UNIVERSIDAD NACIONAL DEL ALTIPLANO

FACULTAD DE INGENIERIA DE MINAS

ANALISIS CRTICO
EL ABC DE LAS PROYECCIONES DEL FLUJO DE CAJA
PRESENTADO A:
ING. JORGE DURANT BRODEN
Docente de la Facultad de Ingeniera de Minas
Junio, 2015
POR:
1. ERICK PAUL, ALEJO PARI
1.
2.
9no Semestre

111491

EL ABC DE LAS PROYECCIONES DEL FLUJO DE CAJA

I.

IDENTIFICACION DEL PROBLEMA

Qu es la proyeccin del flujo de caja?
Cmo podemos proyectar el flujo de caja de un proyecto de corto,
mediano y largo plazo?
Cules son los pasos bsicos para proyectar una caja de flujo?

II.

OBJETIVOS GENERALES
Conocer conceptos bsicos sobre la dinmica de flujo de caja de un
proyecto.
Determinar y analizar la metodologa de elaboracin de un plan de flujo de
caja para proyectos de corto, mediano y largo plazo.
Conocer los pasos bsicos a tomar en cuenta para la elaboracin de plan
de flujo de caja de un proyecto.

III.

JUSTIFICACION DEL PROBLEMA

El flujo de caja es la lnea de vida de un negocio pues de ello depende el xito y el

fracaso del negocio. Es por ello que para el buen desarrollo de un proyecto de
construccin civil o de minera es necesario realizar previamente un estudio
detallado de flujo de caja, pronosticando as los costos y gastos del proyecto a
realizar. As la estimacin de costos y gastos se deben hacer de manera detallada
para

cada

fase

de

proyecto

as

aplicar

las

medidas

correctivas

correspondientes. La proyeccin de flujo de caja es muy importante tanto para el

dueo como para sus contratistas pues les permite a cada uno de ellos hacer un
plan de negocios realizando una buena distribucin de los recursos y
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pronosticando gastos. Al contrario de lo anterior si un proyecto carece de un plan

de flujo de caja o simplemente la proyeccin del flujo esta mal elaborado se
tendran inconvenientes a la hora de desarrollar el proyecto:
Baja cotizacin de proyecto
Prdida de oportunidades comerciales
Perdidas financieras
Es por eso que es fundamental para todo proyecto de construccin o minero
contar con un flujo de caja bien planificado, pues servir de lnea de base para
comparar el gasto real de proyecto con lo pronosticado. Adems de esto nos
permitir conocer la viabilidad de un proyecto.
IV.

ANALISIS DE VARIABLES
INGRESOS: Es el monto depositado por el dueo a una cuenta bancaria o
simplemente el pago en efectivo que se hace entre dueo y contratista,
este monto podr ser depositado en su totalidad o parcialmente.
EGRESOS:

consideramos e gasto y os costos que demandaran el

proyecto.
Costo: es el pago por los materiales para a construccin.
Gasto: Es el pago por los bienes y servicios prestados (Ingeniera,
mano de obra, etc.)

La diferencia entre el ingreso y os egresos que demanda el proyecto es

considerado como el flujo de caja. En otras palabras es la diferencia entre
el gasto real y el pago recibido.
V.
El

ANLISIS CRTICO DEL ARTCULO

artculo

demuestra

mtodos

simples

acelerados

para

desarrollar

proyecciones de flujo de caja, esto para corto y mediano pazo de un proyecto.

Claro est en los ejemplos 1 y 2, las proyecciones de flujo de caja se pueden
realizar de similar manera para ambos casos, considerando los factores claves,
requisitos previos y los pasos bsicos para la proyeccin del flujo de caja.
Para la proyeccin del flujo de caja primeramente se deben tener en cuenta:
Los principales factores que influenciaran para la discrepancia de flujo de

caja entre lo que se planifica y lo que se da en a realidad.

