Trabajo FEP

Universidad Catlica de la SSMA.
Concepcin
Facultad de Ingeniera
Ingeniera Civil
Estudio de Factibilidad Tcnico Econmico,

para un servicio de acopio, clasificacin,
reutilizacin y reciclaje de excedentes
industriales metlicos ferrosos en la
ciudad de Los ngeles.
EFTE
Nombre:
Fecha:
Profesor:
Formulacin y evaluacin de proyectos

EFTE
Dante Salas
27 de junio de 2012
Alberto Loosli W.
Universidad Catlica de la SSMA. Concepcin

Ingeniera Civil
Contenido
Contenido............................................................................................................ 2
1
Definicin del proyecto................................................................................. 1

1.1
Descripcin del proyecto........................................................................1
1.2
Objetivos del proyecto............................................................................1
1.3
Objetivos del estudio.............................................................................. 1
1.4
Justificacin............................................................................................ 1
1.5
Marco...................................................................................................... 2
1.6
Metodologa del estudio.........................................................................2
Estudio de mercado...................................................................................... 3
2.1
Estudio de Mercado de Consumidores....................................................3
2.2
Mercado objetivo.................................................................................... 3
2.2.1
Definicin del servicio......................................................................3
2.2.2
Anlisis histrico de la demanda y su proyeccin............................5
2.2.3
Anlisis histrico de la oferta y su proyeccin.................................8
2.2.4
Anlisis histrico del precio y su proyeccin..................................11
2.2.5
Comercializacin............................................................................ 13
2.2.6
Combinaciones del estudio de mercado consumidores..................14
2.3
Estudio de Mercado de Proveedores.....................................................16
2.3.1
Mercado objetivo............................................................................16
2.3.2
Definicin del servicio...................................................................16
2.3.3
Anlisis histrico de la demanda y su proyeccin..........................18
2.3.4
Anlisis histrico del precio y su proyeccin..................................20
2.3.5
Comercializacin............................................................................ 22
2.3.6
Combinaciones del estudio de mercado de proveedores...............22
Estudio tcnico........................................................................................... 24
3.1
Definicin del tamao del proyecto......................................................24
3.1.1
Mercado......................................................................................... 24
3.1.2
Economa de escala.......................................................................25
3.1.3
Disponibilidad de recursos.............................................................25
3.1.4
Disponibilidad de lneas de produccin y de turnos.......................25
3.1.5
Estacionalidad................................................................................ 25

EFTE

Ingeniera Civil
3.2
Definicin de la localizacin del proyecto.............................................26
3.2.1
Centralizacin................................................................................ 26
3.2.2
Costos de transporte......................................................................26
3.2.3
Disponibilidad de recursos.............................................................27
3.2.4
Integracin con otras empresas.....................................................27
3.2.5
Disponibilidad de infraestructura...................................................27
3.2.6
Aspectos legales............................................................................ 27
3.3
Descripcin del proceso tecnolgico....................................................28
3.3.1
Descripcin del proceso en su aspecto tecnolgico.......................28
3.3.2
Diagrama de flujo del proceso productivo......................................28
3.3.3
Consideraciones ambientales.........................................................29
3.4
Aspectos organizacionales...................................................................29
3.4.1
Organigrama.................................................................................. 29
3.4.2
Requerimientos de personal...........................................................29
3.5
Aspectos administrativos.....................................................................30
3.5.1
Descripcin de las funciones de los empleados.............................30
3.6
Aspectos legales................................................................................... 30
3.7
Aspectos ambientales..........................................................................30
Definicin de alternativas a evaluar...........................................................31

4.1
Resumen de alternativas generadas....................................................31
4.2
Anlisis de alternativas.........................................................................32
4.3
Seleccin de alternativas.....................................................................33
4.3.1
Alternativa 1................................................................................... 33
4.3.2
Alternativa 2................................................................................... 33
4.3.3
Alternativa 3................................................................................... 33
Estudio de costos........................................................................................ 34
5.1
Alternativa 1......................................................................................... 34
5.1.1
Costos de inversin........................................................................34
5.1.2
Costos de operacin.......................................................................36
5.1.3
Ingresos del proyecto.....................................................................37
5.1.4
Impuesto a la renta........................................................................37
5.2
Alternativa 2......................................................................................... 38

EFTE

Ingeniera Civil
5.2.1
5.2.2
5.2.3
5.2.4
5.3
Alternativa 3......................................................................................... 41
5.3.1
5.3.2
5.3.3
5.3.4
Evaluacin econmica del proyecto............................................................45

6.1
Seleccin de la tasa de descuento.......................................................45
6.2
Seleccin de indicador econmico.......................................................45
6.3
Proyeccin de egresos e ingresos.........................................................45
6.4
Evaluacin econmica de cada alternativa..........................................46
6.5
Seleccin de alternativa para toma de decisin de inversin...............47
6.6
Anlisis de sensibilidad.........................................................................47
6.6.1
Factores crticos a analizar.............................................................47
6.6.2
Sensibilizacin................................................................................ 47
6.6.3
Situaciones limite...........................................................................47
Evaluacin financiera del proyecto.............................................................50

7.1
Definicin de vas de financiamiento....................................................50
7.1.1
Aporte de inversionistas.................................................................50
7.1.2
Prestamos...................................................................................... 50
7.2
Definicin de alternativas de financiamiento.......................................50
7.3
Evaluacin financiera de cada alternativa............................................51
7.4
Seleccin de vas de financiamiento....................................................53
Externalidades............................................................................................ 54
8.1
Positivas............................................................................................... 54
8.2
Negativas............................................................................................. 54
Conclusiones y recomendaciones...............................................................54
10
Anexos..................................................................................................... 55
10.1 Datos histricos.................................................................................... 55

EFTE

Ingeniera Civil
10.1.1 Demanda Consumidores (Miles de Ton)........................................55
10.1.2 Oferta de Proveedores (Miles de Ton).............................................55
10.1.3 Oferta de competencia (Miles de Ton)............................................56
10.1.4 Evolucin de precios proveedores ($/Kg).......................................56

EFTE

Ingeniera Civil
1 Definicin del proyecto

1.1 Descripcin del proyecto.
El Proyecto consiste en la creacin e implementacin de una planta de
acopio, para la clasificacin, reutilizacin y reciclaje de excedentes
industriales metlicos ferrosos, la cual ser emplazada sector industrial
de la Ciudad de los ngeles (Regin Del Biobo). La idea de implementar
la planta de reciclaje en la ciudad de los ngeles nace producto del gran
volumen de chatarra metlica no tratada ferrosa que se entrega en las
empresas del sector metalmecnico de la octava regin provenientes
principalmente de Los ngeles y la zona sur (8 y 9 regin).
La planta contar con una amplia infraestructura y equipamiento
adecuado, para la compra de chatarra metlica proveniente
principalmente de empresas constructoras, industrias y particulares de
la zona sur del pas( 8 y 9 regin), y de esta forma entregar a los
potenciales clientes, un producto y servicio de alta calidad, con
tecnologa aplicada para el corte, separacin y clasificacin de los
metales ferrosos (fierro), los clientes pertenecern a empresas del
sector metalmecnico de la octava regin. Para entregar un servicio de
alta calidad se utilizaran slidos conocimientos de ingeniera para el
proceso de estos materiales, y se complementara con el desarrollo e
innovacin constante de equipos para tener la total sensibilidad hacia
las necesidades individuales de los clientes. Todo esto fundado en la
responsabilidad del fiel compromiso con el recurso humano y el medio
ambiente.
1.2 Objetivos del proyecto

El proyecto tiene por objetivos satisfacer la creciente demanda de pre
procesamiento
de metales ferrosos provenientes del reciclaje de
chatarra metlica en la zona sur de Chile y que se encuentran
principalmente en la 8va regin.
1.3 Objetivos del estudio

Establecer la rentabilidad y permitir la toma de decisin de inversin.
1.4 Justificacin
La idea de proyecto nace producto del gran volumen de chatarra
metlica no tratada proveniente de la zona sur y que es comercializada
en las empresas del sector metalmecnico de concepcin, por ello naci
la idea de implementar un punto de compra en la ciudad de Los ngeles
EFTE

Ingeniera Civil
donde se establezca la clasificacin previa eliminando todo tipo de
impurezas (metales no ferrosos, tierra, inflamables etc.) logrando una
mayor calidad, para luego transportarlo mediante nuestro equipo de
transporte de carga al lugar requerido, adems de entregar un beneficio
a nuestros futuros vendedores disminuyendo sus costos de transporte
puesto que adems de ubicarnos geogrficamente ms cercanos a ellos
tendremos implementado un innovador servicio de retiro de excedentes
industriales a cualquier punto de la zona sur del pas, este servicio
tendr un costo compartido con los clientes(vendedores) que ocupen el
servicio donde se compartirn los costos de peaje y combustible ya que
la planta contara con la maquinaria de carga y transporte.
1.5 Marco
Urbanizacin.
Acreditacin de propiedad o contrato de arriendo.
Patente municipal.
Informe sanitario (impuesto por el seremi de salud).
1.6 Metodologa del estudio

En Primer lugar se deber recopilar toda la informacin necesaria para el
estudio de mercado del proyecto, esta informacin ser recabada entre
los proveedores y compradores de los productos que sern procesados,
teniendo que realizar dos estudios de mercado, uno para cada tipo de
cliente.
Una vez estimada la demanda y como se comportara el mercado frente
a un nuevo competidor se proceder a dimensionar el proyecto teniendo
en cuenta la demanda insatisfecha del mercado y la capacidad de
crecimiento que tendr a futuro el proyecto.
Obtenidos los datos anteriores, el procedimiento siguiente es realizar el
estudio econmico del proyecto, que requerir la proyeccin de gastos
de todo lo requerido para la instalacin y funcionamiento del proyecto
para as obtener distintas opciones de inversin y analizarlas a travs de
indicadores econmicos (VAN, TIR, Periodo de retorno, etc.) y poder
generar un espectro opciones de inversin, en el caso de que alguna o
un grupo de las opciones de inversin sea negativa y se tengan dudas
sobre su confiabilidad, se proceder con un anlisis de sensibilidad sobre
la o las variables que pueden contener ms errores, ya sea de
estimacin o medicin.
Finalmente se realizara el estudio financiero en donde se evaluara y
elegir la mejor forma de financiar la opcin de inversin elegida.

