América Móvil, S.A.B. de C.V. Reporte Financiero Y Operativo Del Primer Trimestre de 2011

Carlos Garca-Moreno
Director de Finanzas y Administracin

carlos.garciamoreno@amovil.com
Daniela Lecuona Torras
Relacin con Inversionistas
daniela.lecuona@americamovil.com
Puntos
Sobresalientes
AMRICA MVIL, S.A.B. de C.V.

REPORTE FINANCIERO Y OPERATIVO DEL
PRIMER TRIMESTRE DE 2011
Eventos
Relevantes
Mxico, D.F., 2 de mayo de 2011 - Amrica Mvil, S.A.B. de C.V. (Amrica Mvil)
[BMV:AMX] [NYSE: AMX] [NASDAQ: AMOV] [LATIBEX: XAMXL], anunci hoy
sus resultados financieros y operativos del primer trimestre de 2011.
Suscriptores
Amrica Mvil
Consolidado
6M adiciones
netas
celulares en
1T
Amrica Mvil aadi cerca de 6 millones de suscriptores celulares y 1.5 millones

de unidades generadoras de ingresos (UGI) en el primer trimestre. Cerramos marzo
con 231 millones de suscriptores mviles, 13.6 millones de accesos de banda ancha,
28.7 millones de lneas fijas y 10.8 millones de suscripciones de televisin de paga,
para llegar a un total de 284 millones de accesos, 12.1% ms que el ao anterior.
1.5M
adiciones
netas en
Mxico
En Brasil obtuvimos 1.8 millones de suscriptores adicionales excediendo en 52.3%

los obtenidos un ao atrs, mientras que en Mxico captamos 1.5 millones de suscriptores celulares, 38.2% ms que el mismo trimestre del ao anterior. En Colombia, las adiciones netas del periodo (750 mil) fueron el doble de lo reportado el ao
precedente.
51%
participacin
de mercado
postpago
Tenemos 212 millones de suscriptores celulares en Latinoamrica, de los cules el

16% son usuarios de postpago. En Mxico tan solo 6.6 millones de clientes el 10%
de nuestra base son clientes de postpago, lo que representa una participacin de
mercado del 51% de ese segmento del mercado mexicano.
Nuevas UGIs
+45% anual
El incremento en nuevas UGIs en el primer trimestre fue de 45.3% ao a ao.
Operaciones
Mexicanas
Mxico
Telcel
Telmex
Operaciones
Internacionales
Mercosur
Claro Argentina
Claro Paraguay
Claro Uruguay
Claro Chile

Ingresos
de servicio
mviles +11%
anual
En 156 mil millones de pesos mexicano, los ingresos del primer trimestre aumentaron 6.3% de forma anual, el 63.5% provienen de nuestras operaciones celulares.
Los ingresos por servicios mviles aumentaron 11.1% ao a ao y los ingresos por
servicios provenientes de lnea fija 1.8%.
Ingresos de
Andinos
Comcel Colombia datos mviles
Telmex Colombia +38% anual
Claro Panama
Claro Ecuador
Claro Peru
EBITDA de
MxP 62mM
Centroamrica
A tipos de cambio constantes, los ingresos de datos mviles aumentaron 37.8% de

forma anual y los servicios de datos fijos 7.4%. Los ingresos de voz en lnea fija decrecieron 4.3% en Mxico, Centroamrica y el Caribe contrarrestando el crecimiento
de 3.7% observado en Sudamrica.
Nuestro EBITDA de 62 mil millones de pesos permaneci prcticamente sin cambios respecto del de el ao anterior, debido a que la reduccin del 10.3% del EBITDA
de Telmex neutraliz el aumento de 8.8% en el EBITDA de las otras operaciones. La
utilidad de operacin fue de 38.8 miles de millones de pesos mexicanos en el periodo.
Utilidad Neta
Caribe
Claro Dominicana +12% anual
Claro Puerto Rico
Claro Jamaica
El costo integral de financiamiento fue de 1.9 miles de millones de pesos, la mitad

