Apunte Icofi Version 2015

Universidad Tcnica
Federico Santa Mara

Departamento de Industrias
APUNTES
INFORMACIN Y CONTROL
FINANCIERO
ICOFI
Informacin y Control Financiero Departamento de Industrias
INDICE
1
Contabilidad Bsica _____________________________________________ 6

1.1
Marco Conceptual Colegio de Contadores ___________________________________________ 6
1.2
Ecuacin Contable _____________________________________________________________ 22
1.3
Proceso Contable _______________________________________________________________ 22
1.4
Registro Contable ______________________________________________________________ 23
1.5
Proceso Contable _______________________________________________________________ 24
1.6
Asientos Contables _____________________________________________________________ 24
1.7
Cuentas del Mayor _____________________________________________________________ 26
1.8
Balance de Comprobacin y Saldos________________________________________________ 27
1.9
Principales ajustes que deben efectuarse al final de un periodo contable _________________ 27
1.10
Estados Financieros ____________________________________________________________ 28
1.11
Estado de Resultados o Estado de Prdidas y Ganancias ______________________________ 29
Impuesto al Valor Agregado (I.V.A) _______________________________ 30

2.1
Principales Hechos Gravados_____________________________________________________ 30
2.2
Sujetos que Cobran el Impuesto a nombre del Fisco __________________________________ 30
2.3
Base Imponible: ________________________________________________________________ 30
2.4
Principales Exenciones __________________________________________________________ 30
2.5
Tasa del Impuesto ______________________________________________________________ 30
2.6
Mecanismo del Impuesto ________________________________________________________ 31
2.7
Registro de la informacin referente al IVA ________________________________________ 32
2.8
Liquidacin del IVA ____________________________________________________________ 33
Intereses y Descuentos __________________________________________ 34

3.1
Inters________________________________________________________________________ 34
3.2
Descuentos ____________________________________________________________________ 39
Tratamiento de las Existencias ____________________________________ 42

4.1
Tipos de Existencias ____________________________________________________________ 42
4.2
Ciclo de Ventas en una Empresa __________________________________________________ 42
4.3
Costo de Ventas ________________________________________________________________ 44
4.4
IFRS y su Tratamiento de Existencias (NIC 2) ______________________________________ 47
Tratamiento del Activo Fijo ______________________________________ 50

5.1
Caractersticas del Activo Fijo ____________________________________________________ 50
5.2
Componentes del Activo Fijo _____________________________________________________ 51
Universidad Tcnica Federico Santa Mara
5.3
Qu es la Depreciacin? ________________________________________________________ 51
5.4
Mtodos de Depreciacin ________________________________________________________ 54
5.5
IFRS y su Tratamiento del Activo Fijo (NIC 16, NIC 36) ______________________________ 63
Correccin Monetaria Bsica ___________________________________ 65

6.1
Efectos de la Inflacin desde punto de vista econmico. _______________________________ 65
6.2
Efectos de la Inflacin desde un punto de vista contable ______________________________ 65
6.3
Definicin: ____________________________________________________________________ 66
6.4
Caractersticas _________________________________________________________________ 66
6.5
Clasificacin de partidas ________________________________________________________ 66
6.6
Ajustes _______________________________________________________________________ 67
6.7
Mecanismos de Correccin Monetaria aplicados ___________________________________ 68
Estados Financieros Bsicos ______________________________________ 75

7.1
Balance _______________________________________________________________________ 75
7.2
Estado de Resultados ___________________________________________________________ 78
7.3
Fuentes de fondos ______________________________________________________________ 81
7.4
Usos de fondos _________________________________________________________________ 81
Anlisis de Razones o Ratios Financieros ___________________________ 84

8.1
Razones de Liquidez General_____________________________________________________ 84
8.2
Razones de Actividad ___________________________________________________________ 85
8.3
Razones de Endeudamiento ______________________________________________________ 86
8.4
Razones de Rentabilidad ________________________________________________________ 87
Presupuestos___________________________________________________ 88
9.1
Definicin _____________________________________________________________________ 88
9.2
Ventajas de los Presupuestos _____________________________________________________ 88
9.3
Tipos de Presupuestos___________________________________________________________ 89
9.4
Fases del Proceso Presupuestario _________________________________________________ 91
9.5
Formas de Presupuestacin ______________________________________________________ 92
10
10.1
Costos ________________________________________________________ 95
Clasificacin de los Costos _______________________________________________________ 95
Reparacin y Mantencin _____________________________________________________________ 105

10.2
11
Variabilidad del Costo y Costos marginales ________________________________________ 105
Costeo por rdenes de Trabajo __________________________________ 110
11.1
Contabilizacin del costeo por rdenes de trabajo __________________________________ 110
11.2
Por qu se utiliza la cuenta costos indirectos de fabricacin aplicados? ______________ 111

12
Costos por Procesos____________________________________________ 113
12.1
Qu se entiende por Produccin Equivalente? _____________________________________ 113
12.2
Etapas del proceso de registro de los datos _________________________________________ 114
12.3
Prdidas de produccin ________________________________________________________ 117
13
Costos Estimados______________________________________________ 118
13.1
14
Determinacin de los costos estimados ____________________________________________ 118
Costos Estndar_______________________________________________ 119
14.1
15
Caractersticas de un Plan Bsico de Costos Estndar _______________________________ 120
Relacin Costo-Volumen-Utilidad ________________________________ 121
15.1
Limitaciones __________________________________________________________________ 122
15.2
Determinacin de la variabilidad de los Costos _____________________________________ 122
15.3
Usos del Margen de Contribucin ________________________________________________ 128
15.4
Variaciones de las Utilidades _____________________________________________________ 128
15.5
Aplicaciones del Anlisis Costo-Volumen-Utilidad ___________________________________ 129
16
Anexos. ______________________________________________________ 137
16.1
Anexo 1: Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de Estados Financieros __ 137
16.2
Anexo 2: NIC 1 _______________________________________________________________ 169
16.3
Anexo 3: Factura ______________________________________________________________ 205
16.4
Anexo 4: Factura exenta ________________________________________________________ 206
16.5
Anexo 5: Gua de Despacho _____________________________________________________ 207
16.6
Anexo 6: Nota de debito.________________________________________________________ 208
16.7
Anexo 7: Nota de crdito _______________________________________________________ 209
16.8
Anexo 8: NIC 2 _______________________________________________________________ 210
16.9
Anexo 9: Boletn Tcnico N 33 del colegio de contadores ______________________________ 220
16.10
Anexo 10: NIC 16 _____________________________________________________________ 227
16.11
Anexo 11: NIC 36 _____________________________________________________________ 249
16.12
Anexo 12: Boletn Tcnico N 55 del colegio de contadores _____________________________ 286
16.13
Anexo 13: Glosario Conceptos IFRS ______________________________________________ 289
16.14
Anexo 14: Boletn Tcnico N 1 del colegio de contadores. ____________________________ 299
Cuestin Previa:
Por qu los alumnos de Ingeniera o Construccin deben cursar una asignatura de informacin y
control financiero?
Desde hace algn tiempo, la evidencia emprica ha demostrado que, en general, los
alumnos de estas carreras son contratados, cuando terminan sus estudios, principalmente por sus
conocimientos y habilidades tcnicas en sus respectivas especialidades, porque poseen el
conocimiento de punta entregados por la Universidad, y esto es muy importante para las
empresas, que se desenvuelven en un mercado cada vez ms competitivo y globalizado, por lo
tanto, en el corto plazo, lo ms importante es la especialidad tcnica. Pero se ha observado que,
en el mediano y largo plazo, los conocimientos tcnicos especializados de los ex alumnos,
naturalmente van quedando obsoletos y las empresas nuevamente contratan a jvenes
profesionales, que dominan las nuevas tecnologas, y los ponen a cargo de los contratados
inicialmente, dada su experiencia dentro de la empresa. Ello significa en definitiva, que los
profesionales ms antiguos cada vez realizan menos actividades relacionadas con su especialidad,
menos laboratorios, menos talleres, y cada vez tienen que realizar ms actividades
administrativas, de planificacin, evaluacin, control y toma de decisiones, y esto es para el resto
de sus vidas laborales.
Dado este fenmeno, es que resultan relevantes los cursos como Informacin y Control
Financiero, es decir, cuando se cursan estas asignaturas son marginales en la formacin, pero
al ejercer la profesin en la prctica, los conocimientos tcnicos se vuelven marginales, por
obsolescencia, pero los conocimientos de administracin se vuelve permanentes, por esto una
formacin universitaria seria, responsable e integral, no puede marginar a las asignaturas de
carcter administrativo, en ninguna profesin.
CONTABILIDAD BSICA
"Tcnica de la Administracin de Empresas, cuya funcin es el registro sistemtico de los hechos
econmicos en que se ve involucrada la Empresa, con el objeto de entregar informacin financieraeconmica a quin la solicite".
1.1
1.1.1
MARCO CONCEPTUAL COLEGIO DE CONTADORES

INTRODUCCIN
En noviembre de 1971, el Honorable Consejo General del Colegio de Contadores de Chile A.G.
cre la Comisin de Principios y Normas Contables, para cumplir con una resolucin del
Cuarto Congreso Nacional realizado en septiembre de 1970 y de acuerdo con la atribucin
contenida en la letra G del artculo 13 de la Ley 13011 que cre el Colegio de Contadores, que
le entreg la facultad de dictar normas relativas al ejercicio profesional.
La Comisin ha dictado, desde entonces, normas profesionales a travs de una serie de
Boletines Tcnicos. Entre ellos, el Boletn Tcnico N 1, aprobado el 9 de enero de 1973, entreg los
fundamentos de la expresin de acuerdo con principios y normas contables generalmente
aceptados utilizada en los dictmenes e informes profesionales y se refiri a la Teora Bsica de la
Contabilidad en la cual se fundamentaban los principios y normas de ella.
La Comisin reconoce
que el Boletn Tcnico N 1 del ao 1973 fue un gran adelanto en el ao en que fue emitido. Sin
embargo, considerando los avances
que ha experimentado la informacin contable a nivel
internacional, se requiere la emisin de un nuevo documento que demuestre que, aun cuando exista
equivalencia con muchos de los principios contenidos en el listado tradicional, existen otros que
derivan de las cualidades de la informacin; y actualmente es posible entregar una mayor
profundizacin conceptual en algunas definiciones de los elementos que forman los estados
financieros y en los criterios de reconocimiento y medicin.
Es as como, con posterioridad a la fecha de promulgacin del Boletn Tcnico N 1,
instituciones tales como el American Institute of Certified Public Accountants (AICPA1),
en Estados Unidos de Norteamrica, a travs del Financial Accounting Standards Board
(FASB2) y el Internacional Accounting Standards Board (IASB)3, a nivel internacional, han
continuado profundizando los estudios en Teora Contable, hasta llegar a la preparacin y
formulacin de un Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de Estados Financieros.
Dicho Marco Conceptual entrega las bases para que
los estados financieros satisfagan las
necesidades de informacin de sus distintos usuarios, cumplan con los objetivos de dicha
informacin y
permitan, a travs de los requisitos exigidos a la informacin y a la definicin de
los elementos que forman los estados financieros, el reconocimiento y medicin de estos elementos.
Teniendo presente lo expuesto y considerando, adems, el desarrollo alcanzado por
nuestra actividad econmica, tanto en el plano nacional como internacional, resulta evidente
que la informacin financiera adquiere mayor relevancia y, con ello, la necesidad de participar en el
desarrollo de la armonizacin contable a nivel internacional.
Por lo tanto, el Honorable Consejo Nacional del Colegio de Contadores de Chile A.G., ha
considerado necesario iniciar un Plan de Convergencia de las normas contables nacionales con las
normas contables internacionales y, razn por la cual se ha decidido establecer los fundamentos
conceptuales en los que se apoya la elaboracin de la informacin financiera, a travs de la emisin de
un Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de los Estados Financieros en Chile, tarea
que le ha sido encomendada a la Comisin de Principios y Normas de Contabilidad.
Conforme a la intencin de convergencia que orienta esta tarea, la Comisin consider
adecuado preparar dicho documento sobre la base del Marco Conceptual para la Preparacin
y Presentacin de los Estados Financieros, emitido por el IASB.
Dado lo anterior y con la
finalidad de comprender el nimo con el que fue preparado dicho texto, se consider oportuno
presentar, de manera ntegra, su prlogo:
Muchas empresas, en el mundo entero, preparan y presentan estados financieros para usuarios externos.
Aunque tales estados financieros pueden parecer similares entre un pas y otro, existen en ellos diferencias
causadas probablemente por una amplia variedad de circunstancias sociales, econmicas y legales; as como
porque en los diferentes pases se tienen en mente las necesidades de distintos usuarios de los estados financieros al
establecer la normativa contable nacional.
Tales circunstancias diferentes han llevado al uso de una amplia variedad de definiciones para los
elementos de los estados financieros, esto es, para activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos. Esas mismas
circunstancias han dado tambin como resultado el uso de diferentes criterios para el reconocimiento de partidas en los
estados financieros, as como en preferencias por diferentes bases de medicin. Asimismo, tanto el alcance de
los estados financieros como las informaciones reveladas en ellos han quedado tambin afectados por esa conjuncin de
circunstancias.
1
Instituto Americano de Contadores Pblicos Certificados
Comit de Normas de Contabilidad Financiera
Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad
El Comit de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC) tiene la misin de reducir tales diferencias por
medio de la bsqueda de la armonizacin entre las regulaciones, normas contables y procedimientos relativos a la
preparacin y presentacin de los estados financieros. El IASC cree que esta armonizacin ms amplia puede
perseguirse mejor si los esfuerzos se concentran en los estados financieros que se preparan con el propsito
de
suministrar informacin que es til para la toma de decisiones econmicas.

El Consejo del IASC estima que los estados financieros as preparados cubren las necesidades comunes de
la mayora de los usuarios. Esto es porque casi todos los usuarios toman decisiones econmicas, como por ejemplo
las siguientes:
a) decidir si adquirir, mantener o vender acciones o derechos propietarios;
b) evaluar la gestin administrativa o la responsabilidad de la Gerencia;
c) evaluar la capacidad de la empresa para pagar las remuneraciones y suministrar otros beneficios a sus empleados;
d) evaluar las medidas de proteccin sobre los fondos prestados a la empresa;
e) determinar las polticas tributarias;
f) determinar las utilidades distribubles y los dividendos a pagar;
g) preparar y usar las estadsticas macroeconmicas de ingresos del pas, o
h) regular las actividades de las empresas.
El Consejo reconoce que los gobiernos, en particular, pueden fijar requisitos diferentes o adicionales para sus
propios intereses. Sin embargo, tales requisitos contables no deben afectar a los estados financieros publicados para
beneficio de otros usuarios, a menos que cubran tambin las necesidades de esos otros usuarios.
Generalmente, los estados financieros se preparan de acuerdo con un modelo contable basado en el costo histrico
recuperable, as como en el concepto de mantenimiento del Capital financiero en trminos nominales. Si se tiene el
objetivo de proveer informacin til para tomar decisiones econmicas, otros tipos de modelos y conceptos pueden ser
ms apropiados, si bien no existe en el momento presente consenso para implantar modificaciones al respecto.
Este Marco Conceptual ha sido desarrollado de manera que pueda aplicarse a una variada gama de modelos
contables y conceptos de Patrimonio y del mantenimiento del mismo.
1.1.2
OBJETIVO DEL MARCO CONCEPTUAL

1.
El Marco Conceptual define los conceptos esenciales relacionados con la preparacin

y presentacin de los estados financieros para usuarios externos, siendo su objetivo
ayudar o facilitar:
a) la emisin y revisin de las normas y procedimientos relativos a la presentacin
de estados financieros;
b) la preparacin de los estados financieros, la aplicacin de las normas de
contabilidad, as como el tratamiento de materias que no han sido todava objeto de
una norma de contabilidad;
c) la interpretacin de la informacin contenida en los estados financieros preparados
siguiendo las normas de contabilidad;
d) la formacin de una opinin, por parte de los auditores externos, acerca de si los
estados financieros han sido preparados de acuerdo con las normas de contabilidad
aprobadas y vigentes;
e) la entrega de informacin, a todos los interesados en la emisin de normas de
contabilidad, acerca de las bases utilizadas en dicho proceso;
2.
Este Marco Conceptual no es un Boletn Tcnico y, por lo tanto, no define reglas especficas
de medicin o presentacin. Tampoco tiene poder derogatorio sobre ninguna norma de
contabilidad.
Se reconoce que, en algunos casos, puede haber discrepancias entre el Marco
Conceptual y alguna Norma de Contabilidad. En tales casos, las disposiciones fijadas en la Norma
afectada prevalecen sobre aquellas contenidas en el Marco Conceptual. No obstante, dado que el
desarrollo de futuras Normas y la revisin de las existentes se basar en el Marco Conceptual, dichas
discrepancias tendern a desaparecer.
3.
El Marco Conceptual es un documento que amerita una revisin peridica, con el

propsito de mejorar su contenido sobre la base de la experiencia acumulada en el tiempo.
1.1.3
ALCANCE DEL MARCO CONCEPTUAL

4.
El Marco Conceptual comprende los siguientes aspectos:

a) El objetivo de los estados financieros.
b) Las caractersticas cualitativas que determinan si la informacin contenida en los estados
financieros es til.
c) La definicin, reconocimiento y medicin de los elementos que conforman los estados

financieros.
d) Conceptos de Patrimonio y del mantenimiento del Patrimonio.
5.
Este Marco Conceptual se refiere a los estados financieros de uso general (que se
denominarn de ahora en adelante
estados financieros),
incluyendo
los estados
financieros consolidados. Dichos estados financieros son preparados y emitidos a lo menos

anualmente y estn orientados a satisfacer
de
distintos
usuarios,
aun
los requerimientos comunes de informacin
cuando algunos de stos pueden necesitar y estar en
condiciones de obtener informacin financiera adicional a la incluida en los estados

financieros. Sin embargo, muchos usuarios tienen que confiar en los estados financieros
como su principal fuente de informacin y esos estados financieros debieran, por lo
tanto, ser preparados y presentados considerando sus necesidades de informacin.
6.
Los estados financieros bsicos comprenden un conjunto interrelacionado de informes,

integrado por el balance general, el estado de resultados, el estado de flujo de efectivo, las
notas explicativas y otros anexos complementarios que forman parte integral de los
estados financieros. Adems, pueden incluirse cuadros suplementarios y otra informacin
basada en tales estados financieros, que se espera sean ledos junto con ellos. Sin embargo,
no se consideran como parte de los estados financieros bsicos los informes sobre gestin
gerencial, los comentarios del Directorio en la Memoria Anual a los accionistas y los anlisis
preparados por la administracin sobre la informacin financiera.
7.
Los informes financieros con objetivos especiales, como los requeridos por organismos
fiscalizadores con fines tributarios, no estn cubiertos por el presente Marco Conceptual, a
menos que el contenido de ste sea consecuente con las normas particulares que rigen a
dichos informes especiales.
8.
Este Marco Conceptual es aplicable a los estados financieros de todas las empresas
reportantes, sean comerciales, industriales y otras, tanto en el sector pblico como en el
privado. Una empresa reportante es una empresa para la cual existen usuarios que confan en
los estados financieros como su principal fuente de informacin financiera sobre la empresa.
Usuarios y sus necesidades de informacin

9.
Los usuarios de estados financieros incluyen inversionistas actuales y potenciales,

empleados, financistas, proveedores y otros acreedores comerciales, clientes, organismos
pblicos y el pblico en general. Ellos utilizan los estados financieros para satisfacer algunas
10
de sus diferentes necesidades de informacin. Estas necesidades incluyen las siguientes:

a) Inversionistas. Los suministradores de capital de riesgo y sus asesores estn preocupados
por el riesgo inherente y por el rendimiento que van a obtener de las inversiones, por lo
tanto, necesitan informacin que les ayude a determinar si deben adquirir, mantener o
vender. Los accionistas estn tambin interesados en la informacin que les permita
evaluar la capacidad de la empresa para pagar dividendos.
b) Empleados. Los trabajadores en general, y las agrupaciones sindicales estn interesados en
la situacin financiera de la empresa (estabilidad), en su rentabilidad y capacidad para
responder al pago de sus remuneraciones y otros beneficios.
c) Financistas. Los proveedores de recursos ajenos a los propietarios de la entidad estn
interesados en la informacin que les permita evaluar la capacidad de la misma
para pagar los prstamos y sus correspondientes intereses, en los plazos convenidos.
d) Proveedores y otros acreedores comerciales. Estn interesados en la informacin que les
permita determinar si los montos que se les adeudan sern pagados a su vencimiento por
un perodo ms corto que el que interesa a un financista, a menos que dependan de la
continuidad de la entidad por ser un cliente importante.
e) Clientes. A los clientes les interesa disponer de la informacin acerca de la continuidad de
la empresa, especialmente cuando tienen compromisos a largo plazo o dependen
comercialmente de ella.
f) Organismos pblicos. Las entidades gubernamentales estn interesadas en la distribucin de
los recursos y, por lo tanto, por el desempeo de las empresas. Tambin requieren de la
informacin destinada a regular la actividad de las empresas, fijar polticas tributarias y
utilizar esta informacin para preparar sus estadsticas nacionales macroeconmicas y
otras.
g) Pblico en general. Todas las personas, directa o indirectamente, estn afectadas por la
actividad de las empresas y pueden requerir informacin acerca de su desarrollo,
perspectivas y alcance de sus actividades.
10.
Aunque existen necesidades de informacin que son comunes a todos los usuarios
citados, no todas ellas pueden quedar cubiertas solo por los estados financieros. Puesto
que
los inversionistas son los suministradores de capital- riesgo a la empresa, las
informaciones contenidas en los estados financieros que cubran sus necesidades, cubrirn
tambin muchas de las necesidades que otros usuarios esperan obtener de tales estados
11
financieros.
11.
La principal responsabilidad, en relacin con la preparacin y presentacin de los estados

financieros, corresponde a la gerencia de la empresa. La propia gerencia est tambin
interesada en la informacin que contienen los estados financieros, a pesar de que tiene
acceso a otra informacin financiera y de gestin que le ayuda en su planificacin, toma de
decisiones y responsabilidades de control. La gerencia de la empresa tiene la posibilidad de
determinar la forma y contenido de tal informacin adicional, de manera que satisfaga sus
propias necesidades, pero ni esa forma ni ese contenido caen dentro del alcance del
presente Marco Conceptual. No obstante, los estados financieros publicados por las
empresas se basan en la informacin usada por la gerencia, sobre la situacin financiera, los
resultados y el flujo de efectivo.
1.1.4
OBJETIVOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

12.
El objetivo de los estados financieros es proporcionar informacin til a una amplia gama
de usuarios que toman decisiones de tipo econmico acerca de la situacin financiera,
resultados y flujo de efectivo de la entidad.
13.
Los estados financieros cubren las necesidades comunes de la mayora de los usuarios. Sin
embargo ellos no proporcionan toda la informacin necesaria para tomar las decisiones
econmicas, pues se refieren a efectos financieros de hechos pasados y no incluyen
necesariamente informacin que no sea de tipo financiero.
14.
Los estados financieros tambin muestran los resultados de la administracin llevada a

cabo por la gerencia, o dan cuenta de su responsabilidad por los recursos confiados a
la misma. Aquellos usuarios que desean evaluar la administracin o responsabilidad de la
gerencia, lo hacen para tomar decisiones econmicas, como pueden ser, si mantener o
vender su inversin en la empresa, o si continuar o reemplazar a los administradores
encargados de la gestin de la entidad.
- Situacin financiera, resultados y flujos de efectivo

15.
Las decisiones econmicas que toman los usuarios de los estados financieros requieren
una evaluacin de la capacidad que la empresa tiene de generar efectivo u otros
recursos equivalentes al efectivo, as como la oportunidad en que se producirn y la certeza
de tal generacin de liquidez. En definitiva, es esta capacidad la que determina, por ejemplo,
la posibilidad que tiene la empresa para pagar a sus empleados y proveedores, dar
12
cumplimiento a los pagos de intereses y de prstamos y proceder a distribuir ganancias a los

propietarios. Los usuarios pueden evaluar mejor esta capacidad para generar efectivo, si se
les suministra informacin centrada en la situacin financiera, los resultados y el flujo de
efectivo de la empresa.
16.
La situacin financiera de una empresa se ve afectada por los recursos econmicos

que controla, por su estructura financiera, por su liquidez y solvencia, as como por la
capacidad para adaptarse a los cambios habidos en el medio ambiente en el que opera.
La informacin acerca de los recursos econmicos controlados por la empresa y de
la capacidad que tuvo para modificar tales recursos, es til al evaluar la posibilidad que la
empresa tiene para generar en el futuro efectivo y dems equivalentes de efectivo. La
informacin acerca de la estructura financiera es til para predecir las necesidades
futuras de prstamos, as como para entender cmo las utilidades y flujos de efectivo futuros
sern distribuidos entre los que tienen participacin en la propiedad de la empresa; tambin es
til al predecir si la empresa tendr xito en la obtencin de nuevas fuentes de
financiamiento. La informacin acerca de la liquidez y solvencia es til al predecir la capacidad
de la empresa para cumplir sus compromisos financieros segn vayan venciendo. El trmino
liquidez se refiere a la disponibilidad de efectivo en un futuro prximo, despus de haber
considerado el pago de los compromisos financieros del perodo. El trmino solvencia se
refiere a la disponibilidad de efectivo con una perspectiva a largo plazo, para cumplir con los
compromisos financieros segn vayan venciendo las obligaciones.
17.
La informacin acerca del desempeo de una empresa, y en particular sobre su rentabilidad,

se necesita para evaluar cambios potenciales en los recursos econmicos, que es
probable que pueda controlar en el futuro. A este respecto, la informacin
sobre
la
variabilidad de los resultados es importante. La informacin acerca del desempeo de

la empresa es til al predecir la capacidad de la misma para generar flujos de efectivo a partir
de la composicin actual de sus recursos. Tambin es til al formar juicios acerca de la eficacia
con la que la empresa pueda emplear recursos adicionales.
18.
La informacin acerca del flujo de efectivo de una empresa es til para evaluar sus
actividades de inversin, financiamiento y operacionales, durante el perodo que cubre la
informacin financiera. Esta informacin es til porque suministra al usuario la base para
evaluar la capacidad de la empresa para generar efectivo y otros recursos equivalentes al
mismo, as como las necesidades de la empresa para utilizar tales flujos de efectivo. Al
13
preparar el estado de flujo de efectivo, el significado del trmino fondos puede ser
definido de varias maneras, tales como recursos financieros, capital de trabajo, activos
circulantes o efectivo. En Chile el trmino fondos es definido como efectivo y equivalentes
de efectivo.
19.
La informacin acerca de la situacin financiera es proporcionada bsicamente por el

balance general. La informacin acerca del desempeo es suministrada fundamentalmente
por el estado de resultados. La informacin acerca de los flujos de fondos es suministrada
por el estado de flujo de efectivo.
20.
Las partes que componen los estados financieros estn interrelacionadas porque reflejan
diferentes aspectos de las mismas transacciones u otros hechos que han afectado a la
empresa. Aunque cada uno de los estados suministra informacin que es diferente de los
dems, es improbable que uno sea suficiente para un propsito en particular o que contenga
toda la informacin necesaria para alguna necesidad de los usuarios en particular. Por
ejemplo, un estado de resultados suministra un cuadro incompleto del desempeo de la
empresa, a menos que se use en conjunto con el balance general y con el estado de flujos de
efectivo.
21.
Los estados financieros tambin contienen notas, cuadros complementarios y otra

informacin. Por ejemplo, pueden contener informacin adicional que sea relevante
para las necesidades de los usuarios respecto a determinadas partidas del balance general y
del estado de resultados. Pueden incluir, entre otros, informaciones acerca de los
criterios contables aplicados, cambios contables, saldos y transacciones con empresas
relacionadas,
inversiones
en
empresas relacionadas, impuestos a la renta, impuestos
diferidos, cambios en el Patrimonio, los riesgos e incertidumbres que afectan a la empresa, y

tambin sobre recursos u obligaciones no reconocidas en el balance general (tales como
reservas mineras). Asimismo, puede tambin proporcionarse, en las
notas
cuadros
complementarios, informacin acerca de segmentos de negocios o geogrficos, o acerca del

efecto sobre la empresa de los cambios en los precios.
14
1.1.5
POSTULADOS BSICOS
1) Devengado
22.
Con el fin de cumplir sus objetivos, los estados financieros se preparan sobre la base de
devengado. Segn esta base, los efectos de las transacciones y dems hechos se reconocen
cuando ocurren (y no cuando se recibe o paga dinero u otro equivalente de efectivo), se
registran en los libros contables y se informa sobre ellos en los estados financieros de los
perodos con los cuales se relacionan. Los estados financieros preparados sobre la base
de
devengado
informan
los usuarios no solo de las transacciones pasadas que
significaron cobros o pagos de dinero, sino tambin de las obligaciones de pago en el

futuro y de los recursos que representan efectivo a cobrar en el futuro. Por todo lo
anterior, tales estados suministran el tipo de informacin, acerca de las transacciones y
otros hechos pasados, que resultan ms tiles a los usuarios al tomar decisiones econmicas.
2) Concepto de empresa en marcha
23.
Los estados financieros se preparan normalmente sobre la base de que la empresa

est en funcionamiento y continuar sus actividades de operacin dentro del futuro
previsible. Por lo tanto, se asume que la empresa no tiene ni la intencin ni la necesidad de
liquidar o disminuir de forma importante el nivel de sus operaciones. Si tal intencin o
necesidad existiera, los estados financieros pueden tener que prepararse sobre una base
diferente y, si as fuera, se revelar la base utilizada.
1.1.6
CARACTERSTICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

24.
Las caractersticas cualitativas son atributos que hacen til para los usuarios la informacin
contenida en los estados financieros. Estas caractersticas son:
1. Comprensibilidad
2. Relevancia
- Importancia relativa
3. Fiabilidad
4. Comparabilidad
1) Comprensibilidad
25.
La informacin debe ser fcilmente comprensible para los usuarios, quienes se supone que
tienen un conocimiento suficiente de las actividades econmicas, del mundo de los negocios,
15
as como de contabilidad y que tienen la intencin y la voluntad de analizar la informacin

en forma razonablemente cuidadosa. La informacin que reviste complejidad, y que sea
necesaria para la toma de decisiones, no debe ser excluida solo porque sta sea de muy
difcil comprensin por algunos usuarios.
2) Relevancia
26.
Para ser til, la informacin debe ser relevante para las necesidades de toma de decisiones
por parte de los usuarios. La informacin posee la cualidad de la relevancia cuando ejerce
influencia sobre las decisiones econmicas de los que la utilizan, ayudndoles a evaluar
hechos pasados, presentes o futuros, o bien a confirmar o corregir evaluaciones realizadas
anteriormente.
27.
El rol predictivo y el de confirmacin de la informacin estn interrelacionados.

Por ejemplo, la informacin acerca del nivel actual y la estructura de los activos posedos
tiene valor para los usuarios cuando intentan predecir la capacidad de la empresa para
aprovechar sus oportunidades y su capacidad para reaccionar ante situaciones adversas. La
misma informacin sirve para confirmar predicciones anteriores, por ejemplo, sobre la
manera en que la empresa
se estructurara o sobre el resultado de las actividades
planificadas.
28.
Frecuentemente, la informacin acerca de la situacin financiera y la actividad pasada se

usa como base para predecir la situacin financiera y la actividad futura, as como otros
asuntos en los que los usuarios estn directamente interesados, tales como pago de
dividendos y remuneraciones, evolucin de las cotizaciones burstiles de las acciones, y la
capacidad de la empresa para pagar sus deudas al vencimiento. La informacin no
necesita, para tener valor predictivo, estar explcitamente en forma de datos proyectados.
Sin embargo, la capacidad de hacer predicciones a partir de los estados financieros
puede acrecentarse por la manera como es presentada la informacin sobre las
transacciones y otros hechos pasados. Por ejemplo, el valor predictivo del estado de
resultados se refuerza si se presentan separadamente los gastos o ingresos inusuales,
anormales e infrecuentes.
Importancia relativa
29.
La relevancia de la informacin est afectada por su naturaleza e importancia relativa. En

algunos casos, la naturaleza de la informacin, por s misma, es suficiente
para
determinar su relevancia. Por ejemplo, la presentacin de informacin sobre un nuevo
16
segmento de negocios puede afectar a la evaluacin de los riesgos y oportunidades a los

que
se
enfrenta
la
empresa,
con independencia de la importancia relativa de los
resultados alcanzados por ese nuevo segmento en el perodo contable. En otros casos, tanto
la naturaleza como la importancia relativa son significativas como, por ejemplo, los
saldos de existencias, presentados en cada una de las categoras principales que son
apropiadas para el negocio.
30.
La informacin tiene importancia relativa, cuando su omisin o presentacin errnea

pueden influir en las decisiones econmicas de los usuarios, tomadas a partir de los estados
financieros. La importancia relativa depende del monto de la partida omitida, o del error de
evaluacin en su caso, juzgados siempre dentro de las circunstancias particulares de la
omisin o el error. De esta manera, el papel de la importancia relativa es suministrar un
umbral o punto de corte, ms que ser una caracterstica cualitativa primordial que la
informacin debe tener para ser til.
3) Fiabilidad
31.
Para ser til, la informacin tambin debe ser fiable. La informacin posee la cualidad de
fiabilidad cuando est libre de error significativo y de sesgo o prejuicio, y los usuarios
pueden confiar en que es la imagen fiel de lo que pretende representar, o de lo que
puede esperarse razonablemente que represente.
32.
La informacin puede ser relevante, pero tan poco confiable en su naturaleza, como en su
presentacin, que su reconocimiento pueda ser potencialmente una fuente de equvocos.
Por
ejemplo, si se encuentra en disputa judicial la legitimidad y monto de una
indemnizacin por daos, puede no ser apropiado para la empresa reconocer el monto
total de la indemnizacin en el balance general. Sin embargo, puede resultar apropiado
revelar en notas el monto y antecedentes de la indemnizacin.
a) Representacin fiel
33.
Para ser fiable, la informacin debe representar fielmente las transacciones y dems hechos
que pretende representar, o que se puede esperar razonablemente que represente. As, por
ejemplo, un balance general debe representar fielmente las transacciones y dems hechos
que han dado como resultado los activos, pasivos y patrimonio de la empresa en la fecha
de cierre, siempre que cumplan los requisitos para su reconocimiento contable.
34.
Buena parte de la informacin financiera est sujeta a cierto riesgo de no ser el reflejo fiel
de lo que pretende representar. Esto no es debido al sesgo o prejuicio, sino ms bien a las
17
dificultades inherentes, tanto a la identificacin de las transacciones y dems hechos

que deben medirse, como a la eleccin y aplicacin de las tcnicas de medicin y
presentacin que entregan informacin relacionada con esas transacciones y hechos. En
ciertos casos, la medicin de los efectos financieros de las transacciones conlleva tanta
incertidumbre que las empresas, no los reconocen en los estados financieros. Por
ejemplo, aunque muchas empresas generan con el tiempo una plusvala, es usualmente
difcil identificar o medir fiablemente tal activo intangible. Sin embargo, en otros casos puede
ser relevante reconocer ciertas partidas y revelar el riesgo de error que implica su
reconocimiento y medicin.
b) La esencia sobre la forma
35.
Si la informacin tiene como objetivo representar fielmente las transacciones y dems

hechos que se pretenden reflejar, es necesario que stos se contabilicen y presenten de
acuerdo con su esencia y realidad econmica, y no meramente segn su forma legal. La
esencia de las transacciones y dems hechos no siempre son consistentes con lo que
aparentan por su forma legal o externa. Por ejemplo, una empresa puede vender un
activo a un tercero de tal manera que la documentacin aportada d a entender que la
propiedad ha pasado a este tercero. Sin
acuerdos
que
aseguren
embargo,
la empresa
pueden
continuar
existir
disfrutando
de
simultneamente
los
beneficios
econmicos del activo en cuestin. En tales circunstancias, presentar informacin sobre

la existencia de una venta no representa fielmente la transaccin efectuada (si es que en
realidad hubiese ocurrido tal transaccin).
c) Neutralidad
36.
Para ser fiable, la informacin contenida en los estados financieros debe ser neutral, es
decir, libre de sesgo o prejuicio. Los estados financieros no son neutrales si, por la
manera de captar o presentar la informacin, influyen en la toma de una decisin o en la
formacin de un juicio, a fin de conseguir un resultado o desenlace predeterminado.
d) Prudencia
37.
No obstante, quienes preparan estados financieros tienen que enfrentarse con las
incertidumbres
que, inevitablemente,
rodean muchos acontecimientos
circunstancias, tales como la recuperabilidad de deudores dudosos, la vida til probable de

las propiedades, plantas y equipos o el nmero de solicitudes de cumplimiento
garantas
post-venta
que
pueda
recibir
la
empresa.
de
Tales incertidumbres son

18
reconocidas mediante la presentacin de informacin acerca de su naturaleza y monto

probable, as como por el ejercicio de prudencia en la preparacin de los
estados
financieros. Prudencia es la inclusin de un cierto grado de precaucin, al realizar los

juicios necesarios al hacer las estimaciones requeridas bajo condiciones de incertidumbre, de
tal manera que los activos o los ingresos no se sobrevaloren y que las obligaciones o los
gastos no se subvaloren. No obstante, la aplicacin de la prudencia no permite, por
ejemplo, la creacin de reservas ocultas o provisiones excesivas, la sub-valoracin
deliberada de activos o ingresos, ni la sobre-valoracin deliberada de obligaciones o gastos,
porque los estados financieros no resultaran neutrales y por lo tanto, no tendran la cualidad
de la fiabilidad.
e) Integridad
38.
Para ser fiable, la informacin en los estados financieros debe ser completa dentro de los
lmites de su importancia relativa y su costo. Una omisin puede causar
que
la
informacin sea falsa o equvoca, y por lo tanto no fiable y deficiente en trminos de su

relevancia.
4) Comparabilidad
39.
Los usuarios deben ser capaces de comparar los estados financieros de una empresa a lo
largo del tiempo, con el fin de identificar las tendencias de la situacin financiera y de sus
resultados. Tambin deben ser capaces de comparar los estados financieros de empresas
diferentes, con el fin de evaluar su posicin financiera, resultados y flujo de efectivo en
trminos relativos. Por lo tanto, la medicin y la presentacin de los efectos financieros de
transacciones y hechos similares, deben ser efectuadas uniformemente por la empresa de
un perodo a otro y tambin de manera consistente entre diferentes empresas.
40.
La caracterstica cualitativa de la comparabilidad implica que los usuarios han de ser

informados
de las polticas contables empleadas en la preparacin de los estados
financieros, de cualquier cambio habido en tales polticas y de los efectos de tales

cambios. Los usuarios necesitan ser capaces de identificar las diferencias entre las polticas
contables usadas, para similares transacciones y otros hechos, por la misma empresa de
un perodo a otro, y tambin por diferentes empresas. La conformidad con los
principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile, incluyendo la revelacin
de las polticas contables usadas por la empresa, es una ayuda para alcanzar la
deseada comparabilidad.
19
41.
La necesidad de comparabilidad no debe ser confundida solo con uniformidad y tampoco

debe permitirse que llegue a ser un impedimento para la introduccin de normas de
contabilidad ms adecuadas. No es apropiado para una empresa continuar contabilizando
de la misma forma una transaccin u otro hecho si la poltica contable adoptada no
concuerda con sus
caractersticas cualitativas de relevancia y fiabilidad. Tambin es
inapropiado para una empresa conservar sin cambios sus polticas contables cuando existan
otras alternativas ms relevantes o fiables.
42.
Teniendo presente que los usuarios desean comparar la situacin financiera, resultados y
flujo de efectivo de una empresa a lo largo del tiempo, es importante, que los
estados financieros muestren la correspondiente informacin de los perodos anteriores.
20
1.1.7
RESTRICCIONES A LA INFORMACIN RELEVANTE Y FIABLE
1) Oportunidad de la informacin
43.
Si hay un retraso indebido en la presentacin de la informacin, sta puede perder su

relevancia. La gerencia puede necesitar evaluar las ventajas de la presentacin a tiempo
frente al suministro de informacin fiable. A menudo, para suministrar informacin a
tiempo es necesario presentarla antes de que todos los aspectos de una determinada
transaccin u otro hecho sean conocidos, perjudicando as su fiabilidad. A la inversa, si la
presentacin se demora hasta poder conocer todos sus aspectos, la informacin puede ser
altamente fiable, pero de poca utilidad para los usuarios que han tenido que tomar decisiones
en el intertanto.
Para
lograr
un
equilibrio
entre
relevancia
fiabilidad,
la
consideracin decisiva es cmo se satisfacen mejor las necesidades de toma de decisiones

econmicas de los usuarios.
2) Equilibrio entre beneficio y costo
44.
El equilibrio entre beneficio y costo es una importante restriccin, ms que una

caracterstica cualitativa. Los beneficios derivados de la informacin deben exceder los
costos de suministrarla. Sin embargo, la evaluacin de beneficios y costos es,
sustancialmente, un proceso de juicios de valor. Es ms, los costos no son soportados
necesariamente por quienes disfrutan de los beneficios. Los beneficios pueden ser
disfrutados por usuarios distintos de aqullos para los que se prepara la informacin. Por
ejemplo, el suministro de mayor informacin a los prestamistas puede reducir los costos del
prstamo solicitado por la empresa. Por estas razones, es difcil aplicar una prueba de costobeneficio en cada caso en particular. No obstante, los elaboradores de normas de
contabilidad en particular, as como los que preparan los estados financieros y los usuarios
en general, deben estar conscientes de esta restriccin.
3) Equilibrio entre caractersticas cualitativas

45.
En la prctica, es a menudo necesario un equilibrio o contrapeso entre las

caractersticas cualitativas. Generalmente, el objeto es conseguir un equilibrio apropiado
entre tales caractersticas, con el fin de cumplir el objetivo de los estados financieros. La
importancia relativa de cada caracterstica en cada caso particular es una cuestin de juicio
profesional.
21
1.1.8
IMAGEN FIEL / PRESENTACIN RAZONABLE

46.
Frecuentemente se considera que los estados financieros muestran la imagen fiel de, o
presentan razonablemente, la situacin financiera, resultados, y flujos de efectivo de la
empresa. Aunque
este Marco Conceptual no trata directamente tales conceptos, la
aplicacin de las principales caractersticas cualitativas y de las normas de contabilidad

apropiadas,
resultar
normalmente,
en
estados financieros que trasmitan lo que
generalmente se entiende como una imagen fiel, o una presentacin razonable de tal
informacin.
1.2
ECUACIN CONTABLE
ACTIVOS = PASIVOS + CAPITAL
Cuando la empresa genera utilidades:

ACTIVOS = PASIVO + CAPITAL + UTILIDAD
Cuando la empresa genera prdida:
ACTIVOS = PASIVO + CAPITAL - PERDIDA
1.3
PROCESO CONTABLE
DATOS
INFORMACION
HECHOS ECONOMICOS
PROCESO
ESTADOS FINANCIEROS
22
1.4
REGISTRO CONTABLE
Las cuentas estn formadas por dos partes, para permitir sumar separadamente los aumentos y
disminuciones que stas experimentan. Estas partes son:
DEBE
HABER
DEBE
Nombre de la Cuenta
DEBITOS O CARGOS
TOTAL DEBITOS O CARGOS
HABER
CREDITOS O ABONOS
TOTAL CREDITOS O ABONOS
SI TOTAL DEBITOS > TOTAL CREDITOS LA CUENTA TIENE SALDO DEUDOR
SI TOTAL DEBITOS < TOTAL CREDITOS LA CUENTA TIENE SALDO ACREEDOR
SI TOTAL DEBITOS = TOTAL CREDITOS LA CUENTA ESTA SALDADA O

BALANCEADA
Efecto de las anotaciones en el debe y haber, en los distintos tipos de cuentas:
23
CUENTAS DE ACTIVO:
AL DEBE AUMENTAN
AL HABER DISMINUYEN
CUENTAS DE PASIVO:
AL DEBE DISMINUYEN
AL HABER AUMENTAN
CUENTA DE CAPITAL:
AL DEBE DISMINUYE
AL HABER AUMENTA
CUENTAS DE PERDIDAS:
SIEMPRE AL DEBE
CUENTAS DE GANANCIAS:
SIEMPRE AL HABER
1.5
PROCESO CONTABLE
ASIENTOS
CUENTAS
BALANCE DE
CONTABLES
DEL
COMPROBACIN
MAYOR
Y SALDOS
Operaciones
Estados
Financieros
(Hechos
econmicos)
1.6
ASIENTOS CONTABLES
Es el registro bsico cronolgico de las operaciones que suceden en la Empresa. En cada asiento
slo se anotan las cuentas afectadas por la operacin. Todos los asientos se llevan en el LIBRO DIARIO.
El asiento est compuesto por:
FECHA
DETALLE
CUENTA DE CARGO
CUENTA DE ABONO
DEBE
XXX
HABER
XXX
GLOSA EXPLICATIVA
24
EJEMPLOS DE ASIENTOS EN EL LIBRO DIARIO:

1) El 2 de mayo los socios de la empresa transfieren a sta, una caldera valorada en $ 20 millones.
FECHA
02/05/XX CALDERA
DETALLE
DEBE
20.000.000
CUENTA OBLIGADA SOCIOS
HABER
20.000.000
GLOSA
CALDERA TIPO XYZ
DOCUMENTO
DE
TRASPASO N 215
2) El 3 de mayo se adquieren materias primas por $ 6 millones pagando un tercio al contado, y el resto
con dos letras iguales a 30 y 60 das de plazo.
FECHA
DETALLE
03/05/XX MATERIAS PRIMAS
PROVEEDORES
PROVEEDORES
CAJA
LxP 30
LxP 60
GLOSA
FACTURA SRS. PROPIO S.A.
N6980
EGRESO DE CAJA N 8081
LETRAS POR PAGAR N 197 Y 198
DEBE
6.000.000
HABER
6.000.000
6.000.000
2.000.000
2.000.000
2.000.000
3) El 4 de mayo se sacan de la bodega de materias primas, valorizados en
$ 20 millones, para
traspasarlos a las plantas de procesos.

FECHA
DETALLE
04/05/XX PRODUCTOS EN PROCESO
DEBE
20.000.000
MATERIA PRIMA
HABER
20.000.000
GLOSA
ORDEN DE SALIDA DE BODEGAS N 2561
25
4) El 5 de mayo se traspasan a la bodega de productos terminados 300 docenas de productos que

estaban en proceso, valorizados en $25 mil la docena.
FECHA
DETALLE
05/05/XX PRODUCTOS TERMINADOS
DEBE
7.500.000
PRODUCTOS EN
PROCESO
HABER
7.500.000
GLOSA
CERTIFICADO DE RECEPCIN
Y CONTROL DE CALIDAD N 09863
5) El 6 de mayo se venden 100 docenas de productos terminados en $ 40 mil la docena, se cancela

la mitad al contado y por el resto se firma una letra a 30 das.
FECHA
06/05/XX CLIENTES
DETALLE
DEBE
4.000.000
VENTAS
COSTO PROD. VENDIDOS
HABER
4.000.000
2.500.000
PRODUCTOS
TERMINADOS
CAJA
LxC 30
2.500.000
2.000.000
2.000.000
CLIENTES
4.000.000
GLOSA
FACTURA DE VENTAS N 8972
SALIDA DE BODEGA N 5901
LETRA POR COBRAR N 8315
1.7
CUENTAS DEL MAYOR

Corresponde a la agrupacin de las operaciones de una empresa, segmentadas por categora de
recursos o de obligaciones en cuentas independientes. Se llevan en el libro mayor extrayendo los datos
contenidos en el libro diario.
La funcin de este registro es la de clasificar y agrupar las operaciones realizadas mediante el uso de
las cuentas.
26
1.8
BALANCE DE COMPROBACIN Y SALDOS

Consiste en un resumen de todas las cuentas del LIBRO MAYOR, con sus respectivos dbitos,
crditos y saldos.
1.9
PRINCIPALES AJUSTES QUE DEBEN EFECTUARSE AL FINAL DE UN PERIODO CONTABLE
Partidas
1 Activos Fijos
Asientos
Depreciacin Depreciacion Acumulada
2 Activos Intangibles
Amortizacin Activo Intangible
3 Cliente
Deudas Incobrables Estimacion Deudas incobrables
4 Gastos Anticipados
Gasto Gasto Anticipado
5 Provisiones
Impuesto a la Renta Provisin Impuesto a la Renta
6 Ingresos Anticipados
Ingresos Anticipados Ingresos
7 Gastos Acumulados
Gastos Gastos Acumulados
1.9.1
ASIENTO DE CIERRE DE CUENTAS DE RESULTADO
Se efecta al final del perodo contable.

Tiene dos efectos:
Cierra todas las cuentas de resultados, para que as empiecen en cero el prximo perodo contable.
Genera la cuenta "utilidad del ejercicio" o "prdida del ejercicio", cuenta de patrimonio que representa
el aumento (o disminucin) en la participacin de los dueos, por los resultados del perodo contable.
27
1.10 ESTADOS FINANCIEROS

1.10.1 BALANCE GENERAL
Es un estado que muestra la situacin econmica-financiera de la empresa en un momento dado.
Activos
Pasivos
Activos Corrientes
Pasivos Corrientes
Pasivos No Corrientes
Activos No Corrientes
Patrimonio
1.10.2 INFORMACIN QUE ENTREGA EL BALANCE GENERAL

A. Sobre la Liquidez
B. Sobre la Eficiencia
C. Sobre el Endeudamiento
D. Sobre la Rentabilidad
E. Otras.
28
1.11 ESTADO DE RESULTADOS O ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS

Es un estado econmico que revela el resultado de la gestin econmica y cmo se genera la
utilidad o prdida de la empresa en un determinado perodo de tiempo.
1.11.1
ESQUEMA BSICO DE UN ESTADO DE RESULTADOS

INGRESOS POR VENTAS
Menos:
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Menos:
Gastos de Administracin y/o Gastos Generales
Menos:
Gastos de Ventas
Utilidad Operacional
Ms o Menos:
Resultados no Operacionales
Utilidad antes Impuestos
Menos:
Impuestos
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS
1.11.1.1 INFORMACIN QUE ENTREGA EL ESTADO DE RESULTADOS

A. Composicin de los Gastos.
B. Comportamiento de los Gastos.
C. Fuentes internas de fondos que genera una empresa.
D. Otras.
29
IMPUESTO AL VALOR AGREGADO (I.V.A)
Regulado por el D.L. N 825, publicado el 3 de diciembre de 1976, y sus posteriores modificaciones.
2.1
PRINCIPALES HECHOS GRAVADOS
A) Las ventas de bienes corporales muebles.

B) Las prestaciones de servicios.
C) Las importaciones
2.2
SUJETOS QUE COBRAN EL IMPUESTO A NOMBRE DEL FISCO
A) Los vendedores de bienes.

B) Los prestadores de servicios.
C) Los importadores.
2.3
BASE IMPONIBLE:
A) El valor de la venta o de la prestacin del servicio.

B) El monto de los reajustes, intereses y gastos de financiamiento de las operaciones a plazo.
C) El valor de los envases o los depsitos que por ellos se hagan.
D) Otros impuestos, por ejemplo: Los aranceles.
2.4
PRINCIPALES EXENCIONES
A) Las especies que se entregan a los trabajadores de las empresas como regalas y que no son de su giro.
B) El suministro de bebidas analcohlicas al personal de las empresas, durante la jornada de trabajo.
C) Los pensionados cuya finalidad exclusiva sea el hospedaje y comida para alumnos universitarios.
D) Las materias primas nacionales que se destinan a la produccin de bienes para la exportacin.
E) Las importaciones de bienes blicos efectuadas por el ministerio de defensa y sus instituciones.
F) Las importaciones para representaciones diplomticas.
G) Las importaciones menores, no afectas a derechos aduaneros, efectuadas por pasajeros.
2.5
TASA DEL IMPUESTO
A partir del 1 de Octubre de 2003 esta tasa de impuesto es del 19 % de la bases imponible.
30
2.6
MECANISMO DEL IMPUESTO

Cada vez que una empresa compra bienes corporales muebles, o recibe un servicio, debe pagar,
tanto el valor de lo adquirido, como el 19 % correspondiente al IVA, este monto que cancela la empresa
se denomina: Crdito fiscal.
Para la empresa compradora constituye un activo, dado que es un derecho que ha adquirido.
Cuando la empresa vende los productos, o proporciona los servicios, debe recargar la base imponible del
producto o servicio en un 19 %, por concepto de IVA, el que se denomina: Dbito fiscal.
Para la empresa vendedora constituye un pasivo, dado que se ha cobrado a nombre del fisco, se
tiene una obligacin con l.
Como las empresas son slo cobradoras a nombre del fisco, deben rendirle cuentas, para eso se
confecciona cada mes una declaracin del IVA, en el que consta todo lo que la empresa cobr (dbito
fiscal), y todo lo que la empresa pag (crdito fiscal).
S EL DBITO FISCAL
(COBRADO)
>
EL CRDITO FISCAL
(PAGADO)
La empresa debe enterar la diferencia en arcas fiscales, junto con la declaracin, dentro de los doce
primeros das del mes siguiente.
S EL DBITO FISCAL
(COBRADO)
< EL CRDITO FISCAL

(PAGADO)
La empresa tiene un saldo a favor, que constituye un activo, el que se expresa en U.T.M. y se
guarda para el prximo mes.
Todas las compras que hacen las empresas deben ser con factura, para tener derecho a crdito
fiscal.
31
2.6.1
EN LAS FACTURAS SE ESPECIFICA
El RUT del que compra y del que vende.
El valor neto de la transaccin.
El monto del IVA.
El valor bruto = valor neto ms IVA.
La direccin del que compra y del que vende.
El giro de ambos.
Las facturas son numeradas en forma correlativa por el S.I.I1.
Las compras que se hagan con boleta no dan derecho a crdito fiscal.
Todas las ventas que se hagan, tanto con factura, como con boleta si generan dbito fiscal.
2.7
REGISTRO DE LA INFORMACIN REFERENTE AL IVA
A) Una empresa vende mercadera por $ 100.000, cuyo costo es de $ 60.000, adems proporciona
un flete por $ 10.000 para entregar los productos, se paga la mercadera a 30 das y el flete al contado.
DETALLE
DEBE
100.000
CLIENTES
VENTAS
COSTO DE VENTA
100.000
60.000
MERCADERIAS
CLIENTES
60.000
10.000
FLETE
CLIENTES
10.000
20.900
IVA- DF
CAJA
20.900
11.900
CLIENTES
HABER
11.900
Ver Anexo 3 y 4
32
B) Una empresa compra mercaderas por $ 80.000, paga un flete de $ 10.000 y un seguro por el
traslado, de $ 5.000, la mercadera se pagar a 30 das y los servicios al contado.
DETALLE
DEBE
80.000
MERCADERIAS
PROVEEDORES
FLETE
80.000
10.000
PROVEEDORES
SEGURO
10.000
5.000
PROVEEDORES
IVA- CF
5.000
18.050
PROVEEDORES
PROVEEDORES
18.050
17.850
CAJA
2.8
HABER
17.850
LIQUIDACIN DEL IVA
IVA-DF
IVA-CF
20,900
18,050
DETALLE
DEBE
18.050
IVA- DF
IVA- CF
IVA- DF
HABER
18.050
2.850
CAJA
2.850
33
INTERESES Y DESCUENTOS
3.1
INTERS
Es el pago por el uso de un determinado monto de capital por unidad de tiempo.

3.1.1
CLCULO DE INTERESES
Hay dos tipos de inters dependiendo de si son o no capitalizable los intereses:

3.1.1.1
SIMPLE
Es el inters que se calcula sobre el capital inicial sin considerar los intereses ganados en los perodos
anteriores.
I=Cxixn
Donde:
I
= Inters
= Capital
= tasa de inters
= perodo de tiempo
Monto final simple: (Capital + Intereses)
M = C (1 + in)
34
3.1.1.2
COMPUESTO
Es el inters que se calcula sobre el capital inicial ms los intereses percibidos en los perodos
anteriores, es decir, el capital inicial sufre capitalizaciones y los intereses obtenidos, se agregan al capital
inicial ganando por consiguiente nuevos intereses.
La manera de obtener este inters es por diferencia entre el monto final compuesto y el capital inicial.
Monto final compuesto:

M = C (1 + i)n
3.1.2
MODALIDADES DE PAGO DE LOS INTERESES
Existen dos formas de pago de los intereses:
Forma Anticipada
Forma Vencida
(Cuando se habla de tasa de inters, siempre se expresa por perodo vencido; luego el cobro de inters
anticipado es una modalidad extraordinaria que debe ser especificada al otorgar el crdito).
3.1.2.1
INTERS ANTICIPADO
ta =
i
1+i
Donde i = inters vencida
Ejemplo:
35
3.1.2.2
INTERS VENCIDO
Ejemplo:
tv = 10%
3.1.3
TIPOS DE INTERS
Al pactarse una operacin comercial entre los varios elementos que se estipulan figura el plazo de
pago. A un plazo de pago corto siempre corresponder un precio ms bajo que el mismo producto
vendido a un plazo mayor. Esto debido a que al concederse un mayor plazo, en el mayor precio va
incluido el costo del dinero (inters) que se recibir ms tarde.
Dentro de los tipos de inters que se identifican en las operaciones comerciales encontramos:
3.1.3.1
INTERS PERCIBIDO
Aumentos en el valor de las facturas o boletas cuando el cliente no las cancela en el plazo convenido
o por el valor del crdito. Son ganancias para la Empresa.
Ejemplo: i)
Venta (con Factura)
50.000
Crdito Simple
30 das
Inters
costo 30%
5% (vencido)
36
DETALLE
DEBE
59.000
CLIENTES
VENTAS
IVA- DF
COSTO DE VENTA
HABER
50.000
9.000
15.000
MERCADERIAS
CLIENTES
15.000
2.950
INTERESES
IVA- DF
2.500
450
TODOS LOS INTERESES ESTAN AFECTOS AL I.V.A, A

MEDIDA QUE EL MONTO DE DICHOS INTERESES SEA
EXIGIBLE
ii)
Venta de $100.000.- (factura)

Costo
$ 70.000.-
2 Letras a 30 y 60 das.
2% inters mensual compuesto
DETALLE
DEBE
118.000
CLIENTES
VENTAS
IVA- DF
COSTO DE VENTA
HABER
100.000
18.000
70.000
MERCADERIAS
L x C 30
70.000
60.180
CLIENTES
INTERES
IVA- DF
L x C 60
59.000
1.000
180
61.383
CLIENTES
INTERES
IVA- DF
59.000
2.020**
363
* 0.02 x $50.00 = $1.000

** (1+0.02) 2 = 1,0404
0,0404 x $ 50.000 = $2.020
37
3.1.3.2
INTERS PAGADO
Aumentos en el valor de las facturas letras o crditos otorgados por los proveedores.
Son un
gasto para la Empresa.

Ejemplo:
i)
Compra de mercaderas
$70.000.-
Con Letra a 30 das.

Inters 5% (vencido)
DETALLE
DEBE
70.000
12.600
MERCADERIAS
IVA- CF
PROVEEDORES
INTERESES
IVA- CF
82.600.
3.500
630
PROVEEDORES
ii)
HABER
Compras de mercaderas
4.130
$160.000.-
2 Letras a 30 y 60 das
5% de inters anticipado.
DETALLE
DEBE
160.000
30.400
MERCADERIA
IVA- CF
PROVEEDORES
PROVEEDORES
INTERESES
IVA- CF
HABER
190.400
95.200
3.808 ***
723
L X P 30
PROVEEDORES
INTERESES
IVA- CF
99.731
95.200
7.797 ***
1.481
L X P 60
104.478
(*
(***)
ta= i
1+ i
= 0,05 = 0,0476 mensual

1,05
0,0476 x 80.000 = $ 3.808.0.09747 x 80.000 = $ 7.797.Universidad Tcnica Federico Santa Mara
38
3.2
DESCUENTOS
3.2.1
DESCUENTOS CONCEDIDOS
Son las sumas que se rebajan de las facturas o boletas extendidas a los clientes.
La finalidad de conceder estos descuentos, es la de promover ventas o asegurar la cancelacin de las
ventas en plazos ms breves, lo que a su vez permite a la Empresa contar con mayor rapidez con los
fondos.
Hay dos tipos de descuentos:
3.2.1.1
DESCUENTOS COMERCIALES
Son aquellos que utilizan las Empresas para interesar a los clientes y colocar sus artculos en el
mercado. Esta clase de descuento va considerado en la factura, por tanto, el monto queda rebajado y
disminuye el I.V.A.
Ejemplo:
2.000 u a
$200
Menos 10% descuento
$400.000.-
40.000.$360.000.-
DETALLE
DEBE
424.800
CLIENTES
VENTAS
IVA- DF
COSTO DE VENTA
HABER
360.000
64.800
200.000
MERCADERIAS
CAJA
200.000
424.800
CLIENTES
424.800
39
3.2.1.2
DESCUENTOS DE CAJA
Son aquellos que se conceden al momento de pagar la factura por el pronto pago de ella. Este
descuento no aparece en la factura, slo las condiciones de l.

Ejemplo: 10/10%;
n/30.
Con el mismo ejemplo anterior:
DETALLE
DEBE
472.000
CLIENTES
VENTAS
IVA- DF
COSTO DE VENTA
HABER
400.000
72.000
200.000
MERCADERIAS
200.000
Al momento del pago se hace un descuento del 10% por pronto pago.
DETALLE
DEBE
424.800
40.000
7.200
CAJA
DESCUENTO CONCEDIDOS
IVA- DF
CLIENTES
HABER
472.000
Por el descuento, se emite Nota de Crdito
3.2.2
DESCUENTOS OBTENIDOS:
Son rebajas que efectan los proveedores para promover sus ventas o por pronto pago.
3.2.2.1
DESCUENTO COMERCIAL
Est considerado en la factura, implica pagar menos impuestos.
La compra debe registrarse por el
monto rebajado.
40
Ejemplo:
Se compran mercaderas con un descuento comercial de un 10%. El total de la compra es
$100.000.-
DETALLE
DEBE
90.000
16.200
MERCADERIAS
IVA- CF
PROVEEDORES
PROVEEDORES
106.200
106.200
CAJA
3.2.2.2
HABER
106.200
DESCUENTO DE CAJA
Este descuento no est considerado en la factura, luego la compra se registra por su verdadero valor.
Con el mismo ejemplo anterior:
DETALLE
DEBE
100.000
18.000
MERCADERIAS
IVA- CF
PROVEEDORES
HABER
118.000
Al momento de cancelar la factura, se concede un descuento del 10%, por pronto pago.
DETALLE
DEBE
118.000
PROVEEDORES
CAJA
DESCUENTO
IVA- CF
HABER
106.200
10.000
1.800
Por el descuento se emite Nota de Crdito
QUIEN OTORGA DESCUENTO, DEBERA EXTENDER NOTA DE CREDITO.
41
TRATAMIENTO DE LAS EXISTENCIAS

Las existencias son una de las partidas ms relevantes del Activo Circulante de una empresa. Son los
bienes tangibles que producen ingresos y por medio de ellos las utilidades.
Esta especial importancia que revisten, hace que su tratamiento contable sea de sumo inters y su
objetivo fundamental es:
La correcta determinacin de las utilidades a travs de un adecuado enfrentamiento entre costos e
ingresos.
4.1
TIPOS DE EXISTENCIAS
En una empresa comercial las existencias son todos aquellos bienes que se tienen para la venta en
un ejercicio comercial, los cuales se transforman en dinero dentro de un determinado plazo de tiempo, es
decir, son aquellos bienes que tienen rotacin efectiva.
No se deben incorporar en este tem los repuestos o similares los, que deben ser clasificados como
Activo fijo o bien Otros Circulantes.
En las empresas manufactureras existen tres tipos de existencias: materias primas, productos en
proceso y productos terminados, los cuales se encuentran valorizados segn sea el Sistema de Costeo que
la empresa utilice. (Costeo por Absorcin o Costeo Directo).
4.2
CICLO DE VENTAS EN UNA EMPRESA

Cliente Emite orden de pedido o compra.
Departamento de
Contabilidad
Depto. De Ventas Recibe Orden de Compra.
Notas Dbito
Notas Crdito
Bodega Despacha Mercadera, Gua de Despacho.
Depto. De Ventas Factura al cliente.
Tesorera Cobra Factura.
42
4.2.1
ORDEN DE COMPRA U ORDEN DE PEDIDO
El cliente solicita las mercaderas al Departamento de Ventas, a travs de una Orden de Compra. La
empresa vendedora emite Orden de Pedido, la cual contiene:
cantidad requerida, calidad, fecha de
entrega, condiciones de pago, nombre del que pidi y del que recibi la orden de compra.
4.2.2
GUA DE DESPACHO2
La bodega recibe una copia de la Orden de Compra y despacha los productos, llenando la Gua de
Despacho y haciendo las anotaciones en las tarjetas de existencias.

4.2.3
FACTURA3
Es el documento legal que registra la venta realizada y que sirve para la contabilizacin. La emite el
Departamento de Ventas, con datos de cantidad, precio unitario, precio total, nombre del cliente,
indicaciones de pago y descuentos.
4.2.4
NOTA DE DBITO4
O nota de cargo es un documento emitido por Contabilidad, para cobrar alguna partida omitida en la
factura, algn gasto no considerado en la venta o factura, intereses por aplazamiento, etc.
4.2.5
NOTA DE CRDITO O NOTA DE ABONO5
Es un documento que emite Contabilidad y sirve para disminuir el valor de la factura por algn error
o devolucin de mercaderas.
4.2.6
CONTABILIDAD
Realiza el registro de las ventas y los aumentos o disminuciones de ellos por documentos especiales
para ello, pero recibe copias de todos los documentos que se originaron en el ciclo de venta para fines de
archivo y documentos base.
Ver anexo 5.
Ver anexo 3 y 4.
Ver anexo 6.
Ver anexo 7.
43
4.3
COSTO DE VENTAS
El costo de ventas es el total de unidades vendidas a precio de costo; este precio de costo incluye:
Precio de compra de los artculos

Ms
gastos por flete o bodega
Ms
derechos de importacin
Ms
gastos de desaduanamiento
Menos
descuentos sobre compras
Otros costos relacionados con la compra de existencias como los seguros, la carga, la descarga y el
bodegaje, pueden ser de difcil identificacin con el producto, por lo cual se pasan a gastos del perodo y
no se inventaran.
Los inventarios de existencias son de dos tipos:
Inventario fsico o extracontable.
Inventario perpetuo, contable, permanencia de inventario.
4.3.1
INVENTARIO FSICO
Es el recuento de todas las existencias de propiedad de la empresa a una fecha determinada, a su
precio de costo. El inventario fsico consta de dos partes, una que es la toma de inventario (tipo, clase y
cantidad) y la valuacin que es multiplicarlo a su precio de costo.
En el inventario fsico deben incluirse todas las existencias, es decir, no slo las existencias en
bodega, sino que tambin las compras de mercaderas que se encuentran en trnsito y las consignaciones.
4.3.1.1
DETERMINACIN DEL COSTO DE VENTAS POR MEDIO DE INVENTARIO FSICO

El costo de ventas se obtiene por la siguiente ecuacin:
Inventario Inicial
120.000.-
Ms Compras Totales
30.000.-
Ms Gastos de Compras
1.000.-
Menos Devoluciones
(3.000).-
Menos Descuentos
(2.000).-
Inventario Total para la Venta
146.000.-
Menos Inventario Fsico Final
(70.000).-
44
Artculo ...............................
Mximo ..................
Ubicacin .............................
Mnimo ..................
Compras
FECHA
q
Ventas
Total
Saldos
Total
TOTAL
Costo de Ventas
4.3.1.2
76.000.-
LIMITACIONES DEL MTODO

El mtodo de Inventario Fsico: tiene la limitacin de que slo es posible conocer el costo de las
ventas a la fecha del balance o del inventario, lo cual no entrega oportuna informacin para la toma de
decisiones.
4.3.2
INVENTARIO PERPETUO O INVENTARIO CONTABLE

En este mtodo se trata de mantener un inventario permanente de las existencias, de modo que es
posible en cualquier momento conocer el inventario en bodega y determinar en cada venta realizada el
valor de costo de sta. El mtodo de Permanencia de Inventario se basa en el uso de un conjunto de
Tarjetas de Existencias, las cuales pueden ser procesadas manual, mecnica o computacionalmente. El
formato de las Tarjetas de Existencia es el siguiente:
El registro de las existencias en la Hoja de Existencia puede hacerse por alguno de los siguientes
Mtodos de Valuacin de Inventarios:
FIFO, PEPS, Primeras Entradas, Primeras Salidas.
LIFO, UEPS, Ultimas Entradas, Primeras Salidas.
Costo Promedio
45
4.3.2.1
FIFO O PEPS
Este mtodo se basa en que cada venta se saca de las existencias ms antiguas en bodega, luego el
inventario final consta de existencias adquiridas recientemente.

Efecto de la aplicacin de este mtodo, en un proceso de precios en alza:
a) El costo de venta est subvaluado.

b) La utilidad bruta est sobrevalorada.
c) El inventario final est valorizado a un precio ms real.
4.3.2.2 LIFO O UEPS

Este mtodo se basa en que las existencias adquiridas ms recientemente, son las primeras que se
venden y por lo tanto el inventario final se encuentra valuado a los precios ms antiguos de compra.
Efectos de la aplicacin de este mtodo en un proceso de precios en alza:
a) El costo de venta est a precios corrientes o costo de reposicin.

b) El inventario final est subvaluado.
c) La utilidad del ejercicio puede estar subvaluada.
4.3.2.3 COSTO PROMEDIO
Este mtodo valoriza las salidas a un precio que no es real, sino es calculado como promedio entre
todos los precios de compra del inventario.
Efectos de la aplicacin de este mtodo, en un proceso de precios de alza:
a) Est en contraposicin el principio del costo como base de valuacin, ya que el precio x no es real
de compra.
b) Permite obtener un costo ms parejo y estable para determinar el costo de venta, esto facilita las
valorizaciones en las salidas de bodega.
46
4.3.3
CONSIDERACIONES GENERALES
En un perodo de aumentos de precio, el mtodo LIFO se adecua ms para medir el ingreso, a
los precios corrientes de reposicin.

