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Introduccin.................................................................................................................. 1
CAPITULO I MARCO INTRODUCTORIO..........................................................................2
1.1. Presentacin del tema........................................................................................ 2
1.2- PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA.....................................................................2
1.3 ANTECEDENTES................................................................................................. 4
1.4 JUSTIFICACION................................................................................................ 5
1.5-TIPO DE INVESTIGACIN.................................................................................... 6
1.6- OBJETIVOS........................................................................................................ 7
1. 6.1.Objetivo General........................................................................................... 7
1.6.2- Objetivos Especficos................................................................................... 7
1.8- MARCO TEORICO............................................................................................... 8
1.9- METODOLOGIA DE LA INVESTIGACION..................................................................9
1.10- EL METODO DE INVESTIGACION: DESCRIPTIVO DOCUMENTAL Y DEDUCTIVO......9
1.10.1- Descriptivo documental.................................................................................9
1.10.2- Mtodo Deductivo:........................................................................................ 9
CAPITULO II REGULACIN DE LOS SISTEMAS MONETARIO Y FINANCIERO.................10
2.1.PRINCIPALES DEFINICIONES.............................................................................10
2.1.1.Administracin Monetaria y Financiera:........................................................10
2.1.2.Bancos Mltiples:........................................................................................ 10
2.1.3 Reglamentos Monetarios y Reglamentos Financieros:...................................12
2.1.4.La Administracin Monetaria y Financiera.....................................................12
2.4.ACTOS DE LA ADMINISTRACIN MONETARIA Y FINANCIERA: EFECTOS Y
RECURSOS............................................................................................................ 13
2.5.TRIBUNAL CONTENCIOSO-ADMINISTRATIVO DE LO MONETARIO Y FINANCIERO
.............................................................................................................................. 13
2.6.PERSONAL DE LA ADMINISTRACION MONETARIA Y FINANCIERA:.....................14
2.6.1.FUNCIONES................................................................................................ 15
2.6.2.CONFORMACIN......................................................................................... 15
2.7.Transparencia Monetaria....................................................................................16
2.7.1.FUNCIONES:............................................................................................... 16
2.8.PROGRAMA MONETARIO E INSTRUMENTOS DE POLTICA MONETARIA.............17
2.9.EL MERCADO INTERBANCARIO........................................................................18
2.10.RGIMEN CAMBIARIO..................................................................................... 18
2.11.INTERMEDIACIN CAMBIARIA Y AGENTES DE CAMBIO...................................19
2.12. ADMINISTRACIN DE LAS RESERVAS INTERNACIONALES.............................19
2.13. OPERACIONES DEL BANCO CENTRAL CON MONEDA EXTRANJERA:..............19
2.14. ENTIDADES PBLICAS DE INTERMEDIACIN FINANCIERA.............................20
2.15. NORMAS PENALES........................................................................................ 20
2.16. DISPOSICIONES GENERALES DE LAS INSTITUCIONES DE INTERMEDIACIN
FINANCIERA........................................................................................................... 20
CAPITULO III.............................................................................................................. 22
EL SISTEMA MONETARIO Y FINANCIERO DE LA REPBLICA DOMINICANA...................22
3.1.Junta Monetaria................................................................................................. 22
3.2.Banco Central de la Repblica Dominicana.........................................................23
3.3.Superintendencia de Bancos de la Repblica Dominicana...................................23
3.4.Transparencia Monetaria y Financiera / Suministro de Informacin......................23
3.5.Sistema Monetario, Libre Convertibilidad e Inters Legal.....................................24
3.6.Validez de las Obligaciones en Moneda Extranjera..............................................24
3.7.Agentes de Cambio y Agentes de Remesas y Cambio.........................................25
3.7.1.Competencia.................................................................................................. 25
3.8.Impuestos......................................................................................................... 26
CONCLUSION............................................................................................................ 27
BIBLIOGRAFIA........................................................................................................... 27
Introduccin
El sistema monetario y financiero de la Repblica Dominicana est regulado de manera
exclusiva por la Constitucin de la Repblica y la referida Ley, los Reglamentos que
para su desarrollo dicte la Junta Monetaria y los Instructivos que subordinados
jerrquicamente a los Reglamentos que dicte la Junta Monetaria, dicten el Banco
Central y la Superintendencia de Bancos en el rea de sus respectivas competencias.
