Documenti di Didattica
Documenti di Professioni
Documenti di Cultura
PSFyS.
PSFyS.Tema
Tema04
01
LASEL
OPERACIONES
BANCARIAS
SISTEMA FINANCIERO
DE ACTIVO
- PGINA 73 -
inters que la banca aplica a las operaciones de activo son superiores a los tipos con que
remunera el pasivo.
LOS TIPOS DE INTERS:
El tipo de inters en las operaciones financieras de activo puede ser:
Tipo de inters fijo: No vara a lo largo del tiempo que dure la operacin y ello
permite que el cliente-prestatario conozca con absoluta certeza el coste de
intereses a pagar.
Tipo de inters variable: Se revisa periodicamente, segn contrato, subiendo o
bajando en funcin de un tipo o ndice de referencia.
Tipos de inters mixtos: Suelen pactarse fijos al principio y variables al cabo de
dos, tres o cuatro aos. Actualmente, algunos bancos, en operaciones a inters
variable fijan unos topes mximos y minimos.
LOS TIPOS DE REFERENCIA:
El MIBOR es el ndice del Mercado Interbancario de Madrid o bien, Madrid
Inter-Bank Offered Rate: El MIBOR a un ao se define como la media
ponderada de los tipos de inters diarios al que se negocia en el mercado
interbancario de depsitos de Madrid. Y los tipos diarios son la media ponderada
de las operaciones de ese da a plazo de un ao.
El EURIBOR, European Inter-Bank Offered Rate, es el Indice del Mercado
Interbancario Europeo es el equivalente al anterior editado por la Federacin
Bancaria Europea sobre los datos proporcionados por los principales bancos.
Adems existe otros ndices como el editado por la Confederacin de Cajas de
Ahorro, el Indice de Referencia de los Prestamos Hipotecarios de Bancos, etc.
- PGINA 74 -
Y adems, permite diversificar el riesgo y por tanto, minorarlo al distribuirlo entre un mayor nmero de clientes.
Volviendo al riesgo, la prctica bancaria trata de valorar la posibilidad de llegar a no recuperar los prstamos y dems crditos que se realizan. Seguridad y riesgo son conceptos contrapuestos. Cuanto mas segura es una operacin mas fcil es concertarla. Los
prestamistas rehuyen las operaciones peligrosas, a no ser que el prestatario le compense
con una sustancial prima de riesgo, tanto mas elevada cuanto mas arriesgada.
Diversos son los factores que pueden evaluarse respecto al riesgo:
a) La moralidad del cliente. Para ello se consulta:
Un patrimonio saneado y suficiente. A tal fin se recaba del propio cliente balances, declaraciones de impuestos o cualquier otra informacin patrimonial.
- PGINA 75 -
La edad del solicitante tambien puede influir anunque no sea determinante. Generalmente la madurez se asocia a etapas de mayor estabilidad
econmica y la juventud a lo contrario. Los muy mayores incrementan el
riesgo por fallecimiento.
Pignoracin de valores.
Avales, etc.
Domiciliacin de nminas.
Contratatos de seguros.
- PGINA 76 -
El tenedor o tomador de la letra es el beneficiario. El Tenedor puede cederla, ceder su importe a otro mediante el endoso. En el descuento de letras el tenedor cede, o endosa, la letra a una entidad financiera como garanta del adelanto de su importe.
Ejemplo prctico:
El da 12 de junio 2007, Antonia Jornet se compr una moto en la tienda Comercial del
Motor S.A.
Al da siguiente, cuando fue a retirar la mquina firm la aceptacin de una letra.
Antonia tiene cuenta con el Santander, y domicilia el pago all.
Antonia no puede acreditar suficiente solvencia, es joven y con trabajo precario. Por este motivo el vendedor-librador le pidi un aval.
La letra de cambio debe ser extendida sobre papel timbrado que es el pago del impuesto
de Actos Jurdicos Documentados, cuanto mas importe, mas timbre, segn escala.
A continuacin mostramos como quedara formalizada:
En el reverso (figura siguiente) puede verse que su padre se ofreci como avalista y ha
cumplimentado el espacio previsto a tal fin.
- PGINA 77 -
- PGINA 78 -
En este ejemplo, los firmantes han optado por una frmula que oculta que el da 05 de
agosto hubo una cesin. Para hacerla constar, el librador debiera figurar en el anverso
como primer tomador, aunque tambin podra no explicitarse y dejarse en blanco. Despus, en el reverso, con fecha 5 agosto, Comercial del Motor firmara como endosante a
Luis Prez Arnau. Por ltimo, en el espacio en blanco de la derecha, este ltimo hara la
cesin al BBVA con fecha 10 de agosto.
Los endosos hay que realizarlos por la totalidad del importe de la letra, no se admiten
cesiones parciales. El primer tomador figura en el espacio del anverso, como hemos
visto en el ejemplo. Si el librador hubiera escrito al lado del tomador, la clusula no a
la orden o no endosable, la letra no se podra endosar con plenos efectos cambiarios.
Esta misma condicin podra ponerla cualquiera de los endosantes para restriccin del
siguiente tomador.
Obsrvese en el ejemplo, que en el anverso, en el espacio clausulas, no se ha escrito
nada. Dejar este espacio en blanco equivale a poner sin gastos; aunque cualquiera de
los posteriores tomadores podra usar este espacio y escribir una clausula.
La formalidad de la aceptacin es absolutamente necesaria en el caso de letras a das
vista. En los dems casos, la aceptacin es necesaria para que, en caso de impago, se
pueda reclamar al librado con la fuerza de documento cambiario. Si no est aceptada
hay que reclamar por va ordinaria. En la formulacin del acepto no se puede poner
ninguna condicin, si la hubiera equivale a nulidad de aceptacin.
