artefactos de la industria Gesso Aliana
e incremento tecnolgico en la produccin
Gesso Aliana
del Araripe Ltda.
291.252
2011
Plataforma robtica
Mix Tecnologia Ltda
270.000
2011
Monitor de Electrocardiograma Va Celular
QualiHouse Automao
380.000
2011
Inclusin Musical: Tecnologa Educacional

SCAE Sistemas
319.280
Construtivos de Informtica
Ltda.
2011
Integrada a Plataformas de Amplio Acceso

SiliconReef Consultoria
Pesquisa e Proyetos em TIC,
Ltda.
400.000
2010
Gas Motor

Fluidotecnica Comercio
e Servios Ltda.
399.500
2010
Medidor de espesura de lminas de agua

Danitec Engenharia
e Consultoria Ltda.
397.800
2010

Desktop Premium : Plataforma inteligente

para generacin y produccin de contenido
para portales de Internet
Convergence
Desenvolvimento
de Sistemas Ltda.
343.440
2010

Sistema innovador de extraccin

de miel de abeja (SISMEL)
Fabiusi Indstria
e Comrcio Ltda
212.874
2010
Sistema de etiqueta electrnica/SEE

Maqhim Solues
Tecnolgicas Ltda ME
74.989
2011

Insumos vegetales nanoestructurados

de alta performance para cosmticos
Advance Pharma
399.900
2011

Dispositivo teraputico innovador

para el tratamiento tpico del herpes labial
Advance Pharma
400.000
2011

Generacin de biofbrica animal para

escalonamiento del biofrmaco factor IX
de coagulacin sangunea humana
recombinante en el centro oeste brasileo
Bryos Ltda.
400.000
Contina
46

Co nt i n u a c i n
Fundao de Tecnologia del Estado de Gois
Institucin Ao
Ttulo
Empresa
Monto (R$)
2011

Red de gestin inteligente para

el vendedor ambulante moderno
Canyon
347.956
2011

Radioterapia individualizada segn

el perfil gentico del paciente
Centraf
399.996
2011
Panel listo inclay
Ceramikalys
400.000
2011

Integracin de activos gerenciales para

mejora de estrategias de competitividad
Advance Pharma
399.931
2011

2011

Geo Smart Sistema de Inteligencia

de Negocio Geogrfica para la gestin
estratgica del geomarketing
en el comercio minorista
Condex Tecnologa
em Software
400.000
Estudio y Definicin de procesos

de testeo de software para micro
y pequeas empresas de TI
Deciso Sistema
399.999
2011

Sistema de gerenciamento y Custodia

de documentos digitales con
certificacin digital y fe pblica
Diginotas Documentos
Eletrnicos
214.200
2011

Sistema de apoyo a la decisin de

gestin de riesgo de Clostridium
Estertheticum, en matadero frigorfico
de bovinos
Dorive Tecnologia
400.000
2011
Software de Marketing Activo
Ensis Informtica
399.976
2011

Desarrollo de procesos biotecnolgicos

para la produccin de plantones y promocin
del crecimiento de palmceas que interesen
al mercado de la jardinera, paisajismo
y biocombustible
Flora Vivo
188.642
2011
Proyecto Trnsito en tiempo real
Geinova
370.895
2011

Global Hold, difusor adhesivo amistoso

con la naturaleza
Global Qumica
329.940
2011

UMST - Unidad mvil

de servicios tecnolgicos
IGMETRO
343.109
2011
Panel de calidad de La leche - PQL
Implanta Solutions
399.999
2011

Desarrollo de composicin innovadora

basada en la mezcla de polietileno
de baja densidad reciclado con pegamento
de polietileno
Inapla
399.500
Contina
47

Co nt i n u a c i n
Institucin
Ao
Ttulo
Empresa
Monto (R$)
2011
Easymock-up
Instituto Mori
368.634
2011

Comunicacin digital georreferenciada

aplicada al transporte vial
de carga fraccionada
Integra Inovao em
Sistemas de Negcios
399.992
2011

Motor de reglas: mayor eficiencia de los

procesos de negocios, mayor competitividad
nacional
Interagi Tecnologia
400.000
2011

2011

Desarrollo de snacks a partir

de subproductos de arroz y frijoles
Miliop Goinia Produtos

Alimentcios Ltda
398.150
Desarrollo de bandeja modular

biodegradable en fibra de coco
Mini Erva
399.654
2011

Innovacin tecnolgica en la produccin

de plantones de esencias forestales inoculadas
y micorrizadas en bloques de deshechos
agroindustriales
Monzane Paisagismo Ltda.
109.046
2011