del de el primer trimestre del ao anterior, a pesar de haber registrado menores
ganancias cambiarias. La reduccin en los costos de financiamiento nos permiti
lograr un incremento de 12.1% en la utilidad neta que lleg a 23.5 miles de millones
de pesos.
Nuestro flujo libre de efectivo nos permiti solventar un gasto de inversin 17.4 miles de millones de pesos, adquirir acciones de Telint y de Net Servios por un valor
de 1.2 miles de millones de pesos y realizar distribuciones, va recompras y dividendos, por un monto de 12.4 miles de millones de pesos y 7.3 miles de millones de
pesos, respectivamente.
Brasil
Claro
Embratel
NET
Claro Guatemala
Claro El Salvador
Claro Nicaragua
Claro Honduras
Estados Unidos
TracFone
Gasto de
Inversin
MxP 17mM
Puntos
Sobresalientes
Amrica Mvil - Fundamentales (NIIF)
Eventos
Relevantes
UPA (Pesos)
Millones de pesos mexicanos
1T11
Acciones en Circulacin al 31 de marzo (miles de millones) (4)
Suscriptores
Mxico
Telcel
Telmex
Operaciones
Internacionales
Estados Unidos
TracFone
18.7%
23,511
16,874
39.3%
39.85
32.11
24.1%
547
575
-4.8%
Eventos Relevantes
Adquisicin
Operaciones
de Digicel
en Amrica
Central
El 10 de marzo, Amrica Mvil entr a un acuerdo con Digicel Group Ltd. para adquirir el 100% de sus operaciones en Honduras y El Salvador. Como parte de esta
transaccin AMX est vendiendo sus operaciones en Jamaica a Digicel. Esta transaccin
est sujeta a aprobaciones gubernamentales en Honduras, El Salvador y Jamaica, y
se espera que ocurra durante el segundo trimestre del 2011.
Disputa
Telcel multa
impuesta por
la Cofeco
El 15 de abril del 2011, la Cofeco le notific a Telcel una resolucin imponiendo una
multa de 11,989 millones de pesos por supuestas prcticas monopolsticas. Cofeco
declara que las tarifas que Telcel ofrece a sus propios clientes (llamadas on-net) son
menores que las tarifas de terminacin mviles que Telcel cobra a otros operadores,
y consecuentemente, previene que otras compaas provean tarifas similares a sus
clientes. Telcel disputar esta multa, la cual creemos que es ilegal, arbitraria y oportunista. A la fecha de este reporte, la compaa y Telcel estn evaluando el alcance
y las bases legales de dicha resolucin y ejecutarn todas las acciones y remedios
posibles para afrontarla.
AMX
adquiri 20%
de StarOne
El 19 de abril, anunciamos que celebramos un contrato de compraventa de acciones

con GE Satellite Holdings LLC y sus afiliadas, para adquirir el 20% del capital social
de StarOne S.A. sta es una empresa brasilea dedicada a prestar servicios satelitales
en Brasil. Nuestra subsidiaria Embratel es la propietaria del 80% restante de las acciones de StarOne. El cierre de la transaccin est sujeta a aprobaciones regulatorias
en Brasil y se espera que se cierre en el tercer trimestre del 2011.
Andinos
Comcel Colombia
Telmex Colombia
Claro Panama
Crditos
Claro Ecuador
sindicados
Claro Peru
por USD
4mM
Centroamrica
Claro Guatemala
Claro El Salvador
Claro Nicaragua
Claro Honduras
Caribe
Claro Dominicana
Claro Puerto Rico
Claro Jamaica
12.1%
0.82
(1) Utilidad Neta / Total de Acciones en Circulacin (2) 20 Acciones por ADR (3) Las cifras del primer trimestre reflejan la consolidacin de
TMX y TII. las cifras histricas no deben ser compaables mas que con la informacin financiera reportada en cada uno de los periodos.
(4) Se ve reflejado el incremento despus de la adquisicin (5) Bank of NY Mello
Mercosur
Claro Argentina
Claro Paraguay
Claro Uruguay
Claro Chile
Brasil
Claro
Embratel
NET
0.52
ADRs en Circulacin al 31 de marzo (millones) (5)
Amrica Mvil
Consolidado
Operaciones
Mexicanas
Var. %
0.97
Utilidad por ADR (Dlares) (2)

