UNIVERSIDAD ALEJANDRO DE HUMBOLDT

CONTABLIDAD III
PROFESOR: CARTAYA, ELVIS
TEMA3-INVERSIONES
CONCEPTO DE INVERSIONES.
Representan erogaciones realizadas para obtener bienes, con la intencin de recibir ingresos,
servicios o que de alguna forma favorezcan al inversor. Pueden ser Temporales o Permanentes.
Temporales- Estn representadas por valores negociables o por cualquier otro instrumento de
inversin denominados Instrumentos Financieros, convertibles en Efectivo en el corto plazo y tienen
por objeto obtener un rendimiento hasta el momento en que estos recursos sean utilizados por la
entidad, forman parte del ciclo financiero a corto plazo. Se realizan cuando en las empresas hay
excedentes de efectivo y generalmente renen las siguientes caractersticas: a.- rpida
convertibilidad en efectivo, b-un gran margen de seguridad y c.- exentos de grandes fluctuaciones.
En el balance general se incluyen dentro del activo circulante, Ej.: colocaciones en bancos a corto
plazo.
Se clasifican en 3 grupos, a saber:
1.- Inversiones de renta fija- Representan valores que generan intereses, bien sea porque se
compran a su valor nominal (Depsitos a Plazos) o que se compran con tasas de descuento.
2.- Inversiones de renta variable- Representan acciones de empresas cuyo precio en el mercado
aumentan o disminuyen producindose utilidad o perdida con respecto al costo de adquisicin y,
3.- Sociedades de inversin.- Estn cotizadas en Bolsa de Valores
Estas inversiones son valuadas al valor nominal y su costo de adquisicin est compuesto por el
precio pagado mas todos los costos incurridos, tales como comisiones y costos de corretaje, aunque
las NIIF incorporan el concepto de VALOR RAZONABLE, definido como la cantidad por la cual
puede intercambiarse un Activo Financiero, o liquidarse un pasivo financiero, entre
partes interesadas y dispuestas, en una transaccin en libre competencia.
Las inversiones en moneda extranjera, se convertirn a moneda nacional al tipo de cambio
aplicable a la fecha de los Estados Financieros.
Se registran al costo al entrar y al salir, cualquier diferencia a la hora de vender crearamos una
cuenta llamada ganancias o prdidas en inversiones temporales, que ir a otros egresos u otros
ingresos segn sea el caso, Ej.
INVERSIONES TEMPORALES (ACT. CIRC.) 9.615.384,60
BANCOS

9.615.384,60

Para registrar inversin cuyo precio nominal reembolsable es de 10.000.000,00 Bs. a 60 das.
La diferencia entre lo que pagamos y el valor nominal de Bs. 384.615,40 representa un 4% sobre la
cantidad invertida, es decir un 4% bimestral
Para registrar los intereses del 1er mes;

INVERSIONES TEMPORALES.192.307, 70
GANANCIA EN INVERSIONES TEMPORALES.192.307, 70
Para reg. Intereses del 1er mes al 2% del valor invertido.
Registramos la venta
BANCOS..10.000.000,00
INVERSIONES TEMPORALES.9.807.692, 30
GANANCIA EN INVERSIONES TEMPORALES.192.307, 70.
SI VENDEMOS POR DEBAJO DE 10 Millones, REGISTRAMOS LA PERDIDA.
EJERCICIOS EN CLASE.

Permanentes- Estn representadas por valores negociables o cualquier otro instrumento de

inversin, denominados Instrumentos Financieros convertibles en efectivo en el largo plazo.
Normalmente su finalidad es obtener un rendimiento hasta el momento en que estos recursos sean
utilizados por la entidad.
Las inversiones en compaas asociadas, afiliadas o subsidiarias forman parte de este concepto.
Generalmente las compaas asociadas son aquellas en las que se tiene del 25 al 50% de las
acciones ordinarias del capital; en las subsidiarias se tiene ms del 50% y las afiliadas son aquellas
en las que un mismo dueo o accionista tiene la propiedad del 25% o ms del capital social
ordinario de 2 o ms empresas.
Las inversiones en ttulos valores u otros bienes, hipotecas, terrenos, edificios, etc., realizadas para
obtener beneficios o bien necesarias para la buena marcha de las operaciones de una empresa,
adquiridas con la intencin de no desprenderse de ellas en un lapso no menor de 1 ao o por
tiempo indefinido, deben considerarse como inversiones a largo plazo.
Los objetivos bsicos son los siguientes:
1.- El control total o parcial de otras empresas denominadas subsidiarias o filiales
2.- Promover y mantener buenas relaciones con otras empresas
3.- creacin de fondos de inversin, contingencias y
4.- diversificacin de ingresos.
Las que veremos a continuacin sern las realizadas en ttulos valores denominadas Acciones y
obligaciones o bonos.
INVERSIONES EN ACCIONES, OBLIGACIONES Y FONDOS.
ACCIONES.- Son aquellos ttulos nominativos o al portador que representan parte del capital de
una sociedad. En las nominativas est escrito el nombre de su propietario, no as en la del portador.
CLASIFICACION DE LAS ACCIONES.