El avalista puede, sin embargo, responsabilizarse parcialmente del importe o de la totalidad si no lo menciona. Puede avalar a una persona o a varias, a las que se nombre. Incluso puede avalarse al tomador frente al endosatario siguiente.
En el ejemplo anterior, el avalista responde solidariamente con Antonia y garantiza el
pago a quienquiera que sea el tenedor.
2
Primeramente, no habamos consignado el domicilio del avalista. Tambin se nos olvid su firma.
Ahora vuelve a repetirse el error falta la firma del endosante! Esta firma es un REQUISITO
ESENCIAL en el endoso.
PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay
- PGINA 79 -
- PGINA 80 -
La legislacin anterior:
La ejecutividad de la letra de cambio (de todos los ttulos cambiarios) desapareci con la Ley de Enjuiciamiento Civil (LEC) del ao 2000.
Hasta entonces, todas las leyes procesales (desde 1782!!) haban considerado que la letra de cambio era
un ttulo ejecutivo. Esto significa que se equiparaba a la sentencia, la deuda documentada en la letra se
consideraba probada y se iniciaba el proceso de ejecucin (embargo) directamente.
Esta situacin anterior, tena en la prctica muchos problemas
La ejecucin de los ttulos cambiarios en el antiguo juicio ejecutivo cambiario era un tipo especial de ejecucin, y se crearon tantas causas de oposicin para el deudor que en realidad se discuta
todo, era como un declarativo, pero ms largo y complicado porque cada oposicin daba lugar a un subproceso llamado incidente de oposicin que poda dilatarse ms que un proceso declarativo.
Problemas de autenticidad: antes de la Ley Cambiaria y del Cheque se exiga que la Letra fuera
protestada ante Notario, pero despus de 1985 no era necesario el protesto. La falta de intervencin del
Notario generaba graves problemas de autenticidad y la letra no poda equipararse a una sentencia.
- PGINA 81 -
En resumen:
La legislacin anterior permita la ejecutividad de la letra de cambio (de todos los ttulos
cambiarios). Es decir, se iniciaba el proceso de ejecucin (embargo) directamente. Este
procedimiento se cambi al aprobarse la Ley de Enjuiciamiento Civil del ao 2000 y el
motivo fue la necesidad de superar deficiencias y problemas de funcionamiento.
Actualmente, el procedimiento vigente, para la letra y dems efectos, es
EL JUICIO CAMBIARIO:
Este es un proceso declarativo especial, para entendernos, un procedimiento rpido pero
no directamente ejecutivo.
Para que una demanda pueda tramitarse por este procedimiento se exige que el ttulo
cambiario tenga todos los requisitos de la Ley Cambiaria de 1985 y se cumplan los plazos y condiciones que la ley establece para ejercerlo.
- PGINA 82 -
La prctica bancaria es generalmente precavida, ante un nuevo cliente extremar la prudencia. Transcurrido un plazo razonable har estadstica y si el nuevo cliente arroja un
coeficiente de impagados bajo asumir mayor compromiso, subindole el techo y admitiendo mas riesgo.
Es frecuente que las entidades bancarias rechacen ciertos librados una vez conocidos.
En otras ocasiones para cubrirse de un riesgo elevado obligan al cliente cedente a firmar
una pliza de responsabilidad y garanta de operaciones mercantiles que faculta al
banco a iniciar una va ejecutiva caso de producirse el impagado. Naturalmente ello
conlleva notables comisiones y gastos de notario.
No todas las letras que negocian los bancos son para el descuento, las hay tambin que
se envan en gestin de cobro, y con mayor frecuencia.
No hace muchas dcadas, era bastante comn ver cobradores de letras solicitando el pago en el domicilio del librado.
Actualmente los bancos ofrecen sus servicios para esa gestin. Las empresas retienen
los efectos hasta tres o cuatro das antes de su vencimiento y entonces las entregan al
banco solamente para su cobro. Algunos bancos, ceden la liquidez de los efectos que
vencen a 10 o 15 das, tratndose de clientes preferentes, cobrando solo comisin, como
si fuesen en gestin de cobro.
Se llaman remesas, la agrupacin de varios efectos en una misma operacin y soporte
documental (llamado factura de negociacin y descuento) La remesa puede ser de uno
o de diferentes librados, mas o menos similares, homogneos, ordenados por fechas de
vencimiento.
Puede haber operaciones comerciales a mas de un ao pero normalmente son a corto
plazo. Por tanto, la liquidacin de las remesas de efectos al descuento se realiza con la
formulacin del descuento comercial simple:
Dc = N n i
en donde N es el valor nominal del efecto, n el tiempo expresado en das, y el tipo de inters i expresado en tanto/uno diario, para estar en concordancia con el tiempo.
El descuento matemtico, el que se aplica sobre el efectivo, que es menos costoso para
el cliente a igualdad de tipos, no se suele emplear.
Generalmente se nombra los tipos de intereses en su acepcin anual y nominal (que en
inters simple coincide con el efectivo i ). Adems, se suelen tomar aos comerciales, es decir de 360 das, (mas beneficioso para el banco) es lo habitual, y se presentan
los documentos de liquidacin aplicando la regla de clculo abreviado del divisor fijo,
siguiendo con la tradicin.
Por tanto, tngase en cuenta que el tipo de inters diario viene dado por:
im = i / 360 , expresados en tanto/uno.
Siendo i el inters efectivo (anual) que en capitalizacin simple es el proporcional.
La formulacin del descuento comercial simple (Dc ) se trasforma en:
Dc = nmeros / Df
en donde: nmeros = (N n) ; y el divisor fijo: Df = 360 / i
PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay
- PGINA 83 -
Los tipos de inters (descuento) aplicados suelen variar en funcin del plazo. Las letras
de mayor plazo, mayor tipo. En otras ocasiones, con clientes que negocian habitualmente muchas letras, todas bastante similares en caractersticas y en plazo, el banco
aplica un tipo nico para todas.