EFTE

Ingeniera Civil
La unidad comercial del proyecto ser los
$
kg . metal
(pesos/kilogramo
de metal), esta cifra ser la unidad comercial tanto para la compra a los
proveedores como para la venta a los consumidores.
2 Estudio de mercado
2.1 Estudio de Mercado de Consumidores
2.2 Mercado objetivo
El estudio de factibilidad tcnica y econmica realizado esta dirigido a
las empresas del sector metalmecnico de la regin del Bio Bio y de la
Araucania tales como siderrgica Huachipato o Gerdau aza, en general a
cualquier fundidora dentro del mercado objetivo, que emplean en sus
lneas de produccin chatarra ferrosa para la produccin de acero. Por lo
cual necesitan de empresas proveedoras de chatarra ferrosa para seguir
produciendo sus productos.
2.2.1 Definicin del servicio
El proyecto consiste en un servicio el cual ser destinado a proporcionar
chatarra metlica provenientes del desecho de productos ferrosos de
empresas constructoras, industrias y particulares de la zona sur del pas,
esta chatarra ser tratada y distribuidas a empresas del sector
metalmecnico tales como siderrgica Huachipato o Gerdau aza por
mencionar algunas empresas como referencia , las cuales en sus lneas
de produccin generan acero mediante el reciclaje de la chatarra ferrosa
y por ende necesita de empresas que le proporcionen este recurso para
seguir produciendo su variedad de productos metlicos (perfiles
metlicos, ngulos, tiras de hierro estriado, piezas mecnicas etc.).
Las empresas fundidoras que requieren del producto de la chatarra
ferrosa
tratada, exigen un recurso de excelente calidad para la
conservacin del estado de sus hornos de fundicin y del producto que
procesan, esto significa que la chatarra entregada debe estar libre de
impurezas orgnicas, inorgnicas, metales contaminados, aceites o
algn reactivo inflamable.

EFTE

Ingeniera Civil
La obtencin del recurso se har mediante la implementacin de una
planta de acopio, la cual corresponde en un punto de compra de
excedentes industriales ferrosos, destinado para comprar el excedente
de empresas constructoras, montaje industrial y particulares del sector
de Los ngeles y la zona sur del pas principalmente a proveedores de
Temuco, Angol, Osorno, Valdivia. Dicha planta de acopio se emplazara en
la avenida las industrias N1250 del sector industrial de la ciudad de
Los ngeles, lo anterior quedara ms detallado en el estudio de mercado
realizado a los proveedores que se har en otro tem dentro de este
mismo estudio de mercado.
La planta de acopio contara con la infraestructura adecuada para la

compra de chatarra, por lo cual en el terreno destinado para su
emplazamiento se contara con un patio destinado a recibir la chatarra
provenientes de los proveedores, la cual se podr comprar directo en la
planta o a domicilio ya que se constara con camiones destinados a esta
labor, considerando en este ultimo un costo agregado que ser
proporcional a la distancia en donde se vaya a retirar el material, una
vez depositado el material en los patios mediante maquinaria de
descarga(gra imn electrnica), se llevara a cabo el proceso de
clasificacin y limpieza de la chatarra para ello se utilizaran equipos
tecnolgicos como un detector de impurezas metlicas y detector de
reactivos inflamables, una vez terminado este proceso se llevara a cabo
el proceso de reduccin de volumen mediante maquinaria de corte y
compresin donde se generan fardos de chatarra de 500 Kg, finalmente
la chatarra tratada se llevara a galpones de almacenamiento ubicado en
el interior de planta, una vez finaliza toda la lnea de produccin de la
planta se lleva a cabo la comercializacin del producto a las empresas
fundidoras que requieran del servicio.
La chatarra metlica ferrosa tratada ser entregada por camiones
propios de la planta de reciclaje destinadas a esta labor, a la empresa
que requiera del producto.
La prestacin del servicio tiene una vida til aproximada de 1 mes
considerando el gasto de los equipos y la depreciacin efectuada de
dicho equipos. Como se menciono anteriormente, el servicio estar en
constante renovacin e implementacin de nueva tecnologa, como
adems de capacitacin de la mano de obra, todo en pro de mejorar el
servicio a los clientes.
EFTE

Ingeniera Civil
Tomando en cuenta las consideraciones del proyecto, estas se basan en

permisos municipales, informes sanitarios e estudios de impacto
ambiental.
2.2.2 Anlisis histrico de la demanda y su proyeccin

El siguiente anlisis busca determinar la demanda de empresas que
requieren la chatarra procesada. As mismo, se busca determinar el
volumen de chatarra ferrosa que el mercado est dispuesto a adquirir.
El mercado potencial est compuesto por las empresas dentro del
mercado objetivo antes sealado cuyos procesos de produccin
demandan como materia prima insustituible la chatarra ferrosa en
tonelada. Siguiendo el criterio anterior se han identificado a empresas
dentro del territorio nacional que se pueden considerar como potenciales
clientes.
La demanda de toneladas de chatarra tratada se caculo en base a los
volmenes de chatarra tratada por una empresa del mismo rubro la cual
corresponde a la recicladora inversiones lampa
A continuacin se presenta algunos antecedentes:
Chile principal pas de Latinoamrica

ferrosa para la produccin de acero.
Las principales fundadoras se ubican dentro del territorio nacional

en Santiago y Concepcin.

EFTE
reciclador de chatarra

Ingeniera Civil
El consumo de acero per cpita va en aumento producto de la

industrializacin lo cual implica en un mayor uso del acero con
fines constructivos.
Polticas ambientales incentivan el reciclaje de acero ya que

reduce en un 80% los contaminantes emitidos a la atmosfera
respecto a una produccin de acero tradicional.
Demanda historica consumidores
Grafico 1. Grafico de demanda histrica (fuente: IISI)

EFTE

Ingeniera Civil
En el grafico mostrado anteriormente se puede apreciar el aumento
considerable del consumo de chatarras por empresas dedicadas a la
produccin de acero mediante el reciclaje de chatarra dicha demanda se
ve influenciada por el aumento de la actividad industrial en el pas, lo
cual se traduce en una aumento de la infraestructura por lo cual se
demanda mayor cantidad de acero, cabe mencionar que esta demanda
se ve influenciada es decir se presenta a la baja cuando la actividad
industrial en el pas disminuye, estos periodos corresponde a los
periodos donde se han presentados crisis econmicas las cuales en el
grafico corresponde a los aos 1982,1990, 1998,2002,2008.
Presentndose la menor demanda en la llamada crisis asitica 1998 y la
anterior crisis del ao 2008 donde el valor de la chatarra presento el
valor ms bajo de los ltimos 20 aos. Estos datos son relevantes ya que
permitirn estimar las demandas en los 3 casos en que se enfoca este
estudio de mercado, las cuales correspondes al caso ms probable, ms
pesimista y ms optimista.
Calculo de proyecciones
Demanda real
Linear (Demanda real)
Demanda optimista
Linear (Demanda
optimista)
Demanda pesimista
Linear (Demanda
pesimista)

