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POR:
JUAN ANDRES CALLE BOTERO
RUBEN DARIO MONSALVE RAMIREZ
LINA MARCELA PATIO RUIZ
PLAN DE NEGOCIOS
AMPLIACION DE CANALES DE DISTRIBUCION Y VENTAS DE LA FIRMA
TRAZZO ILUMINACION EN LA CIUDAD DE MEDELLIN
ASESOR
JORGE ENRIQUE MEJIA SALAZAR
TABLA DE CONTENIDO
4.6.5. COMERCIALIZACION..46
4.6.6. PROYECCION DE VENTAS47
4.7. PLAN TACTICO....48
5. ANALISIS TECNICO - OPERATIVO.50
5.1. DIAGRAMACION DEL PROCESO OPERATIVO INTERNO Y EXTERNO.53
5.2. DESARROLLO DEL PRODUCTO..55
5.3. LOCALIZACION DEL PROYECTO.55
5.4. DISTRIBUCION DE LA AGENCIA..55
5.5. EQUIPOS Y MAQUINARIA..56
5.6. COSTOS DE PRODUCCION Y SERVICIOS58
6. ANALISIS ESTRATEGICO Y ADMINISTRATIVO...58
6.1. ORGANIGRAMA DE OPERACIN61
6.2. MISION63
6.3. VISION O ILUSION63
6.4. OBJETIVOS A LARGO PLAZO...63
7. ESTUDIO LEGAL, SOCIAL Y AMBIENTAL.64
7.1. TIPO DE SOCIEDADES...64
7.1.1. CONSULTA DE NOMBRE65
7.1.2. DOCUMENTO DE APERTURA...65
7.1.3. NOMBRAMIENTO DEL ADMINISTRADOR..65
7.1.4. DOCUMENTO DE ACEPTACION...65
7.1.5. DILIGENCIAMIENTO DE FORMULARIOS65
7.2. PERFIL DE SOCIOS.66
7.3. IMPACTO SOCIAL66
7.4. ESTUDIO AMBIENTAL67
4
7.5. RETIE..67
7.6. RETILAP..68
7.7. URE..68
7.8. INCENTIVOS TRIBUTARIOS A LA INVERSION AMBIENTAL Y
FUENTES DE FINANCIACION...69
7.8.1. FUENTES DE FINANCIACION69
8. ESTUDIO ECONOMICO Y FINANCIERO...........72
8.1. SUPUESTOS ECONOMICOS.72
8.1.1. FLUJO DE INVERSIONES...72
8.1.2. ACTIVOS FIJOS.74
8.1.3. ACTIVOS DIFERIDOS..74
8.1.4. FLUJO DE EGRESOS...74
8.2. FLUJO DE INGRESOS............76
8.3. FUENTES DE FINANCIACION Y SERVICIOS DE LA DEUDA.79
8.4. ESTADOS FINANCIEROS...79
8.4.1. ESTADOS DE RESULTADOS.79
8.4.2. CAPITAL DE TRABAJO80
8.4.3. MEZCLA FINANCIERA.80
8.4.4. BALANCE GENERAL80
8.4.5. FLUJO DE CAJA Y EVALUACION FINANCIERA DEL PROYECTO81
8.4.6. PUNTO DE EQUILIBRIO..84
8.4.7. INDICES FINANCIEROS..84
8.4.7.1. INDICADOR FINANCIERO DE LIQUIDEZ.84
8.4.7.2. INDICADORES DE RENTABILIDAD...85
8.4.7.3. INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO.86
5
TABLAS Y ANEXOS
TABLA 1....................19
TABLA 2....................24
TABLA 3......25
TABLA 4....................27
TABLA 5..35
TABLA 6..36
TABLA 7......38
TABLA 8.....39
TABLA 9..40
TABLA 10....41
TABLA 11.......42
TABLA 12....49
TABLA 13.......51
TABLA 14.......52
TABLA 15....53
TABLA 16....53
TABLA 17.......57
TABLA 18......,57
TABLA 19....58
TABLA 20..................60
TABLA 21....66
TABLA 22....73
TABLA 23....75
7
TABLA 24......78
TABLA 25......79
TABLA 26......80
TABLA 27.........81
TABLA 28......83
TABLA 29......84
TABLA 30......85
TABLA 31......86
TABLA 32..87
TABLA 33..88
TABLA 34..91
GRAFICA 1...15
GRAFICA 2....16
GRAFICA 3....29
GRAFICA 4....30
GRAFICA 5....30
GRAFICA 6....31
GRAFICA 7....31
GRAFICA 8....32
GRAFICA 9.32
GRAFICA 10...33
GRAFICA 11...33
GRAFICA 12...34
8
GRAFICA 13......34
GRAFICA 14...56
GRAFICA 15......73
GRAFICA 16..76
GRAFICA 17..78
AGRADECIMIENTOS
Antes que todo queremos agradecer a Dios por darnos la oportunidad de estudiar
y poder mostrar nuestros conocimientos.
Queremos agradecer a Trazzo Iluminacin Ltda., por brindarnos la oportunidad de
realizarles el Plan de Negocios para la ciudad de Medelln, lo cual ha sido una
excelente experiencia y enriquecimiento.
Tambin agradecer a la Institucin universitaria CEIPA por los conocimientos
suministrados durante estos semestres de nuestras carreras.
Y lo ms importante, agradecer a nuestras familias por el tiempo que nos han
permitido para desarrollarnos profesionalmente.
10
1. RESUMEN EJECUTIVO
La iluminacin es un factor que adquiere especial inters en esta poca en donde
la necesidad de adquirir una conciencia de conservacin del medio ambiente y de
los recursos naturales son cada vez mas importante. Seguramente se estn
asumiendo medidas heroicas tardas. La iluminacin se ha convertido en algo ms
que una funcin bsica, ahora es una fuente de ahorro en los gastos de
produccin.
Hoy en da, los ambientes de trabajo, residencia y diversin, estn dirigidos hacia
la decoracin y el confort. Sirve como accesorio de decoracin adicional a los
muebles, cuadros, esculturas, escritorios, salones e inclusive para resaltar
ambientes exteriores. De esta manera, el paso que se da hacia la iluminacin es
bastante grande, porque cada vez el consumidor va a exigir nuevas y mejores
tecnologas al menor costo posible. La importancia ms grande que se est dando
en este tema es el ahorro de energa con productos amigables con el medio
ambiente.
En la actualidad, los centros laborales y lugares en los que se vive, son algo ms
que un simple lugar de trabajo u ocio. Son entornos en donde las personas y sus
necesidades deben ser puntos de mxima atencin para un diseador de
iluminacin, por lo tanto se exige que las soluciones tomadas en una instalacin
de iluminacin sean parte de un conjunto, soluciones que generen ambientes
agradables, ergonmicamente correctos y energticamente racionales.
