Capitulo 28: INFORME DEL AUDITOR

Concepto: El informe del auditor es el medio a travs del cual el profesional, emite un juicio tcnico sobre
los EECC que ha examinado. Cada una de las distintas etapas de una auditoria tiene por pral. objetivo la
emisin del informe.
En su informe el auditor expresa:
.que ha examinado los EECC de un ente, identificndolos;
.como llev a cabo su examen, gral// aplicando normas de auditoria y
.que conclusin le merece su auditoria, indicando si dichos EECC presentan razonable// la situacin
patrimonial, econmica y financiera del ente, de acuerdo a normas contables profesionales vigentes.
Se entiende por normas contables profesionales vigentes: las normas de auditoria y las normas cbles, que
son el marco de referencia de su trabajo.
Tipos de informes:
Segn el servicio requerido por quien contrate al Contador, existen distintos tipos de informes que en
pcipio se clasifican en 3 grandes grupos:
1. INFORME SOBRE EECC: Dentro del mismo encontramos al informe breve, el extenso y sobre
revisiones limitadas.
2. ASEVERACIONES FORMALES: Dentro del mismo encontramos a las certificaciones.
3. JUICIOS ESPECIFICOS: Dentro del mismo encontramos al informe sobre los controles y al informe
sobre trabajos especiales.
Informe breve:
Es el medio a travs del cual el CP expresa su opinin o se abstiene de hacerlo sobre la situacin
patrimonial, econmica y fciera expuesta en los EECC que ha examinado en un tbajo de auditoria
completo. Deben ser claros, concretos y precisos.
Este informe es el tbajo independiente tpico que realiza el profesional en Cs. Econ ya sea porque:
-los organismos usuarios de los EECC del ente requieren que dicha info haya sido examinada por un
profesional independiente o
-las normas vigentes en el pas donde opera el ente lo obligan
Presentacin: Debe ser impreso en papel con membrete del profesional. Esta manera de presentacin en
forma separada de los EECC es uno de los elementos que explicitan la posicin de independencia que el
profesional debe tener con respecto al ente que audita.
Contenido:
Titulo: para que el lector pueda reconocerlo inmediata//, la RT 7 propone el titulo de Informe del
Auditor

Lugar de emisin: Es aquel donde el profesional firma el informe, dicho lugar establece el mbito de
responsabilidad del profesional en cuanto a las normas cbles profesionales y de auditoria vigentes.
Fecha: Delimita el momento hasta el cual el auditor ha realizado procedimientos de revisin con respecto
a los EECC sobre los cuales emite su opinin.
Puede suceder que la fecha de finalizacin del trabajo con el ente bajo examen y la fecha de emisin del
informe no sean coincidentes; en estos casos es obligacin del auditor llevar a cabo ciertos
procedimientos de revisin que cubran ese periodo intermedio hasta la fecha de su informe.
Destinatario: A quien contrat el servicio, o a quien el contratante indique como receptor de ese informe,
si el destinatario fuera un ente, el informe debe dirigirse a su propietario o a sus mximas autoridades.
Los destinatarios finales pueden ser:
-organismos de control societario o inst. previsionales o fiscales interesadas.
-instituciones bcarias y de crdito.
-otras cias, clientes o proveedores interesados en operar con el ente.
-individuos con potencial deseo de invertir en ese ente.
Identificacin de los EECC auditados: Se refiere a identificar clara//:
-cada uno de los EECC a los que se refiere dicho informe,
-denominacin completa del ente a quien pertenece, y
-la fecha o periodo a que se refieren.
Alcance del examen: Este concepto est relacionado con las normas aplicadas en la revisin de EECC. El
auditor podr optar por detallar la totalidad de los procedimientos realizados o referirse a un marco
conceptual y representativo de su labor.
En el informe breve no se realiza un detalle de cada norma de auditoria aplicada sino una simple
referencia a las mismas.
En el caso que existiera una limitacin al alcance, el profesional debe hacer una clara mencin en su
informe de cuales han sido las normas de auditoria no aplicadas y mencionar si la restriccin fue impuesta
por el contratante o es consecuencia de otras circunstancias. Se debe hacer referencia a aquellos casos
en que parte significativa de la opinin del auditor est basada en el juicio tcnico realizado por otro
posesiona, pues si no lo menciona se responsabilizar por todo lo expuesto el auditor firmante.
Aclaraciones previas al dictamen: No debe incluirse en esta parte ningn tipo de salvedad a la opinin del
auditor. Solo deben incluirse aquellos conceptos que a juicio del profesional merezcan ser conocidos por
los lectores de los EECC y que no estn expuestos en otra parte de dichos EECC o estndolo, su
incidencia sobre las afirmaciones en los estados auditados haga forzosa su inclusin.
Dictamen (opinin o juicio tcnico): Es el sector del informe del auditor donde ste expresa su conclusin
o se abstiene de hacerlo, con respecto a los EECC auditados.

