Clculo del montante a inters

compuesto con tiempo decimal exacto

cuando existan partes fraccionarias.
Autor: Jos Manuel Gmez Vega, ingeniero industrial en mecnica de
mquinas. (agosto 2.015).
Resumen: el artculo trata sobre como calcular directamente el
tiempo decimal para el inters compuesto en lugar de hacerlo con los
mtodos actuales.
Resume: Article discusses how to calculate directly the decimal time
to compound interest rather than with current methods.
Cuando se inici el clculo de las matemticas financieras, las
entidades financieras no podan obtener el clculo de una expresin elevada
a un exponente no entero. Solo con la irrupcin de las matemticas fue
posible. Es por ello que en el apartado de matemticas financieras dentro
de la Economa, para hallar el clculo en estas condiciones se emplean
varios mtodos. Vamos a detallar estos 2 mtodos y vamos a compararlos
con la expresin formal exacta transformando el tiempo en un nmero
decimal o mejor en una fraccin exacta para calcular el montante.

1. Qu es el inters compuesto?
El inters compuesto se denomina as porque los intereses simples
que

peridicamente

se

van

produciendo

se

acumulan

al

principal,

generando a su vez, nuevos intereses. Partiendo de la frmula del inters

simple obtendremos una expresin, que es la que utilizaremos para deducir
el inters compuesto. En el inters compuesto consideraremos siempre el
tiempo y el rdito expresados en el mismo periodo.

100
Ci es el inters simple devengado por un capital C durante un periodo
de tiempo, estando expresado el tanto por uno de inters i en el mismo
periodo que el tiempo, siendo r el rdito.

2. Clculo del montante a inters compuesto.

Al finalizar el 1er. ao, tenemos como pasa un ao,

1:

1
1
Al finalizar el 2 ao, tenemos que como pasa tambin un ao,
1
1

1:

Al finalizar el 3 ao, tenemos que como pasa tambin un ao,

1
1

1:

Al finalizar el ao n, tenemos con

1
1

1:
1

Por lo tanto, hemos llegado a la expresin del inters compuesto:

1
donde:
= capital inicial.
= nmero de perodos.
capital final
1
= factor de capitalizacin compuesta

3. Clculo del montante a inters compuesto por un

tiempo entero y otro fraccionario.

Normalmente el valor n de los perodos viene expresado en nmeros
enteros. Sin embargo, en ocasiones existen casos en los cuales se conceden
prstamos

unos

valores

no

enteros.

Antiguamente

no

existan

procedimientos para realizar clculos de expresiones elevadas a exponentes

con nmeros decimales. Por ello se desarrollaron dos mtodos que an

persisten hoy en da. A continuacin los desarrollaremos.
Se plantea el siguiente ejemplo: hallar el montante de un capital de
4.808,09 al 16 % anual de inters compuesto durante 4 aos, 8 meses y
20 das, acumulndose los intereses al principal semestralmente.
Este

ejemplo

se

resolver

con

los

mtodos

expuestos

continuacin (2 son los clsicos que se estudian en matemticas financieras

y el 3 el propuesto por m que refleja el nmero decimal exacto).

3.1.

Mtodo clsico 1: Convenio lineal.

Consiste en calcular a inters compuesto el montante del capital

correspondiente por los periodos enteros y sumar a ese montante el inters
simple producido por l en el tiempo fraccionario que quede.
1

1
Teniendo en cuenta que:

1

100

1
1

Resolvemos con los datos del ejemplo mediante este mtodo.

4 , 8
20
9

80

180

Son 9 semestres, porque se han superado los 6 meses del ltimo
perodo. Entonces: 4 x 2 + 1 = 9. Como son 8 meses y 20 das, se cuentan
dos meses a 30 das cada uno ms 20 das y eso da 80 y se parte por 180
das que es la mitad de un ao comercial para transformarlo en fraccin
semestral.
Aplicamos la expresin:
4.808,09

0,08

80
180

9.953,13

3.2.

Mtodo clsico 2: convenio exponencial.

Consiste este convenio en considerar a inters compuesto tanto por

el tiempo entero como el tiempo fraccionario f:

1

Calculando segn el ejemplo:

4.808,09

3.3.

0,08

0,08

9.945,84

Mtodo clsico 3: mtodo directo de clculo transformando n

en un nico exponente fraccionario o decimal.

Se debe haber observado que si la ec. para el convenio exponencial

se expresa as, podemos agrupar el exponente de la expresin de la base de
la potencia, al ser la misma:
1
y llegaramos a un clculo exacto.
Esto es tan solo una primera deduccin de que el mtodo 2 es el
exacto pues como demostraremos al desarrollar la expresin en su forma
decimal fraccionaria exacta resulta igual el resultado del montante. Por lo
tanto, para realizar el clculo exacto del montante a inters compuesto de
una expresin donde exista un trmino de perodos decimal se calcular de
otra forma la expresin fraccionaria y se demostrar que es igual que el
mtodo 2, an habindose realizado la suma de todos los componentes de n
de una forma diferente, como no podra ser de otra manera.
Tenemos el n de perodos que era:
4

, 8

20

y los tenemos que transformar en semestres. Primero lo calcularemos

los perodos a aos y luego a semestres multiplicando por 2.

4,72222 es la expresin en aos.

2

85
9

9,44444

Entonces aplicando la ecuacin normal del montante en el inters

compuesto, tenemos:
1

4.808,09

Y se podra demostrar viendo que

0,08

9.945,84

del ejemplo calculado por el

mtodo 2 tenamos:
9

80
180

85
9

que como vemos es el mismo exponente que en el mtodo 3, solo

que aqu se ha compuesto directamente el valor de n directamente en lugar
de componerlo con dos trminos.
En definitiva, el mtodo 3 lo que hace es sumar y convertir todos los
perodos en el valor equivalente nico para realizar solo el clculo de ese
exponente en lugar de recurrir al sistema de dos exponentes que es ms
complejo, por el mtodo 2.
Se debe hacer constar que se suele usar el mtodo 1, convenio lineal
porque segn he ledo es ms fcil de calcular y se obtiene mayor valor
del montante. Las cuentas se deberan hacer con rigor y con tica, y tanto
el mtodo 2 como el 3, que bsicamente es el mismo transformando los
perodos a un solo valor, deberan ser los usados.

Jos Manuel Gmez Vega tiene un premio de investigacin basado en

un programa de clculo de cargas trmicas para calefaccin (Termical) que
supuso una innovacin cuando se sustituy la vieja normativa NBE-CT 79
por el Cdigo Tcnico de la Edificacin. Aparte de ingeniero, sigue
investigando en reas de ingeniera aplicada a las empresas para reducir
costes siempre con modelos fsico-matemticos avanzados. El rigor de
IngeMek-Ingenieros lo hace lder en el sector cuando una empresa
demande personal competente y eficiente a la hora de elaborarle un
presupuesto u oferta pues el rigor, la tica y la meticulosidad priman frente
a la avaricia de comerciales que, a veces, vienen a su empresa a intentar
convencerles de proyectos o presupuestos que, sin ser estudiados con
detenimiento, pueden suponerle un alto coste, bien por tergiversar la
realidad o por actuar sin ningn escrpulo sobre su dinero. Confe en
profesionales, confe en IngeMek-Ingenieros.