El objetivo de este estudio es determinar la viabilidad comercial y econmica de
expansin de los canales de distribucin de una firma productora de luminarias
radicada en la ciudad de Bogot, definiendo la conveniencia de emplear sistemas
de distribucin directa o indirecta y las mejores prcticas que generen valor a los
clientes, ampliando los servicios actualmente realizados.
El equipo de estudio est conformado por:
Juan Andrs Calle Botero: Ingeniero Mecnico y Tecnlogo en Mecnica
Industrial. Actualmente cursa el ltimo nivel en Administracin de empresas en el
CEIPA en la modalidad virtual. Experiencia laboral de 25 aos en los cuales labor
como Coordinador de Mantenimiento Preventivo en el sector de la industria
alimenticia (5 aos), Director de Compras de empresa productora de accesorios
metlicos para la confeccin (6 aos), Jefe de Operacin y Servicios de Facilities
Management para una empresa multinacional (12 aos). Actualmente dedicado a
la puesta en marcha de una empresa de servicios de soporte para propiedad
horizontal.
11
PROCESO ADMINISTRATIVO
PROCESO
PROCESO
DESARROLLO
PROCESO DESARROLLO
COMERCIAL
PRODUCTIVO
PROCESO DESARROLLO COMERCIALCOMERCIAL
PROCESO
DISTRIBUCION
PROCESO PRODUCCION
direccion
CLIENTES
Y
DISTRIBUIDORES
ingenieria
comercial
i+d+i
CLIENTES Y
DISTRIBUIDORES
AGENCIA ANTIOQUIA
agencia de ventas antioquia
anlisis de
mercado
promocin
venta
posventa
linea trazzo
subensamble
servicios integrados
Grfica (1)
15
MAPA DE PROCESOS
MAPA DE PROCESOS
PROPOSITO
MEDIO AMBIENTE
PERSONAS
AHORRO ENERGETICO
ESTRATEGICO
SOPORTE
CLIENTE
DESPACHOS
FACTURACION
PRODUCCION
COMPRAS
COMERCIAL
INGENIERIA
OBJETIVO:
CLIENTE
OPERATIVO
CLIENTE:
FINALIDAD
RECURSOS
Grfica (2)
3. DESCRIPCION DE LA EMPRESA
Trazzo Iluminacin Ltda. Es una empresa familiar dedicada a la produccin,
instalacin y comercializacin de soluciones de iluminacin tanto para el sector
corporativo como del hogar. Fue fundada en 1986 por empresarios colombianos,
se destaca en el gremio de los productores de sistemas de iluminacin por su
calidad y excelencia en cada uno de sus productos, mantenindose a la
vanguardia en la aplicacin del Reglamento Tcnico de Iluminacin y Alumbrado
Pblico (RETILAP), permitindole as mantenerse en el mercado de su ciudad de
origen Bogot.
16
17
3.1
PORTAFOLIO DE PRODUCTOS
Nombre:
Empresa:
Presentacin:
Color de Luz
Complementarios:
5, 8, 16, 24 32 leds.
Blanco clido, neutro, frio o sistema
RGB (colores verde, ambar, azul, rojo)
- LED de 1, 3, 5, 10, 20, 50 100
watts
- Chasis redondo, cuadrado o
rectangular, de sobreponer o de
aplicacin directa tipo ojo de
buey.
- ptica (lente concentrador del
haz de luz) de 60, 45, 30, 8.
- Acabado blanco, negro, gris
nquel, gris pavonado.
- Iluminacin de techo, de piso,
sumergible, de exteriores,
reflectores y para fachadas
(baadores).
- Dimerisable (con atenuador de
luz)
Vida til:
Seguridad:
Consumo:
Substitutos:
Condiciones de Manipulacin:
Usos principales:
Tabla (1)
19
Tomado de: Programa de las Naciones Unidas para el Medio Ambiente (PNUMA);
http://www.dinero.com/actualidad/noticias/pnuma-pide-cambiar-iluminacion-eficiente-pararecortar-emisiones_80683.aspx
20
Pero las ventas de LED no estn teniendo lugar de la misma forma en todo el
mundo. En Japn el 62 % de las lmparas de iluminacin vendidas este ao son
ya tecnologa LED, pero en muchos otros pases estos equipos an no se
conocen. Europa se est configurando como el mayor mercado mundial del LED,
ya que a partir de 2012 se prohibirn las ventas de lmparas incandescentes.
Segn estudios de mercado realizados por la firma TOSHIBA, se prev que la
sustitucin de lmparas en el hogar o en entornos profesionales se convierta en el
rea que ms crezca, con un incremento del 1.025%, y d origen a un mercado de
US 120 millones de dlares en 20132. Tras ella, se sitan las aplicaciones de
alumbrado exterior.
Unos de los factores positivos en el sector de energa (subsector e iluminacin) es
la participacin activa del gobierno a travs de apoyos, tanto fiscales como
econmicos, en todos los proyectos encaminados al ahorro de energa y proyectos
que tengan un impacto negativo sobre el calentamiento global. No podemos
desconocer que dentro del sector de iluminacin, sigue existiendo el paradigma
sobre la nueva tecnologa LED la cual es considerada costosa y en general, las
personas ordenadoras del gasto, no estn muy familiarizadas con las nuevas
alternativas de iluminacin, en especial la relacin costo beneficio y las
implicaciones y beneficios que el
cambio de un sistema de iluminacin
convencional por un sistema de ltima generacin con tecnologa LED3 podra
ofrecerles.
Cabe resaltar que este sector cobra especial vigencia hoy en da, dada la
preocupacin mundial por la conservacin del medio ambiente, de la cual
Colombia no es ajena.
21
22
4.4 COMPETIDORES
4.4.1 ANALISIS DE LA COMPETENCIA:
Las empresas que actualmente compiten localmente en el rea de anlisis son:
ILTEC, PROPYMEX, DISTECSA, ISOLUX, HIGH LIGHTS, PROLED, las cuales
tienen en general una trayectoria superior a 15 aos y un buen posicionamiento en
el mercado.
Estas empresas cuentan con estrategias de comercializacin bien definidas dentro
del mismo nicho de mercado analizado. Despus de realizadas las visitas de
referenciacin se podra asegurar que no incursionan en el concepto de publicidad
en medios masivos, grandes canales de distribucin, y su estrategia, se basa en la
atencin y asesora a los clientes que visiten sus puntos de ventas.
La fuerza de venta se apoya primordialmente en el hecho que los clientes se
fidelizan rpidamente con un proveedor y cuentan con el cliente al momento de
realizar cualquier tipo de modificacin o reforma. Ninguno de estos proveedores
realiza seguimiento al consumo post venta o actualizan al cliente en nuevos
desarrollos, al considerarse las ventas como de oportunidad y no como servicio.