En perodos de precios descendentes el LIFO no representara los costos de inventario, y tender a
producir utilidades sobrevaloradas.
En perodos de inflacin el LIFO; presenta utilidades ms reales que monetarias y los inventarios se
ajustan por medio de la C.M. a precios de reposicin.
TODAS LAS ANTERIORES CONSIDERACIONES SE ELIMINAN CON LA APLICACION

DE LA CORRECCION MONETARIA, QUE EXIGE REVALORIZAR EL INVENTARIO
.
DE MERCADERIAS AL COSTO
DE REPOSICION
4.3.4
ELECCIN DEL MTODO DE VALUACIN DE INVENTARIO
1. El mtodo debe facilitar la adecuada presentacin del inventario final de mercaderas.

2. Debe proporcionar informacin adecuada a la gerencia sobre costos y existencias.
3. Debe ser de fcil aplicacin.
4. Debe ser consistente de un perodo a otro, para no inducir a errores por el cambio de valuacin.
5. Debe ser adecuado al giro y naturaleza del negocio.
4.4
IFRS Y SU TRATAMIENTO DE EXISTENCIAS (NIC 2)

El tratamiento de las existencias se encuentra establecida en la NIC N2, cuyo objetivo recomendar
el tratamiento contable de las existencias. Un tema fundamental en la contabilizacin de las existencias es

el monto de costo a ser reconocido como un activo, para que sea diferido hasta que los ingresos
relacionados sean reconocidos. Esta Norma proporciona una gua en la determinacin del costo y el
posterior reconocimiento como un gasto, incluyendo cualquier castigo que rebaje el valor de libros al
valor neto realizable. Tambin proporciona guas en las frmulas de costo que son usadas para asignar
costos a las existencias.
47
Con relacin a su alcance esta establece que los inventarios incluyen los activos tenidos para la
venta en el curso ordinario del negocio (bienes terminados), activos en el proceso de produccin para la
venta en el curso ordinario del negocio (trabajo en proceso), y materiales y suministros que se consumen
en la produccin (materias primas). [NIC 2.6]
Sin embargo, la NIC 2 excluye de su alcance ciertos inventarios: [NIC 2.2]
Trabajo en proceso que surge bajo contratos de construccin (ver la NIC 11, Contratos de
construccin)
Instrumentos financieros (ver la NIC 39, Instrumentos financieros)
Activos biolgicos relacionados con la actividad agrcola y producto agrcola en el punto de

cosecha (ver la NIC 41, Agricultura)
Tambin, si bien los siguientes estn dentro del alcance de la norma, la NIC 2 no aplica a la
medicin de los inventarios tenidos por: [NIC 2.3]
Productores de productos agrcolas y forestales, productos agrcolas despus de la cosecha, y

minerales y productos minerales, en la extensin en que sean medidos al valor realizable neto (por
encima o por debajo del costo) de acuerdo con las prcticas bien establecidas en esas industrias.
Cuando tales inventarios se miden al valor realizable neto, los cambios en ese valor se reconocen
en utilidad o prdida en el perodo del cambio.
Corredores y distribuidores de commodities (materias primas) que miden sus inventarios a valor
razonable menos los costos de venta. Cuando tales inventarios se miden a valor razonable menos
los costos de venta, los cambios en el valor razonable menos los costos de venta, los cambios en
el valor razonable menos los costos de venta se reconocen en utilidad o prdida en el perodo del
cambio.
Principio fundamental de la NIC 2

Se requiere que los inventarios se establezcan al ms bajo entre el costo y el valor realizable neto (VRN).
[NIC 2.9]
Medicin de los inventarios
48
El costo incluye todo lo siguiente: [NIC 2.10]
Costos de compra (incluyendo impuestos, transporte y manejo) neto de los descuentos

comerciales que se reciban
Costos de conversin (incluyendo gastos generales de manufactura fijos y variables) y
Otros costos incurridos para tener los inventarios en su localizacin y condicin actual.
El costo del inventario no debe incluir: [NIC 2.16 2.18]
Desperdicios anormales
Costos de almacenamiento
Gastos generales administrativos no relacionados con la produccin
Costos de venta
Diferencias de cambio extranjero que surjan directamente de la reciente adquisicin de inventarios

facturados en moneda extranjera
Costos por intereses cuando los inventarios se compran con elementos de liquidacin diferidos
El costo estndar y los mtodos de de tal pueden ser usados para la medicin del costo, provisto
que los resultados se aproximan al costo actual. [NIC 2.21-22]

Para los elementos de inventario que no son intercambiables, se atribuyen los costos especficos a
los elementos individuales especficos del inventario. [NIC 2.23]
Para los elementos que son intercambiables, la NIC 2 permite las frmulas de costo PEPS o de
promedio ponderado. [NIC 2.25]. La frmula UEPS, que haba sido permitida hasta antes de la revisin
que en el 2003 se hizo a la NIC 2, ya no se permite.
Se debe usar la misma frmula de costo para todos los inventarios con caractersticas similares
tales como su naturaleza y uso para la empresa. Para grupos de inventarios que tienen diferentes
caractersticas, se pueden justificar diferentes frmulas de costo. [NIC 2.25]
Para mayor desarrollo de esta materia en Anexo N8 se encontrar el texto completo de la NIC 2
49
TRATAMIENTO DEL ACTIVO FIJO6

Los bienes del activo fijo son aquellos que se adquieren para su uso en las operaciones propias de la
empresa sin que exista propsito de venderlos.

Los bienes que forman parte del activo fijo son:
Propiedades de planta y equipo, como edificios, bienes races, maquinaras, equipos, instalaciones.
Estos bienes estn sujetos a depreciacin.
Recursos naturales, como minas, gas, bosques, pozos petroleros.
Estos bienes estn sujetos a
agotamiento.
Terrenos, bienes del activo fijo no sujetos a depreciacin por no ser deteriorables.
5.1
CARACTERSTICAS DEL ACTIVO FIJO
1. Tienen larga vida til, la que est estimada en las especificaciones del fabricante del equipo.
2. Al final de la vida til, tienen un valor residual, o valor de desecho que se espera obtener con su venta.
3. El costo de los activos fijos es alto e incluye el precio de compra y los gastos necesarios para dejarlo en
funcionamiento.
4. La vida til est afectada por el uso o la accin del tiempo.
5. El activo fijo est afecto a la obsolescencia econmica o tecnolgica.
6. El activo fijo es planificado en los presupuestos de capital, ya que constituye un desembolso de elevado
monto.
7. La vida til del activo fijo se ve afectada en su rendimiento debiendo efectuar reparaciones,
mantenciones y mejoras.
Ver Anexo 9 y 12.

50
5.2
COMPONENTES DEL ACTIVO FIJO

De acuerdo a lo anterior el activo fijo puede clasificarse en:
5.2.1
DEPRECIABLES
Son aquellos bienes que se desgastan, extinguen o
quedan fuera de uso como resultado de su
empleo en la actividad de la Empresa y su costo debe afectar a los distintos ejercicios de acuerdo a los
aos de vida til probable que tengan.
5.2.2
NO DEPRECIABLES
Son aquellos bienes que no sufren disminucin en su costo como resultado del uso y del
transcurso del tiempo, como ocurre, por ejemplo con los terrenos.
5.2.3
AGOTABLES
Son
aquellos bienes que representan recursos naturales sujetos a agotamiento o que se extinguen
como resultado de la explotacin que de ellos se efecta. Ejemplo: las propiedades mineras, los bosques
naturales, etc.
5.3
QU ES LA DEPRECIACIN?
Los Bienes del Activo Fijo, se ven afectados por el uso y por la accin del tiempo (obsolescencia
tecnolgica). Es decir tienen un deterioro fsico y un deterioro funcional, lo cual hace que pierdan
paulatinamente su valor. Esta prdida de valor, se llama DEPRECIACION.
5.3.1
DEFINICIONES DE DEPRECIACIN
A) ANTHONY:
Es el proceso para la conversacin gradual del ACTIVO en gasto.
B) KENNETH PERRY: Es la distribucin peridica del costo de un bien en el transcurso de su vida til.
Como se puede apreciar, hay dos enfoques para definir el concepto de depreciacin.
1.
Como el gasto o prdida de valor experimentado por los ACTIVOS FIJOS en el tiempo.
2.
Como un costo de un servicio consumido en un perodo contable.
En ambos enfoques, se trata de un proceso de distribucin del valor de un activo fijo en los perodos
contables que comprende su vida til.
51
5.3.2
5.3.2.1
ELEMENTOS QUE SE DEBEN CONSIDERAR PARA CALCULAR EL MONTO DE LA DEPRECIACIN

COSTO DEL BIEN
El monto de la depreciacin debe calcularse sobre el valor neto total, de los bienes del activo fijo,
el que se determina como sigue:

I)
BIENES ADQUIRIDOS EN EL MERCADO NACIONAL

Valor de adquisicin segn
factura
(incluidos fletes y seguros).

+
Impuestos DL N 825
La
$ ______________
que
gravan
adquisicin del bien, cuando no
Constituyen crdito fiscal a favor del

Adquirente.
+
$ _______________
Revalorizaciones normales y extraordinarias,

Legales.
$ _______________
Mejoras que hayan aumentado el valor del

Bien.
$ _______________
Menos: Depreciaciones acumuladas de

Aos anteriores.
+
Revalorizacin del Artculo 41

Correspondiente al ejercicio respectivo.
$ _______________
$ _______________
Valor neto del bien sobre el cual debe

Calcularse la depreciacin del ejercicio
$ _______________
52
II)
BIENES ADQUIRIDOS EN EL EXTRANJERO
Valor CIF
+
$ _______________
Impuestos DL N 825
que
gravan
la
$ _______________
Adquisicin del bien, cuando no constituyen

crdito fiscal a favor del importador.
+
Derechos de Internacin.
$ _______________
Gastos de desaduanamiento.
$ _______________
Fletes, seguros hasta las bodegas del

Adquirente.
$ _______________
Revalorizaciones normales y legales

Extraordinarias.
$ _______________
Mejoras que hayan aumentado el valor

Del bien.
$ _______________
Menos: Depreciaciones acumuladas de

Aos anteriores.
Revalorizacin
$ _______________
del
Artculo
41,
Correspondiente al ejercicio respectivo.

+
$ _______________
Valor neto del bien sobre el cual debe

Calcularse la depreciacin del ejercicio.
$ _______________
53
5.3.3
VIDA TIL DEL ACTIVO FIJO

Es el tiempo estimado durante el cual el Activo Fijo prestar servicios en la empresa. La vida til
puede estar determinada en aos, unidades de produccin, kilmetros por recorrer, etc.
La importancia de la vida til es que va a ser determinante en el clculo de las depreciaciones.
Existen dos tipos de vida til, una determinada por el Servicio de Impuestos Internos para efectos
de la depreciacin tributaria y otra vida til econmica determinada por el usuario y el fabricante del bien
para fines de clculo de la depreciacin econmica, usada en las decisiones de inversin.
5.3.4
VALOR RESIDUAL O DE SALVAMENTO
Es el valor estimado que se espera obtener al final de la vida til del activo fijo, o bien su valor comercial
al momento que se espera vender.
En la depreciacin tributaria se asume que el valor residual es $1.
5.4
5.4.1
MTODOS DE DEPRECIACIN
TRIBUTARIA
El artculo 31 N 5 de la Ley de la Renta, permite deducir de la renta bruta una depreciacin para
compensar el agotamiento, desgaste y destruccin de los bienes del activo fijo a contar de su utilizacin en
la Empresa, calculada sobre el valor neto de los bienes a la fecha del Balance, una vez efectuada la
revalorizacin obligatoria que establece el Artculo N 41.
La citada disposicin contempla tres alternativas de fijacin del porcentaje o cuota de depreciacin
de los bienes; estas son las siguientes:
1.
PERIODO DE DEPRECIACION ORDINARIA o normal que dice relacin con los aos de
vida til que mediante normas generales fija la Direccin del Servicio.
2.
PERIODO DE DEPRECIACION ACELERADA; que resulta de fijar a los bienes del activo
fijo adquiridos nuevos, una vida til equivalente a un tercio (1/3) de la fijada por la Direccin Regional,
siempre que sta no sea inferior a tres aos.
54
3.
PERIODO DE DEPRECIACION ESPECIAL que fijar la Direccin Regional, en cada caso
particular, a peticin del contribuyente o del Comit de Inversiones Extranjeras, cuando los antecedentes,
as lo hagan aconsejables.
4.
EN EL CASO DE AGOTAMIENTO, el factor o costo de agotamiento se basa en el nivel de
actividad o uso; no de tiempo como en el caso de un bien que se puede recuperar comprndolo o
reemplazndolo.
5.4.2
ECONMICA
5.4.2.1
LINEAL O DE CARGO UNIFORME

Consiste en calcular un mismo monto para todos los aos de vida til del bien. Es aconsejable
para aquellos activos que prestan servicios anuales constantes.

Ejemplo:
Costo del Bien
$600.000.-
Residual
$ 60.000.-
Costo a depreciar
$540.000.-
Vida til
Depreciacin anual
20 aos
$ 27.000.-
5.4.2.2 MTODO BASADO EN LA PRODUCCIN

Se basa en el supuesto de que el factor que determina el cese de la vida til es el uso que de l se
haga. Luego su vida til se expresa en unidades que se espera produzca.
Ejemplo:
Costo del Bien
$300.000.-
Residual
$ 30.000.-
Costo a depreciar
$270.000.-
u de produccin:
100.000 horas.
Depreciacin por hora:
$2,7
55
5.4.2.3 MTODOS ACELERADOS O DE CARGOS DECRECIENTES

Se basan en el hecho que muchos activos fijos son ms valiosos en sus primeros aos de vida til,
puesto que la eficiencia productiva disminuye con el paso del tiempo, porque los gastos de mantencin y
reparacin aumentan con el paso del tiempo, o porque al pasar el tiempo hay mayor probabilidad de
quedar obsoletos.
Los mtodos acelerados, cargan un mayor valor por depreciacin en los primeros aos, el cual va
decreciendo a medida que transcurre la vida til del activo.
El efecto de estos mtodos es el depreciar aproximadamente los 2/3 del costo en la primera mitad
de la vida til del bien.
5.4.2.4 MTODO DE LA DOBLE TASA LINEAL SOBRE SALDOS DECRECIENTES
Consiste en aplicar una tasa equivalente al doble de la tasa normal de depreciacin sobre el valor
neto en libros.
Ejemplo:
Costo del Bien

Valor residual
Costo a depreciar
Vida til
$120.000.20.000.$100.000.4 aos
Tasa simple:
Doble tasa:
AO
50%.
MONTO DEPRECIABLE DEPRECIACION DEPRECIACION VALOR
VALOR
(V. NETO- V. RESIDUAL)
ANUAL
ACUMULADA
NETO
RESIDUAL
100.000
--------
---------
120.000
20.000
100.000
50.000 (1)
50.000
70.000
20.000
50.000
25.000 (2)
75.000
45.000
20.000
25.000
12.500 (3)
87.500
32.500
20.000
12.500
6.250 (4)
93.750
26.250
20.000
(1)
100.000 x 50%
(2)
50.000 x 50%
(3)
25.000 x 50%
(4)
12.500 x 50%
56
Este mtodo presenta el inconveniente de dejar siempre un saldo sin depreciar.
Por ello se
recomienda usar este mtodo sin considerar el valor residual, con lo cual la diferencia se minimiza y
pude ser ajustada al ltimo ao.
O bien, cuando la depreciacin anual de un perodo es menor que la tasa simple del valor a
depreciar, se cambia de mtodo y se aplica el lineal para el resto de la vida til del bien.
Ejemplo:
Costo del Bien :

Vida til
Tasa simple:
10%
Tasa doble:
20%
$50.000.10 aos
AO
DEPRECIACION
VALOR NETO
---------
(*)$50.000
10.000
40.000
8.000
32.000
6.400
25.600
5.120
20.480
(*)4.096
MENOR QUE LA TASA

SIMPLE
20.480 : 6 =
3.413,33
6
7
8
9
10
57
5.4.2.5 SUMA DE LOS AOS DGITOS

En este mtodo se representa cada ao de la vida til por un dgito, cuya suma dar el
denominador de una fraccin.
El numerador es el nmero de aos (n) que va disminuyendo hasta llegar
a 1.
Ejemplo:
Costo del Bien:
$200.000.-
V. Residual
20.000.5 aos
1 + 2 + 3 + 4 + 5 = 15 denominador.
AO
COSTO A
TASA
DEPRECIACION
VALOR
DEPRECIAR
ANUAL
DEPRECIACION
ACUMULADA
NETO
180.000
-----
------
-------
200.000
180.000
5/15
60.000
60.000
140.000
180.000
4/15
48.000
108.000
92.000
180.000
3/15
36.000
144.000
56.000
180.000
2/15
24.000
168.000
32.000
180.000
1/15
12.000
180.000
20.000
VALOR
RESIDUAL
Lo contrario a los mtodos acelerados, es el desacelerado.
Bajo este mtodo se carga un
mayor valor de depreciacin en los ltimos de vida til.

Se utiliza el mtodo de los aos dgitos, pero en forma inversa.
Ejemplo.
Costo del Bien

n
$45.000.-
5 aos.
58
Depreciacin
Primer ao
45.000 X 1/15
3.000.-
Segundo ao
45.000 X 2/15
6.000.-
Tercer ao
45.000 X 3/15
9.000.-
Cuarto ao
45.000 X 4/15
12.000.-
Quinto ao
45.000 X 5/15
15.000.-
5.4.2.6 DEPRECIACIN POR GRUPOS

Es un sistema aplicable a partidas de bienes que presentan caractersticas similares, en cuanto a su
vida til, rendimiento, forma y funcionamiento.
En este caso se determina una vida til promedio del grupo de activos y la tasa de depreciacin se
aplica sobre el valor total de ellos considerados por uno solo.
Cuando se retira un bien del grupo no es necesario calcular la prdida o ganancia de capital que se
produce por dicho retiro. Sino que simplemente se retira el costo del total de dicha clase de activo y se
determina una prdida o ganancia en el momento del retiro del ltimo activo de la clase respectiva.
Es decir, el retiro despus de un nmero de aos distintos al promedio requiere el prorrateo de los
costos de depreciacin para los activos restantes.
5.4.3
ALGUNOS ASPECTOS RELEVANTES DE LA DEPRECIACIN
(Desde punto de vista tributario)

-
La depreciacin de los bienes, debe empezar a aplicarse a contar de la fecha de su utilizacin en la

empresa.
Cuando los bienes han sido usados slo en una parte del ejercicio, la depreciacin se calcula en
proporcin al nmero de meses en uso.
Cuando se adquieren bienes usados, pero que an no han completado el perodo de vida til
normal fijado por el SII, la vida til a considerar por el nuevo dueo ser aquella que resulte de
descontar de la vida til normal, el tiempo en que han sido usados por el dueo anterior.
Cuando se adquiere un bien que ya ha completado su vida til normal, en conformidad a los aos
determinados por el Servicio, sta deber estimarse de acuerdo con las consideraciones que el
contribuyente tuvo a la vista el momento de adquirir el bien.
59
Cuando los bienes del Activo Fijo, hayan completado su vida til, es decir se encuentren
totalmente depreciados, debern registrarse en la contabilidad por un valor fijo de un peso $1, el
cual deber permanecer en los registros contables hasta la eliminacin total del bien, motivado por
la venta, retiro u otra causa.
Los bienes que se han hecho INSERVIBLES (cuando un bien queda obsoleto por una causa
distinta a su destruccin) antes del trmino del plazo de depreciacin, podrn aumentar el doble
de la depreciacin correspondiente.
En el caso, de DESTRUCCION, que pueden sufrir los bienes, se efecta el correspondiente
castigo con cargo a los resultados del ejercicio en que ocurra el siniestro o causa que lo origine.
5.4.4
CONTABILIZACIN
1)
Asiento por la depreciacin Anual
DETALLE
DEBE
HABER
DEPRECIACION
DEPRECIACION ACUMULADA
2)
Retiro de un activo por venta, antes del trmino de su vida til
Costo del Bien
$200.000.-
Depreciacin Acumulada
$160.000.-
Precio de Venta
$ 60.000.-
DETALLE
DEPRECIACION ACUMULADA
DEBE
160.000
160.000
MAQUINARIA
CAJA
HABER
40.000
MAQUINAS
CAJA
40.000
20.000
UTILIDAD
POR VENTA
20.000
60
5.4.5
MEJORAS, MANTENCIN Y REPARACIN
5.4.5.1
MEJORAS
Son trabajos voluntarios que la empresa efecta en los bienes para mejorar su rendimiento,
productividad, etc. (El bien se encuentra en perfectas condiciones de funcionamiento).
Las mejoras pueden producir dos efectos.
a)
Aumentar la vida til del Activo

Ejemplo:
Costo del Bien =
$ 100.000.-
10 aos
Depreciacin Lineal
$ 10.000 anual
Se incorpora una mejora de $40.000, al tercer ao de uso del bien. Esta

mejora aumenta la vida til en 5 aos.
Maquinaria
Depreciacin Acumulada
100.000.-
10.000
10.000
10.000
Asiento por la mejora

DETALLE
DEBE
40.000
MAQUINARIA
BANCO
HABER
40.000
La maquinaria tiene un valor bruto de $140.000.Valor a depreciar: 140.000 - 30.000 = 110.000.Vida til restante:
Depreciacin Anual:
7 + 5 = 12 aos.
.-
61
b) Las mejoras incorporaran una eficiencia en la produccin, pero no aumenta la vida til del bien
Ejemplo: Al caso anterior, se incorpora una mejora que no afecta la vida til por $35.000.-
DETALLE
DEBE
35.000
MAQUINARIA
BANCO
HABER
35.000
Depreciacin Anual:
Depreciacin Anual: $15.000.5.4.5.2 GASTOS DE MANTENCIN

Son los fondos que la empresa debe destinar para conservar en buenas condiciones los bienes del
activo fijo.
Su carcter es fijo y peridico y corresponden a gastos de lubricacin, limpieza, engrase, etc., Que
se deben cargar en una cuenta de Gastos Generales.
Asiento por los Gastos de Mantencin
DETALLE
DEBE
1.500
GASTOS GENERALES
CAJA
HABER
1.500
62
5.4.5.3 REPARACIONES
Se pueden clasificar en dos:
Ordinarias
Extraordinarias
5.4.5.3.1 ORDINARIAS
Son reparaciones menores de carcter peridico que no agregan ningn nuevo valor al bien. Se
hacen para asegurar un buen funcionamiento. Ejemplo: Cambio de bujas.
DETALLE
DEBE
2.000
GASTOS GENERALES
CAJA
HABER
2.000
5.4.5.3.2 EXTRAORDINARIAS
Son desembolsos sbitos y fortuitos que debe incurrir la empresa para reparar el deterioro del algn
bien del activo fijo.
An cuando estos desembolsos representan un gasto para la empresa, si traen como consecuencia un
aumento de su vida til, deben considerarse como mejoras.}
5.5
IFRS Y SU TRATAMIENTO DEL ACTIVO FIJO (NIC 16, NIC 36)

El tratamiento del Activo Fijo se encuentra establecido en la NIC N 16 y 36. El objetivo de la NIC
16 es prescribir el tratamiento contable para propiedad, planta y equipo. Los principales problemas son la
oportunidad del reconocimiento de los activos, la determinacin de sus cantidades cargadas, y los cargos
por depreciacin a ser reconocidos en relacin con ellos.
Con relacin al alcance esta seala que si bien la NIC 16 no aplica a los activos biolgicos
relacionados con la actividad agrcola (ver la NIC 41) o a los derechos minerales y a las reservas minerales
tales como petrleo, gas natural y activos similares no-renovables, aplica a la propiedad, planta y equipo
que se usa para desarrollar o mantener tales activos. [IAS 16.3]
Respecto de la NIC 36 su objetivo es asegurar que los activos se llevan a no ms que su cantidad
recuperable, y definir cmo se calcula la cantidad recuperable.
63
Respecto de su alcance, esta NIC aplica a todos los activos excepto: [NIC 36.2]
Inventarios (ver la NIC 2)

Activos que surgen de contratos de construccin (ver la NIC 11)
Activos tributarios diferidos (ver la NIC 12)
Activos que surgen de beneficios para empleados (ver la NIC 19)
Activos financieros (ver la NIC 39)
Propiedad para inversin llevada a valor razonable (ver la NIC 40)
Ciertos activos de agricultora llevados a valor razonable (ver la NIC 41)
Activos de contratos de seguro (ver la NIIF 4)
Activos tenidos para la venta (ver la NIIF 5)
Por consiguiente, la NIC 36 aplica a (entre otros activos):
Terrenos
Edificaciones
Maquinaria y equipo
Propiedad para inversin llevada al costo
Activos intangibles
Plusvala
Inversiones en subsidiarias, asociadas, y negocios conjuntos
Activos llevados a cantidades revaluadas segn la NIC 16 y la NIC 38
Para mayor detalle de esta materia en Anexos 10 y 11 encontrar el texto completo de las NIC 16 y
36 respectivamente
64
CORRECCIN MONETARIA BSICA

Es el procedimiento mediante el cual se eliminan de los estados financieros los fenmenos creados
por la prdida de poder adquisitivo del dinero, la que genera prdidas o utilidades slo por problemas
inflacionarios.
Se pierde cuando se tienen activos que disminuyen su valor en el tiempo, pero se gana, cuando se
tienen pasivos que disminuyen su valor en el tiempo.
6.1
EFECTOS DE LA INFLACIN DESDE PUNTO DE VISTA ECONMICO.
1) Provoca una reduccin de los saldos monetarios, esto implica que menores recursos irn a la
mantencin de dinero y ms a la produccin de todos los otros productos cuyos valores se ajustan a
los cambios en los precios.
2) La expectativa de aumentos de precios conduce a la revalorizacin de los valores, por ejemplo:
Bonos.
3) Se producen cambios en los precios relativos entre los activos, valorndose ms aquellos que tienen
una mayor capacidad como sustitutos del dinero y cuyo valor nominal vara de acuerdo con los
cambios en el nivel de precios.
6.2
EFECTOS DE LA INFLACIN DESDE UN PUNTO DE VISTA CONTABLE

Al existir inflacin, las operaciones financieras que ha realizado una empresa, van a estar expresada
en unidades monetarias de distinto valor a travs del tiempo, en consecuencia los diferentes informes que
entregue contabilidad estn distorsionados.
1) El Balance General no muestra la verdadera situacin econmica - financiera de una empresa en un
momento dado.
Entre mezcla valores monetarios referidos a distintas pocas.
2) El Estado de Prdidas y Ganancias entrega resultados no reales por el mismo motivo anterior.
Valores referidos a distintas pocas del ejercicio.
3) Las comparaciones entre estados financieros resultan distorsionados. En consecuencia para analizar
en trminos homogneos las cifras de los estados financieros, es necesario ajustar dichas cifras a su
verdadero valor.
65
En Chile, el mecanismo de ajuste se efecta mediante el sistema de correccin monetaria.

El mtodo de la correccin monetaria fue incorporado a la legislacin tributaria chileno a
travs del Artculo 41, del Decreto Ley N 824 del 31/12/1974.
6.3
DEFINICIN:
Es una regularizacin que afecta a todos los contribuyentes de primera categora que declaran sus
rentas efectivas mediante balance.

6.4
CARACTERSTICAS
1) El ajuste es obligatorio para todos los contribuyentes de Primera Categora que declaran sus rentas
efectivas mediante balance.
2) El ajuste es permanente, debe aplicarse en cada ejercicio comercial.
3) Implica una modificacin del resultado neto. La correccin monetaria puede ser favorable o
desfavorable, dependiendo si su saldo es acreedor o deudor.
4) Adopta mecanismos mltiples para actualizar las diferentes partidas.
6.5
CLASIFICACIN DE PARTIDAS
6.5.1
PARTIDAS MONETARIAS
Son aquellas que estn expuestas a la inflacin, tienden a perder su valor. No deben reajustarse.
Ejemplo:
Caja
Cuenta corriente bancaria
Crditos no reajustables
Deudas no reajustables
66
6.5.2
PARTIDAS NO MONETARIAS
Son aquellas que no estn expuestas a la inflacin, porque mantienen su valor real.
Como la contabilidad slo ha registrado los valores histricos, se necesita actualizar las partidas no
monetarias para expresarlas en su valor real.

Ejemplo:
Activo fijo fsico e intangible
Existencias
Crditos y obligaciones reajustables
Patrimonio
6.6
AJUSTES
Para hacer los ajustes se utiliza la cuenta: correccin monetaria, que es una cuenta de resultado, se
clasifica como ingresos o egresos fuera de explotacin, por lo tanto, los cargos y abonos que se le hagan
afectan la utilidad neta de la empresa.
6.6.1
ASIENTOS DE AJUSTES
DETALLE
ACTIVO NO MONETARIO
DEBE
XXX
CORRECCION
MONETARIA
CORRECCION MONETARIA
HABER
XXX
YYY
PASIVO NO
MONETARIO
YYY
Por lo tanto:
Si Activos Monetarios > Pasivos Monetarios
Prdidas por inflacin
Si Activos Monetarios < Pasivos Monetarios
Utilidades por inflacin
Si Activos no Monetarios > Pasivos no Monetarios
Utilidades por inflacin
Si Activos no Monetarios < Pasivos no Monetarios
Prdidas por inflacin
67
6.7
6.7.1
MECANISMOS
CORRECCIN MONETARIA
DE
APLICADOS
NDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR

Se utiliza para ajustar:
* el capital propio
* el activo fijo
* el activo intangible
* las inversiones en sociedades
* las existencias (en ciertos casos)
Capital Propio Inicial
- Ultimo da del segundo mes anterior al de

iniciacin del ejercicio, y ltimo da del mes
anterior al del cierre balance.
Aumentos de Capital
Variacin I.P.C. ocurrida entre:

- Ultimo da del mes anterior al del aumento, y
ltimo da del mes anterior al del cierre
balance.
Disminuciones de Capital

- Ultimo da del mes anterior al del retiro, y
ltimo da del mes anterior al del cierre
balance.
Bienes Fsicos del Activo Inmovilizado (Fijo),

en
existencia
la
fecha
del
Provenientes del ejercicio anterior
balance:
anterior al del cierre balance.
68
Adquiridos durante el ejercicio

- Ultimo da del mes anterior al de adquisicin
del bien, y ltimo da del mes anterior al del
cierre balance.
Adquiridos con crditos en moneda extranjera dem a provenientes del ejercicio anterior o
o reajustables:
adquiridos durante el ejercicio.

(Las diferencias de cambio o el monto de los
reajustes, pagados o adeudados, se cargan a los
resultados del ejercicio).
Ampliaciones o mejoras efectuadas en el curso Variacin I.P.C. ocurrida entre:

del ejercicio que aumenten el valor de los - Ultimo da del mes anterior a aquel en que se
bienes del activo inmovilizado (Fijo).
efecto la ampliacin o mejora, y ltimo da

del mes anterior al del cierre balance.
Derechos
de
Concesiones
Llave,
Mineras,
Pertenencias
Derechos
de
Fabricacin, Derechos de Marca, Patentes de

Invencin
Derecho
de
Usufructo,
PAGADOS EFECTIVAMENTE.
Valores provenientes del ejercicio anterior.
Valores PAGADOS en el ejercicio.
Gastos de Organizacin y Puesta en Marcha y Se aplican las mismas normas establecidas para
Gastos y Costos pendientes a la fecha del los bienes del Activo Fijo.
balance, que DEBAN SER DIFERIDOS A
EJERCICIOS POSTERIORES.
69
Valores provenientes del ejercicio anterior.

Sumas pagadas durante el ejercicio
ACCIONES de Sociedades Annimas

Provenientes del inventario anterior, y
Se aplican las mismas normas establecidas para
Las adquiridas durante el ejercicio
los bienes del Activo Fijo.
APORTES
SOCIEDADES
DE
PERSONAS:
Provenientes del inventario anterior

los bienes del Activo Fijo.
Efectuadas durante el ejercicio.
6.7.1.1
Tratamiento de las Fracciones de Mes
La correccin monetaria no consulta mecanismo alguno de ajustes por das, sino que por meses
completos.
Por ejemplo: operacin ocurrida el 5 de Mayo se actualiza por la variacin comprendida entre el
30 de Abril y el 30 de Noviembre.
Una excepcin, al procedimiento de desechar las fracciones de mes o redondear al mes
inmediatamente inferior, es la que se presenta cuando se trata de la actualizacin de una partida, que se
registra al momento de iniciacin de actividades de una empresa. En este caso se reajusta de acuerdo
con el porcentaje de variacin experimentado en el perodo comprendido entre el ltimo da del segundo
mes anterior al de inicio del ejercicio y el ltimo da del mes anterior al del cierre de balance.
Ejemplo: Una empresa inicia sus actividades el 15 de Mayo, la variacin del I.P.C. que debe aplicarse es
la comprendida entre 30 de Marzo y el 30 de Noviembre.
70
6.7.2
TIPO DE CAMBIO
Se utiliza para corregir:
* moneda extranjera
* oro
* crditos que se hayan pactado en moneda extranjera.
Existencias de MONEDAS EXTRANJERAS Se ajustan al:

y de MONEDAS DE ORO.
VALOR DE COTIZACION.
Tipo comprador a la fecha del balance.
De acuerdo al cambio que corresponda al
mercado o rea en el que legalmente deban
liquidarse.
DEUDAS
OBLIGACIONES
en Se reajustan al VALOR DE COTIZACION
MONEDA EXTRANJERA, existentes a la DE

fecha del balance.
LA
RESPECTIVA
EXTRANJERA
LA
MONEDA
FECHA
DEL
BALANCE.
CREDITOS O DERECHOS EN MONEDA Se ajustan AL VALOR DE COTIZACION

EXTRANJERA, existentes a la fecha del DE
balance.
LA
RESPECTIVA
MONEDA
EXTRANJERA.
71
6.7.3
REAJUSTE PACTADO
Se utiliza ya sea para depsitos o crditos en favor o en contra que se hayan acordado de acuerdo
a algn mecanismo de reajuste, por ejemplo: UF, UTM, IPM, ndices varios.
6.7.4
COSTO DE REPOSICIN
Se usa para las existencias, y contempla distintas situaciones a analizar:
Bienes
Fsicos
del
Activo
realizable,
(mercaderas), adquiridos en el MERCADO

NACIONAL:
Con adquisiciones en el segundo semestre del COSTO DE REPOSICION: Precio Ultima
ejercicio.
Factura de los de su mismo gnero, calidad o

caractersticas, el cual NO podr ser inferior al
ms alto del ejercicio.
Con adquisiciones SOLO en el primer COSTO DE REPOSICION: Precio ms

semestre del ejercicio.
alto que figura en los respectivos documentos

de compra reajustado por la variacin.

- Ultimo da del segundo mes anterior al
segundo semestre, y ltimo da del mes
anterior
al
del
cierre
del
ejercicio
correspondiente.
72
Provenientes del ejercicio anterior.
SIN COSTO DE REPOSICION: Valor libros,
compras en el ao correspondiente:
reajustado por la Variacin I.P.C. ocurrida

entre:
anterior al del cierre de dicho ejercicio.
Bienes
Fsicos
adquiridos
del
en
Activo
el
Realizable,
MERCADO
EXTRANJERO.
Con internaciones durante el SEGUNDO COSTO DE REPOSICION: Valor de la

SEMESTRE DEL EJERCICIO.
ULTIMA IMPORTACION. (Aquella por la

cual
se
han
pagado
los
derechos
de
internacin y se encuentra en condiciones de

ser ingresadas libremente al pas).
Con
internaciones
en
el
PRIMER COSTO DE REPOSICION: Valor de la
SEMESTRE DEL EJERCICIO.
ULTIMA IMPORTACION, reajustado en la

VARIACION experimentada por el TIPO
DE
CAMBIO
DE
LA
RESPECTIVA
MONEDA EXTRANJERA, en el segundo

semestre del ejercicio.
Proveniente del EJERCICIO ANTERIOR, COSTO DE REPOSICION: Valor Libro,
SIN IMPORTACIONES de las de su mismo reajustado
segn
el
porcentaje
de
gnero, calidad o caractersticas, durante el VARIACION experimentado por el TIPO

ejercicio comercial correspondiente.
DE
CAMBIO
MONEDA
DE
LA
RESPECTIVA
EXTRANJERA,
durante
el
ejercicio.
73
Mercaderas
Materias
Primas Se revaloriza cada desembolso en el porcentaje
IMPORTADAS, que a la fecha del balance se de

encuentran EN TRANSITO.
variacin
experimentado
por
la
RESPECTIVA MONEDA EXTRANJERA,

entre la fecha de su erogacin y la del cierre
del balance.
Productos terminados o en proceso
COSTO DE REPOSICION Materia Prima:

las mercaderas nacionales o importadas, segn
corresponda.
Mano de obra:
Se valoriza al valor de la HORA HOMBRE
DEL ULTIMO MES DE PRODUCCION.
74
ESTADOS FINANCIEROS BSICOS
7.1
BALANCE
7.1.1
DEFINICIN
En general es un cuadro resumen, que muestra los saldos de todas las cuentas del sistema contable,
sealando los recursos de que dispone una empresa y su situacin respecto a sus proveedores.
El balance, si bien es la culminacin del proceso de registro de la informacin contable, tambin sirve
como punto de partida para evaluar la gestin de las empresas, principalmente
Desde el punto de vista de su financiamiento, solvencia y liquidez.
1.- El financiamiento se relaciona con la forma de obtener los recursos econmicos.
2.- La solvencia dice relacin con la capacidad de pago de sus compromisos que tenga la empresa.
3.- La liquidez se relaciona con la capacidad que tengan los activos para transformarse en dinero efectivo.
7.1.2
LIMITACIONES DE LOS BALANCES
1.- Dado que representan el estado de una empresa en un momento determinado del tiempo, constituyen
un instrumento de carcter esttico, en que no se dice mucho respecto a la forma de como se ha
llegado a cada saldo.
2.- Una limitacin propia de la contabilidad es que solo se pueden
reflejar en
los balances aquellas
operaciones que se puedan valorizar en dinero.

3.- Los balances slo son cuadros de carcter histricos de lo que ha sido la gestin de una empresa,
pero entrega muy poca informacin respecto a lo que ser la empresa a futuro.
7.1.3
ESQUEMAS DE PRESENTACIN DE LOS BALANCES
Aparte del balance de comprobacin y saldos, que tiene como objetivo principal el control, existen
otros esquemas de presentacin de los balances, cuyo objetivo principal proporcionar informacin, ya sea a
instituciones gubernamentales, a los socios, o al pblico en general.
Los siguientes son los principales esquemas de presentacin de los balances:
75
7.1.3.1
BALANCE TRIBUTARIO, TABULADO
DE OCHO COLUMNAS
Este es un cuadro exigido por el servicio de impuestos internos para la declaracin anual de
impuesto a la renta de primera categora.
En trminos generales, un balance tributario incluye las cuentas de patrimonio, un balance de
comprobacin y saldos y el estado de resultados.
7.1.3.2
BALANCE FINANCIERO
En este caso, las cuentas de activo se clasifican de mayor a menor grado de liquidez, y las cuentas
de pasivo se presentan de mayor a menor grado de exigibilidad.

Este formato permite visualizar fcilmente, tanto las obligaciones existentes, en montos y plazos,
como los recursos de que se dispone para hacer frente a las obligaciones.
7.1.3.2.1 ESQUEMA DE CLASIFICACIN Y PRESENTACIN SIMPLIFICADO
Activos:
Corriente
Financiero
Pasivos:
Corriente
Obligaciones a corto plazo
Existencias
Provisiones
Otros
No Corriente
Fsico
Otros
No Corriente
Patrimonio
Capital
Reservas
Resultado del ejercicio
76
7.1.3.3
BALANCE FINANCIERO ALTERNATIVO

Este se rige por los mismos criterios que el anterior, pero las cuentas se agrupan bajo las
denominaciones que se tenan antes de las normas de la superintendencia de sociedades annimas, bolsas
de comercio y compaas de seguros.
7.1.3.3.1 ESQUEMA DE CLASIFICACIN Y PRESENTACIN SIMPLIFICADO
Activos:
Pasivos:
Disponible
Caja
Banco
Exigible
De corto plazo
De largo plazo
Realizable
Inversiones fcil liquidar
Existencias
Cuentas por cobrar a c.p.
Cuentas por cobrar a l.p.
Transitorio
Ingresos anticipados
Transitorio
Gastos anticipados
Inmovilizado
Edificios
Terrenos
Maquinarias
No exigible
Capital
Reservas sociales
Reservas legales
Utilidad del Ejercico
Nominal
Derechos de llaves
77
7.1.3.4
CUENTAS DE ORDEN
Se registra la informacin que, por su naturaleza, no afecta directamente los estados financieros,
pero por lo que representan es importante mostrar los registros para una mayor informacin.
Orden debe: se registran los montos que la empresa ha garantizado o ha avalado, por ejemplo:
boletas en garanta, letras descontadas en garanta, mercaderas en consignacin.
Orden haber: se reconoce explcitamente la responsabilidad por las garantas otorgadas, por
ejemplo: responsabilidad por boletas en garanta, responsabilidad por letras descontadas en garanta,
responsabilidad por mercaderas en consignacin.
7.2
7.2.1
ESTADO DE RESULTADOS
ESQUEMA:
Resultado operacional:
Ingresos de explotacin
(menos) Costo de la funcin explotacin
Resultado Bruto
(menos) Costo de la funcin ventas
(menos) Costo de la funcin administrativa
Resultado Operacional
Resultado no operacional:
Ingresos fuera de explotacin
(menos) Egresos fuera de explotacin
Resultado no Operacional
(ms)
Resultado Operacional
Resultado no Operacional
Resultado del Ejercicio
78
7.2.1.1.1
EJEMPLOS DE CUENTAS DEL ESTADO DE RESULTADOS
Costo de la funcin explotacin:

Materias primas
Materiales directos
Piezas y partes
Insumos
Combustibles
Mano de obra directa de explotacin
Depreciaciones de construcciones industriales, medios de transporte y maquinaria integradas a la
explotacin.
Costo de la funcin ventas:
Materiales integrados a la funcin venta
Transporte
Servicios prestados a la funcin ventas
Mano de obra integrada a la comercializacin
Depreciaciones de construcciones comerciales, medios de transporte y maquinaria de ventas
Gastos de ventas
Crditos irrecuperables
Multas, robos, prdidas de stocks.
Costo de la funcin administrativa:
Materiales integrados a la funcin administrativa
Transportes
Servicios prestados a la funcin administrativa
Mano de obra integrada a la funcin administrativa
Depreciaciones de construcciones, medios de transporte
Muebles y tiles
Ingresos fuera de explotacin:
Diferencia en ventas de bienes del activo fijo (+ / -)
Intereses y dividendos en empresas de complementacin industriales y filiales.
79
Egresos fuera de explotacin:

Intereses pagados
Amortizacin del activo intangible
Remuneraciones del directorio
Viticos y gastos de representacin
7.2.2
ANLISIS DEL ESTADO DE CAMBIOS
EN LA POSICIN FINANCIERA, O FLUJO DE EFECTIVO
Este tipo de anlisis tambin se conoce como anlisis de flujo de fondos, es decir, fuentes y usos
de fondos.
Este anlisis es complementario al estado de resultados, principalmente se basa en los efectos de la
gestin financiera sobre lo que se denomina capital de trabajo.
7.2.3
CAPITAL DE EXPLOTACIN O CAPITAL DE TRABAJO

Corresponde a los recursos financieros netos con que puede contar una empresa, se puede
calcular como:
Capital de
Trabajo
Activo
Circulante
Pasivo
Circulante
Debe tenerse presente que, tanto un capital de trabajo insuficiente, como un capital de trabajo en
exceso, puede tener efectos negativos para el normal desenvolvimiento de una empresa.
La falta de capital de trabajo puede ser motivo de permanentes dificultades financieras, pago de
elevados intereses, etc.
Un exceso de capital de trabajo favorece una tendencia a mantener elevados depsitos en los
bancos, excesos de inventarios, aumento de los crditos a los clientes, relajamiento en los cobros, etc. Lo
que podra traducirse en una menor rentabilidad de los capitales invertidos.
El anlisis del estado de cambios en la posicin financiera, podra usarse para dar respuesta a
preguntas tales como:
1. Cmo se financi la expansin de la planta y del nuevo equipamiento?.
2. de dnde se obtuvieron los fondos utilizados por la empresa?
80
3. en qu se utiliz el aumento de capital?

4. qu destino se le dio a las ganancias?
5. puede aumentar el capital de explotacin cuando se tienen perdidas en el ejercicio?
Para efectos de este anlisis, los "fondos" no deben entenderse como sinnimos de "dinero", sino
que como capital de trabajo, para lo cual se requiere contar con dos balances consecutivos, en moneda de
igual valor adquisitivo.
7.3
FUENTES DE FONDOS
7.3.1
FONDOS PROPORCIONADOS POR LAS OPERACIONES

En este caso, debe ajustarse el valor neto entregado por el estado de prdidas y ganancias. Se le
suma, al resultado neto, los gastos que no son de capital de trabajo; por ejemplo,
depreciacin,
amortizacin y prdida en venta de activos fijos.

Se le resta, al resultado neto, los ingresos que no son de capital de trabajo; por ejemplo, ganancias
en venta de activos fijos.
7.3.2
DISMINUCIN DE ACTIVOS NO CIRCULANTES

La venta de activos fijos, o inversiones a largo plazo, constituyen fuentes de fondos, que aumentan
el capital de trabajo.
7.3.3
AUMENTO DE PASIVOS NO CIRCULANTES

Las emisiones de obligaciones a largo plazo, como bonos por pagar, o pagares a largo plazo,
constituyen fuentes de fondos que aumentan el capital de trabajo.

7.3.4
AUMENTO DEL CAPITAL, O APORTE DE LOS ACCIONISTAS

Los nuevos aportes de los dueos constituyen fuentes de fondos, que aumentan el capital de
trabajo.
7.4
7.4.1
USOS DE FONDOS
AUMENTOS DE ACTIVOS NO CIRCULANTES
La adquisicin de propiedades, equipos, inversiones a largo plazo, reducen el capital de trabajo.
7.4.2
DISMINUCIN DE PASIVOS NO CIRCULANTES

La cancelacin de obligaciones a largo plazo, por ejemplo, reduce el capital de trabajo.
81
7.4.3
DISMINUCIN DEL CAPITAL, O APORTES DE LOS ACCIONISTAS

Cuando los dueos retiran su participacin en la empresa, entonces se les debe pagar, por lo tanto,
disminuye el capital de trabajo.

Ejemplo anlisis estado de cambios en la posicin financiera
Balances de la Empresa. "Inversionistas Mineros S.A."
Activos
AO X
AO X+1
Caja
510
270
Inversiones c.p.
300
Cuentas por cobrar
Pasivos
AO X
AO X+1
Cuentas por pagar
650
740
20
Letras por pagar
450
90
620
970
Otras deudas c.p.
210
450
Existencias
1.250
2.110
Deudas a largo p.
240
780
Infraestructura bruta
2.250
4.500
Capital
1.140
1.920
Depreciacion acumula.
-620
-850
Utilidades reten.
1.620
3.040
Totales
4.310
7.020
Totales
4.310
7.020
Se sabe adems que la empresa obtuvo una utilidad neta despus de impuestos de 1.820, y pago
dividendos en efectivo por 400.
Preparacin del estado de cambios en la posicin financiera
Cuentas
X+1
Fuentes
Caja
510
270
240
Inversiones corto plazo
300
20
280
Cuentas por cobrar
620
970
350
Existencias
1,250
2,110
860
Infraestructura bruta
2,250
4,500
2,250
Depreciacion acumulada
-620
-850
230
Cuentas por pagar
650
740
90
Letras por pagar
450
90
Otras deudas corto plazo
210
450
240
Deudas a largo plazo
240
780
540
Capital
1,140
1,920
780
Utilidades retenidas
1,620
3,040
1,42
Totales
Usos
360
3,820
3,820
82
Estado de cambios en la posicin financiera

Empresa "Inversionistas Mineros S.A."
Fuentes de fondos
(%)
De operaciones
Utilidad neta
1.82
45,73
Depreciacion
230
5,78
Venta de inversiones a c.p.
280
7,04
Aumento de cuentas por pagar
90
2,26
Aumento de otras deudas a c.p.
240
6,03
Emisin de deuda a largo plazo
540
13,57
Aumento de capital
780
19,60
Total de fuentes de fondos
3.98
100,00
Uso de fondos
(%)
Pago de dividendos
400
9,48
Aumento de cuentas por cobrar
350
8,29
Aumento de existencias
860
20,38
Disminucin de letras por pagar
360
8,53
Compra de infraestructura
2.25
53,32
Total de usos de fondos
4.22
100,00
Disminucin de caja
240
83
8
8.1
ANLISIS DE RAZONES O RATIOS FINANCIEROS

RAZONES DE LIQUIDEZ GENERAL
Capital de Trabajo
Activo Corriente Pasivo Corriente
Razn Corriente
Activo Circulante
Pasivo Circulante
Muestra la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos circulantes con sus activos circulantes. Su
unidad de medida es veces.
Prueba cida
Activo Circulante Inventario

Pasivo Circulante
Muestra la capacidad de la empresa para hacer frente a los pasivos circulantes con sus activos circulantes,
descontando los recursos menos lquidos. Su unidad de medida es veces.
Razn Acidsima
Disponible + Depsito a Plazo

Pasivo Circulante
Muestra la capacidad de la empresa para hacer frente a los pasivos circulantes con sus activos de mayor
liquidez. Su unidad de medida es veces.
84
8.2
RAZONES DE ACTIVIDAD
Rotacin Cuentas por Cobrar
Ventas Anuales al Crdito

Cuentas por Cobrar
Proporciona informacin sobre la calidad de las cuentas por cobrar de la empresa y que tan exitosamente
esta la empresa en sus recaudaciones. Su unidad de medida es veces.
Periodo Promedio de Cobro
365 * Cuentas por Cobrar

Ventas Anuales al Crdito
Proporciona informacin sobre el nmero promedio de das que las cuentas por cobrar permanecen
pendientes de cobro. Su unidad de medida es das.
Rotacin de Inventario
Costo Bienes Vendidos

Inventario Promedio
Proporciona informacin respecto a la rapidez con la que se rota el inventario, al convertirse en cuentas
por cobrar a travs de las ventas durante el ao. Su unidad de medida es veces.
Rotacin Total de Activos
Ventas Netas
Activos Totales
Indica la eficiencia relativa con que una empresa utiliza sus activos totales para generar ventas. Su unidad
de medida es veces.
85
8.3
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
Razn de Deuda a Activos Totales
Deuda Total
Total de Activos
Destaca la importancia relativa del financiamiento por deuda para la empresa al mostrar el porcentaje de
activos de la Empresa que se sustentan mediante deuda. Su unidad de medida es %.
Razn deuda/Patrimonio
Pasivo Total
Patrimonio de Accionistas
Estima en grado en que la empresa utiliza dinero prestado. Nos dice que fraccin proporcionan los
acreedores al financiamiento de la empresa por cada peso que aportan los accionistas. Su unidad de
medida es %.
Razn Pasivos a Capital Contable
Pasivo Total
Capital Contable
Proporciona informacin respecto a la proporcin de financiamiento de los acreedores respecto de los
accionistas. Su unidad de medida es $.
86
8.4
RAZONES DE RENTABILIDAD
Margen Utilidad Bruta
Utilidad Bruta
Ventas Netas
Seala la utilidad de la empresa en relacin con las ventas despus de deducir el costo de producir las
mercaderas vendidas. Seala la eficiencia de las operaciones y tambin como han sido fijados los precios
de los productos. Su unidad de medida es %.
Margen de Utilidad Neta
Resultado
Ventas Netas
.Seala
la eficiencia relativa de la empresa despus de tomar en cuenta todos los gastos y el impuesto sobre
los ingresos. Indica el ingreso neto por peso vendido. Su unidad de medida es %.
Utilidad sobre Activo Total (Rentabilidad Econmica)
Utilidad Neta despus de impuestos

Activos Totales
Seala la eficiencia relativa de la empresa en el uso de los activos. Su unidad de medida es %.
Utilidad sobre Patrimonio Comn (Rentabilidad Financiera)
Utilidad Neta despus de impuestos

Patrimonio
Indica la capacidad de generar utilidades sobre el valor libro de la inversin de los accionistas y se utiliza
con frecuencia para comparar des o ms empresas en una industria. Su unidad de medida es %.
87
PRESUPUESTOS
9.1
DEFINICIN
El presupuesto es una expresin cuantitativa de objetivos gerenciales y un medio para controlar
el progreso hacia el logro de tales objetivos.

9.2
VENTAJAS DE LOS PRESUPUESTOS

Los
presupuestos
facilitan
las
siguientes funciones, que deben llevarse a cabo en una
organizacin.
9.2.1
EL ESTUDIO Y
CONOCIMIENTO DE LA EMPRESA
Aspecto inherente a la preparacin del presupuesto:

Normalmente se revisa la organizacin por reas de responsabilidad:
- Se detectan funciones sin responsable
- Se profundiza en las relaciones interdepartamentales.
- Pueden surgir ideas para mejorar la estructura.
- etc.
9.2.2
PLANIFICACIN Y COORDINACIN
a) Establece formalmente las interrelaciones, que
existen entre las distintas actividades de la
organizacin.
b) Asigna a cada
directivo
la responsabilidad, que le corresponda dentro del conjunto de
objetivos y planes (medio de comunicacin).

c) Determina los recursos que se necesitarn, en funcin de los planes previstos.
9.2.3
INSTRUMENTO DE GESTIN
Permite tomar decisiones, sobre acciones a tomar ante un cambio brusco en las condiciones previstas.
88
9.2.4
EVALUACIN O CONTROL
Los diversos presupuestos constituyen el estndar, con el que se van a comparar los resultados
obtenidos, pudiendo as evaluar, si la gestin ha sido o no la adecuada.
Dicho control
presupuestario, comprende las siguientes actividades:
1. Comparar lo real con lo planeado.

2. Informar de los resultados del control a los individuos y grupos involucrados.
3. Anlisis de las desviaciones, para determinar las causas.
4. Determinar cursos de accin alternativos, para corregir las desviaciones.
5. Seleccin y ejecucin de la opcin ms eficiente.
6. Control de las medidas correctoras, para retroalimentar el proceso de planificacin.
9.2.5
MOTIVACIN
Definida como el nivel de esfuerzo, ejercido por las personas en la consecucin de los objetivos
establecidos.
9.3
TIPOS DE PRESUPUESTOS
1. Segn el perodo de tiempo.

2. Segn el grado de flexibilidad.
3. Segn la funcin.
9.3.1
SEGN EL PERODO DE TIEMPO
a) A corto Plazo: Son los presupuestos a plazos no mayores que un ao.

b) A Largo Plazo: Cuyos plazos pueden ser de 3 aos, 4 aos, 5 aos, etc.
9.3.2
SEGN EL GRADO DE FLEXIBILIDAD
Cun flexible es el presupuesto para adaptarse a los cambios. Aqu se tienen dos tipos de presupuestos:
a) Presupuesto Esttico: Estos presupuestos se refieren a un solo nivel de actividad. Por lo tanto,
si el nivel de actividad real es distinto al presupuestado, la comparacin entre
ellos no es
satisfactoria, dado a que se produce una desviacin cantidad, producto de las variaciones, en los
niveles de actividad sujetos a comparacin.
89
b) Presupuesto Flexible: Son
los
presupuestos,
que se elaboran para distintos niveles de
actividad. Y a partir de ellos, se determina el presupuesto ajustado al nivel de actividad real.

9.3.3
SEGN LA FUNCIN
9.3.3.1
OPERACIN
Son los que se refieren al planeamiento de las operaciones propias de la Empresa. Dentro de esta
categora se tienen:
9.3.3.1.1 PRESUPUESTO DE VENTAS
El volumen estimado de las ventas para un perodo presupuestado. Sus
fuentes
de
informacin son:
- Cantidad y valor de las ventas en el pasado.
- Condiciones del mercado.
- Condiciones de la industria.
- Metas de la empresa.
- Etc.
El presupuesto de ventas debe revisarse y coordinarse con la capacidad de produccin.
9.3.3.1.2 PRESUPUESTO
DE PRODUCCIN
Este presupuesto consiste
en calcular, cunto cuesta producir, lo que se vender. Dentro
de este presupuesto es necesario el clculo de los siguientes presupuestos bsicos:

- Presupuesto de Materiales
- Presupuesto de Mano de Obra
- Presupuesto de Gastos de Fabricacin
- Otros
9.3.3.1.3 PRESUPUESTO
DE INVERSIN O DE CAPITAL
Se refiere al proceso de planeacin de los desembolsos, cuyos rendimientos, se extienden, ms

all de un ao. Ejemplo: Inversin en Activos Fijos.
90
9.3.3.1.4
PRESUPUESTO CAJA O FINANCIERO
Este presupuesto muestra, un resumen de las entradas y las salidas de efectivo, que se
prevean para un perodo. El Presupuesto de Caja, debe concluir, s es necesario o no, la obtencin
de fondos adicionales, para hacer frente a las necesidades de la Empresa. No slo indica el monto
del requerimiento, sino que tambin su oportunidad, es decir, seala la cantidad de fondos que se
necesitarn mes a mes, o trimestre por trimestre, segn sea el caso.
En general, los propsitos principales del Presupuesto de Caja, son:
1. Indicar la situacin de efectivo probable, que tendr la Empresa en el futuro.
2. Indicar excedentes o escasez de efectivo. A partir de estas situaciones, entra en juego, la gestin de la
tesorera, cuyas finalidades son:
-
Buscar recursos de tesorera adicionales, para cubrir una situacin deficitaria. Los recursos ms
usuales son el crdito Bancario y el aplazamiento de pagos.
Buscar una colocacin adecuada para los recursos sobrantes, en el caso de tesorera positiva:
aprovechar descuentos de caja, o invertir en activos financieros.
4. Entregar una base slida para solicitudes de crdito.

9.4
FASES DEL PROCESO PRESUPUESTARIO
1. Establecimiento de las Normas Orientadoras.

2. Confeccin de los Presupuestos Operacionales y de Inversin.
- Presupuesto de Ventas
- Presupuesto de Fabricacin
- Otros
3. Negociacin
4. Revisin y Coordinacin
5. Confeccin de Estados Financieros Finales
6. Aprobacin Final
91
9.5
FORMAS DE PRESUPUESTACIN
En la elaboracin de presupuestos se pueden emplear dos enfoques:

- Incremental
- Base Cero
9.5.1
CARACTERSTICAS DEL PRESUPUESTO INCREMENTAL
- Se basa en el Presupuesto anterior.

- Examina los beneficios y costos slo de las nuevas actividades.
- Se concentra en el gasto de recursos monetarios.
- No incentiva la bsqueda de nuevas formas de accin.
- Concluye el proceso, en un presupuesto por aceptar o rechazar.
9.5.2
CARACTERSTICAS DEL PRESUPUESTO BASE CERO
No se basa en el Presupuesto anterior.

- Examina los beneficios y costos de todas las actividades.
- Se concentra en los objetivos de la unidad que planifica.
- Incentiva la bsqueda de nuevas formas de accin, que alcancen los objetivos de la unidad.
- Concluye el presupuesto, en diversas opciones, para distintos niveles de servicios o costos.
9.5.2.1
FUNDAMENTOS DEL PRESUPUESTO BASE CERO
- Justificar la totalidad de los importes del presupuesto, partiendo del primer peso:
*
Esta justificacin, deben hacerla los directivos responsables de las actividades a travs de un
proceso participativo.
- Demostrar que los gastos propuestos son realmente necesarios:

*
Descripcin muy detallada y completa de todas las actividades previstas para el ejercicio siguiente.
Justificacin de estas actividades, en trminos de la coherencia de objetivos.
- Establecer una ordenacin y priorizacin del conjunto de actividades, a fin de conseguir que los
recursos disponibles, se apliquen a los programas que representan la mejor opcin para la empresa.
92
9.5.2.2 PROCESO DE ELABORACIN DEL PRESUPUESTO BASE CERO

Se desarrolla a travs de cuatro etapas bsicas:
9.5.2.2.1 DEFINICIN
DE LAS UNIDADES O BLOQUES DE DECISIN (O DE ANLISIS)
Una unidad de decisin es un grupo de actividades homogneas orientadas hacia una accin
concreta, con un resultado definido y valorable.
9.5.2.2.2 PREPARACIN
DE LAS PROPUESTAS (O PAQUETES) UNITARIAS DE DECISIN. (P.U.D)
La propuesta de decisin es un informe escrito que identifica y desarrolla las actividades o

programas de una unidad de decisin, de manera que la direccin pueda valorar su importancia y conocer
el nivel de gastos que comportan.
Las P.U.D tienen 2 funciones bsicas:
- Son el soporte del detallado anlisis de las actividades que constituye la base del P.B.C.
- Son la base de la decisin de s se aprueba o no el programa de actividad.
9.5.2.2.3 ORDENACIN DE LAS PROPUESTAS DE DECISIN
Las distintas propuestas pertenecientes a cada unidad (o bloque) de discusin se ordenan, y a
continuacin se hace lo mismo, mediante un proceso de consolidacin por niveles, con el conjunto de
propuestas de las distintas unidades.
Con esto se establecen las prioridades, en cuanto a la asignacin de los recursos destinados al
presupuesto.
La ordenacin de las propuestas de decisin consiste, en una lista (o varias) en la que estn
relacionadas las propuestas, siguiendo un orden de prioridad establecido sobre la base de determinados
factores:
- Nivel de cumplimiento de los objetivos
- Relacin costo/beneficio
- Otros
La asignacin de prioridades, suele realizarse mediante reuniones de los responsables de las
unidades de decisin y en base a un sistema de puntuacin. Las propuestas se jerarquizan en cada
nivel y las listas de prioridades se refunden en nuevas listas ms globalizadas, hasta llegar a una sola lista
ordenada de todas las propuestas de la empresa.
93
9.5.2.2.4 ASIGNACIN DE LOS RECURSOS EN BASE AL RANKING DE PROPUESTAS

La lista ordenada de propuestas permite preparar diversos presupuestos generales sin ms que
situar en ella un determinado punto de corte. Las propuestas situadas por encima quedan aprobadas y
el resto eliminadas. Para aumentar o disminuir el nivel del presupuesto basta con alterar el punto de corte
elegido.
94
10 COSTOS
10.1 CLASIFICACIN DE LOS COSTOS
Teniendo en cuenta que la Contabilidad de Costos tiene dentro de sus objetivos, el calcular lo que
cuesta producir un artculo, o lo que cuesta venderlo, o los costos que son necesarios para prestar un
servicio, adems de obtener la informacin necesaria para controlar la produccin, planear las actividades
de una empresa y tomar decisiones, los costos se pueden clasificar de la siguiente forma:
10.1.1 DE ACUERDO CON LA CLASE DE ORGANIZACIN O FUNCIN DEL NEGOCIO
Se tienen:
10.1.1.1 COSTOS DE MANUFACTURA
Tambin conocidos como costos de produccin o costos de fabricacin, propio de las empresas
que elaboran sus productos.
Los costos usados en el proceso de produccin se dividen en:
10.1.1.1.1 MATERIALES DIRECTOS
Son aquellos materiales adquiridos para ser usados en el proceso de fabricacin y que son medidos
o identificables con cada unidad del producto terminado. (Se incluye un porcentaje como desperdicio).
Debe tenerse en cuenta que no todas las materias primas que se usa se clasifica como material directo, por
cuanto hay algunos materiales como los aceites y grasas por ejemplo, que no pueden identificarse con el
producto y se consideran como materiales indirectos y se tratan como gastos de fabricacin.
10.1.1.1.2 MANO DE OBRA DIRECTA
Es la que se relaciona de manera directa con una unidad del producto terminado, el trabajo hecho
por la mano de obra directa se refleja claramente en los productos y est siempre aplicado a materiales
directos para su posterior transformacin. La mano de obra que no cumpla estas condiciones se
denomina mano de obra indirecta y se trata como gastos de Fabricacin. Por ejemplo personal de
supervisin.
La suma del material directo y la mano de obra directa, es conocida generalmente en los medios
industriales como costo primo.
95
10.1.1.1.3 COSTOS INDIRECTOS
DE FABRICACIN
Tambin conocidos como costos indirectos de fbrica o de produccin o gastos indirectos o carga
fabril, son todos aquellos que no son ni materia directa ni mano de obra directa, como tampoco gastos de
administracin y de ventas.
Se pueden clasificar en:
10.1.1.1.3.1 Costos Indirectos Fabricacin Variables
Son aquellos que varan de acuerdo al nivel de actividad de la Empresa. Ejemplos: energa, luz, etc.
10.1.1.1.3.2 Costos Indirectos de Fabricacin Fijos
Como su nombre lo indica, son costos que permanecen fijos, cualquiera sea el nivel de actividad
de la Empresa. Ejemplos: Arriendo, Depreciacin, etc.
En resumen los costos indirectos de fabricacin se componen de:
Materiales Indirectos: Aceite, lubricantes, material de aseo, suministro de mantencin, etc.
Mano de Obra Indirecta: Salarios de supervisores, horas extras, tiempo ocioso, personal de mantencin,
etc.
Otros Costos Indirectos:
Depreciacin de maquinarias y edificios, seguros de fbrica, arriendos de
fbrica, energa, agua, etc.

La suma de los costos por concepto de mano de obra directa y gastos generales de manufactura es
conocida con el nombre de costos de conversin, o sea los necesarios para convertir los materiales en
partes especficos del producto, de un departamento de produccin a otro, hasta llegar al producto final.
Todos los costos de produccin: Material Directo, Mano de Obra Directa y Gastos
de
Fabricacin se asignan a la produccin sobre una base ordenada con el objeto de establecer los costos del
inventario y determinar las utilidades de un perodo. Cuando los costos se aplican a los ingresos de un
perodo reciben el nombre de costos expirados o finiquitados y esto ocurre cuando los productos son
vendidos.
Por lo tanto, los costos no expirados seran aquellos costos que se arrastran a perodos
contables futuros como activo y que correspondern a los productos que no se han vendido.
96
10.1.1.1.4 COSTOS DE MERCADO

Conocidos tambin con el nombre de costos de distribucin o de ventas. La distribucin es la
tarea de hacer que el producto llegue a poder del cliente, luego los costos de distribucin seran los gastos
de venta: publicidad, promocin, comisiones de los vendedores, etc. Convencionalmente, los costos de
distribucin no son costos inventariables, es decir no se aplican al producto, sino que se asignan al
perodo en el cual ocurren, de ah que se les conozca tambin con el nombre de costos del perodo.
Razones para excluir los "costos o gastos del perodo" de los inventarios.
1.
Estas partidas no se identifican tan fcilmente con los productos.
Ejemplo: es difcil identificar el pago de los sueldos de los vendedores con los productos fabricados.
2.
Estas partidas se originan con desfase al proceso productivo. Por ejemplo los gastos de venta, se
incurren cuando el producto esta inventariado.

3.
Generalmente estas partidas tienden a permanecer relativamente constantes de un perodo a
otro, por lo tanto son independientes del proceso productivo.

4.
La exclusin de estas partidas de la realizacin de ingresos implicara un aumento de los
impuestos y luego hay una fuerte oposicin a ser inventariadas.

5.
Dentro de los gastos del perodo se incluyen tambin los gastos administrativos o sea los sueldos
de las secretarias, gerentes y altos ejecutivos, etc.

10.1.2 DE ACUERDO A LA NATURALEZA DE LAS OPERACIONES DE FABRICACIN
Se tienen los siguientes sistemas de costos:
10.1.2.1 COSTOS POR RDENES DE FABRICACIN
Tambin conocido con los nombres de costo por rdenes especficas de produccin, por
lotes de trabajo o por pedidos de los clientes, es propio de aquellas empresas cuyos costos se pueden
identificar con el producto en cada orden de trabajo en particular, a medida que se van realizando las
diferentes operaciones de produccin en ese orden especfico. Bajo este sistema de costos, los costos se
identifican directamente con cada trabajo, de ah que ponga nfasis en la acumulacin y asignacin de los
costos a los trabajos o conjunto de productos. Cada trabajo representa distintas especificaciones de
fabricacin. En general el sistema de contabilidad de costos por rdenes de trabajo es especialmente
apropiado cuando la produccin consiste de trabajos o proceso especiales. Por ejemplo diseos de
ingeniera, construccin de edificios, talleres de reparaciones, etc.
97
10.1.2.2 COSTOS POR PROCESOS

Este sistema se utiliza en aquellas empresas cuya produccin es uniforme y el patrn de
produccin es repetitivo o continuo. Bajo este sistema de costos, el nfasis se encuentra en la acumulacin
de los costos de produccin por perodo de tiempo especfico, por departamento, procesos, o centros de
costos a travs de los cuales circula el producto. No se hace ningn esfuerzo para averiguar el costo
especfico de cada unidad separada de produccin, ms bien los costos de los productos que se obtienen
son costos promedios que se han ido acumulando de departamento en departamento.
Ejemplo de empresas que utilizan este sistema de costos: Industrias de textiles, de procesos
qumicos, plsticos, cemento, acero, azcar, petrleo, vidrio, minera, etc.
10.1.3 DE
ACUERDO CON LA FORMA COMO SE EXPRESEN LOS DATOS, SEGN LA FECHA Y EL

MTODO DE CLCULO.
Se tienen los siguientes sistemas de costos.