a)Opinin favorable: Cuando los EECC auditados presentan razonable// la situacin patrimonial, eco y
fciera del ente a una fecha dada, los rdos de sus operaciones, la evolucin del PN y las variaciones en
el flujo de efvo por el ejercicio bajo anlisis, de acuerdo con normas cbles profesionales vigentes.
b)Opinin adversa: Cuando los EECC auditados no presentan razonable// la situacin patrimonial, eco
y fciera del ente a una fecha dada, los rdos de sus operaciones, la evolucin del PN y las variaciones
en el flujo de efvo por el ejercicio bajo anlisis, de acuerdo con normas cbles profesionales vigentes.
El auditor en este caso comprob que el ente no ha utilizado en la preparacin de sus EECC normas
vigentes, el efecto producido por esta situacin debe ser muy significativo, de lo contrario seria una
salvedad.
c) abstencin de opinin: Cuando el auditor no se encuentra en condiciones de determinar si los EECC
auditados presentan o no razonable// la situacin patrimonial, eco y fciera del ente a una fecha dada,
los rdos de sus operaciones, la evolucin del PN y las variaciones en el flujo de efvo por el ejercicio
bajo anlisis, de acuerdo con normas cbles profesionales vigentes. Este panorama se presenta cuando
existe alguna limitacin importante e el alcance de su trabajo debido a la existencia de una
incertidumbre importante sobre la ocurrencia de un hecho futuro.
Si bien el auditor ha detectado: -algn apartamiento entre las normas utilizadas por el ente y las cbles
profesionales vigentes o que existen limitaciones en el alcance de la tarea de auditoria, o alguna
incertidumbre sobre la ocurrencia de un hecho futuro,
Estos hechos no afectan en forma muy significativa los EECC presentados. El profesional emitir un
informe con una salvedad (determinada o indeterminada). Si el efecto es muy significativo, corresponder
en lugar de salvedades una opinin adversa o una abstencin de opinin.
Una salvedad es indeterminada: cuando el auditor no puede cuantificar razonable// la incidencia que
este hecho tiene con respecto a las afirmaciones incluidas en los EECC, por el contrario cuando el auditor
puede cuantificar la magnitud de la diferencia entre la info presentada en los EECC y la que
correspondera de acuerdo con normas cbles vigentes, hablamos de salvedad determinada.
Firma del profesional: Es el elemento a travs del cual el auditor avala los juicios emitidos en su informe.
Debe ser la misma firma que se encuentra registrada en el organismo de contralor de la matricula de la
jurisdiccin en la cual el informe ha sido emitido. Tbien existen reglas de forma de presentacin que
exigen al auditor que, adems de firmar su informe, inicial o firme todas las hojas de los EECC. Debajo de
la firma debe aclararse la misma, existen organismos profesionales que tbien exigen titulo del profesional
y n de inscripcin en la matricula del organismo correspondiente.
Informe sin limitaciones:
La emisin de un informe sin salvedades lleva implcito que el auditor esta satisfecho con respecto a los
siguientes aspectos importantes:
1-No existieron restricciones en el alcance de la auditoria
2- Que los EECC examinados han sido preparados sobre la base de pcipios cbles aceptables, habindose
cumplido con los pronunciamientos profesionales, legales y jurisdiccionales aplicables a los EECC y a las
circunstancias del ente.

3-Que los EECC cumplen con: uniformidad con los pcipios cbles, completa info en cuanto a requisitos de
exposicin fciera, adecuada clasificacin de los componentes individuales significativos y con los
requerimientos legales aplicables.
Con respecto a la uniformidad la doctrina cble dice que la comparabilidad de los criterios utilizados solo
debe verificarse con respecto a los aos presentados en los EECC; ESTO ES SI SE PRESENTA INFO
COMPARATIVA DE LOS AOS 2005 Y 2004, LA UNIFORMIDAD DEBE VERIFICARSE ENTRE LOS
EECC DEL AO 2005 CON Respecto A LOS DEL Ao 2004 (y no es necesario verificar comparabilidad
entre los aos 2003 y 2002)
En los casos en que el ente modifica las cifras de los EECC de ejercicios anteriores, si bien no afecta la
uniformidad, se incluir en un prrafo intermedio en el informe del auditor a efecto de indicarle al lector
que se produjo dicho cambio y que el mismo se expuso y realiz con carcter retroactivo. Esta situacin
debe estar explicitada en nota a los EECC cuantificando el impacto.
Informe con salvedades por limitaciones en el alcance:
Estas limitaciones resultan de la imposibilidad para el Auditor de realizar algn procedimiento de revisin
que el mismo considera necesario para que su examen est de acuerdo con normas de auditoria vigentes.
La decisin entre calificar la opinin o abstenerse de opinar depender de la importancia y magnitud
relativa que tenga el procedimiento de auditoria sobre los EECC en su conjunto.
Existen dos tipos de limitaciones que deben considerarse:
1-Aquellas impuestas por el ente: son situaciones donde el mismo no permite al auditor efectuar algn
procedimiento de auditoria por decisin propia.
2-Aquellas impuestas por las circunstancias: Son todas las dems limitaciones.
Normalmente se describen en un prrafo explicativo por separado, previo al prrafo de opinin yal que se
har referencia tanto en el prrafo de alcance como en el de opinin.
Una salvedad con carcter indeterminado en la opinin pral., lleva aparejada la emisin de una opinin
indeterminada sobre la uniformidad.
Informe con salvedades por cuestiones de medicin cble:
Se emite en los casos en que el auditor, al realizar las tareas de revisin de los EECC, detecta un
apartamiento en las normas cbles profesionales vigentes por parte de la sociedad; este desvo debe ser
cuantificado por el auditor y solo generar una salvedad determinada en la opinin pral. en la medida que
sea de carcter significativo.