EFTE

Ingeniera Civil
Grafico 2. Calculo de proyecciones (Fuente: Elaboracin propia)
El grafico que se muestra en la imagen anterior, presenta las

proyecciones de la demanda que se realizaron de consumo de chatarra a
empresas que producen acero mediante el uso de chatarra tratada, en el
grafico se puede observar los 3 casos que analiza este estudio de
mercado el cual es caso ms probable, el ms desfavorable y el ms
optimista. Para realizar dicha proyeccin se analizo la demanda de
chatarra en los ltimos 20 aos, mediante datos estadsticos obtenidos
del anuario iisi. Con estos datos fue posible estimar la demanda que se
tiene de chatarra en la octava regin la cual es el foco de nuestro
mercado objetivo, para despus poder determinar la proyeccin en el
caso ms optimista considerando un aumento del 10% en la demanda
anual producto de factores tales como el aumento del tamao de las
empresas que demandan el producto, aumento de la demanda per
cpita de acero producto del estabilidad econmica de los ltimos aos
que se ve reflejado en el aumento de la infraestructura a nivel nacional,
adems se tiende a estimar este valor ya que a travs el anlisis grafico
se puede observar que la cantidad demandada respecto un ao de otro
en el mejor de los escenarios es no ms del 10%. Adems se analiza el
caso menos desfavorable para esta proyeccin se considera un 10%
cuyo valor se obtiene del anlisis grficos considerando los casos ms
desfavorables los cuales corresponden al periodo de crisis es decir los
aos 1982,1990, 1998,2002,2008 en donde la demanda de chatarra
disminuy en el peor de los escenarios aproximadamente un 10%
respecto a periodos normales. Finalmente con las proyecciones se puede
obtener funciones que indicaran la proyeccin estimada para los
prximos 20 aos lo cual permite conocer el escenario del proyecto.
De esta forma es posible determinar la demanda para los distintos
escenarios en los prximos 10 aos:
Ecuaci
n
Ao
2012
2013
2014
2015
Ms
Ms probable pesimista
12,644*x11,38*x25050
22545
Probable
389.73
402.37
415.02
427.66
Pesimista
351.56
362.94
374.32
385.70

EFTE
Ms
optimista
13,909*x27555
Optimista
429.91
443.82
457.73
471.64
8

Ingeniera Civil
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
440.30
452.95
465.59
478.24
490.88
503.52
516.17
397.08
408.46
419.84
431.22
442.60
453.98
465.36
485.54
499.45
513.36
527.27
541.18
555.09
569.00
Tabla 1. Proyeccin de la demanda en miles de toneladas (Fuente: Elaboracin

propia)
2.2.3 Anlisis histrico de la oferta y su proyeccin
Oferta historica de la competencia
Grafico 3. Oferta histrica de la competencia (Fuente: OCDE)
La Figura 3 que se muestra indica la oferta que presenta el mercado de

la competencia en el cual claramente est en aumento, producto del
valor estable que alcanzado la tonelada de chatarra en los ltimos aos,
lo cual radica en una mayor confianza para la inversin en este tipo de
negocios.
Adems cabe mencionar que la estimacin de la oferta es la misma
para ambos casos de estudios es decir para el estudio realizado a
consumidores y proveedores.

EFTE

Ingeniera Civil
Para realizar la proyeccin de la oferta se consideraron los ltimos 8
aos en los cuales el mercado ofertante ha experimentado poca
variacin, lo cual es favorable para el estudio a realizar. Dicho estudio se
baso en el registro nacional de la competencia en los ltimos 8 aos de
donde se obtuvo el % de participacin de la zona centro, respecto a la
competencia nacional, de lo cual dicho porcentaje de participacin
corresponde a un 13.52%, con este porcentaje se pudo obtener la oferta
que genera la zona centro sur a nivel nacional y de esta manera poder
analizar los casos ms pesimistas y los ms optimistas del estudio de de
proyeccin de oferta.
Calculo de las proyecciones de oferta

Oferta zona centro-sur
Linear (Oferta zona

centro-sur)
Oferta pesimista *1,1
Linear (Oferta pesimista

*1,1)
Oferta optimista *0,9
Linear (Oferta optimista

*0,9)
Grafico 4. Calculo de proyecciones de demanda (Fuente: elaboracin propia)
Con el valor de participacin de la zona sur el mercado de competidores

a nivel nacional es posible calcular la proyeccin en 3 los escenarios que
se pueden presentar, es decir escenario ms probable, el ms pesimista
y el ms optimista, lo cual se ve reflejado en la grafica anterior donde se
calcula la proyeccin para los aos tomados como referencia, se debe
mencionar que para el anlisis del caso ms optimista se considero un
10% (obtenido del anlisis de los mnimos y mximos para cada caso
analizado) de reduccin de oferta en la zona sur, lo cual es un valor
estimado a travs de la oferta histrica de la oferta, de la
cual se observo que la mayor baja de oferta presentada en los ltimos 8
aos corresponde a un 10%, para el caso del escenario ms pesimista se
considera un factor aumento de proyeccin del 10% que tambin es
calculado en base al registro histrico de la oferta en los ltimos 8 aos,
la cual presento un aumento cercano al 10% anual respecto a otros
periodos. Mediante las graficas de proyeccin fue posible obtener
EFTE
10

Ingeniera Civil
funciones que determinen la proyeccin para los prximos 10 aos
realizando la comparacin para los 3 escenarios posibles.
De esta forma es posible determinar la oferta
escenarios en los prximos 10 aos:
Ecuacin
Ao
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
para los distintos
Ms
Ms
Ms
Probabl pesimist
optimista
e
a
4,1296* 4,5426*x 3,7167xx-8228 -9050,8
7405,2
Probabl
Optimist
Pesimista
e
a
80.8
88.9
72.8
84.9
93.5
76.5
89.0
98.0
80.2
93.1
102.5
84.0
97.3
107.1
87.7
101.4
111.6
91.4
105.5
116.2
95.1
109.7
120.7
98.8
113.8
125.3
102.5
117.9
129.8
106.3
122.1
134.3
110.0
Tabla 2. Proyecciones de oferta en miles de toneladas (Fuente: Elaboracin

propia)
2.2.4 Anlisis histrico del precio y su proyeccin

En los ltimos 10 aos la actividad de reciclaje de la chatarra metlica
ha ido en aumento producto de la estabilidad del precio de la tonelada
de chatarra generado por el aumento de consumidores de las empresas
del sector metlico que generan productos a partir de este recurso, lo
EFTE
11

Ingeniera Civil
cual ha generado el aumento de demanda por este producto lo cual ha
implicado en una mayor tasacin de la tonelada de chatarra.
Evolucion del precio consumidores
Grafico 5. Evolucin del precio que se paga por el kg de chatarra (precios ajustados al
31 de diciembre de 2011).
(Fuente: Elaboracin propia)
Del grafico que se muestra anteriormente se puede observar

detalladamente que el valor de la chatarra en los ltimos aos ha
tendido al alza presentndose el mayores peack de su valor en el ao
2008, lo cual es producto de la crisis econmica que llevo a las empresas
del rubro metalmecnico a aumentar la produccin de acero mediante
el uso de chatarra ya que el costo para producir acero a travs de
chatarra reciclada es aproximadamente un 40% menos que si se
produjera de manera convencional es decir mediante un proceso
metalrgico de minera. En los ltimos 3 aos el valor se ha ido
estabilizando producto del buen pasar econmico del pas lo que se
traduce en el aumento de acero per-cpita y por ende una mayor
produccin de acero en donde empresas que se dedican a este rubro
prefieren producir acero mediante el reciclaje de la chatarra ya que se
produce acero a un menor costo y adems contribuye con las polticas
ambientales para disminuir la contaminacin que genera la produccin
de acero convencional.

EFTE
12

Ingeniera Civil
Calculo de proyeccion consumidores

Precio Kg Ajustado Consumidor
Linear (Precio Kg Ajustado Consumidor)
Optimista *1,1
Linear (Optimista *1,1)
Pesimista *0,9
Linear (Pesimista *0,9)
Grafico 6. Proyeccin de precio de los consumidores por kg de chatarra

(Fuente: Elaboracin Propia)
Para realizar el estudio de proyeccin de precio, se ha considerado la

evolucin del
($/Kg. chatarra) en los ltimos 10 aos para lo
cual se analizaron los 3 escenarios posibles, el cual corresponde al precio
ajustado el cual se calcul en base al IPC equivalente de cada periodo
anual, el precio optimista para el cual se considero un aumento del 10%
respecto al mismo periodo anual, dicho porcentaje fue calculado en base
a las alzas uniformes que presento el valor del kilo de chatarra en los
ltimos 10 aos, y por ltimo el caso ms pesimista en el cual se calculo
una baja del valor del kilo de chatarra aproximado de un 10% que
corresponde a la baja ms uniforme dentro de los 10 aos de estudio de
datos.
Una vez realizado el clculo de los casos en estudio para los aos
tomados como referencia se puede generar la creacin de funciones
lineales que entreguen la proyeccin del precio para los consumidores
para los prximos 10 aos (Tabla 3).

EFTE
13

Ingeniera Civil
Ecuacin
Ao
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
Ms
probable
Optimista
Pesimista
5,6762*x11212
6,2439*x12333
5,1086*x10090
Ms
probable
209
214
220
226
231
237
243
248
254
260
265
Optimista
230
236
242
248
255
261
267
273
280
286
292
Pesimista
189
194
199
204
209
214
219
224
229
234
240
Tabla 3. Calculo de proyeccin de consumidores (Fuente: Elaboracin propia)
2.2.5 Comercializacin
El producto se transara en el mercado por $/(.Kg de chatarra) .

La entrega se realizara de forma directa a la empresa que requiera
el producto sin cargo al valor para empresas de la regin, para
aquellas empresas que requieran el servicio fuera de la regin se
cobrara un valor adicional referente al transporte cuyo valor ser
agregado al costo del kilo de chatarra, este factor ser
proporcional a la distancia que se encuentre la empresa que
requiera el servicio.
Se realizaran contratos con empresas especficas para asegurar
una produccin mnima mensual.