10.1.3.1 HISTRICOS
Son los que asignan a los productos fabricados todos los costos reales en que se incurre
durante un perodo determinado de tiempo en la fabricacin de stos.
10.1.3.2 COSTOS PREDETERMINADOS
Son costos que se calculan antes de que se inicie la produccin. Cuando se usa un sistema
de contabilidad de costos predeterminados, tanto los costos predeterminados como los reales se reflejan
en la contabilidad. La diferencia entre el costo predeterminado y el real se llama variacin. Las variaciones
pueden agruparse por departamento, por costo y por elemento de costo. El grado en que se puede
controlar una variacin depende de la naturaleza de la norma, del costo implicado y de las circunstancias
particulares que originaron la variacin.
Los costos predeterminados se dividen en:
10.1.3.2.1 COSTOS ESTIMADOS
Es la cantidad que segn la empresa, costar realmente un producto o la operacin de un proceso
durante un perodo de tiempo. Generalmente, el costo estimado se basa en algn promedio de costos de
produccin real de perodos anteriores ajustado para reflejar los cambios en condiciones econmicas,
eficientes, y que se anticipan para el futuro. Frecuentemente, los costos estimados incluyen una cantidad
que refleja los desperdicios y diferencias que se anticipan y que aumentan los costos unitarios y totales del
producto.
98
10.1.3.2.2 COSTOS ESTNDAR

Es la cantidad que segn la empresa debera costar un producto o la operacin de un proceso
durante un perodo de tiempo, sobre la base de ciertas condiciones, supuestas de eficiencia, condiciones
econmicas y otros factores:
En la prctica los sistemas que se usan son una combinacin de costos histricos y
predeterminados, una de las variantes ms usadas es materiales y mano de obra reales y gastos de
fabricacin predeterminados.
10.1.4 DE
ACUERDO CON LA FORMA COMO SE CALCULEN LOS COSTOS DE INVENTARIOS QUE

QUEDAN EN PRODUCCIN, LOS COSTOS SE PUEDEN DIVIDIR EN
10.1.4.1 COSTOS DE ABSORCIN

Conocido tambin con el nombre de costos totales o globales, el costo de cada artculo se
determina en base al costo de los materiales directos, la mano de obra directa y los gastos generales de
manufactura fijos y variables. Es el punto de vista tradicional, de amplia aceptacin y al cual se tiene que
llegar de todas maneras para efectos fiscales.
10.1.4.2 Costos Directos o Variables
Se le conoce tambin con el nombre de costos marginales, el costo de los materiales directos, la
mano de obra directa, los gastos generales de manufactura variables, as como cualquier gasto de
administracin y de ventas que vare igualmente con el volumen de actividad. Los gastos generales de
manufactura fijos, as como los de administracin y de ventas constantes, son considerados como gastos
del perodo y no tienen por lo tanto ninguna influencia en el costo de los inventarios finales de
produccin.
99
10.1.5 DE ACUERDO A SU IDENTIFICACIN CON EL PRODUCTO O SEGMENTO

Se tienen:
10.1.5.1 COSTOS DIRECTOS
Son aquellos que pueden identificarse directamente con un proceso, producto, trabajo o cualquier
otra accin de la empresa. Un costo indirecto es el que no puede atribuirse directamente a estas secciones
de la empresa. Un costo que es directo para una accin puede ser indirecto para otra. Los costos
indirectos se convierten en costos asignados, puesto que deben cargarse o aplicarse a procesos, productos,
trabajos u otras secciones de la Empresa. La asignacin de los costos indirectos implica el uso de una
base o ndice que refleje la manera en que se supone que se utiliza el costo indirecto en estas secciones.
10.1.6 DE ACUERDO A LA PRESENTACIN DE ANTECEDENTES
Se tienen:
10.1.6.1 COSTOS TOTALES Y COSTOS UNITARIOS
El tipo de datos ms comn es el del costo total del producto y en esta expresin estn abarcados
todos los costos de fabricacin, de los que es responsable el gerente de operaciones, no incluyendo los de
venta, ni administracin, ni los de investigacin y desarrollo, salvo que as se determine. Los costos
unitarios resultan de dividir el costo total por el nmero de unidades producidas, las unidades de costos
no siempre son un producto fsico, sino aquel dato estadstico representativo de una actividad,
objetivamente definible que est ms correlacionado con el costo.
Ejemplos: Horas mquinas, litros, kilogramos, nmero de facturas, etc. Los costos unitarios
deben expresarse en trminos que tengan ms significado para las personas responsables por esos costos.
El uso de los costos unitarios debe ser muy cuidadoso, pues puede llevar a equvocos, sino se tiene
en cuenta la base de los costos indirectos (costos fijos) sobre los que estn calculados.
Un error comn es considerar indiscriminadamente todos los costos unitarios, como si todos
fueran costos variables. Se puede utilizar el costo variable unitario para estimar los costos totales, pero no
usar un costo fijo para estimar el costo total, los costos fijos son independientes del nivel de actividad de
la Empresa, de ah que los costos unitarios deban ser interpretados con extrema cautela.
100
Comportamiento a medida que el volumen vara

Costo Total
Costo variable
Costo fijo
Costo por unidad
cambia
no cambia
no cambia
cambia
10.1.7 DE ACUERDO A SU VARIABILIDAD

Los costos no slo se relacionan de manera directa o indirecta con los trabajos, productos o
procesos, sino que tambin pueden variar definitivamente en cantidad con los cambios en la produccin o
en las ventas.
Es as como se tienen:
10.1.7.1 COSTOS VARIABLES
Son aquellos costos que tienden a aumentar o disminuir en total, en proporcin con los cambios
en los niveles de actividad. Ejemplo: Mano de Obra Directa, Materia Prima Directa y Gastos de
Fabricacin Variables.
Estos costos en trminos unitarios son constantes y se representan grficamente de la siguiente forma.
En trminos totales
Costos $
Aumenta en forma lineal
Pendiente (N)
q
Volumen de actividad en $ o en u
101
En trminos unitarios
Costos $
Variable unitario
q
Y = Total de Costos Variables.
N = Pendiente de la lnea Costos Variables.
Si el volumen de actividad est expresado en la
pendiente, es igual a:
donde:
y = costos variables totales

x = ventas totales.
Si el volumen de actividad est expresado en unidades la pendiente es el costo variable unitario

X = volumen de actividad.
10.1.7.2 COSTOS FIJOS
Son aquellos costos que no varan dentro de un nivel normal de operaciones (rango de
aplicabilidad) y dado un cierto perodo de tiempo.
Los Costos fijos de una empresa (Por ejemplo, sueldos, arriendos, etc.) pueden permanecer
invariables durante un perodo de tiempo, pero pueden disminuir sustancialmente si los niveles de
actividad descienden radicalmente. La probabilidad de que esto ocurra, es decir, de que el nivel de
actividad se salga del rango de aplicabilidad es escasa. De ah que los costos fijos tiendan a ser constantes.
En general, los costos fijos se generan en funcin del tiempo y de otros factores tales como:
- El hecho de poseer planta y equipo y
- De la capacidad de organizacin.
102
Los costos fijos son variables en trminos unitarios. Por ejemplo el nivel de costos fijos puede
ser aplicable a un rango de 20.000 horas a 60.000 horas, de actividad por mes, luego si la empresa trabaja
20.000 el costo unitario de los Costos Fijos va a ser diferente si la empresa trabaja las 60.000 horas o
40.000 horas.
Los Costos fijos se pueden clasificar en:
10.1.7.2.1 COSTOS FIJOS COMPROMETIDOS U OBLIGADOS
Resultan de decisiones para adquirir capacidad productiva: planta, equipo y organizacin bsica.
Los arrendamientos a largo plazo y los costos de depreciacin tienden a permanecer constantes por largos
perodos de tiempo y cambian cuando se toma una decisin de cambio en la capacidad productiva.
10.1.7.2.2 COSTOS FIJOS PROGRAMADOS
Son costos que no tienen relacin directa con las instalaciones ni con las operaciones y se incurren
a instancias de la administracin. Ejemplo publicidad, investigacin, etc.
10.1.7.2.3 COSTOS FIJOS DE OPERACIN
Son costos que sirven para operar la capacidad productiva. Ejemplos: supervisin,
mantencin, seguros, impuestos etc.
En algunos textos los costos fijos programados y la operacin reciben el nombre de "costos
fijos discrecionales".
En trminos totales
Costos $
C.F. Totales
103
En trminos unitarios
Costos $
v CF u
q
10.1.7.3 COSTOS SEMI VARIABLES O COSTOS SEMI FIJOS
Son aquellos costos que son parcialmente fijos y parcialmente variables.
Los Costos semi variables tienen distintos patrones de comportamiento. Algunos tienden a
permanecer constantes en cantidad total para determinados niveles de produccin y luego aumentan o
disminuyen conforme si llega a otro nivel.
Ejemplo, se puede requerir un supervisor para 1 a 20 obreros, mientras que se necesitan 2 para
grupos de 21 a 40 obreros.
Estos costos reciben el nombre de "costos escalonados".
Otros costos semi variables estn compuestos por una parte fija y una parte variable: Ejemplo
Reparacin y mantencin; Mantencin es fija y reparacin va aumentado de acuerdo al nivel de actividad.
Escalonados
Costos $
20
40
104
REPARACIN Y MANTENCIN
Costos $
Los costos escalonados se pueden considerar como variables al unir el vrtice de cada incremento.
En general, la distincin entre los costos fijos, variables y semi variables no siempre depende de
las caractersticas naturales de los costos. Las decisiones de la administracin afectan la distincin. Por
ejemplo, si la poltica de la empresa es oponerse al despido de sus obreros, los salarios de stos se
convierten en fijo. La distincin tambin depende de la naturaleza de las actividades de la empresa. En
algunas empresas con un alto grado de automatizacin incluso la mano de obra directa podra ser
considerada como un costo fijo por la administracin.
10.2 VARIABILIDAD DEL COSTO Y COSTOS MARGINALES
En contabilidad, los costos variables se consideran como perfectamente variables, es decir,
aumentan o disminuyen con los cambios en la produccin a un "ritmo constante". En economa, se
considera que los aumentos o disminuciones en los costos variables ocurren a un "ritmo variable". Como
consecuencia, en economa tambin cambia el costo unitario variable promedio, conforme aumenta la
produccin, declina al principio, luego se nivela y finalmente asciende. La declinacin en el costo unitario
variable que ocurre en los niveles de poca actividad, se origina debido a un aumento en la eficiencia. Por
ejemplo Produccin de la Mano de Obra aumenta debido a la experiencia que da el aprendizaje. El
aumento en el costo unitario variable ocurre en los niveles de operacin muy elevados cuando se llega al
punto de utilidad decreciente, en este punto ocurren embotellamientos, las instalaciones se utilizan
excesivamente, etc.
La simplificacin contable de la linealidad de los costos, no niega la validez del concepto
econmico, sino que se afirma en el hecho que las empresas en la prctica nunca operan a niveles tan
bajos o tan altos de produccin.
105
Los costos unitarios que se usan en Contabilidad, son "costos promedios unitarios". En economa
se utilizan los "costos marginales", que es el aumento que se produce en los costos totales debido a la
produccin de una unidad adicional ms (es equivalente a la derivada del Costo Total, respecto a la
produccin dCT/dq, y el costo total es la integral de la suma de costo marginal.
GRAFICOS DE LAS CURVAS DE COSTOS
En trminos contables
Promedio de Costo total / u

Promedio de C. V / u
Costos F. Totales
Promedio de C. F. /u
Costos $
Costos $
En trminos econmicos
Costo Promedio
Costo Marginal
La curva del costo marginal se eleva ms pronto y a un mayor ritmo de aceleracin que el costo
unitario variable promedio.
Esto ocurre debido a que la curva para el costo unitario variable es
acumulativa y est afectado por datos anteriores.
La curva para el costo unitario total promedio en
trminos econmicos sube oblicuamente en los niveles de produccin muy alto, esto es causado por un
alza en los costos marginales que compensa el efecto de la declinacin de los costos. En cambio en
trminos contables, la curva para el costo unitario total promedio nunca se eleva.
106
10.2.1 SEGN LOS ASPECTOS ECONMICOS INVOLUCRADOS EN LA TOMA DE DECISIONES

Para tomar una decisin desde un punto de vista econmico adecuado, es necesario asignar
valores cuantitativos a cada alternativa en estudio, de ah que los costos jueguen un papel muy importante
en el proceso de la toma de decisiones.
Los costos bajo este aspecto adquieren un sentido diferente y denominaciones diversas tales
como:
10.2.1.1 COSTOS INCREMENTALES
Son costos adicionales en los que no se incurrira si no se emprende un determinado
proyecto. Tambin pueden considerarse como la diferencia en costos totales que resulta de un cambio.
En este sentido son costos diferenciales. Aunque los costos variables generalmente son incrementales, los
costos incrementales pueden incluir costos fijos.
Por ejemplo: la decisin puede implicar un cambio en la escala de produccin.
Para evaluar la conveniencia o no de una decisin se comparan:
Ingresos Incrementales
menos
(ingresos adicionales que causara el cambio)
Costos Incrementales
Utilidad Incremental
Slo es conveniente la decisin si el Ingreso Incremental es mayor que el Costo Incremental.

Ejemplo: La decisin de bajar el precio de venta de un artculo de $15 a $12 un aumento de las ventas
de 10.000 u. a 15.000 u. Los C. V. son de $5.
Resultados
Resultados
Reales
despus de cambio
$150.000
$180.000
50.000
75.000
M. DE CONTRIBUCION
100.000
105.000
COSTOS FIJOS
40.000
40.000
UT. BRUTA
60.000
65.000
VENTAS
COSTOS VARIABLES
107
Anlisis Incremental
Ingreso Incremental:
$30.000
Costos Incrementales:
25.000
Utilidad Incremental
$ 5.000
Por lo tanto, conviene tomar la decisin de bajar el precio: en $3. Cuando una decisin implica una disminucin del nivel de produccin, los costos afectados
reciben el nombre de "costos decrementales".
10.2.1.2 COSTOS DE OPORTUNIDAD O IMPUTADOS
Son costos hipotticos en el sentido que son ajenos a la contabilidad o no reconocidos como tales,
en este sentido se dice que son costos tericos y de gran importancia en la toma de decisiones financieras.
Componen los costos de oportunidad: los recursos econmicos a que se renuncia como consecuencia de
aceptar una alternativa en lugar de otra", como por ejemplo el sueldo que dej de ganar el empresario por
dedicarse a un negocio, debe ser considerado como costo de oportunidad de ste, an cuando l decida
no cobrar sueldo hasta una fecha determinada.
Otro tipo de costo imputado es el costo de capital de una empresa que es el costo de oportunidad
del capital de dicha empresa, el cual es un concepto bsico en la decisin de invertir en un proyecto,
vender, reemplazar equipo, etc.
10.2.1.3 COSTOS VINCULADOS
Un costo vinculado es aquel cuyo desembolso se ha realizado en el pasado y que no ser afectado
por una determinada decisin que est bajo consideracin. Tambin se le conoce con el nombre de costos
pasados o costos hundidos.
10.2.1.4 COSTO ATRIBUIDO
Es el resultado de un proceso que reconoce un costo como relativo a una situacin particular. Los
costos atribuidos pueden ser o bien un costo de oportunidad o, un costo que representa una erogacin.
El objetivo de este costo es obtener un mejor reconocimiento del impacto econmico de un evento o
decisin y no tomar las cosas por su valor aparente.
108
10.2.1.5 COSTOS APLAZABLES

Son aquellos costos que pueden ser desplazados hacia el futuro con poco o casi ningn efecto
sobre la eficiencia de las operaciones corrientes.
10.2.1.6 COSTOS EVITABLES E INEVITABLES
Se les conoce como costos vivos y costos extinguidos respectivamente. Los vivos son aquellos que
representan erogaciones en el futuro, de ah que sean los nicos costos relevantes para analizar una
decisin a corto plazo (Ejemplo: cerrar un departamento).
Los costos inevitables o extinguidos representan recursos econmicos que han sido comprometidos y no
se pueden recuperar. Por ejemplo: el dinero gastado en un estudio de ingeniera, para decidir si seguir
efectuando el proyecto o asumir otro. Los costos inevitables no afectan decisiones financieras futuras.
10.2.1.7 COSTOS CONTROLABLES Y NO CONTROLABLES
Los costos controlables son aquellos que estn directamente influenciados por un ejecutivo
dentro de un lapso de tiempo definido.
Esta definicin tiene dos ingredientes importantes que son:
- El nivel de alcance de la autoridad funcional.
- El lapso de tiempo definido: Si el plazo es muy largo casi todos los costos podran ser controlados
por alguien en la organizacin, por ejemplo: las depreciaciones seran controlables en un Largo Plazo.
Esta clasificacin de costos se usa en el caso de sistemas de contabilidad por niveles de responsabilidades,
en que se evala el desempeo ejecutivo solamente sobre la base de aquellos rubros sujetos a su control
(centro de costo).
10.2.1.7.1 COSTO DE REPOSICIN O DE REEMPLAZO
Es el costo seleccionado de un mercado futuro que se anticipa o de un mercado
contemporneo. Este concepto se usa ampliamente en la confeccin de presupuestos.
109
11 COSTEO POR RDENES DE TRABAJO

Se utiliza cuando el producto se fabrica de acuerdo con las especificaciones del cliente y el precio se
asocia estrechamente al costo estimado.
En este sistema de costeo, los elementos del costo de produccin se acumulan por cada orden de
trabajo.
Documentos bsicos que se utilizan en el costeo por rdenes de trabajo
Orden de trabajo u hoja de costo: en la cual se acumulan los costos de materia prima o materiales
directos, mano de obra directa y costos indirectos de fabricacin.
Requerimiento de materiales: se usa para solicitar los materiales o materias primas que se emplean en la
orden de trabajo.
Boletas de trabajo: la cual sirve para registrar la mano de obra directa que se carga a las rdenes de trabajo.
11.1 CONTABILIZACIN DEL COSTEO POR RDENES DE TRABAJO
Consumo de materiales
DETALLE
PRODUCCION EN PROCESOS
DEBE
HABER
DEBE
HABER
(ORDEN 74)
MATERIALES
Utilizacin mano de obra
DETALLE
(ORDEN 74)
SUELDOS
POR PAGAR
110
Utilizacin de gastos de fabricacin

DETALLE
DEBE
XXX
HABER
(ORDEN 74)
COSTOS INDIRECTOS DE
FAB. APLICADOS
XXX
11.2 POR QU SE UTILIZA LA CUENTA COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIN APLICADOS?

Porque: Los costos indirectos de fabricacin corresponden para toda la fbrica y slo una parte le
compete a las rdenes de trabajo.
El total de los costos indirectos de fabricacin no se conocen hasta que el ltimo de ellos no se
haya contabilizado, algn tiempo despus de terminar el perodo de operaciones.
El registro de los costos indirectos de fabricacin requiere calcular con anticipacin dichos costos,
para as aplicar parte de ellos a los productos que salen de la fbrica.
Para aplicar los costos indirectos de fabricacin (anticipados) es necesario primero, establecer un
nivel de actividad y despus una base. La eleccin de una base depende de la naturaleza de las actividades
de produccin. Las bases ms usadas son:
* Horas de mano de obra directa
* Horas mquinas
* Costo de la mano de obra directa
Los costos indirectos de fabricacin aplicados deben compararse con los costos indirectos de
fabricacin reales.
Las variaciones que se obtengan, se cierran contra la cuenta "Costo de Venta", "Resultados del
Perodo" o se prorratean en la produccin del perodo.
Cuando se ha terminado el proceso correspondiente a una orden de trabajo, se suman los tres
elementos del costo de fabricacin que se han concentrado en la hoja de costo respectiva.
La suma obtenida representa el costo total de los productos fabricados, respecto a esa orden de
trabajo y se traspasa a las rdenes de trabajos terminados, mediante el siguiente asiento.
111
DETALLE
PRODUCTOS TERMINADOS
DEBE
HABER
(ORDEN 74)
(ORDEN 74)
El costo unitario de cada trabajo se obtiene dividiendo el costo total de sta por las unidades totales de la
orden de trabajo.
112
12 COSTOS POR PROCESOS

Los costos de produccin: materiales, mano de obra y gastos de fabricacin, se acumulan por
departamento o centro de costos.
Departamento: divisin funcional en una fbrica, donde se realizan procesos de manufactura

relacionados.
Centro de costos: cuando dos o ms procesos se ejecutan en un departamento, es conveniente

dividir la unidad departamental en centros de costos.
Cuando las unidades se terminan en un departamento o centro de costo, stas se transfieren al
siguiente, junto con sus correspondientes costos.
Una unidad terminada de un departamento o centro de costo, se convierte en la materia prima del
siguiente hasta que las unidades se conviertan en artculos terminados.
Los costos unitarios de un departamento o centro de costos se basan en la relacin entre
los costos incurridos durante un determinado periodo y la produccin equivalente.
12.1 QU SE ENTIENDE POR PRODUCCIN EQUIVALENTE?

Es la produccin en unidades fsicas, considerando las unidades terminadas y las unidades en
proceso, convertidas en unidades equivalentes terminadas.
Cmo se convierten las unidades en proceso en unidades equivalentes terminadas?
Multiplicando las unidades en proceso por el grado de terminacin o grado de avance.
Ejemplo:
N "U" EN PROCESO
% DE TERMINACIN
EQUIVALENTES TERMINADAS
10
60%
113
Identidad fsica de las unidades en un departamento o centro de costo
UNIDADES
INICIALES
EN
UNIDADES
EMPEZADAS
RECIBIDAS
UNIDADE
UNIDADES
TERMINAD.
TRANSFE
PROCESO
-RIDAS
UNIDADES
FINALES
Y AUN
EN
DISPONIB.
PROCESO
12.2 ETAPAS DEL PROCESO DE REGISTRO DE LOS DATOS
1) al momento de incurrir en los costos.

2) al entrar en proceso de produccin.
3) al terminar los productos.
4) al vender los productos terminados.
1 Etapa: la empresa incurre en los costos

DETALLE
DEBE
Xxxx
MATERIAS PRIMAS
MANO DE OBRA
Xxxx
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIN

PROVEEDORES
Xxxx
HABER
Yyyy
2 Etapa: por lo consumido, gastado o incurrido en el proceso de produccin

DETALLE
PRODUCTOS EN PROCESO(M.P.)
DEBE
Aaaa
MATERIALES
PRODUCTOS EN PROCESO(M.O.)
HABER
Aaaa
Bbbb
MANO DE OBRA
PRODUCTOS EN PROCESO(G.F.)
COSTOS INDIRECTOS DE FABR.
Bbbb
Cccc
Cccc
114
3 Etapa: terminacin de los productos
DETALLE
PRODUCTOS TERMINADOS
DEBE
Dddd
PRODUCTOS EN PROCESO(M.P.)
PRODUCTOS EN PROCESO(M.O.)
PRODUCTOS EN PROCESO(G.F.)
4 Etapa: venta de
HABER
Eeee
Ffff
Gggg
los productos
DETALLE
DEBE
Hhhh
COSTO DE VENTA
PRODUCTOS
TERMINADOS
HABER
Jjjj
12.2.1 CRITERIOS PARA PRORRATEAR LOS COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIN

1) En funcin de las horas - hombre utilizadas en cada departamento u orden de trabajo.
2) En funcin de las horas mquinas utilizadas en cada departamento u orden de trabajo.
3) En funcin de la cantidad de materia prima utilizada en cada proceso.
4) En funcin de los productos terminados en cada proceso.
5) En funcin de los productos procesados en cada departamento.
6) Otros.
Procedimiento
1) Seleccionar un criterio de prorrateo para cada tipo de costos indirecto de fabricacin, si es necesario.
2) Sumar las horas - mquina, u horas - hombre, o productos terminados, o... Etc., De cada proceso o
departamento.
3) Calcular una tarifa unitaria de costos indirectos de fabricacin, dividiendo el total de cada costos a
prorratear por la suma del punto (3).
4)
Multiplicar la tarifa unitaria por la cantidad de unidades determinadas en cada proceso o

departamento en el punto (2).
115
12.2.2 AJUSTES A LOS COSTOS APLICADOS

1) Sub - aplicacin de costos indirectos de fabricacin
Es el caso cuando el costo indirecto de fabricacin efectivamente incurrido es mayor que el costo
aplicado, asignado o prorrateado.
2) Sobre - aplicacin de costos indirectos de fabricacin
Sucede cuando los costos indirectos de fabricacin efectivamente incurridos sean menores que los
costos aplicados, asignados o prorrateados.
Cuando la diferencia entre lo efectivo y lo aplicado es pequea, se salda con la cuenta Costo de Ventas,
cargndola en caso de sub aplicacin, y abonndola cuando hay sobre aplicacin de costos.
Ejemplo:
Sub - aplicacin de costos:
DETALLE
DEBE
Mmmm
COSTO DE VENTA
FABRICACION
HABER
Mmmm
Sobre - aplicacin de costos:

DETALLE
FABRICACION
DEBE
Nnnn
COSTO DE
VENTA
HABER
Nnnn
Si la diferencia es ms significativa, entonces se utiliza, en reemplazo de la cuenta Costo de Venta, la

cuenta Productos Terminados.
En todo caso, slo se trata de ajustes contables que no afectan los costos especficos.
116
12.3 PRDIDAS DE PRODUCCIN

12.3.1 PRODUCTOS DETERIORADOS
Deben reprocesarse, si es un deterioro normal, el costo de reprocesar debe considerarse en los
costos indirectos de fabricacin a asignar.
Si es anormal, el costo de reprocesar se trata como un gasto adicional, no dentro del costo del
producto.
12.3.2 PRODUCTOS DEFECTUOSOS

Se venden como productos de segunda seleccin, si es defectuoso normal, la diferencia entre el
precio de venta y el costo ya asignado se prorratea entre los productos buenos.
Si es defectuoso anormal, debe tratarse como un gasto ms y no como un costo.
12.3.3 PRODUCTOS DE DESECHO

Por ejemplo los recortes, se venden en un valor mayor que su costo, en este caso, se gana, lo que
en definitiva reduce los gastos de fabricacin.
12.3.4 PRODUCTOS PARA DESPERDICIOS

Se debe pagar para que se los lleven, por lo tanto deben considerarse en la tasa de asignacin de
los gastos de fabricacin.
117
13 COSTOS ESTIMADOS
Son los costos que puede tener un producto o un proceso durante un perodo de tiempo.
Frecuentemente, este costo, se basa en algn promedio de costos de produccin reales, de periodos
anteriores ajustados, para reflejar los cambios en condiciones econmicas, de eficiencia, etc.
13.1 DETERMINACIN DE LOS COSTOS ESTIMADOS

Es necesario estimar cada uno de los elementos del costo de produccin:
A) Materia Prima: la estimacin del valor total de materia prima que va a intervenir en el proceso de
produccin, se basa en dos variables: precio y cantidad.
B) Mano de obra: tambin se basa en la estimacin de dos variables: precio y cantidad.
C) Costos indirectos de fabricacin: para estimar los costos indirectos de fabricacin es necesario:
* Determinar un periodo de tiempo.
* Expresar la produccin en trminos de una base.
* Estimar los costos indirectos de fabricacin en base a datos histricos.
* Calcular una cuota unitaria de costos indirectos de fabricacin.
118
14 COSTOS ESTNDAR
Los informes de control estn ligados al concepto de Responsabilidad., esto implica definir:
La estructura de responsabilidad.
Los estndares de resultados a utilizar.
La utilizacin de las desviaciones del estndar.
Costos estndares.
Son costos predeterminados cientficamente, expresados por unidad, y que
deberan ser necesarios para obtener un material especfico, producto o servicio.
Un Archivo de costos Estndar posee tres secciones:

1.- Precios y tasas estndares: son los precios estimados para obtener una unidad de material comprado,
y el costo de las diferentes horas hombre a usar en la produccin.
2.- Costos de operaciones estndares: son las cantidades de los diferentes inputs para realizar cada
operacin de produccin, dentro de la capacidad de produccin, multiplicado por sus precios estndares.
3.- Costos por productos estndares: son las cantidades de los diferentes inputs estimados para producir
unidades de productos en lotes de produccin especficos, multiplicados por los precios estndares de los
inputs.
Variaciones
1.- Costos
(Real v/s Estndar)
2.- Uso (eficiencia)
Precio Estndar (Cantidad Real - Cantidad Estndar)
3.- Precios (tasas)
Cantidad Real (Precio Real - Precio Estndar)
119
14.1 CARACTERSTICAS DE UN PLAN BSICO DE COSTOS ESTNDAR
1.- La variacin de precios de los materiales se identifican y segregan cuando se compran los materiales.
Los precios reales no se consideran en las cuentas de inventarios.
Variacin Precio de materiales = Cantidad Real comprada (Precio Real - Precio Estndar)
2.- Cada departamento se carga con las cantidades de trabajo directo y material directo que utiliza,
multiplicado respectivamente, por la tasa de remuneracin estndar y el precio estndar de los materiales.
Variacin Tasa Mano de Obra = Cantidad Real (Tasa Real - Tasa Estndar)
3.- Cada departamento se acredita con el costo estndar del producto que completa durante cada mes.
4.- Las variaciones de cantidad en el trabajo directo y en los materiales se identifican y miden al final del
perodo. A la fecha en que el trabajo est en proceso en cada departamento, ste se mide a los costos
estndar y se compara con los saldos de las cuentas de productos en procesos, para determinar las
variaciones de cantidad.
Variacin Cantidad de Materiales = Precio Estndar (Cantidad Real - Cantidad (output) Estndar)
Eficiencia Mano de Obra = Tasa Estndar (Cantidad Real - Cantidad (Output) Estndar)
5.- Las variaciones en cantidad se calculan por el total del departamento al mes, no por rdenes
individuales, o trabajos individuales.
6.- Todo el trabajo de la cuenta de Inventario en Proceso se formula al costo estndar, al final de cada
mes.
120
15 RELACIN COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD
La Relacin Costo-Volumen-Utilidad, es uno de los instrumentos Analticos de la planeacin, que
ayuda a los administradores a "Evaluar el efecto producido en las utilidades por las diferentes combinaciones
de costo y precio".
Los jefes de produccin, jefes territoriales de ventas y vendedores individuales, pueden hacer uso
tambin del anlisis de Costo-Volumen-Utilidad. Este anlisis puede contestar preguntas como estas:
1.-
Cuntas unidades habr que vender para obtener determinadas utilidades? Cunto hay que vender
para no incurrir en prdidas?
2.-
En cunto contribuir un segmento generador de ingresos a las utilidades generales?
3.-
Qu ocurrir a las utilidades si se aumentan los precios? Y si se disminuyen?
4.-
Qu impacto tendrn en las utilidades los cambios ocurridos en la estructura de los costos de la
Empresa?
En general, el anlisis Costo-Volumen-Utilidad tiene muchas ventajas. Puede ser utilizado tanto en el
rea de Finanzas, Control, Presupuesto, Produccin, como especialmente en Comercializacin y Ventas para
todo tipo de Empresa.
En el rea Contable - Financiero:

Permite interrelacionar los Costos, el Precio y el Volumen.
En el rea de Comercializacin:
Permite determinar precios en forma realista, determinacin de canales de distribucin, fijacin de mrgenes
de los mayoristas y detallistas, etc.
En el campo de la Produccin Industrial:

Permite evaluar las decisiones que deban realizar los ejecutivos en relacin con la Expansin de la planta u
otro tipo de Inversiones.
121
15.1 LIMITACIONES
A pesar de que, los datos de la relacin Costo-Volumen-Utilidad proporcionan a la administracin de
una Empresa un medio til para los fines de planeamiento y control, estos datos no deben considerarse como
instrumento de precisin, ya que se basan en ciertos supuestos, como por ejemplo:
-
las normas de comportamiento del costo, son lineales.

No toma en consideracin el costo que significa el mantenimiento de Inventarios, se supone que
existe una perfecta sincronizacin entre Ventas y Produccin. Sin embargo, el ejecutivo puede
estimarlo y considerarlo como un costo fijo.
Los precios de venta, de los productos no varan en los distintos niveles de ACTIVIDAD.
Los Precios de materiales y mano de obra permanecen constantes, no se toma en cuenta la reaccin
competitiva.
La composicin de las ventas es constante.
Eficiencia y productividad permanecen invariables.
Sin embargo, todas estas limitaciones son
mnimas ante las ventajas del Anlisis de la Relacin Costo-Volumen-Utilidad.

El anlisis de la Relacin Costo-Volumen-Utilidad depende de una cuidadosa clasificacin de los Costos de
acuerdo a su variabilidad.
15.2 DETERMINACIN DE LA VARIABILIDAD DE LOS COSTOS
Los costos de acuerdo a su comportamiento se dividen en Fijos, Variables y Semi - Variables.
15.2.1 COSTOS FIJOS
Existen Costos que no varan dentro de un nivel normal de operaciones y dado un cierto perodo de
tiempo. Son Fijos en trminos acumulados y variables por unidad.
Los Costos Fijos se generan en (f x) del tiempo y de otros factores tales como:
-
El hecho de poseer planta y equipos.
La capacidad de organizar, la que est determinada por la administracin.
En general estos costos, se ven afectados por las decisiones de planeacin de Control administrativo a largo
plazo y por las decisiones de planeacin estratgica.
122
Las decisiones de planeacin estratgica, que determinan la capacidad de produccin, se toman a intervalos
relativamente poco frecuentes, mientras que las decisiones de control administrativo ocurren con frecuencia.
La diferencia en el nivel y frecuencia de las decisiones clasifica los costos fijos en:
15.2.1.1 COSTOS FIJOS COMPROMETIDOS
Resultan de decisiones para adquirir capacidad productiva (planta, equipo y organizacin bsica). Los
arrendamientos a largo plazo y los costos de depreciacin tienden a permanecer constantes por largo
perodos de tiempo y cambian cuando se toma decisin de modificar en la capacidad.
15.2.1.2 COSTOS FIJOS PROGRAMADOS
Resulta de decisiones en los niveles Staff, niveles de gastos de publicidad, niveles de gastos de
investigacin, etc. Las decisiones que afectan estos costos se toman generalmente cada ao.
Se desprende que estos costos son controlables, en el sentido de que pueden descontinuarse
fcilmente, sin que un plazo inmediato tenga un efecto grave sobre la marcha de la Empresa.
15.2.2 COSTOS FIJOS DE OPERACIN
Son costos que sirven para operar la capacidad productiva.
Ejemplo:
Supervisin, seguros,
mantencin, etc.
Los Costos Fijos Comprometidos se originan de decisiones de Capacidad de la Planta, mientras que
los Costos Fijos de Operacin se originan de decisiones sobre el uso de dicha capacidad.
El principal motivo que justifica la existencia de los Costo Fijos, es la acentuada rigidez econmica en
los bienes de Produccin, es imposible cambiar el tamao de la Empresa de acuerdo a sus niveles de
ACTIVIDAD.
15.2.3 COSTOS VARIABLES
Son los que fluctan o varan en proporcin con los cambios en el nivel de Actividad de una
Empresa.
Los costos variables incluyen: Materias Primas Directas, Mano de Obra Directa, siempre y cuando se
remunere la Mano de Obra, bajo el sistema por piezas o tratos, gastos de Produccin variables y comisiones
de venta, etc.
Pero no hay que olvidar que ningn costo es inherente fijo o variable. El breve tiempo afectado por
una decisin influye tambin sobre la variabilidad de un costo. "Los costos que son fijos para las decisiones
mensuales de planeacin, pueden ser costos variables para decisiones de un perodo de planeacin de dos
123
aos".
En general las decisiones de planeacin estratgica pueden establecer el nivel general de los costos
variables, por ejemplo: La especificacin de una planta.
En cambio las decisiones de planeacin y control a Corto Plazo.
(Decisiones de control
administrativo) afectan directamente el nivel actual de los Costos Variables.

15.2.4 COSTOS SEMI-VARIABLES
A diferencia de los Costos Variables, los costos Semi - Variables (llamados a veces costos semi fijos), no fluctan en proporcin a los cambios de ACTIVIDAD.
Estos costos consisten en una mezcla: una cantidad base que permanece constante, en relacin a los cambios
en la actividad y otra parte que vara directamente con cambios en los niveles de actividad.
$
I. Total
C. Total
CF
Pto. Eq.
Nivel
de
Actividad
Ejemplo:
A)
Compensacin a un vendedor que recibe un sueldo mensual ms una comisin sobre sus ventas.
B)
Reparacin y mantenimiento, el elemento fijo est representado por el costo mnimo de mantener el
servicio, en tanto que el elemento variable est representado por la reparacin que es determinada por
el nivel de actividad.
124
Dentro de esta clasificacin se encuentran los Costos Escalonados. Son costos que cambian en
cantidades agrupadas a ciertos niveles de actividad. Por ejemplo: Un supervisor puede ser capaz de
supervisar de uno a diez hombres, pero la adicin de otro hombre requerira la asignacin de otro supervisor.
"En general, estos costos fijos permanecen fijos en ciertos niveles de actividad, pasado dicho nivel se
incrementan bruscamente para permanecer fijos a ese mismo nivel".
Al combinar los diferentes tipos de costos en un slo grfico, e incorporando adems la funcin
ingreso total, que se define como el total obtenido del suministro de productos o servicios devengados, por
la venta de producto o servicios, se obtiene "El grfico del punto de Equilibrio":
El nivel de actividad puede ser expresado en "unidades" o en valores monetarios, la forma ms usual
es la segunda.
La razn de ello es que la mayora de las empresas venden varios productos y la nica forma de
sumarlos es usando un denominador comn.
La funcin de ventas en una lnea recta, que ser igual al nmero de unidades vendida y por el precio
de ventas, o sea:
Y = P X
Esta lnea, parte del punto de origen con una inclinacin de 45 grados y el punto en que cruza la lnea
de costo total representa el punto de equilibrio.
Bajo el punto de equilibrio, la empresa opera con prdidas.
Sobre el punto de equilibrio, la empresa obtiene utilidades.
El punto de equilibrio es aquel nivel de actividad en el cual los ingresos totales son iguales a los
Costos Totales. Es aquel nivel de actividad donde no hay ni utilidad ni prdida para la empresa. Es el
volumen mnimo a partir del cual se logran utilidades.
125
Este punto se obtiene de la siguiente forma:
Ventas Totales = Costos Fijos + Costos Variables Totales + Utilidades
Pero, como en la Zona de equilibrio, no existen utilidades, la ecuacin es la siguiente:
Ventas Totales = Costos Fijos + Costo Variable Unitario por Cantidad
P x q = Costos Fijos + Costos Variables Unitarios x q

P x q - c v q = Costos Fijos
Q (p - cv)
= Costos Fijos
q = Costo Fijo
p - cv
"q
nmero de unidades de un determinado producto que deben venderse para lograr el punto
de equilibrio"
Donde:
Costos Fijos: Es el total de Costos Fijos para un perodo.
Precio Unitario de Venta menos Costo Variable Unitario = Margen de Contribucin Unitario.
Margen de Contribucin Unitario: Es el aporte de cada unidad vendida a los Costos Fijos y a las
Utilidades; es decir, es el exceso del precio de venta sobre el costo variable, que sirve para cubrir los Costos
Fijos y las utilidades deseadas de una empresa.
126
Margen de Contribucin Total y Global:
Es el exceso de las ventas totales sobre los Costos Variables
totales, que quedan disponibles para cubrir los Costos Fijos y las utilidades deseadas de una Empresa.
Otra forma de calcular el Punto de Equilibrio es en base al margen de contribucin porcentual.
Margen de Contribucin Porcentual Total = Ventas - Costos Variables Totales

Ventas
Simplificando se obtiene:
Margen de Contribucin Porcentual =
Costos Variables Totales

Ventas Totales
Este Margen de Contribucin Porcentual o Relativo, indica: lo que dej un peso de venta, deducido
los Costos Variable para cubrir los Costos Fijos y las utilidades deseadas.
Por lo tanto, para determinar el Punto de Equilibrio en unidades monetarias, se divide el costo fijo
por el margen de contribucin porcentual.
PUNTO DE EQUILIBRIO =
Costos Fijos
Ventas Totales
El Punto de Equilibrio en unidades monetarias, es el que se utiliza con mayor frecuencia, pues las
empresas generalmente venden una gran variedad de artculos, que para sumarlos deben expresarse en un
factor comn que es la moneda.
127
15.3 USOS DEL MARGEN DE CONTRIBUCIN

El Margen de Contribucin puede suministrar a la administracin informacin bastante til. Por
ejemplo si una Empresa est operando con prdida, la razn del margen de contribucin indica cuanto
aumentar la prdida neta por cada peso de cambio en las ventas. Una elevada razn del margen de
Contribucin originar mayores utilidades que una razn baja, a medida que el volumen ($) asciende por
encima del punto de equilibrio cuando el volumen de ventas cae por debajo del punto de equilibrio, cuando
ms elevada sea la razn del margen de Contribucin, mayor ser la prdida a medida que decrezca el valor
del volumen de ventas.
"El Punto de equilibrio se modifica cuando vara uno de sus componentes". Por ejemplo: qu
sucede si se aumentan los Costos Fijos? Si aumentan los Costos Fijos y los dems tems permanecen
constantes, el Punto de Equilibrio se incrementa.
Qu sucede si se disminuye los Costos Variables? Si disminuyen los Costos Variables y los dems
tems permanecen constantes el Punto de Equilibrio se reduce.
15.4 VARIACIONES DE LAS UTILIDADES
Existen varias formas en que las utilidades de una empresa puedan aumentar.
Por ejemplo:
1)
Reduccin Costos Fijos Totales.
2)
Incremento del Precio de Venta Unitario.
3)
Reduccin de los Costos Variables Unitarios.
4)
Incremento del volumen de unidades vendidas.
Otra medicin que puede relacionarse en el grfico del Punto de Equilibrio, se denomina margen de
seguridad; que indica el porcentaje en que las ventas planeadas sobrepasan el punto de equilibrio.
Ejemplo:
Punto de Equilibrio
$ 50.000
Ventas Planeadas
$100.000
Por lo tanto Margen de Seguridad $50.000 (cantidad en que las ventas planeadas, exceden al punto de
equilibrio.
128
DATOS
Ventas
$100.000
Costos Variables
60.000
Margen de Contribucin Bruto
40.000
Costos Fijos
20.000
Margen de Contribucin Neto
20.000
MARGEN DE SEGURIDAD
50.000
Porcentaje Margen de Seguridad
50.000
= 50%
100.000
Este margen indica aproximadamente hasta donde pueden declinar las ventas planeadas antes de
incurrir una prdida. Un reducido margen de seguridad indica generalmente que la administracin debe tratar
de incrementar el volumen de ventas, aumentar los precios de ventas o reducir los costos.
Algunos Administradores critican los grficos del punto de equilibrio porque destacan
fundamentalmente el equilibrio. Estas personas desean que el anlisis haga hincapi en las utilidades, en
consecuencia, se ha creado la grfica de utilidades.
15.5 APLICACIONES DEL ANLISIS COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD
El anlisis Costo-Volumen-Utilidad puede aplicarse a la planeacin a Corto Plazo, que afecta a los
siguientes generadores de ingreso, as como la planeacin que afecta a toda la empresa.
15.5.1 DECISIN RESPECTO AL CIERRE DE UNA PLANTA
La decisin de cerrar una planta, es cuando se est vendiendo un volumen de ventas que es inferior al
volumen de ventas sealado en el punto de equilibrio, lo que implica obtencin de prdidas, esto se debe a
que no estn cubriendo totalmente los Costos Fijos.
Pero antes de decidir, el cierre de una planta, cuando sta obtiene prdidas es necesario tener una
clasificacin de los Costos Fijos, pues hay Costos Fijos que pueden eliminarse al cerrar una planta, como por
ejemplo: supervisin, arriendos, telfonos, etc., Pero existen otros Costos Fijos, que no se pueden recuperar
en caso de arrepentimiento, es decir, cualquier servicio pagado con anterioridad.
De ah, que es necesario, hacer una clasificacin de los Costos Fijos.
Los Costos Fijos pueden caer dentro de la clasificacin de vivos o extinguidos (evitables o inevitables
respectivamente).
129
15.5.1.1 LOS COSTOS VIVOS FIJOS

Son aquellos aunque no varan con los cambios en produccin, representan gastos en efectivo por
incurrirse por ejemplo: supervisin de planta, mantencin, etc.
15.5.1.2 LOS COSTOS FIJOS EXTINGUIDOS
Representan gastos o erogaciones efectuadas con anticipacin y de las cuales an quedan beneficios
por derivar, por ejemplo: depreciacin, gastos de organizacin, etc. Por lo tanto, al cerrar una planta, se
mantendran los Costos Fijos incurridos o extinguidos.
Luego los ejecutivos deben considerar como relevante para el anlisis de cierre o no cierre de una
planta:
"Los Costos Fijos por incurrir o vivo" y se deber buscar el punto de nivelacin que muestre el
volumen de ventas mnimo que permita recuperar al menos los Costos Fijos evitables o vivos.
Este nuevo punto de nivelacin, es til solamente en Corto Plazo, pues una empresa no puede operar
continuamente sin obtener utilidades, pues sta necesita reponer su equipo, distribuir dividendos y tomar las
medidas necesarias para su crecimiento.
Ejemplo:
Se tienen los siguientes datos:
Volumen de
Costos
Costos Fijos
Utilidad
Ventas
Variables
Vivos
Extinguidos
S/libros
40.000
24.000
8.000
12.000
.(4,000)
En Efectivo
8.000
48.000
28.800
8.000
12.000
.(800)
11.200
56.000
33.600
8.000
12.000
2.400
14.400
64.000
38.400
8.000
12.000
5.600
17.600
72.000
43.200
8.000
12.000
8.800
20.800
80.000
48.000
8.000
12.000
12.000
24.000
130
E2
20
E1
Nivel de Actividad
Cualquiera venta superior a E1 e inferior que E2, proporcionar un resultado que ser igual a la
recuperacin de los Gastos Fijos evitables ms un cierto % para recuperar parte de los Gastos Fijos incurridos.
El punto relevante para tomar la decisin en este caso es E1, representa el volumen de ventas necesario
para recuperar al menos los Costos Fijos evitables.
Este punto puede ser calculado de la siguiente forma:
PUNTO DE CIERRE
1-
Costos Fijos Vivos

Ventas
Si la empresa opera a cualquier nivel inferior al Punto de cierre, los costos vivos excedern los Ingresos y ah
si que ser aconsejable cerrar la planta.
En el ejemplo:
El Punto de Equilibrio
Punto de Cierre
Si la empresa fuera a operar al nivel de $18.000, los costos vivos variables seran de $10.800 (60% de las
ventas) y los Costos Fijos por incurrir seran de $8.000, lo cual resultara en una prdida de $800 en efectivo.
131
15.5.2 ANLISIS DE EQUILIBRIO Y MEZCLA DE PUNTOS PRODUCTOS

Una empresa puede aumentar el margen de contribucin y las unidades de sus productos y bajar el punto de
equilibrio mediante una mejora en la mezcla de productos que vende, es decir, vendiendo proporcionalmente ms
de los productos que tienen el margen de contribucin ms alto, sin olvidar las restricciones, por ejemplo: si la
capacidad de Producto excede en mucho el nmero de unidades que el mercado puede absorber, la empresa
obtendr el mayor margen de contribucin fomentando la venta de ambos productos y no elaborando solamente el
que tienen un mayor margen de contribucin.
Ejemplo:
PRODUCTO 1
PRODUCTO 2
PRODUCTO 3
Precios
20
24
40
Costos Variables
12
12
24
_____
_____
_____
12
16
Margen de Contribucin
Costos Fijos $300.000

La Programacin Lineal, es un instrumento poderoso para determinar el nmero de unidades de cada
producto, que la empresa debe vender para maximizar su margen de contribucin.
Suponga que en el ejemplo hay 3 combinaciones factibles.
1 Alternativa
20%
30%
50%
2 Alternativa
30%
50%
20%
3 Alternativa
50%
20%
30%
Supuesto
$800.000
Ventas
132
1 Alternativa
PRODUCTO 1
PRODUCTO 2
PRODUCTO 3
20%
30%
50%
PE =
2 Alternativa
300.000
1 0.57
= $697.674
PRODUCTO 1
PRODUCTO 2
PRODUCTO 3
30%
50%
20%
PE =
3 Alternativa
300.000
1 0.55
= $666.667
PRODUCTO 1
PRODUCTO 2
PRODUCTO 3
50%
20%
30%
PE =
300.000
1 0.58
= $714.285
15.5.3 DECISIN DE HACER O COMPRAR

En la decisin de hacer o comprar, se compara el costo de la fabricacin de un producto con el
precio que se pagara por su compra.
Ejemplo: Suponga que una Empresa, decide estudiar la posibilidad de fabricar una pieza en vez de comprarla.
Produccin:
Costo total Variable por unidad $70.

Costos Fijos $350.000.
Comprar:
Costo proporcional al nmero de pieza; $100 por unidad.
133
350
CF
11.666
rea conveniencia
De Compras
PE
Indica que en ese punto a la Empresa, le es indiferente comprar o fabricar piezas, pues el
costo es el mismo.
Este PE se obtiene de la siguiente forma:

PE = 350.000 = 11.666 unidades
100 - 70
Una produccin mayor de 11.666 "u", indica que es preferible fabricar las piezas, pues el costo en MENOR
que el costo de comprar y viceversa ante una Produccin menor de 11.666 "u".
134
15.5.4 RENTABILIDAD DE PRODUCTOS

Este anlisis se efecta con el objeto de conocer qu lnea de producto debe eliminarse? O bien qu
lnea de producto conviene ms empujar?
Respecto a la primera interrogante: "siempre que los ingresos de una lnea de producto excedan sus
costos evitables, debe retenerse esa lnea, es decir siempre y cuando el espacio e instalaciones que requiere no
puedan emplearse de manera ms ventajosa".
El punto de eliminacin de una lnea de producto es igual a:
PUNTO DE ELIMINACION
Costos Fijos
(Costos Variables)
(Ventas)
Respecto a la segunda pregunta qu lnea de producto conviene ms empujar? Y en el futuro

inmediato? "Hay que elegir aquella lnea de producto que tenga la pendiente ms marcada, y por lo tanto el
margen de contribucin ms elevado, sta ser la lnea que producir, a Corto Plazo, los ingresos ms
elevados.
Ejemplo:
A
Ventas ($)
14.000
9.000
24.000
18.000
Costos Variables
8.000
6.000
16.000
8.500
M. de C. Bruto
6.000
3.000
8.000
8.500
Costos Fijos
3.500
2.500
8.800
6.000
Utilidad
2.500
500
(800).
3.500
60%
85%
40%
95%
Porcentaje de
Capacidad potencial
Actual
135
Lneas de Productos
En este ejemplo, el Producto D es el que conviene ms empujar, tiene la pendiente ms marcada, sin
embargo es conveniente observar que el Producto D ya est operando a un nivel muy prximo a su
capacidad mxima.
Respecto al Producto C, habra que calcular el Punto de Eliminacin (si las ventas superan o exceden a los
Costos Fijos evitables no es conveniente eliminarlo).
136
16 ANEXOS.
16.1 ANEXO 1: MARCO CONCEPTUAL PARA LA PREPARACIN Y PRESENTACIN DE
ESTADOS FINANCIEROS
Introduccin
En noviembre de 1971, el Honorable Consejo General del Colegio de Contadores de Chile A.G.
cre la Comisin de Principios y Normas Contables, para cumplir con una resolucin del
Cuarto Congreso Nacional realizado en septiembre de 1970 y de acuerdo con la atribucin
contenida en la letra G del artculo 13 de la Ley 13011 que cre el Colegio de Contadores, que
le entreg la facultad de dictar normas relativas al ejercicio profesional.
La Comisin ha dictado, desde entonces, normas profesionales a travs de una serie de
Boletines Tcnicos. Entre ellos, el Boletn Tcnico N 1, aprobado el 9 de enero de 1973, entreg los
fundamentos de la expresin de acuerdo con principios y normas contables generalmente
aceptados utilizada en los dictmenes e informes profesionales y se refiri a la Teora Bsica de la
Contabilidad en la cual se fundamentaban los principios y normas de ella.
La Comisin reconoce
que el Boletn Tcnico N 1 del ao 1973 fue un gran adelanto en el ao en que fue emitido. Sin
embargo, considerando los avances
que ha experimentado la informacin contable a nivel
internacional, se requiere la emisin de un nuevo documento que demuestre que, aun cuando exista
equivalencia con muchos de los principios contenidos en el listado tradicional, existen otros que
derivan de las cualidades de la informacin; y actualmente es posible entregar una mayor
profundizacin conceptual en algunas definiciones de los elementos que forman los estados
financieros y en los criterios de reconocimiento y medicin.
Es as como, con posterioridad a la fecha de promulgacin del Boletn Tcnico N 1,
instituciones tales como el American Institute of Certified Public Accountants (AICPA1),
en Estados Unidos de Norteamrica, a travs del Financial Accounting Standards Board
(FASB2) y el Internacional Accounting Standards Board (IASB)3, a nivel internacional, han
continuado profundizando los estudios en Teora Contable, hasta llegar a la preparacin y
formulacin de un Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de Estados Financieros.
Dicho Marco Conceptual entrega las bases para que
los estados financieros satisfagan las
necesidades de informacin de sus distintos usuarios, cumplan con los objetivos de dicha
informacin y
permitan, a travs de los requisitos exigidos a la informacin y a la definicin de
137
los elementos que forman los estados financieros, el reconocimiento y medicin de estos elementos.
Teniendo presente lo expuesto y considerando, adems, el desarrollo alcanzado por
nuestra actividad econmica, tanto en el plano nacional como internacional, resulta evidente
que la informacin financiera adquiere mayor relevancia y, con ello, la necesidad de participar en el
desarrollo de la armonizacin contable a nivel internacional.
Por lo tanto, el Honorable Consejo Nacional del Colegio de Contadores de Chile A.G., ha
considerado necesario iniciar un Plan de Convergencia de las normas contables nacionales con las
normas contables internacionales y, razn por la cual se ha decidido establecer los fundamentos
conceptuales en los que se apoya la elaboracin de la informacin financiera, a travs de la emisin de
un Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de los Estados Financieros en Chile, tarea
que le ha sido encomendada a la Comisin de Principios y Normas de Contabilidad.
Conforme a la intencin de convergencia que orienta esta tarea, la Comisin consider
adecuado preparar dicho documento sobre la base del Marco Conceptual para la Preparacin
y Presentacin de los Estados Financieros, emitido por el IASB. Dado lo anterior y con la finalidad
de comprender el nimo con el que fue preparado dicho texto, se consider oportuno presentar, de
manera ntegra, su prlogo:
Muchas empresas, en el mundo entero, preparan y presentan estados financieros para usuarios externos. Aunque
tales estados financieros pueden parecer similares entre un pas y otro, existen en ellos diferencias causadas
probablemente por una amplia variedad de circunstancias sociales, econmicas y legales; as como porque en los
diferentes pases se tienen en mente las necesidades de distintos usuarios de los estados financieros al establecer la
normativa contable nacional.
Tales circunstancias diferentes han llevado al uso de una amplia variedad de definiciones para los
elementos de los estados financieros, esto es, para activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos. Esas mismas
circunstancias han dado tambin como resultado el uso de diferentes criterios para el reconocimiento de partidas en los
estados financieros, as como en preferencias por diferentes bases de medicin. Asimismo, tanto el alcance de
los estados financieros como las informaciones reveladas en ellos han quedado tambin afectados por esa conjuncin de
circunstancias.
1
Instituto Americano de Contadores Pblicos Certificados
Comit de Normas de Contabilidad Financiera
138

3
Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad
El Comit de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC) tiene la misin de reducir tales diferencias por medio
de la bsqueda de la armonizacin entre las regulaciones, normas contables y procedimientos relativos a la
preparacin y presentacin de los estados financieros. El IASC cree que esta armonizacin ms amplia puede
perseguirse mejor si los esfuerzos se concentran en los estados financieros que se preparan con el propsito
de
suministrar informacin que es til para la toma de decisiones econmicas.

El Consejo del IASC estima que los estados financieros as preparados cubren las necesidades comunes de la
mayora de los usuarios. Esto es porque casi todos los usuarios toman decisiones econmicas, como por ejemplo las
siguientes:
a) decidir si adquirir, mantener o vender acciones o derechos propietarios;
b) evaluar la gestin administrativa o la responsabilidad de la Gerencia;
c) evaluar la capacidad de la empresa para pagar las remuneraciones y suministrar otros beneficios a sus
empleados;
d) evaluar las medidas de proteccin sobre los fondos prestados a la empresa;
e) determinar las polticas tributarias;
f) determinar las utilidades distribubles y los dividendos a pagar;
g) preparar y usar las estadsticas macroeconmicas de ingresos del pas, o
h) regular las actividades de las empresas.
El Consejo reconoce que los gobiernos, en particular, pueden fijar requisitos diferentes o adicionales para sus propios
intereses. Sin embargo, tales requisitos contables no deben afectar a los estados financieros publicados para beneficio de
otros usuarios, a menos que cubran tambin las necesidades de esos otros usuarios.
Generalmente, los estados financieros se preparan de acuerdo con un modelo contable basado en el costo histrico
recuperable, as como en el concepto de mantenimiento del Capital financiero en trminos nominales. Si se tiene el
objetivo de proveer informacin til para tomar decisiones econmicas, otros tipos de modelos y conceptos pueden ser
ms apropiados, si bien no existe en el momento presente consenso para implantar modificaciones al respecto.
Este Marco Conceptual ha sido desarrollado de manera que pueda aplicarse a una variada gama de modelos
contables y conceptos de Patrimonio y del mantenimiento del mismo.
1) Objetivo del Marco Conceptual
1.
El Marco Conceptual define los conceptos esenciales relacionados con la preparacin

y presentacin de los estados financieros para usuarios externos, siendo su objetivo
139
ayudar o facilitar:
a) la emisin y revisin de las normas y procedimientos relativos a la presentacin
de estados financieros;
b) la preparacin de los estados financieros, la aplicacin de las normas de
contabilidad, as como el tratamiento de materias que no han sido todava objeto de
una norma de contabilidad;
c) la interpretacin de la informacin contenida en los estados financieros preparados
siguiendo las normas de contabilidad;
d) la formacin de una opinin, por parte de los auditores externos, acerca de si los
estados financieros han sido preparados de acuerdo con las normas de contabilidad
aprobadas y vigentes;
e) la entrega de informacin, a todos los interesados en la emisin de normas de
contabilidad, acerca de las bases utilizadas en dicho proceso;
2.
Este Marco Conceptual no es un Boletn Tcnico y, por lo tanto, no define reglas especficas
de medicin o presentacin. Tampoco tiene poder derogatorio sobre ninguna norma de
contabilidad.
Se reconoce que, en algunos casos, puede haber discrepancias entre el Marco Conceptual
y alguna Norma de Contabilidad. En tales casos, las disposiciones fijadas en la Norma
afectada prevalecen sobre aquellas contenidas en el Marco Conceptual. No obstante, dado
que el desarrollo de futuras Normas y la revisin de las existentes se basar en el Marco
Conceptual, dichas discrepancias tendern a desaparecer.
3.
El Marco Conceptual es un documento que amerita una revisin peridica, con el propsito
de mejorar su contenido sobre la base de la experiencia acumulada en el tiempo.
2) Alcance del Marco Conceptual

4.
El Marco Conceptual comprende los siguientes aspectos:

a) El objetivo de los estados financieros.
b) Las caractersticas cualitativas que determinan si la informacin contenida en los estados
financieros es til.
c) La definicin, reconocimiento y medicin de los elementos que conforman los estados
financieros.
d) Conceptos de Patrimonio y del mantenimiento del Patrimonio.
5.
Este Marco Conceptual se refiere a los estados financieros de uso general (que se
140
denominarn de ahora en adelante
estados financieros),
incluyendo
los estados
financieros consolidados. Dichos estados financieros son preparados y emitidos

menos anualmente y estn orientados a
satisfacer los requerimientos
comunes
lo
de
informacin de distintos usuarios, aun cuando algunos de stos pueden necesitar y estar
en condiciones de obtener informacin financiera adicional a la incluida en los estados
financieros. Sin embargo, muchos usuarios tienen que confiar en los estados financieros
como su principal fuente de informacin y esos estados financieros debieran, por lo
tanto, ser preparados y presentados considerando sus necesidades de informacin.
6.
Los estados financieros bsicos comprenden un conjunto interrelacionado de informes,

integrado por el balance general, el estado de resultados, el estado de flujo de efectivo, las
notas explicativas y otros anexos complementarios que forman parte integral de los
estados financieros. Adems, pueden incluirse cuadros suplementarios y otra informacin
basada en tales estados financieros, que se espera sean ledos junto con ellos. Sin embargo,
no se consideran como parte de los estados financieros bsicos los informes sobre gestin
gerencial, los comentarios del Directorio en la Memoria Anual a los accionistas y los anlisis
preparados por la administracin sobre la informacin financiera.
7.
Los informes financieros con objetivos especiales, como los requeridos por organismos
fiscalizadores con fines tributarios, no estn cubiertos por el presente Marco Conceptual, a
menos que el contenido de ste sea consecuente con las normas particulares que rigen a
dichos informes especiales.
8.
Este Marco Conceptual es aplicable a los estados financieros de todas las empresas
reportantes, sean comerciales, industriales y otras, tanto en el sector pblico como en el
privado. Una empresa reportante es una empresa para la cual existen usuarios que confan en
los estados financieros como su principal fuente de informacin financiera sobre la empresa.
3) Usuarios y sus necesidades de informacin

9.
Los usuarios de estados financieros incluyen inversionistas actuales y potenciales,

empleados, financistas, proveedores y otros acreedores comerciales, clientes, organismos
pblicos y el pblico en general. Ellos utilizan los estados financieros para satisfacer algunas
de sus diferentes necesidades de informacin. Estas necesidades incluyen las siguientes:
a) Inversionistas. Los suministradores de capital de riesgo y sus asesores estn preocupados
por el riesgo inherente y por el rendimiento que van a obtener de las inversiones, por lo
tanto, necesitan informacin que les ayude a determinar si deben adquirir, mantener o
141
vender. Los accionistas estn tambin interesados en la informacin que les permita
evaluar la capacidad de la empresa para pagar dividendos.
b) Empleados. Los trabajadores en general, y las agrupaciones sindicales estn interesados en
la situacin financiera de la empresa (estabilidad), en su rentabilidad y capacidad para
responder al pago de sus remuneraciones y otros beneficios.
c) Financistas. Los proveedores de recursos ajenos a los propietarios de la entidad estn
interesados en la informacin que les permita evaluar la capacidad de la misma
para pagar los prstamos y sus correspondientes intereses, en los plazos convenidos.
d) Proveedores y otros acreedores comerciales. Estn interesados en la informacin que les
permita determinar si los montos que se les adeudan sern pagados a su vencimiento por
un perodo ms corto que el que interesa a un financista, a menos que dependan de la
continuidad de la entidad por ser un cliente importante.
e) Clientes. A los clientes les interesa disponer de la informacin acerca de la continuidad de
la empresa, especialmente cuando tienen compromisos a largo plazo o dependen
comercialmente de ella.
f) Organismos pblicos. Las entidades gubernamentales estn interesadas en la distribucin de
los recursos y, por lo tanto, por el desempeo de las empresas. Tambin requieren de la
informacin destinada a regular la actividad de las empresas, fijar polticas tributarias y
utilizar esta informacin para preparar sus estadsticas nacionales macroeconmicas y
otras.
g) Pblico en general. Todas las personas, directa o indirectamente, estn afectadas por la
actividad de las empresas y pueden requerir informacin acerca de su desarrollo,
perspectivas y alcance de sus actividades.
10.
Aunque existen necesidades de informacin que son comunes a todos los usuarios
citados, no todas ellas pueden quedar cubiertas solo por los estados financieros. Puesto
que
los inversionistas son los suministradores de capital- riesgo a la empresa, las
informaciones contenidas en los estados financieros que cubran sus necesidades, cubrirn
tambin muchas de las necesidades que otros usuarios esperan obtener de tales estados
financieros.
11.
La principal responsabilidad, en relacin con la preparacin y presentacin de los estados

financieros, corresponde a la gerencia de la empresa. La propia gerencia est tambin
interesada en la informacin que contienen los estados financieros, a pesar de que tiene
142
acceso a otra informacin financiera y de gestin que le ayuda en su planificacin, toma de

decisiones y responsabilidades de control. La gerencia de la empresa tiene la posibilidad de
determinar la forma y contenido de tal informacin adicional, de manera que satisfaga sus
propias necesidades, pero ni esa forma ni ese contenido caen dentro del alcance del
presente Marco Conceptual. No obstante, los estados financieros publicados por las
empresas se basan en la informacin usada por la gerencia, sobre la situacin financiera, los
resultados y el flujo de efectivo.
B) OBJETIVO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
12.
El objetivo de los estados financieros es proporcionar informacin til a una amplia gama
de usuarios que toman decisiones de tipo econmico acerca de la situacin financiera,
resultados y flujo de efectivo de la entidad.
13.
Los estados financieros cubren las necesidades comunes de la mayora de los usuarios. Sin
embargo ellos no proporcionan toda la informacin necesaria para tomar las decisiones
econmicas, pues se refieren a efectos financieros de hechos pasados y no incluyen
necesariamente informacin que no sea de tipo financiero.
14.
Los estados financieros tambin muestran los resultados de la administracin llevada a

cabo por la gerencia, o dan cuenta de su responsabilidad por los recursos confiados a
la misma. Aquellos usuarios que desean evaluar la administracin o responsabilidad de la
gerencia, lo hacen para tomar decisiones econmicas, como pueden ser, si mantener o
vender su inversin en la empresa, o si continuar o reemplazar a los administradores
encargados de la gestin de la entidad.
- Situacin financiera, resultados y flujos de efectivo

15.
Las decisiones econmicas que toman los usuarios de los estados financieros requieren
una evaluacin de la capacidad que la empresa tiene de generar efectivo u otros
recursos equivalentes al efectivo, as como la oportunidad en que se producirn y la certeza
de tal generacin de liquidez. En definitiva, es esta capacidad la que determina, por ejemplo,
la posibilidad que tiene la empresa para pagar a sus empleados y proveedores, dar
cumplimiento a los pagos de intereses y de prstamos y proceder a distribuir ganancias a los
propietarios. Los usuarios pueden evaluar mejor esta capacidad para generar efectivo, si se
les suministra informacin centrada en la situacin financiera, los resultados y el flujo de
efectivo de la empresa.
16.
La situacin financiera de una empresa se ve afectada por los recursos econmicos
143
que controla, por su estructura financiera, por su liquidez y solvencia, as como por la
capacidad para adaptarse a los cambios habidos en el medio ambiente en el que opera.
La informacin acerca de los recursos econmicos controlados por la empresa y de
la capacidad que tuvo para modificar tales recursos, es til al evaluar la posibilidad que la
empresa tiene para generar en el futuro efectivo y dems equivalentes de efectivo. La
informacin acerca de la estructura financiera es til para predecir las necesidades
futuras de prstamos, as como para entender cmo las utilidades y flujos de efectivo futuros
sern distribuidos entre los que tienen participacin en la propiedad de la empresa; tambin es
til al predecir si la empresa tendr xito en la obtencin de nuevas fuentes de
financiamiento. La informacin acerca de la liquidez y solvencia es til al predecir la capacidad
de la empresa para cumplir sus compromisos financieros segn vayan venciendo. El trmino
liquidez se refiere a la disponibilidad de efectivo en un futuro prximo, despus de haber
considerado el pago de los compromisos financieros del perodo. El trmino solvencia se
refiere a la disponibilidad de efectivo con una perspectiva a largo plazo, para cumplir con los
compromisos financieros segn vayan venciendo las obligaciones.
17.
La informacin acerca del desempeo de una empresa, y en particular sobre su rentabilidad,

se necesita para evaluar cambios potenciales en los recursos econmicos, que es
probable que pueda controlar en el futuro. A este respecto, la informacin
sobre
la
variabilidad de los resultados es importante. La informacin acerca del desempeo de

la empresa es til al predecir la capacidad de la misma para generar flujos de efectivo a partir
de la composicin actual de sus recursos. Tambin es til al formar juicios acerca de la eficacia
con la que la empresa pueda emplear recursos adicionales.
18.
La informacin acerca del flujo de efectivo de una empresa es til para evaluar sus
actividades de inversin, financiamiento y operacionales, durante el perodo que cubre la
informacin financiera. Esta informacin es til porque suministra al usuario la base para
evaluar la capacidad de la empresa para generar efectivo y otros recursos equivalentes al
mismo, as como las necesidades de la empresa para utilizar tales flujos de efectivo. Al
preparar el estado de flujo de efectivo, el significado del trmino fondos puede ser
definido de varias maneras, tales como recursos financieros, capital de trabajo, activos
circulantes o efectivo. En Chile el trmino fondos es definido como efectivo y equivalentes
de efectivo.
19.
La informacin acerca de la situacin financiera es proporcionada bsicamente por el
144
balance general. La informacin acerca del desempeo es suministrada fundamentalmente

por el estado de resultados. La informacin acerca de los flujos de fondos es suministrada
por el estado de flujo de efectivo.
20.
Las partes que componen los estados financieros estn interrelacionadas porque reflejan
diferentes aspectos de las mismas transacciones u otros hechos que han afectado a la
empresa. Aunque cada uno de los estados suministra informacin que es diferente de los
dems, es improbable que uno sea suficiente para un propsito en particular o que contenga
toda la informacin necesaria para alguna necesidad de los usuarios en particular. Por
ejemplo, un estado de resultados suministra un cuadro incompleto del desempeo de la
empresa, a menos que se use en conjunto con el balance general y con el estado de flujos de
efectivo.
21.
Los estados financieros tambin contienen notas, cuadros complementarios y otra

informacin. Por ejemplo, pueden contener informacin adicional que sea relevante para las
necesidades de los usuarios respecto a determinadas partidas del balance general y del estado
de
resultados. Pueden incluir, entre otros, informaciones acerca de los criterios contables
aplicados, cambios contables, saldos y transacciones con empresas relacionadas, inversiones

en empresas relacionadas, impuestos a la renta, impuestos diferidos, cambios en el Patrimonio,
los riesgos e incertidumbres que afectan a la empresa, y tambin sobre recursos u obligaciones
no reconocidas en el balance general (tales como reservas mineras). Asimismo, puede tambin
proporcionarse, en las notas y cuadros complementarios, informacin acerca de segmentos de
negocios o geogrficos, o acerca del efecto sobre la empresa de los cambios en los precios.
C) POSTULADOS BSICOS
1) Devengado
22.
Con el fin de cumplir sus objetivos, los estados financieros se preparan sobre la base de
devengado. Segn esta base, los efectos de las transacciones y dems hechos se reconocen
cuando ocurren (y no cuando se recibe o paga dinero u otro equivalente de efectivo), se
registran en los libros contables y se informa sobre ellos en los estados financieros de los
perodos con los cuales se relacionan. Los estados financieros preparados sobre la base
de devengado informan a los usuarios no solo de las transacciones pasadas que significaron
cobros o pagos de dinero, sino tambin de las obligaciones de pago en el futuro y de los
recursos que representan efectivo a cobrar en el futuro. Por todo lo anterior, tales estados
suministran el tipo de informacin, acerca de las transacciones y otros hechos pasados,
145
que resultan ms tiles a los usuarios al tomar decisiones econmicas.