Sistema de capcin, recoleccin, transporte,

almacenamiento y beneficiamiento
de aceite de cocina utilizado
MPI Montagens
e Projetos Industriais
399.900
2011
Proceso de produccin sotenible de becerros

Nova Engenharia
de Sistemas
400.000
2011

Sistema de construccin de paredes

estructurales de alma alveolar,
moldado in situ
Oficina de
Art Gesso
399.951
2011

Sistema seguro para la integracin

de la factura electrnica brasilea
en la cadena de suministros
OOBJ
397.901
2011

Sistema de gestin ambiental

Sostenibilidad y Educacin
Orientec Negcios
234.000
2011

Grabador telefnico con varias lneas

ethernet/Wifi
PCTEL
217.500
2011

Expro - Automatizacin y sostenibilidad

de la produccin de muebles planeados
en micro y pequeas empresas industriales
Pontta Tencologia
399.652
2011

Recoleccin y procesamiento de imgenes

multiespectrales para la generacin
de mapas para la agricultura de precisin
utilizando vehculos areos no tripulados
Primegeo
399.960
2011

Sistema de monitoreo de pacientes

en cama hospitalaria
Promedico
390.110
Contina
48

Co nt i n u a c i n
Institucin Ao
Ttulo
Empresa
Monto (R$
2011

Produccin de aceite de rana para

su utilizacin en la industria de cosmticos
Ranajax
358.575
2011

Aplicacin de inteligencia artificial para

la descubrimiento y la orientacin de atletas
de elite creacin de protocolos brasileos
para el descubrimiento y la orientacin
de atletas de elite
Requisito Tecnologia
399.840
2011

Juegos Electrnicos adaptables para

concientizacin en salud y deportes
Requisito Tecnologia
399.360
2011
Rastreabilidad individual de medicamentos
Simber Tecnologia
399.840
2011
Planilla electrnica de produccin
Simber Tecnologia
400.000
2011

Vehculo elctrico con cesta area aislada

para mantenimiento en redes
de alta tensin elctrica
Tecmarques
399.969
2011
Brazo areo robotizado para poda de rboles
Tecmarques
399.960
2011
Adhara - ascensor residencial de uso restricto
Tit
299.662
2011
Sistema MBR - Biorreactores de membranas
Top Automao
392.475
2011

Sistema para Tablets de documentacin

de obras y estructuras
Top Automao
210.000
2011
Proteccin solar inteligente
Vitalife Beleza Natural
400.000
2011

Cosmticos nanoestructurados que contienen

activos biotecnolgicos y orgnicos
de la biodiversidad brasilea
Vitalife Beleza Natural
400.000
49
Capacitacin de agentes de capital

de riesgo - FINEP y SEBRAE
El Servicio Brasileo de Apoyo a las Micro y Pequeas Empresas (SEBRAE) existe como institucin
desde 1972. No obstante, en 1964, la creacin del Programa de Financiamiento a la Pequea
y Mediana Empresa (Fipeme) por parte del Banco Nacional de Desarrollo Econmico (BNDE),
actual BNDES, dio comienzo a las actividades de la institucin que recibi el nombre de SEBRAE.
Adems de la creacin del Fipeme, el BNDE tambin cre el Fondo de Desarrollo Tcnico
Cientfico (Funtec), que se transform en FINEP.
El Fipeme y el Funtec formaron el Departamento de Operaciones Especiales del BNDE, en el que
se organiz un sistema de apoyo gerencial a las micro y pequeas empresas. Este Departamento
comprob que la mala gestin de los negocios estaba directamente relacionada con los altos
ndices de morosidad en los contratos de financiamiento firmados con el BNDE. As es que,
en 1967 la Superintendencia de Desarrollo del Nordeste (SUDENE) instituy, en los Estados
de la regin, los Ncleos de Asistencia Industrial (NAI), con el objetivo de brindar consultora
gerencial a las empresas de tamao pequeo. Dichos NAI fueron los embriones del trabajo que
luego desarrollara SEBRAE.
En 1972, por iniciativa del BNDE y del Ministerio del Planificacin, se cre el Centro Brasileo
de Asistencia Gerencial a la Pequea Empresa (CEBRAE). El Consejo deliberativo del CEBRAE
tuvo como socios a FINEP, a la Asociacin de los Bancos de Desarrollo (ABDE) y al propio BNDE.
Los trabajos comenzaron con la habilitacin de entidades asociadas en los Estados. En 1974,
CEBRAE contaba con 230 colaboradores.
En 1990, por el Decreto N 99.570, CEBRAE pas a denominarse SEBRAE, y se desvincul de
la administracin pblica transformndose en una institucin privada, sin fines de lucro y de
utilidad pblica. SEBRAE se mantiene mediante fondos que le transfieren empresas brasileas y
que son proporcionales a sus planillas de pagos.
En 2005, FINEP firm el Convenio de Cooperacin General con SEBRAE, con el objetivo de
promover acciones conjuntas de apoyo a la innovacin en micro y pequeas empresas. Los
recursos comprometidos en el convenio totalizaron ms de R$70 millones destinados a apoyar
proyectos entre las PyME y las ICT.
51