En principio las acciones son de igual valor y conceden a sus tenedores iguales derechos, si los
estatutos no disponen otra cosa, sin embargo, estos mismos dan preferencias o privilegios, pueden
ser:
a.- COMUNES: otorgan los mismos derechos a sus propietarios.
b.- PREFERENTES: dan ciertas preferencias no otorgadas a las comunes. Estas cobran dividendos
antes que las comunes y en cuanto a esto se dividen en:
ACUMULATIVAS..no pierden el derecho al dividendo mnimo establecido por el hecho de no
haberse decretado o porque la cantidad destinada al pago no haya cubierto su dividendo mnimo.
Estos sern acumulados por 1 o ms aos y sern los primeros en cancelarse a la hora de pagar
dividendos.
NO ACUMULATIVASlas mismas caractersticas, pero no acumulan de 1 ao para otro.
PARTICIPACION ADICIONALuna vez cobrados sus dividendos, cobraran una porcin junto con
las nominales.
Estas acciones suelen ofrecerse a sus propietarios cuando la empresa necesita liquidez o apoyo, ya
que por encontrarse en crisis y para atraer a los accionistas, le ofrecen esas ventajas.
ACCIONES EN TESORERIA.son aquellas emitidas por una sociedad y ms tarde adquiridas por
ella misma. Van restando las cuentas de patrimonio. No tienen voto. Se usa para subir valor de las
acciones en el mercado por poca oferta y mayor demanda o para un grupo de accionistas tener el
control de la empresa, ya que no tienen votos.
Valores de una accin:
Una accin tiene 3 clases de valores; valor nominal, valor de mercado y valor contable.
Valor nominal.- est representado por el valor nominal escrito en la propia accin.
Valor de mercado.- representado por el valor de acuerdo a la oferta y la demanda en un momento
determinado. Se registra al costo ms los gastos ocasionados parea comprarla. Se llama su valor
efectivo.
Valor contable.- es el valor en libros de las acciones, que se obtiene de dividir el patrimonio entre el
nmero de acciones.
METODOS PARA REGISTRAR LAS INVERSIONES EN ACCIONES A LARGO PLAZO.
1.- METODO DEL COSTO O BASE LEGAL..cuando la inversin en una sociedad
representa menos del 50% de sus acciones con derecho a voto, suele aplicarse el mtodo del costo
o base legal. Si es mayor la sociedad se convierte en subsidiaria. Se aplica de la siguiente manera:
a.- cargar a inversiones los costos totales de adquisicin de las acciones.
b.- abonar a inversiones los dividendos obtenidos producto de ganancias retenidas existentes
antes de la inversin y al Estado de Resultados los dividendos decretados y obtenidos sobre
utilidades reportadas despus de la fecha de la Inversin.
.- abone a inversiones el valor contable de las acciones que se vendan, llevando a p y g la
diferencia entre el precio de venta neto y el valor contable de las acciones vendidas, es decir, el
resultado de la operacin.

.- la prdida o ganancia de la empresa en que se realizo la inversin, no se registra en los libros de

la inversora..
METODO DE PARTICIPACION PATRIMONIAL O BASE ECONOMICA.
Tratamiento de acuerdo a LAS VEN-NIF PYMES
El reconocimiento de la inversin utilizando el mtodo de la participacin patrimonial es requerido
cuando una entidad tiene influencia significativa en la determinacin de las polticas operativas y
financieras de otra entidad, sin llegar a tener el control. En el caso de las PYME podramos tener
registradas esas inversiones a su valor razonable.
La participacin patrimonial consiste en recoger en una cuenta de resultados de la controladora
(casa matriz), la parte correspondiente al resultado de esa entidad donde se tiene la influencia
significativa y recoger en cuentas de otros resultados integrales y patrimonio tambin de la
controladora, la parte del otro resultado integral y patrimonio reconocido en esa entidad donde se
tiene influencia significativa, con cargo a la cuenta de inversiones cuando se trata de ganancias y
con crdito a la cuenta de inversiones en caso de perdidas. Pues bien, la participacin patrimonial
acumulada a la fecha de los estados financieros, es una ganancia o perdida acumulada reconocida
para efectos contables, pero que podra no haberse reconocido para efectos fiscales, ya que las
inversiones no se han realizado o vendido, de tal manera que la participacin patrimonial
acumulada, podra ser una partida temporaria que origina impuesto diferido pasivo si se trata de
una ganancia acumulada o impuesto diferido activo si se trata de una perdida acumulada.
ASIENTOS CONTABLES HISTORICOS.
.- CARGAR A INVERSIONES EL VALOR CONTABLE DE LAS ACCIONES ADQUIRIDAS, SI ES POR DEBAJO
O POR ENCIMA DE ESE VALOR, CREAR UNA CTA LLAMADA EXCESO EN VALOR CONTABLE SOBRE
COSTO. SE CARGA O SE ABONA INDISTINTAMENTE.
.- CARGAR A INVERSIONES LA PARTE PROPORCIONAL QUE LE CORRESPONDE SOBRE LAS
GANANCIAS DE LA EMPRESA EN DONDE SE REALIZO LA INVERSION. EJ. SI GANO 4.000 y LA
PARTICIPACION ES DE 30% , SERIA BS 1.200.
.- ABONE A INVERSIONES TODOS LOS DIVIDENDOS PERCIBIDOS DE ESA INVERSION.
.- ABONE A INVERSIONES LA PARTE PROPORCIONAL QUE LE CORRESPONDA SOBRE LA PERDIDA DE
LA EMPRESA EN DONDE SE INVIRTIO.
En las empresas financieras el rubro inversiones constituir el principal componente de su activo,
en las industriales, comerciales o de servicios, no acostumbra a ser muy importante, excepto en
aquellas que tienen casa matriz o holding.
INVERSIONES EN BONOS U OBLIGACIONES. DEFINE COMO UN TITULO VALOR O INSTRUMENTO
CONTRACTUAL, NOMINATIVO O AL PORTADOR, EN EL CUAL SE PROMETE EL PAGO DE UNA DEUDA
EN UNA EPOCA FUTURA, GENERALMENTE DE LARGO PLAZO Y QUE PERCIBE UNOS INTERESES.
PUEDEN SER EMITIDOS POR EMPRESAS PBLICAS O PRIVADAS. HAY QUE TENER EN CUENTA EL
ENTE EMISOR, LA GARANTIA DE LAS OBLIGACIONES, FECHA DE REEMBOLSO Y CARACTERISTICAS
DEL REEMBOLSO.
LA DIFERENCIA CON LAS ACCIONES ES QUE SU DUEO ES ACREEDOR DE UN ENTE Y EN LAS
ACCIONES, COPROPIETARIOS DE LAS EMPRESAS; PERCIBE UN INTERES FIJO INDEPENDIENTEMENTE

