Documenti di Didattica
Documenti di Professioni
Documenti di Cultura
2,010
2,011
334
85
8,355
5,042
1
13,817
436
2,572
8,626
5,142
1
16,777
Terrenos
Edificios y otras construcciones
Maquinaria y Equipo
Unidades de transporte
Muebles y enseres
Depreciacion acumulada
Intangibles
Amortiacion acumulada
Activo Fijo Operativo
Otros activos No corrientes
Total Activo no Corriente.
3,000
8,000
1,500
780
150
-1,500
78
-8
12,000
315
12,315
3,000
8,000
1,500
780
165
-1,950
78
-16
11,557
345
11,902
TOTAL ACTIVO
26,132
28,679
6,587
5,915
1,300
15
7,230
8,447
7,025
1,280
25
8,330
3,560
10,790
4,200
12,530
PATRIMONIO
Capital
Reservas
Resultados acumulados
Otras cuentas del patrimonio
TOTAL PATRIMONIO
11,928
1,000
2,413
1
15,342
11,928
1,200
3,020
1
16,149
26,132
28,679
PASIVOS
Cuentas por Pagar Comerciales Terceros
Cuentas por Pagar Diversas - Terceros
Otros Activos Corrientes
Total Pasivo Corriente
Chequeo
Escuela de Adminstracin
2,010
2,011
25,183
28,457
13,436
2,896
705
17,037
16,106
3,020
797
19,923
Utilidad Bruta
8,146
8,534
Gastos operacionales
Administracion
Ventas
Depreciaciones
Total gastos Operacionales
2,871
1,561
252
4,684
3,016
1,537
450
5,003
Utilidad Operacional
3,462
3,531
252
650
-398
585
795
-210
3,064
919
3,321
996
2,145
2,325
INGRESOS
Ventas Netas
Costo de Ventas/Fabricacion
Materiales Directos
MOD
CIF
Total Costo de Ventas/fabricacion
Escuela de Adminstracin
ANALISIS VERTICAL
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
(Precios constantes de diciembre del 2010).
Miles de Nuevos Soles
Ao
ACTIVOS
Efectivo y equivalente de efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por cobrar comerciales terceros
Mercaderias
Otros activos corrientes
Total Activos Corrientes
2,010
2,011
1.28
0.33
31.97
19.29
0.00
52.87
1.52
8.97
30.08
17.93
0.00
58.50
11.48
30.61
5.74
2.98
0.57
-5.74
0.30
-0.03
45.92
1.21
47.13
100.00
10.46
27.89
5.23
2.72
0.58
-6.80
0.27
-0.06
40.30
1.20
41.50
100.00
24.50
4.46
0.09
29.05
22.64
4.97
0.06
27.67
13.62
41.29
PATRIMONIO
Capital
Reservas
Resultados acumulados
Otras cuentas del patrimonio
TOTAL PATRIMONIO
45.65
3.83
9.23
0.00
58.71
41.59
4.18
10.53
0.00
56.31
100
100
Terrenos
edificios y otras construcciones
Maquinaria y Equipo
Unidades de transporte
Muebles y enseres
Depreciacion acumulada
Intangibles
amortiacion acumulada
Activo Fijo Operativo
Otros activos No corrientes
Total activo no Corriente.
TOTAL ACTIVO
PASIVOS
Cuentas por Pagar Comerciales Terceros
Cuentas por Pagar Diversas - Terceros
Otros Activos Corrientes
Total Pasivo Corriente
Escuela de Adminstracin
14.64
43.69
2,010
2,011
100.00
100.00
53.35
11.50
2.80
67.65
56.60
10.61
2.80
70.01
Utilidad Bruta
32.35
29.99
Gastos operacionales
Administracion
Ventas
Depreciaciones
Total gastos Operacionales
11.40
6.20
1.00
18.60
10.60
5.40
1.58
17.58
Utilidad Operacional
13.75
12.41
1.00
2.58
-1.58
2.06
2.79
-0.74
12.17
3.65
11.67
3.50
8.52
8.17
ANALISIS VERTICAL
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
(Precios constantes de diciembre del 2010).
Miles de Nuevos Soles
Ao
INGRESOS
Ventas Netas
Costo de Ventas
Materiales Directos
MOD
CIF
Total Costo de Ventas
Escuela de Adminstracin
ANALISIS HORIZONTAL
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
(Precios constantes de diciembre del 2010).