A los intereses del descuento se suman comisiones por los servicios prestados y gastos
varios y de correo.
Las comisiones varan en funcin de su aceptacin y domiciliacin. Es conveniente para
los clientes que los efectos estn domiciliados por la seguridad y porque tienen menos
comisin. Las comisiones suelen ser proporcionales (%) a su importe con un mnimo
por efecto.
Ejemplo de factura de efectos descontados:
- PGINA 84 -
Esta moda de descontar todo tipo de soportes no cambiarios se fundamenta en las ventajas prcticas del procedimiento que le corresponde, que es el juicio monitorio. El mayor
de los inconvenientes es que en este procedimiento la deuda no puede sobrepasar los
30.000 euros.
Si se fijan bien en la correspondencia que reciben en casa, vern que muchos de los recibos de servicios que Vds. pagan no son confeccionados por las empresas sino por entidades bancarias. Y es que a veces, es la propia entidad bancaria la que confecciona los
recibos a partir de las facturas u otros documentos informativos que las empresas les
remiten.
Cuando los recibos corresponden a operaciones de pago aplazado muy corto algunas
empresas recurren al descuento para anticipar tesorera, sin siquiera emitir los recibos,
trasladando al banco listados de sus crditos sobre clientes. En caso de impagados el
banco los resuelve automticamente cargando su importe en la cuenta de la empresa libradora.
Otro documento objeto de descuento es el pagar. Normalmente se usan sustituyendo a
las letras cuando se trata de vencimientos a menos de un mes. En trminos generales casi todos los condicionamientos mencionados para la letra de cambio son validos para el
pagar.
Si el pagar se emite con la clusula no a la orden puesta al lado del nombre del beneficiario, debe entenderse como no negociable y por tanto su impago no est cubierto con
las garantas de la Ley Cambiaria, carece de fuerza cambiaria, con lo cual el banco no
tendr facilidades para cobrar por parte del librado y en consecuencia, para admitir su
descuento, extremar sus exigencias de solvencia sobre el cedente.
DESCUENTO DE CERTIFICACIONES DE OBRA
Las empresas constructoras por la ndole de su trabajo necesitan inmovilizar muchos recursos. Las certificaciones de obra se emiten por el receptor de la obra y expresan el
conforme con el trabajo realizado por el constructor y con su precio. Pero entre esa
conformidad y el cobro puede pasar un tiempo considerable.
Una forma de obtener la liquidez anticipada es el descuento de las certificaciones, generalmente referidas a obra pblica. El banco las negociar como si fuese un efecto, presentndose al cobro en el organismo que corresponda.
5) AVALES BANCARIOS.
Los avales bancarios son operaciones que en principio no movilizan fondos, tan solo garantizan las obligaciones que contrae el cliente de un banco con terceras personas.
Los motivos para solicitarlos pueden ser variados y tambin los riesgos de la operacin:
Los avales bancarios sobre operaciones comerciales sirven para respaldar los compromisos firmados en contrato consistentes en desembolsar compensaciones econmicas en
caso de incumplimiento de lo pactado en cuanto a calidades, plazos de entrega, etc.
- PGINA 85 -
Antes actuaban como fedatarios los extinguidos corredores de comercio que hoy siguen actuando como
notarios.
PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay
- PGINA 86 -
La comisin por cancelacin anticipada solo se aplica cuando el cliente paga toda o parte de su deuda antes del vencimiento. La justificacin en este caso, sera algo as como la compensacin y por lo que
deja de ganar el banco al romper el cliente el compromiso de plazo.
Los prstamos se estructuran en pagos que suelen ser mensuales, calculados a inters
compuesto. Existen muchas modalidades:
Con reembolso nico, capital e intereses, un solo pago en el momento de la cancelacin por vencimiento.
Al final de este tema veremos como se hacen los cuadros de amortizacin, y ser tambin cuestionario de prcticas.
LOS EFECTOS FINANCIEROS
Es una modalidad de prstamo personal formalizada con letras en las que el librado
aceptante es el prestatario, el banco normalmente aparece como tomador del documento
y librador, al mismo tiempo.
A veces el librador puede ser una tercera persona vinculada al librado. Tngase en
cuenta que si resulta impagada el banco tomador podr hacer que respondan ambas, liPRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay
- PGINA 87 -
brado y librador. De hecho el librador acta como si fuese un avalista, sin perjuicio de
que pueda haber tambin un verdadero avalista.
DESCUBIERTOS EN CUENTA.
Son disposiciones de fondos de la cuenta corriente sin que haya existencia de saldo suficiente. Es decir, el saldo normalmente acreedor, se convierte en deudor, cambia de
signo. Son popularmente conocidos como nmeros rojos.
Se trata por tanto de un verdadero prstamo de cuanta limitada y a muy corto plazo, un
mes mximo, para cubrir puntuales pequeos desfases de liquidez.
Se otorgan a titulares de confianza porque el riesgo es elevado, el impago es poco exigible, tienen poca fuerza jurdica por el reducido importe y por la carencia previa de peticin explicita.
Estn gravados con fuertes tipos de inters y comisiones, en correspondencia con el alto
riesgo con conllevan.
No es posible que el acreedor pueda quedarse directamente con el bien de la garanta, como a veces se
oye decir vulgarmente, eso sera un pacto comisorio, que estn prohibidos expresamente. Solo un juez
puede sentenciar la ejecucin.
PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay
- PGINA 88 -
El prestatario inmoviliza su cartera de valores por exigencia del banco prestamista, aunque puede seguir gestionando sus valores, el cobro de sus rendimientos y ejerciendo todos los derechos que le son propios, excepto la venta o cualquier tipo de enajenacin o
accin que comprometa su valor.
Hay que tener en cuenta que los valores mobiliarios estn sujetos a cambios de cotizacin a veces muy considerables, son voltiles por naturaleza, por lo que su uso como garanta tiene esa desventaja, el banco, evaluando el riesgo del mercado burstil, puede
considerar que sirve para garantizar un prstamo de solo el 50% de su valor, o menos.