Informe con salvedades por incertidumbre sobre la ocurrencia de hechos futuros:

Cuando el profesional llega a la conclusin de que los EECC examinados pueden ser afectados por un hecho
de importante magnitud, que estando en estado latente, aun no se ha exteriorizado o concretado. Si esto
fuera de carcter muy relevante en relacin con los EECC en su conjunto, en lugar de una salvedad de tipo
indeterminada, correspondera una abstencin de opinin.
Existen dos doctrinas para resolver el tema de la redaccin de un informe de este tipo: La tradicional de
tratarlo como una salvedad indeterminada a la opinin pral. y la ms reciente de emitir una opinin sin
salvedades con un prrafo aclaratorio que explique el temaOBLIGACIN DE INFORMAR
PROBABILIDAD
DE
OCURRENCIA
REMOTA
RAZONABLEMENTE POSIBLE

POSTURA TRADICIONAL

POSTURA INNOVADORA

No informar
Salvedad
indeterminada
o
abstencin de opinin, segn la
significatividad

PROBABLE, SIN ESTIMACIN

POR PARTE DE LA GERENCIA Y
NO REGISTRADO
PROBABLE, CON ESTIMACIN
POR PARTE DE LA GERENCIA Y
REGISTRADA

Salvedad
indeterminada
o
abstencin,
segn
significatividad
Si el auditor est de acuerdo con
la estimacin: No informar
Si el rango de lo no contabilizado
es
material:
Salvedad
determinada

No incluir en prrafo explicativo

Prrafo explicatorio: el auditor
evaluar la significatividad del
tema y si la probabilidad de
perdida material esta mas cerca
de remota o probable
Prrafo explicatorio, que no
implique salvedad.
Prrafo explicatorio si el rango
de lo no contabilizado es
material

En un medio donde los usuarios de la info cble no estn muy familiarizados con conceptos tcnicos,
necesitan una mayor aclaracin en el informe del auditor (va salvedad) que la simple inclusin de un
prrafo aclaratorio.
Informe con salvedades por falta de exposicin de la informacin:
Cuando los EECC del ente auditado no incluyen toda la info necesaria de acuerdo con las normas cbles
profesionales vigentes; partiendo del supuesto que la info faltante es de significacin para el lector, el
profesional debe emitir una opinin con salvedad determinada a la exposicin.
Uniforme con salvedades a la uniformidad:
1-Por cbios en los criterios de medicin cble: En la medida que dicho cbio genere una diferencia
significativa se afectar a la uniformidad o no.
Tipos de cambios posibles:
a) De una norma aceptada a otra aceptada: afecta uniformidad, dado que se cbia de criterio y los EECC no
son comparables, debe exponerse tal situacin.

b) De una norma aceptada a una no aceptada: Opinin con salvedades, ya que no se aplicaron
correctamente las normas cble vigentes, esta calificacin expone de forma implcita la falta de
uniformidad.
c) De una norma no aceptada a otra norma no aceptada: En ambos ejercicios no se aplicaron normas cbles
vigentes, no es til agregar que tampoco han cumplido con uniformidad.
d) De una norma no aceptada a una aceptada: La sociedad decidi corregir una situacin incorrecta, esto
expone el cbio de criterio cble; no es necesario exponer salvedad a la uniformidad, dado que es un
atributo que siempre se refiere a normas aceptadas.
2-Por cambios en los criterios de exposicin: Existirn salvedades determinadas cuando existan cbios en
los criterios de exposicin utilizados en un ejercicio con respecto a otro, pero que queden involucradas en
la salvedad a la opinin pral.
3-Por limitaciones al alcance: Adems de afectar la opinin pral. conlleva a una calificacin de la opinin
sobre la uniformidad.
Abstencin de opinin:
El auditor debe abstenerse de emitir opinin cuando no ha obtenido los elementos de juicio vlido y
suficiente para expresar una opinin profesional sobre los EECC en su conjunto; puede originarse por
ejemplo en salvedades indeterminadas de tal relevancia que imposibiliten al profesional emitir su juicio.
Esto puede suceder en los siguientes casos:
a) Cuando existen limitaciones muy importantes en el alcance de la auditoria y
b) Cuando exista sujecin de una parte o de toda la info contenida en los EECC a la ocurrencia de hechos
futuros cuya concrecin no puede evaluarse en forma razonable.
La abstencin de opinin puede aplicarse a toda la info examinada o solamente a una parte de ella. El
auditor debe explicar en su informe las razones por las que decidi abstenerse de opinar.
Informe con opinin adversa:
Cuando el auditor toma conocimiento de problemas en la info analizada, que implican salvedades
determinadas a la opinin pral. de tal importancia, que no admiten la emisin de una opinin con
salvedades. El auditor observa y cuantifica dichos problemas y debe incluir un prrafo especfico en el
informe donde se mencionen las razones por las cuales los EECC no presentan razonablemente la situacin
patrimonial y fciera del ente.
Informe con opinin parcial:
Cuando se emite un informe con abstencin u opinin adversa, el auditor puede desear explicitar que, si
bien aquella es su opinin global sobre los EECC en su conjunto, existen ciertos componente de los mismos
sobre los cual no tiene objeciones. El informe debe identificar en forma clara las cuentas o rubros a los
que est referida esa opinin parcial.

