INFORME FINAL PROYECTO DE INVESTIGACION FORMATIVA

MATEMATICAS FINANCIERAS

TUTORA: DORIS CAICEDO TORRES

INTEGRANTES:
MARIANA MONTOYA LOAIZA
ANDREA SANABRIA FERNANDEZ
CATALINA VALENCIA CASTELLANOS
ANDREA MILENA JIMENEZ CUELLAR
GISELLY ALEJANDRA DIAZ CHAPARRO
SONIA EDITH RUIZ LOZANO

POLITECNICO GRANCOLOMBIANO
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, ECONOMICAS Y CONTABLES
Bogot Colombia, Marzo 20 de 2015

Contenido
INTRODUCCIN.............................................................................................. 2

CAPITULO 1: TEMA...................................................................................... 3
1.1. Tipo de proyecto:................................................................................. 3
1.2 Definicin del problema de investigacin:................................................3
1.3.

Justificacin de la Investigacin..........................................................3

CAPITULO 2: MARCO TERICO.......................................................................4

2.1 Objetivo general:................................................................................... 4
2.2 Objetivos especficos:........................................................................... 4
CAPTULO 3: MARCO METODOLGICO...........................................................5
3.1. Sujetos:................................................................................................. 5
3.2.

Instrumentos:.................................................................................... 5

3.3.

Procedimientos:................................................................................. 6

CAPTULO 4: CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES:..............................................6

CAPITULO 5: PRESENTACIN DEL CASO........................................................7
5.1 BANCAMIA............................................................................................. 7
5.2 BANCOLDEX........................................................................................ 10
5.3 BANCOLOMBIA - FINDETER..................................................................13
CAPITULO 6: FASE DE APLICACIN O EXPERIMENTACION............................16
6.1 BANCAMIA:.......................................................................................... 16
6.2

BANCOLOMBIA FINDETER.............................................................19

6.3 BANCOLDEX........................................................................................ 22
6.4 CUADRO RESUMEN............................................................................. 25
CAPITULO 7: FASE DE ANALISIS Y SINTESIS.................................................25
7.1 CUAL ES LA MEJOR OPCION? = BANCOLDEX.....................................25
7. 2: CONCLUSIONES................................................................................. 26
7. 3 RECOMENDACIONES..........................................................................27
7.4 BIBLIOGRAFIA...................................................................................... 28

INTRODUCCIN

Con el desarrollo de este proyecto se entra a comprender lo que es

matemticas financieras.
Recopilando el material investigativo y con las herramientas de las
matemticas, permiti el anlisis cuantitativo y estudiar la viabilidad econmica
y financiera de los proyectos de inversin.
Se pretende establecer la importancia de conocer con exactitud los parmetros
y condiciones para adquirir un crdito, cuando surge esta necesidad lo ms
usual es hacer una investigacin de mercadeo, la cual brinda una mejor opcin
y posibilidad de acceder a crdito con intereses ms bajos.
De acuerdo a cada planteamiento del material investigativo se debe tomar la
mejor decisin de endeudamiento para hacer posible la inversin y hacer
realidad el proyecto.

CAPITULO 1: TEMA
1.1. Tipo de proyecto:

Se busca desarrollar una investigacin formativa de carcter descriptiva en la

lnea de investigacin Anlisis Empresarial y Econmico

1.2 Definicin del problema de investigacin:

De las alternativas de financiacin que se nos han dado, buscamos definir la
lnea de crdito que ms nos conviene y cules son las razones financieras que
lo justifican.

1.3.

Justificacin de la Investigacin

Se hace necesario profundizar en el conocimiento de las actividades

financieras, evaluar cualquier actividad de inversin o de financiacin, a travs
del planteamiento propuesto en el mdulo de las matemticas financieras.

1.3.1 Se trata de:

Investigar y comparar tres lneas de crdito diferentes que

permiten crear una empresa, investigar acerca de los plazos,
montos, tasas, coberturas y sistemas de amortizacin..

Asumir el rol de asesor financiero y atreverse a hacer las

recomendaciones del caso.

CAPITULO 2: MARCO TERICO

El aprendizaje en la toma de decisiones para el inicio de cualquier negocio o
estudio, requieren necesariamente de un capital de trabajo.

Este proyecto nos permitir profundizar, evaluar, conocer e interactuar con un

sistema financiero que para muchos de nosotros puede ser desconocido.
Pero que tambin nos permitirn desarrollar capacidades y habilidades en el
campo de las finanzas.
Como dice el material del proyecto, nos pondr a prueba la habilidad del
razonamiento financiero, la toma de decisiones y la comprensin de un sistema
que nos abrir nuevas puertas al aprendizaje y el desafo a proyectarnos como
empresarios.
2.1 Objetivo general:
Simular la financiacin de un proyecto, por parte de una entidad financiera.
Se han definido como instituciones para el desarrollo de este proyecto las
siguientes entidades bancarias: BANCOLOMBIA FINDETER, BANCOLTEX y
BANCAMIA.
2.2 Objetivos especficos:

Identificar las variables financieras de las entidades BANCOLOMBIA

FINDETER, BANCOLTEX y BANCAMIA

Contratacin de un prstamo, plazos, tasas de inters, garantas

exigidas, valor del prstamo y sistema de pago.