En 2011, FINEP y SEBRAE anunciaron un programa de apoyo a la innovacin, basado

en la reformulacin del Programa de Apoyo a la Primera Empresa (PRIME), orientado a
emprendimientos de tamao pequeo. El nuevo programa, denominado Programa de Apoyo
a la Innovacin en Micro y Pequeas Empresas, cont con una inversin de R$270 millones, y
ser puesto en marcha a travs de agentes operacionales acreditados por FINEP, tales como
Fundaciones de Amparo a la Investigacin, Incubadoras de empresas y Agencias de desarrollo.
De la totalidad de los recursos del nuevo programa, FINEP contribuye con R$220 millones y
SEBRAE con R$50 millones. Se exigir una contrapartida de las empresas que participen en el
Programa.
52
Capacitacin de agentes de capital

de riesgo - FINEP y FAPESP
La Fundacin de Amparo a la Investigacin del Estado de San Pablo (FAPESP) fue formalmente
creada en 1960, pero sus actividades se iniciaron en 1962. La definicin constitucional de un
presupuesto propio para dicha fundacin, basado en la transferencia del 0,5% del total de los
ingresos fiscales del Estado de San Pablo porcentaje que posteriormente la Constitucin
de 1988 subi al 1%, fue el instrumento que le permiti a la FAPESP transformarse en un
organismo autnomo de apoyo a la investigacin.
Adems de los recursos presupuestarios, el Gobierno del Estado de SP destin a la FAPESP un
monto inicial de R$2,7 millones para la formacin de su patrimonio. Desde la Constitucin
de 1988, los recursos del Tesoro se transfieren mensualmente. Los ingresos provenientes
del patrimonio de la FAPESP permiten la estabilidad de las Lneas Regulares de fomento e
investigacin y son las que facilitaron la creacin de los Programas Especiales.
La Lnea Regular atiende las propuestas de proyectos presentadas por iniciativa de los
estudiantes de grado y posgrado y de los investigadores con doctorado. En 2008, la institucin
destin alrededor de R$92 millones al financiamiento de Becas Regulares en el pas y en el
exterior, y casi R$190 millones a la Ayuda Regular a la Investigacin.
Los Programas Especiales tienen la finalidad de inducir el desarrollo de investigaciones que
promuevan el avance de la frontera del conocimiento y respondan a las demandas del Sistema
de Ciencia y Tecnologa del Estado de San Pablo y del Brasil. Entre ellos se destacan los programas
Jvenes Investigadores, Enseanza Pblica y Apoyo a la Infraestructura, que recibieron ms de
R$72 millones en 2008.
Adems de estas modalidades de apoyo, la FAPESP tambin desarrolla Programas de
Investigacin para Innovacin Tecnolgica, los cuales apoyan investigaciones que tengan
potencial de desarrollo de nuevas tecnologas y de aplicacin prctica en las distintas reas del
conocimiento, alineadas con la Poltica Cientfica y Tecnolgica del Estado de San Pablo. Entre
los programas financiados estn: Biota, Polticas Pblicas, Investigacin en Asociacin para la
Innovacin Tecnolgica (PITE), Investigacin Innovadora en la Pequea y Micro Empresa (PIPE),
Tecnologa de la Informacin en el Desarrollo de Internet Avanzada (TIDA).
El Programa FAPESP Investigacin Innovadora en Pequeas Empresas (PIPE) fue creado en 1997
y est destinado a apoyar el desarrollo de investigaciones innovadoras ejecutadas en pequeas
empresas con sede en el Estado de San Pablo. Los proyectos de investigacin seleccionados
53