Miles de Nuevos Soles
Ao
ACTIVOS
Efectivo y equivalente de efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por cobrar comerciales terceros
Mercaderias
Otros activos corrientes
Total Activos Corrientes
ao base
2,010
2,011
130.54
3,025.88
103.24
101.98
100.00
121.42
Terrenos
edificios y otras construcciones
Maquinaria y Equipo
Unidades de transporte
Muebles y enseres
Depreciacion acumulada
Intangibles
amortiacion acumulada
Activo Fijo Operativo
Otros activos No corrientes
Total activo no Corriente.
100.00
100.00
100.00
100.00
110.00
130.00
100.00
200.00
96.31
109.52
96.65
TOTAL ACTIVO
109.75
PASIVOS
Cuentas por Cobrar Comerciales Terceros
Cuentas por Pagar Diversas - Terceros
Otros Activos Corrientes
Total Pasivo Corriente
118.77
98.46
166.67
115.21
117.98
116.13
PATRIMONIO
Capital
100.00
Escuela de Adminstracin
120.00
125.16
100.00
105.26
109.75
Chequeo
2,010
2,011
100
113.00
119.87
104.28
113.05
116.94
Utilidad Bruta
104.76
Gastos operacionales
Administracion
Ventas
Depreciaciones
Total gastos Operacionales
105.05
98.46
178.57
106.81
Utilidad Operacional
101.99
232.14
122.31
52.76
108.39
108.39
108.39
Escuela de Adminstracin
2,010
1.91
1.21
6,587
4.99
73.08
3.01
121.10
2.10
0.96
27.67
8.52
8.21
13.98
170.33
2,011
2.01
1.40
8,447
5.53
65.95
3.30
110.64
2.46
0.99
29.05
8.17
8.11
14.40
177.59
2,010
8,355
5,042
334
5,376
2,011
8,626
5,142
436
5,578
(+)
(+)
(+)
(+)
Ao
Cuentas por cobrar comerciales
Existencias
Otros activos corrientes
Caja de la operacin
Sub total 1
Escuela de Adminstracin
5,915
1,300
7,215
7,025
1,280
8,305
-1,839
-2,727
Ao
Capital de trabajo
Activos fijos netos
2,010
-1,839
12,000
2,011
-2,727
11,557
10,161
8,830
2,010
2,011
25,183
28,457
13,436
2,896
705
17,037
16,106
3,020
797
19,923
Utilidad Bruta
8,146
8,534
Gastos operacionales
Administracion
Ventas
Depreciaciones
Total gastos Operacionales
2,871
1,561
252
4,684
3,016
1,537
450
5,003
3,462
3,531
1,039
1,059
2,423
2,472
(+) / (-)
(+)
NOPAT
NOPAT: Net Operating After Taxes / Util. Operacin Despues de Impuestos.
Escuela de Adminstracin
2,010
2,423
10,161
23.85
2,011
2,472
8,830
27.99
Ao
Monto de los Pasivos
Monto de los activos
% de deudas = Pasivos/activos
2,010
10,790
26,132
41.29
2,011
12,530
28,679
43.69
15,342
26,132
58.71
16,149
28,679
56.31
Gastos Financieros
Monto de los pasivos
Tasa del Impuesto a la Renta
Costo de la deuda = Gastos Financieros/Pasivo
Costo de la deuda despues de impuestos
= Costo de la deuda * (1-Tasa Imp. Renta)
650
10,790
30%
6.02
4.22
795
12,530
30%
6.34
4.44
41.29
0.04
58.71
0.12
43.69
0.04
56.31
0.12
8.79
8.70
1%
de deudas = Pasivos/activos
de la deudas despues de impuestos
%
de
Patrimonio
= Patrimonio/Activos
3
4 Costo de Patrimonio
2 Costo
Escuela de Adminstracin
3.50%
3%
7.50%
1.2%
60%
1.291
3%
18.20%
CALCULO DE EVA
Sexto. Calculamos el EVA
EVA: Economic Value Added: Valor Economico Agragado
Ao
RONA
WACC
Capital invertido
EVA = (RONA -WACC) X Capital Invertido
2,010
23.85%
8.79%
10,161
1,531
Escuela de Adminstracin
2,011
27.99%
8.70%
8,830
1,704
2,012
2,013
369
4,544
7,452
6,780
1
19,146
283
4,435
7,748
8,399
1
20,866
3,000
8,000
1,500
780
178
-2,450
89
-24
11,073
365
11,438
3,000
8,000
1,500
780
205
-2,950
89
-32
10,592
412
11,004
30,584
31,870
10,591
7,424
1,086
45
8,555
12,770
7,222
839
35
8,096
4,500
13,055
5,260
13,356
11,928
1,350
4,250
1
17,529
11,928
1,560
5,025
1
18,514
30,584
31,870
Escuela de Adminstracin
Act. Cte
Act35,000
No Cte.