23
MEDELLIN
UBICACIN GEOGRAFICA
ITAGUI
ITAGUI
MEDELLIN
variedad de alternativas
en iluminacion,
concentrado en
Concentracion en sistemas Empresa multinacional
tecnologias
VARIEDAD DE BIENES
convencionales de
fabricante y ensambladora
convencionales,
iluminacion
de sistemas de ilumnacion,
importador de partes y
destacada por la gran
productos terminados de
variedad de refrencias y
tecnologia LED
alternativas al consumidor
BIENES CON PRECIO DIFERENCIAL
no
si
si
DISPONIBILIDAD DE SERVICIOS
no
si, subcontratados
si subcontratados
TIENE PAQUETES PROMOCIONALES NO
NO
NO
TIPOS DE PUBLICIDAD
WEB
WEB
WEB
VALORES AGREGADOS
planos luminotecnicos y
diseo de sistemas de
iluminacion
no
si
NO
WEB- Ferias
Barranquilla, Pereira,
Manizalez,Armenia,Cali,ipal
es,Pasto,Bucaramanga,Cuc
uta,Tulua, Bogota,Medellin.
luminarias de
Incrustar,sobreponer,colgar,Ap
liques,Balas,Cielos,
no
no
si
si subcontratados
Segn poca e inventario
WEB, ferias de la construccion
exportadores
EN PROCESO
ISO 9001
RETILAP
RETIE
no
GARANTIAS
FORMAS DE PAGO
contraentrega
OTROS
RETILAP
RETIE
RETILAP
RETIE
RETILAP
RETIE
no
contraentrega
ANTICIPO 30%-50%
RETILAP
RETIE
no
contraentrega, 30 dias
dependiendo del cliente
Diseo esta dentro del costo
no como otro producto
Tabla (2)
Estrategia de.
Precios
Innovacin
Distecsa
Promedio mercado
High lights
Impone precios de
acuerdo
a
las
referencias
y
tecnologas.
de Innovacin
de
nuevos
productos
de importados
Isolux
Promedio
mercado
Distribucin
productos
importados
mayor rotacin
Distribucin
de
productos
importados
de
mayor rotacin
24
Publicidad
Distribucin
No
se
ninguna
conoce
No
se
ninguna
conoce Vallas
publicitarias
vas publicas
Propia
en
Propia
Propia
Servicio Asesora
No
Si
Si
Posicionamiento
Menor
Bueno
Bueno
Fuerza ventas
Propia
Punto de venta
Propia,
Propia
subcontratada y por
freelance.
Punto de venta
Punto de venta
No
No
Mercadeo directo
Distribuidores
Tcnicas venta
Cobertura
Promociones
No
25
26
Objetivos:
1 Determinar el conocimiento y dominio de los clientes potenciales frente al tema de tecnologias avanzadas de iluminacion y su impacto en el medio ambiente.
2 Determinar el tipo de servicio prestado por los diferentes proveedores de sistemas de iluminacion de alta tecnologia y la calidad del servicio.
3 Determinar las expectativas de los clientes potenciales frente a la tecnologia avanzada en iluminacion.
Metodologa:
1
2
3
4
5
La encuesta se aplicar al grupo objetivo mediante visitas directas en donde se solicitar la respuesta a las preguntas
Cada entrevista se calificar de forma independiente y solo en el caso de requerirse el entrevistador ampliar la informacion solicitada
el entrevistado debera llenar todos los espacios del formato de encuesta
El entrevistado solo tendr una oportunidad de respuestas y no podr cambiar la decisin inicial.
Al final el encuestador tomara los datos generales del entrevistado y los escribir en la hoja de respuestas para ser entregada al equipo asesor.
la primera parte de la encuesta el entrevistado debera sealar en el lugar de "respuestas" el numero correspondiente a la respuesta. Las partes dos a cuatro debera sealar las
6
respuestas que mejor identifique su preferencia. Se podran sealar hasta tres opciones en cada parte.
7 una vez diligenciada la entrevista deber ser enviada a la siguinete direccion electronica juan.acabo@hotmail.com
respuestas
tipo
INCANDESCENTE
HALOGENO
FLUORESCENTE
LED
marca
philips
osram
silvana
edison
color
RGB
calido
blanco neutro
blanco frio
duracion
cada mes
inferior a un ao
entre uno y
cuatro aos
mas de 5 aos
gasto
bajo
medio
alto
muy alto
por encargo
distribucion
almacenes de
cadena
ferreterias y
especializados
almacenes de
cadena,
especializados
calor
150C
120C
100C
50C
disposicion
final
basurero
destruccion
reciclado
recoleccion
especializada
ahorro
10-20%
20 - 30 %
30 - 50%
75% o mas
Fidelidad
Al momento de adquirir un sistema de iluminacion usted:
4 calidad
Los criterios de calidad que usted busca en los productos de iluminacion son:
Edad:
Empresa donde trabaja:
Cargo:
Fecha entrevista
Precio
Plazos
Descuento
Promocion
Calidad
Garanta
Distribucin
Ubicacin
Inventarios
Tradicin
color de luz
durabilidad
ecologia
confort
salud
otros
Sexo:
Variedad
Innovacin
Asesora tcnica
servicio post-venta
Oportunidad
H________M_________
Firma:
27
N:
nmero total de localidades en el sector de influencia que
cumplen con el perfil especificado de cliente segn dato Cmara Comercio
Medelln y Cmara de Comercio Aburr Sur.
k:
1.65
e:
20
p:
0.5
Constante
q:
0.5
Constante
Calcular muestra
n:
16
es el tamao de la muestra
Grfica (3)
29
momento de compra
Grfica (4)
Grfica (5)
30
Grfica (6)
Grfica (7)
31
Grfica (8)
Grfica (9)
Grfica (10)
Grfica (11)
Grfica (12)
Grfica (13)
No se
tiene
Que falta
Conocimiento
del mercado por
parte de
TRAZZO
Definicin del
objetivo
Mtodo de
recoleccin de
datos
Determinacin
del mtodo de
muestreo
aceptacin de
esta tecnologa
por parte del
consumidor y
como ampliar la
demanda.
El Objetivo de
este trabajo es
determinar
cules son los
factores que
influyen en el
momento de la
decisin de
compra
La informacin
que se realizar
es por medio de
encuestas
dirigidas a un
nicho comercial
antes
mencionado
Encuesta
Aplicacin de la
encuesta
Aplicacin de la
formula que
determina el
numero de
encuestas a
realizar
Tabulacin de
datos
conclusiones
Anlisis de la
encuesta
Definicin de
estrategias
Anlisis de la
encuesta y
comunicacin a
la direccin
TRAZZO
35
Tabla (5)
4.6 ESTRATEGIAS
Las siguientes estrategias son sugeridas a TRAZZO ILUMINACION para facilitar la
entrada de sus productos a la plaza de Medelln. Todas hacen parte del
macroproceso de Gerenciamiento de Marca.