Por eso son frecuentes como garanta complementaria.
Todos estos tipos de prstamo se contratan con notario y registro para tener asegurada el
procedimiento ejecutivo en caso de incumplimiento. Si esto sucede, el banco prestamista organiza o manda organizar su venta y se cobra capital, intereses y gastos de lo que
obtenga.
7.3.- LOS PRSTAMOS HIPOTECARIOS.
Como todo el mundo sabe estos son muy comunes. El bien que sirve de garanta es una
vivienda o cualquier otro tipo de inmueble: almacenes, oficinas
Generalmente la finalidad es la adquisicin de vivienda nueva, en menor medida, inmuebles de segunda ocupacin.
Los tipos de inters son sensiblemente inferiores a los tipos que se aplican a prstamos
personales al consumo, la razn es las extremadas garantas que hacen disminuir la cuota de riesgo. Los tipos pueden ser fijos, variables y mixtos.
Los intereses variables estn referenciados al MIBOR o al EURIBOR, o a cualquier
otro de referencia, y se actualizan anualmente, al alza o a la baja, segn evolucionen los
citados ndices en el mercado. Los intereses pactados como fijos no tienen esa opcin
de actualizacin.
Para el estudio de la operacin, las entidades exigen adems de los documentos identificativos de los solicitantes:
Justificantes de ingresos.
Nminas y certificados demostrativos de la antigedad en la empresa y el
tipo de contrato laboral.
Declaracin de IRPF de la unidad familiar.
En caso de tratarse de una vivienda de segunda adquisicin: Copia de escrituras de la casa que se va a adquirir, tambin recibos del IBI5. Certificacin o nota simple del Registro de la Propiedad para ver su situacin y sus
cargas.
En la prctica, los bancos suele reforzar su seguridad exigiendo todo tipo de garantas
personales e incluso compensaciones como domiciliacin de nminas y recibos, incluso
seguros de vida y seguros sobre la casa en los que figura la entidad como beneficiaria en
caso de siniestro con prdida de su valor como prenda.
5
(IBI) Impuesto de Bienes Inmuebles. No solamente para saber si est al corriente de pago. Con ello se
aseguran de su valor catastral, si es su propietario quien paga
PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay
- PGINA 89 -
Con todas las seguridades citadas no es de extraar que esta modalidad de prstamo sea
barata, al menos en comparacin con los de solo garanta personal nicamente.
Y despus proceden a evaluar, a hacer el scoring.
Una vez decidida la concesin todava es necesario, algunas veces, un paso previo mas:
Fijar con exactitud el valor del inmueble. A tal fin, el banco recurre a peritos tasadores
de su confianza (que paga el prestamista).
La tasacin, en caso de vivienda nueva se suele omitir y es imprescindible en adquisiciones usadas.
Los bancos, cuando prevn que el valor de los inmuebles va a tener, a medio/largo plazo, una trayectoria alcista o por lo menos sostenida, conceden un 80 o un 90 % del valor
de tasacin. Si las expectativas estn a la baja o son inciertas, cubren con el prstamo
un porcentaje menor.
Los contratos se suelen pactar para un plazo largo que oscila entre 10 y 30 aos, normalmente.
El paso siguiente es la firma ante notario de la escritura, y su registro. La escritura pblica es un requisito obligado del contrato de hipoteca inmobiliaria, imprescindible.
Despus, es necesario pagar el impuesto de Transmisiones y Actos Jurdicos Documentados. Liquidado el impuesto, con el documento de pago, ya se puede registrar la escritura.
Todo este proceso descrito implica el devengo de numerosas comisiones a cargo del
prestatario, recapitulemos:
Gastos de notara
Impuestos:
o Transmisiones y Actos jurdicos documentados
o IVA en algunas ocasiones.
Gastos de gestora, porque normalmente la gente encarga a personal especializado todos esos trmites administrativos.
- PGINA 90 -
Una situacin particular se produce cuando la hipoteca es iniciada por el promotorconstructor de la obra, antes de iniciarse estas.
Es usual que los promotores se financien en parte con la anticipacin de capital financiero que les hacen los bancos aceptando como garanta el solar donde se va a construir.
Terminadas las viviendas, en la medida que se van vendiendo, los adquirentes se subrogan en parte de la antigua hipoteca del promotor.
La ventaja para el que compra y se subroga es que ahorra gastos de formalizacin a
igualdad de las otras condiciones.
Por ltimo, otra situacin a considerar es la que se produce con la compra-venta de vivienda usada.
En este caso es necesario:
Copia de escrituras de la casa que se va a adquirir, tambin recibos del IBI. Certificacin o nota simple del Registro de la Propiedad para ver su situacin y que est libre de cargas para no adquirir responsabilidades de otros
Aqu el perito tasador es imprescindible para determinar el valor de mercado del
inmueble, independientemente del precio acordado entre el adquirente y el antiguo
propietario.
Puede ocurrir que la vivienda ya tuviera hipoteca en vigor contratada por el vendedor cuando adquiri la vivienda de primeras. Habr que decidir entre una de
dos:
o Los contratantes pueden pactar entonces la liquidacin de la hipoteca vieja a cargo del vendedor y la apertura de una nueva a cargo del comprador.
o O bien, el comprador puede subrogarse en la vieja y as ahorrarse gastos
de formalizacin si las dems condiciones son aceptables.
-------- PRECISIONES JURDICAS ------LAS GARANTAS REALES DEL PRSTAMO
El contrato de prstamo es uno de los primeros contratos que se regularon en Derecho. Junto al contrato
de prstamo no tardaron en aparecer distintas figuras destinadas a garantizar que ste se cumpliese.