Utilidad Neta (millones de pesos) (3)
1T10
0.59
(1)
En mayo, Amrica Mvil cerrar dos crditos sindicados revolventes por un monto
agregado de cuatro mil millones de dlares. Uno est denominado en dlares a un
plazo de 3.5 aos, mientras que el segundo est denominado en euros, por una cantidad de dos mil millones de dlares equivalentes, y tiene un vencimiento a 5 aos.
Subsidiarias y Asociada de Amrica Mvil a marzo de 2011
Pas
Mxico
Compaa
Negocio
Telcel
Telmex
Seccin Amarilla
Claro
Telmex(1)
Claro
Embratel(1)
Net(2)
Claro
Telmex(1)
Comcel
Telmex(1)
celular
fija
otra
celular
fija
celular
fija
Cable
celular
fija
celular
fija
Dominicana
Claro
Ecuador
Porta
Telmex(1)
El Salvador
Part. Accionaria
Mtodo de Consolidacin
100.0%
59.9%
100.0%
100.0%
96.7% (3)
99.4%
97.3%
87.6%
100.0%
100.0%
99.4%
99.4%
Consolidacin Global
Consolidacin Global
Consolidacin Global
Consolidacin Global
Consolidacin Global
Consolidacin Global
Consolidacin Global
Mtodo de participacin
Consolidacin Global
Consolidacin Global
Consolidacin Global
Consolidacin Global
celular/fija
100.0%
Consolidacin Global
celular
100.0%
Consolidacin Global
fija
100.0%
Consolidacin Global
Claro
celular/fija
100.0%
Consolidacin Global
Guatemala
Claro
celular/fija
100.0%
Consolidacin Global
Honduras
Claro
celular/fija
100.0%
Consolidacin Global
Jamaica
Claro
celular
100.0%
Consolidacin Global
Nicaragua
Panam
Paraguay
Per
Claro
Claro
Claro
Claro
Telmex(1)
Claro
Claro
Tracfone
celular/fija
celular
celular
celular
fija
celular/fija
celular/fija
celular
99.5%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
98.2%
Consolidacin Global
Consolidacin Global
Consolidacin Global
Consolidacin Global
Consolidacin Global
Consolidacin Global
Consolidacin Global
Consolidacin Global
Telvista
otra
71.7% (4)
Consolidacin Global
Argentina
Brasil
Chile
Colombia
Puerto Rico
Uruguay
USA
Afiliada
Mxico
(1) La particicin accionaria de Telmex Internacional en donde Amrica Mvil es duea del 96.8%
(2) Al da de hoy AMX es duea del 92% de la compaa a travs de nuestra subsidiaria brasilea Embratel .
3) Telmex es duea del restante 3.3% de la accin
(4) AMX es duea directa del 46% y 26.7% por medio de Telmex
Puntos
Sobresalientes
Eventos
Relevantes
Accesos Totales
284M de
accesos
Suscriptores
Amrica Mvil
Consolidado
Operaciones
Mexicanas
Mxico
Telcel
Telmex
Operaciones
Internacionales
Mercosur
Claro Argentina
Claro Paraguay
Claro Uruguay
Claro Chile
Brasil
Claro
Embratel
NET
Andinos
Comcel Colombia
Telmex Colombia
Claro Panama
Claro Ecuador
Claro Peru
Centroamrica
Claro Guatemala
Claro El Salvador
Claro Nicaragua
Claro Honduras
Accesos Totales
Finalizamos el trimestre con 284 millones