Informe del Auditor correspondiente al primer ejercicio econ. Del ente.

En pcipio no difieren significativamente de los que se realizan en una revisin regular.
El aspecto significativo es que el auditor enfatiza en su examen que el ente haya cumplido con todos los
requisitos formales y legales de constitucin, que haya sido inscripto en todos los organismos de
contralor societarios, profesionales y fiscales correspondientes, pues este anlisis facilita la tarea para
la visita del ente en auditorias posteriores, en las cuales solo se valida que se siga cumpliendo con las
obligaciones formales.
Otro aspecto particular, es que generalmente se trata de un ejercicio irregular, siendo aconsejable que
no superen los doce meses y debiendo el auditor informarlo al identificar los EECC examinados.
La info comparativa no es aplicable cuando se analiza un primer ejercicio econ.
No se verifica pcipio de uniformidad.
Informe del auditor correspondiente al primer examen de auditoria realizado por ese profesional en un
ente preexistente:
El efecto que puede tener esta situacin sobre el informe depende:
a) Si el auditor ha aplicado procedimientos de auditoria suficientes para formarse de un juicio tcnico
con respecto a las afirmaciones significativas de los EECC y dicha satisfaccin se extiende a la info
comparativa presentada por el ente.
Esta satisfaccin puede obtener por procedimientos alternativos o por la revisin de papeles de trabajo
del auditor anterior. En este caso el profesional est en condiciones de emitir un informe favorable, sin
necesidad de mencionar que el auditor de los EECC anteriores era otro profesional.
b) Si el auditor no ha podido realizar procedimientos de auditoria que lo satisfagan en relacin con las
afirmaciones significativas expresadas en los EECC del ejercicio anterior, se le presenta una real
limitacin al alcance del trabajo.
Opinin basada en parte, en el informe de otro profesional:
En gral, y excepto que las normas profesionales o leyes no lo permitan, es comn indicar en el informe la
divisin de responsabilidades si la parte examinada por otros auditores es significativa en el grupo
consolidadoNo resultara apropiado dividir responsabilidades si: -la parte examinada por otro auditor no es material
para los EECC en su conjunto, -si el tbajo del otro auditor se hizo bajo la gua, supervisin y control del
auditor pral., - si se tomaron todos los recaudos considerados necesarios para satisfacerse que los
estados fcieros examinados por otros auditores son razonables para incluir en los EECC consolidados.
Informe del auditor sobre EECC que incluyen rdos del tbajo de un especialista:
Se podr concluir que:

- el tbajo y conclusiones del especialista son razonables: si obtuve evidencia razonable, se emitir un
informe sin salvedades.
- no son razonables: Se emitir opinin con salvedad o un dictamen adverso dependiendo de la
significatividad del error identificado.
- no es posible evaluarlo (por no contar con el grado de conocimiento necesario): Si se han aplicado los
procedimientos de auditoria que corresponde, se podr hacer referencia en el dictamen al tbajo del
especialista.
Auditoria conjunta:
Cuando la auditoria de los EECC del ente ha sido pactada sobre la base de compartir tareas de revisin
entre mas de un profesional.
Puede ocurrir que el informe del auditor sea firmado por los profesionales en forma conjunta,
compartiendo responsabilidad o limitndola a la tarea realizada por cada uno o que se presenten tantos
informes individuales por cada auditor sobre un mismo EECC. Cualquiera sea el caso deben tomarse los
recaudos necesarios para que quede clara la responsabilidad asumida por cada profesional firmante.
Aspectos particulares: Info especial solicitada por leyes y organismos de control
En el caso de ntro. pas y debido a requerimientos legales, debe detallarse si los EECC surgen de
registros cbles llevados de conformidad con dichas normas legales.