Las garantas, como hemos visto, pueden ser personales (un fiador o un aval) o bien reales (prenda e hipoteca), en las que una cosa responde del cumplimiento de la deuda.
La prenda y la hipoteca- conceden al acreedor la preferencia para el cobro de su crdito con el valor del
bien, en caso de que el deudor no pague.
La diferencia fundamental entre ambas es que la hipoteca recae sobre un bien inmueble, cuya posesin
no pasa al acreedor hipotecante, mientras que la prenda se constituye sobre bienes muebles que quedan
en manos del acreedor, generalmente, hasta que el deudor pague.
No obstante, la evolucin de los negocios jurdicos ha dado lugar a nuevas variantes de estas figuras. En
ocasiones el bien mueble sobre el que recae la prenda es imprescindible para el deudor, por ejemplo en
el caso de un vehculo o de maquinaria empresarial, y no le conviene que sea el acreedor quien lo tenga
en su poder hasta el momento de pago. Para evitar este desplazamiento de la posesin se regulan en
6.
nuestro Derecho la prenda sin desplazamiento y la hipoteca mobiliaria
Ley de 16 de diciembre de 1954, sobre Hipoteca Mobiliaria y Prenda sin desplazamiento de la posesin.
- PGINA 91 -
Son objeto de hipoteca mobiliaria los establecimientos mercantiles (empresas), los vehculos
de motor, las aeronaves, los derechos de propiedad intelectual e industrial y la maquinaria destinada a la explotacin de una industria.
La prenda sin desplazamiento se puede constituir sobre frutos y cosechas de explotaciones
agrcolas, animales, mquinas y aperos de dichas explotaciones, mercaderas y materias primas almacenadas, y colecciones de valor artstico o histrico, o sobre valores cotizados y anotados en cuenta.
La publicidad de las garantas.
La publicidad de la garanta pactada es el elemento clave de su eficacia jurdica. Si las personas ajenas al contrato pueden conocer la existencia de una prenda o hipoteca que grava un
bien, aunque el deudor lo venda, el acreedor no perder su derecho a cobrar su crdito con el
valor de ese bien.
En el caso de la prenda con desplazamiento, el propio desplazamiento garantiza su publicidad,
pues no podra transmitirse sin conocimiento del acreedor que lo tiene en su poder.
En los dems casos, la publicidad se garantiza a travs de la inscripcin en el oportuno registro. De esta manera, el acreedor podr cobrarse la deuda, en caso de impago, con el valor del
bien, aunque este pertenezca a una persona distinta.
Existen diversos registros segn el tipo de bien que sea objeto de garanta. As, en el Registro
de la Propiedad se inscriben las hipotecas sobre inmuebles; el Registro de Bienes Muebles
inscribe las hipotecas mobiliarias y las prendas sin desplazamiento. La Sociedad de Gestin
de los Sistemas de Registro, Compensacin y Liquidacin de Valores, S.A. Unipersonal" cuyo
nombre comercial es IBERCLEAR- es el Depositario Central de Valores Espaol, y la encargada de registrar la prenda de valores representados mediante anotaciones en cuenta.
etc.
La ejecucin de las garantas reales.
Cuando el deudor no paga voluntariamente su deuda, aunque se haya constituido una prenda
o hipoteca en garanta de su obligacin, el acreedor debe acudir a un proceso judicial para reclamar su crdito. No es posible que el acreedor pueda quedarse directamente el bien dado en
garanta7.
Los procesos judiciales se clasifican en tres grandes grupos: declarativos, cautelares y ejecutivos. En los procesos declarativos se puede pretender la condena del deudor, la declaracin de
que existe un derecho, o su constitucin, modificacin o extincin. Los procesos cautelares, se
dirigen a adoptar medidas provisionales mientras se desarrolla el proceso principal y hasta que
recaiga sentencia. Y, finalmente, en los procesos ejecutivos se lleva a efecto lo ordenado ya
en una resolucin judicial o en uno de los documentos que expresamente seala la Ley8.
Entre estos documentos que permiten acudir directamente a la ejecucin forzosa se encuentran las escrituras pblicas y las plizas de contratos mercantiles firmadas por las partes y por
corredor de comercio colegiado que las intervenga- con tal que se acompae certificacin en la
que dicho corredor acredite la conformidad de la pliza con los asientos de su libro registro y la
fecha de stos.
Todas las hipotecas y la prenda sin desplazamiento deben constituirse en escritura pblica (ante Notario) para que se consideren vlidas, lo que supone que el acreedor tenga un documento
inscribible en un Registro, y que adems le permite acudir directamente al proceso ejecutivo.
La ventaja del proceso ejecutivo estriba en que el tribunal slo se ocupa de la bsqueda de
bienes para su posterior venta y pago al acreedor, sin necesidad de discutir si existe o no esa
deuda. No obstante la ley permite, incluso aqu, que el deudor pueda oponerse a la ejecucin,
pero slo alegando y probando el pago, la existencia de compensacin de crditos, el exceso
de la cantidad que se reclama, o la transaccin entre las partes, siempre que conste en documento pblico. Es el deudor el que tiene que probar todo eso para detener el proceso.
7
8
- PGINA 92 -
En caso de que el deudor no cumpla con sus obligaciones puntuales el banco aplicar
los intereses de demora que figuren en el contrato. El deudor con problemas para satisfacer los pagos podr optar por negociar frmulas de solucin como aplazamientos y refinanciaciones, si el banco lo tiene a bien.
Una modalidad menos frecuente contempla la posibilidad de eximir al cliente del pago
de la devolucin peridica del principal, de forma que el cliente solo paga intereses durante un lapso temporal llamado perodo de carencia que suele ser inicial o posterior si
es fruto de un pacto para cubrir situaciones transitorias de insolvencia.
