ACTIVO FIJO FISICO

El activo fijo fsico est compuesto por aquellos bienes que se adquieren no para revender,
sino para ser utilizados en la operacin del negocio o actividad econmica de la empresa.
Ejemplo de estos bienes son: Terreno, Edificaciones, Bienes Races, Vehculos,
Maquinarias, Equipos.
La expresin Activo Fijo o Inmovilizado surge del hecho que como es una inversin de largo
plazo. los recursos invertidos no forman parte del circulante o Capital de Trabajo.
Estos bienes sufren una prdida de valor por diversas razones: Uso, obsolescencia tcnica
o tecnolgica, la valorizacin que se hace de este hecho, tradicionalmente se llama
Depreciacin.
Con un trasfondo eminentemente financiero, la depreciacin consiste en un problema de
correclacin de Ingresos y gastos. Si se adquiere una mquina que produce una cierta
cantidad de producto, su costo (entendido como el activo sacrificado o el pasivo contraido)
no puede imputarse en su totalidad contra los ingresos del perodo donde se adquiri, sino
que prorratearse entre el nmero de perodos en que se estima contribuir a generar
ingresos. En este problema estn involucrados los principios de Criterio Conservador y
Periodicidad.
Para el clculo de la depreciacin, existen diversas formas, tales como:
1.- METODO DE LINEA RECTA:
Llamado tambin de cuota fija de depreciacin, ya que al bien correspondiente se calcular
una cuota de depreciacin que se basa en la vida til estimada, de igual monto para todos
los ejercicios de la vida til del bien.
1
CUOTA
DEPRECIACION

==

---------------------Aos de vida til

166

Si se trata de un bien al que se estima una vida til de 20 aos, entonces la cuota ser =
1/20 = 1 : 20 = 0,05 = 5% por cada perodo.
Si el bien se adquiri en $98.000.000.-., entonces la cuota anual de Deprecicacin (en
moneda estable) ser de $4.900.000.Una variante de este mtodo se utiliza en el clculo de las depreciaciones para efectos de
la determinacin de la Renta Lquida Imponible de Primera Categora de la Ley sobre
impuesto a la Renta, llamada "DEPRECIACIN ACELERADA", la que consiste en reducir a
1/3 la vida til del bien.

Si en el ejemplo anterior se calcula la cuota de depreciacin

acelerada, tenderemos:
Vida Util Estimada = 20 : 3 = 6
Cuota Anual de

(SIN DECIMALES)

$98.000.000.-

Depreciacin == ----------------------- == $16.333.333.6

2.-

METODO DE LA SUMA DE LOS AOS DIGITOS:

Este mtodo sirve para calcular cuotas de depreciaciones crecientes o decrecientes:

DEPRECIACION CRECIENTE:
Se utiliza cuando el bien ser usado en forma ms intensa en la medida que se avanza en
su vida til estimada, de manera que se justifica una depreciacin que crezca
progresivamente.

Tomando el ejemplo anterior, la cuota de depreciacin anual se

determinar de acuerdo a la siguiente fraccin:

Suma de los aos de 1 a 20 == 1+2+...+20 == n(n+1) == 210
2
De manera que la cuota de depreciaciones quedar:
Ao 1 1/210 Ao 6

6/210

Ao 11

11/210

Ao 16

16/210

Ao 2 2/210 Ao 7

7/210

Ao 12

12/210

Ao 17

17/210

Ao 3 3/210 Ao 8

8/210

Ao 13

13/210

Ao 18

18/210

Ao 4 4/210 Ao 9

9/210

Ao 14

14/210

Ao 19

19/210

Ao 5 5/210 Ao 10 10/210

Ao 15

15/210

Ao 20

20/210
167

Para el ao 11 de la vida til estimada del bien la depreciacin ser de:

$98.000.000 * 11

== $5.133.333.-

210
DEPRECIACION DECRECIENTE:
Se utiliza cuando el bien ser utilizado intensamente en los primeros aos de su vida til
estimada, para disminuir su utilizacin en la medida que se consume su vida til estimada.
El clculo se har de manera similar al caso anterior, pero invirtiendo el orden de las
fracciones, as tendremos:
Ao 1 20/210

Ao 2 19/210

. . . . Ao 20 1/210, de manera que para

el ao 11, la depreciacin quedar (moneda estable)