Estructurar en Excel un modelo de matemticas financieras que

permitan plantear, desarrollar y obtener un resultado razonable.

Justificar una decisin, con respecto a la mejor opcin de financiacin

del proyecto.

Indicar las razones por las cuales se debe seleccionar la lnea de crdito
de una de las dos entidades escogidas.

CAPTULO 3: MARCO METODOLGICO

3.1. Sujetos:
Tutor:

Doris Caicedo Torres

Grupo de trabajo:

MARIANA MONTOYA LOAIZA

ANDREA SANABRIA FERNANDEZ
CATALINA VALENCIA CASTELLANOS
ANDREA MILENA JIMENEZ CUELLAR
GISELLY ALEJANDRA DIAZ CHAPARRO
SONIA EDITH RUIZ LOZANO

3.2. Instrumentos:

Instituciones financieras a visitar:

o Bancamia
o Bancolombia Findeter
o Bancoltex

Investigaciones a travs de internet

Presentacin de una hoja electrnica, donde se muestra el

modelo matemtico y financiero para simular la situacin.

Procesador de palabra para presentar el informe.

3.3. Procedimientos:

Primera semana: definir el grupo de trabajo.

Elegir la propuesta de investigacin

CAPTULO 4: CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES:

ACTIVIDAD

MARZ
4

MARZ

MARZ.

MARZO MARZO ABRIL

9 12

13 18

20 -23

24

10 13

ABRIL
7
DESARROLLAR

EL TEMA

DESARROLLAR

MARCO
TEORICO

METODOLOGICO
RECOPILACION
Y REVISION DE

DATOS
PRIMERA
ENTREGA

REVISION

DE

DATOS
X
ENTREGA FINAL
DEL PROYECTO

CAPITULO 5: PRESENTACIN DEL CASO

La empresa TRANSPORTE DE CARGA S.A.S, tiene la necesidad de renovar
su parque automotor, dado a las circunstancias actuales, en las que cualquier
vehculo de carga tiene una vida til de no ms de 20 aos, para esta
renovacin se necesita un capital de $400.000.000.oo, de los cuales el 40% se
tiene provisionado para dicha inversin, es decir, se tiene listo para el negocio.
Debemos buscar la mejor opcin de financiamiento para el 60% del capital que
no se tiene en el momento, se buscan 3 opciones en el mercado, las cuales
tienen lneas de financiamiento para el sector del transporte.

Teniendo en

cuenta el monto que se necesita y el respaldo que dichas entidades piden, se

pens en la renovacin del parque automotor.
A continuacin observaremos lo que nos ofrece cada una de estas entidades
consultadas:
5.1 BANCAMIA

Ofrece una lnea de crdito

multipropsito

de fcil acceso

para

microempresarios, que tiene como objetivo satisfacer necesidades inmediatas

de financiacin.
CARACTERSTICAS:

Destino: Capital de trabajo e inversin.

Cliente: Nuevos o antiguos, urbanos y rural no agro.

Monto: Mnimo: 70% SMLMV y Mximo: 120 SMLMV.

Plazo: Desde 6 meses hasta 48 meses.

Experiencia: Acreditar posesin del negocio mnimo de 10 meses

REQUISITOS:

Ser propietario de una microempresa y demostrar experiencia en el

desarrollo de la actividad.

Acreditar posesin del negocio mnimo de 10 meses.

Tener un comportamiento de pago adecuado (no estar reportado en

centrales de riesgo).

Ser mayor de 18 y menor de 74 aos.

Aplican las dems condiciones y requisitos establecidos por el Banco.

BENEFICIOS:

Satisface cualquier necesidad de capital de trabajo e inversin de su

negocio (inventario, pago proveedores, compra de maquinaria).

Paridos de Gracia: No existen, se toma el crdito y se hace corte para las

fechas de corte establecidas, desde el da del desembolso.
Tasa para crdito: 2.8%
Para montos superiores a $50.000.000 debe acercarse directamente a la
oficina con documentacin para hacer el pre-estudio.
TASAS DE FINANCIACION
Tipo
Tasa de Inters
Microcrdito Corriente Nuevo menor o
igual a 5 SMMLV
45,9950% E.A.
Microcrdito Corriente Nuevo mayor A
5smmlv

43,9950% E.A.
Entre 32,9950% E.A y 39,4950%

Microcrdito Renovacin
Microcrdito Cliente 1A Cupo rotativo
Microcrdito - Inters Moratorio

E.A.
35,000% E.A.
52,2150% E.A.
Entre 23,8721% E.A. y 26,8242%

Microcrdito Consolidacin

E.A

Tasas de Inters Crdito Comercial

Tipo
Comercial Corriente
Comercial Moratorio
Comercial

Tasa de Inters
27,5250% E.A.
28,8150% E.A.
Entre 23,8721%

Consolidacin

26,8242% E.A.