EFTE
14

Ingeniera Civil
2.2.6 Combinaciones del estudio de mercado consumidores
2.2.6.1Combinaciones demanda insatisfecha

EFTE
15

Ingeniera Civil
2.2.6.2Combinaciones de precios
Tablas de combinaciones:

EFTE
16

Ingeniera Civil
2.3 Estudio de Mercado de Proveedores

2.3.1 Mercado objetivo
Para el estudio de factibilidad tcnica y econmica realizado, es
necesario realizar 2 estudios mercado uno que caracterice el mercado
de los
proveedores y otro que caracterice al mercado de los
consumidores, en este tem se analizara el mercado de los proveedores
que corresponde principalmente a empresas constructoras, industrias y
particulares de la zona centro sur , en las cuales existe la necesidad de
vender sus excedentes de materiales proveniente principalmente de
procesos constructivos o algn cambio de material o maquinaria, por ello
el mercado objetivo
apunta a aquellas empresas que se quieren
deshacer de estos excedentes pero obteniendo a cambio un beneficio
econmico adems de contribuir con el reciclaje de chatarra el cual es
una actividad que contribuye a la conservacin del medio ambiente.
2.3.2 Definicin del servicio

El proyecto consiste en un servicio el cual ser destinado a comprar la
chatarra ferrosa no tratada proveniente del excedente de empresas
constructoras, industrias y particulares de la zona centro sur, tomando
como referencia a los provenientes de la ciudad de Los ngeles hacia el
sur, esta chatarra ser entregada en la planta de reciclaje de manera
directa por los proveedores, los cuales tienen la necesidad de
deshacerse de esta chatarra producto de la limpieza que deben realizar
mediante la finalizacin de una obra, materiales en mal estados,
renovacin de infraestructura y renovacin de maquinaria.
La empresas que requieren de este servicio, son empresas las cuales
presentan gran volumen de chatarra almacenada en sus patios lo cual se
genera en un estorbo y por ende puede alterar sus procesos, adems al
no tener la maquinaria adecuada para la clasificacin de chatarra y la
reduccin del volumen de estas no pueden entregar su material
excedente de manera directa a la empresas fundidoras, por lo cual
necesitan de una empresa intermediaria que se encargue de esta labor.
Otra dificultad que presentan estas empresas es que geogrficamente
no se encuentran cerca de las principales fundidoras que generalmente
se encuentran en Concepcin y Santiago, lo cual se traduce en un costo
considerable en transporte y peajes para la cual el beneficio econmico
se ve altamente disminuido, por ello se pretende instalar este punto de

EFTE
17

Ingeniera Civil
compra o central de acopio en la cuidad de Los ngeles para disminuir
estos costos para los proveedores.
Se realizara una sola forma de comprar el material proveniente de los

proveedores, esta es de manera directa, en el cual el valor a pagar por
tonelada de chatarra ser proporcional a distancia de origen del
material, lo cual es una poltica que adoptan las empresas dedicadas a
este rubro para ayudar a costear los costos de transportes de los
proveedores.
La prestacin del servicio tiene una vida til aproximada de 1 mes
considerando el gasto de los equipos y la depreciacin efectuada de
dicho equipos. Como se menciono anteriormente, el servicio estar en
constante renovacin e implementacin de nueva tecnologa, como
adems de capacitacin de la mano de obra, todo en pro de mejorar el
servicio a los clientes.
Tomando en cuenta la consideraciones del proyecto, estas se basan es
permisos municipales, informes sanitarios e estudios de impacto
ambiental.
El producto en el mercado de proveedores se transa
al Kilo,
comprndose en cualquier estado en el que pueda ser procesado para
su posterior enfardado y almacenamiento.

EFTE
18

Ingeniera Civil
2.3.3 Anlisis histrico de la demanda y su proyeccin
Demanda historica de proveedores
Grafico 7. Demanda histrica de proveedores. (Fuente: OCDE).
El grafico que se muestra indica la demanda histrica de los ltimos 8

aos en donde segn datos estadsticos se observan los datos con
mayor nivel de confianza, en este grafico se puede observar que la
demanda de los proveedores est en aumento lo cual es producto
principalmente del valor estable que ha alcanzado en los ltimos aos el
valor de la tonelada de chatarra, cabe esta mencionar que esta
tendencia va en aumento por lo cual se tiene una proyeccin positiva
sobre la demanda de proveedores, con este grafico se puede determinar
los coeficientes de proyeccin para el caso ms favorable y ms
pesimista, los cuales analizando los datos arrojo un porcentaje de
optimismo de un 10% al observar el aumento ms uniforme y un

EFTE
19

Ingeniera Civil
porcentaje de pesimismo de un 10% respecto a la disminucin ms
uniforme que se observo el grafico de demanda de proveedores.
Calculo de proyecciones
Demanda real
Linear (Demanda real)
Demanda pesimista
Linear (Demanda
pesimista)
Demanda optimista
Linear (Demanda
optimista)
Grafico 8. Calculo de proyecciones de demanda de chatarra de proveedores

(Fuente: Elaboracin propia)
Con los porcentajes de optimismo y pesimismo se pudo analizar los

escenarios posibles de la demanda de proveedores, con lo cual
posteriormente mediante un anlisis lineal se pudo determinar la
proyeccin de la demanda para los prximos 10 aos para los casos
anteriormente mencionados.
Ms
probable
Ecuacin
4,519*x9007,3

EFTE
Ms
Pesimista
4,0671*x8106,5
Ms
Optimista
4,9709*x9908
20

Ingeniera Civil
Ao
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
Probable
84.9
89.4
94.0
98.5
103.0
107.5
112.0
116.6
121.1
125.6
130.1
Pesimista
76.5
80.6
84.6
88.7
92.8
96.8
100.9
105.0
109.0
113.1
117.2
Optimista
93.5
98.4
103.4
108.4
113.3
118.3
123.3
128.2
133.2
138.2
143.2
Tabla 4. Proyecciones de demanda de proveedores de chatarra
2.3.4 Anlisis histrico del precio y su proyeccin

En los ltimos 10 aos la actividad de reciclaje de la chatarra metlica
ha ido en aumento producto de la estabilidad del precio de la tonelada
de chatarra lo cual ha generado un inters en las empresas para vender
este tipo de productos, lo cual ha generado el aumento de la demanda
de los proveedores.
Evolucion del precio proveedores
Grafico 9. Evolucin histrica del precio a pagar por el kg de chatarra (Precios

ajustados al 31 de diciembre de 2011)
Del grafico que se muestra anteriormente se puede observar

detalladamente que el valor de la chatarra en los ltimos aos ha
EFTE
21

Ingeniera Civil
tendido al alza presentndose el mayores peack de su valor en el ao
2008, lo cual es producto de la crisis econmica que llevo a las empresas
del rubro metalmecnico a aumentar la produccin de acero mediante
el uso de chatarra lo cual se reflejo en un aumento en el valor del kilo de
chatarra, esto se
tradujo que la materia proporcionada por los
proveedores fue mejor tasada por lo cual aumento el precio de
transaccin.
Para realizar el estudio de proyeccin de precio, se ha considerado la
evolucin del
($/Kg. chatarra) en los ltimos 10 aos para lo
cual se analizaron los 3 escenarios posibles, el cual corresponde al precio
ajustado el cual se calculo en base al IPC equivalente de cada periodo
anual, el precio optimista para el cual se considero un aumento del 10%
respecto al mismo periodo anual, dicho porcentaje fue calculado en base
a las alzas uniformes que presento el valor del kilo de chatarra en los
ltimos 10 aos, y por ltimo el caso ms pesimista en el cual se calculo
una baja del valor del kilo de chatarra aproximado de un 10% que
corresponde a la baja ms uniforme dentro de los 10 aos de estudio de
datos.
Una vez realizado el clculo de los casos en estudio para los aos
tomados como referencia se puede generar la creacin de funciones
lineales que entreguen la proyeccin del precio para los consumidores
para los prximos 10 aos.
Calculo de proyeccion proveedores

Precio Kg Ajustado
Proveedor
Linear (Precio Kg
Ajustado Proveedor)
Optimista *0,9
Linear (Optimista *0,9)
Pesimista *1,1
Linear (Pesimista *1,1)
Grafico 10. Calculo de proyeccin de proveedores (Fuente: Elaboracin propia)

EFTE
22

Ingeniera Civil
Ms
probable
Ecuacin
Ao
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
Optimista Pesimista
4,3663*x- 3,9297*x
8624,3
-7761,9
Ms
probable
161
165
169
174
178
183
187
191
196
200
204
4,803*x9486,7
Optimista Pesimista
145
177
149
182
153
187
156
191
160
196
164
201
168
206
172
211
176
215
180
220
184
225
Tabla 5. Proyeccin del precio en el mercado de proveedores (Fuente: Elaboracin

propia)
2.3.5 Comercializacin
El producto se transara en el mercado por $/(.Kg de chatarra) .