Depreciacin Ao 11 == $98.000.000 * 9 == $4.200.000.210
3.- DEPRECIACION POR CUOTA DE PRODUCCION:
En esta situacin, se proyecta la produccin que el bien de activo fijo contribuir a realizar
en su vida til, con este nivel de produccin presupuestada, se determina una cuota de
depreciacin por unidad producida:
DEPRECIACION == VALOR DEL BIEN
UNIDADES DE PRODUCCION
Supngase que la produccin proyectada del bien sea de 120.000 unidades, de manera
que la cuota de produccin ser: (nuevamente en el supuesto de moneda estable)
$98.000.000.- ==

$816,6666... ==

$816,67

120.000
Si para un ejercicio determinado la produccin es de 13.560 unidades, la depreciacin
imputable a los ingresos de ese ejercicio ser $11.074.045.-

168

Esta enumeracin de mtodos no pretende ser una taxonoma exhaustiva, ya que podrn
plantearse otros mtodos que si son razonables desde el punto de vista financiero,
perfectamente pueden utilizarse.

CONTABILIZACION
Para registrar contablemente la depreciacin existen dos mtodos:
1.- Mtodo directo
2.- Mtodo indirecto.
En ambos, se carga una cuenta de gastos (DEPRECIACIONES) para registrar la imputacin
a los ingresos por este concepto. En el mtodo directo se abona la cuenta de activo fijo
respectivo, mientras que en el indirecto se abona una cuenta complementaria del activo
"DEPRECIACIONES ACUMULADAS".
Tomando el ejemplo planteado anteriormente para el mtodo lineal y suponiendo que el
bien respectivo es una maquinaria, los asientos contables quedaran:
METODO DIRECTO:
_______________ / _______________
DEPRECIACIONES

$4.900.000.-

MAQUINARIAS
$4.900.000.Depreciaciones del ejercicio 199....
METODO INDIRECTO:
_______________ / ________________
DEPRECIACIONES

$4.900.000.-

DEPRECIACIONES ACUMULADAS MAQUINARIAS

$4.900.000,.

Depreciaciones del ejercicio 199....

El mtodo indirecto tiene la ventaja de que el valor real del bien se refleja en el saldo de la
cuenta, pero presenta la desventaja de perder de vista el valor de adquisicin del bien.

169

En el mtodo indirecto es necesario rebajar el saldo de la cuenta Depreciaciones

Acumuladas, pero se presenta una informacin ms completa, ya que informa del valor
original del bien y las eventuales mejoras, como tambin la acumulacin de las
depreciaciones practicadas en ejercicios anteriores, por lo que lo hacen ms recomendable.

COSTO DE UN ACTIVO FIJO

El costo de un activo fijo ser el precio del fabricante ms todos los costos que demande su
transporte, proteccin e instalacin.
Tambin quedan incluidos como costo del activo fijo los intereses de financiamiento que se
devengen hasta que el bien este en condiciones de funcionamiento.
- Valor de adquisicin

$ xxx

- Derechos, e impuestos irrecuperables

xxx

- Gastos de traslado, instalacin y perodo

de prueba del bien.

xxx

- Intereses de Financiamiento devengados hasta el

funcionamiento del bien

xxx

COSTO DEL ACTIVO

$XXXX

ILUSTRACION:
02.03.95

Se obtiene un prstamo del Banco Chile por $20.000.000.-

mensualidades (la primera al 30.03.95)

con 12

con un inters del 3,5% mensual sobre saldo

insoluto. Este prstamo se utilizar para financiar la compra de una maquinaria.

02.04.95

Se compra la maquinaria por $21.000.000.- + I.V.A. Se gira un cheque de

$20.000.000.- y el saldo con letra a 90 das.

03.05.95 Se paga un flete por $150.000.- + I.V.A.
25.05.95

Se pagaron $300.000.- (lquido) a un ingeniero por la supervisin de la

instalacin.
Durante la instalacin se utilizaron insumos por $200.000.-y 200 H/H cada una a $400.- +
Leyes Sociales.
170

Finalmente la maquinaria qued instalada y comenz a funcionar el 1/6/95

Se estima una vida til de 10 aos.
Precio s/fact.

$21.000.000.-

Flete

150.000.-

Insumos

200.000.-

Honorarios Tcnicos

333.333.-

Horas Hombres

80.720.-

Intereses de Financiamiento

1.924.999.- *

COSTO DE LA MAQUINARIA

$23.689.052.==========

Corresponde a los intereses devengados hasta el 30.05.95

CUADRO DE AMORTIZACION DEL PRESTAMO

SALDO INSOLUTO AMORTIZACION

INTERESES CUOTA

02.03.95

$20.000.000

30.03

$20.000.000 1.666.666

700.000

2.366.666

30.04

18.333.334 1.666.666

641.666

2.308.332

30.05

16.666.668 1.666.666

583.333

2.249.999

30.06

15.000.000 1.666.666

525.000

2.191.666

Como la moneda sufre el efecto de la inflacin, y esto distorsiona la informacin contable,