E.A.

Tasas y Comisiones
Tipo
Tarifa
Comisin de Apertura de
Crdito
Certificaciones
Cobro de Seguro

$11.800 (IVA incluido)

$2.412 (IVA incluido)
de

Deudores

0,565 x 1000 mes vencido

Entre 0 y 7,5% + IVA segn monto del

Comisin Ley Mipyme

crdito
Entre el

Cobranza Judicial
Cobranza Prejudicial

correspondientes
Entre el 15% y 18%

FINANCIACION SEGUROS
Tipo
Seguro

Tasa de Inters

Vida
Seguro Exequial
Seguro Daos
Vida Moratorio *
Exequial Moratorio *
Daos Moratorio *

28,8150% E.A.
28,8150% E.A.
28,8150% E.A.
52,2150% E.A.
52,2150% E.A.
52,2150% E.A

5.2 BANCOLDEX

15%

20%

+IVA+

Gastos

Este cupo de crdito est dirigido a personas naturales o jurdicas, que cuenten
con la solicitud de registro de postulacin ante programa de reposicin y
renovacin del parque automotor de carga en el sistema RUNT, en cualquiera
de los siguientes estados: Aceptada, disponibilidad existente, incentivo
reconocido e incentivo pagado que les acredite como beneficiarios de dicho
programa y dems sean propietarios de mximo 4 vehculos de carga, cada
uno con un peso bruto vehicular superior a 10.5 toneladas.
El empresario deber presentar certificacin expedida por el Ministerio de
Transporte que le acredite como beneficiario del programa, o en su defecto la
impresin de la pantalla de consulta en el link del RUNT:
http://www.runt.com.co/portel/libreria/php/01.30.030521.html
En la que se pueden verificar los siguientes campos:
1.
2.
3.
4.

Placa de vehculo chatarrizado

Tipo de documento del postulante
Nmero de documento del postulante
Estado de postulacin: Aceptada, disponible existente, incentivo
reconocido, incentivo pagado

Los intermediarios financieros debern conservar la documentacin que

demuestre la condicin de beneficiario del empresario solicitante.
Podrn destinarse los recursos para compra o arrendamiento de vehculos de
carga. El valor a financiar es hasta el 100% del valor de cada vehculo, de al
menos 10.5 toneladas de peso bruto vehicular adquirido, sin superar los COP
600 millones por beneficiario. El plazo mximo es de hasta 7 aos, con un ao
de periodo de gracia. Tasa de descuento DTF E.A.-2.00%E.A
Ubicacin: Bogot
Moneda: Pesos
Plazo Mnimo: N/A
Valor monto mximo: $600.000.000 Pesos
Tamao de la Empresa: Pequea empresa

Plazo Mximo: 84 meses

Periodo de gracia: 12 meses
Tasa mxima cliente: Libremente negociable
Tasas y plazos: Desde 0 hasta 84 DTF (E.A)-2%(E.A)
Amortizacin a capital: Mensual- Trimestral
Amortizacin de Intereses: Mensual- Trimestral
As mismo Bancoldex nos proporcion la informacin para un crdito de
$240.000.000 para crear una empresa la cual se muestra a continuacin:

Valor
Cuotas
0
1

4
5

Abono a capital
$ 0,00

intereses

Valor cuota

$ 0,00

Saldo (capital)

$ 0,00 $ 240.000.000,00

$
$ 0,00 22.128.000,00 $ 22.128.000,00 $ 240.000.000,00
$
$ 60.000.000,00 22.128.000,00 $ 82.128.000,00 $ 180.000.000,00
$
$ 60.000.000,00 16.596.000,00 $ 76.596.000,00 $ 120.000.000,00
$
$ 60.000.000,00 11.064.000,00 $ 71.064.000,00 $ 60.000.000,00
$ 60.000.000,00 $ 5.532.000,00 $ 65.532.000,00

$ 0,00

$
TOTAL

$ 317.448.000,00

240.000.000,00 77.448.000,00

Estos datos fueron calculados de acuerdo al tamao de empresa ( Mediana

Empresa ), la necesidad del crdito ( Creacin, capitalizacin y adquisicin de

empresas ), el intermediario financiero ( Banco ), el plazo ( 60 meses ), la
moneda ( Peso ), el monto del crdito ($ 240.000.000 ), la modalidad
( Capitalizacin Mipymes ), la periodicidad del capital ( Anual ), la periodicidad
de los intereses ( Anual ) y el periodo de gracia ( 12 meses); , a una tasa de
inters del 9,22% E.A.

