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FACTORING
Financiacin
Financiacin y otros
Normalmente existencias,
bienes intermedios y
productos de consumo
Rara vez excede 180 das
Normalmente operaciones de
comercio exterior
Operaciones interiores y de
comercio exterior
Sin recurso
No requiere documentos
concretos
Espordica o nula
Habitual
Servicios
Bienes financiables
Plazos
mbito
Nmero de operaciones
Recurso
Documentos
Relacin con el
exportador
Por todo el importe o por una
Forma de disponer de parte del mismo
la financiacin
El factor riesgo
1,00
1,67
2,00
3,33
3,00
5,00
4,00
6,67
5,00
8,33
6,00
10,00
7,00
11,67
8,00
13,33
9,00
15,00
10,00
16,67
11,00
18,33
12,00
20,00
13,00
21,67
14,00
23,33
15,00
25,00
30,00
50,00
60,00
100,00
90,00
150,00
120,00
200,00
150,00
250,00
180,00
300,00
360,00
600,00
Las ventajas del factoring son de que mediante este servicio financiero
especializado el usuario obtiene liquidez inmediata, optimiza las tesoreras
de las pymes, y si es sin recurso asegura el cobro definitivo de las
operaciones comerciales y evita prdidas por fallidos y morosos. El factoring
sin recurso permite sacar definitivamente del balance el activo realizable
formado por las cuentas de clientes pendientes de cobro, con lo que se
obtiene una optimizacin del activo circulante, una reduccin de las
necesidades operativas de fondos y una mejora de los ratios. El factoring
tambin mejora la capacidad financiera de la empresa usuaria, puesto que
reduce su endeudamiento en pasivo a corto para financiar cuentas de
clientes y sirve para clasificar y conocer la cartera de clientes sin coste
adicional. El factoring simplifica enormemente las gestiones administrativas
de crdito y cobranza, disminuye los gastos de administracin de clientes,
Este sistema es bueno para las pymes que tienen un sistema gil de
obtener financiacin ya que si el comprador es solvente las entidades de
forfaiting no piden garantas ni comprobaciones de la solvencia del
proveedor.
El proveedor gracias al forfaiting puede transformar el activo realizable en
disponible, con lo que obtiene una mejora importante de sus ratios de
liquidez, solvencia y tesorera.
El Forfaiting especializado de Exportacin
A ttulo de ejemplo, el BBVA ofrece unos servicios especializados de
financiacin en forma de Forfaiting al exportador que son una forma segura
y ventajosa de garantizar el perfecto desarrollo de las operaciones
comerciales que la empresa espaola lleve a cabo con el extranjero.
Ventajas para el exportador
Liquidez inmediata y total: Aumenta la liquidez de la empresa ya que el
importe de la exportacin se cobra al contado. As, necesitar dedicar
menos recursos financieros para realizar sus operaciones comerciales.
Evita la dotacin para insolvencias: Al traspasarse el riesgo de no pago a
BBVA, evita un impacto negativo en la cuenta de resultados y las
provisiones.
Elimina el riesgo comercial y poltico: Forfaiting BBVA permite descontar
sin recurso los documentos de giro, por lo que el exportador elimina el
riesgo poltico y de insolvencia de sus clientes.
Reduce la estructura administrativa: el cliente requerir una menor
estructura administrativa al convertirse BBVA en el gestor de cobro de su
cartera de clientes.
Mejora del balance: Se descarga el balance de la empresa exportadora y
se transforma un realizable en disponible. El exportador financia sus
exportaciones sin endeudarse. No consume las lneas que BBVA tiene
otorgadas a su empresa.
Simplifica la formalizacin: El Forfaiting requiere documentacin simple y
facilita una formalizacin rpida de las operaciones.
Excelente alternativa de crdito oficial a la exportacin: Porque flexibiliza
el origen de los bienes, se financia el 100% del importe de las operaciones y
se evita el pago de primas de seguro.
Elimina el riesgo de tipo de cambio y de intereses: el exportador, al no
tener que esperar a los sucesivos reembolsos, no corre el riesgo de
devaluaciones futuras de divisas y de fluctuaciones en lostipos de inters.
Este riesgo queda a cargo de BBVA.
Ventajas para el importador
Financiacin inmejorable: Financia el 100% del contrato comercial a precio
fijo. Mejora, por tanto, las condiciones de financiacin de su suministrador.
Claridad en los trmites: El importador no tendr que preocuparse por
nada, ya que la instrumentacin de la operacin es muy sencilla.
Verdaderas facilidades operativas: Elimina las restricciones en lo relativo a
materiales extranjeros y gastos locales. Se eliminan todos los costes de
seguro y caucin, seguros de cambio, etc.
El Confirming
Publicado en Marzo 13
Escrito por Pere Brachfield
Publicado en Seguro de crditos
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El Confirming es un servicio para aquellas empresas que desean sustituir los
sistemas tradicionales de pagos (letra de cambio, recibo, transferencia,
cheque, pagar, etc.) por un sistema que permite simplificar los trmites
administrativos, comerciales, y financieros, tanto para pagos en mercado
nacional como de exportacin o importacin.
Al revs de lo que sucede con otros servicios financieros que hemos visto
anteriormente o sea el seguro de crdito, el Factoring y el Forfaiting, el
Confirming es una modalidad de servicio prestado por terceros (entidades
financieras) que no puede ser solicitada por iniciativa del proveedor sino
que ha de ser promovida por el cliente.
En el Confirming es el cliente el que escoge este sistema como canal de
pago para sus proveedores con el objetivo de que puedan cobrar
anticipadamente sus facturas. Por lo tanto el proveedor slo tiene un rol
pasivo ya que puede aceptar o rechazar el ofrecimiento del cliente que le
propone este sistema de cobro anticipado a travs de una entidad
financiera.
En caso de que el proveedor acepte la oferta de cobrar anticipadamente,
adems elimina el riesgo de impagados, ya que la entidad asume el buen fin
de la operacin y se hace cargo del riesgo comercial en caso de insolvencia
definitiva del comprador a menos que en la clusula de cesin del crdito se
haya introducido que el proveedor cedente responde solidariamente de la
solvencia del cliente.
En este caso estamos ante una modalidad de "confirming con recurso"
(debido a la crisis cada vez hay ms entidades que la utilizan) y el
proveedor deber reintegrar al banco los importes anticipados de las
facturas.
Consecuentemente antes de aceptar un confirming hay que leer
detenidamente las condiciones ofrecidas por la entidad financiera y
comprobar que la cesin de las facturas sea "sin recurso".
El denominado "Confirming" tambin recibe otras denominaciones como son
las de Factoring al revs, Factoring de proveedores, servicio de pagos a
proveedores, Confirmacin de pagos, o gestin de pagos a proveedores.
Es uno de los ms recientes productos financieros que fue introducido en
Espaa por el Grupo del Banco de Santander. Esta entidad bancaria registr
en su da la marca "Confirming" en la oficina de patentes y marcas y que
ha supuesto un cambio radical en los sistemas de pago de las empresas.