CAPITULO 29: OTROS TRABAJOS DE AUDITORIA

Revisiones limitadas:
Ciertos organismos de control requieren que las sociedades emitan estados financieras interinos
(generalmente trimestrales) acompaados por un informe de auditor, entre ellos mencionamos a la CNV,
BCRA y Superintendencia de seguros.
Una revisin limitada consiste en la aplicacin de procedimientos de auditoria limitados, por medio de los
cuales pueden detectarse situaciones significativas que afectan a la info cble pero no se proporciona
seguridad de que se detectaran en su totalidad; por lo tanto el alcance de la evidencia de auditoria a
obtener es inferior al necesario para emitir una opinin sobre la razonabilidad de los EECC.
Para evaluar que existen procedimientos adecuados para la acumulacin y registro de las transacciones
durante los periodos intermedios el auditor debe asegurarse que:
-Los procedimientos de corte son adecuados
-Existen procedimientos adecuados para informar oportunamente datos interinos o transacciones
inusuales
-Se establecieron niveles adecuados de revisin gerencial de la info interina
Procedimientos de revisin:
1-Procedimientos a aplicar cuando el auditor conoce el ente a auditar: Analticos y de indagacin
-Experiencia por tbajos anteriores
-Evaluacin del grado de participacin de la gerencia en el control de: operaciones diarias de la sociedad,
funciones fcieras y cbles y supervisin y control de empleados a cargo de las funciones cbles.
-Resultados de conversaciones con la gerencia relativas a cbios significativos durante el periodo bajo
revisin, que afecten: naturaleza de los servicios, personal clave del rea cble, registros y pol cbles, sist
cbles y gerenciales importantes y el funcionamiento de controles claves.
-Indagaciones relativas a: normas cbles, procedimientos cbles utilizados, medidas tomadas que afecten la
info interina.
-Discusin con personal del ente responsable por cuestiones fcieras y cbles, acerca de normas utilizadas,
cbios en condiciones del ente, cuestiones que surjan por aplicar otros procedimientos y hechos post al
informe sobre revisiones interinas
2-Procedimientos a aplicar en los casos que el auditor no haya realizado auditoria previa en el ente:
La ausencia del examen anual no significa que el auditor no pueda adquirir conocimientos necesarios
acerca de prcticas y controles del ente.
En este caso la revisin debe incluir procedimientos adicionales para determinar si el auditor puede
obtener conocimientos suficientes sobre las prcticas pertinentes para los propsitos de la revisin;

estos procedimientos incluyen un estudio y evaluacin del sistema de control interno cble, revisin de los
papeles de trabajo del auditor anterior y preguntas al mismo.
3-Procedimientos tpicos a aplicar en ambos casos:
-Indagaciones y anlisis que otorguen una base razonable.
-Conocimiento y comprensin del negocio y de los procedimientos
-Procedimientos analticos para identificar relaciones inesperadas o tems inusuales, comparaciones de
EECC actuales con los de periodos anteriores, con presupuestos, anlisis de relaciones existentes entre
las distintas partidas de los EECC y el resto de la info obtenida
-Revisin de actas de directorio, accionistas u otros comits
-Revisin de anlisis detallado de cuentas individuales
-Revisin de conciliaciones entre registros y mayor gral
-Tratar la resolucin de los temas identificados en exmenes anteriores
Informe de revisin limitada:
Contiene los siguientes aspectos que los diferencian de un informe de revisin completa:
-Enunciacin del alcance menor al de una auditoria y que por esto no se emite opinin.
-Enunciacin por parte del auditor de que no tiene conocimiento de ninguna modificacin significativa de
las normas cbles utilizadas por el ente o si la tiene incluirla en el informe
Puede ocurrir que el ultimo informe de auditor del ente contenga salvedades sea adverso o no se haya
emitido opinin, en estos caso el auditor deber evaluar el estado actual del problema que origino dicho
informe y si la situacin afectara informe interinos dicho informe deber incluir referencia a esa
situacin.
Los EECC interinos auditados aumentan la confiabilidad de los usuarios sobre esa info.
El auditor proporciona una conclusin, en la cual solo manifiesta que no tiene conocimiento de ninguna
modificacin significativa que deba efectuarse sobre la info interina, para que se presente de acuerdo
con normas cbles.
Certificaciones:
Se aplican a ciertas situaciones de hecho o comprobaciones especiales a travs de la constatacin con los
registros cbles y otra documentacin de respaldo sin emitir un juicio tcnico acerca de lo que certifica.
Generalmente contienen:
1-Identificacin de la situacin sobre la cual se emite la certificacin.
2-Descripcin del tbajo realizado, enumerndose las constancias de las cuales el auditor recab info.

3-Conclusin sobre la situacin a certificar.

Ejemplos:

Certificacin de deuda comercial o financiera con proveedores del exterior: El auditor observar
documentacin de la operacin, imputacin en los registros cbles y se asegura de que la misma no
haya sido cancelada. Su conclusin ser certificar, de acuerdo con los registros cbles y otras

evidencias observadas, que la deuda en cuestin permanece impaga a la fecha del certificado.
Certificacin de sdos a cobrar: El auditor deber observar la imputacin del crdito en los registros
cbles, documentacin que respalda el derecho y verificacin de que el mismo no fue cancelado. El
auditor dejar constancia del importe a cobrar, el deudor del ente, su domicilio y el origen del
crdito.

Revisiones especiales en casos de adquisicin de empresas:

Cuando una empresa est interesada en la compra de otra, se llevan a cabo distintas etapas de
negociacin que abarcan desde las primeras negociaciones hasta el cierre de la operacin.
Una revisin DUE DILIGENCE consiste en el anlisis de las operaciones de una ca., que proporciona info
acerca de sus puntos fuertes y dbiles, potencial de gcias futuras, posicin competitiva y dems aspectos
que ayuden a la toma de decisiones. El objetivo de la misma es determinar el estado de salubridad de la
empresa que se est vendiendo.
Procedimiento de revisin:
Un DUE DILIGENCE no constituye una auditoria completa de los EECC. Depender de la Empresa a
analizarse la aplicacin o no de tradicionales procedimientos de revisin que configuran una auditoria
externa. Como pto de inicio de esta revisin se recomienda el contacto con auditores externos y asesores
impositivos habituales de la empresa que se est vendiendo, revisin de sus papeles de trabajo y legajo
permanente; debiendo discutirse con el colega las conclusiones de la revisin por un pcipio de tica
profesional. Es de importancia que se defina el alcance del trabajo con quien fuera el cliente, evaluando
sus necesidades. En estos casos es muy importante la realizacin de procedimientos analticos.
Se revisar la situacin patrimonial de la empresa a una fecha dada (segn acuerdo entre las partes) y
hechos posteriores hasta la adquisicin.