para recibir apoyo del PIPE deben ser desarrollados por investigadores que tengan una relacin
laboral con pequeas empresas o que estn asociados a ellas para su realizacin.
El Programa de Apoyo a la Investigacin en Empresas (PAPPE), realizado por FINEP en asociacin
con las Fundaciones de Amparo a la Investigacin (FAP) estadales, tienen bsicamente los
mismos propsitos del PIPE, o sea, el apoyo a la investigacin y desarrollo en pequeas empresas
de base tecnolgica, pero de alcance nacional. Sin embargo, la FAPESP, a diferencia de FINEP,
financia no solo lo relacionado con los costos, sino tambin el material permanente.
De esta manera, en el Estado de San Pablo, en virtud de la existencia del PIPE, la FAPESP y FINEP
acordaron un formato con caractersticas diferenciadas para la implementacin del PAPPE,
surgiendo as el Programa PAPPE-PIPE III.Solamente podrn participar en este Programa las
empresas cuyos proyectos sean aprobados por el Programa PIPE y cuyo informe de conclusin
del primer ao de la Etapa II del Programa PIPE haya sido conducido o aprobado por la asesora
de la FAPESP.
54
Programa Inovar
En mayo de 2000 FINEP cre el Programa Inovar orientado a la creacin de un esquema

institucional para estimular la cultura de inversin de capital de riesgo en empresas nacientes
y emergentes de base tecnolgica. La implementacin del proyecto cont con la asociacin
del BID, SEBRAE, Petros, Anprotec, Softex, CNPq y CNI. El Programa fue inicialmente constituido
por las siguientes acciones: (i) Foro Brasil Apertura de Capital y (ii) Incubadora de Fondos Inovar.
Actualmente se incorporaron al Inovar los subprogramas: Inovar Fundos, Inovar Semente,
Venture Frum FINEP, Seed Frum FINEP. Todos estos subprogramas fueron el resultado de
acciones en la esfera del Foro Brasil Apertura de Capital y de la Incubadora de Fondos Inovar.
El Programa Inovar fue instituido con la finalidad de alcanzar los siguientes propsitos: (a)
contribuir al crecimiento y consolidacin de las empresas de base tecnolgica en el Brasil, por
medio del establecimiento de un mercado de capitales activo en el pas, (b) aumentar la inversin
privada en empresas de base tecnolgica, y (c) estimular la creacin de nuevas empresas de
base tecnolgica en el Brasil. Segn Morais (2008), acciones de este tipo ya se implementan en
pases desarrollados desde la dcada de 1970 dando como resultado la creacin de parques
tecnolgicos, incubadoras de negocios y fondos de capital semilla (seed capital funds).
El Foro Brasil Apertura de Capital consiste en eventos promovidos en colaboracin entre FINEP
y BOVESPA con el objetivo de ofrecer a las empresas la oportunidad de presentar estrategias de
crecimiento a los inversionistas. De las 21 empresas presentadas en tales eventos, 6 ingresaron
a la Bolsa: Company, Lupatech, CSU Card System, Datasul, Totvs y Bematech. En ms de un caso,
la trayectoria de estas empresas tuvo comienzo con bastante anterioridad y se beneficiaron con
otros recursos del sistema de innovacin, de modo directo o indirecto, antes de entrar en la
etapa de atraer inversionistas.
La Incubadora de Fondos Inovar fue creada por FINEP para estimular el desarrollo de fondos de
capital de riesgo (venture capital) en el Brasil. Hasta 2006, se haban comprometido alrededor de
R$90 millones en 7 fondos: GP Tecnologia, Stratus VC, Stratus VC II, SPTec, Rio Bravo Investech
II, Novarum y CRV Venture VI. Estos fondos aportaron recursos a 27 empresas innovadoras. La
Incubadora naci de una asociacin entre FINEP, el Fondo Multilateral de Inversin (Fumin), el
Banco Interamericano de Desarrollo (BID), SEBRAE y Petros.
En la esfera del Programa Inovar Fundos, en 2010, se aprobaron tres fondos nuevos: un Fondo
de Venture Capital (VC), un Fondo de Private Equity (PE) y un Fondo de fondos.
55

