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CONTENIDO
Elementos ________________________Pg. 13
Dedicatoria___________________________ Pg. 2
Presupuesto pblico __________________ Pg. 3
Disposiciones Generales __________ Pg. 3
Presupuesto de ingreso ____________ Pg. 4
Presupuesto de gastos ____________ Pg. 5
Presupuesto de inversin ______________ Pg. 6
Etapas __________________________Pg. 6
Importancia _____________________ Pg. 7
Estudios para realizar ______________Pg. 7
Administracin del presupuesto _____ Pg. 8
Mtodos para evaluar inversiones ____ Pg. 9
Elaboracin _____________________ Pg. 10
Presupuesto de gastos ________________ Pg. 11
Funcin _________________________Pg. 12
Control _________________________ Pg. 12
Ejemplo _________________________Pg. 12
DEDICATORIA
Dedicado a cada persona que hizo que cada autor de esta cartilla
estuviese hasta el final.
PRESUPUESTO PUBLICO
El presupuesto pblico es la proyeccin del clculo anticipado de los ingresos y la autorizacin de los gastos pblicos que
va a tener el gobierno o las agencias gubernamentales que va ejecutar durante un periodo determinado, generalmente es
de un ao.
Est compuesto por tres grandes partes.
Presupuesto de
Ingresos y rentas
de capital
Dispocisiones
generales
Presupuesto
de gasto o ley
de
apropiaciones
Disposiciones
Generales: Son normas que se expiden
anualmente para la correcta ejecucin del presupuesto, Definen
los diferentes tipos tanto de ingresos como de gastos as como
los requisitos para su ejecucin.
Indirectos
Ingresos
corrientes
Directos
Tasas
Multas
Contribuciones
Rentas
contactuales
Interno
Externo
Superavit fiscal
Cancelacin de reservas
Rendimientos Financieros
Otros
Ingresos de
establecimientos
publicos
Contribuciones
fiscales
Ingresos por
fondos
especiales
Diferencial cambiario
Donaciones
Exedentes financieros
PRESUPUESTO DE
GASTOS O LEY DE
APROPIACIONES
Organos de Control
Contingencia
Gastos de personal
Sectores institucionales
Interna
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Asamblea
Gastos generales
Programas
Externa
Concejos
Transferencias
Subprogramas
Contraloria
Gastos de comercializacin
Proyectos
Personeria
PRESUPUESTO DE INVERSION
Con este presupuesto se busca suministrar informacin acertada, para la toma de decisin ms acorde para un buen
enfoque en el futuro; Ya sea a corto o largo plazo.
El presupuesto de inversin juega un papel fundamental en una empresa, ya que forma parte de la base del plan de
inversiones, y por ende nos dar un crecimiento satisfactorio.
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El presupuesto de inversin permite a una empresa planear y controlar sus actividades, adems de pronosticar sus
finanzas a un periodo determinado, para que nuestro presupuesto de inversin sea confiable necesitamos de informacin
estadstica razonable y datos histricos correctos.
IMPORTANCIA
Este presupuesto nos muestra cuales son los activos fijos necesarios, procesos procedimientos para la produccin y
venta de bienes y servicios. Por lo general se realizan a largo plazo debido a que sus rubros pueden ser reutilizados en
operaciones dentro de la entidad haciendo nfasis en produccin. Es clave destacar es que sus resultados y beneficios
no son inmediatos lo que puede ocasionar perdidas en la organizacin debido a esto es necesaria la realizacin de
algunos estudios tanto tcnicos como financieros.
Estudio final:
Es la elaboracin del proyecto, es bsicamente el proyecto revisado, analizado y ajustado es el proyecto finalizado.
Estos estudios son muy importantes ya que eliminan las distintas operaciones que no tiene algn beneficio valedero para
el proyecto, as mismo sirve para optimizar y adaptar el mismo a la realidad en la cual se desarrolla el proyecto.
ADMINISTRACIN DE PRESUPUESTO
Se requiere una correcta ejecucin de las siguientes 3 etapas:
Generacin de propuestas:
Las propuestas pueden provenir de diferentes fuentes dependiendo de lo que la empresa desee, estas pueden referirse a
programas de expansin, renovacin o diversificacin. En la mayora de las entidades la autoridad que aprueba las
inversiones estn determinadas en los estatutos, generalmente es el gerente general quien est autorizado para adquirir
activos fijos hasta un monto definido, si estos desembolsos exceden este lmite requerir la aprobacin de la junta
directiva o accionistas.