5.3 BANCOLOMBIA - FINDETER

DESARROLLO DEL PROYECTO

Determinar la fuente de financiacin ms adecuada para un proyecto de
creacin de empresa cuya inversin inicial es de 400.000.000. El monto de
financiacin corresponde al 60% de la inversin inicial, $240.000.000. Nuestra
financiacin ser para creacin de empresa transporte de carga.
Se tomara lneas de crdito findeter a travs de Bancolombia,
Veamos las condiciones con Bancolombia por medio del crdito redescuento
findetex,

empresa creada por el gobierno nacional, para financiar iniciativas

de inversin que contribuyan al desarrollo de las comunidades 1. Nuestra

empresa estara situada dentro del segundo grupo de los tres que conforman la
actividad por las que son financiadas por la presente modalidad.
Bancolombia a travs de findeter nos ofrece la presente modalidad con las
siguientes caractersticas:
1

http://www.grupobancolombia.com/pyme/necesidades/financiacion/creditoRedescu
ento/bancolombia/creditoRedescuentoFindeter/des_creditoDsctoFindeter.asp

Plazo mnimo: 1 ao
Plazo mximo: 15 aos

DTF+ puntos % T.A.

>8-10

>10-12

>12 - 15

aos
aos
(hasta
(hasta
1 (hasta 2
(hasta 3
3 aos
ao
de aos de
aos de
de
gracia)
gracia)
gracia)
gracia)

aos

aos

aos
(hasta 3

gracia)

gracia)

2.10%

2.25%

2.40%

2.45%

2.50%

2.60%

2.70%

2.10%
2.20%

2.25%
2.35%

2.40%
2.50%

2.45%
2.55%

2.50%
2.60%

2.60%
2.70%

2.70%
2.80%

>1-2 aos

Sector
Pblico
Sector
Privado

>2-4

>4-6

>6-8

aos

(hasta 3 (hasta 3
aos de aos de

aos
de
gracia)

IPC + puntos % E.A.

>1-2 aos

Sector
Pblico
Sector
Privado

>2-4

>4-6

>6-8

aos

>8-10 >10-12

aos
aos
(hasta
(hasta 1 (hasta 2
(hasta 3
3 aos
ao
de aos de
aos de
de
gracia)
gracia)
gracia)
gracia)

aos

4.45%

4.55%

4.70%

4.45%

4.55%

4.55%

4.65%

aos

(hasta 3 (hasta 3

>12

15 aos
(hasta
3

aos

aosde

aos de

gracia)

gracia)

4.75%

4.80%

4.90%

5.00%

4.70%

4.75%

4.80%

4.90%

5.00%

4.80%

4.85%

4.90%

5.00%

5.10%

de
gracia)

IBR M.V %
>1-2 aos

>2-4 aos

(hasta 1 ao (hasta 2 aos

>4-6 aos
(hasta
aos

de gracia)

de gracia)

Sector

2.75%

3.00%

3.15%

Pblico

2.75%

3.00%

3.15%

2.85%

3.10%

3.25%

Sector
Privado

3
de

gracia)

La amortizacin a capital se puede dar:

Mensual
Bimestral
Trimestral
Semestral
Anual

Margen de Redescuento:

Entre el 50% y 100%

TARIFAS
Seguro de vida:
El presente cobro se genera en base a un factor por edad por milln,
pagndose como saldo anticipado al periodo de la deuda adquirida. El primer
cobro se generara al momento del desembolso recibiendo el valor del crdito
menos el seguro de vida.

Edad

Prima

mes

por

milln

20-53

$ 726

54- 69

$ 1.176

Comisin del Fondo Nacional de Garantas. FNG

En caso de que tomemos la decisin de tomar el crdito con el aval de FNG,
esta entidad nos cobrar una comisin anual anticipada
REQUISITOS

Ser cliente del banco

Presentar certificado de cmara de comercio con validez mnima de 30

das
Cumplir con la certificacin de empresas
Diligenciar y presentar el formato de informacin Bsica
Pagare dependiendo de la destinacin de los recursos

CAPITULO 6: FASE DE APLICACIN O EXPERIMENTACION

6.1 BANCAMIA:

Teniendo en cuenta que Bancama, solo hace

prstamos a Microempresarios, con las
siguientes caractersticas tenemos:
SMLMV
MONTO MNIMO (70
SMLMV)
MONTO MAXIMO (120
SMLMV)
PLAZO MAXIMO EN
AOS

644.350
45.104.500
77.322.000
4

TASA EFECTIVA
ANUAL

27,5250%

Clculo de la Tasa
Nominal
TASA EFECTIVA ANUAL
NUMERO DE CUOTAS DE INTERES
POR AO
TASA NOMINAL