Se realizaran contratos con empresas especficas para asegurar
una produccin mnima mensual.
La publicidad de la empresa est determinada por un jefe de
ventas que visite en terreno a los consumidores para tener un
trato ms ameno y cercano con los clientes y de esta forma poder
conocer la calidad del producto que necesitan los clientes y si se
encuentran satisfechos con el producto entregado por la empresa.
2.3.6 Combinaciones del estudio de mercado de proveedores

2.3.6.1Combinaciones de demanda insatisfecha

EFTE
23

Ingeniera Civil
2.3.6.2Combinaciones de precios
Combinaciones calculadas:
EFTE
24

Ingeniera Civil
3 Estudio tcnico
3.1 Definicin del tamao del proyecto
El tamao del proyecto estar acotado por mltiples variables, entre
ellas estn:
3.1.1 Mercado
El mercado juega un papel fundamental en este proyecto ya que al tener
un mercado de oferentes y demandantes, el proyecto formulado deber
encontrar una cierta combinacin precisa entre los dos para por una
parte abastecerse de chatarra de manera continua (mercado de
proveedores) y por otra parte tener a quien venderle el producto ya
procesado (mercado de consumidores).

EFTE
25

Ingeniera Civil
Comparacion Oferta-Demanda historica
Grafico 11. Comparacin entre oferta y demanda (fuente: elaboracin propia)
Como se aprecia en las grafica anteriores la demanda es mucho mayor a

lo que ofrecen los proveedores por tanto el tamao del proyecto estar
limitado por el mercado de proveedores.
Lo anterior no alude a que lo que interesa es la demanda solo se realiza
dicha proyeccin para determinar que factor es el que determina el
proyecto, lo cual dio como resultado que la limitante es el mercado de
proveedores puesto que el de receptores es bastante amplio.
3.1.2 Economa de escala
En este proyecto se puede hacer uso intensivo de la economa de escala
cuando se tienen grandes cantidades de material para comprar o

EFTE
26

Ingeniera Civil
vender, ya que el precio por Kg de fierro puede variar dependiendo de la
cantidad de material que se adquiera o venda.
3.1.3 Disponibilidad de recursos

El papel que juegan los proveedores en la entrega de este servicio es
fundamental dado que del estudio de mercado se determino que la
disponibilidad de chatarra para comprar es mucho ms pequea que la
demanda de este producto procesado.
En cuanto a la disponibilidad de maquinarias y otros activos fijos no se
encontraron problemas dado que el rubro no es altamente demandante
de bienes de capital ni que estos bienes sean demasiado especializados
a excepcin de dos o tres maquinas que son especializadas pero que
estn disponibles para su compra en el mercado nacional
3.1.4 Disponibilidad de lneas de produccin y de turnos
La planta funcionara solo en horario diurno para la correcta atencin
tanto de los proveedores de chatarra como de los compradores de la
chatarra procesada, el horario de trabajo estimado ser de lunes a
viernes de 8:30 a 18:30 hrs con una hora de colacin para todo el
personal exceptuando los guardias del recinto que tendrn una
programacin horaria de turnos.
3.1.5 Estacionalidad
La estacionalidad de la oferta y demanda estar determinada solamente
por el ciclo econmico global que se est desarrollando en el momento,
dado que la demanda por acero es mayor cuando la economa crece
producto de la gran cantidad de inversiones en bienes de capital que
realizan tanto empresas como personas al contrario de lo que sucede en
la parte descendente del ciclo econmico donde las empresas y
personas dejan de demandar bienes de capital y la demanda de acero
cae lo que a su vez hace caer el precio de este y de todos los productos
relacionados con la produccin del material (chatarra, arrabio, mineral
de hierro, etc.).

EFTE
27

Ingeniera Civil
3.2 Definicin de la localizacin del proyecto

3.2.1 Centralizacin
El proyecto solo tendr un lugar de localizacin a determinar, dado que
el mercado objetivo comprende la octava y novena regin, el proceso de
compra de chatarra se realizara a travs de tratos que incluyen el
transporte del material hasta el lugar de acopio (centralizado).
3.2.2 Costos de transporte
Centro de compra
Concepcin
Centro de acopio y
procesado
Los ngeles
Mercado objetivo
Ilustracin 1. Definicin de mercado objetivo y ubicacin de principales instalaciones

(fuente: elaboracin propia)
3.2.2.1Centros de consumo
La ubicacin del centro de consumo es la ciudad de Concepcin distante
a 160 Km de la ciudad de Los ngeles donde se ubicara el proyecto, por
tanto el costo del transporte desde el centro de acopio y procesado al
centro de consumo es de 1300$/km este valor fue tomado como
referencia del costo establecido por la empresa Inversiones Lampa para
el transporte de chatarra, por cada carga de 30 toneladas por lo que el
transporte finalmente es de 208.000 $/por carga.
EFTE
28

Ingeniera Civil
3.2.2.2Centros de insumos
La ubicacin del lugar de acopio y el mercado objetivo del proyecto
provocan un costo asociado de transporte de chatarra no procesada
hacia el sitio de acopio y procesamiento del material, este costo estar
determinado por la distancia que recorri el kilogramo de chatarra
comprada, este costo ser asumido por el proveedor, se preferirn
grandes cantidades de chatarra en la medida que la distancia desde el
lugar de acopio sea mayor.
El costo asociado por cada kg de chatarra comprado es de 0.05$/kg*Km,
que ser recargado directamente en el precio de compra del material
(habr una disminucin del precio de compra en la medida que el lugar
de procedencia del material este ms alejado del centro de acopio.
El precio mnimo fijado para la recoleccin lejana de material ser de
50.000 pesos para evitar distorsiones y tener una cantidad de material
aceptable por cada viaje de recoleccin que se realice.
3.2.3 Disponibilidad de recursos
La disponibilidad de los recursos es primordial en este proyecto dada la
escases de material que ofertan los proveedores, por ello se asume
como mercado objetivo la octava y novena regin con el fin de asegurar
un suministro constante de material a procesar.
3.2.4 Integracin con otras empresas
Para obtener una produccin mnima mensual, se buscaran en empresas
cercanas del rubro metal-mecnico que tengan residuos ferrosos
procesables, la formacin de alianzas para la compra mensual de estos
productos.
3.2.5 Disponibilidad de infraestructura
Se dispone de un terreno propio ubicado en Los ngeles para la
instalacin de la planta, este est ubicado en avenida las industrias
N1245 sector industrial de la ciudad.
3.2.6 Aspectos legales

En cuanto al plano regulador, dada la ubicacin del terreno elegido, no
sera problema la instalacin de una planta industrial de este tipo dadas
las bajas emisiones contaminantes que tiene esta categora de
industrias.
EFTE
29

EFTE
30
3.3.2 Diagrama de flujo del proceso productivo

Diagrama 1. Descripcin del proceso tecnolgico del procesamiento de chatarra
(fuente: elaboracin propia)
El enfardado del material se realiza una vez completadas las Enfardado

otras dos etapas, en este proceso el material es comprimido
en bloques de alrededor de 500 kg cada uno para un facil
transporte y venta.
La etapa de corte es referida a aquel material que tiene
dimensiones demasiado grandes para ser enfardado y por lo
tanto necesita ser desmenusado antes de seguir con la
siguientes etapa del proceso.
Corte
Clasificaci
En esta primera etapa, el material que llega a la planta es
on
clasificado como apto para su procesamiento inmediato o si
es que requiere algun tipo de limpieza antes de ser
procesado.
3.3.1 Descripcin del proceso en su aspecto tecnolgico
3.3 Descripcin del proceso tecnolgico

Se debern solicitar los permisos correspondientes para el transporte de
este tipo de carga ante la autoridad pertinente.
Ingeniera Civil

Ingeniera Civil
Compra por
trato directo
Se incluye el
valor del
trasnporte
Procesamien
to
Clasificacion
Corte
Enfardado
Almacenamient
o
Compra
Venta por trato

directo
Incluye valor del
transporte de
los fardos
Venta
Diagrama 2. Proceso productivo de la empresa (fuente: elaboracin propia)
3.3.3 Consideraciones ambientales

Los desechos generados del proceso de corte y limpieza sern
acopiados y llevados a botaderos autorizados segn lo dispuesto
por la autoridad ambiental.
Cualquier clase de lquido peligroso que venga en la chatarra no
procesada, ser analizado y almacenado esperando su mejor va
de desecho posible segn disponga la autoridad.
3.4 Aspectos organizacionales

3.4.1 Organigrama

EFTE
31

Ingeniera Civil
Gerente
Gerente
general
general
Gerente
Gerente
comercial yy de
comercial
de
recursos
recursos
humanos
humanos
Encargado
Encargado de
de
adquisisiones
adquisisiones yy
ventas
ventas
Encargado
de
Encargado de
RR.HH
RR.HH
Gerente
Gerente de
de
produccion
produccion
Operadores
Operadores de
de
maquinaria
maquinaria
Jefe
de patio
patio
Jefe de
Gerente
de
Gerente de
transporte
transporte
Encargado
de
Encargado de
contratos
de
contratos de
trasnporte
trasnporte
Choferes
Choferes yy
transportitastas
transportitastas
Diagrama 3. Organigrama de la empresa (fuente: elaboracin propia)
3.4.2 Requerimientos de personal

