Principales Frmulas de Matemticas financieras:

Para
fines
castellano:

expositivos

se

define

una

Notacin

en

P.- Es una cantidad de dinero o bienes, en el momento

presente.
i.- Es la tasa de inters que se aplica por unidad de
tiempo.
n.- Es un cierto momento en el futuro.
S.- Es una cantidad de dinero o bienes en el momento
futuro.
Caso 1: Capitalizacin :
Cuando se conoce P y se desea determinar una cantidad N,
que equivalga
financieramente a P.
En este caso se aplica:
S =

P(1 + i)n

Dentro de la expresin anterior, el binomio es denominado

como Factor Simple de Capitalizacin que se abrevia como
FSC, de manera que:
FSC(i,n) = (1 + i)n
Ejemplo: Determinar cuanto se habr acumulado luego de 4
aos, si se invierten $1,000 al 6% anual.
P = $1,000
i = 0.06
n = 4
S = ?
S
P

S = 1,000 (1 + 0.06) 4

= $ 1,262.48

Ntese que el monto a futuro es mayor que el monto presente

debido al efecto de la ganancia de intereses e intereses de
intereses, ratificndose que financieramente el presente
vale ms que el futuro, ya que $1,000 de ahora equivalen a
ms de $1,262 en el ao 4.
Caso 2: Descuento o Actualizacin:
Cuando se conoce S en un momento futuro n y se desea
determinar una cantidad P en el momento presente, que
equivalga
financieramente a S.
En este caso se aplica:
P =

(1 + i)n
Dentro de
la expresin anterior, la inversa del binomio
es denominada como Factor Simple de Actualizacin que se
abrevia como FSA, de manera que:
FSA(i,n) =

1
(1 + i)n

Ejemplo: Determinar el monto que la entidad financiera

abonar a una empresa que presenta una letra de $3,000 a
60 das, solicitando su descuento, si se aplica una tasa
mensual por intereses y gastos de 2%.
S = $3,000
n = 60 d = 2 meses
i = 2%
P = ?
3,000
P =
(1 +

$ 2,883.51

0.02)2

Ntese que el monto actualizado de la letra es menor que

el monto futuro, de all la denominacin de esta operacin
como Descuento de Letra.
Caso 3: Capitalizacin de una Serie Uniforme:
Cuando se conoce una Serie Uniforme de n pagos, cada uno
de un valor R, que se tienen desde el momento 1 hasta el
momento futuro n, y se desea determinar una cantidad S en
el momento futuro, que equivalga
financieramente a dicha
serie uniforme.
En este caso se aplica:
S =

(1 + i)n-1
i

Donde el quebrado de la expresin anterior se conoce como

Factor de Capitalizacin de la Serie FCS, de manera que:
n
FCS (i,n) = (1 + i) -1
i
S

R
0

R
2

R
3

R
4

R
n

Ejemplo: Calcular cuanto se habr acumulado al final de 7

aos, si al final de cada ao se deposita $300 en una
cuenta que paga un inters anual de 5%
R = $300
n = 7

i = 5%
S = ?
S = 300

x ((1.05)7-1)/ 0.05 = $ 2,442.60

Ntese que el resultado es mayor a 300 x 7 = 2,100, debido

al efecto de acumulacin de intereses. Obviamente a mayor
tasa de inters el resultado de S ser tambin mayor.
Caso 4: Convertir un Valor futuro en

una Serie Uniforme:

Cuando se conoce una cantidad S en el momento futuro n, y

se desea determinar una Serie Uniforme de n pagos, cada
uno de un valor R, que se tienen desde el momento 1 hasta
el momento futuro n, y, que equivalga
financieramente a
dicho Valor futuro.
En este caso se aplica:
R =

S x

i_______

(1 + i)n - 1
Donde el quebrado de la expresin anterior se conoce como
Factor de Depsito al Fondo de Amortizacin FDFA, de
manera que:
FDFA (i,n) =

Caso 5: Convertir
Uniforme:

un

i_____
(1 + i)n - 1
Valor

presente

en

una

Serie

Cuando se conoce una cantidad P en el momento presente

0, y se desea determinar una Serie Uniforme de n pagos,
cada uno de un valor R, que se tienen desde el momento 1
hasta
el
momento
futuro
n,
y,
que
equivalga
financieramente a dicho Valor presente.
En este caso se aplica:
i (1 + i)n
(1 + i)n - 1
Donde el quebrado de la expresin anterior se conoce como
Factor de Recuperacin del Capital FRC, de manera que:
R =

P x

FRC (i,n) =

i (1 + i)n
(1 + i)n-1

R
0

R
2

R
3

R
4

R
n

Este caso es de amplia aplicacin en el campo financiero,

ya que corresponde al clculo de los pagos peridicos que
permitirn amortizar o devolver una deuda por prstamo,
conforme se presenta a continuacin.

Ejemplo: Calcular el valor de cada una de las 24

mensualidades iguales que permitirn cancelar una deuda
por adquisicin de un equipo cuyo precio de venta es de
$20,000, habindose efectuado un pago inicial de $5,000.
Al monto adeudado se le aplica un inters mensual de 1%
(proceso a rebatir).
P = $15,000
n = 24
i = 1%
R = ?
R = 15,000 x 0.01 x (1.01)
R = $706.10

24

/((1.01)

24

1)

Ntese que este resultado es mayor que 15,000/24 = 625,

que sera el valor de la mensualidad sin aplicacin de
intereses.
Caso 6: Convertir una Serie Uniforme en un Valor presente:
Cuando se conoce una Serie Uniforme de n pagos, cada uno
de un valor R, que se tienen desde el momento 1 hasta el
momento futuro n y se desea determinar una cantidad P en
el momento presente 0, que equivalga financieramente a
dicha Serie uniforme.
En este caso se aplica:
(1 + i)n- 1
i(1 + i)n

P = R x

Donde el quebrado de la expresin anterior se conoce como

Factor de Actualizacin de la Serie FAS, de manera que:
FAS (i,n) =

(1 + i)n-1
i(1 + i)n

Ejemplo: Determinar el valor actualizado de una serie

24 pagos de merced conductiva que se recibirn por
arrendamiento de un local a razn de $2,000 mensuales,
la entidad arrendadora considera una tasa de inters de
mensual.
R
n
i
P

de
el
si
2%

= $ 2,000
= 24
=
2 %
= ?
P

2,000

((1.02)

$ 37,827.85

24-1)/(0.02x

1.0224)

Ntese que este resultado es menor que la acumulacin de

pagos sin considerar el valor del tiempo, que sera 24 x

2,000 = 48,000, debido al efecto

presente de los pagos futuros.

de

prdida

de

valor