27,5250%
4
25,07%

Clculo de la Tasa
Periodica
TASA NOMINAL
NUMERO DE PERIODOS
TASA PERIODICA

25,0684%
12
2,09%

Clculo de la cuota
Monto del Prstamo
Tasa de Interes Mensual

77.322.000

Plazo en Meses

48

CUOTA MENSUAL CALCULADA

Monto total a pagar durante todo
el plazo

2.566.726

Monto pagado en intereses

45.880.864

2,09%

123.202.864

Clculo de la tabla de amortizacin

PERIODO
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32

SALDO
INICIAL
77.32
2.000
77.32
2.000
76.37
0.556
75.39
9.237
74.40
7.626
73.39
5.300
72.36
1.826
71.30
6.762
70.22
9.658
69.13
0.053
68.00
7.477
66.86
1.450
65.69
1.482
64.49
7.073
63.27
7.712
62.03
2.878
60.76
2.040
59.46
4.653
58.14
0.163
56.78
8.004
55.40
7.598
53.99
8.355
52.55
9.673
51.09
0.936
49.59
1.516
48.06
0.774
46.49
8.053
44.90
2.687
43.27
3.993
41.61
1.274
39.91
3.822
38.18
0.909
36.41

INTERES

PAGO

ABONO A CAPITAL

SALDO FINAL
77.322.000

1.615.283

2.566.726

951.444

76.370.556

1.595.407

2.566.726

971.320

75.399.237

1.575.115

2.566.726

991.611

74.407.626

1.554.400

2.566.726

1.012.326

73.395.300

1.533.253

2.566.726

1.033.474

72.361.826

1.511.663

2.566.726

1.055.063

71.306.762

1.489.622

2.566.726

1.077.104

70.229.658

1.467.121

2.566.726

1.099.605

69.130.053

1.444.150

2.566.726

1.122.576

68.007.477

1.420.699

2.566.726

1.146.027

66.861.450

1.396.758

2.566.726

1.169.968

65.691.482

1.372.317

2.566.726

1.194.409

64.497.073

1.347.366

2.566.726

1.219.361

63.277.712

1.321.893

2.566.726

1.244.834

62.032.878

1.295.888

2.566.726

1.270.839

60.762.040

1.269.339

2.566.726

1.297.387

59.464.653

1.242.237

2.566.726

1.324.490

58.140.163

1.214.568

2.566.726

1.352.159

56.788.004

1.186.321

2.566.726

1.380.406

55.407.598

1.157.483

2.566.726

1.409.243

53.998.355

1.128.044

2.566.726

1.438.683

52.559.673

1.097.989

2.566.726

1.468.737

51.090.936

1.067.307

2.566.726

1.499.419

49.591.516

1.035.983

2.566.726

1.530.743

48.060.774

1.004.006

2.566.726

1.562.721

46.498.053

971.360

2.566.726

1.595.366

44.902.687

938.032

2.566.726

1.628.694

43.273.993

904.008

2.566.726

1.662.718

41.611.274

869.274

2.566.726

1.697.453

39.913.822

833.813

2.566.726

1.732.913

38.180.909

797.612

2.566.726

1.769.114

36.411.794

1.794
33

5.723

34

1.921

35

9.603

36

7.962

37

6.177

38

3.410

39

8.804

40

1.486

41

0.563

42

5.125

43

4.240

44

6.961

45

2.318

46

9.321

47

6.960

48

4.204

34.60
32.76
30.87
28.95
26.99
24.99
22.94
20.86
18.73
16.55
14.33
12.06
9.75
7.38
4.97
2.51

760.655

2.566.726

1.806.072

34.605.723

722.925

2.566.726

1.843.801

32.761.921

684.408

2.566.726

1.882.319

30.879.603

645.085

2.566.726

1.921.641

28.957.962

604.942

2.566.726

1.961.785

26.996.177

563.959

2.566.726

2.002.767

24.993.410

522.121

2.566.726

2.044.606

22.948.804

479.408

2.566.726

2.087.318

20.861.486

435.803

2.566.726

2.130.923

18.730.563

391.288

2.566.726

2.175.439

16.555.125

345.842

2.566.726

2.220.884

14.334.240

299.447

2.566.726

2.267.279

12.066.961

252.083

2.566.726

2.314.643

9.752.318

203.729

2.566.726

2.362.997

7.389.321

154.365

2.566.726

2.412.361

4.976.960

103.970

2.566.726

2.462.756

2.514.204

52.523

2.566.726

2.514.204

6.2 BANCOLOMBIA FINDETER

TASA EFECTIVA
ANUAL

EMPRESAR
13,0% IAL

Clculo de la Tasa Nominal

TASA EFECTIVA
ANUAL
NUMERO DE
CUOTAS DE
INTERES POR AO
TASA NOMINAL

13,0%
4
12,41%

Tasa Variable E.A

DTF +
Empresarial
13,00%
T. A.
DTF +
Corporativo
8,00% E.
A.