Se requieren 4 gerentes para la conduccin de la empresa.
En la gerencia comercial y de recursos humanos se requiere 1
encargado de adquisiciones y ventas adems de de un encargado
de RR.HH.
En la gerencia de produccin, estarn los operadores de la
maquinaria de la planta adems de un jefe de patio que
coordinara las labores en terreno, este jefe de patio adems se
encargara de la seguridad de la planta teniendo jefatura directa
sobre los guardias y personal de seguridad anexo.
En la gerencia de transporte se requiere 1 encargado de contratos
de transporte para la gestin de los grandes contratos y adems el
gerente estar a cargo de los choferes y transportistas de la planta
(3).
Se estiman 4 secretarias en toda la planta, una para cada
gerencia.
3.5 Aspectos administrativos

3.5.1 Descripcin de las funciones de los empleados
Empleados directos: Son los empleados encargados de operar la
maquinaria de la planta, agregando adems a los guardias de
seguridad que cuidaran de las instalaciones.
Empleados administracin: Son el grupo de empleados encargados de
la administracin de la empresa, entre ellos estn los jefes y gerentes
de las distintas reas asignadas de acuerdo al organigrama.

EFTE
32

Ingeniera Civil
3.6 Aspectos legales

El acopio, clasificacin, reutilizacin y reciclaje
de excedentes
industriales metlicos ferrosos y no ferrosos debe cumplir con algunos
procedimientos de tipo legales como lo son la urbanizacin, la cual se
rige bajo un plano regulador fijado para cada ciudad, es por esto que el
emplazamiento fsico de la bodega de acopio y manipulacin de los
materiales ferrosos debe adecuarse a dicho plano, junto con lo anterior
se debe acreditar la pertenencia de dicho lugar o en caso de arriendo
contar con los documentos que certifiquen dicho arriendo tambin se
debe contar con una patente municipal y de los informes sanitarios
pertinentes impuestos por el seremi de salud.
3.7 Aspectos ambientales

Las instalaciones de una empresa recicladora de materiales ferrosos
deben contar con los siguientes permisos ambientales:
Autorizacin Sanitaria del SEREMI de Salud correspondiente.

Para esto no se debe aprobar una Declaracin de Impacto
Ambiental (DIA) o una Evaluacin de Impacto Ambiental (EIA) en el
Sistema de Evaluacin de Impacto ambiental (SEIA). CONAMA. Ya
que el acopio de este material no genera descomposicin de los
materiales ni emanaciones de olores o desechos lquidos que
puedan ser perjudiciales a la poblacin.
4 Definicin de alternativas a evaluar

4.1 Resumen de alternativas generadas

EFTE
33

Ingeniera Civil
Tabla 6. Combinaciones de alternativas a utilizar (fuente: elaboracin propia)
4.2 Anlisis de alternativas

EFTE
34

Ingeniera Civil
Tamao 1
Precio Alto
Proveedores
Tamao 2
Tamao 1
Demanda
optimista
consumidores
Demanda
optimista
proveedores
Precio Alto
Consumidores
Precio Alto
proveedores
Tamao 2
Tamao 1
Precio bajo
Proveedores
Tamao 2
Proyecto
Tamao 1
Precio Alto
Proveedores
Tamao 2
Tamao 1
Demanda
pesismista
consumidores
Demanda mas
probable
proveedores
Precio bajo
consumidores
Precio Alto
proveedores
Tamao 2
Tamao 1
Precio bajo
Proveedores
Tamao 2
Diagrama 4. Algunas combinaciones de alternativas (limite)
4.3 Seleccin de alternativas

EFTE
35

Ingeniera Civil
4.3.1 Alternativa 1
Esta alternativa es la ms optimista, se asumen las siguientes
condiciones de anlisis.
Demanda de proveedores y consumidores alta
Precio de consumidores alto y precio de proveedores bajo
Tamao 2
4.3.2 Alternativa 2
Esta alternativa servir para el escenario ms probable, con las
siguientes condiciones de anlisis.
Demanda de proveedores y consumidores ms probable
Precio de consumidores y proveedores ms probable
Tamao 1
4.3.3 Alternativa 3
Esta es la alternativa lmite inferior, se analizara para saber cul es el
mnimo al que se puede llegar.
Demanda de proveedores ms probable y de consumidores baja
Precio de consumidores bajo y precio de proveedores alto
Tamao 1
5 Estudio de costos
5.1 Alternativa 1
La siguiente tabla muestra los bienes que se debern adquirir y la
cantidad de ellos durante el plazo de ejecucin del proyecto,
considerando el total de chatarra tratada en forma de fardos de 500 kg
EFTE
36

Ingeniera Civil
que se estima producir por ao y la localizacin que sta alternativa
estableci. Se consideraron los siguientes aspectos.
Activo Fijo Fsico: terreno, edificios, mquinas,

construcciones, montajes, etc.
Activo Fijo Intangible: diseos, estudios, patentes,
capacitacin, etc.
equipos,
seguros,
5.1.1 Costos de inversin

5.1.1.1Activo fijo fsico e intangible
Tabla 7. Costos activos fsicos alternativa 1
Obs: Todos los valores se encuentran en pesos reales.

5.1.1.2Capital de trabajo
Para la estimacin del capital de trabajo, se realizo este anlisis
mediante el mtodo del dficit acumulado durante el primer ao de
funcionamiento de la planta recicladora, para ello se considero para
efectos de clculo como egresos la materia prima a comprar de manera
directa a los proveedores y la mano de obra disponible para operar la
planta durante el primer ao de funcionamiento, y como ingresos se
considero el volumen a vender en las empresas del sector
metalmecnico y fundidoras de la regin.
Para este anlisis se considero lo siguiente:
Los ingresos en los 2 primeros meses de funcionamiento son nulos

producto del proceso de puesta en marcha de la planta, se
realizaron las operaciones de compra de chatarra, clasificacin,

EFTE
37

Ingeniera Civil
separacin y tratamiento de esta para su acumulacin en

galpones de almacenamiento y posterior venta al tercer mes.
Demanda de proveedores y consumidores alta
Precio de consumidores alto y precio de proveedores bajo
Tamao 2
Datos:
Tabla 8. Valores asumidos para el clculo del capital de trabajo
Tabla 9. Capital de trabajo alternativa 1
De la tabla de capital de trabajo se puede apreciar que para el periodo

mensual ms desfavorable el cual corresponde al mes 2, donde existe el
mayor dficit debido a que durante estos 2 primeros meses solo se
generan egresos por lo tanto el acumulado alcanza su mayor valor y
cuyo valor corresponde al capital de trabajo a disponer para el
funcionamiento de la planta, este valor corresponde a la suma de $
205.232.704, el cual
ser destinado para los primeros meses de
funcionamiento con la finalidad de cubrir gastos de compra de materia
prima, y costear costos de mano de obra.
5.1.1.3Proyeccin de inversiones
La siguiente tabla resume las inversiones y reinversiones determinadas
para cada ao de vida til del proyecto de acuerdo a la cantidad de
EFTE
38

Ingeniera Civil
bienes adquiridos para sta alternativa y la vida til que cada bien posee
e incluye el capital de trabajo determinado.
Tabla 10. Proyeccin de inversiones
De la tabla 10 se puede observar que en el periodo de iniciacin del

proyecto se debe contemplar una inversin inicial referente a conceptos
de capital de trabajo y activos fijos (maquinarias) de $ 397.712.704,
adems se observa el valor de liquidez del proyecto al trmino de su
vida til el cual tiene un valor de $ 308.582.704
5.1.2 Costos de operacin
Para estimar el gasto operacional se consideran los siguientes puntos en
el clculo de la proyeccin de este durante el periodo de duracin del
proyecto es decir durante los 10 aos de vida til del proyecto.
Costos de Produccin= Materia prima + Mano de Obra + Costo de
Mantencin + Costo de
Servicios Externos.
Gastos de Administracin= Personal Indirecto + Gasto en Materiales
Oficina + Gasto en Servicios Externos, impuestos Municipales.
Gastos de Ventas= Personal de Ventas + Comisin de Vendedores +
Gastos en Publicidad
Depreciacin= Depreciacin de Activos Fijos
Detalle de costos se encuentran en el anexo del informe.
5.1.2.1Proyeccin de costos de operacin

La siguiente tabla muestra los costos de produccin, gastos de
administracin y venta para cada ao de vida til del proyecto.