Sern de aplicacin supletoria en los asuntos no previstos especficamente en las
anteriores normas, las disposiciones generales del Derecho Administrativo y en su
defecto las del Derecho Comn.
La Administracin Monetaria y Financiera est compuesta por la Junta Monetaria, el
Banco Central y la Superintendencia de Bancos, siendo la Junta Monetaria el rgano
principal de ambas entidades. La Administracin Monetaria y Financiera goza de
autonoma funcional, presupuestaria y organizativa para el cumplimiento de sus
funciones.
El objeto del nuevo Cdigo Monetario y Financiero de la Repblica Dominicana es
establecer un rgimen regulatorio del sistema monetario y financiero de la Repblica
Dominicana, fortalecer el poder normativo de los organismos encargados de la
regulacin de estos sistemas para mantener la estabilidad de precios, base
indispensable para el desarrollo econmico nacional.
Al tratar de adaptar el sistema monetario y financiero al avance de los tiempos
modernos, la Ley 183-02 es una de las leyes de mayor trascendencia aprobadas en los
ltimos aos.
1.3 ANTECEDENTES
1.4 JUSTIFICACION
1.5-TIPO DE INVESTIGACIN
La Ley 183-02 cdigo que establece el Sistema Monetario y Financiero de la Repblica
Dominicana, como tema de investigacin La presente Ley tiene por objeto establecer
el rgimen regulatorio del sistema monetario y financiero de la Repblica Dominicana.
b) Alcance de la Regulacin.
Analizar La regulacin del sistema monetario y financiero en todo el territorio de la
Repblica Dominicana donde se podr ver que se lleva a cabo exclusivamente por la
Administracin Monetaria y Financiera.
La regulacin del sistema comprende la fijacin de polticas, reglamentacin, ejecucin,
supervisin y aplicacin de sanciones, en los trminos establecidos en esta Ley y en
los Reglamentos dictados para su desarrollo.
Nuestra investigacin se basar en el mtodo explicativo-explorativo. En nuestra
investigacin nosotros escogimos la investigacin documental por el motivo que
pretendemos establecer la importancia de la aplicacin de la ley 183-02
1.6- OBJETIVOS
1. 6.1.Objetivo General
Analizar la ley 183 -02, que establece el Sistema Monetario y Financiero de la
Republica Dominicana
recursos
Verificar las Disposiciones generales de las instituciones de intermediacin
financiera
Verificar Disposiciones especficas para los bancos mltiples
Establecer la importancia del sistema monetario y financiero de la repblica
dominicana
Conocer las funciones de la Superintendencia de Bancos de la Repblica
Dominicana
La Repblica Dominicana puede decir que tiene su base legal de la normativa bancaria
en la Ley General de Bancos del 9 de octubre del 1947. A esta le sucedieron varias
modificaciones con las aprobaciones de las leyes 708 del 14 de abril del 1965; 194 del
30 de abril del 1966 y; 108 del 17 de abril del 1979.
Ninguna
de
estas
normativas
contemplaba
explcitamente
la
exigencia
de
responsabilidad por parte de terceros. No es sino hasta la modificacin del 2002 que se
incluye este aspecto, respondiendo indirectamente a la voluntad de transparencia de
las prcticas internacionales.
Tal es el caso del Cdigo de buenas prcticas de transparencia en las polticas
monetarias y financieras donde se definen las prcticas de transparencia aconsejables
para los bancos centrales en la aplicacin de la poltica monetaria y para los bancos
centrales y otros organismos financieros en la aplicacin de la poltica financiera. El
principio 6.1 de este Cdigo establece que la aplicacin de las polticas por parte de los
organismos financieros debe ser transparente y compatible con las consideraciones de
confidencialidad y con la necesidad de preservar la eficacia de las actuaciones de los
organismos de regulacin y supervisin.
El acuerdo internacional de Basilea II para el sector bancario tiene entre sus principales
objetivos adaptar y unificar los criterios de solvencia al nuevo contexto marcado por la
responsabilidad, la globalizacin, el entorno competitivo, las nuevas tcnicas de
medicin, los nuevos mercados y negocios - incluidas las operaciones de fusiones y
adquisiciones- y el aumento de la diversificacin de riesgos.