Es necesario advertir que en el contrato de hipoteca en Espaa, el deudor responde con
todo su patrimonio y no solamente con el bien real hipotecado. En caso de impago, el
banco procedera a ejecutar el contrato y el inmueble sera subastado. El importe neto
as obtenido podra ser superior a la deuda y el sobrante abonado al propietario embargado. Pero si el importe de la subasta es inferior el deudor tiene que responder con
otros bienes patrimoniales o con los flujos de renta que el juez determine, caso de existir
dichas rentas, hasta saldar la totalidad adeudada.
UN PENOSO CASO RECOGIDO POR LOS PERIODICOS:
PABLO XIMNEZ DE SANDOVAL - EL PAS 31/10/2010
Julio Csar Rodrguez, nacido hace 48 aos en Quito (Ecuador), est condenado a exclusin social. Su error fue firmar
un prstamo hipotecario en los aos de la fiebre inmobiliaria en Espaa. El prstamo existe, figura en los balances, pero jams ser cobrado. Es un crdito subprime, de alto riesgo. Nadie sabe cuntos hay. Esta es la historia de uno de
ellos.
Rodrguez aterriz en Espaa el 6 de septiembre de 1996. Obtuvo papeles, trajo a su esposa y a sus tres hijos. Vivieron de alquiler en Aluche, al oeste de Madrid, por 375 euros al mes. A principios de 2006, haba ahorrado 36.000 euros
en diez aos de trabajo. Entonces "todo el mundo compraba. Los anuncios decan: 'No regale el alquiler! Sea propietario!". Hizo el mismo clculo que cientos de miles de espaoles.
En una oficina de la inmobiliaria Tecnocasa expuso su situacin. Tena dinero y quera un piso. Ya no haba que decir
ms. En la financiera de al lado le dijeron que su contrato indefinido de 850 euros al mes como mozo de almacn en
H&M no era suficiente, pero poda sumar la nmina de su hermana, de 1.100 euros al mes como teleoperadora. Ella
acept participar.
"Entonces, el de la oficina me dijo: 'Con estos papeles podis comprar dos pisos en vez de uno". Y le explicaron cmo
era posible que les dieran dos crditos. "Me dijo que la forma era abrir una cuenta, con ella conseguir un crdito y comprar un piso, y antes de un mes mover el dinero a otra cuenta de otro banco y hacer lo mismo con otro piso. Me dijo
que si se tardaba ms tiempo, los datos llegaban al Banco de Espaa y ya no poda comprar nada".
La Central de Informacin de Riesgos del Banco de Espaa (CIRBE) es un registro donde los bancos envan toda la informacin crediticia de sus clientes. Gracias a l, el supervisor y los propios bancos deberan poder detectar operaciones de crdito de alto riesgo, con grandes probabilidades de impago. Las entidades envan los datos de sus clientes
una vez al mes. Es decir, lo que le explicaron fue que operaciones como la de Julio Csar y su hermana deban cerrarse con una diferencia de pocos das, de forma que el CIRBE no detectara que se estaba concediendo una hipoteca a
alguien que ya estaba entrampado con otra. Rafael Mayoral, uno de los abogados que ahora asisten gratuitamente a
Rodrguez, define todo el proceso como "una serie de operaciones, todas legales, cuyo objetivo final es cometer una
ilegalidad: eludir el control de riesgos del regulador".
Con todo decidido, le anunciaron que haca falta otra nmina ms. Aceptaron la de su cuado, a pesar de que ya era
propietario de un piso y avalista de otro. En este punto de la historia, Rodrguez an no saba ni qu piso quera. De los
que le ofrecan, le gust el 1 izquierda del nmero 9 de la calle Valdecanillas, en San Blas. "No haba que subir mucho
y tena mucha luz. Y yo me dije: 'Aqu, aqu estamos hechos".
PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay
- PGINA 93 -
La siguiente semana, Julio Csar se ocup solo de abrir cuentas bancarias por orden de la gestora. Primero llev sus
36.000 euros a una caja de ahorros que le indicaron. "El tcnico de la financiera levant el telfono, dio mis datos y dijo: 'Ya est, ya tienes el crdito aprobado. Ve para all". Ese sera el crdito del piso de su hermana, en el que figuran
como propietarios ella, l y su cuado al 33%. Se enteraron de este arreglo en la mesa del notario. No era lo acordado,
pero firmaron porque ya haban dado 9.000 euros de comisin a la agencia.
Despus le indicaron que fuera a una sucursal de Caja Madrid determinada donde tambin le estaban esperando con
un crdito personal listo para firmar. Al tiempo, le dijeron que sacara sus ahorros de la entidad inicial y los llevara a una
determinada sucursal del Banco Guipuzcoano. All le estaban esperando con el crdito hipotecario concedido. Tres
crditos, en tres entidades distintas, en una semana, para comprar dos pisos. Sin preguntas. Intervinieron la inmobiliaria, dos intermediarias (Vallehermoso Financiaciones y Tecnitasa Gestin Hipotecaria), dos cajas y un banco.
El 23 de febrero de 2006, Julio Csar Rodrguez firm la escritura de su casa en San Blas. Meda 80 metros cuadrados. No tena ascensor y tena ms de 40 aos de antigedad. La compr con un crdito de 283.000 euros del Guipuzcoano, ms 12.000 del crdito personal de Caja Madrid, para cubrir todos los gastos. El piso estaba tasado por la empresa Tecnitasa Tasaciones en 354.000 euros, diez millones de pesetas ms del precio. Es decir, que le vendan un
duro a cuatro pesetas. Pagara 892 euros mensuales por el prstamo hipotecario ms 250 por el prstamo personal.
Hace dos aos, Rodrguez se qued en paro. Sigui pagando la hipoteca, sacando de donde pudo, hasta que dej de
pagar. El banco inici el procedimiento de ejecucin. Cuando ya se vea en la calle, intent resolver la deuda. Con
14.500 euros, le indicaron, se pona al corriente de pago. "Ped prestado, vend un terreno que tena en Ecuador y
reun el dinero". Despus le observaron que faltaban 1.500 ms. Pidiendo favores, sac 1.600 euros. "Al mes me dicen
que debo adems los costes judiciales, que eran 4.410,30 euros, a pagar en 10 das".