de accesos, 12.1% ms que en el primer
trimestre del 2010. Esta cifra comprende
231 millones de clientes celulares, 28.7
millones de lneas fijas, 13.6 millones de
accesos de banda ancha y 10.8 millones de
suscripciones de televisin de paga. Excluyendo Mxico, el nmero de lneas fijas se
increment 15.1% en comparacin al ao
anterior y los accesos de banda ancha en
25.0%. La televisin de paga fue la divisin
que mostr el crecimiento ms acelerado,
con una tasa anual de 33.9%.
(millones)
284
253
+12%
+13%
+12%
Suscriptores Celulares
231M
suscriptores
celulares
Amrica Mvil aadi cerca de 6 millones de suscriptores en el primer trimestre, 7.5%

ms que en mismo periodo del ao anterior, elevando nuestra base de suscriptores
celulares a 231 millones a finales de marzo, esto representa un crecimiento del 11.8%
respecto del ao anterior.
1.8M
adiciones
netas en
Brasil
Mxico registr adiciones netas de 1.5 millones, 38.2% mayores que las del primer
trimestre del 2010, con adiciones de postpago de 271 mil que tambin fueron superiores
a las del ao anterior. En Brasil obtuvimos 1.8 millones de suscriptores, 52.3% ms que
un ao atrs, mientras que en Colombia sumamos 750 mil, casi el doble a las de 2010.
Tracfone, nuestra subsidiaria en EEUU obtuvo 780 mil adiciones en el periodo. En
Amrica Central captamos 349 mil suscriptores, 74.3% ms que en el mismo periodo
del 2010 mientras que en Per, Ecuador y Chile registramos adiciones netas de 312,
235 y 176 mil, respectivamente.
A finales de marzo nuestra base de suscriptores comprenda 65.7 millones de suscriptores en Mxico, 53.4 millones en Brasil, 30 millones en Colombia y 18.5 millones tanto
en Argentina como en EEUU, adems de 17.5 millones que provienen de Amrica
Central y El Caribe.
Suscriptores celulares a marzo de 2011
Miles
Caribe
Claro Dominicana
Claro Puerto Rico
Claro Jamaica
Estados Unidos
TracFone
Total(1)
Pas
Mar 11
Dec 10
Var.%
Mar10
Var.%
Mxico
65,655
64,138
2.4%
60,265
8.9%
Brasil
53,438
51,638
3.5%
45,583
17.2%
5,046
4,871
3.6%
3,769
33.9%
Argentina, Paraguay y Uruguay
19,701
19,637
0.3%
18,686
5.4%
Colombia y Panam
30,201
29,413
2.7%
28,160
7.2%
Ecuador
10,859
10,624
2.2%
9,782
11.0%
14.4%
Chile
9,998
9,686
3.2%
8,741
Amrica Central y El Caribe
17,462
17,268
1.1%
15,991
9.2%
E.E.U.U.
18,529
17,749
4.4%
15,452
19.9%
230,889
225,024
2.6%
206,429
11.8%
Per
Total Lneas Celulares
(1) Incluye el total de suscriptores en todas las compaas en donde Amrca Mvil tiene un inters econmico: no considera las fechas en
las que las compaas empezaron a consolidar. Los datos histricos no incluyen recientes adquisiciones
Puntos
Sobresalientes
Eventos
Relevantes
Unidades Fijas Generadoras de Ingreso

53M UGIs
Suscriptores
Amrica Mvil
Consolidado
Operaciones
Mexicanas
20M UGIs en
Brasil
Mxico
Telcel
Telmex
Operaciones
Internacionales
Tras sumar 1.5 millones de accesos en el primer trimestre, 45.3% ms que en el ao

anterior, terminamos marzo con 53 millones de unidades generadoras de ingresos,
13.3% ms que en el mismo periodo del ao anterior, con aquellas en Sudamrica
registrando un crecimiento anual de 27.4%. Nuestros accesos de Televisin de paga
llegaron a 10.8 millones, habindose incrementado en 701 mil suscripciones en el trimestre mientras que los accesos de banda ancha terminaron marzo en 13.6 millones
y nuestras lneas fijas en 28.7 millones.
Tuvimos 23.1 millones de UGIs en Mxico, 19.6 millones en Brasil, 5.5 millones en
Amrica Central y El Caribe y 3.1 millones en Colombia. Las operaciones que mostraron el mayor crecimiento fueron Ecuador y Per, cuyas UGIs se incrementaron
97.3% y 56.6% respectivamente, seguidas por Chile y Brasil con un crecimiento de
alrededor 30% cada uno.
Accesos de Lneas Fijas al 31 de marzo 2011