Estrategia de ...
Precios
36
37
38
Tabla (7)
Referencia
PRECIO
DISTRIBUIDOR
Descripcin
US
PRECIO PUBLICO
US
44.000 $
22 $
55.000 $
28
82.500 $
41 $
103.125 $
52
88.000 $
44 $
110.000 $
55
143.750 $
72 $
179.688 $
90
152.800 $
76 $
191.000 $
96
185.000 $
93 $
190.000 $
95
380.000 $ 190 $
380.000 $
190
545.000 $ 273 $
570.000 $
285
Luz Colores
Bala Escualizable 9 W
ESCUALIZABLE 3 LEDs 3W
3 LED
Luz Blanca
Bala Escualizable 7W
ESCUALIZABLE 5Leds Techo
5 LED
Luz Blanca
GIROSCPICA
BALA LINEAL
ESCUALIZABLE
8L
KARDAN DE 1
PUESTO
KARDAN 2
PUESTOS
KARDAN 3
PUESTOS
Luz Colores
Bala Giroscpica 9,6W
8 LEDs 1,2W
Luz Blanca
Luz Colores
Bala Lineal 9,6W
8 LEDs Techo
Luz Blanca
Luz Colores
cardanica de 9,6 W
8 LEDs de techo
Luz Blanca
Luz Colores
cardanica de 19,2 W
16 LEDs de techo
Luz Blanca
Luz Colores
cardanica de 28,8 W
24 LEDs de techo
Luz Blanca
Luz Colores
Tabla (8)
39
Tabla (9)
40
Tabla(10)
41
Tabla (11)
42
4.6.2 DISTRIBUCION
El sistema propuesto para la distribucin del producto y la prestacin del servicio
consiste en la divisin del mercado objetivo entre personas debidamente
capacitadas por TRAZZO para la atencin de clientes e interpretacin de las
necesidades especficas de cada uno.
Se divide el mercado por cliente y se asignan nichos especficos as:
Gran industria, municipios
Pymes, eventos y RGB, municipios
Hoteles y Entidades de salud, municipios
Centros Comerciales, clubes, discotecas, municipios
El presente estudio, se centra en la alternativa de tener un sistema de distribucin
propio, es decir no se utilizar ninguna empresa que acte como distribuidora de
los productos. En cuanto a los servicios complementarios y colaterales de
sistemas de iluminacin tales como: Alquiler de plataformas para trabajo en
alturas, Tcnicos electricistas para montaje de lmparas y redes elctricas,
tcnicos de aires acondicionados, tcnicos en cableado de voz y datos, pintores,
tcnicos en montaje de cielo raso, tcnicos en montajes de sistemas y divisiones
en DRYWALL, sern subcontratados directamente por TRAZZO y/o se deber
realizar una alianza para garantizar que el precio pactado por el trabajo de forma
integral, garantizando que este sea en todo momento menor que en el caso de
contratarse de forma individual.
43
4.6.4 COMUNICACIONALES
TRAZZO ILUMINACION, tiene como poltica de comunicaciones, el mercadeo
directo. Se apoya con herramientas tales como brochures informativos, catlogos
de productos y espordicamente utiliza publicaciones en prensa escrita y
separatas en revistas especializadas. La estrategia, aunque ms lenta y costosa,
es un factor diferenciador entre la competencia, considerando que esta genera
una mayor la recordacin al publico objetivo.
La utilizacin de herramientas como la red internet es una excelente alternativa a
considerar logrando una penetracin ms rpida y ms econmica con mensajes
alusivos a la importancia del ahorro y conservacin del medio ambiente, siendo
TRAZZO una manera de obtenerla.
La informacin suministrada por la red de internet, requiere ser administrada y
actualizada de forma permanente con informacin de nuevos desarrollos, nuevos
productos, artculos de inters y un sistema gil de consulta y respuestas a
inquietudes de los clientes. Esto dar un mayor acercamiento al cliente e
incrementar el concepto de prestacin del servicio. Sin embargo se sugiere a la
organizacin, la asignacin de un recurso que le de mantenimiento a esta idea,
partiendo de la base que todos los esfuerzos realizados al respecto ayudarn en el
proceso de Gerenciamiento de Marca.
A continuacin se muestra un FLYER promocional de la marca LED by TRAZZO
utilizado en la Feria Internacional del Medio Ambiente en el ao 2010 y el catlogo
de productos, el cual mantiene su vigencia en precios mas no en cantidad de
referencias.
44
45
4.6.5 COMERCIALIZACION
Considerando que el factor crtico de xito de esta estrategia se concentra
alrededor del Gerenciamiento de la marca TRAZZO LED by TRAZZO, es
necesario considerar dentro del presupuesto el valor de un Agente de Ventas
especializado, con alto nivel de experiencia en mercadeo y ventas, con excelente
46
4.6.6PROYECCION DE VENTAS
VENTAS: para el ao 2011 se presupuesta unas ventas en producto de 120
millones de pesos y 44 millones en servicios de repotenciacin.
Para los aos subsiguientes se plantea un incremento en las ventas con un
promedio anual del 47.25%, el cual estar soportado en el fortalecimiento
gradual y constante de la fuerza de ventas, desarrollo tcnico y apoyo
administrativo.
De acuerdo a los datos histricos de ventas y la rata de crecimiento anual
analizado en los informes financieros del ao 2008 al 2010, la meta es alcanzar
un nivel de ventas para el ao 2015 superior a los $600 millones de pesos en
productos TRAZZO representada en productos de iluminacin nuevos y
servicios de repotenciacin de lmparas.
Se prev que el costo de los accesorios electrnicos reduzca substancialmente
en los prximos 5 aos con el fin de masificar el uso de esta tecnologa. Esto
obligar a TRAZZO a evolucionar rpidamente con nuevas referencias que
permitan mantenerse activo dentro del mercado, ampliando el volumen de
ventas en un 40% o ms, dependiendo de la reduccin de los precios
internacionales.
Las ventas y el crecimiento del mercado se controlarn por medio de los
siguientes indicadores los cuales componen el Balanced Score Card diseado
para TRAZZO ILUMINACION LTDA. Agencia Medelln:
-
Penetracin en el mercado
Eficiencia = # Clientes visitados
47
# Cotizaciones entregadas
Aceptacin
Efectividad = # Cotizaciones entregadas *100 >= 60%
# Ventas reales
Se considera que la cartera (cuentas por cobrar) debe permanecer inferior a los
treinta (30) das para un mximo del 80% de los clientes y un 20% ser atendido
directamente en el punto de venta con compras de estricto contado.
OPOTUNIDADES
Regulacin
gubernamental
que ampla las
posibilidades de
mercado a los
nuevos
productores.