La idea de confeccionar un marco de actuacin comn para el sector financiero a
travs de Basilea II se apoya en la rpida evolucin de la normativa en el sector. Este
marco est fundamentado en 3 importantes pilares, uno de los cuales tiene entre sus
manifiestos el control de riesgo operativo.
1.9- METODOLOGIA DE LA INVESTIGACION
conforman
un proyecto a
realizar.
Se
basa
en
una estructura de descripcin nica y homognea para todos los fondos y tipos
documentales existentes y para cualquier nivel de descripcin.
CAPITULO II
REGULACIN DE LOS SISTEMAS MONETARIO Y FINANCIERO
Pblicas
de
Intermediacin
realizan
Programa Monetario: programa anual que propone el Banco Central, y que debe
aprobar la Junta Monetaria, contentivo de los objetivos y metas que se persiguen para
el perodo de que se trate, as como las medidas o acciones de poltica que se estimen
necesarias para asegurar su cumplimiento.
Reglamentos Internos: reglamentos emitidos por la Junta Monetaria, Banco Central y
la Superintendencia de Bancos.
2.1.3 Reglamentos Monetarios y Reglamentos Financieros:
disposiciones reglamentarias de la Junta Monetaria. Para la elaboracin de los
Reglamentos Monetarios y Financieros se har una publicacin de la propuesta del
Reglamento en un peridico de circulacin nacional, invitando a que los sectores
interesados enven sus opiniones al respecto. Los Reglamentos deben ser
promulgados por la Junta Monetaria dentro de los dieciocho (18) meses de entrada en
vigor de la Ley Monetaria y Financiera y contendrn una lista expresa y exhaustiva de
las disposiciones anteriores que quedarn sin efecto.
2.1.4.La Administracin Monetaria y Financiera
La Junta Monetaria, el Banco Central y la Superintendencia de Bancos se encargan de
regular y supervisar el sistema monetario y financiero de la Repblica Dominicana.
La Ley Monetaria y Financiera cre la figura de la Administracin Monetaria y
Financiera, que no es ms que el conjunto de rganos que se encarga, con carcter de
exclusividad, de la regulacin y supervisin del sistema monetario y financiero, de
acuerdo a lo establecido en la Ley y los Reglamentos. Estos rganos son la Junta
Monetaria, el Banco Central de la Repblica Dominicana y la Superintendencia de
Bancos, los cuales gozan de autonoma funcional, organizativa y presupuestaria para el
desempeo de sus funciones.
Para la regulacin y supervisin del sistema monetario y financiero por parte de estas
entidades se impone una obligacin de informacin en todas las personas jurdicas y
fsicas que figuren dentro del sistema. Ante la falta de suministro de la informacin que
precisen las autoridades monetarias y financieras, se aplicarn las sanciones
correspondientes.
El funcionamiento estar regido y fue instituido por la Ley No.1494 del 9 de agosto de
1947, y por los artculos 148 y siguientes del Cdigo Tributario. Mientras no inicie sus
operaciones este tribunal, no sern recurribles los actos de la Junta Monetaria, y una
vez operante, las sentencias que dicte el tribunal slo sern recurribles en casacin
ante la Suprema Corte de Justicia.
2.6.PERSONAL DE LA ADMINISTRACION MONETARIA Y FINANCIERA:
La Administracin Monetaria y Financiera est conformada por:
a) Autoridades, que son los miembros de la Junta Monetaria -los cuales incluyen al
Gobernador del Banco Central y al Superintendente de Bancos-, el Vicegobernador del
Banco Central y el Intendente de la Superintendencia.
b) Funcionarios, que son los que ejercen cargos iguales o superiores a la categora de
subdirector de conformidad con los Reglamentos Internos correspondientes.
c) Empleados, que son el resto del personal.
Todo el personal de la Administracin Monetaria y Financiera tiene el deber de ejercer
sus funciones respetando la confidencialidad, con absoluta imparcialidad y de acuerdo
a las normas y procedimientos establecidos. Igualmente, todos se regirn por un
sistema de responsabilidad administrativa personal, sin perjuicio de lo civil y penal que
corresponda, exigible mediante el correspondiente procedimiento disciplinario.