Por intermedio del Programa Nacional de Incubadoras y Parques Tecnolgicos, durante el

perodo 2003-2006 se aprobaron 113 proyectos de incubadoras de empresas. En relacin con
los parques tecnolgicos, la cartera de FINEP cont, durante el mismo perodo, con 26 proyectos
de parques aprobados.
Incubadora de Fondos Inovar Principales caractersticas
El proceso de seleccin de fondos comenz con un llamado pblico para que los fondos de
capital de riesgo orientados a empresas de base tecnolgica presentaran sus propuestas de
capitalizacin a la Incubadora de Fondos.
FINEP preselecciona los fondos que sern convocados a presentar sus propuestas al Grupo de
Evaluacin de la Incubadora de Fondos, formada por representantes de cada uno de los socios.
Luego del anlisis de dicho grupo y de la definicin de los fondos priorizados, la Incubadora
emite una Carta de Intencin de Inversin que contiene una evaluacin de los puntos fuertes
y dbiles de cada fondo. Los socios de la Incubadora tienen como meta invertir en conjunto
R$100 millones al ao durante tres aos, con el propsito de capitalizar los fondos de inversin
seleccionados. As, a travs de la Incubadora de Fondos los recursos de capital de riesgo de
FINEP se invierten en empresas emergentes que, a su vez, invertirn en empresas nacientes y
emergentes de base tecnolgica.
Inovar Semente
El programa Inovar Semente fue lanzado por FINEP en 2005 con el objetivo de apalancar recursos
de riesgo de venture capital para las PyME de base tecnolgica durante la etapa preoperacional.
Este programa presenta actualmente 10 fondos de capital semilla aprobados. Segn Morais
(2008), los fondos deben favorecer con inversiones a empresas innovadoras, con ingresos
anuales de hasta R$2,4 millones y ubicadas en regiones de alto dinamismo tecnolgico, con un
radio mximo de accin de 100 km. Las empresas favorecidas recibirn aportes de capital que
varan entre R$500.000 a R$1,5 milln, adems de capacitacin gerencial para la consolidacin
del negocio. Con respecto a la composicin de los inversionistas en los fondos, FINEP detiene,
como mximo, el 40% del patrimonio de cada fondo, los inversionistas privados componen un
20% del patrimonio, como mnimo, y el resto est compuesto por los dems inversionistas.
En 2010, en el V llamado de Inovar Semente se aprobaron cuatro fondos para visitas y anlisis
(due diligence), dos de los cuales fueron aprobados para comenzar a operar. Hasta fines del
2010, se realizaron 18 ediciones del Venture Frum FINEP y 9 ediciones del Seed Frum FINEP, en
las que un tribunal de seleccin evalu 114 empresas, de las cuales 46 recibieron un programa
de capacitacin durante seis semanas antes de presentarse a los inversionistas.
56

Programa PRIME
El Programa Primera Empresa Innovadora (PRIME) se asemeja al Programa Inovar Semente,
porque tambin est destinado a apoyar a empresas nacientes innovadoras. La diferencia entre
los dos es que el PRIME se basa en la descentralizacin de la actividad de fomento, operada
por medio de la transferencia directa e indirecta de recursos financieros a los organismos de la
administracin estadual. Sigue, por lo tanto, los mismos lineamientos de PAPPE Subveno y de
PAPPE Integrao, en los cuales los programas se operan a travs de instituciones estaduales,
tales como las FAP. De esa manera, el Programa PRIME apoya a las PyME de base tecnolgica
en etapa preoperacional, por medio de una asociacin con incubadoras de empresas ancla
(Informe de Gestin del FNDCT, 2010).
En 2009 se implement el PRIME y, hasta el fines de 2010, 17 incubadoras ancla asociadas y
sujetas a convenio con FINEP contrataron 1.380 proyectos. Algunos resultados de este programa,
hasta fines de 2010, estn descritos en la Tabla 9.
TABLA 9. PROGRAMA PRIME RESULTADOS DEL PERODO 2009-2010

Sede de la
N de empresas
Institucin
incubadora
contratadas

Monto
destinado
a las empresas
CIDE
AM
67 8
FVE
SP
90
10,8
FAURGS
RS
98
11,8
PUC-RJ
RJ
64
7,7
CIETEC
SP
106
12,7
BIO-RIO
RJ
65
7,8
GENE-BLUMENAU
SC
120
14,4
COPPETEC
RJ
38
4,6
BIOMINAS
MG
79
9,5
FUMSOFT
MG
117
14,0
CERTI
SC
118
14,2
PAQTC-PB
PB
98
11,8
FIPASE
SP
89
10,7
UBEA (PUC-RS)
RS
58
7,0
CISE
SE
32
3,8
CESAR
PE
75
9,0
FINATEL
MG
66
7,9
TOTAL
1380
165,6
57