DEL RESULTADO Y EN ACCIONES, DIVIDENDOS VARIABLES SI HAY UTILIDAD Y ES REEMBOLSABLE

DENTRO DE UN PLAZO DETERMINADO Y LAS ACCIONES SOLO SI LA SOCIEDAD SE LIQUIDA.
ESTAS INVERSIONES PUEDEN SER:
A.- A LA PAR.SIEMPRE HABRA UNA PEQUEA PERDIDA POR LOS GASTOS Y COMISIONES DE ESAS
OPERACIONES. SE CARGARA AL COSTO A LA HORA DE SU ADQUISICION MAS LOS GASTOS Y SE LE
DARA SALIDA CALCULANDO LOS INTERESES GANADOS, LA DIFERENCIA IRA A UNA CUENTA
NOMINAL.
B.- BAJO LA PAR (CON DESCUENTO)..
C.- SOBRE LA PAR (CON PRIMA)PODRIA DARSE SI TIENE ATRACTIVOS INTERESES Y
SEGURIDAD EN CUANTO A SU REEMBOLSO.
EJERCICIOS EN CLASE
DIVIDENDOS EN ACCIONES
ES CUANDO UNA SOCIEDAD ENTREGA A SUS ACCIONISTAS ACCIONES LIBERADAS COMO UN
REPARTO DE DIVIDENDOS. EJ, SI EL CAPITAL SOCIAL ES 100M Y GAN RET 100, SIGNIFICA QUE EL
CAPITAL CONTABLE ES 200, AUMENTA EL CAPITAL A 200 Y EMITIRA NUEVAS ACCIONES, LAS CUALES
SERAN ENTREGADAS A SUS ACCIONISTAS COMO DIVIDENDOS.
TRATAMIENTO CONTABLE.
NO DEBEN CONSIDERARSE COMO UN INGRESO, EL ACCIONISTA SIGUE CONSERVANDO EL MISMO
PORCENTAJE SOBRE EL CAPITAL, SOLO CAMBIARA EN LOS LIBROS AUXILIARES EL NUMERO DE
ACCIONES.
DERECHOS DE SUSCRIPCION.
ES LA PRIORIDAD DE SUSCRIPCION QUE LA SOCIEDAD EMISORA CONCEDE A SUS ACCIONISTAS. ES
OFRECER LAS NUEVAS ACCIONES DE UNA EMPRESA A UN COSTO INFERIOR, MAS LOS GASTOS DE
COMPRA VENTA, AL COTIZADO EN EL MERCADO EN LA FECHA DE LA EMISION.
GUIA DE ACTUALIZACION.
VEN-NIF PYMES.
.- SECCION 9 ESTADOS FINANCIEROS COMBINADOS.
.- SECCION 14 INVERSIONES EN ACCIONES.
.- SECCION 15 INVERSIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS.
.- SECCION 26 PAGOS BASADOS EN ACCIONES.
N I C S
NIC 27.- CONTABILIZACION DE INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS.
NIC 28.- INVERSIONES EN EMPRESAS ASOCIADAS.
NIC 31.- INVERSIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS.
NIV 32.- INSTRUMENTOS FINANCIEROS- PRESENTACION E INFORMACION A REVELAR.

NIC 33.- GANANCIAS POR ACCION.

NIC 39.- INSTRUMENTOS FINANCIEROS- RECONOCIMIENTO Y MEDICION.