La Junta Monetaria traza la poltica monetaria y financiera, impulsa cambios legislativos
y aprueba el programa monetario de la nacin
Como rgano superior de la Administracin Monetaria y Financiera, la Junta Monetaria
vela por el desenvolvimiento y la correcta interaccin de las entidades que componen la
Administracin Monetaria y Financiera, entre otras funciones.
Los gastos necesarios para su funcionamiento constituirn una partida dentro de los
presupuestos del Banco Central y la Superintendencia de Bancos en la proporcin que
la misma Junta Monetaria lo determine.
2.6.1.FUNCIONES
a) Determinar las polticas monetaria, cambiaria y financiera de la nacin;
b) Aprobar el Programa Monetario;
c) Dictar los Reglamentos Monetarios y Financieros y aprobar los Reglamentos
Internos del Banco Central y de la Superintendencia de Bancos, as como la estructura
orgnica de dichas entidades a propuesta de las mismas;
d) Aprobar el presupuesto del Banco Central y de la Superintendencia de Bancos;
e) Otorgar y revocar autorizacin para funcionar como entidad de Intermediacin
Cambiaria o Financiera, as como autorizar las fusiones, absorciones, escisiones y
figuras anlogas entre entidades de Intermediacin Financiera a propuesta de la
Superintendencia de Bancos;
f) Conocer y fallar los recursos jerrquicos interpuestos contra los actos dictados por el
Banco Central y la Superintendencia de Bancos;
g) Aprobar y remitir al Poder Ejecutivo las propuestas de modificacin de la legislacin
monetaria y financiera;
h) Designar, suspender o remover a los funcionarios del Banco Central y la
Superintendencia de Bancos;
i) Designar al Contralor del Banco Central y al de la Superintendencia de Bancos;
j) Determinar, de acuerdo a la ley, las denominaciones de los billetes y monedas de
curso legal y sus caractersticas, as como la eliminacin de emisiones en circulacin; y,
k) Desempear las otras funciones que la Ley encomiende a la Administracin
Monetaria y Financiera.
2.6.2.CONFORMACIN
La Junta Monetaria est integrada por nueve miembros:
a) Tres miembros ex oficio, que son el gobernador del Banco Central, quien la preside;
el secretario de Estado de Finanzas y el superintendente de Bancos. El presidente de
la Junta Monetaria es el encargado de representar oficial y exclusivamente a la Junta
Monetaria, funcin que es indelegable.
b) Seis miembros designados por el Presidente de la Repblica, por perodo renovable
de dos aos. Todo miembro designado de la Junta Monetaria debe ser dominicano,
mayor de 35 aos de edad, de reconocida capacidad profesional y con ms de 10 aos
de experiencia en materia econmica, financiera o empresarial. Sus actividades no
deben constituir conflicto de intereses con las funciones a desempear.
Banco Central, rgano ejecutor de las polticas monetarias Autnomo por mandato
constitucional, es tambin responsable de aplicar las polticas financieras y cambiarias
y de la emisin de la moneda nacional
El Banco Central es una entidad pblica con personalidad jurdica propia y, en su
condicin de institucin emisora nica, goza de la autonoma consagrada por la
Constitucin de la Repblica. Cuenta con patrimonio propio, inembargable y afectado
exclusivamente al cumplimiento de sus fines.
2.7.Transparencia Monetaria
La Ley Monetaria y Financiera instaura un sistema de publicaciones del Banco Central
para asegurar mejor la rendicin de cuentas y la transparencia del sistema. En este
sentido, el Banco Central debe poner a disposicin del pblico los balances generales
mensuales de sus cuentas; los estados financieros auditados anuales; los resmenes
de la ejecucin del Programa Monetario, de la situacin de la economa dominicana,
estadsticas econmicas, monetarias y financieras; las memorias presentadas al Poder
Ejecutivo y al Congreso Nacional; boletines contentivos de la resoluciones, reglamentos
y circulares de inters general, as como cualquier otra informacin que sea relevante a
efectos de mantener un adecuado nivel de transparencia en sus actuaciones.