2) Concepto de empresa en marcha
23.
Los estados financieros se preparan normalmente sobre la base de que la empresa

est en funcionamiento y continuar sus actividades de operacin dentro del futuro
previsible. Por lo tanto, se asume que la empresa no tiene ni la intencin ni la necesidad de
liquidar o disminuir de forma importante el nivel de sus operaciones. Si tal intencin o
necesidad existiera, los estados financieros pueden tener que prepararse sobre una base
diferente y, si as fuera, se revelar la base utilizada.
D) CARACTERSTICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

24.
Las caractersticas cualitativas son atributos que hacen til para los usuarios la informacin
contenida en los estados financieros. Estas caractersticas son:
1. Comprensibilidad
2. Relevancia
- Importancia relativa
3. Fiabilidad
4. Comparabilidad
1) Comprensibilidad
25.
La informacin debe ser fcilmente comprensible para los usuarios, quienes se supone que
tienen un conocimiento suficiente de las actividades econmicas, del mundo de los negocios,
as como de contabilidad y que tienen la intencin y la voluntad de analizar la informacin
en forma razonablemente cuidadosa. La informacin que reviste complejidad, y que sea
necesaria para la toma de decisiones, no debe ser excluida solo porque sta sea de muy
difcil comprensin por algunos usuarios.
2) Relevancia
26.
Para ser til, la informacin debe ser relevante para las necesidades de toma de decisiones
por parte de los usuarios. La informacin posee la cualidad de la relevancia cuando ejerce
influencia sobre las decisiones econmicas de los que la utilizan, ayudndoles a evaluar
hechos pasados, presentes o futuros, o bien a confirmar o corregir evaluaciones realizadas
anteriormente.
27.
El rol predictivo y el de confirmacin de la informacin estn interrelacionados.

Por ejemplo, la informacin acerca del nivel actual y la estructura de los activos posedos
tiene valor para los usuarios cuando intentan predecir la capacidad de la empresa para
146
aprovechar sus oportunidades y su capacidad para reaccionar ante situaciones adversas. La

misma informacin sirve para confirmar predicciones anteriores, por ejemplo, sobre la
manera en que la empresa
se estructurara o sobre el resultado de las actividades
planificadas.
28.
Frecuentemente, la informacin acerca de la situacin financiera y la actividad pasada se

usa como base para predecir la situacin financiera y la actividad futura, as como otros
asuntos en los que los usuarios estn directamente interesados, tales como pago de
dividendos y remuneraciones, evolucin de las cotizaciones burstiles de las acciones, y la
capacidad de la empresa para pagar sus deudas al vencimiento. La informacin no
necesita, para tener valor predictivo, estar explcitamente en forma de datos proyectados.
Sin embargo, la capacidad de hacer predicciones a partir de los estados financieros
puede acrecentarse por la manera como es presentada la informacin sobre las
transacciones y otros hechos pasados. Por ejemplo, el valor predictivo del estado de
resultados se refuerza si se presentan separadamente los gastos o ingresos inusuales,
anormales e infrecuentes.
Importancia relativa
29.
La relevancia de la informacin est afectada por su naturaleza e importancia relativa. En

algunos casos, la naturaleza de la informacin, por s misma, es suficiente
para
determinar su relevancia. Por ejemplo, la presentacin de informacin sobre un nuevo

segmento de negocios puede afectar a la evaluacin de los riesgos y oportunidades a los
que
se
enfrenta
la
empresa,
con independencia de la importancia relativa de los
resultados alcanzados por ese nuevo segmento en el perodo contable. En otros casos, tanto
la naturaleza como la importancia relativa son significativas como, por ejemplo, los
saldos de existencias, presentados en cada una de las categoras principales que son
apropiadas para el negocio.
30.
La informacin tiene importancia relativa, cuando su omisin o presentacin errnea

pueden influir en las decisiones econmicas de los usuarios, tomadas a partir de los estados
financieros. La importancia relativa depende del monto de la partida omitida, o del error de
evaluacin en su caso, juzgados siempre dentro de las circunstancias particulares de la
omisin o el error. De esta manera, el papel de la importancia relativa es suministrar un
umbral o punto de corte, ms que ser una caracterstica cualitativa primordial que la
informacin debe tener para ser til.
147
3) Fiabilidad
31.
Para ser til, la informacin tambin debe ser fiable. La informacin posee la cualidad de
fiabilidad cuando est libre de error significativo y de sesgo o prejuicio, y los usuarios
pueden confiar en que es la imagen fiel de lo que pretende representar, o de lo que
puede esperarse razonablemente que represente.
32.
La informacin puede ser relevante, pero tan poco confiable en su naturaleza, como en su
presentacin, que su reconocimiento pueda ser potencialmente una fuente de equvocos.
Por
ejemplo, si se encuentra en disputa judicial la legitimidad y monto de una
indemnizacin por daos, puede no ser apropiado para la empresa reconocer el monto
total de la indemnizacin en el balance general. Sin embargo, puede resultar apropiado
revelar en notas el monto y antecedentes de la indemnizacin.
a) Representacin fiel
33.
Para ser fiable, la informacin debe representar fielmente las transacciones y dems hechos
que pretende representar, o que se puede esperar razonablemente que represente. As, por
ejemplo, un balance general debe representar fielmente las transacciones y dems hechos
que han dado como resultado los activos, pasivos y patrimonio de la empresa en la fecha
de cierre, siempre que cumplan los requisitos para su reconocimiento contable.
34.
Buena parte de la informacin financiera est sujeta a cierto riesgo de no ser el reflejo fiel
de lo que pretende representar. Esto no es debido al sesgo o prejuicio, sino ms bien a las
dificultades inherentes, tanto a la identificacin de las transacciones y dems hechos
que deben medirse, como a la eleccin y aplicacin de las tcnicas de medicin y
presentacin que entregan informacin relacionada con esas transacciones y hechos. En
ciertos casos, la medicin de los efectos financieros de las transacciones conlleva tanta
incertidumbre que las empresas, no los reconocen en los estados financieros. Por
ejemplo, aunque muchas empresas generan con el tiempo una plusvala, es usualmente
difcil identificar o medir fiablemente tal activo intangible. Sin embargo, en otros casos puede
ser relevante reconocer ciertas partidas y revelar el riesgo de error que implica su
reconocimiento y medicin.
b) La esencia sobre la forma

35.
Si la informacin tiene como objetivo representar fielmente las transacciones y dems
148
hechos que se pretenden reflejar, es necesario que stos se contabilicen y presenten de

acuerdo con su esencia y realidad econmica, y no meramente segn su forma legal. La
esencia de las transacciones y dems hechos no siempre son consistentes con lo que
aparentan por su forma legal o externa. Por ejemplo, una empresa puede vender un
activo a un tercero de tal manera que la documentacin aportada d a entender que la
propiedad ha pasado a este tercero. Sin
acuerdos
que
aseguren
embargo,
la empresa
pueden
continuar
existir
disfrutando
de
simultneamente
los
beneficios
econmicos del activo en cuestin. En tales circunstancias, presentar informacin sobre

la existencia de una venta no representa fielmente la transaccin efectuada (si es que en
realidad hubiese ocurrido tal transaccin).
c) Neutralidad
36.
Para ser fiable, la informacin contenida en los estados financieros debe ser neutral, es
decir, libre de sesgo o prejuicio. Los estados financieros no son neutrales si, por la
manera de captar o presentar la informacin, influyen en la toma de una decisin o en la
formacin de un juicio, a fin de conseguir un resultado o desenlace predeterminado.
d) Prudencia
37.
No obstante, quienes preparan estados financieros tienen que enfrentarse con las
incertidumbres
que, inevitablemente,
rodean muchos acontecimientos
circunstancias, tales como la recuperabilidad de deudores dudosos, la vida til probable de

las propiedades, plantas y equipos o el nmero de solicitudes de cumplimiento
garantas
post-venta
que
pueda
recibir
la
empresa.
de
Tales incertidumbres son
reconocidas mediante la presentacin de informacin acerca de su naturaleza y monto

probable, as como por el ejercicio de prudencia en la preparacin de los
estados
financieros. Prudencia es la inclusin de un cierto grado de precaucin, al realizar los

juicios necesarios al hacer las estimaciones requeridas bajo condiciones de incertidumbre, de
tal manera que los activos o los ingresos no se sobrevaloren y que las obligaciones o los
gastos no se subvaloren. No obstante, la aplicacin de la prudencia no permite, por
ejemplo, la creacin de reservas ocultas o provisiones excesivas, la sub-valoracin
deliberada de activos o ingresos, ni la sobre-valoracin deliberada de obligaciones o gastos,
porque los estados financieros no resultaran neutrales y por lo tanto, no tendran la cualidad
de la fiabilidad.
149
e) Integridad
38.
Para ser fiable, la informacin en los estados financieros debe ser completa dentro de los
lmites de su importancia relativa y su costo. Una omisin puede causar
que
la
informacin sea falsa o equvoca, y por lo tanto no fiable y deficiente en trminos de su

relevancia.
4) Comparabilidad
39.
Los usuarios deben ser capaces de comparar los estados financieros de una empresa a lo
largo del tiempo, con el fin de identificar las tendencias de la situacin financiera y de sus
resultados. Tambin deben ser capaces de comparar los estados financieros de empresas
diferentes, con el fin de evaluar su posicin financiera, resultados y flujo de efectivo en
trminos relativos. Por lo tanto, la medicin y la presentacin de los efectos financieros de
transacciones y hechos similares, deben ser efectuadas uniformemente por la empresa de
un perodo a otro y tambin de manera consistente entre diferentes empresas.
40.
La caracterstica cualitativa de la comparabilidad implica que los usuarios han de ser

informados
de las polticas contables empleadas en la preparacin de los estados
financieros, de cualquier cambio habido en tales polticas y de los efectos de tales

cambios. Los usuarios necesitan ser capaces de identificar las diferencias entre las polticas
contables usadas, para similares transacciones y otros hechos, por la misma empresa de
un perodo a otro, y tambin por diferentes empresas. La conformidad con los
principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile, incluyendo la revelacin
de las polticas contables usadas por la empresa, es una ayuda para alcanzar la
deseada comparabilidad.
41.
La necesidad de comparabilidad no debe ser confundida solo con uniformidad y tampoco

debe permitirse que llegue a ser un impedimento para la introduccin de normas de
contabilidad ms adecuadas. No es apropiado para una empresa continuar contabilizando
de la misma forma una transaccin u otro hecho si la poltica contable adoptada no
concuerda con sus
caractersticas cualitativas de relevancia y fiabilidad. Tambin es
inapropiado para una empresa conservar sin cambios sus polticas contables cuando existan
otras alternativas ms relevantes o fiables.
42.
Teniendo presente que los usuarios desean comparar la situacin financiera, resultados y
flujo de efectivo de una empresa a lo largo del tiempo, es importante, que los
estados financieros muestren la correspondiente informacin de los perodos anteriores.
150
E) RESTRICCIONES A LA INFORMACIN RELEVANTE Y FIABLE

1) Oportunidad de la informacin
43.
Si hay un retraso indebido en la presentacin de la informacin, sta puede perder su

relevancia. La gerencia puede necesitar evaluar las ventajas de la presentacin a tiempo
frente al suministro de informacin fiable. A menudo, para suministrar informacin a
tiempo es necesario presentarla antes de que todos los aspectos de una determinada
transaccin u otro hecho sean conocidos, perjudicando as su fiabilidad. A la inversa, si la
presentacin se demora hasta poder conocer todos sus aspectos, la informacin puede ser
altamente fiable, pero de poca utilidad para los usuarios que han tenido que tomar decisiones
en el intertanto.
Para
lograr
un
equilibrio
entre
relevancia
fiabilidad,
la
consideracin decisiva es cmo se satisfacen mejor las necesidades de toma de decisiones

econmicas de los usuarios.
2) Equilibrio entre beneficio y costo
44.
El equilibrio entre beneficio y costo es una importante restriccin, ms que una

caracterstica cualitativa. Los beneficios derivados de la informacin deben exceder los
costos de suministrarla. Sin embargo, la evaluacin de beneficios y costos es,
sustancialmente, un proceso de juicios de valor. Es ms, los costos no son soportados
necesariamente por quienes disfrutan de los beneficios. Los beneficios pueden ser
disfrutados por usuarios distintos de aqullos para los que se prepara la informacin. Por
ejemplo, el suministro de mayor informacin a los prestamistas puede reducir los costos del
prstamo solicitado por la empresa. Por estas razones, es difcil aplicar una prueba de costobeneficio en cada caso en particular. No obstante, los elaboradores de normas de
contabilidad en particular, as como los que preparan los estados financieros y los usuarios
en general, deben estar conscientes de esta restriccin.
3) Equilibrio entre caractersticas cualitativas

45.
En la prctica, es a menudo necesario un equilibrio o contrapeso entre las

caractersticas cualitativas. Generalmente, el objeto es conseguir un equilibrio apropiado
entre tales caractersticas, con el fin de cumplir el objetivo de los estados financieros. La
importancia relativa de cada caracterstica en cada caso particular es una cuestin de juicio
profesional.
151
F) IMAGEN FIEL / PRESENTACIN RAZONABLE

46.
Frecuentemente se considera que los estados financieros muestran la imagen fiel de, o
presentan razonablemente, la situacin financiera, resultados, y flujos de efectivo de la
empresa. Aunque
este Marco Conceptual no trata directamente tales conceptos, la
aplicacin de las principales caractersticas cualitativas y de las normas de contabilidad

apropiadas,
resultar
normalmente,
en
estados financieros que trasmitan lo que
generalmente se entiende como una imagen fiel, o una presentacin razonable de tal
informacin.
G) LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
47.
Los estados financieros reflejan los efectos financieros de las transacciones y de otros
hechos,
agrupndolos
en
grandes
categoras,
de
acuerdo
con
sus caractersticas
econmicas. Estas grandes categoras son denominadas los elementos de los estados
financieros. Los elementos relacionados directamente con la medicin de la situacin
financiera en el balance general son los activos, los pasivos y el patrimonio. Los elementos
directamente relacionados con la medicin del desempeo en el estado de resultados son los
ingresos y los gastos. El estado de flujos de efectivo generalmente refleja elementos del
estado de resultados y cambios en los elementos del balance general.
Por consiguiente,
este Marco Conceptual no identifica ningn elemento que sea exclusivo para este ltimo
estado.
48.
La presentacin de los elementos precedentes, tanto en el balance general como en el estado

de resultados, implica un proceso de sub-clasificacin. Por ejemplo, los activos y pasivos
pueden ser clasificados segn su naturaleza o de acuerdo con su funcin en la actividad
empresarial, a fin de presentar la informacin de la forma ms til a los usuarios para los
propsitos de toma de decisiones econmicas.
1) Situacin financiera
49.
Los elementos relacionados directamente con la medicin de la situacin financiera

son los activos, los pasivos y el patrimonio. Se definen como sigue:
a) Un activo es un recurso controlado por la empresa como resultado de hechos pasados,
del cual la empresa espera obtener, en el futuro, beneficios econmicos.
b) Un pasivo es una obligacin presente de la empresa, surgida a raz de hechos pasados, al
vencimiento de la cual y para pagarla, la empresa espera desprenderse de recursos
que incorporan beneficios econmicos.
152
c) Patrimonio es la parte residual en los activos de la empresa, una vez deducidos

todos sus pasivos.
50.
Las definiciones de activo,
pasivo y patrimonio identifican sus caractersticas esenciales,
pero no pretenden especificar las condiciones a cumplir para que tales elementos se
reconozcan en el balance general. Por lo tanto, ciertas partidas pueden caber en las
definiciones, pero no se reconocern como activos o pasivos en
el
balance
general,
porque no cumplen con las condiciones para su reconocimiento, tal y como se analiza
en los prrafos 82 a 98. En particular, la expectativa de que llegarn o saldrn beneficios
econmicos de la empresa, debe tener el suficiente grado de certeza para cumplir la
condicin de probabilidad del prrafo 83, para permitir que se reconozca un activo o
un pasivo.
51.
Al evaluar si una partida cumple la definicin de activo, pasivo o patrimonio, debe

prestarse atencin a las condiciones esenciales y a la realidad econmica que subyacen en
la misma, y no meramente a su forma legal. As, por ejemplo, en el caso de arrendamientos
financieros, la esencia y realidad econmica es que el arrendatario adquiere los beneficios
econmicos futuros por el uso del activo arrendado durante la mayor parte de su vida til,
aceptando como contrapartida de tal derecho una obligacin de pago por un monto
aproximado al valor justo del activo ms su costo financiero. Por lo tanto, el arrendamiento
financiero da lugar a partidas que satisfacen la definicin de un activo y un pasivo y se
reconocern como tales en el balance general del arrendatario.
52.
Los balances generales preparados de acuerdo con normas de contabilidad actualmente

vigentes pueden incluir partidas que no cumplen con las definiciones de un activo
o un pasivo y no forman parte del patrimonio. Las definiciones establecidas en el prrafo
49 sern la base para la revisin futura de las presentes normas de contabilidad, as como
de la formulacin de otras normas posteriores.
2) Activos
53.
Los beneficios econmicos futuros incorporados a un activo consisten en el potencial

del mismo para contribuir directa o indirectamente a los flujos de efectivo y de otros
equivalentes de efectivo de la empresa. Este potencial puede ser de tipo productivo,
constituyendo parte de las actividades de operacin de la empresa. Puede tambin tomar la
forma de convertibilidad en efectivo u otras partidas equivalentes de efectivo, o bien de
capacidad para reducir pagos en el futuro, tal como cuando un proceso alternativo de
153
manufactura reduce los costos de produccin.

54.
Usualmente, una empresa emplea sus activos para producir bienes o servicios capaces de
satisfacer deseos o necesidades de los clientes. Puesto que estos bienes o servicios
satisfacen tales deseos o necesidades, los clientes estn dispuestos a pagar por ellos y,
por lo tanto, a contribuir a los flujos de efectivo de la empresa. El efectivo, por s mismo,
rinde un servicio a la empresa por la posibilidad de obtener, mediante su utilizacin, otros
recursos.
55.
Los beneficios econmicos futuros incorporados a un activo pueden llegar a la empresa por
diferentes vas. Por ejemplo, un activo puede ser:
a) utilizado aisladamente, o en combinacin con otros activos, en la produccin de bienes y
servicios a vender por la empresa,
b) intercambiado por otros activos,
c) utilizado para pagar un pasivo, o
d) distribuido a los propietarios de la empresa.
56.
Muchos activos, como las propiedades, planta y equipo, son elementos tangibles.
Sin embargo la tangibilidad no es esencial para la existencia de un activo; as las patentes y los
derechos de autor, por ejemplo, tienen la cualidad de activos si se espera que produzcan
beneficios econmicos futuros para la empresa y son, adems, controlados por ella.
57.
Muchos activos, como las cuentas por cobrar y las propiedades, estn asociados con
derechos legales, incluido el derecho de propiedad. Al determinar la existencia o no de
un activo, el derecho de propiedad no es esencial, as, por ejemplo, las propiedades que
se disfrutan en rgimen de arrendamiento financiero son activos si la empresa controla
los beneficios econmicos que se espera obtener de ellos. Aunque la capacidad de una
empresa para controlar estos beneficios sea, normalmente, el resultado de determinados
derechos legales, una partida determinada podra incluso cumplir la definicin de un
activo
an
cuando
no
se
tenga
control
legal
sobre
ella.
Por
ejemplo,
los
conocimientos tecnolgicos, producto de actividades de desarrollo llevadas a cabo por la

empresa, pueden cumplir la definicin de activo cuando se guarden en secreto y la empresa
controla los beneficios econmicos que se esperan de ellos.
58.
Los activos de una empresa proceden de transacciones o de otros hechos ocurridos en

el pasado. Las empresas obtienen los activos mediante su compra o produccin,
pero
tambin pueden generarse activos mediante otro tipo de transacciones. Son ejemplos de
154
ello las propiedades entregadas por el Gobierno a una empresa, dentro de un programa de
fomento de desarrollo econmico de un rea geogrfica y
el descubrimiento de reservas
mineras. Las transacciones o hechos que se espera ocurran en el futuro, no dan lugar por s
mismos a activos; as, por ejemplo, la intencin de comprar existencias no cumple, por s
misma, la definicin de un activo.
59.
Existe una asociacin muy estrecha entre la realizacin de un determinado desembolso y

la generacin de un activo, aunque uno y otro no tienen por qu coincidir necesariamente.
Por lo tanto, si la empresa realiza un desembolso, este hecho puede suministrar evidencia
de que pueden obtenerse beneficios econmicos, pero no es una prueba concluyente de
que se est ante una partida que satisfaga la definicin de un activo. De igual manera, la
ausencia de un desembolso relacionado no impide que se est ante una partida que satisfaga
la definicin de un activo y que requiera, por lo tanto, reconocimiento como tal en el balance
general. Por ejemplo, las partidas que han sido donadas a la empresa pueden satisfacer la
definicin de un activo.
3) Pasivos
60.
Una caracterstica esencial de todo pasivo es que la empresa tiene contrada una obligacin
en
el
momento
presente.
Un
pasivo
es
un
compromiso
o responsabilidad de
actuar de una determinada manera. Las obligaciones pueden ser exigibles legalmente, como
consecuencia de la ejecucin de un contrato o de una obligacin de tipo legal, por ejemplo,
cuentas por pagar por bienes o servicios recibidos. No obstante, las obligaciones tambin
se originan por la actividad normal de la empresa, por las costumbres comerciales y por el
deseo de mantener buenas relaciones comerciales o de actuar de forma equitativa. Si, por
ejemplo, una empresa decide, como poltica comercial, reembolsar a clientes por deficiencias
en los productos incluso cuando surjan despus del perodo normal de garanta, los montos
que se espere desembolsar respecto de los bienes ya vendidos representan tambin pasivos
para la empresa.
61.
Es necesario distinguir entre una obligacin presente y un compromiso a futuro.

La decisin de adquirir activos en el futuro no da lugar, por s misma, al nacimiento
de un pasivo. Normalmente, el pasivo surge solo cuando se ha recibido el activo o
cuando la empresa entra en un acuerdo irrevocable para adquirir un bien o servicio.
Habitualmente, la naturaleza irrevocable del acuerdo est dada porque las consecuencias
econmicas del incumplimiento de la obligacin implican una sancin importante, lo que
155
deja a la empresa con poca o ninguna discrecionalidad para evitar la salida de recursos hacia la
contraparte.
62.
Usualmente, el pago de una obligacin presente implica que la empresa entrega recursos que
llevan incorporados beneficios econmicos para dar cumplimiento a los derechos a cobrar
por la otra parte. El pago de un pasivo presente puede llevarse a cabo de varias maneras,
por ejemplo a travs de:
a) pago de dinero;
b) transferencia de otros activos;
c) prestacin de servicios;
d) sustitucin de ese pasivo por otra obligacin;
e) conversin del pasivo en Patrimonio.
Un pasivo puede tambin ser extinguido por otros medios, tales como la renuncia o
la prdida de los derechos a cobrar por parte del acreedor.
63.
Los pasivos proceden de transacciones o de otros hechos ocurridos en el pasado.

As, por ejemplo, la adquisicin de bienes y el uso de servicios dan lugar a las cuentas por
pagar (a menos que el pago se haya anticipado o hecho al contado), y la recepcin de un
prstamo bancario da lugar a la obligacin de reembolsar el monto prestado. La empresa
puede tambin reconocer como pasivos las rebajas y descuentos futuros, en funcin de las
compras que le hagan los clientes, en cuyo caso es la venta de bienes en el pasado la
transaccin que da lugar al nacimiento de la obligacin.
64.
Existen pasivos que solo se pueden medir mediante el uso de grados sustanciales de
estimacin; estos pasivos se denominan provisiones y si se refieren a una obligacin
presente y satisfacen el resto de la definicin de pasivo, se reconocen como tal, aun cuando
su monto deba ser estimado. Ejemplos de estas situaciones son las provisiones para pagos a
realizar por las garantas ofrecidas sobre los productos vendidos, y las provisiones para
cubrir obligaciones por indemnizaciones por aos de servicio al personal.
4) Patrimonio
65.
Aunque el Patrimonio ha quedado definido en el prrafo 49 como un monto residual,

puede sub-clasificarse para los efectos de su presentacin en el balance general. Por ejemplo,
en una sociedad annima deben mostrarse por separado los fondos aportados por los
accionistas, las utilidades retenidas y las reservas constituidas con estas y otras reservas
como
la reserva de mantenimiento del Patrimonio. Tales clasificaciones pueden ser
156
relevantes para las necesidades de toma de decisiones por parte de los usuarios de los
estados financieros, en especial cuando indican restricciones, sean legales o de otro tipo, a la
capacidad de la empresa para distribuir o disponer en forma diferente de su Patrimonio.
Tambin puede servir para revelar que las partes con intereses en la propiedad de la empresa
tienen diferentes derechos en relacin con el cobro de dividendos o en el reembolso del
Patrimonio.
66.
En ocasiones, la creacin de reservas viene impuesta por leyes o reglamentos, con el fin de
dar a la empresa y a sus acreedores una proteccin adicional contra los efectos de las
prdidas. Otros tipos de reservas pueden haber sido creados porque las leyes del pas
conceden exenciones o reducciones tributarias cuando se contabilizan estas reservas. La
existencia y el monto de las reservas de tipo legal, reglamentaria y tributaria, es una
informacin que puede ser relevante para las necesidades de toma de decisiones por parte de
los usuarios. La creacin de estas reservas solo representa la distribucin de utilidades
retenidas, por lo que, no se crean con cargo a los resultados de la empresa.
67.
El monto por el cual se muestra el Patrimonio en el balance general depende de la

valorizacin asignada a los activos y pasivos. Normalmente, el monto acumulado en
el Patrimonio no coincide con el valor burstil de las acciones de la empresa, ni tampoco
con el monto de dinero que se obtendra vendiendo uno por uno los activos netos de la
empresa, ni con el precio de venta de todo el negocio como una empresa en marcha.
68.
A menudo, las actividades comerciales, industriales o de negocios, son llevadas a cabo por
empresas unipersonales, sociedades de personas, asociaciones y una variada gama de
empresas de propiedad del Gobierno. El marco legal y de regulacin de ellas es diferente
del que se aplica a las sociedades annimas. Por ejemplo, puede haber en estas empresas
pocas o ninguna restriccin para distribuir a los propietarios u otros beneficiarios los
saldos incluidos en las cuentas del Patrimonio. No obstante, tanto la definicin de
Patrimonio como los dems
aspectos de este Marco Conceptual, concernientes al
mismo, son aplicables a tales entidades.

5) Resultados
69.
La utilidad neta es a menudo usada como una medida del desempeo en la actividad de
la empresa, o bien el retorno sobre la inversin o la utilidad por accin. Los elementos
relacionados directamente con la medicin de la utilidad neta son los ingresos y los gastos.
El reconocimiento y la medicin de ingresos y gastos, y como consecuencia, de la utilidad
157
neta, dependen en parte de los conceptos
de
Patrimonio
mantenimiento
del
Patrimonio utilizado por la empresa en la preparacin de sus estados financieros. Estos

conceptos se tratan en los prrafos 102 a 110.
70.
A continuacin se definen los elementos denominados ingresos y gastos:

a) Ingresos son los incrementos en los beneficios econmicos producidos a lo largo del
perodo contable, en forma de entradas o incrementos de valor de los activos, o bien,
como disminuciones de las obligaciones que dan como resultado aumentos del
Patrimonio y que no estn relacionados con los aportes de capital efectuados por los
propietarios.
b) Gastos son las disminuciones en los beneficios econmicos producidos a lo largo del
perodo contable, en forma de egresos o disminuciones del valor de los activos, o bien,
como surgimiento de obligaciones que dan como resultado disminuciones
Patrimonio y
en
el
que no estn relacionados con las distribuciones de Patrimonio
efectuadas a los propietarios.

71.
Las definiciones de ingresos y gastos identifican sus caractersticas esenciales, pero no

pretenden especificar las condiciones a cumplir para que tales elementos se reconozcan en el
estado de resultados. Las condiciones para el reconocimiento de ingresos y gastos son tratadas
en los prrafos 82 a 98.
72.
Los ingresos y gastos pueden presentarse de diferentes formas en el estado de resultados,

con el objeto de suministrar informacin relevante para la toma de decisiones econmicas.
Por ejemplo, es una prctica comn distinguir entre aquellas partidas de ingresos y
gastos que surgen en el curso de las actividades ordinarias de la empresa y aquellas otras que
no. Esta distincin se hace sobre la base de que el origen de una partida es relevante al
evaluar la capacidad de la empresa para generar efectivo y otras partidas equivalentes de
efectivo en el futuro. Por ejemplo, las actividades espordicas, como la venta de una
inversin a largo plazo, es improbable que se produzcan de forma recurrente. Al proceder a
distinguir las partidas de esta manera, es necesario tener en cuenta la naturaleza de la empresa
y de sus operaciones. Las
partidas que surgen de la actividad ordinaria en una
determinada empresa pueden ser inusuales con respecto a otra empresa.

73.
Identificar las partidas de ingresos y gastos y combinarlas de diferentes formas, tambin

permite
que
se
presenten
diversas
medidas
del
resultado.
Estas mediciones se
diferencian en cuanto a las partidas que incluyen. Por ejemplo, el estado de resultados
158
puede presentar el margen bruto, la utilidad operacional antes de impuestos, la utilidad

operacional despus de impuestos y la utilidad neta.
6) Ingresos
74.
La definicin de ingresos incluye tanto a los ingresos como a las ganancias. Los ingresos
surgen en el curso de las actividades ordinarias de la empresa, y se reportan como ventas,
honorarios, intereses, dividendos, regalas y arriendos.
75.
Son ganancias otras partidas que, cumpliendo con la definicin de ingresos, podran o no
surgir de las actividades ordinarias llevadas a cabo por la empresa. Las ganancias suponen
incrementos en los beneficios econmicos y, como tales, no son diferentes en su naturaleza
a los ingresos. Por lo tanto, en este Marco Conceptual no se considera que constituyan un
elemento diferente.
76.
Entre las ganancias se encuentran las obtenidas por la venta de activos a largo plazo. La
definicin de ingresos incluye tambin las ganancias no realizadas, como aqullas que
surgen
por la revalorizacin de los valores negociables y aquellas resultantes de
incrementos en el valor libros de activos a largo plazo. Al reconocer las ganancias en el

estado de resultados, es usual presentarlas por separado, puesto que el conocimiento de
las mismas es til para los propsitos de toma de decisiones econmicas. Las ganancias
suelen presentarse netas de los gastos relacionados con ellas.
77.
Al generarse un ingreso pueden recibirse o incrementar su valor diferentes tipos de activos,

por ejemplo, el efectivo, las cuentas por cobrar y los bienes y servicios recibidos a
cambio
de
los
bienes
servicios
suministrados.
Los ingresos pueden tambin
producirse al pagar obligaciones, como es el caso de una empresa que puede suministrar
bienes y servicios a un acreedor para pagar una obligacin pendiente con ste.
7) Gastos
78.
La definicin de gastos incluye tanto las prdidas como los gastos que surgen en las
actividades ordinarias de la empresa. Entre los gastos de la actividad normal, se encuentran
el costo de las ventas, las remuneraciones y la depreciacin. Generalmente, los gastos
representan una salida o una disminucin de activos, tales como efectivo y otras partidas
equivalentes al efectivo, existencias o propiedades, planta y equipo.
79.
Son prdidas otras partidas que, cumpliendo con la definicin de gastos, podran o no surgir
de las actividades ordinarias de la empresa. Las prdidas representan disminuciones en los
beneficios econmicos y, como tales, no son diferentes en su naturaleza a cualquier otro
159
gasto. Por lo tanto, en este Marco Conceptual no se considera que constituyan un elemento
diferente.
80.
Entre las prdidas se encuentran las que resultan de siniestros tales como aquellos
causados por el fuego o por inundaciones, as como por la venta de activos a largo plazo y
tambin las prdidas no realizadas, por ejemplo aquellas que surgen por el efecto que los
aumentos en el tipo de cambio de una determinada divisa tienen sobre los prstamos
obtenidos por la empresa en esa moneda. Al reconocerse las prdidas en el estado de
resultados, es usual presentarlas por separado, puesto que el conocimiento de las mismas es
til para los propsitos de toma de decisiones econmicas. Las prdidas suelen
presentarse netas de los ingresos relacionados con ellas.
8) Ajustes por mantenimiento del Patrimonio

81.
La revaluacin o reexpresin del valor de los activos y pasivos da lugar a aumentos o

disminuciones en el Patrimonio. Aun cuando estos incrementos y disminuciones cumplen
con las condiciones para definir ingresos y gastos, estos no son incluidos en el estado de
resultados, al utilizar ciertos conceptos de mantenimiento del Patrimonio. Estos
conceptos
de
mantenimiento
del Patrimonio se comentan en los prrafos 102 a 110 de
este Marco Conceptual.

H) RECONOCIMIENTO DE LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
82.
Se denomina reconocimiento al proceso de incorporacin, en el balance general o en el

estado
de
resultados,
de
una
partida
que
cumpla
la
definicin
del elemento
correspondiente, satisfaciendo adems los criterios para su reconocimiento establecidos en el

prrafo 83. Ello implica la descripcin de la partida con palabras y por un monto
monetario, as como la inclusin de la partida en cuestin en los totales del balance general
o del estado de resultados. Los tems que cumplan con el criterio para su reconocimiento,
debieran ser reconocidos en el balance general o en el estado de resultados. La falta de
reconocimiento de estas partidas no se puede reemplazar mediante la descripcin de las
polticas contables seguidas, ni tampoco a travs de notas u otro material explicativo.
83.
Debe ser objeto de reconocimiento toda partida que cumpla la definicin de un elemento,
siempre que:
a) Sea probable que cualquier beneficio econmico asociado con la partida llegue a o
salga de la empresa, y
b) La partida tiene un costo o valor que pueda ser medido con fiabilidad.
160
84.
Al evaluar si una partida cumple con estos criterios y que, por ello, est calificada
para su reconocimiento en los estados financieros, es necesario tener en cuenta las
consideraciones de importancia relativa tratadas en los prrafos 29 y 30. La interrelacin
entre los elementos significa que toda partida que cumpla las condiciones de definicin y
reconocimiento
para
ser
un
determinado elemento, por ejemplo, un activo, exige
automticamente el reconocimiento de otro elemento relacionado con ella, como un ingreso

o un pasivo.
1) La probabilidad de obtener beneficios econmicos futuros
85.
El
concepto
de
probabilidad
se
utiliza,
en
las
consideraciones
para
su
reconocimiento, con referencia al grado de incertidumbre con que los beneficios econmicos
futuros asociados al mismo llegarn o saldrn de la empresa. El concepto concuerda con
la incertidumbre que caracteriza al entorno en que opera la empresa. La medicin del grado
de incertidumbre, correspondiente al flujo de los beneficios econmicos futuros, se hace a
partir de la evidencia disponible cuando se preparan los estados financieros. Por ejemplo,
cuando es probable que una partida por cobrar a otra empresa vaya a ser pagada por sta, es
justificable, en ausencia de cualquier evidencia en contrario, reconocer tal partida por cobrar
como un activo. No obstante, para buena parte de las cuentas por cobrar, se considera
normalmente probable un cierto grado de no pago, y por lo tanto, se reconoce un gasto
que representa la reduccin esperada en los beneficios econmicos por tal motivo.
2) Fiabilidad de la medicin
86.
La segunda condicin para el reconocimiento de la partida es que posea un costo o valor que
pueda ser medido de forma fiable, como ha sido comentado en los prrafos 31 a 38 de
este Marco Conceptual. En muchos casos, el costo o valor debe estimarse; pues el uso de
estimaciones razonables es una parte esencial de la preparacin de los estados financieros,
y no menoscaba su fiabilidad. No obstante, cuando no puede hacerse una estimacin
razonable, la partida no se reconoce en el balance general ni en el estado de resultados.
Por ejemplo, las indemnizaciones esperadas de un litigio ante los tribunales, pueden cumplir
las definiciones
tanto de activo como de ingreso, as como la condicin de
probabilidad para ser reconocidas; sin embargo, si no es posible medir de forma fiable la
indemnizacin, no debe reconocerse ni el activo ni el ingreso. No obstante, la existencia
del litigio debiera ser
revelada por medio de notas, material explicativo o anexos
complementarios.
161
87.
Una partida que, en un determinado momento, no cumpla las condiciones para su

reconocimiento establecidas en el prrafo 83, puede quedar calificada para ser reconocida en
una fecha posterior, como consecuencia de circunstancias o hechos posteriores.
88.
Respecto de una partida que, aun poseyendo las caractersticas esenciales para ser un
elemento, le falten por cumplir las condiciones para su reconocimiento, puede,
sin
embargo, requerir ser revelada a travs de notas, otro material informativo o en

anexos
complementarios a los estados financieros. Ello es apropiado cuando el
reconocimiento de tal partida se considere relevante para los usuarios de los estados
financieros, en su evaluacin de la situacin financiera, de los resultados y de los flujos
de efectivo de una empresa.
3) Reconocimiento de activos
89.
Se reconoce un activo en el balance general cuando es probable que se obtengan de los

mismos beneficios econmicos futuros para la empresa y adems el activo tiene un costo o
valor que puede ser medido con fiabilidad.
90.
Un activo no es objeto de reconocimiento en el balance general cuando se considera

improbable que de la inversin realizada se vayan a obtener beneficios econmicos en el
futuro. Tal transaccin lleva al reconocimiento de un gasto o una prdida en el estado de
resultados.
4) Reconocimiento de pasivos
91.
Se reconoce un pasivo en el balance general, cuando es probable que una salida de recursos
representativos de beneficios econmicos resultar del pago de una obligacin actual que
puede
ser
medida
fiablemente.
En
la
prctica,
las obligaciones
derivadas
de
contratos, en la parte proporcional todava no cumplida de los mismos (por ejemplo,

los pasivos por
existencias encargadas pero an no recibidas), no se reconocen
generalmente como tales en los estados financieros.
Sin
embargo,
si
tales
obligaciones, por sus caractersticas particulares cumplen con las condiciones para ser
reconocidas como pasivos en los
estados
financieros,
simultneamente
debern
reconocerse los activos o gastos correspondientes.

5) Reconocimiento de ingresos
92.
Se reconoce un ingreso en el estado de resultados cuando ha surgido un incremento

en los beneficios econmicos futuros, relacionado con un incremento en los activos o una
disminucin en los pasivos, y adems el monto del ingreso puede medirse con fiabilidad.
162
Esto significa que, en efecto, el reconocimiento de ingresos ocurre simultneamente con

el reconocimiento de aumentos en activos o por disminuciones en pasivos (por ejemplo, el
incremento neto en activos proveniente de la venta de bienes o servicios, o la disminucin
de pasivos, resultante de la condonacin de un pasivo).
93.
Las condiciones para el reconocimiento de ingresos, fijadas en este Marco Conceptual,

van dirigidas a restringir el reconocimiento solo de aquellas partidas que, pudiendo ser
medidas con fiabilidad, posean un grado de certidumbre suficiente.
6) Reconocimiento de gastos
94.
Se reconoce un gasto en el estado de resultados cuando ha ocurrido una disminucin en

los beneficios econmicos futuros, relacionada con una disminucin en los activos o un
incremento en los pasivos, y que puede medirse con fiabilidad. Esto significa, en efecto, que
el reconocimiento de gastos ocurre simultneamente con un aumento de pasivos o la
disminucin de un activo (por ejemplo, el devengamiento de sueldos por pagar o la
depreciacin de activos fijos).
95 Los gastos se reconocen en el estado de resultados sobre la base de una asociacin directa
entre los costos incurridos y la obtencin de partidas especficas de ingresos. Este proceso,
al que se
denomina comnmente correlacin de gastos con ingresos, implica el
reconocimiento simultneo o combinado de unos y otros, que surgen directa y/o

conjuntamente de las mismas transacciones u otros hechos. Por ejemplo, los distintos
componentes de gastos que conforman el costo de ventas
son reconocidos
simultneamente con los ingresos por esas ventas, sin embargo, la aplicacin del
concepto de correlacin de gastos con ingresos bajo este Marco Conceptual, no
permite el reconocimiento de tems en el balance general que no cumplan con la
definicin de activos y pasivos.
96.
Cuando se espera que los beneficios econmicos surjan a lo largo de varios perodos
contables y la correlacin con los ingresos asociados pueda determinarse nicamente de
forma genrica o indirecta, los gastos se reconocen en el estado de resultados utilizando
procedimientos sistemticos y racionales de distribucin. Esto es, a menudo, necesario para el
reconocimiento de los gastos relacionados con el uso de activos tales como los que
componen las propiedades, planta y equipo, as como con la plusvala comprada,
las
patentes y las marcas, denominndose en estos casos al gasto correspondiente como

depreciacin o amortizacin. Los procedimientos, de distribucin estn diseados a fin de
163
que se reconozca el gasto en los perodos contables en que se consumen o expiran los
beneficios econmicos relacionados con estas partidas.
97.
Dentro del estado de resultados, se reconoce inmediatamente como tal un gasto cuando el
desembolso correspondiente no produce beneficios econmicos futuros, o cuando y en la
medida que tales beneficios econmicos futuros no cumplen o dejan de cumplir las
condiciones para su reconocimiento como un activo en el balance general.
98.
Se reconoce tambin un gasto en el estado de resultados en aquellos casos en que se

incurre en un pasivo sin reconocer un activo correlacionado, como ocurre en el caso de surgir
un pasivo por una garanta vigente sobre productos vendidos.
I) MEDICIN DE LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

99.
Medicin es el proceso de determinacin de los montos monetarios por los que se

reconocen los elementos de los estados financieros para su inclusin en el balance general
y en el estado de resultados. Para ello es necesaria la seleccin de una base especfica de
medicin.
100. En los estados financieros se emplean diferentes bases de medicin, con diferentes grados
y en distintas combinaciones entre ellas, las que incluyen, entre otras, las siguientes:
a) Costo histrico.
Los
activos
se
registran
por
el
monto
de
efectivo
equivalentes de efectivo pagados, o por el valor justo del activo entregado a cambio en
el momento de la adquisicin. Los pasivos se registran por el valor del producto recibido
a cambio de incurrir en la obligacin o, en algunas circunstancias (por ejemplo,
impuesto a la renta por pagar) por los montos de efectivo o equivalentes de efectivo
que se espera pagar para extinguir la correspondiente obligacin.
b) Costo corriente.
Los activos se llevan contablemente por el monto de efectivo, o
equivalentes de efectivo, que debera pagarse si se adquiriese en la actualidad el mismo

activo u otro de similares caractersticas. Los pasivos se registran al monto de efectivo o
equivalente de efectivo que se requiere para liquidar la obligacin al momento presente.
c) Valor realizable (o de liquidacin). Los activos se registran contablemente por el monto
de efectivo o equivalentes de efectivo que podran ser obtenidos, en el momento presente,
en la venta no forzada de los mismos. Los pasivos se registran a sus valores de
liquidacin, esto es, los montos sin descontar de efectivo o equivalentes de efectivo, que
se espera pagar por las obligaciones en el curso normal de las operaciones.
164
d) Valor actual: Los activos se registran contablemente al valor actual, descontando

las futuras entradas netas de efectivo que se espera genere la partida en el curso normal
de las operaciones. Los pasivos se registran por el valor actual, descontando las salidas
netas de efectivo que se necesitarn para pagar las obligaciones, en el curso normal de las
operaciones.
101. La base de medicin ms comnmente utilizada por las empresas, al preparar sus estados
financieros, es el costo histrico. Este se combina, generalmente, con otras bases
medicin. Por
ejemplo,
las
existencias
normalmente se
de
reflejan
contablemente al menor valor entre el costo histrico y el valor neto realizable, los valores
negociables pueden contabilizarse al valor de mercado y las obligaciones por indemnizacin
por aos de servicio al personal se ajustan a su valor actual.
Por otra parte, algunas
empresas utilizan la base de costo corriente como alternativa ante la incapacidad de la base
de costo histrico de reconocer el efecto de variaciones en los precios especficos de activos
no monetarios.
J) CONCEPTOS DE PATRIMONIO Y DE MANTENIMIENTO DEL PATRIMONIO
1) Conceptos de Patrimonio
102. La mayora de las empresas adoptan el concepto financiero del Patrimonio al preparar sus
estados financieros. Con este concepto
que considera el dinero invertido o el poder
adquisitivo invertido, Patrimonio es sinnimo de los activos netos de la empresa. Si

por el contrario, se adopta el concepto fsico de Patrimonio, como sera la capacidad
operacional, Patrimonio se considera como la capacidad productiva que posee la empresa
basada, por ejemplo, en el nmero de unidades de productos para la venta producidos
diariamente.
103. La seleccin de un apropiado concepto de Patrimonio por una empresa debe estar basada
en las necesidades de los usuarios de sus estados financieros. En consecuencia, un
concepto financiero del Patrimonio debera ser adoptado si los usuarios de los estados
financieros estn
primordialmente
interesados en
el mantenimiento del Patrimonio
invertido (ya sea en trminos nominales o en moneda homognea). Por otra parte, si el
principal inters de los usuarios es la capacidad operativa de la empresa, un concepto
fsico del Patrimonio debera ser usado. El concepto seleccionado indica el objetivo a
alcanzar en la determinacin de la utilidad, aun cuando se reconoce que pueden existir
ciertas dificultades de medicin para lograr el objetivo deseado.
165
2) Conceptos de mantenimiento del Patrimonio y la determinacin de la utilidad

104. Los conceptos de Patrimonio expuestos en el prrafo 102 dan lugar al siguiente
concepto de mantenimiento del Patrimonio:
a) Mantenimiento del Patrimonio financiero. Bajo este concepto se genera una utilidad
solo si el monto financiero (o monetario) de los activos netos al final del perodo excede
al monto financiero (o monetario) de los activos netos que la empresa
posee
al
principio del mismo, despus de excluir los aportes y/o distribuciones efectuadas a
los propietarios durante el perodo. El mantenimiento del Patrimonio financiero puede ser
medido en unidades monetarias nominales o en unidades de poder adquisitivo constante
(corregidas monetariamente).
b) Mantenimiento del Patrimonio fsico. Bajo este concepto se genera una utilidad solo si
la capacidad productiva en trminos fsicos (o capacidad operativa) de la empresa al final
del perodo (o los recursos o fondos necesarios para lograr esa capacidad) exceden a la
capacidad productiva en trminos fsicos que la empresa posea al inicio del perodo,
despus de excluir los aportes de y/o distribuciones efectuadas a los propietarios durante
el perodo.
105. El concepto de mantenimiento de Patrimonio est referido a cmo una entidad define el
Patrimonio que desea mantener, suministra la conexin entre los conceptos de Patrimonio
inicial y de utilidad, porque proporciona el punto de referencia para medir la utilidad, lo
cual es un prerrequisito para distinguir entre lo que es rendimiento
sobre
el
Patrimonio invertido y lo que es mantenimiento del Patrimonio. Solo las entradas de

activos que excedan los montos necesarios para mantener el Patrimonio
pueden ser
consideradas como utilidad, y por lo tanto como rendimiento del Patrimonio. Por ello, la
utilidad es el monto residual que queda tras haber deducido los gastos de los ingresos
(incluyendo ajustes por mantenimiento del Patrimonio, cuando fueren aplicables). Si los
gastos superan a los ingresos, el monto residual es una prdida neta
106. El concepto de mantenimiento del Patrimonio fsico requiere la adopcin del costo
corriente como
base de la medicin contable. Sin embargo, el concepto de
mantenimiento del Patrimonio financiero no requiere la adopcin de una base

particular de medicin. Bajo este ltimo concepto, la seleccin de la base de
medicin depende del tipo de Patrimonio financiero que la empresa desee mantener (ya sea
en trminos nominales o en moneda homognea).
166
107. La principal diferencia entre los dos conceptos de mantenimiento del Patrimonio es el
tratamiento de los efectos de los cambios en los precios especficos de los activos y pasivos
de la empresa. En trminos generales, una empresa ha mantenido, su Patrimonio si
posee un monto equivalente al principio como al final del perodo. Cualquier monto que
exceda a aquel requerido para mantener el Patrimonio inicial es utilidad.
108. Bajo el concepto de mantenimiento del Patrimonio financiero, en que ste est
definido en trminos de unidades monetarias nominales, la utilidad es el incremento en el
perodo del Patrimonio monetario nominal. Por lo tanto, los incrementos de los precios
especficos de los activos mantenidos en el perodo, a los que se denominan
convencionalmente
ganancias
por
tenencia,
son
conceptualmente
utilidades.
Sin
embargo, no pueden, reconocerse como tales hasta que los activos sean realizados o
vendidos por medio de una transaccin. Cuando el concepto de mantenimiento del
Patrimonio financiero est definido en trminos de unidades de poder adquisitivo
constante, la
utilidad es el incremento en el perodo de la capacidad adquisitiva
invertida. Por lo tanto, solo la parte del incremento en los precios especficos de los activos
que exceda al incremento en el nivel general de precios se considera como utilidad. El
resto del incremento se trata como un ajuste por mantenimiento del Patrimonio y, por
ello, forma parte de ste.
109. Bajo el concepto de mantenimiento del Patrimonio fsico, en que ste est definido en
trminos de capacidad productiva fsica, la utilidad es el incremento habido a lo largo del
perodo en el Patrimonio. Todos los cambios de precios especficos que afectan a los activos
y obligaciones de la empresa se consideran como cambios en la medicin de la capacidad de
produccin fsica de la misma y, por lo tanto, son tratados como ajustes por
mantenimiento del Patrimonio que entran a formar parte de ste y no como una utilidad.
110. El modelo contable utilizado para la preparacin de los estados financieros estar
determinado
por
la
seleccin
de
las
bases
de
medida
del
concepto
de
mantenimiento del Patrimonio; los diferentes modelos contables tienen distintos grados
de relevancia y fiabilidad. El concepto de Patrimonio y mantenimiento del Patrimonio
adoptado en Chile es el concepto financiero, medido en unidades de poder adquisitivo
constante.
167
APROBACIN DE LA COMISIN DE PRINCIPIOS Y

NORMAS DE CONTABILIDAD
Este Marco Conceptual ha sido preparado por la Comisin de Principios y Normas de
Contabilidad del Colegio de Contadores de Chile A.G., en la que participan representantes de la
profesin, de la Confederacin de la Produccin y de Comercio A.G., y de diversas Universidades y
ha sido aprobado con el voto afirmativo de todos sus miembros.
Mario Muoz V.
Presidente
Vctor Beltramn H.
Miguel ngel Salinas B.
Digna Aza A.
Ricardo Snchez R.
Juan Ivanovich P.
Mario Torres S.
Dante Restaino D.
Eduardo Vergara D.
Mara Paulina Zunino R.
Cristbal Pettersen T.
Director Tcnico
APROBACION DEL H. CONSEJO NACIONAL DEL

COLEGIO DE CONTADORES DE CHILE A.G.
El presente Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de Estados Financieros fue
aprobado por el Honorable Consejo Nacional del Colegio de Contadores de Chile A.G. en su sesin
ordinaria del 18 de abril de 2006, de conformidad a las atribuciones contenidas en la letra h) del
Artculo 13 de los Estatutos del Colegio (Art. 13 letra g) de la Ley N
13.011) y acord hacer obligatoria la aplicacin de este Marco Conceptual a los estados financieros
de ejercicios que se inician a contar del 1 de enero de 2009.
FERNANDO POBLETE VELASQUEZ LUIS A. WERNER-WILDNER, PH. D.

Secretario General
Presidente Nacional
168
16.2 ANEXO 2: NIC 1
Norma Internacional de Contabilidad N 1
Presentacin de Estados Financieros

Objetivo
1
Esta Norma recomienda la base para la presentacin de estados financieros con propsitos de
informacin general, a fin de asegurar que los mismos sean comparables, tanto con los estados
financieros de la misma entidad correspondientes a perodos anteriores, como con los de otras
entidades. Esta Norma establece requerimientos generales para la presentacin de estados
financieros, guas para su estructura, y requerimientos mnimos sobre su contenido.
Alcance
2
Una entidad aplicar esta Norma al preparar y presentar estados financieros con propsitos
de informacin general, de acuerdo con y presentados conforme a las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (NIIF).
Otras NIIF establecen los requerimientos para el reconocimiento, valorizacin y revelacin

para transacciones especficas y otros hechos.
Esta Norma no es aplicable a la estructura y al contenido de estados financieros intermedios

resumidos preparados de acuerdo con la NIC 34 Estados Financieros Intermedios. Sin
embargo, los prrafos 15 a 35 son aplicables a tales estados financieros. Esta norma es
igualmente aplicable a todas las entidades, incluyendo aquellas que presentan estados
financieros consolidados y aquellas que presentan estados financieros separados de acuerdo a la
definicin en la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados.
Esta Norma utiliza terminologa que es adecuada para entidades con fines de lucro,
incluyendo aqullas pertenecientes al sector pblico. Si las entidades que no persiguen fines de
lucro, ya sea pertenezcan al sector privado o pblico, o bien a cualquier tipo de
Administracin pblica, aplican esta Norma, pueden requerir modificar las descripciones
utilizadas para ciertas partidas en los estados financieros, y para los estados financieros
como tal.
De igual forma, las entidades que carecen de patrimonio, tal y como se define en la NIC 32
Instrumentos Financieros: Presentacin (por ejemplo, algunos fondos mutuos), y aquellas entidades
cuyo capital no es patrimonio (por ejemplo, algunas entidades cooperativas) pueden necesitar
adaptar la presentacin de las participaciones de sus participes en los estados financieros.
169
Definiciones
7
Los siguientes trminos se emplean en la presente Norma con el significado que a

continuacin se especifica:
Estados Financieros con Propsito de Informacin General (referidos como estados financieros)
Son aquellos que tienen como propsito cumplir con las necesidades de usuarios que no
estn en posicin para requerir que una entidad prepare informes a la medida de sus
propias necesidades de informacin.
Impracticable La aplicacin de un requerimiento es impracticable cuando la entidad no pueda
aplicarlo, tras efectuar todos los esfuerzos razonables para hacerlo.
Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), son Normas e Interpretaciones adoptadas
por el International Accounting Standards Board (IASB), y comprenden:
(a)
Normas Internacionales de Informacin Financiera;
(b)
Normas Internacionales de Contabilidad; e
(c)
Interpretaciones desarrolladas por el Comit de Interpretacin de las Normas de

Internacionales de Informacin Financiera (CINIIF), o
por
el
anterior
denominadas Standing Interpretations Committee" (SIC).

Omisiones significativas o representaciones incorrectas de partidas que son significativas si pueden,
individualmente o en su conjunto, influir en las decisiones econmicas tomadas
por los usuarios con base en los estados financieros. La importancia relativa depender
de la magnitud y la naturaleza de la omisin o de la representacin incorrecta,
evaluados en funcin de las circunstancias particulares en que se hayan producido. La
magnitud o la naturaleza de la partida o una combinacin de ambas, podra ser el
factor determinante.
Evaluar si una omisin o una representacin incorrecta pueden influir en las decisiones
econmicas de los usuarios y as ser significativo, exigir tener en cuenta las caractersticas de
esos usuarios. El Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de Estados Financieros establece,
en su prrafo 25, que se supone que los usuarios tienen un conocimiento razonable de las
actividades econmicas y del mundo de los negocios, as como de su contabilidad, y tienen
la intencin y la voluntad de analizar la informacin en forma razonablemente cuidadosa.
En consecuencia, la evaluacin exigir tener en cuenta cmo puede esperarse que, en trminos
razonables, usuarios con las caractersticas descritas se vean influidos al tomar decisiones
econmicas.
170
Las notas contienen informacin adicional a la presentada en el estado de situacin

financiera, estado integral de resultados, estado financiero separado (si se presentara)
estado de cambios en el patrimonio y estado de flujos de efectivo. Las notas
proporcionan descripciones narrativas o anlisis de partidas presentadas en esos
estados financieros e informacin sobre partidas que no ameritan ser reconocidas en
esos estados financieros
Otros resultados integrales est constituido por partidas de ingresos y gastos (incluyendo
ajustes por reclasificaciones) que no son reconocidos en utilidad o prdida como
requieren o permiten otras NIIF).
Los componentes de otros resultados integrales incluyen:
(a)
cambios en las reservas de revalorizacin (ver NIC 16 Activo Fijo y NIC 38 Activos
Intangibles)
(b)
ganancias y prdidas actuariales de planes de beneficios reconocidos de acuerdo con
el
prrafo 93 A de la NIC 19 Beneficios a los Empleados

(c)
ganancias y prdidas resultantes de la traduccin de estados financieros de
una
operacin en el extranjero (ver NIC 21 Efectos de las Variaciones en los Tipos de Cambio de la
Moneda Extranjera)
(d)
ganancias y prdidas al medir nuevamente activos financieros disponibles para la
venta
(ver NIC 39 Instrumentos Financieros (Reconocimiento y Valorizacin)

(e)
La parte efectiva de ganancias y prdidas sobre instrumentos financieros de cobertura en

una cobertura de pagos de efectivo (ver NIC 39)
Dueos son los titulares de instrumentos clasificados como de patrimonio

Utilidad o prdida es el ingreso total menos gastos excluyendo los componentes de otros
resultados integrales
Ajustes por reclasificaciones son los montos reclasificados en utilidad o prdida en el perodo actual
que fueron reconocidos como otros resultados integrales en el perodo actual o anterior
Resultados integrales totales Es el cambio en patrimonio durante un perodo resultante de
transacciones
otros
hechos
distintos
aquellos
cambios
que resulten de
transacciones con los dueos, en su calidad de tales.

Los resultados integrales totales comprenden a todos los componentes de utilidad o prdida y de
otros resultados integrales
171
Aun cuando esta Norma emplea los trminos otros resultados integrales,
utilidad
prdida y resultados integrales totales, una entidad puede emplear otros trminos para
describir los totales siempre que el significado sea claro. Por ejemplo una entidad puede
emplear el trmino ingreso neto para describir utilidad o prdida.
Estados financieros
Finalidad de los estados financieros
9
Los estados financieros constituyen una representacin estructurada de la situacin

financiera y del desempeo financiero de una entidad. El objetivo de los estados financieros es
proporcionar informacin acerca de la situacin financiera, del desempeo financiero y de los
flujos de efectivo de la entidad, que sea til a una amplia variedad de usuarios para tomar sus
decisiones econmicas. Los estados financieros tambin muestran los resultados de la gestin
realizada por los Administradores con los recursos que se les han confiado. Para cumplir este
objetivo, los estados financieros proporcionan informacin acerca de los siguientes elementos de
la entidad:
(a)
activos;
(b)
pasivos;
(c)
patrimonio;
(d)
ingresos y gastos incluyendo las ganancias y prdidas;
(e)
aportes de y distribucin a los dueos en su calidad de tales; y
(f)
flujos de efectivo:
Esta informacin, junto con la contenida en las notas, ayuda a los usuarios de estados
financieros a predecir los flujos de efectivo futuros y, en particular, la oportunidad y el
grado de certidumbre de los mismos.
Juego completo de estados financieros
10
Un juego completo de estados financieros incluye los siguientes componentes:

(a)
un estado de situacin financiera al cierre del perodo;
(b)
un estado integral de resultados para el perodo;
(c)
estado de cambios en el patrimonio para el perodo;
(d)
estado de flujos de efectivo para el perodo;
(e)
notas, en las que se incluir un resumen de las polticas contables ms

significativas y otra informacin explicativa; y
172
(f)
un estado de situacin financiera al comienzo del perodo comparativo ms

antiguo cuando la entidad aplica una poltica contable retrospectivamente o
efecta un re-expresin de partidas en sus estados financieros o cuando
reclasifica partidas en sus estados financieros.
Una entidad puede usar ttulos para los estados financieros distintos a los utilizados en
esta Norma
11
Una entidad deber presentar con igual prominencia todos los estados financieros en un
juego completo de estados financieros
12
Como se permite en el prrafo 81, una entidad puede presentar a los componentes de utilidad o
prdida ya sea como parte de un nico estado integral de resultados o un estado de resultados
separado. Cuando se presenta un estado de resultados formando parte de un juego completo de
estados financieros debe ser presentado inmediatamente antes del estado integral de resultados
13
Muchas entidades presentan aparte de los estados financieros, un anlisis financiero preparado por
la Administracin que describe y explica las principales caractersticas de desempeo financiero
y situacin financiera de la entidad y las incertidumbres ms significativas que enfrenta. Tal
informe puede incluir un anlisis de:
(a)
los principales factores e influencias que determinan el desempeo financiero,

incluyendo los cambios en el entorno en que opera la entidad, la respuesta que la entidad ha
dado a tales cambios y su efecto, as como la poltica de inversiones que sigue para
mantener
mejorar
su
desempeo
financiero,
incluyendo
su
poltica
de
dividendos;
(b)
las fuentes de financiamiento de la entidad, as como su objetivo respecto al

coeficiente de deudas sobre patrimonio; y
(c)
los recursos de la entidad no reflejados en el estado de situacin financiera de

acuerdo con las NIIF.
14
Muchas entidades tambin presentan, en forma separada a sus estados financieros, otros
informes y estados tales como los relativos a la informacin medioambiental o al estado del
valor agregado, particularmente en sectores industriales en que los factores medio ambientales son significativos y cuando los empleados se consideran un importante grupo de
usuarios.
Estos
informes
estados,
presentados
separadamente
de
los
estados
financieros, estn fuera del alcance de las NIIF.
173
Caractersticas generales
Presentacin razonable y cumplimiento con las NIIF.
15
Los estados financieros presentarn razonablemente, la situacin financiera, el

desempeo financiero y los flujos de efectivo de una entidad. Esta presentacin
razonable exige proporcionar la representacin fiel de los efectos de las transacciones, as
como de otros hechos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de
reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y gastos establecidos en el Marco Conceptual.
Se presume que la aplicacin de las NIIF, acompaada de informacin adicional cuando
fuera necesario, resultar en estados financieros que logran proporcionar una presentacin
razonable.
16
Una entidad cuyos estados financieros cumplan con las NIIF presentar, en las notas,
una declaracin, explcita y sin reservas, de dicho cumplimiento. Una entidad no
declarar que los estados financieros cumplen con las NIIF a menos que cumplan con
todos los requerimientos de stas.
17
En prcticamente la totalidad de los casos, una entidad logra una presentacin razonable
cumpliendo con las NIIF aplicables. Una presentacin razonable tambin requiere que una
entidad:
(a)
seleccione y aplique las polticas contables de acuerdo con la NIC 8 Polticas Contables, Cambios
en las Estimaciones Contables y Errores. En la NIC 8 se establece una jerarqua normativa,
a considerar por la Administracin en ausencia de una NIIF que se aplique
especficamente a una partida.
(b)
presente la informacin, incluida la referente a las polticas contables, de manera que

sea pertinente, fiable, comparable y comprensible.
(c)
proporcione revelaciones adicionales cuando los requerimientos exigidos por

NIIF resulten insuficientes para permitir a los usuarios comprender el
las
impacto
de
determinadas transacciones, as como de otros hechos o condiciones, sobre la

situacin y el desempeo financiero de la entidad.
18
Una entidad no debe corregir, polticas contables inapropiadas, que ha utilizado, ya sea
mediante su revelacin en notas o material explicativo.,
19
En la circunstancia extremadamente inusual que la Administracin concluyera que cumplir

con un requerimiento establecido en una NIIF, inducira a tal grado de error que
entrara en conflicto con el objetivo de los estados financieros establecido en el Marco
174
Conceptual, la entidad no lo aplicar, segn se establece en el prrafo 20, siempre que el

marco regulatorio aplicable exija, o bien no prohba, tal falta de aplicacin.
20
Cuando una entidad no cumpla con un requerimiento establecido de una NIIF de

acuerdo con el prrafo 19, revelar la siguiente informacin:
(a)
que la Administracin ha llegado a la conclusin que los estados financieros

presentan razonablemente la situacin y desempeo financiero y los flujos de
efectivo;
(b)
se ha cumplido con las NIIF aplicables, excepto en el caso particular del

requerimiento no aplicado para lograr una presentacin razonable;
(c)
el ttulo de la NIIF que la entidad ha dejado de aplicar, la naturaleza del

incumplimiento incluyendo el tratamiento que la NIIF requerira las razones
por las que ese tratamiento inducira a tal grado de error, que entrara en
conflicto con el objetivo de los estados financieros establecido en el Marco
Conceptual, y el tratamiento alternativo adoptado; y

(d)
para cada perodo sobre el que se presente dicha informacin, el efecto

financiero que haya producido la falta de aplicacin descrita, sobre cada
partida de los estados financieros que habran sido presentados cumpliendo con
el requerimiento en cuestin.
21
Cuando una entidad ha dejado de aplicar, en un perodo anterior, un requerimiento

establecido en una NIIF, y tal falta de aplicacin afecta a los montos reconocidos en los
estados financieros del perodo actual, se revelar la informacin establecida en el prrafo
20 (c) y (d).
22
El prrafo 21 se aplicar, por ejemplo, cuando una entidad haya dejado de cumplir, en un
perodo anterior, un requerimiento establecido en una NIIF para la valorizacin de activos o
pasivos, y esta falta de aplicacin afecta a la medicin de los cambios en activos y pasivos
reconocidos en los estados financieros del perodo actual.
23
En circunstancias, extremadamente inusuales que la Administracin concluye que cumplir

con un requerimiento establecido en una NIIF, inducira a tal grado de error que
entrara en conflicto con el objetivo de los estados financieros establecido en el Marco
Conceptual, pero
el
marco regulatorio le prohibiera
dejar
de aplicar este
requerimiento, la entidad deber reducir, en la medida de lo posible, aquellos aspectos

de cumplimiento que perciba como causantes de inducir a error, mediante la
175
revelacin de la siguiente informacin:

(a)
el ttulo de la NIIF en cuestin, la naturaleza del requerimiento, as como la

razn por la cual la Administracin ha llegado a la conclusin que el
cumplimiento del mismo inducira a tal grado de error que entrara en
conflicto con el objetivo de los estados financieros establecido en el Marco
Conceptual; y
(b)
para cada perodo presentado, los ajustes a cada partida de los estados
financieros que la Administracin ha concluido que seran necesarios para
lograr una presentacin razonable.
24
Para los fines de los prrafos 19 al 23, una partida de informacin entrara en conflicto con el
objetivo
de
los
estados
financieros
cuando
no
representa
razonablemente
las
transacciones, as como los otros hechos y condiciones que debiera representar, o pudiera
razonablemente esperarse que representar y, en consecuencia, fuera probable que influyera en
las decisiones econmicas tomadas por los usuarios de los estados financieros. Al evaluar si el
cumplimiento de un requerimiento especfico, establecido en una NIIF, inducira a tal grado
de error que entrara en conflicto con el objetivo de los estados financieros
establecido en el Marco Conceptual, la Administracin considerar los siguientes aspectos:
(a)
por qu no se logra el objetivo de los estados financieros, en la circunstancia

particular; y
(b)
la forma y medida en que las circunstancias de la entidad difieren de las que se dan en
otras entidades que cumplen con el requerimiento en cuestin. Si otras entidades
cumplieran con
dicho requerimiento en circunstancias similares, existira la
presuncin refutable que el cumplimiento del requerimiento, por parte de la

entidad, no inducira a tal grado de error que entrara en conflicto con el objetivo de los
estados financieros establecido en el Marco Conceptual.
Empresa en marcha
25
Al preparar los estados financieros, la Administracin evaluar la capacidad que tiene la

entidad para continuar en funcionamiento como una empresa en marcha. Una entidad
preparar estados financieros sobre la base de una empresa en marcha, a menos que la
Administracin pretenda liquidar la entidad o cesar en su actividad, o no tiene otra
alternativa ms realista que proceder de una de estas formas. Cuando la
Administracin, al realizar esta evaluacin, est consciente de la existencia de
176
incertidumbres importantes, relativas a hechos o condiciones que puedan resultar en

dudas significativas sobre la capacidad de la entidad para continuar como una empresa
en marcha, la entidad proceder a revelar esas incertidumbres. Cuando una entidad no
prepara estados financieros sobre la base de una empresa en marcha revelar este hecho
junto con la base que utiliz para preparar los estados financieros, as como las razones
por las que la entidad no puede ser considerada como una empresa en marcha.
26
Al evaluar si el supuesto de empresa en marcha resulta apropiado, la Administracin tendr en

cuenta toda la informacin que est disponible para el futuro, que deber cubrir al menos, pero
no limitarse a, los doce meses siguientes a partir del cierre del perodo sobre el cual se est
informando. El grado de detalle de las consideraciones depender de los hechos que se
presenten en cada caso. Cuando la entidad tiene un historial de operacin rentable, as como
facilidades de acceso a recursos financieros, la entidad puede llegar a la conclusin que
utilizar la base de empresa en marcha es lo apropiado, sin realizar un anlisis en
profundidad. En otros casos, la Administracin, puede necesitar considerar una amplia gama de
factores relacionados con la rentabilidad actual y esperada, el calendario de pagos de deudas y
las fuentes potenciales de sustitucin del financiamiento existente antes que pueda satisfacerse
que la base de empresa en marcha es apropiada.
Contabilidad sobre base devengada
27
A excepcin de la informacin sobre flujos de efectivo, una entidad preparar sus

estados financieros, utilizando contabilidad sobre base devengada.
28
Cuando se emplea la base devengada, una entidad reconoce partidas como activos, pasivos,
patrimonio, ingresos y gastos (los elementos de los estados financieros), cuando satisfagan las
definiciones y los criterios de reconocimiento previstos en el Marco Conceptual para tales
elementos.
Importancia relativa y agrupacin de datos
29
Una entidad deber presentar por separado cada clase significativa de partidas
similares.
Una entidad deber presentar por separado las partidas de naturaleza o funcin distinta, a
menos que no sean significativas.
30
Los estados financieros resultan del procesamiento de numerosas transacciones y otros hechos, las
cuales se agrupan por clases de acuerdo con su naturaleza o funcin. La etapa final en el
proceso de agrupacin y clasificacin es la presentacin de datos resumidos y clasificados, que
177
constituirn el contenido de las partidas en los estados financieros. Si una partida no es

significativa por s sola, se agregar con otras partidas, ya sea en esos estados o en las notas. Una
partida que no es suficientemente significativa como para justificar su presentacin separada
en esos estados, puede, justificar su presentacin por separado en las notas.
31
Una entidad no necesita proporcionar una revelacin por separado requerida por una NIIF si la
informacin no es significativa.
Compensacin
32
Una entidad no compensar activos y pasivos, ni ingresos y gastos, salvo cuando la

compensacin sea requerida o est permitida por una NIIF.
33
Una entidad presenta por separado tanto activos y pasivos, los ingresos y gastos. La
compensacin en los estados integrales de resultados o de situacin financiera o en un estado de
resultados separado (si se presenta), excepto cuando la compensacin refleja la esencia de la
transaccin u otro hecho, limita la capacidad de los usuarios, tanto para comprender las
transacciones, otros hechos y condiciones que han ocurrido y para evaluar los flujos futuros de
efectivo de la entidad. La valorizacin de activos netos de provisiones complementarias por
ejemplo, provisiones por obsolescencia de existencias y provisiones por cuentas por cobrar de
dudosos cobro no es una compensacin.
34
En la NIC 18 Ingresos Ordinarios, se define el concepto de ingreso ordinario y se exige

valorizarlo segn el valor justo de la contraprestacin recibida o por recibir, teniendo en cuenta el
monto
de cualquier descuento comercial y rebajas por volumen de ventas que sean
permitidas por la entidad. Una entidad llevar a cabo, en el curso normal de sus actividades
ordinarias, otras transacciones que no generan ingresos pero que son secundarias a las
actividades ordinarias principales que generan ingresos. Una entidad presenta los resultados de
tales transacciones cuando sta presentacin refleja la esencia de la transaccin u otro,
compensando
cualquier ingreso con los gastos asociados resultantes de la misma
transaccin, por ejemplo:

(a)
una entidad presenta las ganancias y prdidas por la enajenacin o disposicin por
otros medios de activos no corrientes, incluyendo inversiones financieras y activos
operacionales, deduciendo, del monto recibido por la venta el valor de libros del
activo y los gastos de venta correspondientes; y
(b)
una entidad puede compensar gastos relacionados con una provisin reconocidos de
acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes, que hayan sido
178
reembolsados a la entidad como consecuencia de un acuerdo contractual con terceros

(por ejemplo, un acuerdo de garanta de productos cubierto por un proveedor),
contra el reembolso respectivo.
35
Adems de lo anterior, una entidad presenta en forma compensada las ganancias y prdidas que
procedan de un grupo de transacciones similares, por ejemplo, en el caso de ganancias y prdidas
en moneda extranjera, o bien en el caso de ganancias y prdidas derivadas de instrumentos
financieros mantenidos para negociar. Sin embargo, una entidad presenta tales ganancias y
prdidas por separado si son significativos.
Frecuencia de la informacin financiera
36
Una entidad presentar un juego completo de estados financieros (incluyendo

informacin comparativa) por lo menos anualmente. Cuando una entidad cambie el
cierre del perodo sobre el cual informa y presente estados financieros por un perodo
ms largo o menos largo que un ao, una entidad revelar, adems del perodo cubierto
por los estados financieros:
(a)
la razn por utilizar un perodo ms largo o menos largo y
(b)
el hecho que los montos presentados en los estados financieros no son

enteramente comparables.
37
Normalmente, una entidad prepara uniformemente estados financieros por un perodo de un

ao. Sin embargo, por razones prcticas, algunas entidades prefieren informar, por ejemplo, por
un perodo de 52 semanas. Esta Norma no excluye esta prctica.
Informacin comparativa
38
Excepto cuando las NIIF permitan o requieran otra cosa, una entidad deber revelar
informacin comparativa en relacin con el perodo anterior para todos los montos
presentados en los estados financieros del perodo actual. Una entidad incluir
informacin comparativa para informacin narrativa y descriptiva cuando sea
relevante para una comprensin de los estados financieros del perodo actual.
39
Una entidad que revela informacin comparativa presentar, como mnimo, dos estados de
situacin financiera, dos de cada uno de los otros estados y las notas relacionadas. Cuando una
entidad aplica una poltica contable retrospectivamente, o efecta una re-expresin retroactiva de
partidas en sus estados financieros o cuando reclasifica partidas en sus estados financieros,
presentar, como mnimo, tres estados de situacin financiera, dos de cada uno de los otros estados y
las notas relacionadas. Una entidad presenta estados de situacin financiera al:
179
40
(a)
cierre del perodo actual
(b)
cierre del perodo anterior (lo cual equivale al comienzo del perodo actual) y
(c)
al comienzo del perodo comparativo ms antiguo
En algunos casos, la informacin narrativa proporcionada en los estados financieros de los

perodos anteriores, contina siendo relevante en el perodo actual. Por ejemplo, una entidad revela en
el perodo actual los detalles de un litigio, cuyo desenlace era incierto al cierre del perodo sobre el cual
se informa inmediatamente anterior, y est todava por resolver. Los usuarios se benefician con
informacin que la
incertidumbre exista al cierre del perodo sobre el cual se informa
inmediatamente anterior y de los pasos que se han dado durante el perodo actual para tratar de
resolver la incertidumbre.
41
Cuando se modifica la forma de presentacin o la clasificacin de las partidas en sus estados

financieros, la entidad reclasificar los montos correspondientes a la informacin
comparativa, a menos que resulte impracticable hacerlo. Cuando la entidad reclasifica los
montos comparativos, la entidad deber revelar:
42
(a)
la naturaleza de la reclasificacin
(b)
el monto de cada partida o clase de partidas que se han reclasificado; y
(c)
el motivo de la reclasificacin
Cuando resulte impracticable la reclasificacin de los montos comparativos, una entidad

deber revelar:
(a)
el motivo para no reclasificar los montos; y
(b)
la naturaleza de los ajustes que tendran que haberse efectuado si los montos
hubieran sido reclasificados.
43
Realzar la comparabilidad de la informacin entre perodos ayuda a los usuarios en la toma de

decisiones econmicas, especialmente al permitir la evaluacin de tendencias en la
informacin
financiera con propsitos predictivos. En algunas circunstancias, resulta
impracticable reclasificar la informacin comparativa de perodos anteriores para conseguir la

comparabilidad con los montos del perodo actual. Por ejemplo, una entidad puede no haber
recopilado datos, en perodos anteriores, de forma que permitan ser reclasificados y puede ser
impracticable recrear la informacin.
44
La NIC 8 establece los ajustes a realizar a la informacin comparativa, cuando una entidad
cambia una poltica contable o corrige un error.
180
Uniformidad en la presentacin
45
Una entidad mantendr la presentacin y clasificacin de las partidas en los

estados financieros de un perodo a otro a menos que:
(a)
es aparente, despus de un cambio significativo en la naturaleza de las

operaciones de la entidad o de una revisin de sus estados financieros, que otra
presentacin o clasificacin seran ms apropiados tomando en consideracin
los criterios para la seleccin y aplicacin de polticas contables en la NIC 8; o
(b)
46
una NIIF requiere un cambio de presentacin.
Por ejemplo, una adquisicin o enajenacin significativa o una revisin de la presentacin de los
estados financieros, pueden sugerir que los estados financieros necesitan ser presentados en
forma distinta. Una entidad cambia la presentacin de sus estados financieros slo si la nueva
presentacin proporciona informacin que es fiable y ms relevante para los usuarios de los
estados financieros y la
estructura modificada es probable que contine, para que la
comparabilidad no se vea perjudicada. Al efectuar tales cambios en la presentacin, una

entidad reclasifica su informacin comparativa de acuerdo con los prrafos 41 y 42.
Estructura y contenido
Introduccin
47
Esta Norma requiere que determinadas revelaciones se presenten en el estado de situacin o en

el estado integral de resultados separado (si se presenta) o en el estado de cambios en el
patrimonio y requiere la revelacin de otras partidas ya sea en esos estados financieros o en las
notas. La NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo establece los requerimientos para la presentacin de la
informacin de flujos de efectivo.
48
En esta Norma se utiliza en ocasiones el trmino informacin a revelar en su ms amplio

sentido, incluyendo las partidas presentadas en los estados financieros. Otras NIIF requieren
tambin de revelaciones A menos que se especifique lo contrario en otra parte de esta
Norma o en otra NIIF, tales revelaciones pueden ser efectuadas en los estados financieros.
Identificacin de los estados financieros
49
Una entidad deber identificar claramente a los estados financieros y distinguirlos de

otra informacin publicada en el mismo documento.
50
Las NIIF son aplicables nicamente a estados financieros, y no necesariamente a otra

informacin presentada en un informe anual, una presentacin a un organismo regulador u
181
otro documento. Por lo tanto, es importante que los usuarios sean capaces de distinguir la
informacin que se prepara utilizando las NIIF, de cualquier otro tipo de informacin que,
pueda ser til para los usuarios pero que no est sujeta a esos requerimientos.
51
Una entidad deber identificar claramente cada estado financiero y las notas. Adems,
una entidad mostrar la siguiente informacin en lugar destacado, y se repetir
cuantas veces sea necesario para una correcta comprensin de la informacin
presentada:
(a)
el nombre, u otro tipo de identificacin, de la entidad que presenta la

informacin, as como cualquier cambio en esa informacin desde el cierre del
perodo anterior sobre el cual se informa;
(b)
si los estados financieros pertenecen a una entidad individual o a un grupo de

entidades;
(c)
la fecha de cierre del perodo sobre la cual se informa o el perodo cubierto por el
juego de los estados financieros o notas;
(d)
la moneda de presentacin, tal y como se define en la NIC 21; y
(e)
el nivel de redondeo utilizado al presentar los montos en los estados

financieros.
52
Una entidad cumple con los requerimientos exigidos en el prrafo 51 al presentar

apropiados encabezamientos de las pginas, estados, notas, columnas y otros Es necesaria la
utilizacin de elementos de juicio para determinar la mejor manera de presentar esta
informacin.
Por
ejemplo,
cuando
una
entidad
presenta
los
estados
financieros
electrnicamente no siempre estn separados en pginas; por ello una entidad presenta las
partidas arriba mencionadas para asegurar que la informacin incluida en los estados
financieros puede ser comprendida.
53
A menudo una entidad hace que los estados financieros sean ms comprensibles
presentando la informacin en miles o millones de unidades monetarias de la moneda de
presentacin. Esto es aceptable en la medida que la entidad informe sobre el nivel de
redondeo de los montos y no omita informacin significativa.
Estado de situacin financiera
Informacin a ser presentada en el estado de situacin financiera
54
Como mnimo, el estado de situacin financiera incluir lneas especficas que

contengan los montos de las siguientes partidas:
182
(a)
activos fijos;
(b)
propiedades de inversin;
(c)
activos intangibles;
(d)
activos financieros (excluidos los mencionados en (e), (h) e (i));
(e)
inversiones contabilizadas aplicando el mtodo del valor patrimonial;
(f)
activos biolgicos;
(g)
existencias;
(h)
deudores comerciales y otras cuentas a cobrar;
(i)
efectivo y efectivo equivalente;
(j)
el
total
de
activos
clasificados
como
mantenidos
para
la
venta
activos incluidos en los grupos de enajenacin clasificados como
mantenidos
para la venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos no Corrientes
Mantenidos
para la Venta y Operaciones Descontinuadas.

(k)
acreedores comerciales y otras cuentas por pagar;
(l)
provisiones;
(m)
pasivos financieros (excluyendo los montos mostrados en (k) y (l));
(n)
pasivos y activos por impuestos corrientes, segn quedan definidos en
la
NIC 12 Impuestos a la Renta

(o)
pasivos y activos por impuestos diferidos, segn se define en la NIC 12;
(p)
pasivos incluidos en grupos de enajenacin clasificados como mantenidos para

la venta de acuerdo con la NIIF 5.
55
(q)
inters no controlador, presentado dentro del patrimonio; y
(r)
capital emitido y reservas atribuibles a los dueos de la Matriz.
Una entidad deber presentar adicionalmente lneas especficas para partidas,

encabezamientos y subtotales en el estado de situacin financiera cuando tal
presentacin sea relevante para la comprensin de la situacin financiera de la
entidad.
56
Cuando una entidad presenta los activos corrientes y no corrientes y los pasivos
corrientes y no corrientes como clasificaciones separadas en su estado de situacin
financiera, no clasificar los activos (o pasivos) por impuestos diferidos como activos (o
pasivos) corrientes
57
Esta Norma no recomienda el orden o el formato en que la entidad presenta las partidas. El
183
prrafo 54 se limita a proporcionar una lista de partidas lo suficientemente diferentes, en su

naturaleza o funcin, como para requerir una presentacin por separado en el estado de
situacin financiera. Adems:
(a)
se incluyen lneas de partidas cuando el tamao, naturaleza o funcin de una partida o

grupo de partidas similares sea tal que la presentacin por separado resulte
relevante para comprender la situacin financiera de la entidad; y
(b)
las descripciones utilizadas y el orden de las partidas o grupos de partidas similares

pueden ser modificadas de acuerdo con la naturaleza de la entidad y de sus
transacciones, con el fin de proporcionar la informacin que sea relevante para una
comprensin de la situacin financiera de la entidad. Por ejemplo, una institucin
financiera puede modificar las descripciones anteriores con el fin de proveer
informacin que sea relevante para las operaciones de una institucin financiera.
58
59
Una entidad decide presentar partidas adicionales por separado basndose en una evaluacin de:
(a)
la naturaleza y liquidez de los activos;
(b)
la funcin de los activos dentro de la entidad; y
(c)
los montos, la naturaleza y el plazo de los pasivos.
El empleo de diferentes bases de valorizacin para distintas clases de activos sugiere que su
naturaleza o funcin difieren y, por lo tanto, una entidad los presenta como partidas en
lneas separadas. Por ejemplo, ciertas clases de activos fijos pueden ser contabilizadas al costo
histrico, o por sus montos revalorizados, de acuerdo con la NIC 16.
Diferencia entre corriente y no corriente
60
Una entidad presentar sus activos corrientes y no corrientes y sus pasivos corrientes y
no corrientes, como clasificaciones separadas en su estado de situacin financiera, de
acuerdo con los prrafos 66 al 76, excepto cuando una presentacin basada en el grado
de liquidez proporcione, informacin fiable y ms relevante. Cuando es aplicable tal
excepcin, una entidad deber presentar todos los activos y pasivos en base al grado de
liquidez.
61
Cualquiera que fuera el mtodo de presentacin que se adopte, una entidad revelar el
monto que se espera recuperar o pagar despus de doce meses para cada lnea de
partidas de activo y pasivo que combine los montos que se esperan recuperar o pagar:
(a)
no ms all de doce meses despus del perodo sobre el cual se informa, y
(b)
a ms de doce meses despus del perodo sobre el cual se informa.

184
62
Cuando una entidad proporcione bienes o preste servicios dentro de un ciclo de operacin
claramente identificable, la separacin entre las partidas corrientes y no corrientes, tanto en el
activo como en el estado de situacin financiera, proporciona informacin til al distinguir los
activos netos de uso continuo como capital de trabajo de aquellos utilizados en las operaciones a
largo plazo. Tambin destaca los activos que se espera realizar en el transcurso del ciclo
normal de la operacin, como los pasivos que se deban pagar en el mismo perodo.
63
Para algunas entidades, tales como las financieras, la presentacin de activos y pasivos en
orden ascendente o descendente de liquidez, proporciona informacin que es fiable y ms
relevante que la presentacin entre corriente y no corriente, debido a que la entidad no
proporciona bienes o presta servicios dentro de un ciclo de operacin claramente identificable.
64
Al aplicar el prrafo 60, se permite que la entidad presente algunos de sus activos y pasivos
empleando la clasificacin corriente y no corriente, y otros en orden a su liquidez, cuando ello
proporcione informacin que es fiable y ms relevante. La necesidad de mezclar las bases de
presentacin podra surgir cuando una entidad realice actividades diferentes.
65
Informacin sobre la fecha esperada de recuperacin de activos y pasivos es til para

evaluar la liquidez y solvencia de una entidad. La NIIF 7 Instrumentos Financieros: Revelacin
requiere revelar las fechas de vencimiento de los activos financieros y pasivos financieros. Los
activos financieros incluyen deudores comerciales y otras cuentas por cobrar y los pasivos
financieros incluyen acreedores comerciales y otras cuentas por pagar. Informacin sobre la
fecha esperada de la recuperacin de activos no monetarios tales como las existencias y la
fecha esperada para el pago de pasivos tales como provisiones, es tambin til, ya sea que
los activos y pasivos estn clasificados como corrientes o como no corrientes. Por ejemplo, una
entidad revela el monto de las existencias que espera recuperar en un plazo superior a doce
meses despus del perodo sobre el cual se informa.
Activos corrientes
66
Una entidad clasificar a un activo como corriente cuando:

(a)
se espera realizar, vender o consumir al activo, en el transcurso del ciclo

normal de la operacin de la entidad;
(b)
el
activo
se
mantenga
fundamentalmente
con
fines
de
comercializacin;
(c)
se espera realizar al activo dentro del perodo de los doce meses posteriores a la
fecha del perodo sobre el cual se informa; o
185
(d)
se trate de efectivo u otro efectivo equivalente (tal y como se define en
la
NIC 7) a menos que su utilizacin est restringida, para ser intercambiado o

usado para pagar un pasivo, por al menos los doce meses despus del perodo
sobre el cual se informa.
Una entidad deber clasificar a todos los dems activos como no corrientes.
67
En esta Norma, el trmino no-corriente incluye activos tangibles, intangibles y financieros que
por su naturaleza sean a largo plazo. No est prohibido el uso de descripciones
alternativas siempre que su significado quede claro.
68
El ciclo operacional de una entidad es el perodo de tiempo que transcurre entre la

adquisicin de los activos, que entran en el proceso productivo, y su realizacin en forma de
efectivo o efectivo equivalente. Cuando el ciclo normal de operacin de una entidad no es
claramente identificable, se presumir que es de doce meses. El activo corriente incluye
activos (tales como existencias y deudores comerciales) que se van a vender, consumir o
realizar dentro del ciclo normal de la operacin, incluso cuando los mismos no se esperen
realizar dentro del perodo de doce meses despus del perodo sobre el cual se informa. Los
activos corrientes tambin incluyen activos que se mantienen fundamentalmente para
comercializar (los activos financieros pertenecientes a esta categora son clasificados como
activos financieros que se mantienen para la venta, de acuerdo con la NIC 39) as como la
parte corriente de los activos financieros no corrientes.
Pasivos corrientes
69
Una entidad deber clasificar a un pasivo como corriente cuando:

(a)
se espera liquidar al pasivo en el ciclo normal de la operacin de la entidad;
(b)
se
mantenga
al
pasivo
fundamentalmente
para
fines
de
comercializacin;
(c)
deba pagarse el pasivo dentro de doce meses despus del perodo sobre el cual
se informa; o
(d)
la entidad no tiene un derecho incondicional para aplazar el pago del pasivo

durante, al menos, los doce meses despus del perodo sobre el cual se
informa.
Una entidad clasificar todos los otros pasivos como no corrientes.

70
Algunos pasivos corrientes, tales como los acreedores comerciales, y otros pasivos
devengados, ya sea por costos de personal o por otros costos de operacin, forman parte del
186
capital de trabajo utilizado en el ciclo normal de operacin de la entidad. Una entidad

clasificar tales partidas, relacionadas con la operacin como pasivos corrientes, incluso si su
vencimiento se va a producir ms all de los doce meses despus del perodo sobre el cual se
informa. El mismo ciclo normal de operacin se aplicar a la clasificacin de los activos y
pasivos de una entidad. Cuando el ciclo normal de la operacin de una entidad no es claramente
identificable, se supondr que su duracin es de doce meses.
71
Otros pasivos corrientes no son pagados como parte del ciclo normal de la operacin, pero
deben ser pagados, dentro de los doce meses despus del perodo sobre el cual se informa o se
mantienen fundamentalmente con propsitos de comercializacin. Son ejemplos de este tipo
los pasivos financieros mantenidos para negociar de acuerdo con la NIC 39, los
sobregiros bancarios, la parte corriente de los pasivos no corrientes, los dividendos por
pagar, el impuesto a la renta y otras cuentas por pagar no comerciales. Los prstamos que
proporcionan financiamiento a largo plazo (esto es, no forman parte del capital de trabajo
utilizado en el ciclo normal de la operacin), y que no deban pagarse dentro de los doce
meses despus del perodo sobre el cual se informa son pasivos no corrientes, sujetos a los
prrafos 74 y 75.
72
Una entidad clasifica sus pasivos financieros como corrientes cuando stos deban pagarse
dentro de los doce meses despus del perodo sobre el cual se informa, an cuando:
(a)
el plazo original del pasivo fue por un perodo superior a doce meses; y
(b)
exista un acuerdo de refinanciamiento o de reestructuracin de los pagos a largo

plazo, que se haya concluido despus del perodo sobre el cual se informa y antes que
los estados financieros sean autorizados para su emisin.
73
Si una entidad espera y tiene, la facultad de refinanciar o renovar algunas obligaciones de pago
por al menos durante los doce meses despus del perodo sobre el cual se informa, de acuerdo
con las condiciones de financiamiento existente, clasifica tales obligaciones como no
corrientes, an cuando de otro modo seran pagadas a corto plazo. No obstante, cuando el
refinanciamiento o renovacin no sea una facultad de la entidad (por ejemplo si no existiese
acuerdo para refinanciar), la entidad no considera el potencial para refinanciar la obligacin y se
clasifica sta como corriente.
74
Cuando una entidad no cumpla un compromiso adquirido en un contrato de prstamo a

largo plazo en o antes del cierre del perodo sobre el cual se informa, y con ello se haga
exigible a voluntad del financista, tal pasivo se clasificar como corriente, an si el
187
financista hubiera acordado, despus del perodo sobre el cual se informa y antes que los
estados financieros hubieran sido autorizados para su emisin, no exigir el pago como
consecuencia del incumplimiento. Una entidad clasifica al pasivo como corriente porque, al
cierre del perodo sobre el cual se informa, la entidad no tiene el derecho incondicional de
aplazar el pago del pasivo durante al menos doce meses despus de esa fecha.
75
Sin embargo, una entidad clasifica al pasivo como no corriente si el financista hubiese
acordado, al cierre del perodo sobre el cual se informa, otorgar un perodo de gracia que
finalice al menos doce meses despus de la fecha sobre la cual se informa, dentro de cuyo
plazo la entidad puede rectificar el incumplimiento y durante el cual el financista no puede
exigir el reembolso inmediato.
76
Respecto a los prstamos clasificados como pasivos corrientes, si se produjese cualquiera de los
siguientes hechos entre la fecha del cierre del perodo sobre el cual se informa y la fecha en que
los estados financieros son autorizados para su emisin, esos hechos son revelados como
hechos que no implican ajustes, de acuerdo con la NIC 10 Hechos Posteriores al Perodo Sobre el
Cual se Informa:
(a)
refinanciamiento a largo plazo;
(b)
rectificacin de un incumplimiento de un contrato de prstamo a largo plazo; y
(c)
concesin, por parte del financista, de un perodo de gracia para rectificar el

incumplimiento del contrato de prstamo a largo plazo que finaliza a lo menos, doce
meses despus del perodo sobre el cual se informa.
Informacin a ser presentada en el estado de situacin financiera o en las notas

77
Una entidad revelar, ya sea en el estado de situacin financiera o en las notas,

subclasificaciones ms detalladas de las partidas que componen las lneas de partidas
presentadas, clasificadas de una forma apropiada a las operaciones realizadas por la
entidad.
78
El detalle proporcionado en las subclasificaciones depender de los requerimientos

contenidos en las NIIF, as como de la naturaleza, tamao y funcin de los montos
involucrados. Una entidad tambin utiliza los factores sealados en el prrafo 58 para
decidir sobre los criterios de subclasificacin. El nivel de informacin proporcionada ser
diferente para cada partida, por ejemplo:
(a)
las partidas de activo fijo se detallarn por clases, segn lo establecido en la
NIC
16;
188
(b)
las cuentas a cobrar se detallarn en funcin de si proceden de clientes comerciales, de

partes relacionadas, de prepagos y otros montos;
(c)
las existencias se subclasificarn, de acuerdo con la NIC 2, Existencias, en

clasificaciones tales como mercaderas, suministros, materias primas, productos en
proceso y productos terminados;
(d)
las provisiones se desglosarn, de forma que se muestren por separado las que
corresponden a provisiones por beneficios a empleados y otras partidas; y
(e)
el capital y las reservas se desglosarn en varias clases, tales como capital pagado,
sobreprecio en colocacin de acciones y reservas.
79
Una entidad revelar, ya sea en el estado de situacin financiera o en el estado de

cambios en el patrimonio o en las notas, lo siguiente:
(a)
para cada una de las clases de acciones o ttulos que constituyan el
capital:
(i)
el nmero de acciones autorizadas para su emisin;
(ii)
el nmero de acciones emitidas y totalmente pagadas, as como las

emitidas pero an no pagadas en su totalidad;
(iii)
el valor nominal de las acciones, o el hecho que no tengan valor nominal;
(iv)
una conciliacin entre el nmero de acciones en circulacin al principio y al

final del perodo;
(v)
los derechos, privilegios y restricciones correspondientes a cada clase de

acciones, incluyendo las restricciones que afectan al pago de dividendos y
al reembolso del capital;
(vi)
las acciones de la entidad que estn en poder de la entidad o por sus

afiliadas o coligadas; y
(vii)
las acciones cuya emisin est reservada como consecuencia de la

existencia de opciones o contratos para la venta de acciones,
describiendo los trminos y montos; y
(b)
una descripcin de la naturaleza y propsito de cada reserva dentro del

patrimonio;
80
Una entidad que no tenga dividido el capital en acciones, como por ejemplo una
sociedad de personas o un fideicomiso, revelar informacin equivalente a la exigida
en el prrafo 79 (a), mostrando los movimientos que se hayan producido, durante el
perodo, en cada categora que compone al patrimonio, e informando sobre los
189
derechos, privilegios y restricciones relacionados con cada categora de inters

patrimonial.
Estado integral de resultados.
81
Una entidad presentar todas las partidas de ingresos y gastos reconocidas en un

perodo:
(a)
en un estado integral de resultados nico, o
(b)
en dos estados: un estado presentando los componentes de utilidad o prdida

(estado de resultados separado) y un segundo estado que comience con la utilidad o
prdida y presentando los componentes de otros resultados integrales (estado
integral de resultados).
Informacin a ser presentada en el estado integral de resultados

82
Como mnimo, el estado integral de resultados incluir, lneas especficas de partidas

con los montos que presenten los siguientes montos:
(a)
ingresos ordinarios;
(b)
costos financieros;
(c)
participacin en la utilidad o prdida de las coligadas y negocios conjuntos que

se contabilicen segn el mtodo del valor patrimonial;
(d)
impuesto a la renta;
(e)
un nico monto que comprenda el total de:

(i)
la utilidad o prdida despus de impuestos procedente de las operaciones

descontinuadas y
(ii)
la ganancia o prdida despus de impuestos que se haya reconocido por la

valorizacin a valor justo menos los costos de venta o por causa de la
enajenacin de los activos o grupos en enajenacin que constituyan la
operacin descontinuada;
(f)
(g)
utilidad o prdida;
cada componente de otros resultados integrales clasificados por su naturaleza
(excluyendo los montos en (h));
(h)
la participacin en los otros resultados integrales de las coligadas y negocios

conjuntos que se contabilicen segn el mtodo del valor patrimonial, y
(i)
resultado integral total.
190
83
Una entidad revelar las siguientes partidas en el estado integral de resultados como
asignaciones de la utilidad o prdida para el perodo:
(a)
(b)
84
utilidad o prdida del perodo atribuible:

(i)
al inters no controlador; y
(ii)
a los dueos de la Matriz.
resultados integrales totales para el perodo, atribuibles:

(i)
al inters no controlador; y
(ii)
a los dueos de la Matriz.
Una entidad puede presentar en un estado de resultados separado (ver prrafo 18) las
partidas por lneas en el prrafo 82 (a) a (f) y las revelaciones del prrafo 83 (a).
85
Una entidad presentar partidas por lneas, encabezamientos y subtotales adicionales

en el estado integral de resultados y en el estado de resultados separado (si se
presenta), cuando tal presentacin es relevante para una comprensin del desempeo
financiero de la entidad.
86
Debido a que los efectos de las diversas actividades, transacciones y otros hechos de una
entidad, difieren en frecuencia, potencial para ganancias o prdidas y capacidad de
prediccin, la revelacin de los componentes del desempeo financiero ayuda a los usuarios a
comprender el
desempeo financiero alcanzado y para efectuar proyecciones del
desempeo financiero futuro. Una entidad incluye lneas de partidas adicionales en el estado
integral de resultados y en el estado de resultados separado (si se presenta), y si modifica las
descripciones usadas y el ordenamiento de partidas cuando es necesario explicar los
elementos de desempeo financiero. Una entidad
considera factores incluyendo la
importancia relativa y la naturaleza y funcin de las partidas de ingresos y gastos. Por

ejemplo, una institucin financiera puede modificar las descripciones para proporcionar
informacin que es relevante para las operaciones de una institucin financiera. Una entidad no
compensa partidas de ingresos y egresos a menos que se cumpla con los criterios del prrafo
32.
87
Una entidad no presentar ninguna partida de ingresos o gastos como tems

extraordinarios en el estado integral de resultados o en el estado de resultados
separado (si se presenta) o en las notas.
Utilidad o prdida del perodo
191
88
Una entidad reconocer todas las partidas de ingresos y gastos en un perodo en

utilidad o prdida a menos que una NIIF lo requiera o permita de otro modo.
89
Algunas NIIF especifican las circunstancias cuando una entidad reconoce partidas
especficas fuera de la utilidad o prdida del perodo actual. La NIC 8 especifica dos
circunstancias: la correccin de errores y el efecto de cambios en las polticas contables. Otras
NIIF requieren o permiten componentes de otros resultados integrales que cumplen con la
definicin del Marco Conceptual de ingresos y gastos sean excluidos de la utilidad o prdida
(ver prrafo 7).
Otros resultados integrales del perodo
90
Una entidad deber revelar el monto de impuesto a la renta relacionado con cada
componente de otros resultados integrales, incluyendo los ajustes por reclasificaciones,
ya sea en el estado integral de resultados o en las notas.
91
Una entidad puede presentar los componentes de otros resultados integrales ya sea:
(a)
netos de los efectos de impuesto a la renta, o
(b)
antes del efecto de los de impuesto a la renta, presentando un slo monto por el
total del impuesto a la renta relacionado con esos componentes.
92
Una entidad revelar los ajustes por reclasificaciones relacionados con los
componentes de otros resultados integrales.
93
Otras NIIF especifican si y cuando montos previamente reconocidos en otros resultados

integrales son reclasificados a utilidad o prdida. Tales reclasificaciones se denominan en esta
Norma como ajustes por reclasificacin. Un ajuste por reclasificacin se incluye con el
respectivo componente de otros resultados integrales en el perodo en que el ajuste es
reclasificado a utilidad o prdida. Por ejemplo, ganancias realizadas en la enajenacin de
activos financieros disponibles para la venta se incluyen en utilidad o prdida del perodo
actual. Estos montos pueden haber sido reconocidos en otros resultados integrales como
ganancias no realizadas en el perodo actual o anterior. Esas ganancias no realizadas deben ser
deducidas de otros resultados integrales en el perodo en que las ganancias realizadas son
reclasificadas a utilidad o prdida para evitar incluirlas dos veces en otros resultados
integrales.
94
Una entidad puede presentar ajustes por reclasificaciones en el estado integral de resultados o
en las notas. Una entidad que presenta ajustes por reclasificaciones en las notas, presenta los
componentes de otros resultados integrales despus de considerar cualquier ajuste por
192
reclasificacin.
95
Los ajustes por reclasificacin surgen, por ejemplo, al enajenar una operacin en el
extranjero (ver NIC 21), al eliminar de los libros activos disponibles para la venta (ver NIC
39) y cuando una transaccin proyectada con cobertura afecta a la utilidad o prdida (ver
prrafo 100 de la NIC 39 en relacin con coberturas de flujos de efectivo).
96
Los ajustes por reclasificacin no surgen de cambios en la reserva de revalorizacin

reconocidos de acuerdo con la NIC 16 o la NIC 38 o de ganancias o prdidas actuariales
sobre planes de beneficios definidos reconocidos de acuerdo con el prrafo 93A de la NIC 19.
Estos
componentes
son
reconocidos
en
otros
resultados
integrales
no
son
reclasificados a utilidad o prdida en perodos posteriores. Los cambios en la reserva de

revalorizacin pueden ser transferidos a utilidades retenidas en perodos posteriores en la
medida en que el activo sea utilizado o cuando sea eliminado de los libros (ver NIC 16 y NIC
38). Las ganancias y prdidas actuariales son presentadas en utilidades retenidas en el perodo
en que son reconocidos como otros resultados integrales (ver NIC 19).
Informacin a ser presentada en el estado integral de resultados o en las notas
97
Cuando las partidas de ingresos y gastos son significativas, una entidad revelar
separadamente su naturaleza y monto.
98
Entre las circunstancias que daran lugar a revelaciones separadas de partidas de ingresos y
gastos estn las siguientes:
(a)
los castigos de existencias a su valor neto realizable, o de los elementos de activo fijo a
su monto recuperable, as como el reverso de tales castigos;
(b)
una reestructuracin de las actividades de la entidad, as como el reverso de

cualquier provisin registrada para hacer frente a los costos de la misma;
99
(c)
enajenaciones o disposiciones por otras vas de partidas de activos fijos;
(d)
enajenaciones o disposiciones por otras vas de inversiones;
(e)
operaciones descontinuadas;
(f)
pagos por litigios; y
(g)
otros reversos de provisiones.
Una entidad presentar un desglose de los gastos reconocidos en utilidad o prdida,

utilizando para ello una clasificacin basada en la naturaleza de los mismos o en la
funcin que cumplan dentro de la entidad, dependiendo de cul proporcione una
informacin que sea fiable y ms relevante.
193
100
Se aconseja a las entidades que presenten el desglose mencionado en el prrafo 99, en el

estado integral de resultados o en el estado de resultados separados (si se presenta).
101
Las partidas de gastos se presentarn con la subclasificacin pertinente, a fin de poner de

manifiesto los componentes relativos al desempeo financiero, que puedan ser diferentes en
cuanto a su frecuencia, potencial de ganancias o prdidas y capacidad de prediccin. Esta
informacin se podr proporcionar en cualquiera de las dos formas alternativas descritas a
continuacin.
102
La primera forma de desglose se denomina mtodo de la naturaleza del gasto. Una entidad
agrupa los gastos dentro de la utilidad o prdida de acuerdo con su naturaleza (por ejemplo
depreciacin, compras de materiales, costos de transporte, beneficios a los empleados y
costos de publicidad) y no los reasigna entre las diferentes funciones que se desarrollan en la
entidad. Este mtodo puede ser simple de aplicar, debido a que no es necesario asignar los
gastos entre las diferentes
clasificaciones funcionales. Un ejemplo de clasificacin
utilizando el mtodo de la naturaleza de los gastos es el siguiente:

Ingresos ordinarios
Otros ingresos
Variacin en las existencias de productos terminados y en proceso
Consumos de materias primas y materiales
Gastos por beneficios a los empleados
Gastos por depreciacin y amortizacin
Otros gastos
Total gastos
(X)
Utilidad antes de impuesto

103
La segunda forma de desglose se denomina mtodo de la funcin del gasto o mtodo del
costo de ventas, y consiste en clasificar los gastos de acuerdo con su funcin como parte
del costo de ventas o, por ejemplo, de los gastos de las actividades de distribucin o
administracin. Siguiendo este mtodo, la entidad revela, como mnimo, su costo de ventas en
forma separada de los otros gastos. Este mtodo puede proporcionar informacin ms
relevante a los usuarios que la ofrecida presentando los gastos por naturaleza, pero hay que
tener en cuenta que la asignacin a las funciones puede requerir de asignaciones arbitrarias, e
194
involucrar juicios subjetivos. Un ejemplo de una clasificacin que utiliza el mtodo de

funcin de los gastos es el siguiente:
Ingresos ordinarios
Costo de ventas
(X)
Utilidad bruta
Otros ingresos
Gastos de distribucin
(X)
Gastos de administracin
104
(X)
Otros gastos
(X)
Utilidad antes de impuesto
Una entidad que clasifique sus gastos por funcin deber revelar informacin
adicional sobre la naturaleza de tales gastos, incluyendo, los gastos por depreciacin y
amortizacin y el gasto por beneficios a los empleados.
105
La eleccin entre el mtodo por funcin o por naturaleza del gasto, depende tanto de
factores histricos como del sector industrial donde se enmarque la entidad, as como de la
naturaleza de la misma. Ambos mtodos proporcionan una indicacin de los costos que
puedan variar directa o indirectamente con el nivel de ventas o de produccin de la entidad.
Debido a que cada uno de los mtodos de presentacin tiene ventajas para distintos tipos de
entidades, esta Norma exige que la Administracin seleccione la presentacin que sea fiable y
ms relevante. No obstante, debido a que la informacin sobre la naturaleza de gastos es til al
predecir flujos de efectivo, se requiere la presentacin de datos adicionales cuando se utiliza el
mtodo de los gastos por funcin. En el prrafo 104, el concepto beneficios a los empleados
tiene el mismo significado que en la NIC 19.
Estado de cambios en el patrimonio
106
Una entidad presentar un estado de cambios en el patrimonio mostrando:

(a)
resultados integrales totales por el perodo, mostrando en forma separada los

montos totales atribuibles a los dueos de la Matriz y a los intereses no
controladores ;
(b)
cada componente de patrimonio, los efectos de la aplicacin retrospectiva o la

195
re-expresin retroactiva reconocida de acuerdo con la NIC 8; y

(c)
(eliminado en texto original en ingls);
(d)
para cada componente de patrimonio, una conciliacin entre el valor de libros al

principio y al final del perodo, revelando separadamente los cambios
resultantes de:
(i)
utilidad o prdida;
(ii)
cada partida de otros resultados integrales; y
(iii)
transacciones con los dueos en su calidad de tales, mostrando

separadamente los aportes por y las distribuciones a los dueos y
cambios en los intereses propietarios en afiliadas que no resulten en una
prdida de control.
107
Una entidad presentar, ya sea en el estado de cambios en el patrimonio o en las notas,

los montos de los dividendos reconocidos como distribuciones a los dueos durante el
perodo y el correspondiente monto por accin.
108
En el prrafo 106, los componentes del patrimonio incluyen, por ejemplo, cada clase de
patrimonio aportado el saldo acumulado de cada clase de otros resultados integrales y
utilidades retenidas.
109
Los cambios en el patrimonio de una entidad, entre el comienzo y el cierre del perodo sobre el
cual se informa reflejan el incremento o disminucin sufridos por sus activos netos.
Excepto por los cambios producidos por causa de las operaciones con los dueos, actuando en
su condicin de tales (como por ejemplo los aportes de capital, las recompras por la entidad
de sus propias acciones y los dividendos) y de los costos de esas transacciones, la variacin
general experimentada por el patrimonio representa el monto total de los ingresos y gastos,
incluyendo prdidas o ganancias, generados por las actividades de la entidad durante ese
perodo.
110
La NIC 8 requiere ajustes retroactivos para efectuar cambios en las polticas contables, en la
medida que sean practicables, excepto cuando las disposiciones transitorias en otra NIIF
requieran otra cosa. La NIC 8 tambin requiere que las re-expresiones para corregir errores
sean efectuadas en forma retroactiva, en la medida que sea practicable. Los ajustes
retroactivos y las re-expresiones retroactivas no son cambios en el patrimonio sino ajustes al
saldo inicial de utilidades retenidas, excepto cuando una NIIF requiere el ajuste retroactivo de
otro componente del patrimonio. El prrafo 106 (b) requiere revelacin en el estado de
196
cambios en el patrimonio del ajuste total de cada componente del patrimonio resultantes de
cambios en las polticas contables y, en forma separada, de las correcciones de errores.
Estos ajustes son revelados para cada perodo anterior y al comienzo del perodo.
Estado de flujos de efectivo
111
La informacin sobre flujos de efectivo proporciona a los usuarios de los estados financieros una
base para evaluar la capacidad de la entidad para generar efectivo y efectivo equivalente y las
necesidades de la entidad para utilizar esos flujos de efectivo. La NIC 7 establece los
requerimientos para la presentacin y revelacin de la informacin sobre flujos de efectivo.
Notas
Estructura
112
(a)
Las notas debern:

presentar informacin acerca de la base para la preparacin de los estados
financieros, as como de las polticas contables especficas utilizados de
acuerdo con los prrafos 117 al 124;
(b)
revelar la informacin requerida por las NIIF que no est presentada en otra
parte de los estados financieros; y
(c)
proporcionar informacin que no est presentada en otra parte de los estados

financieros, pero es relevante para la comprensin de cualquiera de ellos.
113
Una entidad deber, en la medida que sea practicable, presentar notas en una forma
sistemtica. Una entidad deber tener una referenciacin cruzada entre cada partida
del estado de situacin financiera y de estado integral de resultados, en un estado de
resultados separado (si se presenta) y en los estados de cambios en el patrimonio y en
los estados de flujos de efectivo a cualquier informacin relacionada en las notas.
114
Una entidad normalmente presenta notas en el siguiente orden para ayudar a los usuarios a
comprender los estados financieros y compararlos con estados financieros de otras
entidades:
(a)
una declaracin de cumplimiento con las NIIF (ver prrafo 16);
(b)
un resumen de las polticas contables significativas aplicadas (ver prrafo 117);
(c)
informacin de apoyo para las partidas presentadas en los estados de situacin

financiera y de estado integral de resultados, en un estado de resultado separado (si se
presenta) y en el estado de cambios en el patrimonio y en el estado de flujos de
efectivo, en el mismo orden en que figuren cada uno de los estados y cada una de las
197
partidas que los componen; y

(d)
otras informaciones a revelar, entre las que se incluyen:

(i)
pasivos
contingentes
(ver
NIC
37)
y compromisos
contractuales
no
reconocidos; e
(ii)
informacin de carcter no financiero, por ejemplo los objetivos y polticas,

relativos a la gestin del riesgo financiero de la entidad (ver NIIF 7).
115
En ciertas circunstancias, puede ser necesario o deseable cambiar el orden de ciertas

partidas dentro de las notas. Por ejemplo, una entidad puede combinar informacin sobre los
cambios en el valor justo, reconocidos en utilidad o prdida con informacin sobre el
vencimiento de instrumentos financieros, aunque la primera informacin se refiera al estado
integral de resultados o al estado de resultados separado (si se presenta) y la segunda est
relacionada con el estado de situacin financiera. No obstante, una entidad debe mantener, una
estructura sistemtica para las notas en la medida que sea practicable.
116
Una entidad puede presentar notas que proporcionan informacin sobre la base de
preparacin de los estados financieros y de polticas contables especficas como una seccin
separada de los estados financieros.
Revelacin de las polticas contables
117
Una entidad deber revelar, en el resumen que contenga las polticas contables
significativas:
(a)
la base o bases utilizadas en la preparacin de los estados financieros; y
(b)
las dems polticas contables empleadas que son relevantes para la

comprensin de los estados financieros.
118
Es importante para una entidad informar a los usuarios de la base de valorizacin o bases
utilizadas en los estados financieros (por ejemplo: costo histrico, costo corriente, valor neto
realizable, valor justo o monto recuperable), debido a que la base sobre la cual una entidad
prepara los estados financieros afecta significativamente al anlisis de los usuarios. Cuando una
entidad usa ms de una base de valorizacin en los estados financieros, por ejemplo, cuando
se han revalorizado slo ciertas clases de activos, ser suficiente proporcionar una indicacin
respecto a las categoras de activos y pasivos a los cuales se ha aplicado cada base de
valorizacin.
119
Al decidir si una determinada poltica contable debiera ser revelada, la Administracin

considerar si tal revelacin podra ayudar a los usuarios a comprender la forma en la que las
198
transacciones y otros hechos y condiciones han quedado reflejados en la informacin sobre

el desempeo y la situacin financiera. La revelacin de informacin acerca de polticas
contables especficas, ser especialmente til para los usuarios cuando estas polticas
hayan sido seleccionadas de entre las alternativas permitidas por las NIIF. Un ejemplo sera
la informacin que se ha de revelar sobre si el partcipe en un negocio conjunto reconoce
sus
intereses
en
una
entidad
controlada
conjuntamente
usando
la consolidacin
proporcional o el mtodo del valor patrimonial (ver NIC 31 Participaciones en Negocios Conjuntos).
Algunas NIIF exigen, de forma especfica, revelar informacin acerca de determinadas
polticas
contables,
incluyendo
las
opciones
escogidas
por
la Administracin entre
diferentes polticas permitidas. Por ejemplo, la NIC 16 exige revelar informacin acerca de las
bases de valorizacin empleadas para cada una de las clases de activos fijos.
120
Cada entidad considera la naturaleza de sus operaciones, as como las polticas que el
usuario de sus estados financieros esperara que le fuesen reveladas para ese tipo de entidad. Por
ejemplo, en el caso de una entidad sujeta a impuesto a la renta, se podra esperar que revelase
las polticas contables seguidas al respecto, incluyendo los activos y pasivos por impuestos
diferidos. Cuando una entidad tenga un nmero significativo de negocios o transacciones
en monedas extranjeras, los usuarios podran esperar que se revelen las polticas contables
seguidas para el reconocimiento de prdidas y ganancias por diferencias de cambio.
121
Una poltica contable puede ser significativa debido a la naturaleza de las operaciones de la
entidad, incluso si los montos para el perodo actual y anteriores no son significativos.
Tambin es apropiado revelar informacin acerca de cada poltica contable significativa que no
est requerida especficamente por las NIIF, pero que la entidad selecciona y aplica de
acuerdo con la NIC 8.
122
Una entidad revelar, ya sea en el resumen de las polticas contables significativas o en

otras notas, los juicios, diferentes de aquellos relativos a las estimaciones (ver prrafo
125), que la Administracin ha realizado al aplicar las polticas contables de la entidad y
que tienen el efecto ms significativo sobre los montos reconocidos en los estados
financieros.
123
En el proceso de aplicacin de las polticas contables de la entidad, la Administracin

realiza diversos juicios, diferentes de los relativos a las estimaciones, que pueden afectar
significativamente a los montos reconocidos en los estados financieros. Por ejemplo, la
Administracin realiza juicios para determinar:
199
(a)
si ciertos activos financieros son inversiones a mantener hasta el
vencimiento;
(b)
cundo se han transferido a otras entidades, sustancialmente, todos los riesgos y

beneficios significativos de los propietarios de los activos financieros y de los
activos arrendados;
(c)
si, por su esencia econmica, ciertas ventas de bienes son acuerdos de

financiamiento y, en consecuencia, no ocasionan ingresos; y
(d)
si la esencia econmica de la relacin entre la entidad y una entidad con cometido

especial, indica que la entidad controla a la entidad con cometido especial.
124
Algunas de las revelaciones efectuadas de conformidad con el prrafo 122, son exigidas por
otras NIIF. Por ejemplo, la NIC 27 exige a la entidad revelar las razones por las que el
inters de la participacin en la propiedad no implica control, respecto de una participada que
no se considere afiliada, aunque la entidad posea, directa o indirectamente a travs de otras
afiliada, ms de la mitad de sus derechos de voto reales o potenciales. La NIC 40
Propiedades de Inversin exige, cuando la clasificacin de una determinada inversin
presente dificultades, revelar informacin acerca de los criterios desarrollados por la entidad para
distinguir las propiedades de inversin de las propiedades ocupadas por el dueo, as como de
las propiedades mantenidas para su venta en el curso ordinario del negocio.
Fuentes para la estimacin de incertidumbres
125
Una entidad revelar informacin respecto a los supuestos que efecta respecto al
futuro y otras fuentes significativas para la estimacin de incertidumbres al cierre del
perodo sobre el cual se informa que tienen un riesgo significativo de resultar en un
ajuste significativo de los valores de libros de activos y pasivos dentro del prximo ao
financiero. En relacin a esos activos y pasivos, las notas debern incluir detalles de:
126
(a)
su naturaleza; y
(b)
su valor de libros al cierre del perodo sobre el cual se informa.
La determinacin del valor de libros de algunos activos y pasivos requiere estimar los
efectos que se deriven de hechos futuros inciertos sobre esos activos y pasivos al cierre del
perodo sobre el cual se informa. Por ejemplo, en ausencia de precios de mercado
observados recientemente, es necesario efectuar estimaciones acerca del futuro cuando se
quiera medir el valor recuperable de las distintas clases de activo fijo, el efecto de la
obsolescencia tecnolgica sobre las existencias, las provisiones sujetas a los desenlaces
futuros de litigios en curso y los pasivos por beneficios a largo plazo a los empleados, como es
200
el caso de las obligaciones por pensiones. Estas estimaciones se basan en supuestos sobre
variables tales como los flujos de efectivo ajustados al riesgo o las tasas de descuento, la
evolucin prevista en los sueldos y los cambios en los precios que afectan a otros costos.
127
Los supuestos y otras fuentes para la estimacin de la incertidumbre, revelados de acuerdo con
el prrafo 125, requieren de la Administracin, juicios ms difciles por lo subjetivo o
complejos que son. A medida que aumente el nmero de variables y supuestos que afectan a la
posible resolucin futura de las incertidumbres, esos juicios sern ms subjetivos y
complejos y el potencial para un consecuente ajuste significativo en el valor de libros de los
activos y pasivos normalmente se ver incrementado de forma similar.
128
Las informaciones a revelar del prrafo 122 no sern necesarias para los activos y pasivos que
lleven asociado un riesgo significativo al suponer cambios significativos en su valor dentro del
ao prximo si, al cierre del perodo sobre el cual se informa, se valoriza al valor justo, basado
en observaciones recientes de los precios de mercado. Tales valores justos podran sufrir
cambios importantes en el transcurso del prximo ao, pero tales cambios no surgiran de los
supuestos u otras fuentes de estimacin de incertidumbres al cierre del perodo sobre el cual
se informa.
129
Una entidad presenta las informaciones a revelar del prrafo 125 de tal forma que ayude a los
usuarios de los estados financieros a comprender los juicios efectuados por la
Administracin, sobre el futuro y sobre otras fuentes en la estimacin de la incertidumbre. La
naturaleza y alcance de la informacin proporcionada variar de acuerdo con la
naturaleza del supuesto y otras circunstancias. Ejemplos de los tipos de informacin a
revelar que efecta una entidad son los siguientes:
(a)
la naturaleza del supuesto u otras fuentes de estimacin de incertidumbres;
(b)
la sensibilidad del valor de libros a los mtodos, supuestos y estimaciones

implcitas en su clculo, incluyendo las razones por la sensibilidad;
(c)
la resolucin esperada de una incertidumbre y el rango de las consecuencias

razonablemente posibles dentro del ao prximo, respecto del valor de libros de los
activos y pasivos afectados; y
(d)
en el caso que la incertidumbre contine sin resolverse, una explicacin de los

cambios efectuados en los supuestos anteriores en relacin con esos activos y
pasivos.
201
130
Esta Norma no requiere que una entidad revele informacin presupuestaria o pronosticada al
efectuar las revelaciones del prrafo 125.
131
A veces es impracticable revelar el alcance de los posibles efectos de un supuesto u otra

fuente de estimacin de incertidumbres al cierre del perodo sobre el cual se informa. En
tales casos, la entidad revela que es razonablemente posible que, sobre la base del
conocimiento actual, los desenlaces dentro del prximo ao financiero que son diferentes del
supuesto, podran requerir un ajuste significativo del valor de libros del activo o pasivo
afectados. En todos los casos, la entidad revela la naturaleza y el valor de libros del activo o
pasivo especfico (o clases de activos o pasivos) afectados por el supuesto.
132
Las revelaciones requeridas por el prrafo 122, sobre los juicios particulares efectuados por la
Administracin en el proceso de aplicacin de las polticas contables de la entidad, no estn
relacionadas con las informaciones a revelar acerca de fuentes para la estimacin de
incertidumbres contempladas en el prrafo 125.
133
Otras NIIF requieren la revelacin de alguno de los supuestos, que de otro modo sera requerida de
acuerdo con el prrafo 125. Por ejemplo, la NIC 37 exige revelar, en circunstancias
especficas, los principales supuestos sobre los hechos futuros que afecten a las diferentes clases de
provisiones. La NIIF 7 exige revelar los supuestos significativos aplicados en la estimacin del
valor justo de los activos y pasivos financieros, que se contabilizan al valor justo. La NIC 16 exige
revelar los supuestos significativos que la entidad utiliza en la estimacin del valor justo de las
partidas de activo fijo que se hayan revalorizado.
Capital
134
Una entidad revelar informacin que permita a los usuarios de los estados financieros
evaluar los objetivos, polticas y procesos para administrar al capital de la entidad.
135
Para cumplir con el prrafo 134 la entidad revela la siguiente informacin:

(a)
informacin cualitativa sobre sus objetivos, polticas y procesos para administrar al

capital, incluyendo:
(i)
una descripcin de lo qu administra como capital.
(ii)
cuando una entidad se encuentra regida a requerimientos externos de capital, la

naturaleza de esos requerimientos y cmo esos requerimientos son incorporados a la
administracin del capital; y
(iii)
cmo est cumpliendo con sus objetivos para administrar el capital.
202
(b)
informacin cuantitativa resumida sobre lo qu se administra como capital. Algunas

entidades consideran algunos pasivos financieros (como, por ejemplo, algunas formas de
deuda subordinada) como parte del capital. Otras entidades consideran el capital como
excluyente
de
algunos
componentes
de
patrimonio
(como,
por
ejemplo,
componentes que surgen de coberturas de flujos de efectivo).

(c)
cualquier cambio en (a) y (b) desde el perodo anterior.
(d)
si durante el perodo cumpli con los requerimientos externos de capital al cual se

encuentra sujeto.
(e)
cuando la entidad no ha cumplido con los requerimientos externos impuestos al capital, las
consecuencias de tal incumplimiento.
La entidad basa estas revelaciones en la informacin proporcionada internamente por personal

clave de la Administracin.
136
Una entidad puede administrar el capital de varias formas y puede estar sujeta a una variedad de
diferentes requerimientos de capital. Por ejemplo, un conglomerado puede incluir entidades que
estn comprometidos en actividades de seguros y bancarias y esas mismas entidades pueden
operar en varias jurisdicciones. Cuando una revelacin ntegra de los requerimientos del capital y
cmo ste se administra, no proporcionara informacin til o distorsionara el entendimiento de
los estados financieros por parte del usuario respecto a los recursos de capital de la entidad, la
entidad revelar informacin separada para cada requerimiento de capital al cual se encuentra
sujeto la entidad.
Otras informaciones a revelar
137
Una entidad revelar en las notas:

(a)
el monto de los dividendos propuestos o declarados antes que los estados

financieros hayan sido autorizados para su emisin, que no hayan sido
reconocidos como distribucin a los accionistas durante el perodo, as como el
correspondiente monto por accin; y
(b)
el monto de cualquier dividendo preferente de carcter acumulativo que no haya

sido reconocido.
138
Una entidad revelar lo siguiente, si no ha revelado en otra parte de la informacin

publicada con los estados financieros:
(a)
el domicilio y forma legal de la entidad, el pas en que se ha constituido y la

direccin de su sede social (o el domicilio principal donde desarrolle sus
203
actividades, si fuese diferente a la sede social);

(b)
una descripcin de la naturaleza de las operaciones de la entidad, as como de sus

principales actividades; y
(c)
el nombre de la Matriz y de la Matriz ltima del grupo.
Transicin y fecha de vigencia

139
Una entidad aplicar esta Norma para los perodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1
de enero de 2009.
139
A La NIC 27 (modificada en 2008) modific el prrafo 106. Una entidad deber aplicar esa
modificacin para perodos anuales que comiencen el o despus del 1 de julio de 2009. Si una
entidad aplica la NIC 27 (modificada en 2008) para un perodo anterior, la modificacin deber
ser
aplicada
para
ese
perodo
anterior.
La
modificacin
deber
ser
aplicada
retroactivamente.
Retiro de NIC 1 (modificada en 2003)

140
No aplicable en Chile
Anexo
Modificaciones a otros Pronunciamientos
No aplicable en Chile.
*****
Las correcciones contenidas en este anexo cuando esta Norma fue modificada en 2007, han sido incorporadas a la NIIF relevante
publicada en este volumen.
204
16.3 ANEXO 3: FACTURA
205
16.4 ANEXO 4: FACTURA EXENTA
206
16.5 ANEXO 5: GUA DE DESPACHO
207
16.6 ANEXO 6: NOTA DE DEBITO.
208
16.7 ANEXO 7: NOTA DE CRDITO
209
16.8 ANEXO 8: NIC 2

NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD No 2 (NIC 2) (REVISADA EN 1993)
Existencias
La presente Norma, revisada en 1993, estar vigente para los estados financieros que abarquen
ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 1995, sustituyendo a la NIC 2, Valoracin y
Presentacin de las Existencias segn el Sistema del Coste Histrico, aprobada por el Consejo del IASC
en octubre de 1975.
En mayo de 1999, la NIC 10 (revisada en 1999), Hechos Posteriores a la Fecha del Balance,
modific el prrafo 28. El texto modificado tendr vigencia cuando entre en vigor la NIC 10 (revisada en
1999), es decir, para los estados financieros anuales que abarquen ejercicios cuyo comienzo sea a partir del
1 de enero de 2000.
En diciembre de 2000, la NIC 41, Agricultura, modific el prrafo 1 e insert el prrafo 16 A. La
modificacin del texto entra en vigor para los estados financieros anuales que abarquen ejercicios que
comiencen a partir del 1 de enero de 2003.
Se ha emitido una Interpretacin SIC que tiene relacin con la NIC 2, se trata de la:
SIC-1: Uniformidad Diferentes Frmulas para el Clculo del Coste de las Existencias.
La parte normativa de este Pronunciamiento, que aparece en letra cursiva negrita, debe ser
entendida en el contexto de las explicaciones y directrices relativas a su aplicacin, as como en
consonancia con el Prlogo a las Normas Internacionales de Contabilidad. No se pretende que las
Normas Internacionales de Contabilidad sean de aplicacin en el caso de partidas no significativas (vase
el prrafo 12 del Prlogo).
OBJETIVO
El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de las existencias dentro del
sistema de valoracin del coste histrico. Un tema fundamental en la contabilidad de las existencias es la
cantidad de costes que se reconocen como un activo y se difieren hasta que los ingresos ordinarios
correlacionados sean reconocidos. Esta Norma constituye una gua prctica para la determinacin del
coste y su consiguiente reconocimiento como gasto del ejercicio, incluyendo tambin cualquier deterioro
que reduzca el importe en libros al valor neto realizable. Tambin sirve de gua sobre las frmulas de coste
que se usan para calcular los costes de las existencias.
210
ALCANCE
1. Esta Norma debe ser aplicada, dentro de los estados financieros preparados en el
contexto del sistema de coste histrico, para contabilizar las existencias que no sean:
(a) obra en curso, proveniente de contratos de construccin, incluyendo los contratos
de servicio relacionados con ella (vase la NIC 11, Contratos de Construccin);

(b) instrumentos financieros; y
(c) existencias procedentes de la produccin agrcola y forestal, menas de mineral y
productos agrcolas, que estn en poder de los productores, siempre que sean
valorados segn el valor neto realizable de acuerdo con las prcticas
tradicionalmente establecidas en ciertas industrias.
(d) activos biolgicos relacionados con la actividad agrcola (vase NIC 41,
Agricultura).
2. La presente Norma sustituye a la NIC 2, Valoracin y Presentacin de las Existencias segn el
Sistema del Coste Histrico, aprobada en 1975.
3. Las existencias a que se ha hecho referencia en 1(c) se miden al valor neto realizable en ciertas
etapas de la produccin. Ello ocurre, por ejemplo, cuando se han recogido las cosechas agrcolas o
se han extrado las menas del mineral, siempre que su venta est asegurada por un contrato de
futuro o la garanta de las Administraciones Pblicas, o bien cuando existe un mercado
homogneo donde el riesgo de fracasar en la venta es mnimo. Tales existencias, como se ha
dicho, caen fuera del alcance de la presente Norma.
DEFINICIONES
4. Los siguientes trminos se usan, en la presente Norma, con el significado que a
continuacin se especifica: Existencias son activos:

(a) posedos para ser vendidos en el curso normal de la explotacin;
(b) en proceso de produccin de cara a tal venta; o
(c) en la forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de
produccin, o en la prestacin de servicios.

Valor neto realizable es el precio estimado de venta de un activo en el curso normal de la
explotacin, menos los costes estimados para terminar su produccin y los necesarios para llevar
a cabo la venta.
5. En las existencias tambin se incluyen los bienes comprados y almacenados para revender, entre
los que se encuentran, por ejemplo, las mercaderas adquiridas por un minorista para revender a
211
sus clientes, as como los terrenos u otros activos inmobiliarios que se tienen para ser vendidos a
terceros. Tambin son existencias los productos terminados o en curso de fabricacin por la
empresa, as como los materiales y suministros para ser usados en el proceso productivo. En el
caso de un prestador de servicios, tal como se describe en el prrafo 16, las existencias se
valorarn por el coste de los servicios para los que la empresa an no ha reconocido el ingreso
correspondiente (vase la NIC 18, Ingresos Ordinarios).
VALORACIN DE LAS EXISTENCIAS
6. Las existencias deben ser valoradas al coste o al valor neto realizable, segn cul sea
menor.
Coste de las existencias
7. El coste de las existencias debe comprender todos los costes derivados de la adquisicin y
transformacin de las mismas, as como otros costes en los que se ha incurrido para
darles su condicin y ubicacin actuales.
Costes de adquisicin
8. El coste de adquisicin de las existencias comprender el precio de compra, incluyendo aranceles
de importacin y otros impuestos (que no sean recuperables por la empresa de las autoridades
fiscales), los transportes, el almacenamiento y otros costes directamente atribuibles a la adquisicin
de las mercaderas, los materiales o los servicios. Los descuentos comerciales, las rebajas y otras
partidas similares se deducirn para determinar el coste de adquisicin.
9. El coste de adquisicin puede incluir diferencias de cambio que surjan directamente de la compra
reciente de existencias facturadas en una moneda extranjera, siempre que se cumplan las especiales
circunstancias contempladas en el tratamiento alternativo permitido en la NIC 21, Efectos de las
Variaciones en los Tipos de Cambio de la Moneda Extranjera).
Costes de transformacin
10. Los costes de transformacin de las existencias comprendern aquellos costes directamente
relacionados con las unidades producidas, tales como la mano de obra directa. Tambin
comprendern una parte, calculada de forma sistemtica, de los costes indirectos, variables o fijos,
en los que se ha incurrido para transformar las materias primas en productos terminados. Costes
indirectos fijos son todos aqullos que permanecen relativamente constantes con independencia
del volumen de produccin, tales como la depreciacin y mantenimiento de los edificios y equipos
de la fbrica, as como el coste de gestin y administracin de la planta. Costes indirectos variables
son todos aqullos que varan directamente, o casi directamente, con el volumen de produccin
212
obtenida, tales como los materiales y la mano de obra indirecta.

11. El proceso de distribucin de los costes indirectos fijos a los costes de transformacin se basar
en la capacidad normal de trabajo de los medios de produccin. Capacidad normal es la
produccin que se espera conseguir en circunstancias normales, considerando el promedio de
varios ejercicios o temporadas, y teniendo en cuenta la prdida de capacidad que resulta de las
operaciones previstas de mantenimiento. Puede usarse el nivel real de produccin siempre que se
aproxime a la capacidad normal. La cantidad de coste indirecto fijo distribuido a cada unidad de
produccin no se incrementar como consecuencia de un nivel bajo de produccin, ni por la
existencia de capacidad ociosa. Los costes indirectos no distribuidos se reconocern como gastos
del ejercicio en que han sido incurridos. En periodos de produccin anormalmente alta, la
cantidad de coste indirecto distribuido a cada unidad de produccin se disminuir, de manera que
no se midan las existencias por encima del coste real. Los costes indirectos variables se
distribuirn a cada unidad de produccin sobre la base del nivel real de uso de los medios de
produccin.
12. El proceso de produccin puede dar lugar a la fabricacin simultnea de ms de un producto.
Este es el caso, por ejemplo, de la produccin conjunta o de la produccin de productos
principales junto a subproductos. Siempre que los costes de transformacin de cada tipo de
producto no sean identificables por separado ser necesario distribuir el coste total entre los
productos sobre bases uniformes y racionales. La distribucin puede basarse, por ejemplo, en el
valor de mercado de cada producto, ya sea como produccin en curso, en el momento en que los
productos comienzan a poder identificarse por separado, ya sea al haber completado el proceso
productivo. La mayora de los subproductos, por su propia naturaleza, tienen valores no
significativos. Cuando ste es el caso, se miden frecuentemente segn su valor neto realizable, y
este valor se deduce del coste del producto principal. Como resultado, el importe en libros del
producto principal no resultar significativamente diferente de su coste.
Otros costes
13. Se incluirn otros costes en el importe en libros de las existencias, siempre que se hubieran
incurrido para dar a las mismas su condicin y ubicacin actuales. Por ejemplo, puede ser
apropiado incluir, como coste de las existencias, los costes indirectos no derivados de la
produccin, o los costes del diseo de productos para clientes especficos.
14. Son ejemplos de costes excluidos del importe en libros de las existencias, y por tanto a reconocer
como gastos del ejercicio en el cual se incurren, los siguientes:
213
(a) las cantidades anormales de desperdicio de materiales, mano de obra u otros costes de
produccin;
(b) los costes de almacenamiento, a menos que dichos costes sean necesarios en el proceso
productivo, previos a un proceso de elaboracin ulterior;
(c) los costes indirectos de administracin que no hayan contribuido a dar a las existencias su
condicin y ubicacin actuales; y
(d) los costes de comercializacin.
15. En ciertas circunstancias, los costes financieros se incluyen entre los costes de las existencias.
Estas circunstancias se identifican en el tratamiento alternativo permitido en la NIC 23, Costes
por Intereses.
Coste de las existencias para un prestador de servicios
16. El coste de las existencias para un prestador de servicios se compone fundamentalmente de mano
de obra y otros costes de personal directamente involucrados en la prestacin del servicio,
incluyendo personal de supervisin y otros costes indirectos distribuibles. La mano de obra y los
dems costes relacionados con las ventas, as como el personal de administracin general, no se
incluyen en el coste de las existencias, siendo reconocidos como gastos del ejercicio en el que se
hayan incurrido.
Coste de los productos agrcolas recolectados de activos biolgicos
16A. De acuerdo con la NIC 41, Agricultura, las existencias compuestas por productos agrcolas, que
la empresa ha cosechado o recolectado de sus activos biolgicos, se valoran, para su
reconocimiento inicial, por el valor razonable menos los costes estimados en el punto de venta,
considerados en el momento de su cosecha. ste es el coste de las existencias en esa fecha para la
aplicacin de la presente Norma.
Sistemas de valoracin de costes
17. Los sistemas para la determinacin del coste de las existencias, tales como el mtodo del coste
estndar o el mtodo de los minoristas, pueden ser empleados por conveniencia siempre que el
resultado de aplicarlos se aproxime al coste. Los costes estndares se establecern a partir de
niveles normales de consumo de materias primas, suministros, mano de obra, eficiencia y
utilizacin de la capacidad. En este caso, las condiciones de clculo se revisan de forma regular y,
si es preciso, se cambian los estndares, siempre y cuando tales condiciones hayan variado.
18. El mtodo de los minoristas se usa a menudo en el sector comercial al por menor para la
valoracin de existencias cuando hay un gran nmero de artculos que rotan velozmente, que
214
tienen mrgenes similares y para los cuales es impracticable usar otros mtodos de clculo de
costes. En este mtodo en particular, el coste de las existencias se determina deduciendo del
precio de venta del artculo en cuestin, un porcentaje apropiado de margen bruto. El porcentaje
que se usa debe tener en cuenta la parte de las existencias que se han marcado por debajo de su
precio de venta original. Frecuentemente se utiliza un porcentaje medio para cada seccin o
departamento comercial.
Frmulas del coste
19. El coste de las existencias de productos que no son intercambiables entre s, as como de
los bienes y servicios producidos y segregados para proyectos especficos, debe ser
determinado a travs del mtodo de identificacin especfica de sus costes individuales.
20. La identificacin especfica del coste significa que cada tipo de coste concreto se distribuye a un
producto determinado de las existencias. Este es el tratamiento adecuado para aquellos productos
que se segregan para un proyecto especfico, con independencia de si han sido producidos o
comprados en el exterior. Sin embargo, la identificacin especfica de costes resultar inapropiada
cuando en las existencias haya un gran nmero de productos que son, habitualmente,
intercambiables. En tales circunstancias, el mtodo de seleccionar qu productos individuales van
a permanecer en las existencias finales, podra ser usado para obtener efectos predeterminados en
la ganancia o la prdida neta del ejercicio.
Tratamiento preferente
21. El coste de las existencias, distintas de las tratadas en el prrafo 19, debe ser determinado
usando las frmulas de primera entrada primera salida (FIFO) o coste promedio
ponderado (1).
22. La frmula FIFO asume que los productos en existencias que fueron comprados o producidos
antes sern vendidos en primer lugar y, consecuentemente, que los productos que queden en
existencias finales sern los producidos o comprados ms recientemente. Si se utiliza la frmula
del coste promedio ponderado, el coste de cada unidad de producto se determinar a partir del
promedio ponderado del coste de los artculos similares, posedos al principio del ejercicio, y del
coste de los mismos artculos comprados o producidos durante el ejercicio. Se puede calcular el
promedio peridicamente o despus de recibir cada envo adicional, dependiendo de las
circunstancias de la empresa.
215
Tratamiento alternativo permitido

23. El coste de las existencias, distintas de las tratadas en el prrafo 19, debe ser determinado
usando la frmula ltima entrada primera salida (LIFO) (1).

