Anualidades en la vida

cotidiana

Matemtica Financiera I
Profesora:
Francisca Caro Hernndez
Grupo:
81040
Sustentante:
Evelyn Meja Rodrguez 2014-0028
Shayra Jimnez
2014-0950
Jennifer Andjar
2014-2239
Tema:
Anualidades en la vida cotidiana
Cuatrimestre:
Mayo-Agosto 2015

Contenido
Introduccin..........................................................................................4
I.

Concepto........................................................................................5
II. Elementos de la anualidad...........................................................5
III.

Aplicaciones de la anualidad..................................................6

Amortizacin de prstamos en abonos.....................................6

Deduccin de la tasa de inters en una operacin de pagos en
abonos............................................................................................6
Constitucin de fondos de amortizacin...................................6
Conclusin..........................................................................................11
Bibliografa.........................................................................................12

Introduccin
El termino anualidad, no es nada ajeno a la vida diaria, ya que
cualquier persona tiene vigente por lo general algn tipo de anualidad
por ejemplo: La mayora de la gente al comprar una casa, lo hace con
dinero prestado que se compromete a liquidar mediante pagos
mensuales durante un lapso que vara generalmente entre los 10 y 30
aos. Calcular uno por uno el inters o el descuento entre los 120 o
360 pagos que se deben efectuar resulta muy laborioso. Se han
desarrollado frmulas y tablas que convierten la solucin de
problemas que involucran a un nmero muy alto de pagos, algo tan
sencillo como es el manejo de una cantidad nica.
A las series de pagos mensuales equivalentes que la persona efecta
al comprar una casa se le denomina anualidad. El pago de intereses
sobre bonos, las primas de seguros y los pagos sobre gastos de
instalacin, son tpicos ejemplos de lo que es una anualidad. En
general, todo conjunto de pagos de igual denominacin, a efectuarse
en iguales intervalos, constituye una anualidad. A continuacin
profundizaremos ms sobre el tema de las anualidades.

I.

Concepto

Una anualidad es

una

sucesin

de pagos, depsitos

o retiros,

generalmente iguales, que se realizan en perodos regulares de

tiempo, con inters compuesto. El trmino anualidad no implica que
las rentas tengan que ser anuales, sino que se da a cualquier
secuencia de pagos, iguales en todos los casos, a intervalos regulares
de tiempo, e independientemente que tales pagos sean anuales,
semestrales, trimestrales o mensuales.
Cuando en un pas hay relativa estabilidad econmica, es frecuente
que se

efecten

peridicos, sea

operaciones

a inters

mercantiles

a travs

de pagos

simple o compuesto, como en las

anualidades.
Cuando las cuotas que se entregan se destinan para formar
un capital, reciben el nombre de imposiciones o fondos; y si son
entregadas para cancelar una deuda, se llaman amortizaciones.
Las anualidades nos son familiares en la vida diaria, como: rentas,
sueldos, seguro social, pagos a plazos y de hipotecas, primas de
seguros de vida, pensiones, aportaciones a fondos de amortizacin,
alquileres, jubilaciones y otros, aunque entre unas y otras existen
distintas modalidades y tambin muchas diferencias.
Sin embargo, el tipo de anualidad al que se hace referencia designa
generalmente a la anualidad de inversin, que incluye inters
compuesto, ya que en otras clases de anualidad no se involucra el
inters.

I.

Elementos de la anualidad

En una anualidad intervienen los siguientes elementos:

Renta:

Es

el

pago,

depsito

retiro,

que

se

hace

peridicamente.

Renta anual: Suma de los pagos hechos en un ao.

Plazo: Es la duracin de la anualidad. El nmero de veces que

se cobra o se paga la renta.

Periodo de pago: Es el tiempo que transcurre entre un pago y

otro.
II.

Aplicaciones de la anualidad

Amortizacin de prstamos en abonos.

Deduccin de la tasa de inters en una operacin de pagos en

abonos.

Constitucin de fondos de amortizacin

III.

Tipos de anualidad

Segn el tiempo las anualidades pueden ser:

ANUALIDADES EVENTUALES O CONTINGENTES: Aquellas en

las que el comienzo y el fin de la serie de pagos o depsitos son
imprevistos y dependen de algunos acontecimientos externos,
tales como, los seguros de vida, de accidentes, incendios, robo,
etc.
ANUALIDADES CIERTAS: Aquellas en las que sus fechas inicial y
terminal se conocen por estar establecidas en forma concreta,
como son las cuotas de prstamos hipotecarios o quirografarios,
pago de intereses de bonos, etc.

Segn la forma de pago las anualidades pueden ser:

ANUALIDADES ORDINARIAS O VENCIDAS: Son aquellas en las

que el depsito, pago o renta y la liquidacin de intereses se
realizan al final de cada periodo. Ejemplo: pago de cuotas
mensuales por deudas a plazo.

ANUALIDADES ANTICIPADAS: Son aquellas en las que el

depsito, el pago y la liquidacin de los intereses se hacen al
principio de cada periodo; pago de cuotas por adelantado.
6

Ambos tipos de anualidades pueden aplicarse en un contexto de

certeza, en cuyo caso se les llama anualidades ciertas o en
situaciones caracterizadas por la incertidumbre, en cuyo caso se les
conoce como anualidades contingentes. .