Clculo de la Tasa Periodica

TASA NOMINAL
NUMERO DE PERIODOS
TASA PERIODICA

12,41%
12
1,03%

Clculo de la
cuota

Monto del Prstamo

Tasa de Interes Mensual

240.000.000
1,03%

Plazo en Meses
CUOTA MENSUAL
CALCULADA
Monto total a pagar durante
todo el plazo

48

Monto pagado en intereses

65.690.008

6.368.542
305.690.008

Clculo de la tabla de amortizacin

PERIODO
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15

SALDO INICIAL
240.
000.000
240.
000.000
236.
113.458
232.
186.723
228.
219.379
224.
211.006
220.
161.179
216.
069.471
211.
935.448
207.
758.672
203.
538.701
199.
275.088
194.
967.383
190.
615.129
186.
217.865
181.
775.126

INTERES

PAGO

ABONO A CAPITAL

SALDO FINAL
240.000.000

2.482.000

6.368.542

3.886.542

236.113.458

2.441.807

6.368.542

3.926.735

232.186.723

2.401.198

6.368.542

3.967.344

228.219.379

2.360.169

6.368.542

4.008.373

224.211.006

2.318.715

6.368.542

4.049.826

220.161.179

2.276.834

6.368.542

4.091.708

216.069.471

2.234.518

6.368.542

4.134.023

211.935.448

2.191.766

6.368.542

4.176.776

207.758.672

2.148.571

6.368.542

4.219.971

203.538.701

2.104.929

6.368.542

4.263.612

199.275.088

2.060.837

6.368.542

4.307.705

194.967.383

2.016.288

6.368.542

4.352.254

190.615.129

1.971.278

6.368.542

4.397.264

186.217.865

1.925.803

6.368.542

4.442.739

181.775.126

1.879.858

6.368.542

4.488.684

177.286.442

177.
16

286.442

17

751.338

18

169.333

19

539.942

20

862.676

21

137.039

22

362.531

23

538.647

24

664.875

25

740.701

26

765.603

27

739.053

28

660.521

29

529.469

30

345.352

31

107.624

32

815.728

33

469.106

34

067.190

35

609.410

36

095.187

37

523.938

38

895.073

39

207.996

40

462.105

41

656.792

42

791.443

43

865.436

44

878.144

45

828.934

46

717.164

47

542.189

48

.303.355

6.3 BANCOLDEX

172.
168.
163.
158.
154.
149.
144.
139.
134.
129.
124.
119.
114.
109.
104.
98.
93.
88.
82.
77.
71.
65.
60.
54.
48.
42.
36.
30.
24.
18.
12.
6

1.833.437

6.368.542

4.535.105

172.751.338

1.786.537

6.368.542

4.582.005

168.169.333

1.739.151

6.368.542

4.629.391

163.539.942

1.691.276

6.368.542

4.677.266

158.862.676

1.642.905

6.368.542

4.725.637

154.137.039

1.594.034

6.368.542

4.774.508

149.362.531

1.544.658

6.368.542

4.823.884

144.538.647

1.494.771

6.368.542

4.873.771

139.664.875

1.444.368

6.368.542

4.924.174

134.740.701

1.393.443

6.368.542

4.975.098

129.765.603

1.341.993

6.368.542

5.026.549

124.739.053

1.290.010

6.368.542

5.078.532

119.660.521

1.237.489

6.368.542

5.131.053

114.529.469

1.184.426

6.368.542

5.184.116

109.345.352

1.130.813

6.368.542

5.237.729

104.107.624

1.076.646

6.368.542

5.291.895

98.815.728

1.021.919

6.368.542

5.346.623

93.469.106

966.626

6.368.542

5.401.915

88.067.190

910.762

6.368.542

5.457.780

82.609.410

854.319

6.368.542

5.514.223

77.095.187

797.293

6.368.542

5.571.249

71.523.938

739.677

6.368.542

5.628.865

65.895.073

681.465

6.368.542

5.687.077

60.207.996

622.651

6.368.542

5.745.891

54.462.105

563.229

6.368.542

5.805.313

48.656.792

503.192

6.368.542

5.865.350

42.791.443

442.535

6.368.542

5.926.007

36.865.436

381.250

6.368.542

5.987.292

30.878.144

319.331

6.368.542

6.049.210

24.828.934

256.773

6.368.542

6.111.769

18.717.164

193.567

6.368.542

6.174.975

12.542.189

129.707

6.368.542

6.238.835

6.303.355

65.187

6.368.542

6.303.355

TASA EFECTIVA ANUAL

Monto requerido
Periodicidad
Periodicicdad
Intereses
Periodo de gracia
Plazo

9,22%

$
240.000.000
Anual
Anual
12 meses
5 aos

Clculo de la Tasa Nominal

TASA EFECTIVA ANUAL
NUMERO DE CUOTAS DE INTERES POR
AO
TASA NOMINAL

9,2%
5
8,90%

Clculo de la Tasa
Peridica
TASA NOMINAL
NUMERO DE PERIODOS
TASA PERIODICA

8,90%
12
0,74%

Clculo de la cuota
Monto del Prstamo
Tasa de Interes Mensual

240.000.000
0,74%

Plazo en Meses

60

CUOTA MENSUAL CALCULADA

Monto total a pagar durante todo el
plazo

4.970.365

Monto pagado en intereses

58.221.922

298.221.922

Clculo de la tabla de amortizacin

PERIODO
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32

SALDO INICIAL
240.000
.000
240.000
.000
236.809
.635
233.595
.607
230.357
.743
227.095
.864
223.809
.793
220.499
.350
217.164
.355
213.804
.625
210.419
.978
207.010
.227
203.575
.187
200.114
.671
196.628
.490
193.116
.452
189.578
.367
186.014
.042
182.423
.280
178.805
.888
175.161
.666
171.490
.416
167.791
.938
164.066
.030
160.312
.487
156.531
.106
152.721
.680
148.884
.000
145.017
.858
141.123
.042
137.199
.339
133.246
.535
129.264
.415