24. La frmula LIFO asume que los productos en existencias que fueron comprados o producidos en
ltimo lugar sern vendidos los primeros y, consecuentemente, que los productos que queden en
existencias finales sern los producidos o comprados en primer lugar.
Valor neto realizable
25. El coste de las existencias puede no ser recuperable en caso de que las mismas estn daadas, si se
han vuelto parcial o totalmente obsoletas, o bien si sus precios de mercado han cado. Asimismo,
el coste de las existencias puede no ser recuperable si los costes estimados para su terminacin o
su venta han aumentado. La prctica de rebajar el saldo hasta que el importe en libros sea igual al
valor neto realizable es coherente con el punto de vista segn el cual los activos no deben
valorarse en libros por encima de los importes que se espera recuperar de su venta o uso
posterior.
26. La rebaja hasta alcanzar el valor neto realizable se calcula usualmente para cada tipo de artculo.
En algunas circunstancias, sin embargo, puede resultar apropiado agrupar artculos similares o
relacionados. Este puede ser el caso de artculos en existencias relacionados con la misma lnea de
productos y que tienen propsitos o usos finales similares, se producen y venden en la misma rea
geogrfica y no pueden ser, por razones prcticas, evaluados separadamente de otros artculos de
la lnea. No es apropiado realizar las rebajas a partir de partidas que reflejen clasificaciones
completas de las existencias, por ejemplo sobre la totalidad de los productos terminados, o sobre
todas las existencias en una actividad o segmento geogrfico determinados. Los prestadores de
servicios acumulan, generalmente, sus costes en relacin a cada servicio para el que se espera
cargar un precio separado al cliente. Por tanto, cada servicio as identificado se tratar como una
partida separada.
27. Las estimaciones del valor neto realizable se basarn en la informacin ms fiable de que se
disponga en el momento de hacerlas, acerca del importe que se espera recuperar de las existencias.
Estas estimaciones toman en consideracin las fluctuaciones de precios o costes relacionados
directamente con los hechos ocurridos tras el cierre, en la medida en que tales hechos confirmen
condiciones existentes al final del ejercicio.
(1) Vase tambin la Interpretacin SIC-1: Uniformidad Diferentes Frmulas para el Clculo del Coste
de las Existencias.
216
28. Al hacer las estimaciones del valor neto realizable, se tendr en consideracin el propsito para el
que se mantienen las existencias. Por ejemplo, el valor neto realizable de las existencias que se
tienen para cumplir con los contratos de venta o de prestacin de servicios, se basa en el precio
que figura en el contrato en cuestin. Si los contratos de venta son por una cantidad inferior a la
reflejada en existencias, el valor neto realizable del exceso se determina basndose en los precios
generales de venta. Pueden aparecer provisiones o pasivos contingentes por contratos firmes de
venta que excedan las cantidades de productos en existencias, o bien de productos que vayan a
obtenerse por contratos de compra firmes. Tales provisiones o pasivos contingentes se tratan
contablemente de acuerdo con la NIC 37, Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos
Contingentes.
29. Sobre las materias primas y otros suministros mantenidos para su uso en la produccin de
existencias, no se practicarn rebajas para situar su importe en libros por debajo del coste, siempre
que se espere que los productos terminados a los que se incorporen sern vendidos al coste o por
encima del mismo. Sin embargo, cuando una reduccin en el precio de las materias primas indique
que el coste de los productos terminados exceder a su valor neto realizable, se rebajar su
importe en libros hasta cubrir tal diferencia. En estas circunstancias, el coste de reposicin de las
materias primas puede ser la mejor medida disponible de su valor neto realizable.
30. Se realizar una evaluacin del valor neto realizable al final de cada ejercicio subsiguiente. Cuando
las circunstancias que previamente causaron la rebaja hayan dejado de existir, se proceder a
revertir el importe de la misma, de manera que el nuevo valor contable sea el menor entre el coste
y el valor neto realizable revisado. Esto ocurrir, por ejemplo, cuando un artculo en existencias,
que se contabiliza segn su valor neto realizable porque ha bajado su precio de venta, est todava
en existencias en un ejercicio posterior y su precio de venta se ha incrementado.
RECONOCIMIENTO COMO GASTO DEL EJERCICIO
31. Al ser vendidas las existencias, el importe en libros de las mismas se reconoce como gasto
del mismo ejercicio en el que se registran los correspondientes ingresos. El importe de

cualquier rebaja, hasta el valor neto realizable, as como todas las dems prdidas en las
existencias, deben ser reconocidas en el ejercicio en que tiene lugar el deterioro. El
importe de cualquier reversin de las rebajas de valor por deterioro de existencias, tras un
incremento en el valor neto realizable, debe ser registrado como una reduccin en el
importe de las existencias que hayan sido reconocidas como gasto en el ejercicio en que
la recuperacin del valor tenga lugar.
217
32. El proceso de reconocer como gasto del ejercicio el importe en libros de las existencias vendidas
tiene como consecuencia la correlacin de gastos e ingresos.
33. El coste de ciertas existencias puede ser incorporado a otras cuentas de activo, por ejemplo las
existencias usadas como componentes de los trabajos realizados por la empresa para los
elementos del inmovilizado material. El valor de las existencias distribuido entre otros activos
distintos de los anteriores y de la misma forma se reconocer como gasto a lo largo de la vida til
de los mismos.
INFORMACIN A REVELAR
34. En los estados financieros se debe revelar la siguiente informacin:
(a) las polticas contables adoptadas para la valoracin de las existencias, incluyendo
la frmula de valoracin de los costes que se haya utilizado;

(b) el importe total en libros de las existencias, desglosado en los importes parciales
segn la clasificacin que resulte apropiada para la empresa;

(c) el importe en libros de las existencias que se han valorado segn su valor neto
realizable;
(d) los importes de las reversiones, en las rebajas de valor anteriores para reflejar el
valor neto realizable, que se hayan reconocido como ingresos en el ejercicio, de

acuerdo con el prrafo 31;
(e) las circunstancias o eventos que han producido la reversin de las rebajas de valor,
de acuerdo con el referido prrafo 31; y

(f) el importe en libros, si existiese, de las existencias comprometidas como garanta
del cumplimiento de deudas.

35. La informacin acerca de los saldos pertenecientes a las diferentes clases de existencias, as como
la variacin de dichos saldos en el ejercicio resultar de utilidad para los usuarios de los estados
financieros. Una clasificacin comn de las existencias es la que distingue entre mercaderas,
suministros para la produccin, materias primas, productos en curso y productos terminados. Las
existencias de un prestador de servicios pueden ser descritas, simplemente, como productos en
curso.
218
36. Cuando el coste de las existencias se determine utilizando la frmula LIFO, de acuerdo
con el tratamiento alternativo permitido en el prrafo 23, los estados financieros deben
revelar la diferencia entre el saldo de las existencias finales del balance y:
(a) el menor valor entre el importe calculado de acuerdo con el prrafo 21 y el valor
neto realizable; o
(b) el menor valor entre el coste de reposicin en la fecha del balance y el valor neto
realizable.
37. En los estados financieros se debe dar informacin sobre uno de los dos siguientes
extremos:
(a) el coste de las existencias que se han reconocido como gasto durante el ejercicio; o
bien
(b) los costes de explotacin, relacionados con los ingresos ordinarios, reconocidos
como gastos durante el ejercicio, clasificados segn su naturaleza.

38. El coste de las existencias, reconocido como gasto durante el ejercicio, se compone de aquellos
costes incluidos en la valoracin de los productos vendidos ms los costes indirectos no
distribuidos y los importes anormales de los costes de produccin de las existencias en los que se
ha incurrido durante el propio ejercicio. Las circunstancias particulares de cada empresa pueden
exigir la inclusin de otros costes, tales como los costes de distribucin.
39. Algunas empresas adoptan un formato diferente en la presentacin de la cuenta de resultados, lo
que produce que se consignen cantidades diferentes en lugar del coste de las existencias
reconocidas como gasto en el ejercicio. Bajo tal formato diferente, la empresa informar, no
obstante, de la cuanta de los costes de explotacin, relacionados con los ingresos ordinarios, que
se han reconocido como gastos durante el ejercicio, clasificados por su naturaleza. En este caso, la
empresa informar sobre los costes reconocidos como gastos de materias primas y otros
materiales, costes de mano de obra y otros costes de explotacin, junto con la variacin neta del
valor de las existencias en el ejercicio.
40. La cuanta, incidencia o naturaleza de una provisin para rebajar el coste al valor neto realizable,
puede requerir informacin especfica segn la NIC 8, Ganancia o Prdida Neta del Ejercicio,
Errores Fundamentales y Cambios en las Polticas Contables.
FECHA DE VIGENCIA
Esta Norma Internacional de Contabilidad tendr vigencia para los estados financieros que
abarquen ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 1995.
219
16.9 ANEXO 9: BOLETN TCNICO N 33 DEL COLEGIO DE CONTADORES

Boletn Tcnico N 33 del Colegio de Contadores
Tratamiento contable del activo
INTRODUCCION
1. Este boletn, que complementa los Boletines Tcnicos Nos 1, 3, 12 y 13, se refiere al tratamiento
contable del activo fijo y tiene como objetivo reglamentar y uniformar dicho tratamiento contable.
2. Este Boletn no es aplicable a plantaciones forestales cuyo tratamiento contable se analiza en el Boletn
No 12. Tampoco es aplicable a yacimientos mineros, petrolferos y similares.
DEFINICION
3. El activo fijo est formado por bienes tangibles que han sido adquiridos o construidos para usarlos en
el giro de la empresa, durante un perodo considerable de tiempo y sin el propsito de venderlos.
OPINION COSTOS DE ADQUISICION Y/O CONSTRUCCION
4. Los activos fijos se valorizan, en principio, al costo, de adquisicin o construccin de los respectivos
bienes. Dicho costo debe actualizarse posteriormente para reflejar los efectos de la inflacin (correccin
monetaria), segn se seala en los Boletines Tcnicos Nos 3 y 13.
5. Los valores a que se registren los activos fijos deben incluir todos los costos que se relacionan
directamente con su adquisicin o construccin, incluso aquellos necesarios para que los bienes queden
en condiciones de ser utilizados por el Comprador. Por consiguiente, el costo de los activos fijos debe
incluir partidas tales como costo de diseo, cargos por transporte, costos de instalacin; valores
necesarios para alzar los gravmenes existentes, costos iniciales de reconstruccin, los honorarios legales y
de otra naturaleza que se devenguen, y los costos de financiamiento tratados en el Boletn Tcnico N 31.
Los descuentos obtenidos en la adquisicin de un bien deben rebajarse del costo del mismo.
6. En el caso de bienes inmuebles, la contabilidad deber registrar separadamente el valor asignado al
terreno y a las construcciones, de haberlas, utilizando un mtodo apropiado en las circunstancias. Si las
construcciones existentes en los inmuebles comprados han de ser demolidas con el objeto de dejar el bien
en condiciones de uso para el comprador, deben asignarse al valor del terreno el costo total de dichos
inmuebles, ms los costos de demolicin, deduciendo los valores que se obtengan de la venta de los
materiales de demolicin.
220
7. Cuando se construyen propiedades, el costo debe incluir los honorarios de los arquitectos, los costos de
excavacin, los pagos a contratistas de construccin, los materiales y la mano de obra directos, los
permisos y los seguros de construccin. Los costos extraordinarios incurridos durante la construccin,
tales como los causados por ineficiencias, por incendio u otra catstrofe, no deben activarse.
8. Los costos indirectos incurridos durante el perodo de actividad normal de construccin y atribuibles
directamente a ella, deben activarse. Sin embargo, cuando la actividad de construccin de un bien
especfico es interrumpida, no es aceptable activar los costos indirectos incurridos en el perodo de
inactividad.
COSTOS DE MANTENCION
9. Para efectos de este Boletn, se denominan costos de mantencin aqullos en que se incurre en forma
programada para mantener un bien en operacin normal.
10. Los costos de las mantenciones que se realizan regularmente en cada ejercicio, para mantener el bien
en operacin normal durante su vida til estimada originalmente, deben contabilizarse con cargo a
resultados en el perodo en que se incurren.
11. Los costos de mantencin mayor, que dadas las caractersticas de algunos bienes es necesario efectuar
cada cierto nmero de ejercicios, tales como carena de buques, revisin tcnica (overhaul) de aviones,
cambio de refractarios en hornos, etc., deben contabilizarse siguiendo alguna de las dos alternativas
sealadas a continuacin, atendida la poltica de depreciacin adoptada por la empresa:
(a) Si la vida til asignada al bien, o a alguno de sus componentes que se deprecien en forma separada
(ejemplo, refractarios de altos hornos), corresponde al perodo de tiempo que mediar entre su puesta en
funcionamiento y la fecha en que se programe efectuar la mantencin mayor requerida para extender su
vida til, se deber activar el costo de dicha mantencin y depreciarse en el perodo que mediar entre la
fecha de reincorporacin del bien a la actividad productiva o de servicio y la fecha en que se programa
efectuar una nueva mantencin mayor para que el bien pueda continuar en funcionamiento.
(b) Si la vida til asignada al bien corresponde al perodo mximo de utilizacin del mismo, para cuyo
cumplimiento se requerir efectuar una o ms mantenciones mayores, el costo de ellas deber
provisionarse linealmente en cada ejercicio con cargo a resultados, de tal forma que a la fecha en que se
efecte cada una de ellas se cuente con una provisin adecuada que cubra dicho costo.
221
COSTOS DE REPARACION
12. Para efectos de este Boletn, se denominan costos de reparacin aqullos en que se incurre en forma
imprevista, para solucionar el desperfecto de algn bien y restituirle sus condiciones normales de
operacin.
13. Los costos de reparacin deben contabilizarse con cargo a resultados en el perodo en que se incurren,
dado que ellos no aumentan la vida til estimada originalmente para el bien.
COSTOS DE ADICIONES Y MEJORA
14. Para efectos de este Boletn, se denominan costos de adiciones y mejoras aqullos en que se incurre
con el objeto especfico de extender significativamente la vida til, o incrementar significativamente la
capacidad productiva o eficiencia original del bien.
15. Los costos de adiciones y mejoras deben contabilizarse con cargo al activo fijo. En el caso que dichos
costos modifiquen la vida til del respectivo bien, deber procederse a depreciar el valor neto del bien,
ms los costos de adiciones y mejoras, en el perodo de vida til restante que tcnicamente se haya
determinado. Si no se producen modificaciones en el perodo de vida til con motivo de las adiciones y
mejoras, el costo de estas deber depreciarse en el perodo de vida til restante del bien respectivo.
DEPRECIACION
16. Excepto para los activos que no se desgastan, tales como los terrenos y las colecciones de arte, todos
los bienes deben depreciarse durante la vida til del activo, segn una base racional y sistemtica, sin
considerar el resultado de las operaciones de la empresa.
17. Para este procedimiento se usan los siguientes trminos:
(a) Activos fijos depreciables:
Son los que estn definidos en el prrafo 3 del presente boletn, se espera que sern usados durante ms
de un perodo contable y tienen una vida til limitada.
(b) Vida til:
E s el perodo durante el cual se espera que un activo depreciable sea usado por la empresa, incluidos sus
repuestos referidos en el prrafo 27 de este boletn. Para determinar la vida til de un bien deberan
considerarse, entre otros, los siguientes factores: intensidad de utilizacin del bien (1,2 o ms turnos),
222
obsolescencia tcnica, programa de mantencin, etc.

(c) Monto depreciable:
Corresponde al valor bruto corregido registrado en libros menos el valor residual estimado.
18. Hay varios mtodos para distribuir los importes depreciables a cada perodo contable durante la vida
til del activo. Cualquiera que sea el mtodo de depreciacin elegido, es necesario que su uso sea
constante, independiente del nivel de rentabilidad de la empresa y de consideraciones tributarias, para
proporcionar comparabilidad en los resultados de las operaciones de la empresa de un perodo a otro.
19. La depreciacin debe acumularse en los libros por medio de una cuenta complementaria del activo
fijo, llamada depreciacin acumulada. Su saldo debe corregirse monetariamente, de acuerdo con las
disposiciones del Boletn Tcnico N 13.
20. Los mtodos habituales de depreciacin son los siguientes:
(a) Mtodo directo o lnea recta:
La depreciacin de lnea recta se calcula por la frmula:
(Valor bruto corregido depreciacin

acumulada corregida) valor residual
corregido
Depreciacin del perodo
Vida til remanente

La vida til se expresa en perodos de tiempo, es decir, en aos o meses.
(b) Mtodo de unidades de produccin:
El mtodo de depreciacin por unidades de produccin relaciona la depreciacin con la capacidad
productiva estimada del activo y se expresa en una tasa por unidad de produccin u hora.
La frmula es:
Valor bruto corregido menos valor
residual corregido
Unidades de produccin u hora de
utilizacin estimadas totales
Tasa por unidad de produccin

u horas
El cargo por depreciacin para cada perodo se determinar multiplicando la tasa por unidad, calculada
223
segn la frmula anterior, por las unidades reales de produccin o tiempo de utilizacin de ese mismo
perodo.
INICIO DE LA DEPRECIACION
21.
La depreciacin se inicia cuando el bien comienza a ser utilizado normalmente. Si una instalacin
se construye por etapas, la depreciacin de la parte del activo que corresponde a cada etapa debe
comenzar cuando ella entre en uso normal.
INSTALACIONES INACTIVAS Y ACTIVOS FIJOS QUE SE MANTIENEN PARA
POSTERIOR
VENTA O DESARROLLO FUTURO
22. En caso que se mantengan activos fijos para la venta o que se espera estn inactivos por tiempo
indefinido, deber suspenderse su depreciacin. Al mismo tiempo, el valor neto de libros deber ajustarse
a su valor estimado de realizacin, cuando este ltimo sea menor, con cargo a los resultados del ejercicio,
bajo el rubro gastos ajenos a la explotacin. El valor de estos activos deber presentarse segregado del
activo fijo en uso, revelando en una nota los ajustes que se hayan efectuado.
23. Las instalaciones temporalmente inactivas deben continuarse depreciando, an cuando se usen
mtodos de depreciacin basados en unidades de produccin o en las horas en uso; en todo caso, la
depreciacin por el perodo de inactividad debe determinarse basndose en una cuidadosa evaluacin de
las circunstancias. La depreciacin se presentar bajo gastos ajenos a la explotacin, revelando en una
nota el hecho que dichas instalaciones se encuentren inactivas y el criterio de depreciacin adoptado.
24. En el caso de mantener bienes del activo fijo adquiridos para el desarrollo futuro, y que no
correspondan a obras en cursos, ellos debern presentarse bajo Otros Activos, en el rubro de Activos
Fijos, en tanto se mantengan fuera de uso. Su valorizacin deber revisarse peridicamente con el objeto
de dar reconocimiento oportuno a la prdida de valor que pudieran haber experimentado con respecto a
su valor de libros. En una nota a los estados financieros deber revelarse, a lo menos, el valor de estos
activos, los criterios en que se basa dicho valor, as como el tiempo que permanecen inactivos.
RECUPERACION DEL VALOR EN LIBROS
25. Cuando hay evidencia que en forma permanente las operaciones de una empresa no producirn
ingresos suficientes para cubrir todos los costos, incluso la depreciacin de los bienes del activo fijo
tomados en su conjunto, y cuando el valor en libros de dichos bienes sea superior a su valor de
224
realizacin, estos valores debern rebajarse hasta los montos recuperables, con cargo a resultados ajenos a
la explotacin.
26. Las transacciones no monetarias que involucran bienes del activo fijo deben contabilizarse de acuerdo
con las normas que se establezcan en un prximo Boletn Tcnico.
REPUESTOS DEL ACTIVO FIJO
27. Los repuestos destinados a la mantencin y/o reparacin de bienes de uso de la empresa y el equipo
de respaldo mantenido en reserva se contabilizarn en alguna de las formas descritas ms adelante,
teniendo en consideracin, entre otros, los siguientes aspectos: vida til, valor relativo, obsolescencia, uso
alternativo, consumo, etc.
(a) Activando el costo de los repuestos y deprecindolos durante la vida til esperada del bien principal a
que estn asociados.
Este mtodo resulta apropiado para repuestos que sirven slo para determinados equipos y,
consecuentemente, pueden estar expuestos a un grado importante de obsolescencia.
Para efectos de presentacin en el balance general, estos valores se mostrarn junto a los activos fijos, ya
sea formando parte de ellos o en un rubro separado, dependiendo de su valor relativo y se valorizarn en
la forma descrita en el prrafo N 4 de este Boletn.
ADQUISICION
ENAJENACION
DE
BIENES
DEL
ACTIVO
FIJO
EN
TRANSACCIONES NO MONETARIAS
El consumo o utilizacin de estos repuestos necesariamente constituir una mantencin o reparacin del
activo fijo y se tratar segn lo establecido en los prrafos correspondientes de este Boletn.
(b) Imputando el costo de los repuestos a resultados al momento de su adquisicin
Este mtodo resulta apropiado para bienes de valor relativo pequeo y/o de una corta vida til.
(c) Activando el costo de los repuestos e imputndolos a resultados al momento del consumo.
Este mtodo resulta apropiado para repuestos destinados a la mantencin de activo fijo, que tienen un
valor intermedio, distintos usos alternativos, consumo peridico y/o bajo grado de obsolescencia.
Para efectos de balance general los repuestos que se espera sern consumidos en el transcurso de un ao
debern clasificarse como Activo Circulante y el saldo como Otros Activos no Circulantes.
Independientemente de su clasificacin, estos activos debern valorizarse en la forma descrita en el
225
prrafo 4 de este boletn, sin perjuicio de las provisiones por obsolescencia, stock excesivo u otras que les
sean aplicables.
28. Las alternativas (a), (b) y (c) recin sealadas no sern aplicables a los repuestos destinados a bienes
que comercializa la empresa, los cuales se tratarn como existencias.
RETASACION TECNICA Y OTROS AJUSTES A LA CORRECCION MONETARIA
29. Ante situaciones especficas algunas empresas han ajustado los valores de su activo fijo a base de
retasaciones tcnicas y/o ajustes a la correccin monetaria. En opinin de la Comisin dichos ajustes
deben ser analizados en un contexto amplio del sistema de correccin monetaria cuyo estudio ser
materia de un prximo Boletn.
CRITERIOS DE EXPOSICION
30. Las siguientes exposiciones deben hacerse en los estados financieros o en notas a los mismos:
(a) Criterios de contabilidad utilizados:
La base de valorizacin y depreciacin del activo fijo.
Criterio seguido para registrar los costos de mantencin.
(b) Informacin adicional;
En la medida que no se encuentre revelada en el cuerpo de los estados financieros, la siguiente
informacin deber ser dada a conocer en una nota a los mismos:
Detalle valorizado de las principales clases de bienes por su naturaleza o funcin, y la depreciacin
acumulada, bien en total o por las clasificaciones ms importantes.
El cargo por depreciacin del perodo
Gravmenes y prendas que puedan afectar a determinados bienes del activo fijo, sealando el valor de la
obligacin garantizada y su beneficiario, as como el valor libros de los respectivos bienes.
Detalle valorizado de las principales instalaciones inactivas, segn lo establecido en el prrafo 24 de este
Boletn.
Compromisos de adquisicin y venta de activos fijos.
226
16.10 ANEXO 10: NIC 16

Norma Internacional de Contabilidad N16 Propiedades, Planta y Equipo
Objetivo
1. El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de propiedades, planta y equipo,
de forma que los usuarios de los estados financieros puedan conocer la informacin acerca de la
inversin que la entidad tiene en sus propiedades, planta y equipo, as como los cambios que se
hayan producido en dicha inversin. Los principales problemas que presenta el reconocimiento
contable de propiedades, planta y equipo son la contabilizacin de los activos, la determinacin de
su importe en libros y los cargos por depreciacin y prdidas por deterioro que deben reconocerse
con relacin a los mismos.
Alcance
2. Esta Norma debe ser aplicada en la contabilizacin de los elementos de propiedades,
planta y equipo, salvo cuando otra Norma exija o permita un tratamiento contable
diferente.
3. Esta Norma no ser de aplicacin a:
(a) las propiedades, planta y equipo clasificadas como mantenidas para la venta de acuerdo con la
NIIF 5 Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas;
(b) los activos biolgicos relacionados con la actividad agrcola (vase la NIC 41 Agricultura);
(c) el reconocimiento y medicin de activos para exploracin y evaluacin (vase la NIIF 6
Exploracin y Evaluacin de Recursos Minerales); o
(d) los derechos mineros y reservas minerales tales como petrleo, gas natural y recursos no
renovables similares.
No obstante, esta Norma ser de aplicacin a los elementos de propiedades, planta y equipo utilizados
para desarrollar o mantener los activos descritos en los prrafos (b) a (d).
4. Otras Normas pueden obligar a reconocer un determinado elemento de propiedades, planta y
equipo de acuerdo con un tratamiento diferente al exigido en esta Norma. Por ejemplo, la NIC 17
Arrendamientos exige que la entidad evale si tiene que reconocer un elemento de propiedades,
planta y equipo sobre la base de la transmisin de los riesgos y ventajas. Sin embargo, en tales
casos, el resto de aspectos sobre el tratamiento contable de los citados activos, incluyendo su
227
depreciacin, se guiarn por los requerimientos de la presente Norma.

5. Una entidad que utilice el modelo del costo para las propiedades de inversin de acuerdo con la
NIC 40 Propiedades de Inversin, utilizar el modelo del costo al aplicar esta Norma.
Definiciones
6. Los trminos siguientes se usan, en esta Norma, con los significados que a continuacin
se especifican:
Importe en libros es el importe por el que se reconoce un activo, una vez deducidas la
depreciacin acumulada y las prdidas por deterioro del valor acumuladas.
Costo es el importe de efectivo o equivalentes al efectivo pagados, o bien el valor razonable
de la contraprestacin entregada, para adquirir un activo en el momento de su adquisicin o
construccin o, cuando fuere aplicable, el importe que se atribuye a ese activo cuando se lo
reconoce inicialmente de acuerdo con los requerimientos especficos de otras NIIF, por ejemplo
la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones.
Importe depreciable es el costo de un activo, u otro importe que lo haya sustituido, menos su
valor residual.
Depreciacin es la distribucin sistemtica del importe depreciable de un activo a lo largo de
su vida til.
Valor especfico para una entidad es el valor presente de los flujos de efectivo que la entidad
espera obtener del uso continuado de un activo y de su disposicin al trmino de su vida til, o
bien de los desembolsos que espera realizar para cancelar un pasivo.
Valor razonable es el importe por el cual un activo podra ser intercambiado entre partes
interesadas y debidamente informadas, en una transaccin realizada en condiciones de
independencia mutua.
Una prdida por deterioro es el exceso del importe en libros de un activo sobre su importe
recuperable.
Las propiedades, planta y equipo son activos tangibles que:
(a) posee una entidad para su uso en la produccin o suministro de bienes y servicios, para
arrendarlos a terceros o para propsitos administrativos; y
228
(b) se esperan usar durante ms de un periodo.

Importe recuperable, es el mayor entre el valor razonable menos los costos de venta de un
activo y su valor en uso.
El valor residual de un activo es el importe estimado que la entidad podra obtener
actualmente por la disposicin del elemento, despus de deducir los costos estimados por tal
disposicin, si el activo ya hubiera alcanzado la antigedad y las dems condiciones esperadas al
trmino de su vida til.
Vida til es:
(a) el periodo durante el cual se espera utilizar el activo por parte de la entidad; o
(b) el nmero de unidades de produccin o similares que se espera obtener del mismo por
parte de una entidad.
Reconocimiento
7. Un elemento de propiedades, planta y equipo se reconocer como activo si, y slo si:
(a) sea probable que la entidad obtenga los beneficios econmicos futuros derivados del
mismo; y
(b) el costo del elemento puede medirse con fiabilidad.
8. Las piezas de repuesto y el equipo auxiliar se registran habitualmente como inventarios, y se
reconocen en el resultado del periodo cuando se consumen. Sin embargo, las piezas de repuesto
importantes y el equipo de mantenimiento permanente, que la entidad espere utilizar durante ms
de un periodo, cumplen normalmente las condiciones para ser calificados como elementos de
propiedades, planta y equipo. De forma similar, si las piezas de repuesto y el equipo auxiliar slo
pudieran ser utilizados con relacin a un elemento de propiedades, planta y equipo, se
contabilizarn como propiedades, planta y equipo.
9. Esta Norma no establece la unidad de medicin para propsitos de reconocimiento, por ejemplo
no dice en qu consiste una partida de propiedades, planta y equipo. Por ello, se requiere la
realizacin de juicios para aplicar los criterios de reconocimiento a las circunstancias especficas de
la entidad. Podra ser apropiado agregar partidas que individualmente son poco significativas, tales
como moldes, herramientas y troqueles, y aplicar los criterios pertinentes a los valores totales de
las mismas.
10. La entidad evaluar, de acuerdo con este principio de reconocimiento, todos los costos de
229
propiedades, planta y equipo en el momento en que se incurre en ellos. Estos costos comprenden
tanto aqullos en que se ha incurrido inicialmente para adquirir o construir una partida de
propiedades, planta y equipo, como los costos incurridos posteriormente para aadir, sustituir
parte de o mantener el elemento correspondiente.
Costos iniciales
11. Algunos elementos de propiedades, planta y equipo pueden ser adquiridos por razones de
seguridad o de ndole medioambiental. Aunque la adquisicin de ese tipo de propiedades, planta y
equipo no incremente los beneficios econmicos que proporcionan las partidas de propiedades,
planta y equipo existentes, puede ser necesaria para que la entidad logre obtener los beneficios
econmicos derivados del resto de los activos. Dichos elementos de propiedades, planta y equipo
cumplen las condiciones para su reconocimiento como activos porque permiten a la entidad
obtener beneficios econmicos adicionales del resto de sus activos, respecto a los que hubiera
obtenido si no los hubiera adquirido. Por ejemplo, una industria qumica puede tener que instalar
nuevos procesos de fabricacin para cumplir con la normativa medioambiental relativa a la
produccin y almacenamiento de productos qumicos, reconociendo entonces como parte de
propiedades, planta y equipo las mejoras efectuadas en la planta, en la medida que sean
recuperables, puesto que sin ellas la entidad quedara inhabilitada para producir y vender esos
productos qumicos. No obstante, el importe en libros resultante de tales activos y otros
relacionados con ellos se revisar para comprobar la existencia de deterioro del valor, de acuerdo
con la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos.
Costos posteriores
12. De acuerdo con el criterio de reconocimiento contenido en el prrafo 7, la entidad no reconocer,
en el importe en libros de un elemento de propiedades, planta y equipo, los costos derivados del
mantenimiento diario del elemento. Tales costos se reconocern en el resultado cuando se incurra
en ellos. Los costos del mantenimiento diario son principalmente los costos de mano de obra y los
consumibles, que pueden incluir el costo de pequeos componentes. El objetivo de estos
desembolsos se describe a menudo como "reparaciones y conservacin" del elemento de
propiedades, planta y equipo.
13. Ciertos componentes de algunos elementos de propiedades, planta y equipo pueden necesitar ser
reemplazados a intervalos regulares. Por ejemplo, un horno puede necesitar revisiones y cambios
tras un determinado nmero de horas de funcionamiento, y los componentes interiores de una
230
aeronave, tales como asientos o instalaciones de cocina, pueden necesitar ser sustituidos varias
veces a lo largo de la vida de la aeronave. Ciertos elementos de propiedades, planta y equipo
pueden ser adquiridos para hacer una sustitucin recurrente menos frecuente, como podra ser la
sustitucin de los tabiques de un edificio, o para proceder a un recambio no frecuente. De
acuerdo con el criterio de reconocimiento del prrafo 7, la entidad reconocer, dentro del importe
en libros de un elemento de propiedades, planta y equipo, el costo de la sustitucin de parte de
dicho elemento cuando se incurra en ese costo, siempre que se cumpla el criterio de
reconocimiento. El importe en libros de esas partes que se sustituyen se dar de baja en cuentas,
de acuerdo con las disposiciones que al respecto contiene esta Norma (vanse los prrafos 67 a
72).
14. Una condicin para que algunos elementos de propiedades, planta y equipo continen operando,
(por ejemplo, una aeronave) puede ser la realizacin peridica de inspecciones generales por
defectos, independientemente de que las partes del elemento sean sustituidas o no. Cuando se
realice una inspeccin general, su costo se reconocer en el importe en libros del elemento de
propiedades, planta y equipo como una sustitucin, si se satisfacen las condiciones para su
reconocimiento. Al mismo tiempo, se dar de baja cualquier importe en libros del costo de una
inspeccin previa, que permanezca en la citada partida y sea distinto de los componentes fsicos
no sustituidos. Esto suceder con independencia de que el costo de la inspeccin previa fuera
identificado contablemente dentro de la transaccin mediante la cual se adquiri o construy
dicha partida. Si fuera necesario, puede utilizarse el costo estimado de una inspeccin similar
futura como indicador de cul fue el costo del componente de inspeccin existente cuando la
partida fue adquirida o construida.
Medicin en el momento del reconocimiento
15. Un elemento de propiedades, planta y equipo, que cumpla las condiciones para ser
reconocido como un activo, se medir por su costo.
Componentes del costo
16. El costo de los elementos de propiedades, planta y equipo comprende:
(a) Su precio de adquisicin, incluidos los aranceles de importacin y los impuestos indirectos no
recuperables que recaigan sobre la adquisicin, despus de deducir cualquier descuento o
rebaja del precio.
(b) Todos los costos directamente atribuibles a la ubicacin del activo en el lugar y en las
231
condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la gerencia.
(c) La estimacin inicial de los costos de desmantelamiento y retiro del elemento, as como la
rehabilitacin del lugar sobre el que se asienta, la obligacin en que incurre una entidad
cuando adquiere el elemento o como consecuencia de haber utilizado dicho elemento
durante un determinado periodo, con propsitos distintos al de produccin de inventarios
durante tal periodo.
17. Son ejemplos de costos atribuibles directamente:
(a) los costos de beneficios a los empleados (segn se definen en la NIC 19 Beneficios a los
Empleados), que procedan directamente de la construccin o adquisicin de un elemento de
propiedades, planta y equipo;
(b) los costos de preparacin del emplazamiento fsico;
(c) los costos de entrega inicial y los de manipulacin o transporte posterior;
(d) los costos de instalacin y montaje;
(e) los costos de comprobacin de que el activo funciona adecuadamente, despus de deducir los
importes netos de la venta de cualesquiera elementos producidos durante el proceso de
instalacin y puesta a punto del activo (tales como muestras producidas mientras se probaba
el equipo); y
(f) los honorarios profesionales.
18. La entidad aplicar la NIC 2 Inventarios para contabilizar los costos derivados de las obligaciones
por desmantelamiento, retiro y rehabilitacin del lugar sobre el que se asienta el elemento, en los
que se haya incurrido durante un determinado periodo como consecuencia de haber utilizado
dicho elemento para producir inventarios. Las obligaciones por los costos contabilizados de
acuerdo con la NIC 2 o la NIC 16 se reconocern y medirn de acuerdo con la NIC 37
Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes.
19. Ejemplos de costos que no forman parte del costo de un elemento de propiedades, planta y
equipo son los siguientes:
(a) costos de apertura de una nueva instalacin productiva;
(b) los costos de introduccin de un nuevo producto o servicio (incluyendo los costos de
actividades publicitarias y promocionales);
(c) los costos de apertura del negocio en una nueva localizacin o dirigirlo a un nuevo segmento
de clientela (incluyendo los costos de formacin del personal); y
(d) los costos de administracin y otros costos indirectos generales.
232
20. El reconocimiento de los costos en el importe en libros de un elemento de propiedades, planta y

equipo terminar cuando el elemento se encuentre en el lugar y condiciones necesarias para operar
de la forma prevista por la gerencia. Por ello, los costos incurridos por la utilizacin o por la
reprogramacin del uso de un elemento no se incluirn en el importe en libros del elemento
correspondiente. Por ejemplo, los siguientes costos no se incluirn en el importe en libros de un
elemento de propiedades, planta y equipo:
(a) costos incurridos cuando un elemento, capaz de operar de la forma prevista por la gerencia,
todava tiene que ser puesto en marcha o est operando por debajo de su capacidad plena;
(b) prdidas operativas iniciales, tales como las incurridas mientras se desarrolla la demanda de
los productos que se elaboran con el elemento; y
(c) costos de reubicacin o reorganizacin de parte o de la totalidad de las operaciones de la
entidad.
21. Algunas operaciones, si bien relacionadas con la construccin o desarrollo de un elemento de
propiedades, planta y equipo, no son necesarias para ubicar al activo en el lugar y condiciones
necesarios para que pueda operar de la forma prevista por la gerencia. Estas operaciones
accesorias pueden tener lugar antes o durante las actividades de construccin o de desarrollo. Por
ejemplo, pueden obtenerse ingresos mediante el uso de un solar como aparcamiento hasta que
comience la construccin. Puesto que estas operaciones accesorias no son imprescindibles para
colocar al elemento en el lugar y condiciones necesarios para operar de la forma prevista por la
gerencia, los ingresos y gastos asociados a las mismas se reconocern en el resultado del periodo,
mediante su inclusin dentro las clases apropiadas de ingresos y gastos.
22. El costo de un activo construido por la propia entidad se determinar utilizando los mismos
principios que si fuera un elemento de propiedades, planta y equipo adquirido. Si la entidad
fabrica activos similares para su venta, en el curso normal de su operacin, el costo del activo ser,
normalmente, el mismo que tengan el resto de los producidos para la venta (vase la NIC 2). Por
tanto, se eliminar cualquier ganancia interna para obtener el costo de adquisicin de dichos
activos. De forma similar, no se incluirn, en el costo de produccin del activo, las cantidades que
excedan los rangos normales de consumo de materiales, mano de obra u otros factores
empleados. En la NIC 23 Costos por Prstamos, se establecen los criterios para el reconocimiento
de los intereses como componentes del importe en libros de un elemento de propiedades, planta y
equipo construido por la propia entidad.
233
Medicin del costo

23. El costo de un elemento de propiedades, planta y equipo ser el precio equivalente en efectivo en
la fecha de reconocimiento. Si el pago se aplaza ms all de los trminos normales de crdito, la
diferencia entre el precio equivalente al efectivo y el total de los pagos se reconocer como
intereses a lo largo del periodo del crdito a menos que tales intereses se capitalicen de acuerdo
con la NIC 23.
24. Algunos elementos de propiedades, planta y equipo pueden haber sido adquiridos a cambio de
uno o varios activos no monetarios, o de una combinacin de activos monetarios y no
monetarios. La siguiente discusin se refiere solamente a la permuta de un activo no monetario
por otro, pero tambin es aplicable a todas las permutas descritas en el primer inciso de este
prrafo. El costo de dicho elemento de propiedades, planta y equipo se medir por su valor
razonable, a menos que (a) la transaccin de intercambio no tenga carcter comercial, o (b) no
pueda medirse con fiabilidad el valor razonable del activo recibido ni el del activo entregado. El
elemento adquirido se medir de esta forma incluso cuando la entidad no pueda dar de baja
inmediatamente el activo entregado. Si la partida adquirida no se mide por su valor razonable, su
costo se medir por el importe en libros del activo entregado.
25. Una entidad determinar si una transaccin de intercambio tiene carcter comercialmediante la
consideracin de la medida en que se espera que cambien sus flujos de efectivo futuros como
resultado de la transaccin. Una transaccin de intercambio tiene naturaleza comercial si:
(a) la configuracin (riesgo, calendario e importe) de los flujos de efectivo del activo recibido
difiere de la configuracin de los flujos de efectivo del activo transferido; o
(b) el valor especfico para la entidad, de la parte de sus actividades afectadas por la permuta, se
ve modificado como consecuencia del intercambio; y
(c) la diferencia identificada en (a) o en (b) es significativa al compararla con el valor razonable
de los activos intercambiados.
Al determinar si una permuta tiene carcter comercial, el valor especfico para la entidad de la
parte de sus actividades afectadas por la transaccin deber tener en cuenta los flujos de efectivo despus
de impuestos. El resultado de estos anlisis puede ser claro sin que una entidad tenga que realizar clculos
detallados.
26. El valor razonable de un activo, para el que no existen transacciones comparables en el mercado,
puede medirse con fiabilidad si (a) la variabilidad en el rango de las estimaciones del valor
234
razonable del activo no es significativa, o (b) las probabilidades de las diferentes estimaciones,
dentro de ese rango, pueden ser evaluadas razonablemente y utilizadas en la estimacin del valor
razonable. Si la entidad es capaz de determinar de forma fiable los valores razonables del activo
recibido o del activo entregado, se utilizar el valor razonable del activo entregado para medir el
costo del activo recibido, a menos que se tenga una evidencia ms clara del valor razonable del
activo recibido.
27. El costo de un elemento de propiedades, planta y equipo que haya sido adquirido por el
arrendatario en una operacin de arrendamiento financiero, se determinar utilizando los
principios establecidos en la NIC 17.
28. El importe en libros de un elemento de propiedades, planta y equipo puede ser minorado por el
importe de las subvenciones del gobierno, de acuerdo con la NIC 20 Contabilizacin de las
Subvenciones del Gobierno e Informacin a Revelar sobre las Ayudas Gubernamentales.
Medicin posterior al reconocimiento
29. La entidad elegir como poltica contable el modelo del costo del prrafo 30 o el modelo
de revaluacin del prrafo 31, y aplicar esa poltica a todos los elementos que compongan
una clase de propiedades, planta y equipo.
Modelo del costo
30. Con posterioridad a su reconocimiento como activo, un elemento de propiedades, planta
y equipo se registrar por su costo menos la depreciacin acumulada y el importe
acumulado de las prdidas por deterioro del valor.
Modelo de revaluacin
31. Con posterioridad a su reconocimiento como activo, un elemento de propiedades, planta
y equipo cuyo valor razonable pueda medirse con fiabilidad, se contabilizar por su valor
revaluado, que es su valor razonable, en el momento de la revaluacin, menos la
depreciacin acumulada y el importe acumulado de las prdidas por deterioro de valor
que haya sufrido. Las revaluaciones se harn con suficiente regularidad, para asegurar
que el importe en libros, en todo momento, no difiera significativamente del que podra
determinarse utilizando el valor razonable al final del periodo sobre el que se informa.
32. Normalmente, el valor razonable de los terrenos y edificios se determinar a partir de la evidencia
basada en el mercado mediante una tasacin, realizada habitualmente por tasadores cualificados
235
profesionalmente. El valor razonable de los elementos de planta y equipo ser habitualmente su

valor de mercado, determinado mediante una tasacin.
33. Cuando no exista evidencia de un valor de mercado, como consecuencia de la naturaleza
especfica del elemento de propiedades, planta y equipo y porque el elemento rara vez es vendidosalvo como parte de una unidad de negocio en funcionamiento-, la entidad podra tener que
estimar el valor razonable a travs de mtodos que tengan en cuenta los ingresos del mismo o su
costo de reposicin una vez practicada la depreciacin correspondiente.
34. La frecuencia de las revaluaciones depender de los cambios que experimenten los valores
razonables de los elementos de propiedades, planta y equipo que se estn revaluando. Cuando el
valor razonable del activo revaluado difiera significativamente de su importe en libros, ser
necesaria una nueva revaluacin. Algunos elementos de propiedades, planta y equipo
experimentan cambios significativos y voltiles en su valor razonable, por lo que necesitarn
revaluaciones anuales. Tales revaluaciones frecuentes sern innecesarias para elementos de
propiedades, planta y equipo con variaciones insignificantes en su valor razonable. Para stos,
pueden ser suficientes revaluaciones hechas cada tres o cinco aos.
35. Cuando se revale un elemento de propiedades, planta y equipo, la depreciacin acumulada en la
fecha de la revaluacin puede ser tratada de cualquiera de las siguientes maneras:
(a) Reexpresada proporcionalmente al cambio en el importe en libros bruto del activo, de
manera que el importe en libros del mismo despus de la revaluacin sea igual a su importe
revaluado. Este mtodo se utiliza a menudo cuando se revala el activo por medio de la
aplicacin de un ndice para determinar su costo de reposicin depreciado.
(b) Eliminada contra el importe en libros bruto del activo, de manera que lo que se reexpresa es
el importe neto resultante, hasta alcanzar el importe revaluado del activo. Este mtodo se
utiliza habitualmente en edificios.
La cuanta del ajuste en la depreciacin acumulada, que surge de la reexpresin o eliminacin
anterior, forma parte del incremento o disminucin del importe en libros del activo, que se contabilizar
de acuerdo con lo establecido en los prrafos 39 y 40.
36. Si se revala un elemento de propiedades, planta y equipo, se revaluarn tambin todos
los elementos que pertenezcan a la misma clase de activos.
37. Una clase de elementos pertenecientes a propiedades, planta y equipo es un conjunto de activos
de similar naturaleza y uso en las operaciones de una entidad. Los siguientes son ejemplos de
236
clases separadas:
(a) terrenos;
(b) terrenos y edificios;
(c) maquinaria;
(d) buques;
(e) aeronaves;
(f) vehculos de motor;
(g) mobiliario y enseres; y
(h) equipo de oficina.
38. Los elementos pertenecientes a una clase, de las que componen las propiedades, planta y equipo,
se revaluarn simultneamente con el fin de evitar revaluaciones selectivas, y para evitar la
inclusin en los estados financieros de partidas que seran una mezcla de costos y valores referidos
a diferentes fechas. No obstante, cada clase de activos puede ser revaluada de forma peridica,
siempre que la revaluacin de esa clase se realice en un intervalo corto de tiempo y que los valores
se mantengan constantemente actualizados.
39. Si se incrementa el importe en libros de un activo como consecuencia de una revaluacin,
este aumento se reconocer directamente en otro resultado integral y se acumular en el
patrimonio, bajo el encabezamiento de supervit de revaluacin. Sin embargo, el
incremento se reconocer en el resultado del periodo en la medida en que sea una
reversin de un decremento por una revaluacin del mismo activo reconocido
anteriormente en el resultado del periodo.
40. Cuando se reduzca el importe en libros de un activo como consecuencia de una
revaluacin, tal disminucin se reconocer en el resultado del periodo. Sin embargo, la
disminucin se reconocer en otro resultado integral en la medida en que existiera saldo
acreedor en el supervit de revaluacin en relacin con ese activo. La disminucin
reconocida en otro resultado integral reduce el importe acumulado en el patrimonio
contra la cuenta de supervit de revaluacin.
41. El supervit de revaluacin de un elemento de propiedades, planta y equipo incluido en el
patrimonio podr ser transferido directamente a ganancias acumuladas, cuando se produzca la
baja en cuentas del activo. Esto podra implicar la transferencia total del supervit cuando la
entidad disponga del activo. No obstante, parte del supervit podra transferirse a medida que el
activo fuera utilizado por la entidad. En ese caso, el importe del supervit transferido sera igual a
237
la diferencia entre la depreciacin calculada segn el valor revaluado del activo y la calculada segn
su costo original. Las transferencias desde las cuentas de supervit de revaluacin a ganancias
acumuladas no pasarn por el resultado del periodo.
42. Los efectos de la revaluacin de propiedades, planta y equipo, sobre los impuestos sobre las
ganancias, si los hubiere, se contabilizarn y revelarn de acuerdo con la NIC 12 Impuesto a las
Ganancias.
Depreciacin
43. Se depreciar de forma separada cada parte de un elemento de propiedades, planta y
equipo que tenga un costo significativo con relacin al costo total del elemento.
44. Una entidad distribuir el importe inicialmente reconocido con respecto a una partida de
propiedades, planta y equipo entre sus partes significativas y depreciar de forma separada cada
una de estas partes. Por ejemplo, podra ser adecuado depreciar por separado la estructura y los
motores de un avin, tanto si se tiene en propiedad como si se tiene en arrendamiento financiero.
De forma anloga, si una entidad adquiere propiedades, planta y equipo sujeto a un arrendamiento
operativo en el que es el arrendador, puede ser adecuado depreciar por separado los importes
reflejados en el costo de esa partida que sean atribuibles a las condiciones favorables o
desfavorables del arrendamiento con respecto a las condiciones de mercado.
45. Una parte significativa de un elemento de propiedades, planta y equipo puede tener una vida til y
un mtodo de depreciacin que coincidan con la vida y el mtodo utilizados para otra parte
significativa del mismo elemento. En tal caso, ambas partes podran agruparse para determinar el
cargo por depreciacin.
46. En la medida que la entidad deprecie de forma separada algunas partes de un elemento de
propiedades, planta y equipo, tambin depreciar de forma separada el resto del elemento. El resto
estar integrado por las partes del elemento que individualmente no sean significativas. Si la
entidad tiene diversas expectativas para cada una de esas partes, podra ser necesario emplear
tcnicas de aproximacin para depreciar el resto, de forma que represente fielmente el patrn de
consumo o la vida til de sus componentes, o ambos.
47. La entidad podr elegir por depreciar de forma separada las partes que compongan un elemento y
no tengan un costo significativo con relacin al costo total del mismo.
48. El cargo por depreciacin de cada periodo se reconocer en el resultado del periodo, salvo
que se haya incluido en el importe en libros de otro activo.
238
49. El cargo por depreciacin de un periodo se reconocer habitualmente en el resultado del mismo.
Sin embargo, en ocasiones los beneficios econmicos futuros incorporados a un activo se
incorporan a la produccin de otros activos. En este caso, el cargo por depreciacin formar parte
del costo del otro activo y se incluir en su importe en libros. Por ejemplo, la depreciacin de una
instalacin y equipo de manufactura se incluir en los costos de transformacin de los inventarios
(vase la NIC 2). De forma similar, la depreciacin de las propiedades, planta y equipo utilizada
para actividades de desarrollo podr incluirse en el costo de un activo intangible reconocido de
acuerdo con la NIC 38 Activos Intangibles.
Importe depreciable y periodo de depreciacin
50. El importe depreciable de un activo se distribuir de forma sistemtica a lo largo de su
vida til.
51. El valor residual y la vida til de un activo se revisarn, como mnimo, al trmino de cada
periodo anual y, si las expectativas difirieren de las estimaciones previas, los cambios se
contabilizarn como un cambio en una estimacin contable, de acuerdo con la NIC 8
Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores.
52. La depreciacin se contabilizar incluso si el valor razonable del activo excede a su importe en
libros, siempre y cuando el valor residual del activo no supere al importe en libros del mismo. Las
operaciones de reparacin y mantenimiento de un activo no evitan realizar la depreciacin.
53. El importe depreciable de un activo se determina despus de deducir su valor residual. En la
prctica, el valor residual de un activo a menudo es insignificante, y por tanto irrelevante en el
clculo del importe depreciable.
54. El valor residual de un activo podra aumentar hasta igualar o superar el importe en libros del
activo. Si esto sucediese, el cargo por depreciacin del activo ser nulo, a menos que-y hasta queese valor residual disminuya posteriormente y se haga menor que el importe en libros del activo.
55. La depreciacin de un activo comenzar cuando est disponible para su uso, esto es, cuando se
encuentre en la ubicacin y en las condiciones necesarias para operar de la forma prevista por la
gerencia. La depreciacin de un activo cesar en la fecha ms temprana entre aqulla en que el
activo se clasifique como mantenido para la venta (o incluido en un grupo de activos para su
disposicin que se haya clasificado como mantenido para la venta) de acuerdo con la NIIF 5, y la
fecha en que se produzca la baja en cuentas del mismo. Por tanto, la depreciacin no cesar
cuando el activo est sin utilizar o se haya retirado del uso activo, a menos que se encuentre
239
depreciado por completo. Sin embargo, si se utilizan mtodos de depreciacin en funcin del uso,
el cargo por depreciacin podra ser nulo cuando no tenga lugar ninguna actividad de produccin.
56. Los beneficios econmicos futuros incorporados a un activo, se consumen, por parte de la
entidad, principalmente a travs de su utilizacin. No obstante, otros factores, tales como la
obsolescencia tcnica o comercial y el deterioro natural producido por la falta de utilizacin del
bien, producen a menudo una disminucin en la cuanta de los beneficios econmicos que cabra
esperar de la utilizacin del activo. Consecuentemente, para determinar la vida til del elemento de
propiedades, planta y equipo, se tendrn en cuenta todos los factores siguientes:
(a) La utilizacin prevista del activo. El uso se evala por referencia a la capacidad o al producto
fsico que se espere del mismo.
(b) El desgaste fsico esperado, que depender de factores operativos tales como el nmero de
turnos de trabajo en los que se utilizar el activo, el programa de reparaciones y
mantenimiento, y el grado de cuidado y conservacin mientras el activo no est siendo
utilizado.
(c) La obsolescencia tcnica o comercial procedente de los cambios o mejoras en la produccin,
o de los cambios en la demanda del mercado de los productos o servicios que se obtienen
con el activo.
(d) Los lmites legales o restricciones similares sobre el uso del activo, tales como las fechas de
caducidad de los contratos de arrendamiento relacionados.
57. La vida til de un activo se definir en trminos de la utilidad que se espere que aporte a la
entidad. La poltica de gestin de activos llevada a cabo por la entidad podra implicar la
disposicin de los activos despus de un periodo especfico de utilizacin, o tras haber consumido
una cierta proporcin de los beneficios econmicos incorporados a los mismos. Por tanto, la vida
til de un activo puede ser inferior a su vida econmica. La estimacin de la vida til de un activo,
es una cuestin de criterio, basado en la experiencia que la entidad tenga con activos similares.
58. Los terrenos y los edificios son activos separados, y se contabilizarn por separado, incluso si han
sido adquiridos de forma conjunta. Con algunas excepciones, tales como minas, canteras y
vertederos, los terrenos tienen una vida ilimitada y por tanto no se deprecian. Los edificios tienen
una vida limitada y, por tanto, son activos depreciables. Un incremento en el valor de los terrenos
en los que se asienta un edificio no afectar a la determinacin del importe depreciable del
edificio.
59. Si el costo de un terreno incluye los costos de desmantelamiento, traslado y rehabilitacin, la
240
porcin que corresponda a la rehabilitacin del terreno se depreciar a lo largo del periodo en el
que se obtengan los beneficios por haber incurrido en esos costos. En algunos casos, el terreno en
s mismo puede tener una vida til limitada, en cuyo caso se depreciar de forma que refleje los
beneficios que se van a derivar del mismo.
Mtodo de depreciacin
60. El mtodo de depreciacin utilizado reflejar el patrn con arreglo al cual se espera que
sean consumidos, por parte de la entidad, los beneficios econmicos futuros del activo.
61. El mtodo de depreciacin aplicado a un activo se revisar, como mnimo, al trmino de
cada periodo anual y, si hubiera habido un cambio significativo en el patrn esperado de
consumo de los beneficios econmicos futuros incorporados al activo, se cambiar para
reflejar el nuevo patrn. Dicho cambio se contabilizar como un cambio en una
estimacin contable, de acuerdo con la NIC 8.
62. Pueden utilizarse diversos mtodos de depreciacin para distribuir el importe depreciable de un
activo de forma sistemtica a lo largo de su vida til. Entre los mismos se incluyen el mtodo
lineal, el mtodo de depreciacin decreciente y el mtodo de las unidades de produccin. La
depreciacin lineal dar lugar a un cargo constante a lo largo de la vida til del activo, siempre que
su valor residual no cambie. El mtodo de depreciacin decreciente en funcin del saldo del
elemento dar lugar a un cargo que ir disminuyendo a lo largo de su vida til. El mtodo de las
unidades de produccin dar lugar a un cargo basado en la utilizacin o produccin esperada. La
entidad elegir el mtodo que ms fielmente refleje el patrn esperado de consumo de los
beneficios econmicos futuros incorporados al activo. Dicho mtodo se aplicar uniformemente
en todos los periodos, a menos que se haya producido un cambio en el patrn esperado de
consumo de dichos beneficios econmicos futuros.
Deterioro del valor
63. Para determinar si un elemento de propiedades, planta y equipo ha visto deteriorado su valor, la
entidad aplicar la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos. En dicha Norma se explica cmo
debe proceder la entidad para la revisin del importe en libros de sus activos, cmo ha de
determinar el importe recuperable de un activo y cundo debe proceder a reconocer, o en su caso,
revertir, las prdidas por deterioro del valor.
64. [Eliminado]
241
Compensacin por deterioro del valor

65. Las compensaciones procedentes de terceros, por elementos de propiedades, planta y
equipo que hayan experimentado un deterioro del valor, se hayan perdido o se hayan
abandonado, se incluirn en el resultado del periodo cuando tales compensaciones sean
exigibles.
66. El deterioro del valor o las prdidas de los elementos de propiedades, planta y equipo son hechos
separables de las reclamaciones de pagos o compensaciones de terceros, as como de cualquier
compra posterior o construccin de activos que reemplacen a los citados elementos, y por ello se
contabilizarn de forma separada, procediendo de la manera siguiente:
(a) el deterioro del valor de los elementos de propiedades, planta y equipo se reconocer segn la
NIC 36;
(b) la baja en cuentas de los elementos de propiedades, planta y equipo retirados o de los que se
haya dispuesto por otra va se contabilizar segn lo establecido en esta Norma;
(c) la compensacin de terceros por elementos de propiedades, planta y equipo que hubieran
visto deteriorado su valor, se hubieran perdido o se hubieran abandonado se incluir en la
determinacin del resultado del periodo, en el momento en que la compensacin sea exigible;
y
(d) el costo de los elementos de propiedades, planta y equipo rehabilitados, adquiridos o
construidos para reemplazar los perdidos o deteriorados se determinar de acuerdo con esta
Norma.
Baja en cuentas
67. El importe en libros de un elemento de propiedades, planta y equipo se dar de baja en
cuentas:
(a) por su disposicin; o
(b) cuando no se espere obtener beneficios econmicos futuros por su uso o disposicin.
68. La prdida o ganancia surgida al dar de baja un elemento de propiedades, planta y equipo
se incluir en el resultado del periodo cuando la partida sea dada de baja en cuentas (a
menos que la NIC 17 establezca otra cosa, en caso de una venta con arrendamiento
financiero posterior). Las ganancias no se clasificarn como ingresos de actividades
ordinarias.
69. Sin embargo, una entidad que, en el curso de sus actividades ordinarias, venda rutinariamente
242
elementos de propiedades, planta y equipo que se mantenan para arrendar a terceros, transferir
esos activos a los inventarios por su importe en libros cuando dejen de ser arrendados y se
clasifiquen como mantenidos para la venta. El importe obtenido por la venta de esos activos se
reconocer como ingreso de actividades ordinarias de acuerdo con la NIC 18 Ingresos de
Actividades Ordinarias. La NIIF 5 no ser de aplicacin cuando los activos que se mantienen para
la venta en el curso ordinario de la actividad se transfieran a inventarios.
68A. La disposicin de un elemento de propiedades, planta y equipo puede llevarse a cabo de
diversas maneras (por ejemplo mediante la venta, realizando sobre la misma un contrato de
arrendamiento financiero o por donacin). Para determinar la fecha en que se ha dispuesto de una
partida, una entidad aplicar los criterios establecidos en la NIC 18 para el reconocimiento de
ingresos de actividades ordinarias por ventas de bienes. La NIC 17 se aplicar a las disposiciones
por una venta con arrendamiento posterior.
70. Si, de acuerdo con el principio de reconocimiento del prrafo 7, la entidad reconociera dentro del
importe en libros de un elemento de propiedades, planta y equipo el costo derivado de la
sustitucin de una parte del elemento, entonces dar de baja el importe en libros de la parte
sustituida, con independencia de si esta parte se hubiera amortizado de forma separada. Si no
fuera practicable para la entidad determinar el importe en libros del elemento sustituido, podr
utilizar el costo de la sustitucin como indicativo de cul era el costo del elemento sustituido en el
momento en el que fue adquirido o construido.
71. La prdida o ganancia derivada de la baja en cuentas de un elemento de propiedades,
planta y equipo, se determinar como la diferencia entre el importe neto que, en su caso,
se obtenga por la disposicin y el importe en libros del elemento.
72. La contrapartida a cobrar por la disposicin de un elemento de propiedades, planta y equipo, se
reconocer inicialmente por su valor razonable. Si se aplazase el pago a recibir por el elemento, la
contrapartida recibida se reconocer inicialmente al precio equivalente de contado. La diferencia
entre el importe nominal de la contrapartida y el precio equivalente de contado se reconocer
como un ingreso por intereses, de acuerdo con la NIC 18, de forma que refleje el rendimiento
efectivo derivado de la cuenta por cobrar.
Informacin a revelar
73. En los estados financieros se revelar, con respecto a cada una de las clases de
propiedades, planta y equipo, la siguiente informacin:
243
(a) las bases de medicin utilizadas para determinar el importe en libros bruto;
(b) los mtodos de depreciacin utilizados;
(c) las vidas tiles o las tasas de depreciacin utilizadas;
(d) el importe en libros bruto y la depreciacin acumulada (junto con el importe
acumulado de las prdidas por deterioro de valor), tanto al principio como al final de
cada periodo; y
(e) una conciliacin entre los valores en libros al principio y al final del periodo,
mostrando:
i. las adiciones;
ii. los activos clasificados como mantenidos para la venta o incluidos en un
grupo de activos para su disposicin que haya sido clasificado como
mantenido para la venta, de acuerdo con la NIIF 5, as como otras
disposiciones;
iii. las adquisiciones realizadas mediante combinaciones de negocios;
iv. los incrementos o disminuciones, resultantes de las revaluaciones, de
acuerdo con los prrafos 31, 39 y 40, as como las prdidas por deterioro del
valor reconocidas, o revertidas en otro resultado integral, en funcin de lo
establecido en la NIC 36;
v. las prdidas por deterioro del valor reconocidas en el resultado del periodo,
aplicando la NIC 36;
vi. las prdidas por deterioro de valor que hayan revertido, y hayan sido
reconocidas en el resultado del periodo, de acuerdo con la NIC 36;
vii. la depreciacin;
viii. las diferencias netas de cambio surgidas en la conversin de estados
financieros desde la moneda funcional a una moneda de presentacin
diferente, incluyendo tambin las diferencias de conversin de un operacin
en el extranjero a la moneda de presentacin de la entidad que informa; y
ix. otros cambios.
74. En los estados financieros se revelar tambin:
244
(a) la existencia y los importes correspondientes a las restricciones de titularidad, as

como las propiedades, planta y equipo que estn afectos como garanta al
cumplimiento de obligaciones;
(b) el importe de los desembolsos reconocidos en el importe en libros, en los casos de
elementos de propiedades, planta y equipo en curso de construccin;
(c) el importe de los compromisos de adquisicin de propiedades, planta y equipo; y
(d) si no se ha revelado de forma separada en el estado del resultado integral, el importe
de compensaciones de terceros que se incluyen en el resultado del periodo por
elementos de propiedades, planta y equipo cuyo valor se hubiera deteriorado, perdido
o entregado.
75. La seleccin de un mtodo de depreciacin y la estimacin de la vida til de los activos son
cuestiones que requieren la realizacin de juicios de valor. Por tanto, las revelaciones sobre los
mtodos adoptados, as como sobre las vidas tiles estimadas o sobre los porcentajes de
depreciacin, suministran a los usuarios de los estados financieros informacin que les permite
revisar los criterios seleccionados por la gerencia de la entidad, a la vez que hacen posible la
comparacin con otras entidades. Por razones similares, es necesario revelar:
(a) la depreciacin del periodo, tanto si se ha reconocido en el resultado de periodo, como si
forma parte del costo de otros activos; y
(b) la depreciacin acumulada al trmino del periodo.
76. De acuerdo con la NIC 8, la entidad ha de informar acerca de la naturaleza y del efecto del cambio
en una estimacin contable, siempre que tenga una incidencia significativa en el periodo actual o
que vaya a tenerla en periodos siguientes. Tal informacin puede aparecer, en las propiedades,
planta y equipo, respecto a los cambios en las estimaciones referentes a:
(a) valores residuales;
(b) costos estimados de desmantelamiento, retiro o rehabilitacin de elementos de propiedades,
planta y equipo;
(c) vidas tiles; y
(d) mtodos de depreciacin.
77. Cuando los elementos de propiedades, planta y equipo se contabilicen por sus valores
revaluados, se revelar la siguiente informacin:
(a) la fecha efectiva de la revaluacin;
(b) si se han utilizado los servicios de un tasador independiente;
245
(c) los mtodos y las hiptesis significativas aplicadas en la estimacin del valor
razonable de los elementos;
(d) en qu medida el valor razonable de los elementos de propiedades, planta y equipo
fue determinado directamente por referencia a los precios observables en un mercado
activo o a recientes transacciones de mercado entre sujetos debidamente informados
en condiciones de independencia, o fue estimado utilizando otras tcnicas de
valoracin;
(e) para cada clase de propiedades, planta y equipo que se haya revaluado, el importe en
libros al que se habra reconocido si se hubieran contabilizado segn el modelo del
costo; y
(f) el supervit de revaluacin, indicando los movimientos del periodo, as como cualquier
restriccin sobre la distribucin de su saldo a los accionistas.
78. Siguiendo la NIC 36, la entidad revelar informacin sobre las partidas de propiedades, planta y
equipo que hayan sufrido prdidas por deterioro del valor, adems de la informacin requerida en
los puntos (iv) a (vi) del apartado (e) del prrafo 73.
79. Los usuarios de los estados financieros tambin podran encontrar relevante para cubrir sus
necesidades la siguiente informacin:
(a) el importe en libros de los elementos de propiedades, planta y equipo, que se encuentran
temporalmente fuera de servicio;
(b) el importe en libros bruto de cualesquiera propiedades, planta y equipo que, estando
totalmente depreciados, se encuentran todava en uso;
(c) el importe en libros de las propiedades, planta y equipo retirados de su uso activo y no
clasificados como mantenidos para la venta de acuerdo con la NIIF 5; y
(d) cuando se utiliza el modelo del costo, el valor razonable de las propiedades, planta y equipo
cuando es significativamente diferente de su importe en libros. Por tanto, se aconseja a las
entidades presentar tambin estas informaciones.
Disposiciones transitorias
80. Los requerimientos relativos a la medicin inicial de los elementos de propiedades, planta
y equipo adquirido en permutas de activos, que se encuentran especificados en los
prrafos 24 a 26, se aplicarn prospectivamente y afectarn slo a transacciones futuras.
Fecha de vigencia
246
81. Una entidad aplicar esta Norma para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero
de 2005. Se aconseja su aplicacin anticipada. Si una entidad aplicase esta Norma en un periodo
que comience antes del 1 de enero de 2005, revelar este hecho.
81A. Una entidad aplicar las modificaciones contenidas en el prrafo 3 para perodos anuales que
comiencen a partir del 1 de enero de 2006. Si una entidad aplica la NIIF 6 para un periodo anterior,
dichas modificaciones deben ser aplicadas para ese periodo anterior.
81B. NIC 1 Presentacin de Estados Financieros (revisada en 2007) modific la terminologa utilizada
en las NIIF. Adems, modific los prrafos 39, 40 y 73(e)(iv). Una entidad aplicar esas
modificaciones a periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2009. Si una entidad
aplica la NIC 1 (revisada en 2007) a periodos anteriores, las modificaciones se aplicarn tambin a
dichos periodos.
81C. La NIIF 3 Combinaciones de Negocios (revisada en 2008) modific el prrafo 44. Una entidad
aplicar esa modificacin para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de julio de 2009.
Cuando una entidad aplique la NIIF 3 (revisada en 2008) a periodos anteriores, la modificacin se
aplicar tambin a ellos.
81D. Se modificaron los prrafos 6 y 69 y se aadi el prrafo 68A mediante el documento Mejoras a
las NIIF emitido en mayo de 2008. Una entidad aplicar esas modificaciones a periodos anuales que
comiencen a partir del 1 de enero de 2009. Se permite su aplicacin anticipada. Si una entidad aplicase
las modificaciones en un periodo anterior, revelar este hecho y al mismo tiempo aplicar las
modificaciones correspondientes de la NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo.
81E. El prrafo 5 fue modificado mediante el documento Mejoras a las NIIF emitido en mayo de
2008. Una entidad aplicar esas modificaciones de forma prospectiva en los periodos anuales que
comiencen a partir del 1 enero de 2009. Se permite su aplicacin anticipada siempre que tambin
aplique al mismo tiempo las modificaciones de los prrafos 8, 9, 22, 48, 53, 53A, 53B, 54, 57 y 85B de
la NIC 40. Si una entidad aplicase la modificacin en un periodo que comience con anterioridad,
revelar ese hecho.
Derogacin de otros Pronunciamientos
82. Esta Norma deroga la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo (revisada en 1998).
83. Esta Norma sustituye a las siguientes Interpretaciones:
(a) SIC-6 Costos de Modificacin de los Programas Informticos Existentes;
247
(b) SIC-14 Propiedades, Planta y Equipo-Indemnizaciones por Deterioro de Valor de las

Partidas; y
(c) SIC-23 Propiedades, Planta y Equipo-Costos de Revisiones o Reparaciones Generales.
Apndice
Modificaciones a otros pronunciamientos
Las modificaciones de este apndice se aplicarn en los periodos que comiencen a partir del 1 de
enero de 2005. Si una entidad aplica esta Norma a periodos anteriores, estas modificaciones se aplicarn
tambin a esos periodos.
Las modificaciones contenidas en este apndice cuando se emiti la Norma en 2003, se han
incorporado a los pronunciamientos publicados en este volumen.
(1) Fecha de vigencia: 1 de enero de 2009
(2) Fecha de vigencia: 1 de julio de 2009
(3) Fecha de vigencia: 1 de julio de 2009
248
16.11 ANEXO 11: NIC 36

NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD No 36 (NIC 36)
Deterioro del valor de los activos
Esta Norma Internacional de Contabilidad fue aprobada por el Consejo del IASC en abril de
1998, y tiene vigencia para los estados financieros que abarquen ejercicios cuyo comienzo sea a partir del 1
de Julio de 1999.
En julio de 1998, la aprobacin de la NIC 38, Activos Inmateriales, y de la NIC 22 (revisada en
1998), Combinaciones de Negocios, produjo cambios en las referencias cruzadas y en la terminologa de
la Introduccin y de los prrafos 39, 40 y 110. Adems, la NIC 38 aadi, en el prrafo 5, una definicin
de mercado activo. Finalmente, se corrigi una incoherencia menor en el Apndice A, prrafos A47,
A48 y A57.
En abril de 2000, entr en vigor la NIC 40, Inmuebles de Inversin, que modificaba el prrafo 1.
En enero de 2001, la NIC 41, Agricultura, modific el prrafo 1. Esta modificacin tiene vigencia para los
estados financieros anuales que abarquen ejercicios cuyo comienzo sea a partir del 1 de enero de 2003.
INTRODUCCIN
1. Esta Norma (NIC 36) prescribe la contabilizacin y la informacin financiera a revelar en el caso
de deterioro de valor de toda clase de activos. Reemplaza los requisitos establecidos para evaluar la
recuperabilidad de los activos y reconocer prdidas por deterioro del valor, que se incluyen en las
siguientes Normas:
(a) NIC 16 (revisada en 1993), Inmovilizado Material (vase la NIC 16, revisada en 1998);
(b) NIC 22 (revisada en 1993), Combinaciones de Negocios (vase la NIC 22, revisada en
1998);
(c) NIC 28 (reordenada en 1994), Contabilizacin de Inversiones en Empresas Asociadas
(vase la NIC 28, revisada en 1998); y
(d) NIC 31 (reordenada en 1994), Informacin Financiera de los Intereses en Negocios
Conjuntos (vase la NIC 31, revisada en 1998).
Los cambios ms importantes respecto de las exigencias anteriores, as como las explicaciones a
los principios contenidos en la NIC 36, pueden consultarse en un documento no incluido en este
volumen, titulado Fundamentos de las Conclusiones.
249
2. En la NIC 36 no se tratan los deterioros de valor en las existencias, ni en los activos por
impuestos diferidos, ni en los activos que surgen de los contratos de construccin, ni en los
activos que se originan en el caso de reconocer prestaciones a favor de los empleados, ni tampoco
los deterioros de valor en la mayora de los activos financieros.
3. La NIC 36 obliga a estimar el importe recuperable de un determinado activo en el mismo
momento que exista una indicacin de que puede haberse deteriorado su valor. En algunos casos
especficos, la Norma Internacional de Contabilidad aplicable al activo en cuestin puede contener
exigencias para realizar revisiones adicionales. Por ejemplo, en la NIC 38, Activos Inmateriales, y
en la NIC 22 (revisada en 1998), Combinaciones de Negocios, se exige que el importe recuperable
de los activos inmateriales y el fondo de comercio, si se amortizan en un periodo superior a 20
aos, deba estimarse todos los aos.
4. En la NIC 36 se exige reconocer una prdida por deterioro siempre que el importe en libros del
activo en cuestin sea mayor que su importe recuperable. Esta prdida debe tratarse como un
cargo en la cuenta de resultados si los activos en cuestin se contabilizan por su precio de
adquisicin o coste de produccin, y como una disminucin de las cuentas de reservas por
revalorizacin si el activo se contabiliza por su valor revalorizado.
5. La NIC 36 exige evaluar el importe recuperable como el mayor de entre el precio de venta neto y
el valor de uso:
(a) el precio de venta neto es el importe que se puede obtener de la venta del activo, en una
transaccin libre realizada entre un comprador y un vendedor adecuadamente informados,
tras haber deducido cualesquiera costes incrementales atribuibles de forma directa a la
operacin de enajenacin o abandono; y
(b) valor de uso es el valor actual de los flujos de efectivo estimados que se espera que surjan
de la operacin continuada del activo a lo largo de su vida til, as como de su enajenacin
o abandono al final de la misma.
6. Para la determinacin del valor de uso, la NIC 36 exige que la empresa utilice, entre otras cosas:
(a) proyecciones de flujos de efectivo basadas en hiptesis fundamentadas y razonables, que:
(i) reflejen las condiciones de funcionamiento actuales del activo; y
(ii) representen la mejor estimacin, realizada por la gerencia, del conjunto de
condiciones econmicas que operarn durante el resto de la vida til del activo; y
(b) un tipo de descuento, antes de impuestos, que refleje la evaluacin actual del mercado,
sobre el valor temporal del dinero y los riesgos especficos que soporta el activo que se
250
est valorando. El tipo de descuento no debe reflejar los riegos que se hayan tenido en
cuenta para ajustar los flujos de efectivo.
7. El importe recuperable debe estimarse para cada activo individualmente. Si no fuera posible
hacerlo, la NIC 36 exige a la empresa que determine el importe recuperable para la unidad
generadora de efectivo a la que el activo pertenece. Una unidad generadora de efectivo es el grupo
identificable de activos ms pequeo, que incluya al que se est considerando, y cuya utilizacin
continuada genere entradas de efectivo que sean, en buena medida, independientes de las entradas
producidas por otros activos o grupos de activos. No obstante, si el producto elaborado por un
activo o grupo de activos se cotiza en un mercado activo, tal activo o grupo de ellos deber ser
identificado como una unidad generadora de efectivo, incluso si una parte o la totalidad de esta
produccin se utiliza internamente. En el Apndice A, Ejemplos ilustrativos, se incluyen ejemplos
acerca de la manera de identificar unidades generadoras de efectivo.
8. Al evaluar la prdida de valor de una unidad generadora de efectivo, la NIC 36 exige que se tengan
en cuenta tanto el fondo de comercio como los activos generales de la empresa que se relacionen
con tal unidad (por ejemplo los activos de la sede social de la compaa). En la propia NIC 36 se
especifica cmo llevar a cabo estas consideraciones.
9. Los criterios de valoracin y reconocimiento de los deterioros de valor, para una unidad
generadora de efectivo, son los mismos que para un activo individualmente considerado. En la
NIC 36 se especifica cmo determinar el importe en libros de cada unidad generadora de efectivo
y cmo distribuir el importe del eventual deterioro de valor entre los activos que la componen.
10. La NIC 36 exige la reversin de un deterioro de valor reconocida con anterioridad si, y slo si, se
han producido cambios en las estimaciones utilizadas para determinar el importe recuperable,
desde que fue reconocido por ltima vez un deterioro de valor. No obstante, el deterioro de valor
puede revertir slo en la medida que no aumente el importe en libros del activo por encima del
valor que se hubiera obtenido para el mismo (neto de amortizacin), en el caso de que no se
hubieran reconocido los deterioros de valor con anterioridad. La reversin de un deterioro de
valor debe reconocerse en la cuenta de resultados si el activo se contabilizaba al precio de
adquisicin o coste de produccin, y como un incremento de las reservas por revalorizacin
cuando el activo hubiera sido revalorizado previamente.
11. La NIC 36 exige que el deterioro de valor reconocido para la partida de fondo de comercio no sea
objeto de reversin, a menos que:
(a) el deterioro del valor hubiera sido causado por un suceso externo de naturaleza
251
excepcional, cuya repeticin en el futuro no se espere; y

(b) se hayan producido posteriormente otros sucesos que hayan causado la reversin de los
efectos del anterior suceso.
12. En todos los casos de reconocimiento de deterioro del valor en los activos, o de reversin del
mismo, la NIC 36 exige que se revele determinada informacin:
(a) por clases de activos; y
(b) por segmentos sobre los que se deba informar en los estados financieros, utilizando el
formato principal de informacin segmentada (estos datos se exigen slo si la empresa
aplica la NIC 14, Informacin Financiera por Segmentos).
La NIC 36 exige informacin adicional en el caso de que el deterioro de valor de los activos, que
haya sido reconocido o haya revertido en el ejercicio, sea significativo, considerando los estados
financieros de la empresa en su conjunto.
13. Cuando se proceda a aplicar, por primera vez, la NIC 36, deber ser adoptada de forma
prospectiva. Los deterioros del valor o las reversiones de los mismos deben ser tratados
nicamente segn se contempla en la propia NIC 36, sin tener en cuenta ni el tratamiento
preferente ni el tratamiento alternativo permitido, para otros cambios en las polticas contables, en
la NIC 8, Ganancia o Prdida Neta del Ejercicio, Errores Fundamentales y Cambios en las
Polticas Contables.
14. La NIC 36 tendr vigencia para ejercicios que comiencen a partir del 1 de julio de 1999, si bien se
recomienda su aplicacin con anterioridad a esa fecha.
La parte normativa de este Pronunciamiento, que aparece en letra cursiva negrita, debe ser
entendida en el contexto de las explicaciones y directrices relativas a su aplicacin, as como en
consonancia con el Prlogo a las Normas Internacionales de Contabilidad. No se pretende que las
Normas Internacionales de Contabilidad sean de aplicacin en el caso de partidas no significativas (vase
el prrafo 12 del Prlogo).
OBJETIVO
El objetivo de esta Norma es establecer los procedimientos que una empresa debe aplicar para
asegurar que el valor de sus activos no supera el importe que puede recuperar de los mismos. Un
determinado activo estar contabilizado por encima de su importe recuperable cuando su importe en
libros exceda del importe que se puede recuperar del mismo a travs de su uso o de su venta. Si este fuera
el caso, el activo se calificara como deteriorado, y la Norma exige que la empresa reconozca
252
contablemente la correspondiente prdida de valor por deterioro. En la Norma tambin se especifica

cundo la empresa debe proceder a revertir la prdida de valor por deterioro, y se exige que suministre
determinada informacin referente a los activos que hayan sufrido este tipo de deterioros de valor.
ALCANCE
1. Esta Norma se debe aplicar en la contabilizacin de los deterioros de valor de cualquier clase de
activos, salvo los siguientes:
(a) existencias (vase la NIC 2, Existencias);
(b) activos surgidos de los contratos de construccin (vase la NIC 11, Contratos de
Construccin);
(c) activos por impuestos diferidos (vase la NIC 12, Impuesto sobre las Ganancias);
(d) activos procedentes de costes de retribuciones a empleados (vase la NIC 19,
Retribuciones a los Empleados);

(e) activos financieros que se encuentren incluidos en el alcance de la NIC 32,
Instrumentos Financieros: Presentacin e Informacin a Revelar;

(f) propiedades de inversin que se valoren segn su valor razonable (vase la NIC 40,
Inmuebles de Inversin); y
(g) activos biolgicos relacionados con la actividad agrcola que se valoren segn su
valor razonable menos los costes estimados en el punto de venta (vase la NIC 41,
Agricultura).
2. Esta Norma no se aplica a las existencias, a los activos surgidos de los contratos de construccin,
a los activos por impuestos diferidos ni a los activos que surgen de los costes de retribuciones a
empleados porque, en otras Normas Internacionales de Contabilidad aplicables a tales activos, se
han dado ya reglas especficas para reconocer y medir estos tipos de activos.
3. Esta Norma se aplica a:
(a) dependientes, definidas en la NIC 27, Estados Financieros Consolidados y Contabilizacin
de Inversiones en Dependientes;
(b) asociadas, definidas en la NIC 28, Contabilizacin de Inversiones en Empresas Asociadas;
y
(c) negocios conjuntos definidos en la NIC 31, Informacin Financiera de los Intereses en
Negocios Conjuntos.
Para el deterioro de otros activos financieros, vase la NIC 39, Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Valoracin.
253
4. Esta Norma es aplicable a los activos que se contabilicen segn su valor revalorizado (valor
razonable) siguiendo otras Normas Internacionales de Contabilidad, como sucede con el
tratamiento alternativo permitido por la NIC 16, Inmovilizado Material. No obstante, determinar
si un activo previamente revalorizado puede haberse deteriorado, por causas inesperadas, depende
de los criterios utilizados para determinar el valor razonable:
(a) si el valor razonable del activo es su valor de mercado, la nica diferencia entre el valor
razonable del activo y su precio de venta neto, reside en los costes incrementales que se
deriven directamente de la enajenacin o abandono del activo:
(i) si los costes de enajenacin o abandono son insignificantes, el importe recuperable
del activo revalorizado ser un valor prximo a, o mayor que, su valor revalorizado
(valor razonable); en tal caso, una vez que se hayan aplicado los criterios de la
revalorizacin, es improbable que el activo revalorizado haya deteriorado su valor,
y por tanto no es necesario estimar el importe recuperable; y
(ii) si los costes de enajenacin o abandono no son insignificantes, el precio de venta
neto del activo revalorizado ser necesariamente menor que su valor razonable,
por ello se reconocer el deterioro del valor del activo revalorizado en cuestin,
siempre que su valor de uso sea menor que su valor revalorizado (valor razonable).
En tal caso, una vez que se hayan aplicado los criterios de la revalorizacin, la
empresa utilizar esta Norma para determinar si el activo ha sufrido o no deterioro
de su valor; y
(b) si el valor razonable del activo se determina a partir de una base distinta a su valor de
mercado, su valor revalorizado (valor razonable) podra ser mayor o menor que su importe
recuperable, de forma que, despus de aplicar los correspondientes criterios de
revalorizacin, la empresa tendr que aplicar esta Norma para determinar si el activo ha
sufrido o no deterioro de su valor.
DEFINICIONES
5.
Los siguientes trminos se usan, en la presente Norma, con el significado que a continuacin se
especifica: Importe recuperable de un activo es el mayor entre su precio de venta neto y su valor
de uso.
Valor de uso de un activo es el valor actual de los flujos futuros estimados de efectivo que
se esperan, tanto de su funcionamiento continuado en el tiempo, como de su eventual
enajenacin o abandono al final de la vida til.
254
Precio de venta neto de un activo es el importe que se puede obtener por la venta del
mismo en una transaccin libre, realizada entre un comprador y un vendedor adecuadamente
informados, una vez deducidos los costes de enajenacin o abandono.
Costes de enajenacin o abandono son los costes incrementales directamente atribuibles a
la enajenacin o abandono de un activo, excluyendo los gastos financieros y los impuestos sobre
las ganancias.
Prdida por deterioro es la cantidad en que excede el importe en libros de un activo a su
importe recuperable.
Importe en libros de un activo es el importe por el que tal elemento aparece en el balance,
una vez deducida la depreciacin (o amortizacin) acumuladas y el deterioro de valor que,
eventualmente, le correspondan.
Depreciacin o amortizacin es la distribucin sistemtica del valor depreciable de un
activo entre los aos de su vida til estimada (1).
Importe depreciable de un activo es su coste histrico, o el importe que lo sustituya en los
estados financieros, una vez que se ha deducido su valor residual.
Vida til de un activo es:
(a) el periodo de tiempo durante el cual se espera utilizar el activo por parte de la
empresa; o bien
(b) el nmero de unidades de produccin o similares que se esperan obtener del
mismo por parte de la empresa.

Unidad generadora de efectivo es el grupo identificable de activos ms pequeo, cuyo
funcionamiento continuado genera entradas de efectivo a favor de la entidad que son, en buena
medida, independientes de los flujos de efectivo derivados de otros activos o grupos de activos.
(1) En el caso de activos inmateriales o de fondo de comercio, se utiliza generalmente el trmino
amortizacin, en lugar del trmino depreciacin. Ambos trminos tienen el mismo significado.
255
Activos comunes de la compaa son los activos, diferentes del fondo de comercio, que
contribuyen a la obtencin de flujos de efectivo futuros en la unidad generadora de efectivo que
se est considerando y en las dems unidades existentes en la empresa.
Mercado activo es un mercado en el que se dan las siguientes condiciones:
(a) las partidas objeto de transaccin son homogneas;
(b) siempre es posible encontrar compradores y vendedores; y
(c) los precios estn disponibles para el pblico.
IDENTIFICACIN DE LOS ACTIVOS QUE PUEDEN HABER DETERIORADO SU VALOR
6. En los prrafos 7 a 14 se especifica cundo debe determinarse el importe recuperable. En las
reglas que se ofrecen, se utiliza el trmino activo, pero son aplicables tanto a un activo
considerado individualmente como a una unidad generadora de efectivo.
7. Se deteriora el valor de un activo cuando el importe en libros del mismo excede a su importe
recuperable. En los prrafos 9 a 11 se describen algunos indicios para saber si ha tenido lugar un
deterioro del valor de esta naturaleza: si se presenta alguno de tales indicios, la empresa estar
obligada a realizar una estimacin del importe recuperable. En caso de no presentarse indicio
alguno de una prdida por deterioro potencial, esta Norma no obliga a la empresa a que realice
una estimacin formal del importe recuperable que podra corresponder a los activos.
8. La empresa debe evaluar, en cada fecha de cierre del balance, si existe algn indicio de
deterioro del valor de sus activos. Si se detectase algn indicio, la empresa deber estimar
el importe recuperable del activo en cuestin.
9. Al evaluar si existe algn indicio de que el activo puede haber deteriorado su valor, la
empresa debe considerar, como mnimo, las siguientes circunstancias:

Fuentes externas de informacin
(a) durante
el ejercicio, el valor de mercado del activo ha disminuido
significativamente ms que lo que cabra esperar como consecuencia del mero

paso del tiempo o del uso normal;
(b) durante el ejercicio han tenido lugar, o van a tener efecto en el futuro inmediato,
cambios significativos con una incidencia adversa sobre la empresa, referentes al

entorno legal, econmico, tecnolgico o de mercado en los que sta opera, o bien
en el mercado al que est vinculado el activo en cuestin;
(c) durante el ejercicio los tipos de inters de mercado, u otros tipos de rendimiento
de mercado de inversiones, han sufrido incrementos que probablemente afecten al

256
tipo de descuento utilizado para calcular el valor de uso del activo, de forma que
disminuyan su importe recuperable de forma significativa;
(d) el importe en libros de los activos que la empresa presenta, en sus estados
financieros, es mayor que su capitalizacin burstil;

Fuentes internas de informacin
(e) se dispone de evidencia sobre la obsolescencia o deterioro fsico del activo;
(f) durante el ejercicio han tenido lugar, o se espera que tengan lugar en el futuro
inmediato, cambios significativos en la forma o manera en que se usa o se espera

usar el activo, que afectarn desfavorablemente a la empresa; entre tales cambios
pueden encontrarse los planes de interrupcin o reestructuracin de la explotacin
a la que pertenece el activo, o que se haya decidido la enajenacin o abandono del
mismo antes de la fecha prevista; y
(g) se dispone de evidencia procedente de informes internos, que indica que el
rendimiento econmico del activo es, o va a ser, peor que el esperado.

10. La lista del prrafo 9 no es exhaustiva. La empresa puede detectar otros indicios de que el activo
puede estar perdiendo valor por deterioro, lo que tambin la obligara a determinar el importe
recuperable del activo.
11. La evidencia obtenida a travs de informes internos, que pudieran estar sealando el deterioro de
valor del activo, incluye entre otros indicios, la existencia de:
(a) flujos de efectivo para adquirir el activo, o necesidades posteriores de efectivo para operar
con l o mantenerlo, que son significativamente mayores que los presupuestados
originalmente;
(b) flujos netos de efectivo reales, o bien beneficios o prdidas, derivados de la explotacin
del activo, que son significativamente peores que los presupuestados originalmente;
(c) una disminucin significativa de los flujos de efectivo netos o sobre la ganancia operativa
presupuestados, o un incremento significativo de las prdidas originalmente
presupuestadas procedentes del activo en cuestin; o bien
(d) prdidas de explotacin o flujos netos negativos de efectivo para el activo, cuando las
cifras del ejercicio actual son agregadas a las cifras presupuestadas para el futuro.
12. El concepto de importancia relativa tiene aplicacin al determinar si es necesario estimar el
importe recuperable de un activo. Por ejemplo, si los clculos previos muestran que el importe
recuperable del activo es significativamente mayor que su importe en libros, la empresa no
necesita volver a reestimar el importe recuperable, salvo en presencia de sucesos que pudieran
257
tener como efecto la eliminacin de tal diferencia. De forma similar, los anlisis preliminares
pueden mostrar que el importe recuperable de un determinado activo no es sensible a uno o
varios de los indicios listados en el prrafo 9.
13. Como ilustracin de lo que se afirma en el prrafo 12, si los tipos de inters de mercado u otras
indicaciones del rendimiento de mercado para las inversiones han sufrido incrementos durante el
ejercicio, la empresa no estar obligada a realizar una estimacin formal del importe recuperable
del activo en los siguientes casos:
(a) cuando no sea probable que el tipo de descuento utilizado al calcular el valor de uso del
activo vaya a verse afectado por el incremento en tales tipos de mercado. Por ejemplo, los
incrementos en los tipos de inters a corto plazo, pueden no ejercer un efecto importante
en el tipo de descuento utilizado para valorar un activo al que le resta todava una vida til
dilatada; o
(b) cuando resulte probable que el tipo de descuento utilizado al calcular el valor de uso del
activo, vaya a verse afectado por el incremento en tales tipos de descuento, pero los
anlisis previos de sensibilidad sobre el importe recuperable muestren que:
(i) es improbable que se vaya a producir una disminucin importante en el importe
recuperable, por causa de que los flujos futuros de efectivo es posible que se vean
aumentados. Por ejemplo, en algunos casos, la empresa puede ser capaz de
demostrar que puede ajustar sus ingresos ordinarios para compensar eventuales
incrementos en los tipos (de rendimiento) del mercado; o bien
(ii) que es improbable que de la disminucin del importe recuperable resulte un
deterioro de cuanta significativa.
14. Si existe cualquier indicio de que el activo puede haber perdido valor por deterioro, esto podra
indicar que durante la vida til restante, el mtodo de amortizacin utilizado o el valor residual del
activo, necesitan ser revisados y ajustados, segn se dispone en la NIC aplicable a tal activo,
incluso si finalmente no se llega a reconocer ningn deterioro del valor para el activo considerado.
VALORACIN DEL IMPORTE RECUPERABLE
15. En esta Norma se define importe recuperable de un activo como el mayor entre el precio de venta
neto y el valor de uso. Los prrafos 16 a 56 establecen los requisitos para la determinacin del
importe recuperable. En ellos se utiliza el trmino activo, que es aplicable tanto a los activos
individuales como a las unidades generadoras de efectivo.
16. No siempre es necesario calcular el precio de venta neto de un activo y su valor de uso. Por
258
ejemplo, si uno cualquiera de tales valores excediera al importe en libros del activo, ste no habra
deteriorado su valor, y por tanto no sera necesario proceder al clculo del otro valor restante.
17. Es posible calcular el precio de venta neto de un activo incluso si ste no cuenta con un mercado
activo. Sin embargo, en ocasiones no ser posible determinar el precio de venta neto, porque no
existan bases para hacer una estimacin fiable del importe que podra obtener, por la venta del
activo en cuestin, en una transaccin libre realizada entre un comprador y un vendedor
adecuadamente informados. En tal caso, puede tomarse como importe recuperable de un activo
su valor de uso.
18. Si no hubiese razn para creer que el valor de uso del activo excede de forma significativa a su
precio de venta neto, puede tomarse este ltimo precio como importe recuperable del mismo.
Este es, con frecuencia, el caso de un activo cuyo destino es la enajenacin o abandono. En
efecto, el valor de uso de un activo que se destina a ser enajenado o abandonado estar
compuesto, fundamentalmente, por el importe a obtener por la venta, ya que los flujos de efectivo
futuros, derivados de su funcionamiento continuado hasta la enajenacin o abandono,
probablemente resulten insignificantes a efectos del clculo.
19. El importe recuperable se calcula para cada activo individualmente, salvo que los activos no
generasen entradas de efectivo que fueran, en buena medida, independientes de las producidas por
otros activos o grupos de activos. Si este fuera el caso, el importe recuperable se determinar para
la unidad generadora de efectivo a la que pertenezca el activo en cuestin (vanse los prrafos 64 a
87), a menos que:
(a) el precio de venta neto del activo sea mayor que su importe en libros; o
(b) se estime que el valor de uso del activo est prximo a su precio de venta neto, y este
ltimo pueda ser determinado.
20. En algunos casos, para la determinacin del precio de venta neto o del valor de uso, las
estimaciones, los promedios y otras simplificaciones en el clculo pueden proporcionar una
aproximacin razonable a las cifras que se obtendran de clculos ms detallados, como los
ilustrados en el Apndice de esta Norma.
Precio de venta neto
21. La mejor evidencia del precio de venta neto la constituye la existencia de un precio, dentro de un
compromiso formal de venta, en una transaccin libre, ajustado por los costes incrementales que
pudieran ser directamente atribuibles a la enajenacin o abandono del activo.
22. Si no existiera un compromiso formal de venta, pero el activo tuviera un mercado activo de
259
compraventa, el precio de venta neto estara constituido por el precio del activo en el mercado
menos los costes de enajenacin o abandono. El precio de mercado adecuado es, normalmente, el
precio vendedor que se d en cada momento. Cuando no se disponga del precio vendedor del
momento, el precio de la transaccin ms reciente puede proporcionar la base adecuada para
estimar el precio de venta neto, suponiendo que no se hayan producido cambios significativos en
las circunstancias econmicas, entre la fecha de la transaccin y la fecha en la que se realiza la
estimacin.
23. Si no existiese ni un acuerdo firme de venta ni un mercado activo para el bien en cuestin, el
precio de venta neto se calcular a partir de la mejor informacin disponible para reflejar el
importe que la empresa puede obtener, en una transaccin libre entre un comprador y un
vendedor, adecuadamente informados, una vez deducidos los costes derivados de la enajenacin o
abandono. Para determinar este importe, la empresa considerar el resultado de las transacciones
recientes con activos similares en el mismo sector industrial. El precio de venta neto no reflejar
una venta forzada, salvo que la gerencia se vea obligada a vender inmediatamente.
24. Los costes por enajenacin o abandono, diferentes de aqullos que ya hayan sido reconocidos
como pasivos, se habrn de deducir al calcular el precio de venta neto. Son ejemplos de estos
tipos de costes los de carcter legal, los impuestos de todo tipo que el vendedor ha de pagar por la
operacin, los costes de desmontar o desplazar el activo, as como todos los dems costes
incrementales por dejar el activo en condiciones de venta. No obstante, las indemnizaciones por
cese (tal como han sido definidas en la NIC 19, Retribuciones a los Empleados) y otros costes
asociados con la reduccin del tamao o la reorganizacin de una empresa, que puede derivarse
de la venta de un activo, no son costes incrementales directamente relacionados y atribuibles a la
enajenacin o abandono.
25. En ocasiones, la venta de un activo puede obligar al comprador a asumir un pasivo, y slo se
puede disponer de un precio de venta neto nico tanto para l como para el pasivo. En el prrafo
77 se explica cmo tratar tales casos.
Valor de uso
26. La estimacin del valor de uso de un activo conlleva los siguientes pasos:
(a) estimar las entradas y salidas futuras de efectivo derivadas tanto del funcionamiento
continuado del activo como de su enajenacin o abandono final; y
(b) aplicar el tipo de descuento adecuado a estos flujos de efectivo futuros.
260
Bases para la estimacin de los flujos de efectivo futuros

27. Para medir el valor de uso:
(a) las proyecciones de los flujos de efectivo deben estar basadas en hiptesis
razonables y fundamentadas, que representen las mejores estimaciones de la

gerencia sobre el conjunto de las condiciones econmicas que se presentarn a lo
largo de la vida til restante del activo. Debe darse mayor peso a las evidencias
externas a la empresa;
(b) las proyecciones de flujos de efectivo deben estar basadas en los presupuestos o
pronsticos de tipo financiero ms recientes, que hayan sido aprobadas por la

gerencia de la empresa. Las proyecciones basadas en estos presupuestos o
pronsticos deben cubrir como mximo un periodo de cinco aos, salvo que pueda
justificarse un plazo mayor; y
(c) por ltimo, las proyecciones de flujos de efectivo posteriores al periodo cubierto
por los presupuestos o pronsticos de tipo financiero ms recientes, deben

estimarse extrapolando las proyecciones anteriores, a partir de tales presupuestos o
previsiones, utilizando para los aos posteriores escenarios con un tipo de
crecimiento constante o decreciente, salvo que se pudiera justificar el uso de un
tipo creciente en el tiempo. Este tipo de crecimiento no deber exceder del tipo
medio de crecimiento a largo plazo para los productos, industrias, pas o pases en
los que opera la empresa, o para el mercado en el que se utiliza el activo, salvo que
pudiera justificarse un tipo de crecimiento mayor.
28. Por lo general, no se suele disponer de presupuestos o pronsticos de tipo financiero, que sean
detallados, explcitos y fiables, para periodos mayores de cinco aos. Por esta razn, las
estimaciones que haga la gerencia sobre los flujos futuros de efectivo, deben basarse en los
presupuestos o pronsticos ms recientes, con un mximo de cinco aos. La gerencia puede
utilizar proyecciones, basadas en los presupuestos o pronsticos financieros, para un periodo
mayor de cinco aos, siempre que crea que son fiables y pueda demostrar su capacidad, a partir de
la experiencia pasada, de predecir los flujos de efectivo de forma precisa en plazos tan largos de
tiempo.
29. Las proyecciones de flujos de efectivo hasta el final de la vida til del activo se estiman
extrapolando las proyecciones de flujos de efectivo basados en presupuestos o pronsticos
financieros, utilizando un tipo de crecimiento para los aos siguientes. Este tipo ser constante o
261
decreciente, a menos que la informacin objetiva indique que un tipo creciente se ajusta mejor a
los patrones que sigue el ciclo de vida del producto o del sector industrial. Si resultara apropiado,
el tipo de crecimiento podra tambin ser nulo o negativo.
30. Cuando las condiciones sean muy favorables, es posible que entren competidores en el mercado y
limiten el posible crecimiento. Por tanto, las empresas pueden tener dificultades para superar el
tipo medio de crecimiento histrico en el largo plazo (por ejemplo, en veinte aos), referido a los
productos, sectores industriales, pas o pases en los que la empresa opera, o para el mercado en
que el activo vaya a ser utilizado.
31. Al usar informacin de los presupuestos o pronsticos de tipo financiero, la empresa habr de
considerar si la informacin refleja hiptesis razonables y fundamentadas, y si representa la mejor
estimacin del conjunto de condiciones econmicas que se darn en la vida til restante del activo
en cuestin.
Composicin de las estimaciones de los flujos de efectivo futuros
32. Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros deben incluir:
(a) proyecciones de cobros procedentes del funcionamiento continuado del activo;
(b) proyecciones de los pagos en los que sea necesario incurrir para generar los cobros
anteriores por el funcionamiento continuado del activo (incluyendo, en su caso, los

pagos necesarios para preparar al activo para su utilizacin), as como los que
puedan ser atribuidos directamente, o distribuidos segn una base razonable, al
activo; y
(c) los flujos netos de efectivo que, en su caso, se recibiran o pagaran por la
enajenacin o abandono del activo al final de su vida til.

33. Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros y del tipo de descuento habrn de tener en
cuenta, de forma coherente, las hiptesis que se manejen respecto a los incrementos de precios
debidos a la inflacin general de la economa. Por tanto, si el tipo de descuento incluyese el efecto
de los incrementos de precios debidos a la inflacin general, los flujos de efectivo futuros se
habran de estimar en trminos nominales. Si, por el contrario, el tipo de descuento excluyese el
efecto de los incrementos de precios debidos a la inflacin general, los flujos de efectivo futuros
se estimaran en trminos reales (si bien tendran que incluir incrementos o decrementos futuros
en los precios especficos).
34. Las proyecciones de pagos futuros incluirn la parte de los pagos de toda la empresa que puedan
ser atribuidos de forma directa, o distribuidos sobre bases razonables y coherentes, al
262
funcionamiento del activo en cuestin.

35. Cuando el importe en libros del activo no incluya la totalidad de los desembolsos a realizar antes
de que est preparado para su utilizacin o venta, la estimacin de los pagos futuros incluir
tambin una evaluacin de los desembolsos adicionales que se esperan realizar antes de que el
activo est listo para su utilizacin o venta. Este es el caso, por ejemplo, de un edificio en
construccin o de un proyecto de desarrollo que no se haya terminado todava de ejecutar.
36. Con el fin de evitar duplicidades en las estimaciones, los flujos de efectivo futuros no incluirn:
(a) Los cobros procedentes de activos que generan, por su funcionamiento continuado,
entradas de efectivo que son en buena medida independientes de los cobros procedentes
del activo que se est valorando (por ejemplo, activos financieros tales como partidas a
cobrar); y
(b) Los pagos relacionados con obligaciones que ya han sido reconocidas como pasivos (por
ejemplo, partidas a pagar, pensiones o provisiones).
37. Los flujos de efectivo futuros deben ser estimados, para el activo en cuestin, teniendo en
cuenta su estado actual. Dichas estimaciones no debern incluir pagos o cobros futuros
que puedan tener su origen en:
(a) una reestructuracin futura en la que la empresa no se ha comprometido todava; o
(b) desembolsos futuros que vayan a mejorar o desarrollar el activo por encima de su
nivel de rendimiento originalmente previsto.

38. Puesto que los flujos de efectivo futuros se estiman para el activo en su estado actual, el valor de
uso no reflejar:
(a) pagos futuros, o ahorros de costes relacionados con ellos (por ejemplo reducciones de
personal), o bien otros beneficios que se espere conseguir de una reestructuracin futura,
en la que la empresa no se haya comprometido hasta el momento; o
(b) desembolsos futuros que vayan a mejorar o desarrollar el activo por encima de su nivel de
rendimiento originalmente previsto, ni tampoco los beneficios futuros relacionados con
tales desembolsos.
39. Una reestructuracin es un programa de actuacin, planificado y controlado por la gerencia, cuyo
efecto es un cambio significativo en el cometido llevado a cabo por la empresa o en la manera de
llevar la gestin de la misma. En la NIC 37, Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos
Contingentes, se especifica cundo la empresa est comprometida en una reestructuracin.
40. Cuando una empresa se encuentra comprometida en una reestructuracin, es probable que
263
algunos de sus activos queden afectados por el desarrollo de la misma. Una vez que la empresa se
involucre en tal proceso de reestructuracin:
(a) al proceder a determinar el valor de uso, las estimaciones de pagos y cobros futuros
reflejarn los ahorros de costes y dems beneficios esperados de la reestructuracin (a
partir de los presupuestos y pronsticos financieros ms recientemente aprobados por la
gerencia); y
(b) las estimaciones de las salidas de efectivo futuras por la reestructuracin en s, se tratarn
como una provisin por reestructuracin, segn lo establecido en la NIC 37, Provisiones,
Activos Contingentes y Pasivos Contingentes.
En el Ejemplo 5 del Apndice A se ilustra el efecto de una reestructuracin futura en los clculos del
valor de uso.
41. Hasta que la empresa lleve a cabo los desembolsos de capital que mejoren o desarrollen las
capacidades de un activo por encima de su nivel de rendimiento originalmente previsto, las
estimaciones de los flujos futuros de efectivo no incluirn las estimaciones de entradas de efectivo
que se esperen de dichos desembolsos de capital (vase el Ejemplo 6 del Apndice A).
42. Las estimaciones de los flujos futuros de efectivo incluirn, no obstante, los desembolsos futuros
necesarios para mantener o conservar el activo en su nivel de rendimiento originalmente previsto.
43. Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros no deben incluir:
(a) las entradas o salidas de efectivo por actividades de financiacin; ni
(b) los pagos o cobros por el impuesto sobre las ganancias.
44. Los flujos de efectivo estimados reflejarn las hiptesis que sean coherentes con la manera de
determinar el tipo de descuento. De otra manera, el efecto producido por algunas de las hiptesis
se duplicara o se ignorara. Puesto que el valor del dinero en el tiempo est ya considerado al
descontar las estimaciones de flujos de efectivo futuros, tales flujos de efectivo excluyen las
entradas y salidas de efectivo por actividades de financiacin. Del mismo modo, puesto que el tipo
de descuento se determina antes de impuestos, los flujos de efectivo se han de estimar tambin
antes del impuesto sobre las ganancias.
45. La estimacin de los flujos netos de efectivo a recibir (o eventualmente a pagar), por la
enajenacin o abandono de un activo al final de su vida til, debe basarse en la cantidad

que la empresa espera obtener de la venta del elemento, en una transaccin libre entre un
comprador y un vendedor adecuadamente informados, una vez se hayan deducido los
costes estimados de la enajenacin o abandono.
264
46. La estimacin de los flujos netos de efectivo a recibir, o a pagar, por la enajenacin o abandono de
un activo al final de su vida til, se har de forma similar a la determinacin del precio de venta
neto del activo, excepto que, al determinar tales flujos:
(a) la empresa utilizar los precios que, en la fecha de la estimacin, estn vigentes para
activos de naturaleza similar, que hayan llegado al final de su vida til y que hayan estado
operando en condiciones similares a las del activo que se est evaluando; y
(b) esos precios se ajustarn por los efectos que puedan causarles tanto los incrementos
debidos a la inflacin general, como los incrementos o disminuciones de los precios
especficos; no obstante, si tanto las estimaciones de los flujos de efectivo futuros,
procedentes del funcionamiento continuado del activo, como el tipo de descuento,
excluyen el efecto de la inflacin general de la economa, este efecto habr de ser excluido
tambin de la estimacin de los flujos de efectivo procedentes de la enajenacin o
abandono.
Flujos de efectivo futuros en moneda extranjera
47. Los flujos de efectivo futuros se estimarn en la misma moneda en la que vayan a ser generados, y
se actualizarn utilizando el tipo de descuento apropiado para esa moneda. La empresa convertir
el valor actual obtenido de este proceso utilizando el tipo de cambio en la fecha del balance (tal
como se describe en la NIC 21, Efectos de las Variaciones en los Tipos de Cambio de la Moneda
Extranjera).
Tipo de descuento
48. El tipo o tipos de descuento a utilizar deben ser tomados antes de impuestos, y se deben
escoger tipos que reflejen las evaluaciones actuales del mercado sobre el valor temporal
del dinero y los riesgos especficos del activo. El tipo o tipos de descuento no deben
reflejar los riesgos que ya hayan ocasionado los ajustes en las estimaciones de los flujos de
efectivo futuros.
49. Un tipo que puede reflejar perfectamente las evaluaciones actuales del valor del dinero en el
tiempo, y los riesgos especficos del activo, es el rendimiento que los inversores exigiran, si
escogieran una inversin que generase flujos de efectivo de importes, distribucin en el tiempo y
perfil de riesgo, equivalentes a los que la empresa espera obtener del activo en cuestin. Este tipo
de descuento se estima a partir del tipo implcito en las transacciones actuales de mercado para
activos similares, o bien como el coste de capital promedio ponderado de una empresa que tuviera
un solo activo (o una cartera de activos) similares al que se est considerando, en trminos de
potencial de servicio y riesgo soportado.
265
50. Cuando el tipo especfico correspondiente a un activo no est disponible en el mercado, la

empresa tendr que usar otros subrogados para estimar el tipo de descuento. El objetivo es
estimar, tan bien como sea posible, la evaluacin del mercado para:
(a) el valor temporal del dinero para los ejercicios que restan hasta el final de la vida til del
activo; y
(b) los riesgos de que los flujos de efectivo futuros puedan diferir, en importe o distribucin
temporal, de las estimaciones realizadas.
51. Como punto de partida, la empresa puede tener en cuenta los siguientes tipos:
(a) el coste de capital promedio ponderado de la empresa, utilizando tcnicas tales como el
modelo de precios de los activos financieros;
(b) el tipo incremental para los prstamos obtenidos por la empresa; y
(c) otros tipos de mercado para prstamos.
52. Estos tipos se ajustarn:
(a) para reflejar la forma en que el mercado podra valorar los riesgos especficos asociados
con los flujos de efectivo proyectados; y
(b) para excluir los riesgos que no sean relevantes respecto de los flujos de efectivo
proyectados.
Se considerarn tambin otros riesgos como el riesgo-pas, el riesgo de tipo de cambio, el riesgo de
precios y el riesgo de flujos de efectivo.
53. Para evitar duplicidades, el tipo de descuento no reflejar ningn riesgo que ya se haya tenido en
cuenta al ajustar las estimaciones de flujos de efectivo futuros.
54. El tipo de descuento es independiente de la estructura de capital mantenida por la empresa, y
tambin de la manera en que la empresa ha financiado la compra del activo, porque los flujos
futuros que se esperan del mismo no dependen de la forma en que se haya financiado su
adquisicin.
55. Si el clculo del tipo de descuento se ha hecho despus de impuestos, se habr de ajustar para que
refleje el tipo antes de impuestos.
56. La empresa utilizar, normalmente, un nico tipo de descuento para la estimacin del valor de uso
de un activo. No obstante, la empresa podr utilizar tipos de descuento diferentes para diferentes
periodos de tiempo, siempre y cuando el valor de uso sea sensible a las diferencias en los riesgos
para los diferentes ejercicios o a la estructura temporal de los tipos de inters.
RECONOCIMIENTO Y VALORACIN DE LA PRDIDA POR DETERIORO
266
57. En los prrafos 58 a 63 se establecen los requisitos para el reconocimiento y la valoracin de las
prdidas por deterioro de los activos individuales. Por su parte, en los prrafos 88 a 93 se
especifican estos mismos requisitos para el caso de unidades generadoras de efectivo.
58. El importe en libros de un activo debe ser reducido hasta que alcance su importe
recuperable si, y slo si, este importe recuperable es menor que el importe en libros. Tal
reduccin se designa como prdida por deterioro.
59. La prdida por deterioro debe ser reconocida inmediatamente como un gasto en la cuenta
de resultados, a menos que el activo en cuestin se contabilice por su valor revalorizado,

aplicando otra NIC (por ejemplo en virtud del tratamiento alternativo permitido en la
NIC 16, Inmovilizado Material). Las prdidas por deterioro, en los activos revalorizados,
deben tratarse como una disminucin de la revalorizacin practicada siguiendo la Norma
Internacional de Contabilidad pertinente.
60. La prdida por deterioro correspondiente a un activo revalorizado se reconocer directamente
como un cargo contra las reservas por revalorizacin, en la medida que no exceda del importe de
la misma que ha sido generado por el activo en cuestin. La parte que exceda del importe
previamente revalorizado, ser reconocida como un cargo en la cuenta de resultados del ejercicio.
61. En el caso de que el importe estimado de una prdida por deterioro sea mayor que el
importe en libros del activo con el que se relaciona, la empresa debe proceder a reconocer
un pasivo si, y slo si, es obligada a ello por otra Norma Internacional de Contabilidad.
62. Tras el reconocimiento de una prdida por deterioro, los cargos por depreciacin del
activo deben ser objeto del ajuste correspondiente, con el fin de distribuir el importe en
libros revisado del activo, menos su eventual valor residual, de una forma sistemtica a lo
largo del periodo que constituya su vida til restante.
63. Cuando se proceda a reconocer una prdida por deterioro, se determinarn tambin los activos y
pasivos por impuestos diferidos relacionados con ella, mediante comparacin del importe en
libros revisado con su base fiscal correspondiente, siguiendo la NIC 12, Impuesto sobre las
Ganancias (vase el Ejemplo 3 del Apndice A).
UNIDADES GENERADORAS DE EFECTIVO
64. En los prrafos 65 a 93 se establecen los requisitos para identificar las unidades generadoras de
efectivo, a las que pertenecen los activos, y para determinar el importe en libros y las hipotticas
prdidas por deterioro que corresponden a las mismas.
267
Identificacin de la unidad generadora de efectivo a la que pertenece un determinado activo

65. Si existiera algn indicio de que un activo puede haber deteriorado su valor, el importe
recuperable del mismo se deber estimar para el activo individualmente considerado. Si

no fuera posible estimar el importe recuperable del activo individual, la empresa debe
proceder a determinar el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo a la que
tal elemento pertenece.
66. El importe recuperable de un determinado activo no podr ser determinado cuando:
(a) el valor de uso del activo no pueda estimarse como cercano a su precio de venta neto (por
ejemplo, cuando los flujos de efectivo futuros por el funcionamiento continuado del
activo no pueden determinarse por ser insignificantes); y
(b) el activo no genere entradas de efectivo por su funcionamiento continuo que sean en
buena medida independientes de las producidas por otros activos. En estos casos, el valor
de uso y, por tanto, el importe recuperable, pueden determinarse slo a partir de la unidad
generadora de efectivo a la que pertenece el activo en cuestin.
Ejemplo
Una empresa minera posee un ferrocarril privado para transportar el mineral que extrae. El
ferrocarril slo puede ser vendido por su valor como chatarra y, por s mismo, no genera entradas de
efectivo por su funcionamiento continuo que sean independientes de las entradas que corresponden a
otros activos de la mina.
No es posible estimar el importe recuperable del ferrocarril privado, porque el valor de uso del
mismo no puede determinarse, aunque probablemente sea diferente de su valor como chatarra. Por tanto,
la empresa tendr que estimar el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo a la que
pertenece el ferrocarril, esto es, la mina en su conjunto.
67. Como ha quedado definido en el prrafo 5, la unidad generadora de efectivo de un activo es el
grupo ms pequeo de activos que, incluyendo al mismo, genere entradas de efectivo por su
funcionamiento continuado, que sean independientes de las entradas producidas por otros activos
o grupos de activos. La identificacin de una unidad generadora de efectivo implica la realizacin
de juicios. Si no se puede llegar a determinar el importe recuperable de un activo individual, la
empresa ha de proceder a identificar el conjunto ms pequeo de activos que, incluyendo al
mismo, genere entradas independientes de efectivo por su funcionamiento continuado.
Ejemplo
Una empresa de autobuses da servicio bajo contrato a un municipio que le exige unos ciertos
268
servicios mnimos para cada una de las cinco rutas separadas que cubre. Los activos destinados a cada una
de las rutas, y los flujos de efectivo que se derivan de cada una de ellas, pueden ser identificados por
separado. Una de las rutas opera con prdidas significativas.
Puesto que la empresa no tiene la opcin de suspender ninguna de las rutas cubiertas por los
autobuses, el menor nivel de entradas de efectivo identificables por el funcionamiento continuo, que son
independientes de las entradas procedentes de otros activos o grupos de activos, son las entradas de
efectivo generadas por las cinco rutas en conjunto. La unidad generadora de efectivo para cada ruta es la
empresa de autobuses, considerada como un todo.
68. Los cobros derivados del uso son entradas de efectivo y otros medios equivalentes al efectivo,
recibidos de sujetos ajenos a la empresa. Para identificar si los cobros procedentes de un activo (o
grupo de activos) son significativamente independientes de los cobros asociados a otros activos (o
grupos de activos), la empresa considerar diferentes factores incluyendo la forma de controlar
por parte de la gerencia las operaciones de la empresa (por ejemplo, por producto, lnea, negocio,
localizacin individual, por distritos o regiones o de cualquier otra forma), o cmo adopta la
gerencia de la empresa las decisiones de continuar operando o enajenar o abandonar sus activos o
las operaciones en las que est implicada. El Ejemplo 1 del Apndice A, proporciona algunos
ejemplos de identificacin de unidades generadoras de efectivo.
69. Si existe un mercado activo para los productos elaborados por un activo o un grupo de
activos, uno u otros deben ser identificados como una unidad generadora de efectivo,
incluso si alguno o todos los productos elaborados se utilizan internamente. En este caso,
debe ser utilizada la mejor estimacin que la gerencia posea sobre los precios futuros de
mercado de los productos:
(a) para determinar el valor de uso de tal unidad generadora de efectivo, cuando se
estimen las entradas futuras de efectivo que tengan relacin con el uso interno de
los productos; y
(b) para determinar el valor de uso de otras unidades generadoras de efectivo en la
empresa, al proceder a estimar las salidas futuras de efectivo que tengan relacin
con el uso interno de los productos.
70. Aunque una parte o la totalidad de la produccin elaborada por un activo o un grupo de activos,
sea utilizada por otras unidades de la misma empresa (por ejemplo productos en un estado
intermedio dentro del proceso productivo), tal activo o grupo de ellos formarn una unidad
generadora de efectivo, siempre y cuando la empresa pueda vender esta produccin en un
269
mercado activo. Esto es as porque tal activo, o grupo de ellos, podra generar entradas de efectivo
por su funcionamiento continuo, que seran independientes del resto de los activos o grupos de
activos de la entidad. Al utilizar informacin basada en los presupuestos o pronsticos de tipo
financiero, que se relacionen con esta unidad generadora de efectivo, la empresa proceder a
ajustar su informacin si los precios internos de transferencia no reflejaran la mejor estimacin
que la gerencia posee, acerca de los precios futuros de mercado que afectarn a la unidad en
cuestin.
71. Las unidades generadoras de efectivo deben estar identificadas en todos los ejercicios de
forma homognea, y formadas por el mismo activo o tipos de activos, salvo que se
justifique un cambio.
72. Si una empresa determina que un activo pertenece, en este ejercicio, a una unidad generadora de
efectivo diferente de la que le corresponda en ejercicios anteriores, o que los tipos de activos que
se agregan para formar la unidad en cuestin han cambiado, el prrafo 117 de esta Norma exige
proporcionar ciertas informaciones sobre esta unidad, en el caso de que la misma haya
experimentado una prdida por deterioro, o una reversin sobre los deterioros de valor
reconocidos anteriormente, siempre que los importes correspondientes sean significativos en los
estados financieros de la empresa en su conjunto.
Importe recuperable e importe en libros de una unidad generadora de efectivo
73. El importe recuperable de una unidad generadora de efectivo, es el valor mayor entre el precio de
venta neto de la unidad y su valor de uso. Para los propsitos de determinar el importe
recuperable de la unidad generadora de efectivo, las referencias efectuadas en los prrafos 16 a 56
a activo o activos se entendern hechas a la unidad generadora de efectivo.
74. El importe en libros de una unidad generadora de efectivo debe determinarse de manera
coherente con la forma en que se calcula el importe recuperable de la misma.

75. El importe en libros de una unidad generadora de efectivo:
(a) slo incluir el importe en libros de aquellos activos que puedan ser atribuidos
directamente o distribuidos segn un criterio razonable y coherente, a la unidad
generadora de efectivo y que va a generar las entradas futuras de efectivo que hayan sido
tenidas en cuenta a la hora de calcular el valor de uso de la citada unidad; y
(b) no incluir el importe en libros de ningn pasivo reconocido, a menos que el importe
recuperable de la unidad generadora de efectivo en cuestin no pudiera ser determinado
sin tener en cuenta tal pasivo.
270
Esto es as porque el precio de venta neto y el valor de uso, para la unidad generadora de efectivo,
se calculan con exclusin de los flujos de efectivo relacionados con activos que no formen parte de la
unidad en cuestin, y de los pasivos que ya han sido objeto de reconocimiento en los estados financieros
(vanse los prrafos 24 y 36).
76. Cuando se agrupan los activos para evaluar su recuperabilidad, es importante incluir en la unidad
generadora de efectivo la totalidad de los activos que generan las corrientes relevantes de entradas
de efectivo, por su funcionamiento continuo. De otra forma, la unidad generadora de efectivo
puede aparecer como plenamente recuperable, cuando de hecho se ha producido una prdida por
deterioro. En algunos casos se da la circunstancia de que, aunque determinados activos puedan
contribuir a la produccin de los flujos de efectivo futuros de la unidad generadora de efectivo, no
pueden ser distribuidos con un criterio razonable y coherente a la unidad en cuestin. Este puede
ser el caso del fondo de comercio y de los activos comunes de la compaa, como la sede social.
En los prrafos 79 a 87 se explica cmo tratar tales activos, al comprobar si la unidad generadora
de efectivo ha deteriorado su valor.
77. Podra ser necesario tomar en consideracin ciertos pasivos cuando se est calculando el importe
recuperable de la unidad generadora de efectivo. Esto puede ocurrir cuando la enajenacin o
abandono de la citada unidad obligue al comprador a asumir un pasivo. En tal caso, el precio de
venta neto (o el flujo de efectivo procedente de la enajenacin o abandono al final de su vida til)
de la unidad generadora de efectivo estara formado, conjuntamente, por el precio de venta neto
estimado para los activos de la unidad y para el pasivo, menos los costes correspondientes a la
enajenacin o abandono. Con el objetivo de llevar a cabo una comparacin que tenga sentido
entre el importe en libros y el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo, es preciso
deducir el importe en libros del pasivo al calcular tanto el valor de uso de la unidad, como su
importe en libros.
Ejemplo
Una empresa explota una mina en cierto pas, donde la legislacin exige que los propietarios
rehabiliten los terrenos cuando la operacin de la misma haya finalizado. El coste de rehabilitacin incluye
la reposicin de las capas de tierra que hubo que extraer de la mina antes de que la explotacin
comenzara. Por eso, ha sido reconocida una provisin para cubrir los costes de reposicin desde el
momento en que se quit la tierra (rehabilitacin). El importe de la provisin ha sido reconocido como
parte del coste de la mina, y est siendo depreciado a lo largo de la vida til de la mina. El importe en
libros de la provisin por rehabilitacin es de 500, que es igual al valor actual de los costes de
271
rehabilitacin.
La empresa est comprobando el posible deterioro de valor de la mina. La unidad generadora de
efectivo de la mina es, precisamente, la propia mina en su conjunto. La empresa ha recibido varias ofertas
de compra de la mina, con precios alrededor de 800, para cuya determinacin se ha tenido en cuenta el
hecho de que el comprador tomar para s la obligacin de restaurar los terrenos. Los costes de
enajenacin o abandono de la mina tienen un importe insignificante. El valor de uso de la mina es
aproximadamente 1 200, excluyendo los costes de rehabilitacin. El importe en libros de la mina es de 1
000.
El precio de venta neto de la unidad generadora de efectivo es de 800. En este importe se ha
considerado el impacto de los costes de rehabilitacin. Como consecuencia de ello, el valor de uso de la
unidad generadora de efectivo se determina tras considerar los costes de la rehabilitacin, y se puede
estimar en un importe de 700 (1 200 menos 500). El importe en libros de la unidad generadora de efectivo
asciende a 500, igual al importe en libros de la mina (1 000) menos el importe en libros de la provisin
para costes de rehabilitacin (500).
78. Por razones prcticas, el importe recuperable de una unidad generadora de efectivo se determina,
en ocasiones, despus de tener en consideracin los activos que no son parte de la propia unidad
(por ejemplo, cuentas a cobrar u otros activos financieros) o pasivos que ya han sido objeto de
reconocimiento en los estados financieros (por ejemplo, partidas a pagar, pensiones y otras
provisiones). En tales casos, el importe en libros de la unidad generadora de efectivo se ver
aumentado por el importe en libros de tales activos y se ver disminuido por el importe en libros
de tales pasivos.
Fondo de comercio
79. El fondo de comercio que aparece en una adquisicin representa un pago realizado por el
comprador, anticipando una parte de los beneficios econmicos a recibir en el futuro. Estos
beneficios econmicos futuros, pueden proceder de la sinergia que se produce entre los activos
identificables adquiridos o, tambin, proceder de otros activos que, individualmente, no cumplen
las condiciones para su reconocimiento en los estados financieros. El fondo de comercio no
puede generar flujos de efectivo independientemente de otros activos o grupos de activos, y por lo
tanto no puede determinarse el importe recuperable del mismo como activo individual. Como
consecuencia de ello, si hubiera indicios de que el fondo de comercio ha perdido valor, el importe
recuperable se determinar para la unidad generadora de efectivo a la que pertenezca el citado
fondo de comercio. Este importe se comparara, a continuacin, con el importe en libros de esta
272
unidad generadora de efectivo y, eventualmente, se proceder a reconocer la prdida por deterioro

correspondiente, de acuerdo con el prrafo 88.
80. Al comprobar si una unidad generadora de efectivo se ha deteriorado, la empresa debe
proceder a detectar si el fondo de comercio, relativo a la citada unidad, ha sido objeto de

reconocimiento en los estados financieros. Si este fuera el caso, la empresa debe:
(a) llevar a cabo una comprobacin de abajo arriba, esto es, la empresa debe:
(i) determinar si el importe en libros del fondo de comercio puede ser
distribuido, de una forma razonable y coherente, a la unidad generadora de

efectivo que se est considerando; y
(ii) a continuacin, comparar el importe recuperable de la unidad generadora
de efectivo, que se est considerando, con su importe en libros (que incluir

entonces el importe en libros del fondo de comercio que le haya podido
corresponder en el reparto), procediendo a reconocer las eventuales
prdidas por deterioro de acuerdo con el prrafo 88.
(iii) a continuacin, comparar el importe recuperable de la unidad generadora
de efectivo, que se est considerando, con su importe en libros (que incluir
entonces el importe en libros del fondo de comercio que le haya podido
corresponder en el reparto), procediendo a reconocer las eventuales
prdidas por deterioro de acuerdo con el prrafo 88.
La empresa deber llevar a cabo esta segunda etapa de la comprobacin de abajo arriba
incluso si no fuera posible distribuir, de una forma razonable y coherente, una parte del saldo del
fondo de comercio a la unidad generadora de efectivo que se est considerando.
(b) si, al ejecutar la comprobacin de abajo arriba, no pudiera atribuirse el importe
en libros del fondo de comercio, de una forma razonable y coherente, a la unidad

generadora de efectivo que se est considerando, la empresa deber llevar a cabo
adicionalmente una comprobacin de arriba abajo, esto es, deber proceder a:
(i) detectar la unidad generadora de efectivo ms pequea, que contenga a la
unidad que se est considerando, y a la que se pueda distribuir, de una

forma razonable y coherente, el importe en libros del fondo de comercio
(sera la unidad generadora de efectivo superior ; y
(ii) a continuacin, comparar el importe recuperable de la unidad generadora
de efectivo superior con su importe en libros (que incluir entonces el valor

del fondo de comercio que le haya podido corresponder en el reparto),
procediendo a reconocer las eventuales prdidas por deterioro del valor de
273
acuerdo con el prrafo 88.

81. Cada vez que se est comprobando el posible deterioro de valor de una unidad generadora de
efectivo, la empresa considerar el fondo de comercio asociado con los flujos de efectivo futuros
que pueda generar la citada unidad. Si es posible distribuir a la unidad, de forma razonable y
coherente, una parte o la totalidad del saldo del fondo de comercio, la empresa aplicar
nicamente la comprobacin de abajo arriba. Si no fuera posible distribuir el fondo de comercio
de forma razonable y coherente, la empresa aplicar tanto la comprobacin de abajo arriba
como de arriba abajo (vase el Ejemplo 7 del Apndice A).
82. La comprobacin de abajo arriba sirve para asegurar que la empresa procede a reconocer
cualquier prdida por deterioro que pueda corresponder a la unidad generadora de efectivo,
incluyendo la relacionada con el fondo de comercio que se le haya podido distribuir sobre una
base razonable y coherente. Si no pudiese hacerse tal distribucin en la comprobacin de abajo
arriba, entonces la combinacin de las comprobaciones de abajo arriba y de arriba abajo
asegurara que la empresa reconoce:
(a) en primer lugar, las prdidas por deterioro que haya tenido la unidad generadora de
efectivo, sin considerar el efecto que las mismas hayan podido tener en el valor del fondo
de comercio; y
(b) a continuacin, las posibles prdidas por deterioro relacionadas con el fondo de comercio.
Puesto que la empresa aplica, en primer lugar, la comprobacin de abajo arriba a todos
los activos que puedan haber sufrido prdidas por deterioro, cualquier eventual prdida
por deterioro que sea detectada para la unidad generadora de efectivo superior, en la
posterior comprobacin de arriba abajo, estar relacionada nicamente con el fondo de
comercio de esa unidad superior.
83. Si se aplica la comprobacin de arriba abajo, la empresa tendr que determinar formalmente el
importe recuperable de la unidad generadora de efectivo superior, a menos que se tenga una
evidencia clara de que no exista riesgo de prdida por deterioro en esa unidad superior (vase el
prrafo 12).
274
Activos comunes de la compaa

84. Los activos comunes de la compaa son los que corresponden genricamente a todas las
operaciones de la empresa o de las divisiones, tales como el edificio que constituye la sede social,
el equipamiento informtico de uso comn o el centro de investigacin de la empresa. La
estructura de la empresa es la que determina si un activo en particular cumple la definicin de
activo comn de la compaa, con referencia a una unidad generadora de efectivo en particular. La
caracterstica clave de los activos comunes es que no generan entradas de efectivo de forma
independiente con respecto a otros activos o grupos de activos, y que su importe en libros no
puede ser enteramente distribuido a la unidad generadora de efectivo que se est considerando.
85. Puesto que los activos comunes de la compaa no generan entradas de efectivo por ellos mismos,
el importe recuperable de un activo comn particularmente considerado, no puede ser calculado a
menos que la gerencia haya decidido enajenarlo o abandonarlo. Como consecuencia de esto, si
existe algn indicio de que el activo comn puede haber deteriorado su valor, el importe
recuperable de referencia ser el que corresponda a la unidad generadora de efectivo a la que
pertenezca. Este importe recuperable se comparar con el importe en libros que corresponda a la
unidad en cuestin y, si se diera una prdida por deterioro, se reconocera la misma de acuerdo
con lo establecido en prrafo 88.
86. Al comprobar si una determinada unidad generadora de efectivo ha deteriorado su valor,
la empresa debe proceder a identificar todos los activos comunes que se relacionen con
dicha unidad. Para cada uno de los activos comunes que se hayan identificado de esta
forma, la empresa debe proceder a aplicar el prrafo 80, esto es:
(a) si el importe en libros del activo comn puede ser atribuido de manera razonable y
coherente a la unidad generadora de efectivo considerada, la empresa deber

aplicar solamente la comprobacin de abajo arriba; y
(b) si el importe en libros del activo comn no pudiera ser atribuido de manera
razonable y coherente a la unidad generadora de efectivo que se est considerando,

la empresa deber aplicar tanto la comprobacin de abajo arriba como la
comprobacin de arriba abajo.
87. En el Ejemplo 8 del Apndice A se puede encontrar una ilustracin sobre cmo tratar los activos
comunes de la compaa.
Prdida de valor por deterioro para una unidad generadora de efectivo
88. Debe procederse a reconocer una prdida por deterioro para una unidad generadora de
275
efectivo si, y slo si, su importe recuperable fuera menor que su importe en libros. La
prdida por deterioro debe ser atribuida, al objeto de reducir el valor de los activos que
componen la unidad, en el siguiente orden:
(a) en primer lugar, al fondo de comercio que en su caso pudiera haberse atribuido a
la unidad; y
(b) a continuacin, a los dems activos de la unidad, prorrateando en funcin del
importe en libros de cada uno de los activos existentes en la unidad.

Tales reducciones en el importe en libros, de cada uno de los activos individuales, deben ser
tratadas como prdidas por deterioro de los mismos, y reconocidas contablemente de acuerdo
con lo establecido en el prrafo 59.
89. Al atribuir una prdida por deterioro segn se establece en el prrafo 88, el importe en
libros de cada activo no debe ser reducido por debajo del mayor valor de entre los
siguientes:
(a) su precio de venta neto (si se pudiese determinar);
(b) su valor de uso (si se pudiese determinar); y
(c) cero.
El importe de la prdida por deterioro que no se pueda atribuir a los activos siguiendo el criterio
anterior, ser prorrateado entre los dems activos que componen la unidad.
90. Por causa de su naturaleza peculiar, se eliminar, en primer lugar, la totalidad o parte del fondo de
comercio atribuido a la unidad generadora de efectivo, y slo a continuacin se proceder a
disminuir el importe en libros que corresponda a los dems activos de la unidad.
91. Si en la prctica no hubiera forma de estimar el importe en libros de cada activo individual de la
unidad generadora de efectivo, esta Norma exige que se haga un reparto arbitrario, prorrateando
la prdida por deterioro entre los activos de dicha unidad que sean diferentes del fondo de
comercio, puesto que todos estos activos operan conjuntamente.
92. Si el importe recuperable de un activo individual no pudiera ser determinado (vase el prrafo 66):
(a) se proceder a reconocer una prdida por deterioro para el activo siempre que su importe
en libros sea superior al mayor importe entre su precio de venta neto y el valor que le
corresponda tras la atribucin realizada segn los procedimientos descritos en los prrafos
88 y 89; y
(b) no se reconocer prdida por deterioro alguno para el activo si la unidad generadora de
efectivo en la que est incluido no hubiera sufrido ninguna prdida por deterioro. Esto es
276
de aplicacin incluso cuando el precio de venta neto del activo fuera menor que su
importe en libros.
Ejemplo
Cierta mquina ha sufrido una avera, pero todava puede funcionar, aunque no tan bien como lo
haca antes de sufrir la misma. El precio de venta neto de la mquina es menor que su importe en libros.
La mquina no puede generar por su funcionamiento continuado, entradas de efectivo de forma
independiente. El menor grupo identificable de activos que incluye a la mquina y que puede generar, por
su funcionamiento continuo entradas de efectivo de forma independiente del resto, es la lnea de
produccin en la que se encuentra instalada. Se ha procedido a estimar el importe recuperable de la lnea
de produccin en conjunto, y el importe estimado ha demostrado que la misma no ha sufrido ninguna
prdida por deterioro.
Hiptesis 1: los presupuestos o pronsticos aprobados por la gerencia no reflejan ningn compromiso,
por parte de la misma, para reemplazar la mquina.
El importe recuperable de la mquina, individualmente considerada, no puede estimarse, puesto que el
valor de uso de la misma:
(a) puede ser diferente de su precio de venta neto; y
(b) puede determinarse slo con referencia a la unidad generadora de efectivo a la que pertenece la
citada mquina (la lnea de produccin).
La lnea de produccin no ha experimentado prdida por deterioro, por lo que tampoco se reconoce
deterioro alguno para la mquina. No obstante, la empresa puede necesitar reconsiderar el periodo
previsto para su depreciacin o el mtodo seguido para calcular la misma. Es posible que sea necesario
fijar un periodo de depreciacin menor, o un mtodo de depreciacin ms acelerado, para reflejar la vida
til esperada que resta a la mquina o los patrones de consumo, por parte de la empresa, de los beneficios
econmicos derivados del elemento.
Hiptesis 2: los presupuestos o pronsticos aprobados por la gerencia reflejan el compromiso de la
misma para vender y reemplazar la mquina en un futuro inmediato. Los flujos de efectivo derivados del
funcionamiento continuo del elemento, hasta su enajenacin o abandono, son insignificantes.
Puede estimarse que el valor de uso de la mquina est muy cercano a su precio de venta neto. Por
tanto, el importe recuperable de la mquina puede determinarse sin tener en cuenta la unidad generadora
de efectivo a la que pertenece (la lnea de produccin). Puesto que el precio de venta neto de la mquina
es menor que su importe en libros, se reconocer una prdida por deterioro para el elemento.
277
93. Despus de que hayan sido aplicados los requisitos contenidos en los prrafos 88 y 89,
debe procederse a reconocer un pasivo por el importe restante de la prdida por deterioro
no absorbido por la unidad generadora de efectivo si, y slo si, ello es obligatorio segn lo
establecido en otra Norma Internacional de Contabilidad.
REVERSIN DE LAS PRDIDAS DE VALOR POR DETERIORO
94. En los prrafos 95 a 101 se establecen los requisitos para proceder a revertir una prdida por
deterioro, que haya sido reconocida con anterioridad para un activo o para una unidad generadora
de efectivo. En estos prrafos se utiliza el trmino activo, pero las disposiciones son aplicables
por igual a los activos individuales y a las unidades generadoras de efectivo. Se establecen
requisitos adicionales, para el caso de los activos individuales, en los prrafos 102 a 106, para las
unidades generadoras de efectivo en los prrafos 107 y 108 y para el fondo de comercio en los
prrafos 109 a 112.
95. Una empresa debe evaluar en cada fecha del balance, si existe algn indicio de que la
prdida por deterioro reconocida para los activos en ejercicios anteriores ya no existe o ha
disminuido. Si encontrara tal indicio, la empresa debera volver a estimar el importe
recuperable del activo en cuestin.
96. Al evaluar si existen indicios de que la prdida por deterioro reconocida en ejercicios
anteriores para un activo ya no existe o ha disminuido, la empresa debe considerar, como

mnimo, si se dan algunas de las siguientes indicaciones:
Fuentes externas de informacin
(a) durante
el ejercicio, el valor de mercado del activo ha aumentado
significativamente;
(b) durante el ejercicio, han tenido, o van a tener lugar en el futuro inmediato,
cambios significativos con un efecto favorable para la empresa, referentes al

entorno legal, econmico, tecnolgico o de mercado en los que sta opera, o bien
en el mercado al que est dedicado el activo en cuestin;
(c) durante el ejercicio, los tipos de inters u otros tipos de rendimiento del mercado,
han experimentado decrementos que probablemente afecten al tipo de descuento

utilizado para calcular el valor de uso del activo, de forma que su importe
recuperable haya ascendido de forma significativa;
Fuentes internas de informacin
(d) durante el ejercicio han tenido lugar, o se espera que tengan lugar en el futuro
inmediato, cambios significativos en la forma o manera en que se usa o se espera

278
usar el activo, con efecto favorable sobre la empresa; entre tales cambios pueden
encontrarse los desembolsos de capital que mejoran o desarrollan el activo por
encima del nivel de rendimiento originalmente previsto, o bien la existencia de un
compromiso para interrumpir o reestructurar la explotacin a la que ste
pertenece; y
(e) se dispone de evidencia procedente de informes internos que indica que el
rendimiento econmico del activo es, o va a ser, mejor que el esperado.

