ABRIL 2013

CALCULO DEL PRECIO DE TRANSFERENCIA DE DOCUMENTOS

DESCONTADOS POR FACTORING TOTAL S.A

Le brindamos informacin sobre frmulas, procedimientos de clculo y ejemplos

que le permite verificar los montos de intereses, comisiones y gastos cobrados por
Factoring Total para las obligaciones de los documentos descontados con nuestra
entidad.
Para el desarrollo de un ejemplo prctico de la liquidacin de descuento se
determinan los siguientes elementos:
Valor del Documento (M): es el valor facial del documento.
Porcentaje de Anticipo (p): es el porcentaje del valor del documento que se
financiar.
Valor Financiado (N): es el valor financiado del documento.
Fecha de operacin (fo): es la fecha de la operacin de descuento.
Fecha de vencimiento (fv): es la fecha de vencimiento del documento de la
operacin de descuento.
Das de financiamiento (t)
Tasa de inters efectiva anual (TEA) sobre una base de clculo de 360 das.
Tasa de inters efectiva anual mora (TEAM) sobre una base de clculo de 360
das.
Tasa de inters nominal anual (TNA)
Tasa de inters nominal mensual (TNM)
Inters I(t): importe de inters descontado por un perodo.
Comisin de Custodia (COMC)
Comisin de Lectura (COML)
Comisin (COM)
Comisin de Estructuracin (EST)

ABRIL 2013

Gastos (GTO)
Precio de Transferencia (PT): es el valor Total a desembolsar al cliente.
Metodologa
Con los siguientes datos a modo de ejemplo se aplica la siguiente metodologa:

M = S/. 30,000 Nuevos soles

TEA = 35%
TEAM = 40%
Das de mora = 08 das.
Fo = 25/04/2013.
Fv = 25/05/2013.
COMC = S/.19.00
COML = S/.30.00
EST = S/. 84.00
p = 80%
GTO = S/. 5.08

1.- Determinacin del Valor Financiado

Se determina el valor del documento que ser financiado por Factoring Total:
N = M * p = 30,000*0.8
N = S/. 24,000

2. Determinacin del Factor de Descuento

Se determina los das de financiamiento en la Operacin de Descuento.
t= (fv-fo) = (25/04/2013 - 25/05/2013)

ABRIL 2013
t=30 das.

3. Determinacin del Factor de Descuento

Se expresa la tasa efectiva anual en valor nominal mensual:
TNA = 12*((1+TEA)^(1/12)-1)= 30.39%
TNM = TNA/ 12 = 2.53%

4. Clculo de inters Descontado

Se determina el Inters descontado en un periodo t
I (t) = N * (TNM/30) *t = 24,000 * (0.0253/30) * 30
I (t) = S/. 607.20

5. Comisiones y gastos

Comisin por servicio de custodia. = 19

Comisin lecturas, requerimientos y contratos. = 30
Comisin de Servicio de Estructuracin. = M*0.0035 = 24,000*0.0035=84
Gastos legales = 5.08

COM = S/. 49.00

EST = S/. 84.00
GTO = S/. 5.08
Montos que se aplicarn segn tarifario publicado por Factoring Total.

ABRIL 2013
6.- Clculo del Precio de Transferencia
El precio de Transferencia ser determinado por el monto financiado del
documento deducido de intereses y comisiones.

PT = N -I(t) - COM EST GTO = 24,000607.20 49 84 - 5.08

PT = S/. 23,254.72

A los montos de intereses, comisiones y gastos se le deber adicionar el 18% por

concepto de IGV.
Los conceptos afectos a IGV se determinarn segn quien honre la obligacin.
7- Determinacin de TCEA
Se expresa las comisiones y gastos en funcin al monto financiado con una
periodicidad mensual. Mediante la siguiente formula se calcula la TCEM.
TCEM = (COM / N) *(30 / t) *100 + TNM + EST/ N *(30 / t) + GTO/N*(30/ t) =
3.11%
A continuacin el clculo de TCEA:
TCEA = (1+ TCEM*( t / 30)/100) ^ (360 / t) 1= 44.34%

8.- En Caso de Incumplimiento de Pago

8.1 Determinacin del Inters Moratorio
8.1.1 Se calcula el valor afecto a inters moratorio el cual comprende el monto
financiado de la operacin.
N = M * p = 30,000*0.8
N = S/. 24,000
8.1.2 Se expresa la tasa moratoria efectiva anual en valor nominal mensual:
TNAM = 12*((1+TEAM)^(1/12)-1)= 34.12%

ABRIL 2013

TNMM = TNA/ 12 = 2.84%

8.1.3 Los das mora tm = 8 das.
8.1.4 Se determina el inters moratorio:
I (t) m = N * (TNMM/30) *tm = 24,000 * (0.0284/30) * 8
I (t) m = S/. 181.76