Ya no poda pedir un euro ms a nadie. Fue al banco y suplic que se quedaran con su piso, pero no aceptaron. Pidi
que le asistiera la justicia gratuita en el proceso, pero no poda acceder a ella porque formalmente tena un piso. Adems de todo esto, en el banco le comentaron que haba un error en la escritura y que la cuota estaba mal calculada,
que tenan que recalcularla muy por encima de lo que pagaba. La sucursal del Banco Guipuzcoano aludida declin dar
su versin de este caso.
Con todos estos datos, los abogados que le asisten gratuitamente decidieron ir a los tribunales con este planteamiento:
Rodrguez no es un moroso, sino que ha sido engaado. "La nica diferencia entre este caso y otros miles de ellos es
que Julio Csar se ha plantado. l no es culpable, sino vctima de una estafa, y quiere denunciarlo", dice Mayoral. La
denuncia, una rareza dentro del drama de las ejecuciones hipotecarias, es por estafa contra el apoderado de la gestora que firm la venta. Cuando el denunciado prest declaracin ante el juez, dijo que l slo firmaba ventas y que ignoraba los trmites previos.
El pasado 14 de mayo, Julio Csar fue desahuciado. El desahucio est recurrido en amparo ante el Constitucional.
Tras la subasta de la casa, el banco se la qued por la mitad de su valor de tasacin, es decir, 177.000 euros. Con la
ley hipotecaria espaola, la deuda no se acaba ah, sino que el deudor responde con su patrimonio hasta saldar el total. La situacin de Julio Csar es que debe la mitad del piso segn su tasacin, ms las costas judiciales de su
desahucio, ms los intereses, ms las costas judiciales del procedimiento contra sus avalistas, que son su hermana y
su cuado. Julio Csar Rodrguez, ecuatoriano en paro de 48 aos que trabaj hasta ahorrar 36.000 euros y quiso
comprarse una casa, debe hoy 325.000 euros.
Rodrguez vive en casa de su hijo mayor, militar del Ejrcito espaol de 22 aos, con la esposa de este y un nio pequeo. Cuenta que Caja Madrid le ha empezado a embargar a su hermana cada mes 350 euros de un sueldo de 1.500,
como codeudora del crdito personal impagado. A su cuado, asegura, el Guipuzcoano le embarga 489 euros de un
sueldo de 1.900 euros, ya que firm como deudor solidario de la hipoteca. Caja Madrid declin comentar este caso, pero asegur que su poltica es negociar todo lo posible antes de embargar.
Julio Csar cobra, por ahora, la ayuda de 426 euros del Gobierno, inembargable por ley. Si consiguiera un trabajo, le
embargaran el sueldo. No le queda absolutamente nada. Jams podr pagar su deuda.
PABLO XIMNEZ DE SANDOVAL - EL PAS 31/10/2010
- PGINA 94 -
Cn = C0 (1+ i)n
n
im 1 i
1/ m
im representa el inters de un euro en un periodo submltiplo del ao, el inters diario, mensual, trimestral cuando
m se expresa en das, meses, trimestres,
i 1 im 1
m
j m im
,,
im
j
m
i 1
1
m
- PGINA 95 -
Los bancos generalmente tienden a expresar las operaciones que ofrecen en tipos nominales aunque, como ya he dicho, incluyen informacin del TAE que corresponde a ese
tipo nominal, porque la normativa les obliga9.
sta es una prctica a resolver ahora mismo. Compruebe que sabe hacerlo:
Un prstamo personal que capitaliza mensualmente lo ofrecen al 9,90 %10 nominal,
De qu TAE estamos hablando?
Respuesta: 10,36 % TAE (efectivo anual)
CUADROS DE AMORTIZACIN
Aunque hay una gran variedad de formas matemticamente posibles, en la prctica todos o casi todos se hacen por el sistema francs de cuotas constantes.
Para calcular la anualidad constante deberemos recurrir a nuestros conocimientos de
rentas, o al menos retomar sus aspectos prcticos:
La anualidad constante o trmino (trimestral, mensual) de un prstamo amortizable
mediante una rente postpagable y constante viene dada por:
C0
1 (1 im ) nm
im
Al final de este tema se incorpora un cuadro sistema francs como ejemplo.
1
a C0
an i
O lo que es lo mismo,,
10
- PGINA 96 -
- PGINA 97 -
- PGINA 98 -
- PGINA 99 -
Tema 04.
1) El scoring
a) En grupos de dos o tres alumnos, hagan una lista de condiciones y un baremo de puntos.
b) Comparen ahora el trabajo de cada equipo. Procedamos a sumar todas
las ideas.
c) Vamos a fijar un mnimo de puntos. Hasta que punto podemos fiarnos
del scoring como mtodo de decisin?
2) Vamos a jugar al gana-pierde: Todo el mundo deber investigar en las webs de
los bancos. Aquel alumno que consiga el crdito mas caro (considerando tambin las comisiones), gana. Para no dispersarnos estudiaremos solo tres o cuatro
entidades que previamente elegimos.
3) Agrupar en dos paquetes homogneos las siguientes letras enviadas al descuento
en fecha 10/04/2008
nominal
Vto.
1.247,80
674,50
2.387,00
986,50
2.897,75
854,00
2006,40
1.652,30
1.076,00
2.230,90
domiciliada
28/07/2008
20/05/2008
20/06/2008
12/05/2008
18/05/2008
09/06/2008
23/07/2008
28/07/2008
06/06/2008
02/08/2008
no
aceptada
si
si
si
si
si
si
si
si
si
si
no
no
correo
0,40
0,20
0,20
0,40
0,40
0,20
0,20
0,20
0,20
0,20
impagada
impagada
Efectos negociados
Comisin
%
Comisin min.