97. La lista de indicios de potenciales recuperaciones de la prdida por deterioro del prrafo 96 sigue,
en el fondo, la de indicios de potenciales prdidas por deterioro recogida en el prrafo 9. Tambin
es aplicable el concepto de importancia relativa a la hora de determinar si la prdida por deterioro,
reconocida para un activo en ejercicios anteriores, se ha revertido, y si se necesita calcular de
nuevo el importe recuperable del mismo.
98. Si existieran indicios de que la prdida por deterioro, reconocida en ejercicios anteriores para un
activo, ya no existe o ha disminuido, esto puede indicar que la vida til restante, que el mtodo de
amortizacin o depreciacin o que el valor residual necesitan tambin ser revisados y ajustados de
acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad que sea de aplicacin, incluso cuando el
indicio no lleve a la reversin de la prdida por deterioro del activo.
99. Debe procederse a la reversin de la prdida por deterioro reconocida para el activo en
ejercicios anteriores si, y slo si, se ha producido un cambio en las estimaciones

utilizadas, para determinar el importe recuperable del mismo, desde que se reconoci por
ltima vez la prdida. Si este fuera el caso, el importe en libros del activo debe ser
aumentado hasta que alcance su importe recuperable. Tal incremento se designa como
reversin de la prdida por deterioro.
100. La reversin de una prdida por deterioro refleja un aumento en el potencial estimado de servicio
del activo, ya sea por su utilizacin o por su venta, desde el momento en que la empresa reconoci
por ltima vez la prdida por deterioro del activo. La empresa est obligada a identificar los
cambios en las estimaciones que produce el incremento citado en el potencial de servicio.
Ejemplos de tales cambios en las estimaciones son los siguientes:
(a) un cambio en la base de estimacin del importe recuperable (por ejemplo, si antes se
calculaba a partir del precio de venta neto y ahora se hace a partir del valor de uso, o
viceversa);
(b) si el importe recuperable se calculaba a partir del valor de uso, un cambio en la cuanta o
279
en las fechas de las estimaciones de los flujos de efectivo futuros o en el tipo de

descuento; o
(c) si el importe recuperable se calculaba a partir del precio de venta neto, un cambio en las
estimaciones correspondientes a los componentes de tal precio de venta o en los costes
relacionados con la enajenacin o abandono.
101. El valor de uso de un determinado activo puede llegar a ser superior a su importe en libros,
simplemente porque el valor actual de los flujos de efectivo futuros aumente a medida que stos
se encuentren ms prximos al momento presente. No obstante, el potencial de servicio del activo
puede no haber variado en absoluto. Por tanto, una prdida por deterioro no puede revertirse por
causa del mero paso del tiempo (en ocasiones a esto se le denomina relajacin del descuento),
incluso aunque el importe recuperable del activo llegue a ser mayor que su importe en libros.
Reversin de la prdida por deterioro de un activo individual
102. El nuevo importe en libros de un activo tras la reversin de una prdida por deterioro, no
debe exceder al importe en libros que podra haberse obtenido (neto de amortizacin o
depreciacin) de no haberse reconocido la prdida por deterioro para el mismo en
ejercicios anteriores.
103. Los incrementos en el importe en libros de un activo por encima del importe en libros que podra
haberse obtenido (neto de amortizacin o depreciacin), de no haber sido reconocida la prdida
por deterioro en ejercicios anteriores, son de hecho revalorizaciones del activo en cuestin. Para
contabilizar tales revalorizaciones, la empresa utilizar la Norma Internacional de Contabilidad
que corresponda al activo.
104. La reversin de una prdida por deterioro en un activo debe ser reconocida como un
ingreso inmediatamente en la cuenta de resultados, a menos que dicho activo se

contabilice segn su valor revalorizado, siguiendo otra Norma Internacional de
Contabilidad (por ejemplo, en virtud del tratamiento alternativo permitido en la NIC 16,
Inmovilizado Material). Cualquier reversin de la prdida por deterioro en un activo
previamente revalorizado, debe tratarse como un aumento de revalorizacin segn la
Norma Internacional de Contabilidad pertinente.
105. La reversin de una prdida por deterioro, reconocida en un activo revalorizado, se abona
directamente al patrimonio neto, aumentando el importe de las reservas por revalorizacin. No
obstante, y en la medida en que la prdida por deterioro del mismo activo revalorizado haya sido
reconocida previamente como un gasto en la cuenta de resultados, se reconocer la reversin
280
como un ingreso del ejercicio.

106. Despus de haber reconocido una reversin de la prdida por deterioro, los cargos por
depreciacin (o amortizacin) del activo deben ser objeto del ajuste correspondiente, con
el fin de distribuir el importe en libros revisado del activo menos su eventual valor
residual, de una forma sistemtica a lo largo de los periodos que constituya su vida til
restante.
Reversin de la prdida por deterioro de una unidad generadora de efectivo
107. El importe de la reversin de una prdida por deterioro en una unidad generadora de
efectivo, debe ser objeto de distribucin, con el fin de incrementar el importe en libros de
los activos de la citada unidad, utilizando el siguiente orden:
(a) en primer lugar, a los activos distintos del fondo de comercio, prorrateando la
cantidad en funcin del valor de cada uno de los activos que componen la unidad;
y
(b) a continuacin, y si se cumplen los requisitos del prrafo 109, el fondo de comercio
distribuido a la unidad generadora de efectivo.

Los incrementos en los valores en libros deben tratarse como reversiones de las prdidas
por deterioro de cada uno de los activos individuales, y proceder a su reconocimiento de acuerdo
con el prrafo 104.
108. Al atribuir la reversin de una prdida por deterioro correspondiente a una unidad
generadora de efectivo siguiendo lo establecido en el prrafo 107, el importe en libros de

cada activo no debe ser aumentado por encima del menor entre:
(a) su importe recuperable (si pudiera determinarse); y
(b) el importe en libros (neto de amortizacin o depreciacin) que hubiera podido
determinarse de no haberse reconocido la prdida por deterioro en los ejercicios

anteriores.
El importe de la reversin de la prdida por deterioro que no se pueda distribuir a los
activos siguiendo el criterio anterior, ser prorrateado entre los dems activos que componen la
unidad.
Reversin de la prdida por deterioro del fondo de comercio
109. Como excepcin a los requisitos establecidos en el prrafo 99, una prdida por deterioro
reconocida en el fondo de comercio no podr ser objeto de reversin en los ejercicios

posteriores, a menos que:
281
(a) la prdida por deterioro fuera causada por un suceso externo especfico de
naturaleza tan excepcional que no se espere su repeticin en el futuro; y

(b) hayan ocurrido, con posterioridad, sucesos externos que hayan conseguido revertir
el efecto de tal suceso.

110. La NIC 38, Activos Inmateriales, prohbe el reconocimiento de un fondo de comercio generado
internamente. Cualquier incremento posterior en el importe recuperable del fondo de comercio,
ser probablemente un aumento del fondo de comercio generado internamente, salvo que el
incremento est relacionado claramente con la reversin de los efectos causados por un suceso
externo especfico de naturaleza excepcional.
111. Esta Norma no permite la reversin de una prdida por deterioro en el fondo de comercio basada
en un mero cambio de las estimaciones (por ejemplo, una variacin en el tipo de descuento o en el
importe y aparicin temporal de los flujos de efectivo futuros de la unidad generadora de efectivo
a la que corresponde el fondo de comercio).
112. Un suceso externo especfico es un evento que cae fuera del control de la empresa. Ejemplos de
sucesos externos de naturaleza excepcional son las nuevas regulaciones que producen recortes
significativos o reducen el rendimiento de la actividad o las explotaciones a las que corresponde el
fondo de comercio.
INFORMACIN A REVELAR
113. En los estados financieros se debe revelar, para cada clase de activos, la siguiente
informacin:
(a) el importe de las prdidas por deterioro reconocidas en la cuenta de resultados
durante el ejercicio, as como la partida o partidas en las que tales cargos estn
incluidos;
(b) el importe de las reversiones de anteriores prdidas por deterioro que se han
reconocido en la cuenta de resultados durante el ejercicio, as como la partida o

partidas de la cuenta de resultados en que tales reversiones estn incluidas;
(c) el importe de las prdidas por deterioro reconocidas directamente en las cuentas
de patrimonio neto durante el ejercicio; y

(d) el importe de las reversiones de anteriores prdidas por deterioro reconocidas
directamente en las cuentas de patrimonio neto durante el ejercicio.

114. Una clase de activos es un conjunto de elementos que tienen similar naturaleza y uso en las
actividades de la empresa.
282
115. La informacin exigida por el prrafo 113 puede revelarse junto con otros datos presentados por
clases de activos. Por ejemplo, tal informacin puede estar incluida en una conciliacin del
importe en libros de los elementos del inmovilizado material al comienzo y al final del ejercicio, ya
que este tipo de informacin es obligatorio segn la NIC 16, Inmovilizado Material.
116. Una empresa que aplica la NIC 14, Informacin Financiera por Segmentos, debe
proceder a revelar, para cada uno de los segmentos que incluya en sus estados financieros
con el formato principal (que se define en la propia NIC 14), la siguiente informacin:
(a) el importe que corresponde a las prdidas por deterioro reconocidas, tanto en la
cuenta de resultados como directamente en las cuentas de patrimonio neto durante

el ejercicio; y
(b) el importe correspondiente a las reversiones de prdidas por deterioro reconocidas
anteriormente, tanto en la cuenta de resultados como directamente en las cuentas

de patrimonio neto durante el ejercicio.
117. Si una determinada prdida por deterioro o su reversin, que han sido reconocidas
durante el ejercicio y corresponden a un activo individual o a una unidad generadora de

efectivo, son de cuanta significativa en los estados financieros de la empresa en su
conjunto, sta debe proceder a revelar la siguiente informacin:
(a) los sucesos y circunstancias que han llevado al reconocimiento o a la reversin de
la prdida por deterioro;

(b) el importe de la prdida por deterioro reconocida o revertida;
(c) para cada activo individual:
(i) la naturaleza del activo; y
(ii) el segmento al que pertenece, segn cul sea el formato principal utilizado
por la empresa (a partir de las definiciones contenidas en la NIC 14,

Informacin Financiera por Segmentos, siempre que la empresa aplique
esta Norma);
(d) para cada unidad generadora de efectivo:
(i) una descripcin de la susodicha unidad generadora de efectivo (por
ejemplo si se trata de una lnea de productos, una fbrica, una operacin de

negocios, un rea geogrfica, o un segmento de informacin de la empresa,
segn se definen stos en la NIC 14, u otro tipo de descripcin que resulte
conveniente);
283
(ii) el importe de la prdida por deterioro reconocida o revertida en el ejercicio,
por cada clase de activos y por cada segmento de informacin, segn el

formato primario que utilice la empresa (tal como ste se define en la NIC
14, siempre que la empresa aplique esta Norma); y
(iii) si la forma de agrupar los activos, para identificar la unidad generadora de
efectivo, ha cambiado desde la anterior estimacin del importe recuperable

de la unidad, la empresa deber incluir una descripcin de la forma anterior
y actual de llevar a cabo la agrupacin, as como las razones para modificar
la forma de identificar la unidad en cuestin;
(e) si el importe recuperable del activo (o de la unidad generadora de efectivo), est
constituido por su precio de venta neto o su valor de uso;

(f) en el caso de que el importe recuperable sea el precio de venta neto, los criterios
utilizados para determinar este precio de venta neto (por ejemplo por referencia a
un mercado activo o de otra manera); y
(g) en el caso de que el importe recuperable sea el valor de uso, el tipo o tipos de
descuento utilizados en las estimaciones actuales y en las efectuadas

anteriormente, en su caso.
118. Si el conjunto de todas las prdidas por deterioro reconocidas o revertidas, durante el
ejercicio, tuvieran importancia significativa dentro de los estados financieros globales de

la empresa, sta deber revelar en ellos informacin conteniendo una breve descripcin de
lo siguiente:
(a) las principales clases de activos afectados por las prdidas por deterioro, o en su
caso por las reversiones, para las cuales no se ha dado informacin por no
requerirlo el prrafo 117; y
(b) los principales sucesos y circunstancias que han llevado al reconocimiento, o en su
caso a la reversin, de tales prdidas por deterioro para las que no se ha dado
informacin por no requerirlo el prrafo 117.
119. Se aconseja a las empresas revelar informacin acerca de las hiptesis clave utilizadas para
determinar, durante el ejercicio, el importe recuperable de los activos o de las unidades
generadoras de efectivo.
284
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
120. Esta Norma debe ser aplicada de forma prospectiva nicamente. Las prdidas por
deterioro (o las reversiones de las mismas), que se produzcan como resultado de la

aplicacin por primera vez de esta Norma Internacional de Contabilidad, deben ser
reconocidas de acuerdo con lo establecido en la propia Norma (es decir, en la cuenta de
resultados, salvo que el activo se contabilice segn su valor revalorizado, en cuyo caso las
prdidas por deterioro se tratarn como disminuciones en las reservas por revalorizacin,
y las reversiones correspondientes como incrementos de dichas reservas).
121. Previamente a la aprobacin de esta Norma, otras Normas Internacionales de Contabilidad
contenan requisitos muy similares a los recogidos aqu para el reconocimiento y la reversin de las
prdidas por deterioro de los activos. No obstante, pueden aparecer cambios con respecto a las
evaluaciones hechas anteriormente, por causa de ciertos detalles sobre cmo determinar el
importe recuperable o cmo definir a las unidades generadoras de efectivo. Podra ser difcil
calcular, de forma retrospectiva, qu cuanta podra haber alcanzado en el pasado el importe
recuperable de un determinado activo. Por tanto, cuando la empresa proceda a aplicar esta Norma
por primera vez, no aplicar ni el tratamiento preferente, ni el tratamiento alternativo permitido
para contabilizar otros cambios en las polticas contables segn lo dispuesto en la NIC 8,
Ganancia o Prdida Neta del Ejercicio, Errores Fundamentales y Cambios en las Polticas
Contables.
FECHA DE VIGENCIA
122. Esta Norma Internacional de Contabilidad tendr vigencia para los estados financieros
que abarquen ejercicios que comiencen a partir del 1 de julio de 1999. Se aconseja
anticipar su aplicacin. Si la empresa aplicara esta Norma en los estados financieros que
abarquen ejercicios que comiencen antes del 1 de julio de 1999, debe revelar este hecho.
285
16.12 ANEXO 12: BOLETN TCNICO N 55 DEL COLEGIO DE CONTADORES

Contabilizacin de activos intangibles.
INTRODUCCIN
1. Este Boletn Tcnico establece los principios de contabilidad que se deben aplicar a los activos
intangibles. El concepto de intangibles que se incluye en este Boletn tcnico corresponde a aquellos
activos que, sin tener existencia fsica o corprea, han implicado un costo de adquisicin para la empresa
y son aprovechables en el negocio.
2. Los activos intangibles se dividen en dos grupos - los identificables y los no identificables. Los
identificables incluyen, entre otros, patentes, franquicias, marcas, concesiones, derechos sobre lneas
telefnicas, bases de datos, servidumbres y derechos de agua. El activo intangible no identificable ms
comn es el menor valor de inversin. Este Boletn Tcnico trata solamente los activos intangibles
identificables. El tratamiento del "menor (mayor) valor de inversiones, provenientes de la adquisicin de
empresas" es materia del Boletn Tcnico N 42. Este Boletn Tcnico no trata los Gastos de
Organizacin y Puesta en Marcha (Empresas en Etapa de Desarrollo) ni los gastos de Desarrollo de
Sistemas Computacionales.
NATURALEZA Y CARACTERSTICAS DE LOS ACTIVOS INTANGIBLES
3. Los activos intangibles representan derechos o privilegios que se adquieren con la intencin de que
aporten beneficios especficos a las operaciones de la entidad durante perodos que se extienden ms all
de aquel en que fueron adquiridos.
4. El requisito que deben cumplir los activos intangibles identificables para ser reconocidos como activos
y no como gastos es que exista una razonable certeza de que sern capaces de generar beneficios para la
empresa, ya sea incrementando los ingresos o reduciendo los costos, en un monto suficiente que permita
sean absorbidos a travs de su amortizacin.
286
OPININ VALOR INICIAL

5. El valor inicial de todos los activos intangibles es su costo de adquisicin. Forman parte del valor inicial
todos los gastos relacionados con la adquisicin del intangible, tales como honorarios, gastos legales,
costos asignados y cualquier otro costo identificable directamente con su adquisicin, excepto el costo de
financiamiento. La capitalizacin de los activos intangibles debe hacerse nicamente cuando hayan sido
comprados o adquiridos en otra forma. En ningn caso se podrn activar los costos y gastos incurridos
en el desarrollo interno de activos intangibles ni estimaciones de su valor econmico.
AMORTIZACIN
6. Los activos intangibles deben ser amortizados linealmente, reconocindolos como un gasto durante su
vida til, a menos que sea ms apropiado otro mtodo de amortizacin, atendiendo a la naturaleza o
caractersticas del activo intangible de que se trate. El perodo de amortizacin no debe exceder el plazo
en que se espera otorgarn beneficios, el cual est generalmente dado por el perodo de duracin del
contrato suscrito con el otorgante de la licencia, franquicia o similar. Si el plazo no se encuentra definido
contractualmente, el perodo de amortizacin no deber exceder de veinte (20) aos, a partir de la fecha
de adquisicin. En ningn caso, el perodo de amortizacin podr exceder los (40) aos, aun cuando el
plazo del contrato se extienda ms all de dicho perodo. Cuando se trate de explotacin de recursos
naturales, tales como concesiones mineras, derechos de agua y otros similares, el perodo mximo de
amortizacin no deber exceder de cuarenta (40) aos, a partir de la fecha de inicio de la explotacin.
7. Otros factores que deben ser considerados al estimar la vida til incluyen:
a. Limitaciones legales, regulatorias o contractuales.
b. Vida predecible del negocio o industria.
c. Factores econmicos como la obsolescencia de los productos y cambios en la demanda.
d. Reacciones esperadas por parte de competidores o potenciales competidores.
e. Factores naturales, climticos y cambios tecnolgicos que afecten la capacidad para generar beneficios.
287
8. Las caractersticas de estos activos los hacen susceptibles a perder su valor al dejar de tener capacidad
para aportar beneficios a las operaciones futuras. En consecuencia, se hace necesario que peridicamente
estn sujetos a una evaluacin con relacin a las operaciones de la empresa y a la posibilidad que tengan
de generar beneficios para la misma. Cuando se determina que un activo intangible ha perdido
significativamente su valor, su importe no amortizado deber cargarse a los resultados del perodo en que
eso ocurre. Cuando se determina que la vida til del activo intangible ha disminuido, su valor no
amortizado deber amortizarse durante el nuevo plazo de vida restante.
9. Si debido a un cambio se determina que la estimacin de la vida til es mayor que la originalmente
considerada, el valor no amortizado del activo intangible deber amortizarse durante el nuevo plazo de
vida restante. En ningn caso, el perodo total podr exceder los plazos establecidos en el prrafo 6.
OTRAS CONSIDERACIONES
10. Los gastos de mantener activos intangibles deben registrarse como gastos de operaciones del perodo
en que se incurren. Los costos incurridos en la renovacin de licencias y otras franquicias similares
debern activarse si cumplen con las condiciones establecidas en los prrafos 3 y 4.
11. En notas explicativas a los estados financieros deben exponerse los criterios de contabilidad utilizados
para valorizar y amortizar los activos intangibles, los tipos de intangibles y el cargo por amortizacin del
perodo o cualquier otro antecedente que sea relevante en las circunstancias.
12. Los saldos no amortizados de activos intangibles originados en ejercicios anteriores deben ajustarse a
las normas establecidas en este Boletn Tcnico para que se amorticen en el perodo mencionado en el
prrafo 6, sujeto a revisin peridica para determinar su vida til y cualquier prdida significativa en su
valor. El perodo mximo mencionado en el prrafo 6 se contar a partir del ejercicio en que se
implemente este cambio en principio de contabilidad.
13. Los activos intangibles adquiridos en aos anteriores que no fueron reconocidos en su momento no
deben ser activados.
288
16.13 ANEXO 13: GLOSARIO CONCEPTOS IFRS

IFRS - NIC
SIGLAS RELEVANTES:
IASB ex IASC (International Accounting Standards Board) (Junta de Normas

Internacionales
de
Contabilidad)
Es una organizacin privada con sede en Londres, que funciona bajo la supervisin de la
Internacional Accounting Committee Foundatiion y es la institucin que desarrolla y aprueba la
Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF IFRS). En el transcurso de la
transformacin del IASC por el IASB surgieron cambios en su estructura donde el IASB dispuso
adoptar como normas las emitidas por el IASC (NIC), hasta tanto las mismas se modifiquen o
reformulen. Las NIC cambian su denominacin por International Financial Reporting Standards
(IFRS)
NIIF - IFRS (Normas Internacionales de Informacin Financiera - International

Financial
Reporting
Standards)
Las Normas Internacionales de Informacin Financiera se refieren a la nueva serie numerada de

pronunciamientos que el IASB est emitiendo, como distintas de la serie de Normas
Internacionales de Contabilidad (NIC) emitidas por su predecesora.
NIC - IAS (Normas Internacionales de Contabilidad - International Accounting

Standards)
Las normas internacionales de Contabilidad tambin son conocidas en ingles por las siglas IAS
(International Accounting Standards).
SIC (Standing Interpretations Committee Comit de Interpretaciones de las NIC)

El objetivo perseguido al crear este Comit es promover, mediante la interpretacin de temas
contables sobre los que haya podido surgir la controversia, la aplicacin rigurosa y la
comparabilidad mundial de los estados financieros que hayan sido elaborados siguiendo las
Normas Internacionales de Contabilidad. (NIC)
CINIIF - IFRIC (Comit de Interpretacin de las Normas Internacionales de

Informacin Financiera - International Financial Reporting Interpretation Committee)
En el 2002 se reconstituy el antiguo Comit de Interpretaciones (SIC), con la nueva
denominacin de Comit de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Informacin
Financiera (CINIIF).Le Corresponde las interpretaciones de las NIIF (IFRS)
289
GLOSARIO
Activo: Recurso controlado por la empresa, como resultado de hechos pasados, del cual la
empresa espera obtener, en el futuro, beneficios econmicos.
Activo biolgico: Es un animal o una planta vivos
Acuerdo de pagos basados en acciones: Un acuerdo entre la entidad y un tercero (que puede
ser un empleado) para establecer una transaccin con pagos basados en acciones, que otorga el
derecho a la otra parte a recibir efectivo u otros activos de la entidad, por importes que se basan
en el precio de las acciones de la entidad o en otros instrumentos de patrimonio de la misma, o a
recibir instrumentos de patrimonio de la entidad, bajo el supuesto de que las condiciones para la
irrevocabilidad (o consolidacin), si existieren, se cumplen.
Activo
corriente:
Un
activo
debe
clasificarse
como
corriente
cuando:
(a) su saldo se espera realizar, o se tiene para su venta o consumo, en el transcurso del ciclo
normal
de
la
operacin
de
la
empresa;
(b) se mantiene fundamentalmente por motivos comerciales, o para un plazo corto de tiempo, y se
espera realizar dentro del perodo de doce meses tras la fecha del balance; o
(c) se trata de efectivo u otro medio lquido equivalente, cuya utilizacin no est restringida.
Todos los dems activos deben clasificarse como no corrientes.
Actividades de Financiamiento: son las actividades que producen cambios en el tamao y

composicin de los capitales propios y de los prstamos tomados por parte de empresa.
Actividades de Inversin: son las de adquisicin y desapropiacin de activos a largo plazo, as

como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo.
Actividades de Operacin: son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos
ordinarios de la empresa, as como otras actividades que no puedan ser calificadas como de
inversin o financiacin
Activo
Fijo
(Propiedad,
Planta
Equipo):
Son
los
activos
tangibles
que:
(a) posee una empresa para su uso en la produccin o suministro de bienes y servicios, para
arrendarlos
terceros
para
propsitos
administrativos;
(b) se esperan usar durante ms de un perodo contable.
Activo financiero: financiero es todo activo que posee una cualquiera de las siguientes formas:
(a) efectivo;
(b) un derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero por parte de otra empresa;
290
(c) un derecho contractual a intercambiar instrumentos financieros con otra empresa, en

condiciones que son potencialmente favorables, o
(d) un instrumento de capital de otra empresa.
Activo no corriente: Un activo que no cumpla la definicin de activo corriente
Arrendamiento Financiero: Es un tipo de arrendamiento en el que se transfieren

sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo. La propiedad
del mismo, en su caso, puede o no ser transferida.
Arrendamiento Operativo: Es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto al arrendamiento

financiero.
Activos por impuestos diferidos: Son los montos de impuestos a la renta recuperables en
perodos futuros respecto a:
(a) diferencias temporarias deducibles;
(b) las prdidas tributarias acumuladas no utilizadas; y
(c) los crditos tributarios acumulados no utilizados.
Beneficios a los empleados: Comprenden todos los tipos de beneficios que la entidad
proporciona a los trabajadores a cambio de sus servicios.
Banda de fluctuacin: Intervalo alrededor de la mejor estimacin de las obligaciones por

beneficios post-empleo.
Beneficios irrevocables de los empleados: Remuneraciones que no estn condicionadas por la

existencia de una relacin de empleo en el futuro.
Cobertura de flujo de caja: Una cobertura califica como de flujo de caja cuando la exposicin
involucra un riesgo de incertidumbre (variabilidad) del flujo de caja.
Control: Es el poder para dirigir las polticas financiera y de operacin de una entidad, con el fin
de obtener beneficios de sus actividades.
Costos de financiamiento: Son los intereses y otros costos, que una entidad incurre, en relacin
con financiamientos obtenidos.
Derivado: Instrumento financiero debe cumplir con las 3 caractersticas siguientes:

-Su valor cambia en respuesta al cambio en una tasa de inters, el precio de un instrumento, el
precio de una mercanca, el tipo de cambio, el ndice de precios, un ranking de crdito, un ndice
de crdito u otros.
-No requiere una inversin neta inicial, o bien la inversin inicial es mucho menor que lo
requerido por otro tipo de contratos que se espera tengan una respuesta similar a cambios en las
291
variables de mercado, y,
-Se liquida en una fecha futura.
Derivado implcito: Un derivado implcito es un componente de un instrumento financiero

hbrido (combinado) que tambin incluye un contrato principal no derivado, cuyo efecto es que
algunos de los flujos de efectivo del instrumento combinado varan de forma similar al derivado,
considerado de forma independiente. Un derivado implcito provoca que algunos, o todos, los
flujos de efectivo de un contrato se modifiquen, de acuerdo con un determinado tipo de inters, el
precio de un instrumento financiero, el precio de una materia prima cotizada, un tipo de cambio,
un ndice de precios o de tipos de inters, una calificacin o ndice de carcter crediticio, o en
funcin de otra variable, suponiendo que, en caso de que se trate de una variable no financiera, no
sea especfica para una de las partes del contrato. Un derivado que se adjunte a un instrumento
financiero pero que sea contractualmente transferible de manera independiente, o tenga una
contraparte distinta a la del instrumento, no ser un derivado implcito, sino un instrumento
financiero separado.
Deterioro: Un activo se deteriora si su valor libro es mayor que su valor recuperable. Los
principales sntomas externos de deterioro son: disminucin significativa del valor de mercado,
cambios adversos en la tecnologa, o mercado especfico, o un incremento en las tasas de mercado
que afecte a la tasa de descuento aplicada a los futuros flujos de caja.
Diferencia de cambio: Es la que surge al traducir un determinado nmero de unidades de una

moneda a otra moneda, utilizando tipos de cambio diferentes.
Dilucin: Es la reduccin en la utilidad por accin o el aumento en la prdida por accin que
resulta de suponer que los instrumentos convertibles se convertirn, que las opciones o
certificados para compra de acciones (warrants) sern ejercidos o que se emitan acciones
ordinarias, si se cumplen las condiciones previstas.
ECE: Special Purpose Entity (SPE). Entidad de Propsito Especial, es una organizacin que se
construye con un propsito o duracin limitada. Frecuentemente estos Vehculos de Propsito
Especial (SPV, o Special Purpose Vehicles) sirven como organizaciones intermediarias. En el
proceso de securitizacin, es la entidad que mantiene los derechos legales sobre los activos
transferidos por el originador. De alguna manera estas organizaciones cumplen con el rol de aislar
el riesgo financiero. As, una empresa puede usar este tipo de vehculos para financiar un gran
proyecto sin poner en riesgo a toda la organizacin. En Espaa se traduce normalmente como
Sociedad Instrumental
292
Exploracin y evaluacin de recursos minerales: La bsqueda de recursos minerales,

incluyendo minerales, petrleo, gas natural y recursos similares no renovables, realizada una vez
que la entidad ha obtenido derechos legales para explorar en una determinada rea, as como la
determinacin de la fiabilidad tcnica y la viabilidad comercial de la extraccin de recursos
minerales.
Efectivo: Comprende tanto la caja como los depsitos bancarios a la vista.
Efectivo equivalente: Son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fcilmente
convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo
de cambios en su valor.
Estados Financieros: Constituyen una representacin financiera estructurada de la situacin

financiera y de las transacciones llevadas a cabo por la empresa. El objetivo de los estados
financieros, con propsitos de informacin general, es suministrar informacin acerca de la
situacin y desempeo financieros, as como de los flujos de efectivo, que sea til a un amplio
espectro de usuarios al tomar sus decisiones econmicas. Los estados financieros tambin
muestran los resultados de la gestin que los administradores han hecho de los recursos que se les
han confiado. Para cumplir este objetivo, los estados financieros suministran informacin acerca
de los siguientes elementos de la empresa:
(a) activos;
(b) pasivos;
(c) patrimonio neto;
(d) ingresos y gastos, en los cuales se incluyen las prdidas y ganancias; y
(e) flujos de efectivo.
Existencias (Inventario): Son activos

(a) posedos para ser vendidos en el curso normal de la operacin;
(b) en proceso de produccin de cara a tal venta, o
(c) en la forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de produccin, o
en el suministro de servicios.
Flujos de efectivo: Son los ingresos y egresos de efectivo y efectivo equivalente.
Gastos: Disminuciones en los beneficios econmicos, producidos a lo largo del perodo contable,
en forma de egresos o disminuciones del valor de los activos, o bien como surgimiento de
obligaciones, que dan como resultado disminuciones en el Patrimonio, y que no estn
relacionados con las distribuciones de Patrimonio efectuados a los propietarios.
293
Goodwill: Derecho de Llave o Fondo de Comercio. Corresponde a un pago efectuado por

anticipacin de los beneficios econmicos futuros que se espera de las sinergias que surjan en las
operaciones de dos empresas o como resultado de una nueva administracin. Pudiera producirse
un deterioro del goodwill si los sucesos que se esperan luego de la adquisicin no se producen de
acuerdo a lo proyectado.
Influencia significativa: El poder para participar en las decisiones de polticas financieras y

operativas de la emisora, pero no para controlarlas. Algunos indicadores que permiten determinar
esta influencia significativa son:
-Representacin en el Directorio.
-Participacin en el proceso de estructuracin de polticas.
-Transacciones materiales entre la inversionista y la adquirida.
-Intercambio de personal gerencial.
-Provisin de informacin tcnica esencial.
Ingresos ordinarios: Son la entrada bruta de beneficios econmicos que ingresan a la entidad
durante un perodo, provenientes de las actividades ordinarias de una entidad, cuando estos
beneficios resultan en un aumento del patrimonio no relacionado con aportes patrimoniales
efectuados por los propietarios de la entidad.
Inmunizacin: Estrategia de proteccin de un portafolio contra el riesgo de tasas de inters,

eliminando sus dos componentes: riesgo de precio y riesgo de tasa de reinversin.
Inters minoritario: Aquella porcin del resultado y de los activos netos de una afiliada
atribuibles a las participaciones patrimoniales que no pertenecen directa o indirectamente a travs
de afiliadas, a la empresa Matriz.
Instrumento de Patrimonio: Es un contrato que pone de manifiesto una participacin residual

en los activos de la entidad tras deducir todos sus pasivos.
Instrumento financiero: es un contrato que da lugar, simultneamente, a un activo financiero en

una empresa y a un pasivo financiero o un instrumento de capital en otra empresa.
Instrumento hbrido: Corresponde a la combinacin de un contrato anfitrin (host contract, o

principal) con un instrumento derivado implcito, de acuerdo a lo indicado por la NIC 39.
Joint Venture: Acuerdo contractual en que dos o ms partes llevan a cabo una actividad
econmica sujeta a control conjunto. Tambin se define como un acuerdo contractual para
compartir el poder de controlar las polticas financieras y operativas de una actividad econmica.
Se puede identificar por la existencia de:
294
-Un contrato entre las partes interesadas.

-Minutas de discusin entre las partes.
-Operacin incorporada en artculos legales.
-Normalmente establecida en forma escrita.
-El control debe ser conjunto, sin posibilidad de considerar el control unilateral.
Mtodo de compra: Es un mtodo de contabilizacin utilizado en combinaciones de negocios,

cuando una entidad es adquirida por otra. Establece una nueva base de contabilizacin para la
inversionista.
Obligacin implcita: Es aqulla que se deriva de las actuaciones de la propia entidad, en las que:
(a) debido a un patrn establecido de comportamiento en el pasado, a normas de conocimiento
pblico o a una declaracin efectuada de forma suficientemente concreta, la entidad haya puesto
de manifiesto ante terceros que est dispuesta a aceptar cierto tipo de responsabilidades; y
(b) como consecuencia de lo anterior, la entidad haya creado una expectativa vlida, ante aquellos
terceros con los que debe cumplir sus compromisos o responsabilidades.
Opcin: Es un contrato que otorga al tenedor el derecho de comprar (o vender) un activo (por
ejemplo, una accin o un bono) a un determinado precio en un perodo especfico de tiempo. Hay
por lo menos dos clases de opciones:
Pasivo: Obligacin presente de la empresa, surgida a raz de hechos pasados, al vencimiento de la

cual y para pagarla, la empresa espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios
econmicos.
Pasivo
(a)
de
Financiero:
entregar
es
un
dinero
compromiso
u
otro
que
activo
supone
una
financiero
obligacin
a
otra
contractual:
empresa,
(b) de intercambiar instrumentos financieros con otra empresa, bajo condiciones que son
potencialmente desfavorables.
Pasivo
Corriente:
Un
pasivo
debe
clasificarse
como
corriente
cuando:
(a) se espera liquidar en el curso normal de la operacin de la empresa, o bien

(b) debe liquidarse dentro del periodo de doce meses desde la fecha del balance.
Todos los dems pasivos deben clasificarse como no corrientes.
Pasivos por impuestos diferidos: Son los montos de impuestos a la renta por pagar en perodos
futuros respecto a diferencias temporarias tributables.
Pasivo no corriente: Un activo que no cumpla la definicin de activo corriente.
Patrimonio: La parte residual en los activos de la empresa, una vez deducidos todos sus pasivos.
295
Perodo contable intermedio: Es todo perodo contable menor que uno anual completo.
Personal clave de la direccin: Personas que tienen autoridad y responsabilidad para planificar,
dirigir y controlar las actividades de la entidad, ya sea directa o indirectamente, incluyendo
cualquier director (sea o no ejecutivo) de ella.
Polticas contables: Las polticas o prcticas contables son los principios, mtodos,
convenciones, reglas y procedimientos adoptados por la empresa en la preparacin y presentacin
de sus estados financieros.
Provisin: Es un pasivo en el que existe incertidumbre acerca de su monto o vencimiento.
Prueba de suficiencia del pasivo: Una evaluacin de si el valor de libros de un pasivo derivado
de contrato de seguros necesita ser incrementado (o bien disminuidos los valor de libros,
relacionados con el pasivo, de los costos de adquisicin diferidos o de los activos intangibles), a
partir de una revisin de los flujos de efectivo futuros.
Riesgo de tipo de cambio: El riesgo que el valor justo o los flujos de efectivo futuros de un
instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los tipos de cambio
de una moneda extranjera.
Riesgo de tasa de inters: El riesgo que el valor justo o los flujos de efectivo futuros de un
instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en las tasas de inters
de mercado.
Segmento operativo: Un segmento operativo es un componente de una entidad:

(a) que participa en actividades de negocio de las cuales puede recibir ingresos e incurrir gastos
(incluyendo ingresos y gastos relacionados con transacciones con otros componentes de la misma
entidad),
(b) cuyos resultados operacionales son revisados regularmente por el ejecutivo principal que toma
las decisiones de la entidad para tomar decisiones respecto de los recursos que sern asignados al
segmento
evaluar
su
desempeo,
(c) para el cual existe informacin financiera separada.
Significacin (o importancia relativa): Las omisiones o errores de partidas son significativas (o

tienen importancia relativa) si pueden, individualmente o en su conjunto, influir en las decisiones
econmicas tomadas por los usuarios con base en los estados financieros. La significacin (o
importancia relativa) depende de la magnitud y la naturaleza de la omisin o error evaluados en
funcin de las circunstancias particulares en que se hayan producido. La magnitud o la naturaleza
de la partida, o una combinacin de ambas, podra ser el factor determinante.
296
Subvenciones
relacionadas
con
activos:
Son
subvenciones
gubernamentales
cuyo
otorgamiento implica que la entidad beneficiaria debiera comprar, construir o adquirir de cualquier
otra forma activos a largo plazo. Pueden tambin establecerse condiciones adicionales
restringiendo el tipo o ubicacin de los activos, o bien los perodos durante los cuales han de ser
adquiridos o mantenidos.
Transaccin con pagos basados en acciones: Una transaccin en que la entidad recibe bienes
o servicios como contrapartida de los instrumentos de patrimonio de la misma entidad
(incluyendo acciones u opciones sobre acciones), o adquiere bienes y servicios incurriendo en
pasivos con el proveedor de esos bienes o servicios, por montos que se basan en el precio de las
acciones de la entidad o de otros instrumentos de patrimonio de la misma.
Transacciones entre partes relacionadas: Es toda transferencia de recursos, servicios u

obligaciones entre partes relacionadas, con independencia que se cobre o no un precio.
UGE: Unidad Generadora de Efectivo, o CGU (Cash Generating Unit). Es el grupo identificable
de activos ms pequeo, que genera ingresos de efectivo a favor de la entidad que son, en buena
medida, independientes de los flujos de efectivo derivados de otros activos o grupos de activos.
Valor patrimonial: Es un mtodo de contabilizacin segn el cual la inversin se registra

inicialmente al costo y es ajustada, posteriormente, en funcin de los cambios que experimenta,
tras la adquisicin, la participacin del inversionista en los activos netos de la entidad en que se
invierte. El resultado del perodo del inversionista incluye la porcin que le corresponda en los
resultados de la entidad en la que se invierte.
Valor en uso: El valor en uso de un activo corresponde al valor presente neto de los futuros
flujos de caja que se espera sean generados por el activo. Se calcula aplicando una tasa de
descuento relevante ajustada al riesgo, antes de impuestos, sobre los futuros flujos de caja
esperados, antes de impuestos.
Valor justo de un activo: Es el monto por el cual podra ser intercambiado un activo entre partes
interesadas y debidamente informadas, en una transaccin realizada en condiciones de
independencia mutua.
Valor recuperable: El valor recuperable de un activo es el mayor entre su valor razonable y su

valor en uso. En este contexto el valor razonable corresponde al valor de venta neto del activo,
entendindose que el concepto de valor neto se refiere a la deduccin de los costos en el punto de
venta. El valor razonable no siempre puede ser calculado, especialmente cuando no existe un
mercado activo para el bien, en cuyo caso el valor recuperable corresponder al valor en uso. Este
297
valor recuperable puede ser medido para los activos individualmente considerados o bien para
unidades generadoras de efectivo.
Vida til: Es:

(a) el perodo durante el cual se espera utilizar el activo depreciable por parte de la empresa; o bien
(b) el nmero de unidades de produccin o similares que se espera obtener del mismo por parte
de la empresa.
298
16.14 ANEXO 14: BOLETN TCNICO N 1 DEL COLEGIO DE CONTADORES.

Teora bsica de la contabilidad.
I Alcance del Boletn
II Objetivos bsicos de la contabilidad y caractersticas de la informacin financiera
III Principios contables
1. Equidad
2. Entidad contable
3. Empresa en marcha
4. Bienes econmicos
5. Moneda
6. Perodo de tiempo
7. Devengado
8. Realizacin
9. Costo Histrico
10. Objetividad
11. Criterio prudencial
12. Significacin o importancia relativa
13. Uniformidad
14. Contenido de fondo sobre la forma
15. Dualidad econmica
16. Relacin fundamental de los estados financieros
17. Objetivos generales de la informacin financiera
18. Exposicin
IV Normas contables
Generales
299
Especficas
V Normas contables generales
Objetivo A - Relativo a cuentas de resultado
Objetivo B - Relativo al patrimonio
Objetivo C - Relativo a cuentas de activo
Objetivo D - Relativo a obligaciones de la entidad
VI Explicacin de conceptos utilizados
I ALCANCE DEL BOLETN
Este Boletn tiene como objeto dejar establecida la teora bsica en la cual se fundamentan los principios y
normas generales de la contabilidad financiera.
II OBJETIVOS BSICOS DE LA CONTABILIDAD Y CARACTERSTICAS DE LA
INFORMACIN FINANCIERA
El objetivo de la contabilidad es proveer informacin cuantitativa y oportuna en forma estructurada y
sistemtica sobre las operaciones de una entidad, considerando los eventos econmicos que la afectan,
para permitir a sta y a terceros la toma de decisiones sociales, econmicas y polticas. Para el ente en s
esto involucra un elemento importante de control, eficiencia operativa y planificacin.
Las caractersticas cualitativas de la informacin cuantitativa pueden resumirse en:
Significacin, que es la relacin estrecha que existe entre la informacin y la realidad que sta
representa, para la que adems se requiere veracidad de los datos y comparabilidad de la informacin.
Confiabilidad, que es la caracterstica esperada por el usuario, para la que se requiere objetividad y
verificabilidad de la informacin.
Utilidad, requisito que involucra que en el todo se destaque la informacin relevante, en forma
oportuna, incluyendo aquellas operaciones an no finiquitadas.
Los estados financieros son el medio por el cual la informacin cuantitativa acumulada, procesada y
analizada por la contabilidad es peridicamente comunicada a aquellos que la usan.
300
Se consideran estados financieros bsicos: (1) el balance general o estado de situacin financiera, que
corresponde al patrimonio resultante de la diferencia, a una fecha, entre los recursos (activos) y
obligaciones econmicas (pasivos) y (2) el estado o cuenta de resultado que indica cmo por la operacin
de la entidad econmica, ha variado dicho patrimonio durante un perodo especfico (ejercicio financiero).
Con el objeto que tales estados tengan las caractersticas cualitativas antes indicadas y puedan ser
entendidos por terceros, es necesario que sean preparados con sujecin a un cuerpo de reglas o
convenciones previamente conocidas y de aceptacin general.
Los trminos tales como axioma, postulado, principio, norma, procedimiento, canon y reglamento, entre
otros, son utilizados en general, sin que exista un acuerdo respecto a su significado preciso. Con el objeto
de clarificar esta situacin y considerando los usos en Chile y recomendaciones de Conferencias
Interamericanas de Contabilidad, se estima que deben utilizarse bsicamente los trminos: "principios" y
"normas".
Los "principios" son pocos y representan las presunciones bsicas sobre las que descansan las normas.
Necesariamente derivan de los factores econmicos y polticos del medio ambiente, de las formas de
pensar y de las costumbres de todos los segmentos de la comunidad que involucra al mundo de los
negocios. La profesin, debe plantear claramente cul es su interpretacin y qu representan, para permitir
la formulacin de "normas" y el desarrollo de procedimientos o mtodos para aplicacin en cada situacin
especfica.
A continuacin se resumen los "principios contables de aceptacin general", los que son determinados
por las caractersticas del medio ambiente en el cual se desenvuelve la contabilidad.
301
III PRINCIPIOS CONTABLES

La contabilidad, como ciencia que interpreta los hechos econmicos de los negocios y los ordena en
forma de cuentas para su control y presentacin, descansa en principios que son la base sobre la que se
han ido construyendo los pilares que la sustentan, y que han sido definidos de acuerdo con la experiencia
de nuestra profesin contable y el afn constante de superacin y bsqueda de la mejor manera de
interpretar los hechos econmicos en el mundo de los negocios.
1 Equidad
La equidad entre intereses opuestos debe ser una preocupacin constante en contabilidad, puesto que los
que se sirven de, o utilizan los datos contables, pueden encontrarse ante el hecho de que sus intereses
particulares se hallen en conflicto. De esto se desprende que los estados financieros deben prepararse de
tal modo que reflejen con equidad los distintos intereses en juego en una entidad dada. Este principio en
el fondo es el postulado bsico o principio fundamental al que est subordinado el resto.
2 Entidad contable
Los estados financieros se refieren a entidades econmicas especficas, que son distintas al dueo o
dueos de la misma.
3 Empresa en marcha
Se presume que no existe un lmite de tiempo en la continuidad operacional de la entidad econmica y,
por consiguiente, las cifras presentadas no estn reflejadas a sus valores estimados de realizacin. En los
casos en que existan evidencias fundadas que prueben lo contrario, deber dejarse constancia de este
hecho y su efecto sobre la situacin financiera.
4 Bienes econmicos
Los estados financieros se refieren a hechos, recursos y obligaciones econmicas susceptibles de ser
valorizados en trminos monetarios.
5 Moneda
La contabilidad mide en trminos monetarios, lo que permite reducir todos sus componentes
heterogneos a un comn denominador.
302
6 Perodo de tiempo
Los estados financieros resumen la informacin relativa a perodos determinados de tiempo, los que son
conformados por el ciclo normal de operaciones de la entidad, por requerimientos legales u otros.
7 Devengado
La determinacin de los resultados de operacin y la posicin financiera deben tomar en consideracin
todos los recursos y obligaciones del perodo, aunque stos hayan sido o no percibidos o pagados, con el
objeto que de esta manera los costos y gastos puedan ser debidamente relacionados con los respectivos
ingresos que generan.
8 Realizacin
Los resultados econmicos slo deben computarse cuando sean realizados, o sea, cuando la operacin
que las origina queda perfeccionada desde el punto de vista de la legislacin o prcticas comerciales
aplicables y se hayan ponderado fundadamente todos los riesgos inherentes a tal operacin. Debe
establecerse con carcter general que el concepto "realizado" participa del concepto de devengado.
9 Costo histrico
El registro de las operaciones se basa en costos histricos (produccin, adquisicin o canje), salvo que
para concordar con otros principios se justifique la aplicacin de un criterio diferente (valor de
realizacin). Las correcciones de las fluctuaciones del valor de la moneda, no constituyen alteraciones a
este principio, sino meros ajustes a la expresin numeraria de los respectivos costos.
10 Objetividad
Los cambios en activos, pasivos y patrimonio deben ser contabilizados tan pronto sea posible medir esos
cambios objetivamente.
11 Criterio prudencial
La medicin de recursos y obligaciones en la contabilidad, requiere que estimaciones sean incorporadas
para los efectos de distribuir costos, gastos e ingresos entre perodos de tiempo relativamente cortos y
303
entre diversas actividades. La preparacin de estados financieros, por lo tanto, requiere que un criterio
sano sea aplicado en la seleccin de la base a emplear para lograr una decisin prudente. Esto involucra
que ante dos o ms alternativas debe elegirse la ms conservadora. Este criterio no debe ser afectado por
la presuncin que los estados financieros podran ser preparados en base a una serie de reglas inflexibles.
En todo caso los criterios adoptados deben ser suficientemente comprobables para permitir un
entendimiento del razonamiento que se aplic.
12 Significacin o importancia relativa
Al ponderar la correcta aplicacin de los principios y normas, debe necesariamente actuarse con sentido
prctico. Frecuentemente se presentan situaciones que no encuadran con los principios y normas
aplicables y que, sin embargo, no presentan problemas debido a que el efecto que producen no
distorsiona a los estados financieros considerados en su conjunto. Desde luego, no existe una lnea
demarcatoria que fije los lmites de lo que es y no es significativo, y debe aplicarse el mejor criterio para
resolver lo que corresponda en cada caso de acuerdo con las circunstancias, teniendo en cuenta factores
tales como el efecto relativo en los activos, pasivos, patrimonio, o en el resultado de las operaciones del
ejercicio contable.
13 Uniformidad
Los procedimientos de cuantificacin utilizados deben ser uniformemente aplicados de un perodo a otro.
Cuando existan razones fundadas para cambiar de procedimientos, deber informarse este hecho y su
efecto.
14 Contenido de fondo sobre la forma
La contabilidad pone nfasis en el contenido econmico de los eventos, aun cuando la legislacin puede
requerir un tratamiento diferente.
15 Dualidad econmica
La estructura de la contabilidad descansa en esta premisa (partida doble) y est constituida por: a) recursos
disponibles para el logro de los objetivos establecidos como meta y b) las fuentes de stos, las cuales
tambin son demostrativas de los diversos pasivos contrados.
304
16 Relacin fundamental de los estados financieros

Los resultados del proceso contable son informados en forma integral mediante un estado de situacin
financiera y por un estado de cuentas de resultado, siendo ambos necesariamente complementarios entre
s.
17 Objetivos generales de la informacin financiera
La informacin financiera est destinada bsicamente para servir las necesidades comunes de todos los
usuarios.
Tambin se presume que los usuarios estn familiarizados con las prcticas operacionales, el lenguaje
contable y la naturaleza de la informacin presentada.
18 Exposicin
Los estados financieros deben contener toda la informacin y discriminacin bsica y adicional que sea
necesaria para una adecuada interpretacin de la situacin financiera y de los resultados econmicos del
ente a que se refieren.
IV NORMAS CONTABLES
Las normas contables representan el consenso variable en el tiempo, respecto a cules recursos y
obligaciones econmicas deben ser registrados como activos y pasivos, qu cambios en stos deben ser
reflejados, cmo los activos y pasivos y cambios en stos deben ser medidos, qu informacin debe ser
dada a conocer y en qu forma y qu tipo de estados financieros deben ser preparados. Estas normas
pueden ser clasificadas en dos grupos:
1) Generales
2) Especficas
Esta clasificacin es determinante de la forma en que se desarrolla el proceso contable y nace de la
convencin, vale decir, que ha sido constituida sobre la base de la experiencia, lgica y costumbre,
llegando a ser aceptada por los usuarios.
Las normas contables generales no deben ser formuladas teniendo como objetivo principal el dar apoyo a
305
ciertas polticas establecidas en otras reas, tales como administracin financiera, leyes tributarias, etc., aun
cuando dichas polticas puedan ser deseables y defendibles desde otros puntos de vista.
La ciencia contable obtiene su verdadera fuerza de la neutralidad que representa, comparada con los
intereses especficos que regulen otros fines. Su funcin correcta deriva de la medicin de los recursos de
entidades determinadas y de los cambios que experimentan dichos recursos. Por consiguiente, sus normas
deben estar dirigidas bsicamente al logro de dicha funcin.
Las normas contables generales guan en la seleccin, medicin y en la exposicin de hechos en la
contabilidad financiera. Estn basadas en los principios bsicos y se aplican a casos particulares a travs de
las normas contables especficas, las que se definirn posteriormente.
Las normas contables generales son ms amplias y menos detalladas que las normas contables especficas.
Por ejemplo, la norma especfica de ltima entrada, primera salida (UEPS o LIFO) a aplicar en el costeo
de existencias es una aplicacin especfica de la norma contable general referente a la determinacin del
costo y medicin de un activo, y la depreciacin lineal es una norma contable especfica a travs de la cual
es aplicada la norma contable general relativa a la asignacin sistemtica y racional de un costo a los
resultados de cada ejercicio.
Es importante destacar que los principios y las normas contables son el resultado de un proceso de
evolucin permanente. Los cambios pueden ocurrir al nivel de principios o de normas contables generales
y especficas. Los principios y normas generales son relativamente invariables, pero pueden cambiar con el
transcurso del tiempo. Los cambios ocurren ms frecuentemente en las normas contables especficas
empleadas en la aplicacin de las normas contables generales.
V NORMAS CONTABLES GENERALES
A continuacin presentamos un resumen de las normas contables generales:
Objetivo A: Relativo a cuentas de resultado
Contabilizar las ventas, otros ingresos, costo de ventas, gastos, ganancias y prdidas, en forma tal que
presenten razonablemente los resultados de las operaciones efectuadas durante el o los perodos de
tiempo cubiertos. Para cumplir con este objetivo deben aplicarse los siguientes principios bsicos de la
contabilidad:
A-1: Ventas y otros ingresos no deben ser contabilizados anticipadamente en el estado de cuentas de
resultado o registrados por montos significativamente inferiores o superiores a las cifras reales. Por
consiguiente, debe existir un corte contable adecuado al principio y al cierre del perodo o perodos.
A-2: Costos de venta y gastos deben ser adecuadamente imputados a las ventas y otros ingresos que stos
306
produzcan. Por consiguiente, debe existir un corte contable adecuado respecto a existencias y pasivos en
cuanto a costos y gastos al principio y al cierre del perodo o perodos.
A-3: Cargos apropiados deben ser efectuados por concepto de depreciacin y agotamiento de activos fijos
y por la amortizacin de costos diferidos.
A-4: Una adecuada distribucin de costos y gastos debe ser efectuada entre activos fijos, existencias y
resultados (del ejercicio y futuros).
Los costos directos son generalmente identificables y los costos comunes aplicables a ms de una sola
actividad deben ser prorrateados de acuerdo a bases apropiadas de distribucin, tales como los factores de
tiempo o de utilizacin.
A-5: Provisiones no deben ser utilizadas con el propsito de disminuir arbitrariamente la utilidad o
trasladar la utilidad de un perodo a otro.
A-6: Prdidas y ganancias no habituales o que son extraordinarias deben ser reconocidas en el perodo en
que ocurren y deben ser presentadas en el estado de cuentas de resultado en forma separada a las
transacciones ordinarias y usuales.
A-7: Si los principios contables aplicados en la determinacin de los resultados de cada perodo no han
sido aplicados uniformemente, el efecto del cambio debe ser indicado mediante una nota explicativa a los
estados financieros.
Objetivo B: Relativo al patrimonio
Presentar en forma sencilla y clara el patrimonio invertido por los accionistas, socios u otros aportantes,
ya sea a travs del aporte de activos o de utilidades no distribuidas, sobre una base acumulada, e indicando
mediante una nota a los estados financieros, todos los cargos y abonos registrados en las cuentas
patrimoniales durante el o los perodos cubiertos. La estructura de las cuentas de patrimonio y su
presentacin en los estados financieros tienen por objeto dar cumplimiento a las disposiciones legales
pertinentes y a las necesidades de la entidad.
B-1: En caso de existir dos o ms clases de acciones o aportes, se deben contabilizar separadamente y
presentar en notas a los estados financieros los derechos generales o de tipo preferencial que existen
respecto al pago de dividendos, o de devolucin de aportes en casos de liquidacin de la entidad u otros
casos especiales.
B-2: Desde el punto de vista financiero el patrimonio invertido por los accionistas, socios y otros
aportantes, es de la base la entidad y su identificacin deber ser mantenida en todo momento. Cualquier
disminucin del patrimonio invertido, ya sea resultante de prdidas operacionales de cualquier naturaleza,
pago de dividendos en exceso de las utilidades no distribuidas, etc., deben ser contabilizadas en el perodo
307
en que ocurren y presentarse en forma acumulada.

B-3: Las reservas reglamentarias y otras no deben ser utilizadas con el objeto de evitar la contabilizacin
de cargos a las cuentas de resultado, y deben ser mantenidas en forma separada de las cuentas
representativas de reservas sociales.
B-4: Las reservas sociales deben representar el saldo acumulado de las utilidades no distribuidas por la
entidad. Se presume que no existe restriccin alguna respecto al pago de dividendos, y si la hay, debe
dejarse constancia de ello.
B-5: En general, las reservas reglamentarias y sociales pueden ser disminuidas mediante su capitalizacin
en aquellos casos en que se ha acordado y aprobado incrementar el capital social. Las prdidas de
operacin pueden ser eliminadas mediante su imputacin formal y debidamente autorizada con cargo a
capital social y reservas en el orden legalmente establecido.
B-6: Para dar debido reconocimiento al efecto distorsionador de la inflacin, de ser este significativo,
debern considerarse los ajustes respectivos que permitan mantener el capital en trminos de moneda de
igual valor adquisitivo.
B-7: La reserva de revalorizacin de capital propio y otras reservas provenientes de reavalos legales o de
fluctuaciones de valores y cambios deben ser presentadas en forma separada bajo el Patrimonio.
Objetivo C: Relativo a cuentas de activo
Presentar adecuadamente los activos invertidos en la entidad por los accionistas, socios o aportantes (sean
a travs de activos aportados o utilidades no distribuidas) para que cuando se consideren conjuntamente
con los pasivos exigible y transitorio se obtenga una presentacin razonable de la situacin financiera de la
entidad tanto al principio como al final del perodo.
C-1: Las partidas clasificadas como activos disponible y realizable son aquellas que pueden realizarse
dentro del plazo de un ao o dentro del ciclo normal de operaciones de la respectiva entidad. El efectivo
debe segregarse entre aquellos montos sujetos a y sin restricciones. Para que las partidas sujetas a
restricciones sean incluidas dentro de los rubros mencionados debe tenerse en cuenta si dentro de los
plazos indicados anteriormente su liberacin se produce. De las cuentas por cobrar deben deducirse las
provisiones destinadas a cubrir las prdidas que se estiman. Las cuentas por cobrar de funcionarios,
empleados y de compaas afiliadas deben mostrarse separadamente. Las cuentas por cobrar en moneda
extranjera deben indicarse, as como el tipo de cambio usado en su traduccin. Las existencias deben
llevarse al costo o al valor de mercado si fuera menor. El costo comprende los costos directos ms los
costos indirectos de fabricacin, y la base de su determinacin (UEPS = LIFO, PEPS = FIFO, o
promedio), debe ser indicada. Las inversiones a corto plazo, por su naturaleza, deben presentarse a su
308
valor de mercado. Las partidas a activar (ej.: gastos diferidos) deben ser efectivamente imputables a los
resultados de perodos futuros.
C-2: Los activos inmovilizados deben llevarse al costo de adquisicin o construccin histrico, ms las
revalorizaciones necesarias para reflejar cambios substanciales en el poder adquisitivo de la moneda. En
todo caso, debida consideracin deber darse a castigos por prdida u obsolescencia. Los bienes a ser
considerados como activos inmovilizados, deben tener una vida til superior a un ao y respecto a ellos
no debe tenerse la intencin de enajenarlos. Ver complemento en Boletines Tcnicos Nos 31 y 33.
C-3: Deben contabilizarse reservas de depreciacin con el propsito de cargar a las operaciones la
inversin en activos depreciables durante el perodo estimado de vida til de estos activos. Las
depreciaciones acumuladas, deducida la depreciacin correspondiente a bienes retirados o dados de baja,
deben mostrarse como una deduccin de los activos inmovilizado. Ver complemento en Boletn Tcnico
No 33.
C-4: Las inversiones a largo plazo en valores mobiliarios deben llevarse al costo o al valor representativo
de la proporcin del patrimonio que se posee en la entidad en la cual se ha invertido. Las inversiones en
empresas afiliadas deben ser segregadas de otras inversiones.
C-5: Los costos de partidas intangibles, tales como patentes, derechos, investigacin y desarrollo (si se ha
diferido) y derechos de llave deben mostrarse separadamente. Las partidas que tengan vigencia por un
plazo limitado deben amortizarse con cargo a resultados durante sus vidas tiles estimadas. La poltica de
amortizacin de intangibles de plazo indefinido debe ser explicada en nota a los estados financieros.
C-6: La naturaleza y cuanta de los activos gravados o hipotecados debe mostrarse en nota a los estados
financieros.
Objetivo D: Relativo a obligaciones de la entidad (Pasivo)
Presentar todos los pasivos conocidos para que stos, considerados en conjunto con los activos y el
patrimonio, presenten razonablemente la situacin financiera de la entidad al principio y al final del
perodo.
D-1: Todos los pasivos conocidos deben ser registrados, incluyendo los valores cuyos montos definitivos
estn an por determinarse. Si los montos no pueden ser razonablemente estimados, la naturaleza de las
partidas deben indicarse en cuentas de orden o en una nota a los estados financieros.
D-2: El pasivo exigible a corto plazo debe incluir los montos a pagar dentro de un ao o al final del ciclo
de operaciones de la entidad, clasificacin que debe ser consecuente con aquella dada al activo disponible,
realizable y transitorio. Deben mostrarse en forma separada las obligaciones segn concepto y tipo de
acreedor. Por lo tanto, deben segregarse los documentos por pagar a bancos, a terceros, proveedores, las
309
cuentas por pagar, al personal, a afiliadas e impuestos, etc.

D-3: El pasivo exigible a largo plazo debe ser descrito indicando su naturaleza; fechas de vencimiento,
tipo de inters y moneda en que debe ser pagado y el respectivo tipo de cambio utilizado en su
traduccin.
D-4: Debe explicarse en una nota a los estados financieros la naturaleza y el monto de los gravmenes que
afectan a los activos que estn generando los pasivos contrados.
D-5: Los ingresos diferidos deben describirse y clasificarse separadamente.
D-6: Los pasivos contingentes o eventuales de importancia deben ser adecuadamente descritos e
incluidos en cuentas de orden.
VI EXPLICACIN DE CONCEPTOS UTILIZADOS
Relativos a cuentas de resultado
A-1: Corte contable: El control que debe existir respecto a la oportuna y adecuada contabilizacin de la
ltima nota de venta, factura, gua de entrega u otra documentacin contable.
A-2: Corte contable: El control que debe existir respecto a la oportuna y adecuada contabilizacin de la
ltima nota de despacho o de consumo de bienes y/o servicios.
A-3: Depreciacin: Es aquella proporcin del costo u otra base de valuacin de bienes del activo fijo de
vida til limitada, cargada a los costos de produccin, gastos de administracin y gastos de ventas (segn
fuere aplicable) de un perodo contable de acuerdo a una metodologa sistemtica y peridica, de acuerdo
a la mejor estimacin posible del deterioro, experimentado a una fecha dada, la vida til remanente y del
valor que eventualmente se espera recuperar al trmino de la vida til del bien (valor residual).
A-3: Agotamiento: Es el consumo de un recurso natural (tal como petrleo, cobre, bosques, etc.) el cual
es valorizado mediante un cargo sistemtico a los costos de produccin, en base a un costo unitario por
barril, kilos, toneladas, metros cbicos, etc., el cual generalmente se determina de acuerdo a la siguiente
relacin:
Costo o valor asignado total / Total de unidades fsicas estimadas
A-3: Amortizacin: Es la eliminacin sistemtica y gradual de cualquier monto a travs de un perodo
determinado de tiempo. Generalmente este trmino se refiere a activos realizables, transitorios y
nominales.
A-3: Gastos pagados anticipadamente: Son aquellos desembolsos efectuados por concepto de servicios o
beneficios a obtener en perodos contables futuros, y que por esta razn no son totalmente imputables a
los resultados del ejercicio en el cual se efectu el desembolso. Este tipo de activo forma parte del capital
310
de explotacin de una entidad en razn a que si no hubiera efectuado el desembolso en forma anticipada,
el dinero estara formando parte del activo disponible (seguros anticipados, arriendos anticipados, etc.).
A-3: Cargos diferidos: Son aquellos desembolsos efectuados en un perodo contable relacionados con
bienes y servicios ya recibidos, y que se justifica imputar a resultados futuros en consideracin a que los
beneficios se generarn en los ejercicios futuros.
A-4: Costos directos: Es el costo de todo bien o servicio que contribuye a y es directamente identificable
su incorporacin a un producto o servicio, (Ej.: materias primas directas y mano de obra directa).
A-4: Provisin: Son aquellos cargos a resultados del ejercicio que representan estimaciones de
obligaciones imputables a dicho ejercicio, como asimismo el reconocimiento de la eventual prdida en el
valor segn libros de ciertos activos realizables, tales como deudores y existencias.
Relativos al patrimonio
B-1: Derechos preferenciales sobre el patrimonio: Existen casos en que se establece que ciertos tipos de
derechos sobre el patrimonio de una entidad son concedidos a algunos accionistas, dueos o aportantes
del patrimonio, lo cual significa que, stos tienen preferencia respecto a los accionistas, dueos o
aportantes ordinarios sobre la distribucin de las utilidades o supervits que genere la entidad como
asimismo respecto a los bienes de activo que respaldan al patrimonio en caso de liquidacin de la entidad,
o respecto al derecho a voto en las asambleas.
B-3: Reservas reglamentarias: Son todas aquellas reservas que, formando parte del patrimonio de la
entidad, han sido constituidas en base a leyes especiales.
B-4: Reservas sociales: Son todas aquellas reservas que, formando parte del patrimonio de la entidad han
sido constituidas por la distribucin de las utilidades o supervits de cada ejercicio contable, ya sea por
obligacin estatutaria o por acuerdo de los accionistas, dueos o aportantes del patrimonio.
Relativos a cuentas de activo
C-1: Valor de mercado: Se define como el valor de reposicin actual (ya sea de adquisicin o de
elaboracin interna segn cual fuere el caso) excepto que, (1) el valor de mercado no debe exceder el valor
neto realizable (ej.: precio estimado de venta bajo condiciones normales, deducido los costos y gastos
estimados para terminar de elaborar y hacer llegar el producto al comprador) y (2) el valor de mercado no
debe ser inferior al valor neto realizable reducido por una estimacin del margen de utilidad a obtener
normalmente.
C-1: UEPS = LIFO Y PEPS = FIFO: Representan mtodos de costeo de existencias que se diferencian
en que en el primer caso son las ltimas entradas las que se reconocen como las primeras salidas respecto
a la asignacin del costo, a los consumos de existencias y en el segundo caso son las primeras entradas, las
311
que constituyen las primeras salidas, lo que significa que las salidas de existencias en este ltimo mtodo
son valorizadas a los costos unitarios ms antiguos segn los registros de existencias.
C-2: Obsolescencia: Es la prdida de utilizacin de un activo, ocasionada por los adelantos tecnolgicos,
legislacin o cualquier otro motivo que no tiene relacin fsica con el bien afectado. Se diferencia de
agotamiento, deterioro y desgaste en que estos trminos dicen relacin con una prdida funcional
relacionada directamente con la condicin fsica del bien.
C-4: Empresa afiliada: Es una entidad relacionada con otra debido a que es la duea o pertenece a la otra,
mediante administracin comn, o por otros mtodos directos o indirectos de control.
C-5: Intangible: Es un activo que no tiene existencia fsica, estando su valor fijado por los derechos y
beneficios que su posesin implica para el dueo.
Relativo a obligaciones de la entidad (pasivo).
D-5: Ingreso diferido: Representa los ingresos recibidos o contabilizados en una fecha anterior a aqulla
en que hayan sido ganados, o sea, antes que el bien o servicio que da origen a los ingresos, haya sido total
o parcialmente entregado al comprador o beneficiario del bien o servicio.
D-6: Pasivos contingentes o eventuales: Son aqullos que, relacionados con hechos pasados, pudieran
concretarse como consecuencia de un hecho futuro que se considera posible, pero no probable. Si fuere
probable que ocurriera el hecho en el futuro entonces no sera un pasivo u obligacin contingente o
eventual, sino que sera una obligacin real que requerira su contabilizacin como tal en el pasivo exigible
a corto y/o largo plazo.
Los pasivos contingentes o eventuales son normalmente presentados en los estados financieros bajo la
clasificacin denominada Cuentas de Orden.
Excepto cuando en ellos se hace mencin expresa en contrario, los Boletines de la Comisin de Principios
y Normas Contables representan la opinin unnime de los miembros de dicha Comisin y las normas
contenidas en ellos, son de aplicacin obligatoria para todos los colegiados desde la fecha de aprobacin
por el H. Consejo General. En los casos en que la implantacin de las recomendaciones de la Comisin,
por su naturaleza, requiera de un perodo razonable de difusin y experimentacin, el H. Consejo General
las autorizar con el carcter de provisionales; una vez cumplido dicho perodo y escuchadas las opiniones
de los interesados, se aprobarn oficialmente, constituyendo por lo tanto "normas de aceptacin general".
El presente Boletn No 1, ha sido aprobado por el H. Consejo General del Colegio de Contadores de
Chile en sesin de fecha 9 de enero de 1973 de acuerdo a las atribuciones contenidas en la letra "g" del
artculo 13 de la Ley 13.011.
Comisin Principios y Normas Contables
Santiago, enero de 1973
312

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Universidad Tcnica

Federico Santa Mara

Informacin y Control Financiero Departamento de Industrias

Contabilidad Bsica _____________________________________________ 6

Marco Conceptual Colegio de Contadores ___________________________________________ 6

Ecuacin Contable _____________________________________________________________ 22

Proceso Contable _______________________________________________________________ 22

Registro Contable ______________________________________________________________ 23

Proceso Contable _______________________________________________________________ 24

Asientos Contables _____________________________________________________________ 24

Cuentas del Mayor _____________________________________________________________ 26

Balance de Comprobacin y Saldos________________________________________________ 27

Principales ajustes que deben efectuarse al final de un periodo contable _________________ 27

Estados Financieros ____________________________________________________________ 28

Estado de Resultados o Estado de Prdidas y Ganancias ______________________________ 29

Impuesto al Valor Agregado (I.V.A) _______________________________ 30

Principales Hechos Gravados_____________________________________________________ 30

Sujetos que Cobran el Impuesto a nombre del Fisco __________________________________ 30

Base Imponible: ________________________________________________________________ 30

Principales Exenciones __________________________________________________________ 30

Tasa del Impuesto ______________________________________________________________ 30

Mecanismo del Impuesto ________________________________________________________ 31

Registro de la informacin referente al IVA ________________________________________ 32

Liquidacin del IVA ____________________________________________________________ 33

Intereses y Descuentos __________________________________________ 34

Tratamiento de las Existencias ____________________________________ 42

Tipos de Existencias ____________________________________________________________ 42

Ciclo de Ventas en una Empresa __________________________________________________ 42

Costo de Ventas ________________________________________________________________ 44

IFRS y su Tratamiento de Existencias (NIC 2) ______________________________________ 47

Tratamiento del Activo Fijo ______________________________________ 50

Caractersticas del Activo Fijo ____________________________________________________ 50

Componentes del Activo Fijo _____________________________________________________ 51

Universidad Tcnica Federico Santa Mara

Informacin y Control Financiero Departamento de Industrias

Mtodos de Depreciacin ________________________________________________________ 54

Correccin Monetaria Bsica ___________________________________ 65

Efectos de la Inflacin desde punto de vista econmico. _______________________________ 65

Efectos de la Inflacin desde un punto de vista contable ______________________________ 65

Clasificacin de partidas ________________________________________________________ 66

Mecanismos de Correccin Monetaria aplicados ___________________________________ 68

Estados Financieros Bsicos ______________________________________ 75

Estado de Resultados ___________________________________________________________ 78

Fuentes de fondos ______________________________________________________________ 81

Usos de fondos _________________________________________________________________ 81

Anlisis de Razones o Ratios Financieros ___________________________ 84

Razones de Liquidez General_____________________________________________________ 84

Razones de Actividad ___________________________________________________________ 85

Razones de Endeudamiento ______________________________________________________ 86

Razones de Rentabilidad ________________________________________________________ 87

Ventajas de los Presupuestos _____________________________________________________ 88

Fases del Proceso Presupuestario _________________________________________________ 91

Formas de Presupuestacin ______________________________________________________ 92

Reparacin y Mantencin _____________________________________________________________ 105

Variabilidad del Costo y Costos marginales ________________________________________ 105

Costeo por rdenes de Trabajo __________________________________ 110

Contabilizacin del costeo por rdenes de trabajo __________________________________ 110

Por qu se utiliza la cuenta costos indirectos de fabricacin aplicados? ______________ 111

Informacin y Control Financiero Departamento de Industrias

Costos por Procesos____________________________________________ 113

Qu se entiende por Produccin Equivalente? _____________________________________ 113

Etapas del proceso de registro de los datos _________________________________________ 114

Prdidas de produccin ________________________________________________________ 117

Costos Estimados______________________________________________ 118