Conocidos estas discrepancias, tratar de minimizarlos.
Conocer y detallar los requisitos previos para a proyeccin de flujo de caja.
Conocer los pasos bsicos para desarrollar una proyeccin de flujo de cja.
Para una mayor exactitud en las proyecciones se debe considerar os
factores adicionales y detallarlos cuidadosamente.

VI.

IDENTIFICACION DE LAS HIPOTESIS

La diferencia entre el ingreso y os egresos que demanda el proyecto es

considerado como el flujo de caja. En otras palabras es la diferencia entre el
gasto real y el pago recibido. El xito de todo negocio depender bsicamente de
un una buena proyeccin de flujo de caja, y para esto debemos considerar los
siguiente.
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Para la proyeccin del flujo de caja de un proyecto es necesario considerar los

siguientes factores que alteran la ejecucin del proyecto:
Administradores optimistas que desarrollen el plan de ejecucin segn
cronograma de su propio criterio
.retrasos en recibir materiales o equipos.
Demoras en la aprobacin de facturas.
Disponibilidad de persona e ingenieros.
Se pueden minimizar si:
Desarrollando un buen y convincente plan de ejecucin.
Si los factores claves no estn disponibles se puede analizar proyectos
similares y utilizarlos como segundo mtodo.
Los requisitos previos para la proyeccin de flujos de caja varan segn las etapas
de proyecto, claro ejemplo es el grafico trapezoidal de necesidad de personal
tanto de ingeniera y de contraccin; dentro de los principales requisitos previos
tenemos:
Estudio avanzado de costos concernientes y anmalos de proyecto.
Cronograma resumido de proyecto
Pagos disponibles para contratos principales.
Pasos bsicos para desarrollar la proyeccin del flujo de caja:
1. Confirmar los factores claves que demandaran costo.
2. Identificar la duracin de cada factor detallado.
3. Cronograma los pagos a contratas principales.
4. Asignar en porcentaje el pago de cada factor.
5

5. Manejar cifras en porcentajes para su mejor entendimiento.

6. Calculo peridico y acumulativo de flujo de caja.
7. Comparar con proyectos similares.
Si se desea perfeccionar con la mayor exactitud posible la proyeccin del flujo de
caja, debemos tomar en cuenta:
Analizar con ms detalle los factores adicionales.
Ser positivistas a la hora de proyectar a ejecucin de cronogramas.
Comparar detalladamente la lnea de base segn lo panificado con los
avances y costos reales.
II.

POBLACION Y MUESTRA

Poblacin: la mayora de los proyectos en donde se demande ingresos y

egresos, tales como construccin, minera, y dems negocios que tienen flujo de
caja.
Muestra: proyecto de construccin de corto y mediano pazo.
VIII.

CONCLUSIONES

Se concluye que flujo de caja se denomina a la diferencia entre el ingreso y os

egresos que demanda el proyecto es considerado como el flujo de caja. En otras
palabras es la diferencia entre el gasto real y el pago recibido.
Para proyectar un flujo de caja es necesario tomar en cuenta diversos factores
que influenciaran en el desarrollo del proyecto, pronosticando as posibles
ingresos y egresos.

Para elaborar a proyeccin del flujo de caja se considera una secuencia de pasos,
cada uno de ellos detalla de manera convincente los gastos y egresos en cada
etapa del proyecto; tambin consideran aspectos como confirmacin de factores
claves e identificacin de las mismas, cronogramas de ejecucin y pagos, manejo
de cifras en porcentaje para su mejor y resumido entendimiento, el clculo
acumulativo de las cifras, y comparaciones con proyectos similares.
IX.

RECOMENDACIONES

Para una proyeccin de flujo de caja con mayor exactitud debemos de analizar los
factores adicionales de manera optimista,

considerando adems de los citados,

aspectos adicionales segn sea el proyecto y detallarlos cuidadosamente.

La manera simpe y acelerada que demuestra el informe para la proyeccin del
flujo de caja se puede aplicar para proyectos de corto y mediano plazo, mas no
para proyectos de gran duracin.
Es mejor convertir las cifras de dinero en porcentaje, pues nos permite un mejor y
rpido entendimiento de cada factor considerado.