2.7.1.FUNCIONES:
a) Encargarse de la supervisin de las Entidades de Intermediacin Financiera y
requerir de estas entidades el cumplimiento a las disposiciones legales y
reglamentarias vigentes;
b) Requerir la constitucin de provisiones para cubrir riesgos;
c) Imponer las sanciones que correspondan bajo su competencia;
d) Proponer a la Junta Monetaria el otorgamiento o revocacin de las autorizaciones a
las Entidades de Intermediacin Financieras para operar, fusionarse, escindirse,
reestructurarse, o las dems autorizaciones que correspondan de acuerdo a la ley; y,
e) Dictar los instructivos y circulares de su competencia; preparar los reglamentos
internos, que debern contar con la aprobacin de la Junta Monetaria; y proponer los
reglamentos en las materias propias de su mbito de competencia.
2.8.PROGRAMA MONETARIO E INSTRUMENTOS DE POLTICA MONETARIA
El Banco Central est encargado de ejecutar la poltica monetaria en base al Programa
Monetario aprobado por la Junta Monetaria, tomando en consideracin el objetivo de la
regulacin monetaria establecido en la Ley. Para lograr este objetivo, el Banco Central
puede utilizar los siguientes instrumentos y mecanismos de mercado:
a)
la moneda nacional con otras divisas sobre el cual descansa el rgimen cambiario.
f)
Esto permite que los agentes puedan realizar transacciones en divisas en las
condiciones que libremente pacten, de acuerdo con las normas generales de los
contratos.
Al respecto de este tema, fue emitido Reglamento Cambiario de la Ley No.183-02
Monetaria y Financiera, aprobado mediante la Primera Resolucin de la Junta
Monetaria de fecha 5 de febrero de 2004. El Reglamento Cambiario tiene como objeto
establecer las normas, polticas y procedimientos que regulan las operaciones en
divisas del mercado cambiario en el territorio nacional. Estas normas contenidas en el
referido reglamento, son aplicables a las siguientes entidades:
a) Bancos Mltiples;
DE
LAS
INSTITUCIONES
DE
CAPITULO III
EL SISTEMA MONETARIO Y FINANCIERO DE LA REPBLICA
DOMINICANA
El sistema monetario y financiero de la Repblica Dominicana est regulado
principalmente por la Constitucin, la Ley Monetaria y Financiera No. 183-02 (la LMF)
y sus normativas complementarias. En esta entrada analizamos todo lo relativo al
rgimen monetario y financiero, incluyendo sus reguladores y participantes.
Los entes reguladores del sistema son: la Junta Monetaria, el Banco Central de la
Repblica Dominicana (www.bancentral.gov.do) y la Superintendencia de Bancos de la
Repblica Dominicana.
Estas instituciones conforman la Administracin Monetaria y Financiera (AMF), la cual
tiene la autoridad para fijar polticas, formular e implementar regulaciones y aplicar
sanciones.
3.1. Junta Monetaria
La Junta Monetaria es el rgano superior del Banco Central. Le corresponde la
regulacin del sistema monetario y financiero de la Nacin. La Junta Monetaria, tiene a
su cargo la direccin y adecuada aplicacin de las polticas monetarias, cambiarias y
financieras de la Nacin y la coordinacin de los entes reguladores del sistema y del
mercado financiero. La Junta est presidida por el Gobernador del Banco Central y
tiene entre sus funciones:
Determinar la poltica monetaria, cambiaria y financiera de la Repblica Dominicana.
Aprobar el programa monetario del pas.
Dictar los reglamentos monetarios y financieros.
Aprobar los reglamentos internos y presupuestos del Banco Central de la Repblica
Dominicana (www.bancentral.gov.do) y de la Superintendencia de Bancos de la
Repblica Dominicana (www.sb.gob.do).
Central
de
la
Repblica
Dominicana
(www.bancentral.gov.do)
la
ilimitada del Estado y en las proporciones y condiciones que seale la ley. Sin
embargo, la LMF complementa esta disposicin con la libre convertibilidad de la
moneda nacional con otras divisas, en las condiciones que libremente pacten las
partes.
La Ley dice que los agentes econmicos podrn realizar transacciones en divisas en
las condiciones que libremente pacten de acuerdo con las normas generales sobre
contratos. Por lo tanto, las obligaciones pactadas en moneda extranjera son
completamente vlidas en la Repblica Dominicana. Tambin se pueden pactar
clusulas indexatorias de tasa de cambio (o de tipos de intereses) con componentes
fijos y/o variables.