Debido a la magnitud la decisin estas propuestas se deben presentar por escrito a la autoridad que debe aprobarle a
diferencia de las inversiones menores que puede ser suficiente con presentar un ligero informe, una propuesta como esta
que requiere de grandes sumas debe ser presentada lo ms detallada posible.
Estudio de factibilidad:
El estudio de factibilidad proporciona la base comercial, tcnica, econmica y financiera para la toma de decisin en una
propuesta determinada.
Estudio de mercado:
Este estudio nos debe mostrar el aumento en el volumen de ventas previsto y los ingresos que se esperan sern
producidos por la expansin propuesta, debe mostrarse que estas proyecciones tienen como base investigaciones y
juicios referentes a la demanda en el futuro.
Estudio tcnico:
El personal tcnico de la empresa debe desarrollar las propuestas especficas de adquisicin por ejemplo de
maquinarias, distribucin de espacio, flujo de material etc.
Estos valores deben presentarse correctamente, en condiciones generales el informe debe estar en condiciones de
responder cualquier inquietud de carcter operativo y tcnico.
Estudio econmico y financiero:
Es una evaluacin financiera de las propuestas para lo cual se siguen los siguientes pasos, determinar el monto de
inversin que se requiere, estimar flujos de caja futuros por periodo, calcular rentabilidad del proyecto.
Evaluacin de la propuesta de inversin:
Con la informacin acerca del monto de inversin requerida y los flujos de caja que se van a generar durante el proyecto
es posible determinar su rentabilidad.
MTODOS PARA EVALUAR INVERSIONES SON:
1) l valor actual neto (VAN)
2) La tasa interna de rendimiento (TIR).
Mtodo del valor actual neto:
Implica la realizacin de los pasos siguientes:
Seleccionar la tasa mnima de rendimiento requerida por la administracin.
Descontar los flujos de caja esperados en los diferentes periodos a esa tasa mnima de rendimiento.
Calcular el valor actual neto como la suma de los valores actuales de todos los flujos de caja esperados menos el
desembolso inicial de inversin.
La decisin de inversin se realiza sobre la cifra VAN resultante. La regla de decisin con respecto a las
inversiones independientes es aceptar todas las propuestas cuyo VAN esperado sea positivo y rechazar todas las
dems. En caso de propuestas mutuamente excluyentes, la regla es aceptar la proposicin unitaria que tenga el
mayor VAN positivo.
Mtodo de la tasa interna de rendimiento (TIR):
A diferencia del mtodo anterior en este en vez de utilizar una tasa de rendimiento mnima, hay que determinar la tasa de
descuento que iguala el valor presente de los flujos de caja del proyecto con la inversin requerida. Esta tasa de
descuento se conoce como tasa interna de rendimiento.
Una vez que se ha determinado la tasa interna de rendimiento de una propuesta de inversin, el siguiente paso consiste
en determinar si sta es atractiva. Normalmente, la gerencia debe decidir acerca de la tasa mnima de retorno que una
propuesta de inversin debe rendir. Esta tasa se puede definir como la estimacin del costo de capital de la firma; es
decir, es la tasa de retorno requerida por quienes suministran capital a la empresa: accionistas y acreedores por
prstamos.
ELABORACIN DE PRESUPUESTO DE INVERSIN:
Un proyecto de inversin puede ser expresado en forma de distribucin de probabilidades de flujos de efectivos posibles,
dada esta distribucin de probabilidades podemos expresar el riesgo cuantitativamente como la desviacin estndar
como resultado de ello la seleccin de una inversin puede afectar la naturaleza del riesgo del negocio lo cual a su vez
tambin puede afectar la tasa de rendimiento requerida, lo cual mantiene el presupuesto en constante riesgo.
Generacin de propuestas asociados a objetivos estratgicos de la empresa.