Caja y Bcos: Revisin de conciliaciones bcarias a la fecha ms reciente posible, eventualmente pueden
solicitarse circularizaciones a bcos. Analisis de documentacin respaldatoria en casos de cuentas

bcarias radicadas en el exterior.

Inversiones temporarias: Analizar correcta medicin cble y devengamiento de intereses,

documentacin respaldatoria y adecuada custodia fsica.

Cuentas a cobrar: Segn la cantidad de cuentas podr recurrirse o no a circularizaciones,
constataciones de facturas con remitos, anlisis de incobrable, mtodos de previsin, informe de

letrados y revisin de operaciones post al cierre.

Otros crditos (no por ventas): Saldos de origen impositivo (ver posibilidad de utilizacin del mismo),

sdos a cobrar de accionistas, funcionarios y empleados.

Bienes de cambio: Cotejo de unidades con registros de existencia fsica, documentacin de soporte,
criterios de medicin cble utilizados, probar que los mismos no excedan su valor recuperable.

Bienes de uso: Obtener detalle de partidas componentes, pbas de revisin para comprobar valores de
origen, grado de obsolescencia, valores de rezago, vida til restante. Realizacin de pbas globales

para amortizaciones y valores residuales y pbas sustantivas para altas y bajas.

Activos intangibles: Normalmente no se tienen en cuenta en estos tbajos, puesto que no inciden en el

pcio de la operacin compra y venta, excepto marcas y valores llaves.

Todos los tipos de pasivos: El objetivo de un due diligence es comprobar que los registros cbles no
omiten monto alguno de significacin. En el caso de situaciones contingentes es clave determinar la
probabilidad de ocurrencia. La existencia de quebrantos impositivos acumulados en el impuesto a las
ganancias constituye un factor que reduce el impuesto a pagar en el futuro, es un activo en potencia.

El Informe: Caractersticas tpicas

1-Descripcin especifica de la naturaleza y alcance del trabajo.
2-Limitaciones sobre la distribucin del informe.
3-Indicacin de que no se realiz auditoria y abstencin de la opinin.
4-Comentarios acerca de todos los aspectos cbles, fcieros y dems temas observados.
5-Fuente de la info incluida en el informe y anexos.
Revisiones sobre presupuestos y proyecciones financieras:
La info fciera futura se define como cualquier info fciera referida a periodos futuros e incluye
presupuestos y proyecciones:
Presupuestos: Info fciera de periodos futuros que presenta, segn el mejor saber y entender de la
gerencia. Se basa en los supuestos de la gcia del ente, indicndose cursos de accin a adoptar.
Proyeccin: Una proyeccin est tbien diseada por la gerencia del ente pero para presentar uno o mas
cursos de accin hipotticos a considerar, son cursos de accin que se adoptarn si se cumplen uno o mas
supuestos hipotticos.

La info fciera sobre periodos futuros puede tener 2 tipos de uso:

1-General: Utilizacin por personas que no negocian directamente con el ente, por ejemplo, un
ofrecimiento pblico de acciones u obligaciones negociables
2-Limitado: Utilizacin dentro del ente o por terceros con quien se negocia directamente, por ejemplo,
negociacin de un prstamo bcario, los usuarios externos en estos casos pueden formular preguntas
directamente a la gerencia y negociar trminos directamente con ella.
Procedimientos de revisin:
Por medio de revisiones a presupuestos y proyecciones se busca obtener conclusiones acerca de la
suficiencia y conveniencia de:

Procedimientos utilizados por la gcia en la preparacin de los mismos;

Supuestos elaborados por la gerencia e info de respaldo disponible;

Presentacin por la gerencia del presupuesto o proyeccin fciera y exposiciones pertinentes.

En el caso de las proyecciones no es necesario obtener el respaldo de un supuesto hipottico utilizado,