Total Activo
30,000
2,010
2,011
2,012
2,013
13,817
12,315
26,132
16,777
11,902
28,679
19,146
11,438
30,584
20,866
11,004
31,870
25,000
20,000
Act. Cte
15,000
Act No Cte.
10,000
Total Activo
5,000
1
Pas Cte
Pas LP
Total pasivo
7,230
3,560
10,790
8,330
4,200
12,530
8,555
4,500
13,055
8,096
5,260
13,356
14,000
12,000
10,000
8,000
Pas Cte
6,000
Pas LP
Total pasivo
4,000
2,000
1
2,012
2,013
31,302
35,998
18,560
3,205
876
22,641
23,206
2,450
1,008
26,664
8,661
9,334
3,068
1,440
500
5,008
3,240
1,368
500
5,108
3,653
4,226
604
1,104
-500
522
985
-463
3,153
946
3,763
1,129
2,207
2,634
Escuela de Adminstracin
2,012
2,013
1.21
14.86
24.37
22.17
0.00
62.60
0.89
13.92
24.31
26.35
0.00
65.47
9.81
26.16
4.90
2.55
0.58
-8.01
0.29
-0.08
36.21
1.19
37.40
100.00
9.41
25.10
4.71
2.45
0.64
-9.26
0.28
-0.10
33.24
1.29
34.53
100.00
24.27
3.55
0.15
27.97
22.66
2.63
0.11
25.40
14.71
42.69
16.50
41.91
39.00
4.41
13.90
0.00
57.31
37.43
4.89
15.77
0.00
58.09
100
100
Escuela de Adminstracin
2,012
2,013
100.00
100.00
59.29
10.24
2.80
72.33
64.46
6.81
2.80
74.07
27.67
25.93
9.80
4.60
1.60
16.00
9.00
3.80
1.39
14.19
11.67
11.74
1.93
3.53
-1.60
1.45
2.74
-1.29
10.07
3.02
10.45
3.14
7.05
7.32
Escuela de Adminstracin
2,012
2,013
110.48
5,345.88
89.19
134.47
100.00
138.57
84.73
5,217.65
92.73
166.58
100.00
151.02
100.00
100.00
100.00
100.00
118.67
163.33
114.10
300.00
92.28
115.87
92.88
100.00
100.00
100.00
100.00
136.67
196.67
114.10
400.00
88.27
130.79
89.35
117.04
121.96
125.51
83.54
300.00
118.33
122.10
64.54
233.33
111.98
126.40
120.99
147.75
123.78
100.00
100.00
Escuela de Adminstracin
156.00
208.25
100.00
120.68
117.04
121.96
2,012
2,013
124.30
142.95
138.14
110.67
124.26
132.89
172.72
84.60
142.98
156.51
106.32
114.58
106.86
92.25
198.41
106.92
112.85
87.64
198.41
109.05
105.52
122.07
239.68
169.85
125.63
207.14
151.54
116.33
102.90
102.90
122.81
122.81
102.90
122.81
Escuela de Adminstracin
2,012
2.24
1.45
10,591
4.62
79.06
4.20
86.89
2.83
1.02
27.97
7.05
7.22
12.59
174.48
2,013
2.58
1.54
12,770
4.29
85.16
4.65
78.56
3.40
1.13
25.40
7.32
8.27
14.23
172.14
2,012
7,452
6,780
369
7,149
2,013
7,748
8,399
283
8,682
Escuela de Adminstracin
7,222
839
8,061
-1,361
621
2,012
-1,361
11,073
2,013
621
10,592
9,712
11,213
2,012
2,013
31,302
35,998
18,560
3,205
876
22,641
23,206
2,450
1,008
26,664
8,661
9,334
3,068
1,440
500
5,008
3,240
1,368
500
5,108
3,653
4,226
1,096
1,268
2,557
2,958
Escuela de Adminstracin
2,012
2,557
9,712
26.33
2,013
2,958
11,213
26.38
2,012
13,055
30,584
42.69
2,013
13,356
31,870
41.91
17,529
30,584
57.31
18,514
31,870
58.09
1,104
13,055
30%
8.46
5.92
985
13,356
30%
7.37
5.16
42.69
0.06
57.31
0.12
41.91
0.05
58.09
0.12
9.40
9.13
Escuela de Adminstracin
2,012
26.33%
9.40%
9,712
1,644
2,013
26.38%
9.13%
11,213
1,934
Escuela de Adminstracin
Act. Cte
Act No Cte.