EFTE
39

Ingeniera Civil
Tabla 11. Costos de operacin alternativa 1
5.1.3 Ingresos del proyecto

Los ingresos corresponden al producto que se vende a las empresas
metalmecnicas de Concepcin o fundidoras.
Tabla 12. Ingresos del proyecto durante su vida til
5.1.4 Impuesto a la renta

5.1.4.1Estados de resultados proyectados
Tabla 13. Estado-resultado para la alternativa 1

EFTE
40

Ingeniera Civil
5.2 Alternativa 2
Tabla 14. Costos activo fsico alternativa 2

Demanda de proveedores y consumidores ms probable
Precio de consumidores y proveedores ms probable
Tamao 1
Datos:

EFTE
41

Ingeniera Civil
Tabla 15. Supuestos para el clculo del capital de trabajo
Tabla 16. Capital de trabajo para la alternativa 2
De la tabla 16 de capital de trabajo se puede apreciar que para el

periodo mensual ms desfavorable el cual corresponde al mes 2, donde
existe el mayor dficit debido a que durante estos 2 primeros meses solo
se generan egresos por lo tanto el acumulado alcanza su mayor valor y
cuyo valor corresponde al capital de trabajo a disponer para el
funcionamiento de la planta, este valor corresponde a la suma de $
72.778.240 , el cual ser destinado para los primeros meses de
funcionamiento con la finalidad de cubrir gastos de compra de materia
prima, y costear costos de mano de obra. Adems cabe mencionar que
se realizo este clculo en 2 periodos correspondientes a los 2 primeros
aos debido a que con el primer ao no bastaba ya que este arrojaba
flujos negativos respecto al acumulado de la tabla de capital de trabajo.
Tabla 17. Tabla de proyeccin de inversiones para la alternativa 2

Servicios Externos.
EFTE
42

Ingeniera Civil
Tabla 18. Proyeccin de los costos de operacin de la alternativa 2
Tabla 19. Ingresos estimados del proyecto

Tabla 20. Estado resultado proyectado durante la vida til del proyecto

EFTE
43

Ingeniera Civil
5.3 Alternativa 3
Tabla 21. Costos activos fijos alternativa 3

Demanda de proveedores ms probable y de consumidores baja
Precio de consumidores bajo y precio de proveedores alto
Tamao 1

EFTE
44

Ingeniera Civil
Tabla 22. Proyeccin del capital de trabajo
Al realizarse el clculo del capital de trabajo en la alternativa 3, se

proyecto para 19 meses y se pudo observar que el valor que arrojaba el
acumulado a medida que se avanzaba en el tiempo no converga, lo
cual se observa en el grafico mostrado anteriormente. Por lo cual esta
alternativa no es viable.
Para efectos de clculo y de eleccin de alternativa se considerara en
capital de trabajo calculado en el primer ao de funcionamiento, es decir
el valor ms negativo correspondiente al mes 12 cuyo costo es de $
98.640.000.
Evolucion del valor acumulado del capital de trabajo
Grafico 12. Justificacin del valor del capital de trabajo
Cuando se realizo el clculo del capital de trabajo en la alternativa 3, se

proyecto para 19 meses y se pudo observar que el valor que arrojaba el
acumulado a medida que se avanzaba en el tiempo no converga, lo
cual se observa en el grafico mostrado anteriormente. Por lo cual esta
alternativa no es viable.
Para efectos de clculo y de eleccin de alternativa se considerara en
capital de trabajo calculado en el primer ao de funcionamiento, es decir
el valor ms negativo correspondiente al mes 12 cuyo costo es de $
98.640.000.
EFTE
45

Ingeniera Civil
Tabla 23. Proyeccin de inversiones para la tercera alternativa

Servicios Externos.
Tabla 24. Costos de operacin alternativa 3
Tabla 25. Ingresos para la tercera opcin

EFTE
46

Ingeniera Civil
Tabla 26. Estado- resultado tercera alternativa

EFTE
47

Ingeniera Civil
6 Evaluacin econmica del proyecto

6.1 Seleccin de la tasa de descuento
La tasa de descuento a utilizar para la comparacin de la rentabilidad
ser del 5% anual obtenida desde el Banco Central de Chile con su valor
libre de inflacin.
6.2 Seleccin de indicador econmico

Los indicadores econmicos a utilizar para la evaluacin de la
rentabilidad del proyecto sern el VAN (Valor actual neto) y la TIR (Tasa
de retorno).
6.3 Proyeccin de egresos e ingresos

La proyeccin de ingresos y egresos para cada alternativa es la
siguiente.
Tabla 27. Tabla de ingresos y egresos proyectados para la alternativa 1 (fuente:

elaboracin propia).
Para la alternativa 1 es posible observar grandes sumas de ingresos y

egresos aunque la diferencia entre los valores de ambos tems es
marcada debido a las condiciones iniciales que se utilizaron en la
generacin de esta alternativa.

elaboracin propia).
La alternativa 2 que corresponde a la ms probable es posible ver que la

sumas de dinero de ambos tems disminuyen considerablemente y
provocando as una disminucin en la diferencia de ambas partes.

elaboracin propia).

EFTE
48

Ingeniera Civil
La alternativa 3 es la ms pesimista, en ella se observa unos ingresos y
egresos muy cercanos entre si, por lo tanto el margen de ganancia a
obtener es muy reducido.
6.4 Evaluacin econmica de cada alternativa

La evaluacin econmica se realizo con los indicadores mencionados en
el punto 6.2 del presente documento, con una tasa de rentabilidad a
comparar del 5% anual obtenida desde los datos de Banco Central de
Chile.
Tabla 30. Evaluacin econmica de la alternativa 1 (fuente: elaboracin propia).
En este caso el VAN del proyecto es del orden de los 4.000 M$ por lo que
esta alternativa representa la condicin ms favorable desde el punto de
vista econmico, adems la TIR es muy superior a la tasa de descuento
que se le exige al proyecto (superior al 5%).
Para la alternativa 2, el Van presenta un valor negativo al igual que la

TIR por lo tanto esta alternativa no es capaz de resistir la exigencia
impuesta por la tasa de descuento utilizada y en este caso sera mejor
inversin depositar el dinero en un fondo con una rentabilidad del 5%.

EFTE
49

Ingeniera Civil
La ltima alternativa a analizar muestra un comportamiento mucho peor

que la alternativa 2, por lo que el VAN es negativo (lo que se interpreta
como una gran prdida al finalizar el proyecto) y una TIR que ni siquiera
es posible de calcular, esta alternativa es absolutamente inviable por lo
tanto el banco con su tasa de retorno del 5% es la mejor opcin de
inversin.
6.5 Seleccin de alternativa para toma de decisin de

inversin
Para la decisin de inversin se tomara como base la alternativa 2, ya
que de las 3 vistas anteriormente es la que presenta el valor del VAN
ms cercana a cero, por lo que se sita en el lmite de lo rentable y lo
que no es rentable.
6.6 Anlisis de sensibilidad

El anlisis de sensibilidad se realizara sobre las variables ms inciertas o
la de mayor variabilidad como tambin sobre una variable modificable
con inversin.
6.6.1 Factores crticos a analizar

El factor a analizar ser la capacidad productiva que redunda en el
tamao del proyecto, dado que en este caso (alternativa 2) se tiene una
capacidad de 2400 Tn/ao de produccin, se estima que este es un
factor decisivo en la evolucin de los ingresos y los egresos tambin ser
sensibilizado el precio de venta de la chatarra.
6.6.2 Sensibilizacin
La sensibilizacin se llevara a cabo cambiando la capacidad de
produccin en un +- 10% del tamao actual de la alternativa 2 para
observar el comportamiento del VAN y la TIR ante estos cambios y lo
mismo se realizara para el precio de venta de la chatarra.
6.6.3 Situaciones limite
Para el aumento en el tamao 2400*1.1 (+10%) se tiene la siguiente
evolucin del proyecto y evaluacin econmica.

EFTE
50

Ingeniera Civil
Tabla 33. Evaluacin Tamao + 10% (fuente: elaboracin propia).
En este caso se observa un aumento considerable de la TIR y el VAN solo

con aumentar en un 10% la cantidad de chatarra procesada esto indica
una gran sensibilidad del proyecto a la cantidad de material que se va a
procesar.
Para la disminucin en un 10% del tamao del proyecto se tiene:
Tabla 34. Evaluacin del tamao -10% (fuente: elaboracin propia).

EFTE
51

Ingeniera Civil
Grafico 13. Anlisis de sensibilidad para el tamao
En este caso se confirma la gran sensibilidad del proyecto a la cantidad

de material a procesar ya que con solo un 10% menos de material
procesado, la rentabilidad del proyecto cae de manera alarmante no
mostrando ningn periodo con ganancias.
Para el anlisis de sensibilidad de los precios de los consumidores se
genera la siguiente tabla.
Tabla 35. Precios utilizados en el anlisis de sensibilidad
La evolucin del proyecto frente a estos cambios resulta de la misma

forma que cuando se sensibiliza el tamao de procesamiento y es por
esto que se obtienen las mismas tablas generadas anteriormente.
EFTE
52

Ingeniera Civil
Para el aumento de un 10% del precio de consumidor
Tabla 36. Estado resultado obtenido +10%.
Para la disminucin de un 10% del precio del consumidor
Tabla 36. Estado resultado obtenido -10%
7 Evaluacin financiera del proyecto

7.1 Definicin de vas de financiamiento
7.1.1 Aporte de inversionistas
El aporte de los inversionistas corresponder al 60% del total de la
inversin inicial.
7.1.2 Prestamos
Se recurrir a crditos CORFO y bancario para solventar el 40% restante
de inversin que requiere el proyecto.