pero la proyeccin de que el supuesto hipottico ocurra no debe ser tan remota como para quitarle el
significado a la proyeccin o anular los objetivos vlidos del negocioPRESENTACIN Y EXPOSICIN:
Se deben presentar preferiblemente como los EECC para facilitar la comparacin, no obstante deben
incluir como mnimo:
-ventas o ingresos brutos,
-gcia bruta o costo de ventas,
-gtos operativos,
-provisin para imp. A las gcias,
-gcias netas y
-partidas inusuales, infrecuentes o extraordinarias.
Los presupuestos fcieros deben expresarse en Q monetarias.
Informe extenso:
Es un informe emitido por CP sobre estados fcieros o info complementaria, representada por detalles y
explicaciones de partidas de los EECC, info estadstica o comentarios interpretativos. La info
complementaria puede estar segregada de los EECC y requerir un informe extenso independiente.
Se presentar informe extenso cuando el CP es contratado por el ente para efectuar una revisin
especial sobre la info cble de la sociedad, ser completo excepto que existan limitaciones y no emita
opinin pero describa las situaciones ms complejas, partidas que componen los prales rubros de los EECC
y ptos de atencin para el lector. Cuando no pueda aplicarse normas de auditoria vigentes, el auditor
dejar constancia de esta circunstancia en el informe, con la consecuente limitacin en el alcance y la no
expresin de opinin.
Fiscalizacin privada de sociedades:
Es un sinnimo de la funcin de sindicatura y consiste en el desarrollo de una serie de tareas
especficamente enunciadas en leyes de org de control y cuyo pral. objetivo es instituir un rgano de
vigilancia INTERNA. Esta tarea es indelegable y personal, no obstante el sindico podr tener
colaboradores asumiendo l la supervisin y responsabilidad del tbajo realizado. Debe cumplir con el
requisito de independencia con respecto al ente y su responsabilidad el ilimitada y solidaria. Esta funcin
puede en ocasiones superponerse con la auditoria, incluso puede encontrarse en una misma persona las
tareas de sindicatura y auditoria externa. Es requisito para ser sndico ser CP o abogado.

Se entiende que la figura del sndico se justifica en la medida que se establezcan alcances claros y
precisos, en nuestro pas el mismo verifica principalmente el cumplimiento de los rganos de
administracin del ente, con la ley de Sociedades Comerciales.
Capitulo 29: Apndice 2:
NATURALEZA DE LOS PROCESOS DE REVISIN ANALITICA:
Los procedimientos de revisin analtica incluyen:
-Comparacin de la info financiera con:
1-info comparable de periodos anteriores
2-resultados estimados como presupuestos o pronsticos
3-info similar de otras entidades comparables
-Estudio de relaciones:
1-Entre los elementos de la info financiera que podran esperarse se ajusten a una pauta previsible
basada en la experiencia de la compaa, como un estudio de la utilidad bruta.
2-Entre la info financiera y la no financiera pertinente, como un estudio del costo de remuneraciones con
respecto al n de empleados.
Planificacin de los procedimientos de revisin analtica:
El auditor al planificar la realizacin de procedimientos de revisin analtica, deber considerar:
-Los objetivos de los procedimientos de revisin analtica y la medida en que puede confiar en sus
resultados.
-La naturaleza de la compaa.
-La disponibilidad de la info (monetaria, presupuestos, cant. de unidades producidas, no monetaria)
-La confiabilidad de la info disponible.
-La relevancia de la info disponible (los presupuestos pueden prepararse como metas a ser lograda mas
que como rdos previsibles)
-La comparabilidad de la info disponible.
-El conocimiento logrado por el auditor durante exmenes anteriores, conjuntamente con su comprensin
de la eficiencia de los controles internos y de los tipos de problemas que en periodos precedentes
originaron ajustes cbles.
Alcance de la confiabilidad de los procedimientos de revisin analtica:

Esta confiabilidad en los resultados de los procedimientos analticos depende de la evaluacin del auditor
acerca del riesgo de que existan circunstancias que puedan alterar significativamente las relaciones
previstas para la info bajo consideracin.

El alcance de la confianza que el auditor deposita en los procedimientos de revisin analtica depende de
los siguientes factores:
1-La significatividad de los conceptos involucrados con relacin a la info financiera en su conjunto.
2-Otros procedimientos dirigidos hacia las mismas afirmaciones de auditoria .Ej.: procedimientos
realizados para revisar la cobrabilidad de las cuentas a cobrar.
3-Precisin con que se pueden predecir los resultados de los procedimientos de revisin analtica.
4-Evaluacin de controles.
Investigacin de fluctuaciones y partidas inusuales:
Se trata de relaciones imprevistas o incompatibles con la evidencia lograda de otras fuentes, el auditor
deber investigarlas. Esta investigacin generalmente comienza con preguntas a la gerencia y se deber:
-Evaluar la razonabilidad de las respuestas.
-Considerar la necesidad de aplicar otros procedimientos de auditoria basados en los resultados de tales
preguntas.
Se requiere investigacin adicional, si la gerencia no pudiera dar una explicacin o la misma no fuera
adecuada.
Detalle de los procedimientos bsicos para cualquier revisin analtica:

1-Det. Info contable relevante

2-Identificar factores principales que afecten la info cble bajo examen
3-Det. Relacin aproximada entre los factores y la info contable
4-Pronosticar los resultados que deberan obtenerse
5-Comparar los rdos reales con los previstos
6-Investigar las causas de cualquier diferencia significativa, sea favorable o no.
7-Formarse una opinin con respecto al valor de la evidencia obtenida mediante los procedimientos
anteriores.
Una diferencia entre los datos reales y los pronosticados puede haberse originado en:
-Un cambio real
-Factor nuevo o factor omitido