ANUALIDADES DIFERIDAS: Son aquellas cuyo plazo comienza

despus de transcurrido determinado intervalo de tiempo por
prstamos con periodos de gracia.
ANUALIDADES SIMPLE: son aquellas cuyo periodo de pago o
depsito de pago o depsito coincide con el periodo de
capitalizacin. Por ejemplo, sin la capitalizacin es semestral, los
pagos o depsitos sern semestrales
ANUALIDADES GENERALES: son aquellas cuyos periodos de
pago o de depsito y de capitalizacin no coinciden. Por ejemplo,
cuando se hace una serie de depsitos trimestrales y la
capitalizacin de los intereses es semestral.

Las anualidades ciertas y las eventuales pueden ser vencidas o

anticipadas y estas a su vez pueden ser diferidas perpetuas y
perpetuas diferidas
IV.

Monto de una anualidad

Sea una anualidad o renta de $10000 al final de cada 6 meses

durante 3 aos, al 12% anual capitalizable semestralmente
(anualidad vencida):

V.

Valor actual de una anualidad

El valor actual de la misma anualidad puede calcularse tomando

como fecha focal el inicio de la anualidad. Cada renta se calculara con
8

el valor actual que le corresponde, relacionada con el inicio de la

anualidad y con la respectiva tasa de inters. Para la demostracin,
se utilizara un ejemplo similar al anterior, pero en este caso se trata
de una serie de pagos semestrales de $10,000 durante 3 aos con
una tasa de inters del 12% anual, capitalizable semestralmente.

VI.

Valuacin de anualidades ordinarias

a) Valor futuro de una anualidad ordinaria

Responde a la pregunta: Cual es el monto o valor futuro de una
suma de pagos iguales distribuidos de manera uniforme a lo largo del
tiempo?
b) El valor futuro de un conjunto de n pagos vencidos de valor R
cada uno es:
(1.1.)

R = valor del pago regular.

i = tasa de inters para cada uno de los intervalos de tiempo en que
se ha dividido el plazo completo.
n = nmero total de intervalos de la operacin.
Ejercicios:
1.
Una persona se ha propuesto depositar $ 320 mensualmente
durante 2 aos (24 meses) en una 3cuenta bancaria que paga el 18 %
9

anual de inters (1.5 % mensual). Cul ser la cantidad acumulada

al final de los dos aos considerando que el banco capitaliza
mensualmente los intereses?
Aplicando (1.1):

(b) Valor presente de la anualidad.

Responde a la pregunta: Cunto vale hoy un conjunto de n pagos
iguales a realizar a intervalos regulares en el futuro?
La frmula que responde a la pregunta es:

Ejercicios:
Una empresa tiene en su cartera de activos 10 pagars de $ 200 cada
uno y con vencimientos mensuales consecutivos. El primero de ellos
vence dentro de un mes. La empresa necesita liquidez y planea
venderlos a un banco, el cual ha aceptado la transaccin
considerando una tasa de inters de referencia del 24% anual (2%
mensual). Qu cantidad recibir la empresa si se realiza la
operacin? En otras palabras, cul es el valor presente de estos
pagars?
R = 200, i = 0.02, n = 10
Aplicando (1.2):

Las anualidades son pagos iguales efectuados a intervalos iguales de

tiempo (generalmente de un ao) que se llaman intervalos de pago.
Cuando el pago de la anualidad se efecta al final del intervalo de
10

pago, se llama anualidad ordinaria; y si se efecta al principio del

intervalo de pago, se llama anualidad anticipada. Las anualidades nos
son familiares en la vida diaria, como: rentas, sueldos, seguro social,
pagos a plazos y de hipotecas, primas de seguros de vida, pensiones,
aportaciones a fondos de amortizacin, alquileres, jubilaciones y
otros, aunque entre unas y otras existen distintas modalidades y
tambin muchas diferencias.

Conclusin

El uso de los pagos en forma de anualidad, es muy conveniente en

muchas ocasiones ya que por lo general una persona no tiene el
dinero suficiente para cubrir un pago requerido al comprar por
ejemplo una casa, un auto, o algn otro producto o bien cuyo costo
sea elevado. El costo total de la deuda como vimos anteriormente, se
divide en pagos a plazos con cierta tasa de inters, esto facilita por
supuesto la adquisicin de ciertos tipos de productos o bienes que
pueden ser adquiridos de esta forma.
Concluyo entonces, que es de vital importancia el conocimiento sobre
ste tema, ya que cualquier persona en algn momento de su vida ya
sea al comprar una casa, o un auto, o la renta de algn bien
inmueble, tendr que pagar algn tipo de anualidad; por ello es
conveniente para los intereses personales el conocer cmo es que se
determinan, y de esta manera no estar sujetos a engaos por parte
de la empresa o la persona fsica que reciba el dinero de esas
anualidades. As tambin poder determinar por si mismo qu tipo de
anualidad conviene para un caso determinado o el plazo ms
conveniente para no pagar demasiados intereses, o simplemente
determinar cual conviene ms para la situacin personal que se est
dando en se determinado momento.

Bibliografa
http://es.wikipedia.org/wiki/Anualidad
http://www.sectormatematica.cl/comercial/anualidad.htm

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http://www.monografias.com/trabajos64/anualidades/anualidades.sht
ml#ixzz3S7VhTLOT
http://es.scribd.com/doc/28199222/TIPOS-ANUALIDADES#scribd
http://bifloglez.blogspot.com/2010/11/benemerita-universidadautonoma-de.html

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