INTERES

PAGO

ABONO A CAPITAL

SALDO FINAL
240.000.000

1.780.000

4.970.365

3.190.365

236.809.635

1.756.338

4.970.365

3.214.027

233.595.607

1.732.501

4.970.365

3.237.865

230.357.743

1.708.487

4.970.365

3.261.879

227.095.864

1.684.294

4.970.365

3.286.071

223.809.793

1.659.923

4.970.365

3.310.443

220.499.350

1.635.370

4.970.365

3.334.995

217.164.355

1.610.636

4.970.365

3.359.730

213.804.625

1.585.718

4.970.365

3.384.648

210.419.978

1.560.615

4.970.365

3.409.751

207.010.227

1.535.326

4.970.365

3.435.040

203.575.187

1.509.849

4.970.365

3.460.516

200.114.671

1.484.184

4.970.365

3.486.182

196.628.490

1.458.328

4.970.365

3.512.037

193.116.452

1.432.280

4.970.365

3.538.085

189.578.367

1.406.040

4.970.365

3.564.326

186.014.042

1.379.604

4.970.365

3.590.761

182.423.280

1.352.973

4.970.365

3.617.393

178.805.888

1.326.144

4.970.365

3.644.222

175.161.666

1.299.116

4.970.365

3.671.250

171.490.416

1.271.887

4.970.365

3.698.478

167.791.938

1.244.457

4.970.365

3.725.908

164.066.030

1.216.823

4.970.365

3.753.542

160.312.487

1.188.984

4.970.365

3.781.381

156.531.106

1.160.939

4.970.365

3.809.426

152.721.680

1.132.686

4.970.365

3.837.680

148.884.000

1.104.223

4.970.365

3.866.142

145.017.858

1.075.549

4.970.365

3.894.816

141.123.042

1.046.663

4.970.365

3.923.703

137.199.339

1.017.562

4.970.365

3.952.804

133.246.535

988.245

4.970.365

3.982.120

129.264.415

958.711

4.970.365

4.011.654

125.252.761

56

125.252
.761
121.211
.353
117.139
.972
113.038
.395
108.906
.398
104.743
.755
100.550
.239
96.32
5.621
92.06
9.671
87.78
2.155
83.46
2.841
79.11
1.492
74.72
7.870
70.31
1.736
65.86
2.850
61.38
0.967
56.86
5.844
52.31
7.233
47.73
4.888
43.11
8.556
38.46
7.987
33.78
2.925
29.06
3.117
24.30
8.303

57

8.224

33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55

928.958

4.970.365

4.041.407

121.211.353

898.984

4.970.365

4.071.381

117.139.972

868.788

4.970.365

4.101.577

113.038.395

838.368

4.970.365

4.131.997

108.906.398

807.722

4.970.365

4.162.643

104.743.755

776.850

4.970.365

4.193.516

100.550.239

745.748

4.970.365

4.224.618

96.325.621

714.415

4.970.365

4.255.950

92.069.671

682.850

4.970.365

4.287.515

87.782.155

651.051

4.970.365

4.319.314

83.462.841

619.016

4.970.365

4.351.349

79.111.492

586.744

4.970.365

4.383.622

74.727.870

554.232

4.970.365

4.416.134

70.311.736

521.479

4.970.365

4.448.887

65.862.850

488.483

4.970.365

4.481.883

61.380.967

455.242

4.970.365

4.515.123

56.865.844

421.755

4.970.365

4.548.610

52.317.233

388.019

4.970.365

4.582.346

47.734.888

354.034

4.970.365

4.616.332

43.118.556

319.796

4.970.365

4.650.569

38.467.987

285.304

4.970.365

4.685.061

33.782.925

250.557

4.970.365

4.719.809

29.063.117

215.551

4.970.365

4.754.814

24.308.303

180.287

4.970.365

4.790.079

19.518.224

144.760

4.970.365

4.825.605

14.692.619

108.970

4.970.365

4.861.395

9.831.224

72.915

4.970.365

4.897.450

36.592

4.970.365

4.933.773

4.933.773
0

19.51
14.69
58

2.619
9.83

59

1.224
4.93

60

3.773

6.4 CUADRO RESUMEN

ENTIDAD
FINANCIE
RA

BANCAMI
A

FINDETER

BANCOLD
EX

PLA
ZO

4
aos

4
aos

5
aos

TASA
E.A.