EFTE
53

Ingeniera Civil
7.2 Definicin de alternativas de financiamiento

La alternativa a financiar y que fue obtenida despus del anlisis de
sensibilidad corresponde a la siguiente:
Alternativa:
-Precios ms probables
-Demanda y oferta ms probables
-Tamao de 4080 Tn/ao. (La mitad del tamao 2)
La eleccin de esta alternativa es debido a que gracias al anlisis de
sensibilidad realizado tanto a la capacidad de procesamiento como el
precio de venta de la chatarra, fue posible determinar que el tamao del
proyecto influa de manera directa en la rentabilidad del mismo, por lo
tanto lo nico que se deba hacer era aumentar el tamao del proyecto
para as poder tener un mayor diferencial entre los ingresos y egresos
que permitiera despus de todos los descuentos posibles, obtener
ganancias, al realizar esta modificacin del tamao del proyecto fue
necesario recalcular la inversin inicial.
La descripcin econmica de esta alternativa es la siguiente:
Activos fijos:
Tabla 37. Activos fijos de la alternativa a financiar
Tabla de FCN sin considerar el prstamo
Tabla 38. Flujo de caja de la alternativa a financiar

EFTE
54

Ingeniera Civil
Es posible observar el comportamiento positivo durante toda la duracin
del proyecto adems de obtener un VAN positivo y una tasa TIR muy por
sobre la exigencia del proyecto (5%).
Esta ser la alternativa a evaluar financieramente con las distintas tasas
de inters.
7.3 Evaluacin financiera de cada alternativa

1) Crdito CORFO a 4 aos.
Crdito orientado a financiar a largo plazo inversiones requeridas por las
empresas productoras de bienes y servicios para el desarrollo de sus
actividades. El financiamiento, es otorgado por los bancos comerciales,
con recursos de CORFO.
El crdito mximo es US$ 5 millones, con plazos de pago entre 3 y 10
aos
y perodos de gracia de hasta 24 meses.
Pueden acceder a este crdito empresas chilenas que desarrollen
actividades productivas calificadas por CORFO, con ventas anuales hasta
de US$ 30 millones
Para este proyecto en particular se tiene:
Monto del crdito: $151.285.203 que corresponde al 40% de la inversin
inicial.
Plazo de pago: 4 aos
Tasa de inters: 8,7 % anual
Valor de cuota: $ 31.057.949
Perodo de gracia: No se contempla
Inversin Inicial = (Capital accionistas)*0.6 +(Crdito CORFO)*0.4
Para este caso el flujo de caja es el siguiente:

EFTE
55

Ingeniera Civil
Tabla 39. Flujo de caja e indicadores econmicos para la primera alternativa de

financiamiento.
Tabla 40. Calculo de la amortizacin sistema francs.
2) Crdito bancario a 4 aos.

Inversin Inicial = (Capital accionistas)*0.7+(Crdito Bancario)*0.3
Tabla 41. Flujo de caja e indicadores econmicos para la segunda alternativa de

financiamiento.
Esta alternativa tiene una duracin igual a la anterior, pero el crdito

bancario tiene un inters ms alto por lo que la rentabilidad del proyecto
EFTE
56

Ingeniera Civil
baja. El inters a cancelar corresponde al 13% anual y la cuota anual se
sita en alrededor de los 34 M$.
Tabla 42. Calculo de la amortizacin sistema francs.
7.4 Seleccin de vas de financiamiento

La va de financiamiento ms barata es a travs del crdito CORFO
solicitado al estado, ya que su tasa de inters es menor a la tasa que se
cobra en la segunda alternativa por tanto el proyecto es ms barato de
financiar que el segundo caso adems de registrar un VAN mayor.
8 Externalidades

EFTE
57

Ingeniera Civil
8.1 Positivas
Las externalidades positivas del proyecto son variadas, entre ellas
tenemos:
Colaboracin con los programas de reciclaje municipal para
otorgar una segunda vida a los productos de desecho
considerados reciclables (en el caso de este proyecto los desechos
ferrosos).
Limpieza del medio ambiente a travs de la recoleccin de los
desechos ferrosos producidos por personas e industrias.
Menor consumo de energa al producir acero a travs de la
utilizacin de chatarra.
Menor generacin de contaminantes nocivos derivados del
proceso de extraccin y procesamiento del mineral de hierro para
su posterior utilizacin en la produccin de acero.
8.2 Negativas
Las externalidades negativas que presenta el proyecto son las
siguientes:
Generacin de ruidos molestos.
rea de trabajo contaminada con materiales peligrosos.
Alto flujo de vehculos con cargas pesadas por las vas de acceso a
la planta de procesamiento.
9 Conclusiones y recomendaciones
Es recomendable invertir dado que la rentabilidad del proyecto est
directamente asociado al tamao del mismo, por lo tanto lo nico que
se debe hacer es aumentar el tamao del proyecto para obtener una
rentabilidad superior a la tasa de inters bancaria por depsitos, adems
la opcin ms barata para financiar el proyecto esta atreves de inversin
propia + crdito CORFO

EFTE
58

Ingeniera Civil
10 Anexos
10.1 Datos histricos
10.1.1
Demanda Consumidores (Miles de Ton)
Fuente (IISI)
10.1.2
Oferta de Proveedores (Miles de Ton)
Fuente (OCDE)

EFTE
59

Ingeniera Civil
10.1.3
Oferta de competencia (Miles de Ton)
Fuente (OCDE)
10.1.4
Evolucin de precios proveedores ($/Kg)
Fuente (Banco Mundial, Divisin de recursos Naturales).

EFTE
60

Trabajo FEP

Caricato da

Informazioni sul documento

Copyright

Formati disponibili

Condividi questo documento

Condividi o incorpora il documento

Opzioni di condivisione

Hai trovato utile questo documento?

Questo contenuto è inappropriato?

Copyright:

Formati disponibili

Trabajo FEP

Caricato da

Copyright:

Formati disponibili

Universidad Catlica de la SSMA.

Estudio de Factibilidad Tcnico Econmico,

Formulacin y evaluacin de proyectos

Universidad Catlica de la SSMA. Concepcin

Definicin del proyecto................................................................................. 1

Descripcin del proyecto........................................................................1

Objetivos del proyecto............................................................................1

Objetivos del estudio.............................................................................. 1

Metodologa del estudio.........................................................................2

Estudio de Mercado de Consumidores....................................................3

Definicin del servicio......................................................................3

Anlisis histrico de la demanda y su proyeccin............................5

Anlisis histrico de la oferta y su proyeccin.................................8

Anlisis histrico del precio y su proyeccin..................................11

Combinaciones del estudio de mercado consumidores..................14

Estudio de Mercado de Proveedores.....................................................16

Definicin del servicio...................................................................16

Anlisis histrico de la demanda y su proyeccin..........................18

Anlisis histrico del precio y su proyeccin..................................20

Combinaciones del estudio de mercado de proveedores...............22

Definicin del tamao del proyecto......................................................24

Disponibilidad de lneas de produccin y de turnos.......................25

Formulacin y evaluacin de proyectos

Universidad Catlica de la SSMA. Concepcin

Definicin de la localizacin del proyecto.............................................26

Integracin con otras empresas.....................................................27

Descripcin del proceso tecnolgico....................................................28

Descripcin del proceso en su aspecto tecnolgico.......................28

Diagrama de flujo del proceso productivo......................................28

Descripcin de las funciones de los empleados.............................30

Definicin de alternativas a evaluar...........................................................31

Resumen de alternativas generadas....................................................31

Ingresos del proyecto.....................................................................37

Formulacin y evaluacin de proyectos

Universidad Catlica de la SSMA. Concepcin

Ingresos del proyecto.....................................................................40

Ingresos del proyecto.....................................................................43

Evaluacin econmica del proyecto............................................................45

Seleccin de la tasa de descuento.......................................................45

Seleccin de indicador econmico.......................................................45

Proyeccin de egresos e ingresos.........................................................45

Evaluacin econmica de cada alternativa..........................................46

Seleccin de alternativa para toma de decisin de inversin...............47

Factores crticos a analizar.............................................................47

Evaluacin financiera del proyecto.............................................................50

Definicin de vas de financiamiento....................................................50

Definicin de alternativas de financiamiento.......................................50

Evaluacin financiera de cada alternativa............................................51

Seleccin de vas de financiamiento....................................................53

10.1 Datos histricos.................................................................................... 55

Universidad Catlica de la SSMA. Concepcin

Formulacin y evaluacin de proyectos

Universidad Catlica de la SSMA. Concepcin

1 Definicin del proyecto

1.2 Objetivos del proyecto

1.3 Objetivos del estudio

Universidad Catlica de la SSMA. Concepcin

1.6 Metodologa del estudio

Formulacin y evaluacin de proyectos

Universidad Catlica de la SSMA. Concepcin

La unidad comercial del proyecto ser los

Formulacin y evaluacin de proyectos

Universidad Catlica de la SSMA. Concepcin

La planta de acopio contara con la infraestructura adecuada para la