3.7. Agentes de Cambio y Agentes de Remesas y Cambio
Para ser Agente de Cambio o Agente de Remesas y Cambio es necesario constituirse
como sociedad annima o empresa de responsabilidad limitada (A partir de la
modificacin de LMF propuesta) organizada de acuerdo a las leyes dominicanas, con el
objeto social y la actividad habitual exclusiva de efectuar intermediacin cambiaria en
condiciones de libre mercado en el territorio nacional, as como tambin en el exterior
bajo la modalidad de empresa remesadora.
Los Agentes de Cambio y los Agentes de Remesas y Cambio deben contar con la
previa autorizacin de la Junta Monetaria para actuar como tales.
3.7.1.Competencia
A los fines de evitar concentraciones econmicas y sus consecuencias sobre la libre
competencia, la LMF establece como obligatorio obtener autorizacin previa de la Junta
Monetaria, en los casos de fusin, absorcin, conversin de un tipo de entidad a otra.
En cada caso se requiere la opinin previa de la Superintendencia de Bancos de la
Repblica Dominicana.
La ejecucin de estas operaciones sin contar con la autorizacin previa de la Junta
Monetaria es considerada por la ley como una infraccin muy grave, sancionable
CONCLUSION
El sistema monetario y financiero de la Repblica Dominicana est regulado de manera
exclusiva por la Constitucin de la Repblica y la referida Ley, los Reglamentos que
para su desarrollo dicte la Junta Monetaria y los Instructivos que subordinados
jerrquicamente a los Reglamentos que dicte la Junta Monetaria, dicten el Banco
Central y la Superintendencia de Bancos en el rea de sus respectivas competencias.
Sern de aplicacin supletoria en los asuntos no previstos especficamente en las
anteriores normas, las disposiciones generales del Derecho Administrativo y en su
defecto las del Derecho Comn.
La Administracin Monetaria y Financiera est compuesta por la Junta Monetaria, el
Banco Central y la Superintendencia de Bancos, siendo la Junta Monetaria el rgano
principal de ambas entidades. La Administracin Monetaria y Financiera goza de
autonoma funcional, presupuestaria y organizativa para el cumplimiento de sus
funciones.
El objeto del nuevo Cdigo Monetario y Financiero de la Repblica Dominicana es
establecer un rgimen regulatorio del sistema monetario y financiero de la Repblica
Dominicana, fortalecer el poder normativo de los organismos encargados de la
regulacin de estos sistemas para mantener la estabilidad de precios, base
indispensable para el desarrollo econmico nacional.
Al tratar de adaptar el sistema monetario y financiero al avance de los tiempos
modernos, la Ley 183-02 es una de las leyes de mayor trascendencia aprobadas en los
ltimos aos.
BIBLIOGRAFIA
Ley Monetaria y Financiera No.183-02, de fecha 22 de noviembre del 2002.
- Carta de Exposicin de Motivos, sometida por el Poder Ejecutivo al Congreso
Nacional el 16 de Septiembre del 2002, para remitir el Proyecto de Ley Monetaria y
Financiera
- Cdigo Civil de la Repblica Dominicana.
- Cdigo Penal de la Repblica Dominicana.
- Gordillo, Agustn. Procedimiento y Recursos Administrativos, 2da. Edicin. Ediciones
Macchi, Buenos Aires, Argentina, 1971.
- Gordillo, Agustn. Tratado de Derecho Administrativo, Parte General. Tomo I y II.
Ediciones Macchi, Buenos Aires, Argentina, 1977.
- Troncoso de la Cocha, M. de J. Elementos de Derecho Administrativo, Cuarta Edicin.
Publicaciones ONAP, Santo Domingo, R. D., 1981.
- Amaro Guzmn, Raymundo. La Reforma Administrativa y la Carrera delServidor
Pblico, Primera Edicin. Publicaciones ONAP, Santo Domingo,
R. D., 1980.
- Amiama, Lic. Manuel. Prontuario de Legislacin Administrativa Dominicana, Primera
Edicin. Publicaciones ONAP, Santo Domingo, R. D., 1982