27,53
%

13%

9,22
%

PERIOD
OS DE
GRACIA

No
existen

2 aos

12
meses

PERIODO
S
MUERTO
S

No Aplica

No Aplica

No Aplica

GARANTIAS
1. Ser propietario
de una
microempresa y
acreditar
experiencia en el
negocio
2. Acreditar
posesin del
negocio de un
mnimo de 10
meses
1. Tener una
empresa
legalmente
constituida,
presentar
certificacin de la
misma
2. Firma de
pagars
dependiendo la
destinacin del
negocio
3. Ser Cliente del
banco
1. Tener una
solicitud de
postulacin ante
el programa de
reposicin y
renovacin de
parque
automotor, el
sistema RUNT
2. Ser propietario
de mnimo 4
vehculos de
carga

COSTOS ADICIONALES

1. Tasa de Inters
2. Comisin de apertura de
crdito
3. Comisin de la
garanta (Fondo Nacional de
Garantas)
4. Seguros de vida de deudores

1. Tasa de Inters
2. Costo Administrativo
3. Seguro de Vida
4. Comisin de la garanta (Fondo
Nacional de Garantas)

1. Tasa de Inters
2. Costo Administrativo
3. Seguro de Vida
4. Comisin de la garanta (Fondo
Nacional de Garantas)

CAPITULO 7:
FASE DE
ANALISIS
Y
SINTESIS

7.1

CUAL ES LA MEJOR OPCION? = BANCOLDEX

ENTIDAD
BANCAMIA
FINDETER
BANCOLDEX

MONTO
SOLICITADO

MONTO TOTAL DURANTE

TODO EL PLAZO

77.322.000

123.202. 864

240.000.000
240.000.000

305.690.008
298.221.922

INTERES
AHORR PORCENT
TOTAL
O
AJE
CANCELADO
45.880.864
7.468.0
65.690.008
86
2,4%
58.221.922

1. Bancamia no nos ofrece el valor que se requiere para la empresa

2. Bancoldex es la mejor opcin ya que en relacin con Findeter aunque nos
prestan el mismo monto, existe una diferencia que representa ahorro para la
empresa de $7.468.086 lo cual corresponde al 2.4% en relacin a Findeter

7. 2: CONCLUSIONES

En el desarrollo de este proyecto, nos permiti analizar las diferentes

lneas de crdito que manejan cada Entidad Financiera estudiada
Bancamia, Bancoldex y Bancolombia Findeter, para la creacin de la
empresa, cada uno nos permiti conocer los beneficios que ofrecen
tanto a Personas Naturales como a Jurdicas para que ellas tengan la
posibilidad de realizar inversiones a nivel organizacional y permitir
cumplir sus metas y objetivos de ser empresarios, mediante la
evaluacin de sus condiciones a mediano o largo plazo.

Es importante tener estas consideraciones en el momento de proyectar

el anlisis de un crdito desde el punto de vista financiero.

Para tomar una decisin frente a un producto bancario, debemos tener

en cuenta todas las variables de tal forma que se tome la mejor decisin
frente a las cifras, alternativas, garantas y las necesidades del
consumidor o usuario del producto

El mercado financiero ofrece muchas alternativas y se deben tener las

herramientas para crear los criterios necesarios para la toma de
decisiones.

Interpretar correctamente las cifras y los ndices es primordial para el

manejo del contexto financiero.

Cada entidad con su lnea de crdito en su amortizacin en pago de

intereses ofrece unas ventajas en la flexibilizacin.

7. 3 RECOMENDACIONES

Debemos tener en cuenta que al momento de tomar la decisin de tomar un

crdito, no solo debemos tener presente el monto a financiar si no las
condiciones, derechos y obligaciones tenemos con la entidad que definamos
para realizar la presente negociacin. Para ello es importante tener en cuenta:

No escoja inmediatamente una sola entidad, dese el tiempo de evaluar y

comparar mnimo tres entidades.

Lea detenidamente todas las clusulas del contrato respectivo poniendo

especial nfasis en los cobros por atrasos o no pago.

Antes de tomar la decisin averige y compare las diferentes tasas de
inters, tiempos de pago y periodos de gracias que le ofrece cada

entidad.
Asesrese e indague de que el nico producto que tomara es
nicamente el crdito y no otro producto adicional ya que aumentaran la

cuota
Informarse sobre todas las comisiones del prstamo: apertura, estudio,
amortizacin anticipada, cancelacin anticipada y otros gastos, ya que

stas aumentarn la cuota a pagar.

Solicite a las entidades bancarias que consulte un cuadro de
amortizacin donde podr visualizar la proyeccin de la cancelacin de
su crdito hasta el final del pago del mismo.

7.4 BIBLIOGRAFIA

http://www.bancamia.com.co/
http://www.bancoldex.com/portal/default.aspx
http://www.runt.com.co/portel/libreria/php/01.30.030521.html
http://www.grupobancolombia.com/home/index.asp
http://www.findeter.gov.co/