Sector inmobiliario
FOTALEZAS
Compromiso
de
la
Direccin en el proyecto.
Polticas, directrices y
metas de crecimiento
establecidas.
Imagen relacionada con
calidad,
seriedad
y
cumplimiento.
Trayectoria.
Programa de I+D+I que
funciona bien.
Proveedores confiables.
Programa de auditora
interna.
Programa de calidad en
los procesos.
ESTRATEGIAS (FO)
Destacar los beneficios
tributarios, econmicos y
financieros
para
el
desarrollo y aplicacin de
esta nueva tecnologa de
iluminacin
Mercadeo directo
Anlisis
detallado
e
48
DEBILIDADES
Faltan por documentar
procesos.
Poca difusin y publicidad
Manuales de instalacin
deficientes.
Canales de distribucin
insipientes.
Informacin deficiente de
la competencia.
Poca anticipacin en
produccin.
No se tiene producto
terminado en existencia
ESTRATEGIAS (DO)
Ampliar el sistema de
distribuidores
mediante
una fuerza de ventas,
para atender el mercado
potencial.
Ampliar las fuentes de
financiacin
para
no
limitar
el
crecimiento
en crecimiento.
Cultura
de
conservacin
medio ambiental
en crecimiento.
Divisas estables
Capacidad
de
ampliacin de la
capacidad
instalada.
Excelente calidad
de los insumos.
Disponibilidad de
insumos
Facilidad
de
importacin
Actualizacin
tecnolgica
permanente.
AMENAZAS
Productores
pendientes
de
regulacin
Incremento
de
productores
y
ensambladores de
lmparas
regulando precios
individualizado
de
la
necesidad
de
cada
cliente.
Dada la trayectoria, la
empresa
distribuye
adicionalmente otra serie
de tipo de luminarias que
complementa la lnea de
los LED.
La produccin de las
lmparas se acomoda a
la situacin especfica de
cada cliente.
Los productos tienen una
amplia posibilidad de uso
desde
la
parte
arquitectnica hasta la
ambientacin
de
exteriores y lugares de
trabajo o vivienda.
Aprovechar los sistemas
de
divulgacin
que
actualmente realiza el
gobierno a travs del
URE
ESTRATEGIAS (FA)
Franquiciar la marca en
Medelln.
Abrir
nuevas
ensambladoras en el
pas.
Sensibilizar el cambio de
cultura del desarrollo
sostenible
propio y caracterstico de
las empresas familiares.
ESTRATEGIAS (DA)
Ampliar las posibilidades
de
formacin
y
actualizacin
de
empleados.
Desarrollo de sistemas de
comunicacin
efectivo
con
el
equipo
de
mercadeo.
Automatizacin
del
sistema productivo.
Tabla (12)
49
TOTAL NOMINA
2011
Valor mes
3.090.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2012
2013
2014
2015
3,60%
3,80%
3,65%
3,55%
37.080.000
6.025.500
0
0
0
0
0
0
0
0
38.414.880
12.484.836
6.242.418
0
0
0
0
0
0
0
39.874.645
12.959.260
12.959.260
10.678.000
0
0
0
0
0
0
41.330.070
13.432.273
13.432.273
11.067.747
0
0
0
0
0
0
42.797.287
13.909.118
13.909.118
11.460.652
16.380.000
22.140.000
27.720.000
0
0
0
43.105.500
57.142.134
76.471.165
79.262.362
148.316.176
Tabla (13)
51
90%
110.700.000
84,17%
34.508.333
145.208.333
93,33%
93,33%
84,17%
93,33%
93,33%
93,33%
93,33%
93,33%
93,33%
93,33%
93,33%
93,33%
88.254.566
126.077.952
34.108.589
248.441.107
35.951.380
161.781.211
161.781.211
359.513.802
24.577.981
233.490.822
233.490.822
491.559.626
35.408.760
336.383.223
336.383.223
708.175.206
9.225.000
88,54%
5.751.389
14.976.389
91,96%
7.354.547
10.506.496
5.684.765
23.545.808
93,33%
2.995.948
13.481.768
13.481.768
29.959.483
93,33%
2.048.165
19.457.569
19.457.569
40.963.302
93,33%
2.950.730
28.031.935
28.031.935
59.014.601
Tabla (14)
52
75/25
35/50/15
10/45/45
164.000.000 270.167.040 385.193.359
123.000.000 94.558.464 38.519.336
41.000.000 135.083.520 173.337.012
40.525.056 173.337.012
164.000.000 270.167.040 385.193.359
145.208.333 248.441.107 359.513.802
88,54%
91,96%
93,33%
5/47/47
526.671.028
26.333.551
250.168.738
250.168.738
526.671.028
491.559.626
93,33%
5/47/47
758.759.150
37.937.957
360.410.596
360.410.596
758.759.150
708.175.206
93,33%
Tabla (15)
3.090.000
385.204
5.625.204
30%
7.312.765
73
Tabla (16)
INICIO
REVISION BASE DE
DATOS
SOLICITUD
REVISION BASE DE DATOS
CLIENTES
ENTREVISTA
ACEPTACION
REVISION BASE DE
PRESENTACION
ACEPTACION
lEVANTAMIENTO DE
INFORMACION DUE
DILIGENCE
CONTACTO
PROVEDORES
SERVICIOS
COMPLEMENTARIOS
COTIZACIONES
SERVICIOS
COMPLEMENTARIOS
DEFINICION
ALTERNATIVAS DE
ILUMINACION DE
ACUERDO AL OFICIO
ELABORACION DE
DISEOS Y
ESTUDIOS DE
ILUMINACION
DEFINICION
AHORRO Y CALCULO
RETORNO
INVERSION
PRESENTACION
COTIZACION Y
ESTUDIOS TECNICOS
ACEPTACION
SEGUIMIENTO A LAS
CAUSAS DE
RECHAZO
FIRMA DE
CONTRATO U
ORDEN DE SERVICIO
FIRMA DE
CONTRATO CON
PROVEEDORES
ENVIA PEDIDO A
PRODUCCION
PRODUCCION
INICIO PROCESOS
DE PREPARACION Y
MONTAJES PARA
INSTALACIN
FACTURACION
MONTAJES
ENTREGA A
SATISFACCION
MONTAJES
ENTREGA A
SATISFACCION
MONTAJES
RECIBO MERCANCIA
INSTALACION
MEDICION FINAL Y
COMPARATIVO
ESTUDIO
ACABADO FINAL
ENTREGA A
SATISFACCION
OBRA
FACTURACION Y
ENTREGA DE
GARANTIA
RECUPERACION
CARTERA
FACTURACION
COMISIONES
54
REVISION CALIDAD
DESPACHO
MERCANCIA
5.2
5.3
5.4
DISTRIBUCION DE LA AGENCIA
55
40
60
80
100
120
140
160
180 200 220 240 260 280 300 320 340 360 380 400 420 440 460 480
500
520
540
560
700
720
740
760
780 800 820 840 860 880 900 920 940 960 980
##
20
40
wc
60
taller de ensambles
80
wc
cocineta
bodega
100
120
140
hall distribucion
160
180
comedor
200
220
oficina tecnico
240
oficina diseador
260
vendedor 1
mostrador
280
300
vendedor 2
externo
vendedor 3
externo
vendedor 4
externo
320
340
barra atencion
publico
360
380
400
420
440
460
480
500
520
540
oficina
contabilidad
560
580
oficina
comercial
600
620
640
660
680
recepcion
conmutador
700
720
740
oficina
gerencia regional
760
780
800
Diseo:
Revis:
Lina Marcela Patio
Rubn Daro Monsalve
Phasse servicios de soporte
Juan Andrs Calle
Arquitecto:
Aprob:
Observaciones:
Plano de distribucin fsica de Regional Medelln.