PRESUPUESTO DE GASTOS
Forma parte de la organizacin que se les asignan cantidades especficas, para limitar la extensin de sus
actividades. Estas actividades se pueden llevar a cabo en grande o pea escala, de acuerdo con lo que la
empresa quiera financiar. En cada caso la administracin establece la cantidad mxima que esta disputa erogar
para esas funciones. La cantidad mxima que se asigna a cada departamento de servicio se da a conocer con
frecuencia mediante un programa llamado presupuesto de gastos.
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Los presupuestos son importantes porque ayudan a minimizar el riesgo en las operaciones de la organizacin.
Por medio de los presupuestos se mantiene el plan de operaciones de la empresa en unos lmites razonables.
Sirve como mecanismo para la revisin de polticas y estratgicas de la empresa y direccionar hacia los objetivos
estratgicos.
Una empresa o entidad elabora un presupuesto de gastos para determinar cules sern los gastos que tendr su
negocio durante un negocio especifico de tiempo y para evaluar a ciencia cierta su implicacin y sus afectos
generaran a largo plazo .este presupuesto se realiza por lo general anualmente, aunque pueden elaborarse de
forma semestral o trimestral.
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GASTOS DE VENTAS FIJAS: Los gastos de ventas fijas Son aquellos que permanecen constante su magnitud,
independientemente a los cambios operados en el volumen de ventas, estos gastos son constantes en el tiempo
determinados por la poltica administrativa de la empresa
Los gastos de ventas fijas se presentan en base a la informacin del periodo anterior, teniendo en cuenta la
poltica administrativa respecto a determinadas partidas de gastos.
GASTOS DE VENTAS VARIABLES: Son aquellos que cuya magnitud cambia en racin directa con los cambios
en el volumen de ventas; en los principales gastos de venta variables e encuentran las comisiones de los
vendedores, los fletes pagados por el transporte de los productos vendidos, los materiales de empaque y los
gastos de viaje de los vendedores.
OTROS GASTOS E INGRESOS: Al desarrollar un presupuesto anual de operacin de una empresa, hay que
planificar aquellos rubores de ingresos y/o gastos que reciben o desembolsan un negocio y que por su
naturaleza no se clasifican en ninguno de los presupuestos anteriores. Se incluye en esta categora fuentes de
ingresos tales como intereses cobrados a clientes, intereses divididos sobre valores negociables e inversiones ,
alquileres, y otros .
PRESUPESTO DE COMPRAS
Implica determinar el nmero de unidades que se deben adquirir para hacer frente al consumo, de manera que haya
un produccin normal y para tener una cantidad razonable como inventario, de manera que no implique mayores
costos por almacenaje ni riesgos por prdida o deterioro.
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En las empresas manufactureras serian muchos los elementos que se incluiran en el concepto de compras pues
como es bien sabido se adquiere materiales que va hacer empleados directamente en los productos, materiales
indirectos, suministro de fbrica y repuestos.
Aqu se habla de compra de aquella materias primas que van a quedar incorporadas propiamente en producto y
cuyo costo es identificable con el consumo. Si hay variacin de precios, se debe completar esta posibilidad y
presentarla en el presupuesto.
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FLUJO DE CAJA
Son las entradas y salidas de caja o efectivo en un periodo determinado
Es sencillamente un esquema que presenta en forma sistemtica los costos e ingresos registrados en cada periodo
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Gastos
De inversin montaje
Fija
Diferida
Capital de trabajo
De operacin
Desembolsados
Fijo
Variable
Financiero
Virtuales o no desembolsados
Depreciacin (tangibles)
Amortizacin (intangibles)
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Ventas / Facturacin
- Costos variables / bienes utilizados
= Margen de Contribucin
- Costos fijos
- Depreciacin
- Inters
= Ganancia
Venta / Facturacin
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educacin/capacitacin y si inicia el negocio desde su casa, los nicos gastos que necesita para empezar es una PC y un
telfono. Los inicios sern entonces bastante econmicos.
Costar millones
Por otro lado si usted quiere empezar una produccin de dispositivos electrnicos, su presupuesto de establecimiento
ser alto. Antes de que usted pueda empezar a vender sus dispositivos electrnicos, necesita un local de produccin,
maquinaria, facilidades de empaque, personal con experiencia, un stock de componentes elctricos, equipos de oficina y
esto puede costar millones.
Todos los costos que usted ingresa en el presupuesto de establecimiento sern transferidos a su presupuesto operativo
ms adelante. Las inversiones ms importantes sern transferidas al balance de la empresa.
