ADMINISTRACIN DE

RIESGOS FINANCIEROS

M.F. GABRIEL ALEJANDRO MALPICA MORA

Objetivo:
Se platicar la importancia de la administracin de
riesgos financieros y se abordarn las tcnicas ms
utilizadas
para
administrar
los
riesgos
discrecionales en las entidades financieras.

Balance General de un Banco

ACTIVOS
DISPONIBILIDADES

PASIVOS

INVERSIONES TEMPORALES

CAPTACION A LA VISTA

Corto Plazo
Corto Plazo

Mediano y
Largo Plazo

CARTERA DE CREDITO

INVERSIONES A PLAZO
Mediano Plazo
OTROS PASIVOS

OTROS ACTIVOS

CAPITAL CONTABLE

Requerimiento de
Capital

LA ADMINISTRACION DE RIESGOS
Es el conjunto de objetivos,
polticas, procedimientos y
acciones que se llevan a cabo
para identificar, medir, vigilar,
limitar, controlar, informar y
revelar los distintos riesgos a
que se encuentran expuestas
las instituciones y/o empresas.

Qu es Riesgo?
Volatilidad de los flujos
financieros
o
flujos
de
efectivo no esperados.
Es la variacin del valor de la
cartera de inversin con
respecto de su valor actual
debido a movimientos en los
factores
de
riesgo
financieros o por cambios en
las variables crediticias y de
liquidez o por la presencia
de problemas operativos.

RIESGO
Se conocen los futuros estados de
la economa.
Se est en condiciones de asignar
una probabilidad de ocurrencia.
El riesgo es mensurable.

INCERTIDUMBRE
Se desconocen los futuros
estados
que
pueden
determinar una decisin.
No
es
posible
asignar
probabilidades de ocurrencia.

CLASIFICACIN DEL RIESGO

a) Riesgos discrecionales
Riesgo crdito
Riesgo liquidez
Riesgo mercado
b) Riesgos no discrecionales
Riesgo operativo
Riesgo tecnolgico
Riesgo legal

Son aquellos derivados

de eventos imprevistos
para los cuales no se
puede conformar una
base
estadstica
que
permita
medir
las
prdidas potenciales.

Basilea - Estructura
Bsica
3
Pilares
Requerimientos
de Capital

Proceso de
Supervisin

Disciplina
de Mercado

Activos
Ponderados
Riesgo
Crediticio

Mtodo
Estndar

IRB

Riesgo
Operativo

Indicador
Bsico

Mtodo
Estndar

Riesgo
Mercado

AMA

Mtodo
Estndar

Modelos
Internos

RIESGO DE CRDITO
La Prdida Esperada (PE) de un obligado puede calcularse de la siguiente
forma:
EL= EAD x LGD x PD
donde:
EAD es la exposicin en el incumplimiento.
LGD es la prdida dado el incumplimiento.
PD es la probabilidad de incumplimiento.
Representa el monto de capital que podra perder una entidad como
resultado de la exposicin al riesgo de crdito en un horizonte de inversin
dado.

La prdida no esperada se mide tomando en cuanta la

variabilidad de la distribucin de prdidas y puede calcularse
como la diferencia entre la prdida esperada y algn percentil
de la distribucin de prdidas, el cual se elige de acuerdo al
nivel de confianza deseado.
En general, el percentil que define el nivel de prdidas no
esperadas es el Valor en Riesgo o VaR de crdito. Las
prdidas no esperadas consideran la volatilidad de las prdidas
y expresan tpicamente el riesgo del portafolio con una medida
de prdida de crdito inesperada.

RIESGOS DE MERCADO
Una medida del riesgo que se utiliza mucho
en el sector financiero es el Valor en Riesgo
(VaR, por sus siglas en ingls Value At
Risk), que nos indica la peor prdida que
puede ocurrir en un portafolio de
inversin en un horizonte de tiempo y
otorgando un nivel de confianza.

EL VaR INVOLUCRA
CUATRO ELEMENTOS
1. Grado de Sensibilidad del Valor de la
Posicin de Riesgos ante cambios en los
Factores de Riesgo.
2. Distribucin de Probabilidad.
3. Nivel de Confianza
4. Horizonte de Tiempo

ADMINISTRACION DE
ACTIVOS Y PASIVOS
El proceso continuo de formular, implantar,
monitorear y revisar estrategias relacionadas
con activos y pasivos para lograr las metas
financieras de la organizacin, dada la
tolerancia al riesgo de la compaa y otras
limitantes.
El proceso de administrar un
negocio de manera tal que las
decisiones y acciones que se
tomen respecto a activos y
pasivos, estn coordinadas.
Es relevante y crtico para un slido
manejo de las finanzas de cualquier
organizacin que invierte para lograr el
flujo de efectivo que requiere su
operacin as como el capital necesario
para la misma.

ADMINISTRACION DE
ACTIVOS Y PASIVOS

DE LIQUIDEZ

GAPS O BRECHAS

DE REPRECIACIN

DE DURACIN

MITIGACIN DEL RIESGO

Tipo de Riesgo

Forma de Mitigacin

De Crdito

Garantas (prendarias, hipotecarias,

reciprocidades, etc.)

De Mercado

Forwards, Futuros, Opciones, Swaps

De Liquidez

Lnea de Crdito

POR SU ATENCIN,
MUCHAS GRACIAS
Riesgo y Derivados, S.C.
www.riesgoyderivados.net
(01-55) 33-30-04-73 y 74