()
domiciliados
No domiciliados
NO aceptados
0,50
0,80
1,00
5,00
7,50
10,00
Correo
s/tarifa
Comisin
%
todos
Comisin min.
()
Correo
s/tarifa
12,00
- PGINA 100
4) Deber rellenar una letra de cambio que refleje todos los sucesos que se detallan
a continuacin. Tendr que inventarse todos los nombres, direcciones y nmeros que precise sn cambiar por ello los que si se ofrecen en la siguiente historia:
A) Soy (nombre del alumno/a). Mi empresa (DyL S.L.) se dedica a la distribucin de alimentos. En el da de hoy acudimos a un fabricante en Murcia, Melocotones del Segura, S.A., Dtora. Gerente: Josefa Daz Galn, y adquirimos diversas mercaderas dejando pendiente de liquidar 6.323 . La deuda se formaliza mediante letra de cambio con vencimiento 15 enero del ao que viene y la
domiciliamos en la c/c de n/ empresa en el Banco de Santander
Es la primera vez que trabajamos con este proveedor, por ello quiz, D Josefa
nos pide que la letra est avalada. Para esto se ofrece personalmente uno de mis
socios en la empresa, Jos Martn Bonaparte.
B) Soy Josefa Daz Galn. Quince das despus de la operacin que se describe
en el punto anterior, se persona un acreedor en mi despacho, Toms Andreu Brotons, de Elche, exigindome algn pago a cuenta de mi deuda con l. A tal fin le
endoso la letra de 6.323 librada hace quince das.
C) Soy Toms Andreu Brotons. Cuatro das despus de la situacin anterior, estando necesitado de liquidez, envo al descuento, al BBVA de Elche, la letra que
me endosaron en Melocotones de la Huerta.
5) Liquidar la cuenta de crdito que iniciamos el 15 enero (ejemplo de la pg. 76)
con este calendario y lmite:
Fecha de VENCIMIENTO:
prxima LIQUIDACIN:
LMITE:
15 oct
15-julio
20.000,00
8,00
16,00
0,50
Movimientos de la cuenta:
02-may
08-may
13-may
22-may
29-may
03-jun
s/ ingreso efectivo
15-abr
14.101,18
8.780,00
12.000,00
11.000,00
26.400,00
920,00
19.000,00
- PGINA 101
- PGINA 102
DICCIONARIO DE CONCEPTOS
Accin (juicio)
ejecutiva
Cedente (de un
ttulo)
Cierto (referido
a un vto., una
fecha o una
cantidad)
Eficacia jurdica
(de un contrato)
EURIBOR
Expectativas
Fondos (prestables)
LIBOR
MIBOR
Moralidad
Pignorar
- PGINA 103
Pliza
RAI
Remesa
Rentabilidad
Rotacin de activos
Solvencia
Subrogacin
TAE
Timbre
ca prenda.
Documento contractual. Libranza que contiene declaracin de derechos y
obligaciones, cobros y pagosTiene otras muchas acepciones.
El Registro de Aceptaciones e Impagados (RAI) fue promovido por el
Centro de Cooperacin Interbancaria.
El alta en el registro se realizaba de forma automtica cuando una letra o
un prstamo resultan impagados y para borrarse, el moroso deba pagar y
hacer una solicitud personal.
En el 2006, el Tribunal de Defensa de la Competencia (TDC) deneg al
RAI la autorizacin para su actividad. En un auto fechado el 11 de febrero
de ese ao, el TDC explica que el RAI no ha cumplido uno de los cuatro
criterios que le haba exigido para que siguiera funcionando, el que deba
permitir a otros operadores acceder a sus bases de datos.
En el argot bancario es una agrupacin de efectos de similares caractersticas que un cliente remite al banco para su descuento, o bien en gestin
de cobro.
Renta es rendimiento total de una inversin y rentabilidad es una forma
relativa de expresar la renta. As por ej.: La rentabilidad ha sido el 10%
de la inversin, o el 12 % del capital fijo empleado, o del 13 % del circulante empleado etc.
Los activos son bienes que se transforman en el proceso de produccin.
Se percibe mejor en los activos circulantes, por la rapidez. Por ej., en una
fbrica el dinero se transforma en materias primas que se transforman en
productos terminados que se transforman en crditos sobre clientes que se
transforman nuevamente en dinero. Y en un banco lo mismo, la liquidez
se transforma en crditos sobre clientes y cuando estos devuelven sus importes entra nuevamente dinero que sirve para generar mas crditos.
La rotacin de activos circulantes se refiere al tiempo que tardan los bienes circulantes (mercaderas) en completar un ciclo.
El beneficio es la renta neta en cada ciclo. Si en un ao se completan cuatro ciclos, habr mas renta que si fueran tres. Un banco que mueva una
cantidad fija de circulante, a mayor velocidad de rotacin obtendr mas
rentabilidad con el activo que maneja.
Capacidad econmica para cumplir los compromisos contrados, empleando el patrimonio propio y no otros medios.
Accin de subrogarse. Substituir a una persona en sus derechos o en sus
obligaciones contractuales.
Desde 1990, el BE, obliga a explicitarlos en todos los folletos informativos de crditos y depsitos bancarios.
La norma reguladora es la 8/ 1990 sobre Transparencia de las operaciones y proteccin de la clientela.
En los prstamos al consumo o personales como en los hipotecarios, el
TAE incluye, adems del inters, la comisin de apertura y de estudio
Pueden existir otros gastos de servicios anexos no incluidos en la TAE, el
consumidor deber estar atento.
Es el sello estampado sobre documento pblico por un organismo del Estado indicando la cantidad que debe pagarse al fisco en concepto de impuestos, tasas u otro tipo de derechos.
- PGINA 104
- PGINA 105
- PGINA 106