Sala de ventas y Showrroom full ocupacin.
rea total 80 mts 2
Grafico (14)
5.5
EQUIPOS Y MAQUINARIA
en el periodo
COSTO
500.000
TOTAL
500.000
FECHA
Mes 49
50.000
200.000
Mes 49
200.000
200.000
Mes 49
350.000
270.000
350.000
270.000
Mes 49
Mes 24
Tabla (17)
MUEBLES Y ENSERES
DESCRIPCION CANTIDAD
Muebles
y 9
escritorios
Banco
de 1
trabajo taller
Estantera
1
almacn
Paneles
1
showroom
COSTO
500.000
TOTAL
4.500.000
FECHA
Mes 49
500.000
500.000
Mes 49
1.000.000
1.000.000
Mes 49
3.000.000
3.000.000
Mes 49
Tabla (18)
EQUIPOS DE OFICINA
DESCRIPCION CANTIDAD
computadores
4
COSTO
1.250.000
TOTAL
5.000.000
impresoras
350.000
700.000
Licencias
350.000
1.400.000
57
FECHA
Meses 24 y
49
Meses 24 y
49
Meses 24 y
software
49
Tabla (19)
rea a intervenir
Actividad realizada en el espacio y nivel de inspeccin requerido de acuerdo
al RETILAP
Ubicacin de ventanas
Existencia de pelculas antirreflectivas y control UV, cortinas, Blackout o
dems accesorios
Orientacin del rea a intervenir respecto al sol.
Cantidad de luz natural existente.
Ubicacin de puestos de trabajo
Tipo de techos
Altura de techos
Color de techos
Tipo de pared, color de pared
Tipo de divisin, color y material
Tipo de piso , color y material
Iluminacin actual
Costo de servicios pblicos( valor KW/h)
Tiempo de encendido de la luminarias
Color de luz requerida
Cantidad de personas en el rea intervenida
Observaciones generales.
Plano Autocad del rea
59
DUE DILIGENCE
LEVANTAMIENTO TECNICO DE INFORMACION
CONTACTO
CIUDAD
CARGO
NIT
(N+1)
TELEFONO
(N+2)
CORREO ELECTRONICO
FECHA ELABORACION
FECHA ENTREGA COTIZACION
la informacion solicitada es indispensable para la correcta elaboracin de la cotizacin
Trazzo adquere desde este momento responsabilidad de confidencialidad en la informacion y no esta autorizado a divulgarla con otras entidades no autorizadas por el cliente
Area a intervenir
nombre
actividad
Area en mts 2
mts 2
Ubicacin de ventanas
ubicacin
Existencia de pelculas antirreflectivas y control UV, cortinas, Black out o dems accesorios
existen
color
n, s, e w
existencia
plano arq.
Tipo de techos
describir
Altura de techos
altura
Color de techos
color
describir
color y material
describir
describir
$/Kwh
horas /MES
color
N pxn
entrega copia
Observaciones generales.
Tabla (20)
60
JUNTA DIRECTIVA
GERENCIA
GENERAL
CONTABILIDAD
JURIDICO
COMERCIAL
INGENIERIA
PRODUCCION
DISEO
AGENTE
COMERCIAL
DISTRIBUIDORES
VENDEDORES
EXTERNOS
61
AGENTE COMERCIAL
STAFF ADMINISTRATIVO
STAFF OPERATIVO
contabilidad
contratistas
diseo
jefe tecnico
DIRECTOR AGENCIA
ANTIOQUIA
vendedores freelance
distribuidores
comercial
almacen
recepcion
CONTROL:
Control preventivo: De acuerdo a la evolucin tecnolgica y la tendencia en los
sistemas de iluminacin LED y en especial el desarrollo de productos que
reemplazan el bombillo convencional, podra llegar a suceder que el costo final de
las referencias actuales fuese mayor al bombillo LED. En este caso las ventas de
las referencias actuales se debern suspender.
Si dentro del mercado objetivo planteado en este trabajo no se logra una
penetracin del 30 % (es decir 70 clientes) en un lapso de 5 aos, el negocio es
inviable considerando el volumen de ventas por cliente necesarios para cumplir el
punto de equilibrio.
Se define como estndar promedio en las ventas para el ao 2011 un total de 80
unidades mensuales por vendedor a un precio promedio de $100.000. As mismo
62
6.2 MISION
TRAZZO ILUMINACION LTDA, es una empresa Colombiana que tiene como
mision desarrollar y fabricar productos de iluminacion que utilicen tecnologias de
punta amigables con el medio ambiente, para logar espacios que tengan el confort
necesario que mejoren la calidad de vida de las personas.
$130.000.oo
$ 99.400.oo
$ 99.400.oo
Conocimiento y Competencias
Participacin
Econmica
Socio Propietario
74.15%
Socio - Propietario
25.85%
Profesional en Administracin de No
Empresas, Conocimiento en Manejo
de Personal.
Tabla (21)
Tomado de:
http://www.minminas.gov.co/minminas/downloads/UserFiles/File/OLGA%20BAQUERO/Reglamento
%20Tecnico%20RETIE.pdf
67
Tomado de:
http://www.minminas.gov.co/minminas/downloads/UserFiles/File/OLGA%20BAQUERO/Reglamento
%20Tecnico%20RETILAP.pdf
10
Tomado de:
http://www.minminas.gov.co/minminas/downloads/UserFiles/File/OLGA%20BAQUERO/URE.pdf
68
12
: Y
Tomado de: Estatuto Tributario: Artculo 158-2. Reglamentado por Decreto 3172 de 2003 y
Resolucin 136 de 2004.
12
Tomado de:
http://acercar.ambientebogota.gov.co/industria/biblioteca/capacitaciones/Presentacion_Beneficios_
Tributarios_MAVDT.pdf
13
Tomado de: http://www.lineadecreditoambiental.org/html/impacto_ambiental.html
69
tradicionales de mayor consumo, es decir, los de 150 vatios, deben ser cambiados
antes del 30 de junio de 2011. Por su parte, los de 75 vatios deben ser
reemplazados antes del cierre del ao. Por ltimo, los de 60 vatios debern salir
del mercado hacia el 31 de diciembre de 2013.