necesariamente deben ajustarse las cifras para eliminar esta distorsin, es decir, debe
practicarse la correccin monetaria.
Los activos fijo se corrigen desde que se adquieren. Si como en el ejemplo anterior ocurren
desembolsos en ms de un perodo, entonces deben corregirse por variacin I.P.C.
atendiendo al perodo en que se efectuaron los desembolsos, pero al cierre del ejercicio,
fecha focal para el ajuste monetario, como los valores quedarn expresados en moneda de
poder adquisitivo de esa fecha, entonces de all en adelante el valor de costo ser corregido
por una misma variacin porcentual I.P.C.
Por otra parte se deprecian desde que comienzan a funcionar.

171

El mtodo ms utilizado para el clculo de la Depreciacin es el de cuota fija o lnea recta.

Financieramente

deben considerarse el valor de adquisicin, las revalorizaciones por

correccin monetaria y el valor residual.

El valor residual o valor probable de enajenacin, es el valor esperado de recuperacin del
bien al trmino de la vida til.
VALOR DE

MEJORAS

CORRECCION

VALOR

ADQUISICION + REALIZADAS + MONETARIA - RESID.

DEPRECIACION == ----------------------------------------------------------------------------VIDA UTIL ORIGINAL
ILUSTRACION:
Se adquiere un Equipo para la fbrica, a comienzos de ao, cuyo valor s/fact. del fabricante
es de $45.000.000.-, al que se estima una vida til de 12 aos, sin valor residual. Suponer
que la variacin I.P.C. anual es del 12%, entonces:
D ==

$45.000.000 + 5.400.000 ==

$50.400.000 ==

12

$4.200.000.12

Esta la cuota de depreciacin anual, si el bien hubiese funcionado slo 7 meses en el ao,
la depreciacin correspondiente al ejercicio sera de 7/12 (siete doceavos).
$4.200.000 * 7

==

$2.450.000.-

12
Si se trata de un segundo ao, en que la variacin I.P.C. es del 15%, entonces, la
depreciacin quedar:
D

==

[45.000.000 + 5.400.000] * 1,15% == 57.960.000.- == $4.830.000.12

12

Una frmula ms general se presenta a continuacin:

[V.A. + MEJORAS + C.M.] - [D.A. + C.M.]
172

- * K
VIDA UTIL RESTANTE * 12

[50.400.000 + 7.560.000] - [4.200.000 + 630.000]

11

57.960.000 + 4.830.000

$4.830.000.-

11
En esta frmula:
V.A.

Valor de Adquisicin

C.M.

Correccin Monetaria

D.A.

Depreciaciones Acumuladas

Meses de uso en el ejercicio.

En el ltimo ejemplo, K corresponde a 12 meses, por lo que se simplifica con el 12 del

denominador, pero en el ejemplo anterior donde el bien slo prest servicios durante siete
meses, all la frmula quedar:
D

$50.400.000 * 7

$2.450.000.-

12 * 12
Hay que tener presente que para considerar la vida til restante debe agregarse 1 ao a la
vida til que resta, debido a que la ltima vez que se hizo el clculo fue hace 1 ao. En
ejemplo, al final del ao 2, realmente quedan 10 aos de vida til restante, pero la ltima
vez que se calcul la depreciacin fue al final del ao 1, que debe tomarse como fecha
focal, por eso se divide por 11.
VENTA DE UN ACTIVO FIJO
Cuando se vende un activo fijo, para determinar el resultado real obtenido, deben seguirse
el siguiente procedimiento:
1 Corregir monetariamente hasta el mes anterior al de venta
2 Depreciar hasta el mes anterior a la venta
3 Reversar las Depreciaciones acumuladas contra la cuenta de activo fijo correspondiente.
Hasta aqu el saldo de cuenta de activo fijo correspondiente queda en el valor real a la
fecha de venta.
173

4 Contabilizar la venta imputando el costo real y determinando el resultado obtenido.

ILUSTRACION:
AL 1 de Enero de 1995 el saldo de la cuenta Equipos es de $49.028.571.-, mientras que el
de la cuenta Depreciaciones Acumuladas Equipos es de $28.600.000.- La vida til original
del Equipo se estim en 20 aos.