Portal Capital de Riesgo Brasil

Desarrollo de un sitio destinado al tema capital de riesgo, para instruir e informar al inversionista
estimulando esta actividad en el Brasil. El sistema tambin sirve como punto de encuentro
virtual entre inversionistas y empresas. Hasta 2010, de los 3.850 registros realizados en el portal,
67 recibieron algn tipo de financiamiento.
Venture Frum FINEP
FINEP organiza rondas de negocios, es decir, encuentros entre emprendedores e inversionistas
interesados en capital de riesgo. El Venture Frum consiste en una agenda permanente de
dichas rondas de negocios, en las cuales los emprendedores presentan sus planes de negocios
a los inversionistas seleccionados. Dichos inversionistas son gestores de fondos de capital de
riesgo, inversionistas corporativos, bancos de inversin y fondos de pensin.
A partir de las informaciones enviadas por los empresarios interesados en capital de riesgo al
Portal Capital de Riesgo, FINEP preselecciona los candidatos que sern evaluados de acuerdo
con las caractersticas innovadoras de sus proyectos, el proceso de produccin, el potencial de
rentabilidad del negocio y su capacidad de gestin. Esta etapa tiene la finalidad de indicar cules
empresas poseen mayor potencial para presentar sus planes de negocios a los inversionistas.
Hasta el final de 2007, 42 empresas de base tecnolgica recibieron de los inversionistas cerca
de R$160 millones en recursos.
Capacitacin de Agentes de Capital de Riesgo
Es un programa de capacitacin de profesionales que actan en la industria de capital de riesgo.
La primera vertiente de este programa tiene como pblico objetivo a los Agentes Inovar, o sea,
profesionales cuyo objetivo es actuar en la prospeccin y evaluacin de empresas nacientes y
emergentes de base tecnolgica. La segunda vertiente est dirigida a los gestores de fondos
de capital de riesgo. En esta ltima vertiente, el programa de capacitacin tiene por objeto
facilitarles a estos profesionales la comprensin de los negocios de tecnologa.
58
Evaluacin
El papel de FINEP en el apoyo al emprendimiento basado en innovacin en Brasil fue reforzado

a partir de acciones como la creacin de los Fondos Sectoriales, al finalizar la dcada de 1990, y
el desarrollo, a partir de 2000, de nuevos programas de financiamiento e inversin, como Inovar,
PROINOVAO y PAPPE, entre otros.
El desarrollo de la Poltica Industrial de Tecnologa y Comercio Exterior (PITCE) y la creacin de la
Ley de Innovacin en 2005 fueron algunos de los elementos fundamentales que determinaron
acciones ms efectivas para el apoyo a las actividades de ciencia y tecnologa. Se diagnosticaron
problemas tales como la falta de interaccin entre las empresas e Instituciones Cientficas y
Tecnolgicas (ICT), la falta de desarrollo de un esquema institucional que estimulara la inversin
de capital de riesgo en el pas, y las acciones poco descentralizadas de las instituciones de
fomento a la innovacin, como FINEP, y se trazaron algunas acciones polticas para mitigarlos.
Las acciones que ms se destacaron en ese sentido fueron las operaciones descentralizadas,
por medio de asociaciones de colaboracin entre FINEP y las Fundaciones de Amparo (FAP),
acuerdos de cooperacin entre universidades y empresas pertenecientes al mbito de los
Ncleos de Innovacin Tecnolgica (NIT) y el mantenimiento y la profundizacin del Programa
Inovar.
Gracias a los NIT y a las Incubadoras de Empresas asociadas a los mismos, las acciones de
financiamiento de C+T fueron ampliadas, en la medida en que las empresas pasaron a tener
apoyo gerencial para el desarrollo y mantenimiento de sus negocios.
Aunque FINEP cumpla una importante funcin dentro del sistema nacional de innovacin,
algunas limitaciones impiden que la institucin ejerza plenamente su papel de apoyo al
emprendimiento innovador, como el enfoque de sus modalidades de financiamiento de costos,
que excluye el financiamiento de material permanente.
En lo que se refiere a la evaluacin, y a la consiguiente modificacin de los programas de FINEP,
es importante mencionar que la inexistencia de un sistema formal de evaluacin sistemtica
no impide que la institucin efecte cambios regularmente, ya sea a travs de evaluaciones
internas de carcter informal, o como consecuencia de cambios en la direccin superior y en el
ministerio de tutela.
59
Referencias bibliogrficas
CORDER, S. M. Financiamento e Incentivos ao Sistema de Cincia, Tecnologia e Inovao: quadro
atual e perspectivas. Tesis de doctorado. IE-UNICAMP, Campinas, 2004.
FERRARI, A. F. O Fundo Nacional de Desenvolvimento Cientfico e Tecnolgico FNDCT e a
Financiadora de Estudos e Projetos FINEP. Revista Brasileira de Inovao. Volumen 1.
Nmero 1. Enero/Junio, Ro de Janeiro, 2002.
MELO, L. M. Financiamento Inovao no Brasil: anlise da aplicao dos recursos do fundo
nacional de desenvolvimento cientfico e tecnolgico (FNDCT) e da financiadora de
estudos e projetos (FINEP) de 1967 a 2006. Revista Brasileira de Inovao. Volumen 8.
Nmero 1. Enero/Junio. Ro de Janeiro, 2009.
MORAIS, J. M. Uma Avaliao de Programas de Apoio Financeiro Inovao Tecnolgica com
Base nos Fundos Setoriais e na Lei de Inovao. En: NEGRI, J. A. KOBOTA, L. C. (orgs.). Polticas
de Incentivo Inovao Tecnolgica no Brasil. Brasilia, IPEA, 2008. Disponible en: http://www.
ipea.gov.br/portal/images/stories/PDFs/livros/capitulo02_27.pdf>
PACHECO, C. A. A Criao dos Fundos Setoriais de Cincia e Tecnologia. Revista Brasileira de
Inovao. Memria. Volumen 6. Nmero 1. Enero/Junio. Ro de Janeiro, 2007.
PACHECO, C. A. Desafios da Inovao e Incentivos para Inovao: o que falta ao Brasil? Instituto
de Estudos para o desenvolvimento Industrial. San Pablo, 2010. Disponible en: http://
www.iedi.org.br/admin_ori/pdf/20100211_inovacao.pdf>
PACHECO, C. A.; CORDER, S. M. Mapeamento Institucional e de Medidas de Poltica com Impacto
sobre a Inovao Produtiva e a Diversificao das Exportaes. Documento del proyecto.
Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL), Santiago, 2009.
RIVAS, G. La Experincia de CORFO Apoyando el Desarrollo Empresarial: evolucin, aprendizaje
y lecciones.
Informes y artculos de peridicos:

Inovao Unicamp Boletim dedicado Inovao tecnolgica. Expanso de ncleos de
universidades e institutos que so porta de entrada para empresa faz disparar receita vinda
de parcerias. Publicado el 11 de mayo de 2009. Publicado en el sitio web: http://www.
inovacao.unicamp.br/report/noticias/index.php?cod=522>
61

Informes que pueden consultarse en el sitio de FINEP: www.finep.gov.br

Informe de Gestin de FINEP 2003 a 2006
Informe de Gestin de FINEP 2004
Informe de Gestin del FNDCT 2009
Informe de Gestin del FNDCT 2010
Informe del Proyecto Inovar FINEP 2001
REPICT. Estudo sobre a Aplicao da Lei de Inovao Lei n. 10.973/2004. Rede Temtica de
Propriedade Intelectual, Cooperao, Negociao e Comercializao de Tecnologia
REPICT, Ro de Janeiro, 2006.
FINEP. Manual de Subveno. Consultado el 11 de febrero de 2012. Disponible en: http://
www.finep.gov.br/arquivos/manuais/manualSubvencao2010.pdf
62
Este artculo se termin de imprimir

en septiembre de 2012.
Un sistema de innovacin tiene necesariamente las caractersticas de un

sistema complejo y evolutivo. Estas son tambin las caractersticas del sistema
de innovacin brasileo que es heredero de instituciones seculares y que
solo muy tardamente, recibieron el incentivo de organizaciones dedicadas
a reflexionar acerca de la formacin de un verdadero sistema. El presente
trabajo aborda dicho tema recorriendo de manera bastante sinttica el hilo
conductor histrico de la constitucin de la FINEP, en su papel de pieza
central del sistema brasileo de innovacin, hasta un tiempo reciente en el
que se produce la actualizacin de sus instrumentos de accin, incluidos los
instrumentos de apoyo directo a las empresas con recursos no reembolsables.
Serie polticas
pblicas y
transformacin
productiva
BANCO DE DESARROLLO
DE AMRICA LATINA
Polticas Pblicas y Transformacin Productiva para Amrica Latina consiste

en una serie de documentos de poltica orientados a difundir experiencias
y casos exitosos en Amrica Latina como un instrumento de generacin de
conocimiento para la implementacin de mejores prcticas en materia de
desarrollo empresarial y transformacin productiva. La Serie est dirigida a
hacedores de poltica, agencias del sector pblico, cmaras empresariales,
lderes polticos y agentes relevantes que participan en el proceso de diseo
y ejecucin de polticas pblicas vinculadas al desarrollo productivo en los
pases de la regin.