En la actualidad el gobierno colombiano establece:
Que el ahorro de la energa, as como su conservacin y uso eficiente, es
uno de los objetivos prioritarios en el desarrollo de las actividades del sector
elctrico.
- Que la Ley 697 de 2001, declar el Uso Racional y Eficiente de la Energa
(URE) como un asunto de inters social, pblico y de conveniencia nacional
y en ese sentido su artculo 2 dispuso que el Estado debe crear la
estructura legal, tcnica, econmica y financiera necesaria para lograr el
desarrollo de este tipo de proyectos a corto, mediano y largo plazo,
econmica y ambientalmente viables, asegurando el desarrollo sostenible,
al tiempo que generen la conciencia URE.
-
71
72
Aos de
vida til
Depreciacin
y amortizacin
4.500.000
1.800.000
500.000
1.000.000
3.000.000
9.000.000
1.800.000
MAQUINARIA Y EQUIPO
herramienta de banco
soldador
solador estao
potenciometro
luxometro
SUBTOTAL
500.000
234.000
200.000
50.000
350.000
270.000
1.370.000
234.000
EQUIPO DE COMPUTO
portatil (2)
impresoras (1)
SUBTOTAL
2.500.000
570.000
350.000
2.850.000
570.000
SOFTWARE
licencias
SUBTOTAL
TOTALES
1.400.000
466.667
1.400.000
466.667
14.620.000
3.070.667
Inventarios
TOTAL INVERSIN INICIAL
18.596.135
6.833.333
40.049.468
Tabla (22)
Grafica (15)
73
74
2012
2013
2014
2015
Costos variables
100.000.000
164.736.000
234.873.999
321.140.871
462.658.018
TOTAL COSTOS
100.000.000
164.736.000
234.873.999
321.140.871
462.658.018
Gastos operativos
77.455.207
97.929.887
115.520.952
120.314.567
199.851.199
Arrendamiento
Servicios publicos
Internet y telefonia
Seguros
Papeleria
Auxilio de transporte (vendedores)
Fletes
Planes Celular
Mantenimiento
Monitoreo de alarmas
Aseo y cafetera
Renovacion registro mercantil
Gastos de constitucin (agencia)
Gasto por depreciacin
Gasto por amortizacin
Gasto por impuestos
Gasto por publicidad
Gasto por salarios
18.000.000
18.648.000
19.356.624
20.063.141
20.775.382
3.600.000
3.729.600
3.871.325
4.012.628
4.155.076
1.200.000
1.243.200
1.290.442
1.337.543
1.385.025
360.000
372.960
387.132
401.263
415.508
300.000
310.800
322.610
334.386
346.256
720.000
745.920
774.265
802.526
831.015
240.000
248.640
258.088
267.509
277.005
3.240.000
3.356.640
3.484.192
3.611.365
3.739.569
480.000
497.280
516.177
535.017
554.010
960.000
994.560
1.032.353
1.070.034
1.108.020
240.000
248.640
258.088
267.509
277.005
120.000
124.320
129.044
133.754
138.503
300.000
2.604.000
2.604.000
2.604.000
2.604.000
3.174.000
466.667
466.667
466.667
519.040
2.093.026
3.227.554
4.497.457
6.200.010
1.000.000
5.103.500
1.071.225
1.114.074
8.158.637
43.105.500
57.142.134
76.471.165
79.262.362
148.316.176
2.600.110
2.195.641
1.710.279
1.127.844
428.922
TOTAL GASTOS
80.055.316
100.125.528
117.231.230
121.442.411
200.280.121
TOTAL EGRESOS
180.055.316
264.861.528
352.105.230
442.583.282
662.938.139
Gastos financieros
Anlisis vertical ao 1
Costos variables
Costos fijos
Gastos administrativos
Gastos financieros
56%
0% El % mas representativo de los gastos administrativos se
43% encuentran en el rubro de nomina y arrendamiento
1%
47%
los egresos se incrementan en el ao 2015 debido a la
33%
contratacion de personal tecnico - operativo
26%
50%
Tabla (23)
75
Grfica (16)
77
LUMINARIAS LED
SERVICIO DE REPOTENCIACION DE LUMINARIAS
TOTAL INGRESOS OPERATIVOS
2012
2013
2014
2015
120.000.000
44.000.000
197.683.200
72.483.840
281.848.799
103.344.560
385.369.045
141.301.983
555.189.622
203.569.528
758.759.150
164.000.000
270.167.040
385.193.359
526.671.028
Ingresos financieros
52.138
1.003.252
3.206.926
TOTAL INGRESOS
164.000.000
270.167.040
385.245.497
527.674.280
761.966.075
Anlisis vertical ao 1
LUMINARIAS LED
SERVICIO DE REPOTENCIACION DE LUMINARIAS
73%
la mezcla de mercado calculado implica un escenario real dentro
27%
del comportamiento histrico de TRAZZO ILUMINACION, sin
0%
embargo es factible modificarse concentrandose en el producto o
0%
servicio que mayor margen represente.