El presupuesto de establecimiento es un instantnea del costo que usted tiene antes de pueda empezar a operar su
empresa.
PRESUPUESTO OPERATIVO
Apreciacin global de los costos de operacin del negocio. El presupuesto operativo le da una apreciacin global de los
gastos diarios de la empresa. Tambin da la oportunidad de calcular ventas estimadas.
Al sumar todos los gastos de un ao y restarlos de los ingresos, usted obtendr el estado de resultados. La ganancia de
la empresa es "sueldo". La ganancia es lo que usted puede retirar de la empresa para su uso personal.
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Proporciona una apreciacin global de los costos de operar su negocio; En otros trminos, el presupuesto operativo le da
una apreciacin global de los gastos e ingresos diarios de la empresa. Le da la oportunidad de calcular la ganancia
estimada.
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Si usted produce zapatos de cuero, debe comprar cuero (materia prima). La compra de cuero aparecer como costos
variables / bienes utilizados en el presupuesto.
Los consultores raras veces tienen gastos relacionados con "costos variables / bienes utilizados". Por ejemplo, un
contador tiene pocos gastos directos para producir las cuentas anuales de un cliente. Quiz 20 hojas de papel. Ellos usan
"horas de trabajo". Este gasto ser encontrado bajo costos Fijos.
MARGEN DE CONTRIBUCIN
La diferencia entre la Venta y los Costos Variables se llama beneficio bruto. Muestra cunto dinero le queda para pagar
su alquiler, telfono, acceso a internet, marketing y su propio sueldo.
Es importante enfocarse en esa cifra. Si usted no tiene un beneficio bruto lo suficientemente alto, tiene un negocio malo.
Siempre intente optimizar su beneficio bruto.
El beneficio margen de contribucin se llama bruto tambin
Costos fijos
Los costos fijos normalmente no sern ms altos si usted vende ms. Y no sern ms bajos cuando usted venda menos.
El alquiler de la zapatera ser el mismo si vende 10 pares de zapatos o 150 pares.
El personal puede vender 150 zapatos. Pero slo venden 10 pares. Toma tiempo despedir al personal as es que es
considerado como un costo Fijo.
Los costos fijos pueden ser variables - como una factura de telfono. Esto es porque no vara con el volumen de ventas.
La variacin se debe a otras circunstancias que no son el volumen de ventas.
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CONCLUSIONES
En general, la utilizacin de presupuestos en las empresas tiene tres objetivos:
Muestran por anticipado las actividades proyectadas para la empresa en su conjunto y para cada divisin o
departamento en particular.
Facilitan la coordinacin de las diversas actividades que tienen lugar al interior de una empresa.
Permiten el control mediante la comparacin y anlisis de los resultados reales con los esperados.
La principal razn para llevar adelante un programa de presupuestos es que la planeacin obliga a las personas de todos
los niveles de la administracin a pensar en el futuro. Al hacerlo as se est insistiendo en el hecho de que las decisiones
en los negocios involucran un elemento de incertidumbre que puede ser objeto de anlisis y pronstico.
Las metas y objetivos establecidos por cada ejecutivo, con la responsabilidad en los costos y/o en los beneficios, sirven a
la direccin superior de una firma como medios para evaluar el rendimiento de sus subordinados comparndolo con las
metas respectivas.
El presupuesto provee los medios para informar a las diferentes partes de una organizacin respecto de los planes que
se han hecho, asegurndose as de que los planes parciales y el plan total mantienen un adecuado equilibrio.
No existe una norma establecida respecto a operar un programa de presupuestos en los negocios. Cada programa debe
disearse e implementarse de acuerdo con las caractersticas y necesidades propias de la organizacin.
Antes de poner en marcha un programa de presupuestos la direccin de una empresa debe efectuar un anlisis completo
de todas las actividades. Este anlisis no slo es importante en la fase de diseo, sino tambin durante la ejecucin y
evaluacin del programa.
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Un problema que normalmente se presenta al iniciar y desarrollar un programa integral de presupuestos es la seleccin
de los conceptos y tcnicas que se adapten a cada situacin especfica. Un sistema de este tipo no puede ser esttico, al
contrario, debe ser lo suficientemente flexible para permitir los cambios que cada situacin requiera.
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