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SERIE POLTICAS PBLICAS

Desarrollo empresarial en Brasil.

Panorama general La creacin de la FINEP y del FNDCT

Modalidades de financiamiento de la FINEP

La creacin de los fondos sectoriales de C+T

Ley de innovacin y la creacin de los NIT y la subvencin econmica

La Ley de innovacin y los NIT

Programa PAPPE y su relacin con las fundaciones

Capacitacin de agentes de capital de riesgo - FINEP y SEBRAE

Capacitacin de agentes de capital de riesgo - FINEP y FAPESP

ndice de cuadros, grficos, tablas y figuras

Tabla 2. FINEP: Evolucin de la recaudacin de recursos

Tabla 3. Evolucin del nmero de operaciones directas de FINEP; de 1994 a 2008

Tabla 4. Operaciones de crdito y no reembolsables en 2002

Tabla 5. FNDCT y Fondos Sectoriales Marco Regulatorio

Figura 1. Proceso de decisin del FNDCT

Tabla 6. reas y montos de la Subvencin Econmica:

Tabla 7. Programa PAPPE Subveno

Tabla 8 . Relacin de los proyectos del PAPPE Integrao

Tabla 9. Programa PRIME Resultados del perodo 2009-2010

Brasil tiene uno de los ecosistemas de emprendimiento ms desarrollados de Amrica Latina

Un sistema de innovacin tiene necesariamente las caractersticas de un sistema complejo

Desarrollo empresarial en Brasil.

Desarrollo empresarial en Brasil.

Desarrollo empresarial en Brasil.

CUADRO 1. CASOS DEL PROYECTO BIOFERM Y DEL PROYECTO TUCANO

Desarrollo empresarial en Brasil.

La inestabilidad macroeconmica resultante de los altos ndices de inflacin y de la fragilidad

Los fondos sectoriales estn detallados en la seccin 2.

Desarrollo empresarial en Brasil.

Desarrollo empresarial en Brasil.

GRFICO 1. PRESUPUESTO AUTORIZADO VERSUS PRESUPUESTO COMPROMETIDO ENTRE 2002 Y 2010

Desarrollo empresarial en Brasil.

TABLA 1. NDICE DE MOROSIDAD ENTRE 2006 Y 2009

Realizable Total (b)

Fuente: Informes de Gestin de la FINEP - www.finep.gov.br

Desarrollo empresarial en Brasil.

Modalidades de financiamiento de FINEP

Desarrollo empresarial en Brasil.

TABLA 2. FINEP: EVOLUCIN DE LA RECAUDACIN DE RECURSOS

Fuente: Informe de Gestin de la FINEP (2009)

Dentro de la modalidad Financiamiento Reembolsable se encuentran las operaciones de

Desarrollo empresarial en Brasil.

TABLA 3. EVOLUCIN DEL NMERO DE OPERACIONES DIRECTAS DE FINEP (1994-2008)

Desarrollo empresarial en Brasil.

TABLA 4. OPERACIONES DE CRDITO Y NO REEMBOLSABLES (2002)

I+D de Nueva Familia

Programa de Innovacin Ambev 2002

Proyecto Explora Valor

Desarrollo empresarial en Brasil.

R$300 millones en recursos financieros destinados a proyectos de empresas nacionales

La creacin de los fondos sectoriales de C+T

Desarrollo empresarial en Brasil.

TABLA 5. FNDCT Y FONDOS SECTORIALES MARCO REGULATORIO

Origen de los recursos

Ley n 11.540, del 12/11/2007, Decreto n 9.638, del 13/08/2009

Ley n 9.478, de 6/08/1997, Decreto n 2.705, del 03/08/1998

Ley n 9.991 del 24/07/2000, Decreto n 3.867, del 16/07/2001

Ley n 9.993, del 24/07/2000, Decreto n 3.874, del 19/07/2001

Ley n 9.994, del 24/07/2000, Decreto n 3.915, del 12/09/2001

Ley n 9.993, del 24/07/2000, Decreto n 3.866, del 16/07/2001

Ley n 10.052, del 28/11/2000, Decreto n 3.737, del 30/01/2001

FVA - Integracin Universidad

Ley n 10.168, del 29/12/2000, Ley n 10.332, del 19/12/2001,