Tabla (24)
Grfica (17)
78
15.049.468
60
1,531%
385.204
INICIAL
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
INTERES
2.600.110
2.195.641
1.710.279
1.127.844
428.922
CAPITAL
SALDO
2.022.343
2.426.812
2.912.174
3.494.609
4.193.531
Tabla (25)
Ventas
Costos
2011
2012
2013
2014
2015
164.000.000
270.167.040
385.193.359
526.671.028
758.759.150
100.000.000
164.736.000
234.873.999
321.140.871
462.658.018
Utilidad Bruta
64.000.000
105.431.040
150.319.360
205.530.157
296.101.132
Gastos operativos
77.455.207
97.929.887
115.520.952
120.314.567
199.851.199
-13.455.207
7.501.153
34.798.408
85.215.590
96.249.933
2.600.110
0
2.195.641
0
1.710.279
52.138
1.127.844
1.003.252
428.922
3.206.926
-16.055.316
5.305.512
33.140.267
85.090.998
99.027.936
1.750.819
10.936.288
28.080.029
32.679.219
-16.055.316
3.554.693
22.203.979
57.010.968
66.348.717
Gastos financieros
Ingresos financieros
Utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad neta
Tabla (26)
2011
2012
2013
2014
2015
Activos corrientes
Disponible
Inversiones temporales
Deudores (cuentas por cobrar)
Inventarios
Otros activos
18.596.135
6.833.333
10.644.698
0
13.666.667
2.777.778
15.000.000
1.737.922
22.513.920
4.576.000
15.000.000
33.441.725
32.099.447
6.524.278
15.000.000
106.897.530
43.889.252
8.920.580
15.000.000
174.290.389
63.229.929
12.851.612
25.429.468
27.089.142
43.827.842
62%
87.065.450
174.707.362
265.371.930
9.000.000
1.370.000
2.850.000
0
1.400.000
0
9.000.000
1.370.000
2.850.000
(2.604.000)
1.400.000
(466.667)
9.000.000
1.370.000
2.850.000
(5.208.000)
1.400.000
(933.333)
9.000.000
1.370.000
2.850.000
(7.812.000)
1.400.000
(1.400.000)
9.000.000
1.370.000
2.850.000
(10.416.000)
1.400.000
(1.400.000)
9.000.000
1.370.000
5.700.000
(13.590.000)
1.400.000
(1.400.000)
14.620.000
11.549.333
8.478.667
5.408.000
2.804.000
2.480.000
Total activos
40.049.468
38.638.476
-4%
52.306.509
35%
92.473.450
77%
177.511.362
92%
267.851.930
51%
27.456.000
1.750.819
2.912.174
39.145.667
10.936.288
3.494.609
53.523.478
28.080.029
4.193.531
77.109.670
32.679.219
0
Pasivos corrientes
Proveedores
Impuesto por pagar
Obligaciones financieras corrientes
2.022.343
16.666.667
0
2.426.812
2.022.343
19.093.478
32.118.993
53.576.563
85.797.038
109.788.889
13.027.125
10.600.314
7.688.139
4.193.531
(0)
(0)
13.027.125
10.600.314
7.688.139
4.193.531
(0)
(0)
Total pasivos
15.049.468
29.693.792
39.807.132
34%
57.770.094
45%
85.797.038
49%
109.788.889
28%
Capital
Reserva Legal
Utilidades retenidas
Utilidad del periodo
25.000.000
0
0
0
25.000.000
0
0
(16.055.316)
25.000.000
0
(16.055.316)
3.554.693
25.000.000
355.469
(12.856.093)
22.203.979
25.000.000
2.575.867
7.127.488
57.010.968
Total patrimonio
25.000.000
40.049.468
8.944.684
-64%
38.638.476
12.499.377
40%
52.306.509
34.703.355
178%
92.473.450
Pasivos no corrientes
Patrimonio
25.000.000
8.276.964 ##
58.437.360 ##
66.348.717 ##
91.714.324
158.063.041
164%
72%
177.511.362
267.851.930
Diferencia en balance
0,00
Tabla(27)
penetracin del mercado en el periodo inicial, pero que se recupera con los aos
siguientes donde se genera un flujo de caja positivo.
En el anlisis de la viabilidad financiera del proyecto, se observa que la empresa
genera una TIR del 35.69%, siendo superior a nuestro costo del capital que fue
del 13.47% y que logra un valor presente neto de $47.677.113 siendo positivo y
por consiguiente podemos determinar que es viable financieramente el proyecto.
Al analizar la TIR del inversionista, esta es del 40.48%, superior al 30% esperado
y que se traduce en un valor presente neto de $12.124.778, es decir que logra el
rendimiento del 30% y un mayor valor del EVA en pesos de hoy por $12 millones,
lo cual determina la viabilidad financiera del proyecto.
82
2011
2012
2013
2014
2015
Ventas
Costos
Gastos operativos
164.000.000
270.167.040
385.193.359
526.671.028
758.759.150
100.000.000
164.736.000
234.873.999
321.140.871
462.658.018
77.455.207
97.929.887
115.520.952
120.314.567
199.851.199
Utilidad operativa
-13.455.207
7.501.153
34.798.408
85.215.590
96.249.933
-4.440.218
4.440.218
2.475.381
-724.562
11.483.475
-547.187
28.121.145
-41.115
31.762.478
916.741
-13.455.207
5.750.334
23.862.120
57.135.561
63.570.714
3.070.667
3.070.667
3.070.667
2.604.000
3.174.000
-10.384.540
8.821.001
26.932.787
59.739.561
66.744.714
-10.384.540
8.821.001
26.932.787
59.739.561
66.744.714
Depreciacin y amortizacin
Flujo de caja bruto operativo
-40.049.468
TIR DEL PROYECTO
35,69%
tasa generada por el proyecto es 35,69% y el VPN de todos los
valor del flujo de caja de cada ao (Valor futuro =
Vp*(1+13,45%)n)
13,45%
47.677.113
Servicio de la deuda
Gastos financieros
Flujo de caja libre del inversionista
2.022.343
2.600.110
2.426.812
2.195.641
2.912.174
1.710.279
3.494.609
1.127.844
4.193.531
428.922
-15.006.993
4.198.548
22.310.334
55.117.108
62.122.261
40,48%
tasa del 30%
VPN
12.124.778
Tabla (28)
83
Costos fijos
Gastos operativos
Gastos financieros
Impuestos
TOTAL COSTOS FIJOS
COSTOS VARIABLES
2011
PRECIO DE VENTA
2011
100.000
100.000
0
77.455.207
2.600.110
0
80.055.316
2011
PUNTO DE EQUILIBRIO
EN UNIDADES (Costos fijos / pvu - cvu) - ANUAL
EN UNIDADES (Costos fijos / pvu - cvu) - MENSUAL
60.976
60.976
2011
2.051
171
205.141.748
17.095.146
Tabla (29)
Tabla (30)
Tabla (31)
Tabla (32)
87
Tabla (33)
9. CONCLUSIONES FINALES
Terminado el presente estudio podemos concluir que el proyecto solicitado por
TRAZZO ILUMINACION para determinar la factibilidad y viabilidad comercial de
ampliar los canales de distribucin en la Ciudad de Medelln es factible, bastante
atractivo por el potencial de ampliacin comercial y econmicamente rentable para
los socios inversionistas.
Se considera que para efectos de penetracin y reconocimiento de la marca y
consolidacin de la marca LED by TRAZZO, no es recomendable utilizar
distribuidores locales, debido que la posicin actual de ampliacin del mercado de
luminarias LED est en pleno auge y los distribuidores se convierten en una
barrera para la penetracin antes que u aliado comercial. La mejor alternativa se
encuentra entonces en la decisin de apertura de agencias propias con un modelo
88
9.1.3.1
9.1.3.2
9.1.3.3
9.1.3.4
90
92
93
BIBLIOGRAFIA
Specification for the assessment of the life cycle greenhouse gas emissions of
goods an services, Carbon trust, Department for enviroment foods and rural affairs
DEFRA, British standards BSI October 2008
http://eficiencialed.com/estudios-de-iluminacio-led "estudio
sustitucin de lmparas tradicionales por LED"
econmico
sern
de
un
http://usned.com/info/el-futuro-tendra-ciudades-iluminadas-por-arboles-2.html "que
viene despus de los leds"
95