Total Activo
Pas Cte
Pas LP
Total pasivo
Escuela de Adminstracin
Escuela de Adminstracin
Escuela de Adminstracin
Escuela de Adminstracin
Escuela de Adminstracin
Escuela de Adminstracin
Escuela de Adminstracin
Escuela de Adminstracin
Escuela de Adminstracin
Escuela de Adminstracin
Activos circulantes
Efectivo
Otras Invers. Financ. de corto plazo
Cuentas por cobrar
Inventarios
Otros activos circulantes
TOTAL
CAPITAL DE TRABAJO NETO
265
199
634
570
311
1979
513
Pasivos circulantes
Prestamos de corto plazo
Cuentas por pagar
Impuestos acumulados
Pagos en CP sobre deuda LP
Otros pasivos circulantes
TOTAL
138
436
65
104
723
1466
Conservadora
Parte A
Ventas
EBIT 15%
Activos circulantes
Activos fijos
Total Activos
Tasa de rendim. Sobre activos
(EBIT/Activos)
Parte B
Ventas
tasa EBIT
Monto del EBIT
Total Activos
Tasa de rendim. Sobre activos
(EBIT/Activos)
EBIT
Earnings Before Interest and Taxes
Ganancias antes de intereses e impuestos
Resultado de explotacion
110,000
16,500
70,000
50,000
120,000
13.75
115,000
15%
17,250
120,000
14.38
Intermedia
105,000
15,750
55,000
###
105,000
15.00
105,000
15%
15,750
105,000
15.00
Agresiva
100,000
15,000
40,000
50,000
90,000
16.67
80,000
12%
9,600
90,000
10.67
Nombre de la Empresa
BALANCE GENERAL
ACTIVO CORRIENTE
2011
2010
12,122
16,297
1,879
5,325
9,580
5,113
795
2,461
34,108
1,054
68,716
733
854
20,237
989
42,831
119,165
45,012
321
233,214
71,613
42,568
387
157,399
21,357
23,220
12,015
919
14,375
1,718
3,271
24,265
4,704
91,469
4,638
3,736
11,914
5,008
54,293
12,655
35,741
6,832
7,201
50,563
5,701
3,712
36,798
4,136
2,469
Caja y Bancos
Cuentas por cobrar Comerciales
Empresas afiliadas
Otras cuentas por cobrar
Personal
Diversas
Existencias
Gastos pagados por adelantado
Inversiones en valores
IMyE
Otros activos
TOTAL ACTIVO
PASIVO CORRIENTE
Patrimonio
Capital
Acciones del Trabajo
Reserva Legal
7,815
6,807
Otras Reservas
Resultados acumulados
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO
31,816
30,267
122,259
233,215
16,761
60,164
157,399
Nombre de la Empresa
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
2011
2010
226,333
(158,226)
68,107
204,767
(140,633)
64,134
(23,550)
(16,886)
27,671
(19,985)
(18,639)
25,510
17,491
529
(10,463)
2,011
1,712
564
(8,301)
(1,154)
4,089
1,063
38,951
21,771
Particpacion de trabajadores
(2,347)
(2,372)
Impuesto a la Renta
(6,337)
(6,403)
30,267
12,996
Ventas Netas
Costo ventas
Utlidad Bruta
Gastos operativos
Gasto de ventas
Gastos de administracion
Utlidad de operacin
Otros ingresos y egresos
Dividendos recibidos
Ingresos financieros
Gastos financeiros
Perdida en venta de inversiones
Resultados por exposison a la inflacion
Varsio neto