El valor de la venta (3/5/95) es de $21.000.000.-

pagados con cheque. (Tomando los ndices del ejercicio anterior)

Los asientos, quedan de la siguiente forma:
_______________ / ____________________
EQUIPOS

2.157.257.-

CORRECCION MONETARIA

2.157.257.-

Correccin A.F.F.
_______________ / _____________________
CORRECCION MONETARIA

1.258.400.-

DEPRECIACIONES ACUMULADAS EQUIPOS

1.258.400.-

Correccin deprec. acum. Equipos

_______________ / ______________________
DEPRECIACIONES

853.097.-

DEPRECIACIONES ACUMULADA EQUIPOS

853.097.-

Depreciaciones del ejercicio

_______________ / _______________________
DEPRECIACIONES ACUMULADAS EQUIPOS

30.711.497.-

EQUIPOS

30.711.497.-

Reversin depreciaciones acumuladas por venta de Equipos

_______________ / _______________________
CAJA

21.000.000.EQUIPOS

20.474.331.-

UTILIDAD EN VENTA EQUIPOS

525.669.-

Venta de equipos.
EQUIPOS
|
51.185.828.-| 51.185.828.|

DEPRECIACIONES ACUMULADAS EQUIPOS

|
30.711.497.- |30.711.497.|
174

BIENES TOTALMENTE DEPRECIADOS

Los bienes que han terminado su vida til, pero que continan en la empresa prestando
servicios, o simplemente mientras no se les d de baja, contablemente presentarn la
siguiente situacin:
ACTIVO FIJO

DEP.ACUM. A.F.

34.000.000|

| 34.000.000

Es decir, quedan con valor real cero pesos (a menos que tengan un valor residual, en cuyo
caso ese ser el valor real). Si se reversa la depreciacin entonces el bien desaparece de
los registros, exponindose a irregularidades y fraudes.
Una solucin para esto consiste en valorizarlos en $1.- ( no corregible ni depreciable)
mientras el bien permanezca en la empresa.

PERMUTA DE UN ACTIVO FIJO

En activo fijo que se permuta no debiera reconocerse resultado por dicha operacin debido
a que los bienes deben valorizarse al costo de adquisicin produccin o canje, segn
establece el principio del costo histrico. No obtante el boletn #34 establece que debe
considerarse el valor econmico de los activos fijos que se permutan y de est manera
reconocer un resultado por ambas partes involucradas en esta transaccin.

REPARACIONES Y MEJORAS DE UN ACTIVO FIJO

Las reparaciones y mantenciones de los activos fijos deben cargarse al resultado del
ejercicio en que se icurren.
175

Cuando la inversin en A.F. trae como consecuencia una mejora en la productividad del
bien, o cuando aumenta la vida til, estas inversiones deben activarse. Tambin debe
recalcularse la depreciacin: En el primer caso agregando al valor a depreciar el monto de
la inversin, sin cambiar la vida til restante. En el segundo caso depreciando el valor real
(incluida la nueva inversin) y considerando la vida til incrementada.

ACTIVOS FIJOS EN LEASING

En el caso de los activos fijos adquiridos en leasing financiero sucede que como el nimo
es la compra del activo respectivo stos deben registrarse como un activo ms de la
empresa, segregndolos en una partida diferente para establecer su particular forma de
financiamiento. Especficamente por la figura legal de que si la empresa no paga, como el
contrato es un arrendamiento con opcin de compra, el bien debe ser devuelto a la emprea
leasing que posee la propiedad hasta que se ejerza la opcin de compra.
Por lo tanto el bien figurar en el activo de la empresa, debiendo reconocerse los intereses
diferidos y la deuda correspondiente.
Teniendo la calidad de un activo fijo, debe corregirse monetariamente, y practicrsele
depreciaciones conforme a la vida til estimada.
Tributariamente, cada pago de cuota se considera como un arrendamiento de bien corporal
mueble, devengando el I.V.A. respectivo.
Desde el punto de vista de la determinacin de la renta lquida imponible, las cuotas
pagadas en el ejercicio constituyen gasto necesario para producir la renta. Pero la
correccin monetaria y las depreciaciones no constituyen gasto. Por lo tanto se producirn
diferencias temporales, las que darn origen a impuesto diferido.
I T E MF I N A N C I E R M E N T E
Compra Activo fijo
arrendamiento

T R I B U TAR IAM E N T E

Es un Activo Fijo con una forma espe-

Corresponde

un

de

176

Valorizacin

pecial de Financiamiento

un bien mueble.

Al valor Actual Neto, de acuerdo al

Cada cuota es un Gasto.

plazo y a la tasa de inters del contrato

su

No procede
valorizacin

como

activo.
Correccin Monetaria Debe corregirse como un activo que se No

hay

correccin

Monetaria.
se defiende automticamente de la inflacin.
Depreciacin

Debe depreciarse financieramente.

No

es

aceptada

su

depreciacin.

177