-Cambio en prcticas contables

-Error de: omisin, clasificacin errnea o inclusin.
Comparaciones:
Son la esencia de la revisin analtica.
Pueden realizarse con otros entes, entre partes de la empresa, con el presupuesto, entre periodos
pasados y futuros, entre otras.
Condiciones econmicas externas:
Ser necesario considerar los cambios ocurridos en la economa nacional o internacional, en la actividad
del ente y entre los proveedores, competidores y clientes, y en que medida pueden haber afectado al
ente.
Ejemplos prcticos de revisin analtica. Consideraciones generales.
-Conocer el establecimiento del ente acompaado por un miembro del personal bien informado, realizar un
estudio de la prensa financiera y la literatura comercial, anlisis del periodo anterior y de la planificacin
para el ao siguiente.
-Comparar promedios con los de otra industria e identificar reas ms importantes para la auditoria.
-Consultar a la gerencia cuales son los ndices y cifras utilizados para el control de la empresa.
-Si el ente es una organizacin diversificada la revisin analtica ser ms exitosa si se realiza a nivel de
subsidiarias o de divisin operativa.
-Investigar fluctuaciones si existieran o la falta de ellas si se pronosticaban.
-Deben verificarse las afirmaciones de la gerencia.
-Verificar que las cifras de las cuentas anuales coincidan con las que se proporcionaron a organizaciones
externas.
-Las cifras deben calcularse de manera coherente ao a ao, deben recalcularse para que puedan ser
utilizadas en auditorias siguientes, al igual que los porcentajes, siempre y cuando el proceso de auditoria
las modifique significativamente.
-El auditor debe asegurarse de que sus papeles de trabajo contengan los rdos completos de la revisin
analtica. Estos incluyen:
-El programa detallado del trabajo de revisin
-Resumen de las cifras y relaciones significativas.
-Detalles de todos los cambios significativos que se hayan considerado
-Conclusiones de auditoria a las que se arribaron

-Info til para la planificacin de futuras auditorias

Tanto las Ventas como los costos de venta y las ganancias brutas deberan tabularse mensualmente, si
fuera posible, en grupos separados por productos o regiones geogrficas.
Deben documentarse los cambios en las ganancias brutas. Las causas posibles sern:
-Pcio de vta.
-Mezcla de productos
-Valor de costo
-Asignacin de partidas de gastos entre cuentas de activo y de rdos, o
-Sobre o Subvaluacin de los bs. de cbio
Distintos anlisis a realizarse
-

de sueldos y jornales
de gastos indirectos (se analizan en categoras segn el tipo de actividad de el ente )
impuestos (total de carga tributaria incluyendo impuesto diferido)
cuentas a cobrar / deudores por venta ( existen distintos ndices para calcularlos en forma tan
frecuente como lo permita la informacin

Un incremento del nivel de crditos o la extensin de los mismos puede significar que:
-Existen ventas a clientes ficticios para justificar ganancias (aumentar pruebas de cumplimiento y
sustantivas)
- Deterioro en la situacin econmica, control de crditos o procedimientos de recaudacin (requiere
revisin en la suficiencia de la previsin para incobrables)
- Ventas artificialmente incrementadas en la ltima parte del ao (son de gran ayuda las pruebas de
procedimiento de corte)

Un ndice alto de incobrabilidad puede originarse en:

-

condiciones econmicas en deterioro

control de crditos poco eficiente
ventas ficticias
cancelacin de saldos sin intencin de recuperarlos

Una disminucin del nivel de crdito podra significar:

-

mejora en medidas de seguimiento del ente

ventas de la ultima parte de el ao reducidas artificialmente
declinacin en las ventas
cobranzas del prximo ao que se registran este

Bienes de cambio:
Son, al cierre, la cifra ms importante en los cmputos finales sobre prdidas y ganancias. Estas cifras
deben tabularse en intervalos frecuentes con el costo de venta de los mismos periodos, deben calcularse
ndices de rotacin, costo de produccin, materias primas para cada categora.
Una disminucin del nivel de bienes de cambio o incremento en la rotacin podra ser por:
-

mejor control de los mismos

escasez por fallas en las compras o dificultades de proveedores
incrementos en las ventas
omisin de ciertas partidas

Cuentas apagar:
Los acreedores deben analizarse segn se originen en:
-

compra de bienes o servicios

gastos y gastos indirectos
compra de activos fijos
impuestos
dividendos y pagos de intereses

El auditor debe comprobar que no se hayan omitido acreedores, sea por accidente o para aumentar
patrimonio y ganancias.
ndice de rotacin de acreedores:
-

Alto: decisin de la gerencia de retrasar el pago, dificultades de pago de una deuda que vence,
decisin de la gerencia de reconstituir los bienes de cambio en una fecha cercana al cierre del
periodo y pagos efectuados poco antes de el cierre que se registran en periodo siguiente para
incrementar saldos al contado o reducir el sobregiro.
Bajo: aceleracin del pago, omisin de partidas, compras al contado por falta de crditos.

Activos fijos / bienes de uso

El auditor debe identificar fsicamente todas las propiedades que se exhiben en el balance. Deben incluir
en la auditoria prueba de su existencia y posesin del establecimiento y maquinaria que figuran en el
balance general.

La revisin analtica debe tener en cuenta:

Grado de actualizacin, planes de renovacin y obtencin de recursos, estado de conservacin, vida
til, entre otros