Thousands
Total*
Mercosur
Claro Argentina
Claro Paraguay
Claro Uruguay
Claro Chile
Mar 11
Pas
Var.%
Mar10
Var.%
Mxico
23,106
22,951
0.7%
22,583
2.3%
Brasil
19,570
18,588
5.3%
15,136
29.3%
3,116
2,988
4.3%
2,815
10.7%
Ecuador
125
108
15.6%
63
97.3%
Per
483
436
10.8%
308
56.6%
Argentina
227
216
5.0%
179
26.9%
Chile
916
850
7.8%
699
31.1%
5,493
5,374
2.2%
5,067
8.4%
53,060
51,511
3.0%
46,850
13.3%
Colombia
Brasil
Claro
Embratel
NET
Dic 10

TOTAL
* Incluye Telefona Fija, Banda Ancha y Televisin incluyendo DTH
Andinos
Comcel Colombia
Telmex Colombia
Claro Panama
Claro Ecuador
Claro Peru
Resultados Consolidados de Amrica Mvil

Las economas continuaron expandindose en la regin permitindonos obtener un
slido crecimiento de los accesos, con los accesos de lnea fija expandindose 13.3%
ao a ao incluyendo un alza de 33.9% en televisin de paga y nuestra base de
suscriptores incrementndose 11.8%. A finales de marzo, tenamos un total de 284
millones de accesos, de los cuales 231 fueron suscriptores celulares.
Centroamrica
Claro Guatemala
Claro El Salvador
Claro Nicaragua
Claro Honduras
Caribe
Claro Dominicana
Claro Puerto Rico
Claro Jamaica
Estados Unidos
TracFone
Ingresos +6%
anual
Los ingresos del primer trimestre ascendieron a 156.2 miles de millones de pesos
mexicanos, excediendo en 6.3% los de igual
periodo del ao anterior. El 63.5% de nuestros ingresos provienen de las operaciones
mviles con ingresos por servicio brutos
(antes de comisiones a distribuidores) que
se incrementaron 11.1% en un ao. Los
ingresos por lneas fijas avanzaron 1.8%.
Ingresos de servicios
Puntos
Sobresalientes
Eventos
Relevantes
Suscriptores
Amrica Mvil
Consolidado
Ingresos de
TV +66%
anual
La divisin de datos mviles fueron un gran catalizador de crecimiento, con ingresos

que crecieron dos terceras partes en Amrica Central y el Caribe y alrededor de 27%
en el resto de Latinoamrica. Los ingresos por datos fijos se expandieron aproximadamente 7.4% ao a ao en Mxico y Amrica del Sur.
Ingresos
mviles de
voz +5%
anual
En general los ingresos provenientes de

voz mvil subieron 4.7% mientras que
nuestros ingresos de voz fija decrecieron
4.3%, puesto que el crecimiento en Sudamrica no fue suficiente para compensar la
reduccin en Mxico, Centro Amrica y El
Caribe. La televisin de paga registr un
alza de 66.0% en relacin al ao anterior,
siendo nuestra lnea de negocios con mayor crecimiento. Nuestras operaciones en
Sudamrica registraron una alza de 9.1%
en ingresos de servicios brutos, siendo la
nica regin que registr un incremento en
todas las lneas de negocios.
EBITDA de
MxP 62mM
El EBITDA consolidado fue de 62.1 miles de millones de pesos y permaneci prcticamente constante respecto del ao anterior, debido a un fuerte crecimiento en accesos
totales as como los costos de adquisicin por suscriptor. Telmex registr una cada
del EBITDA del 10.3%, contrarrestado, en gran medida, las ganancias de 8.8% en el
EBITDA de otras operaciones.
Operaciones
Mexicanas
Mxico
Telcel
Telmex
Operaciones
Internacionales
Mercosur
Claro Argentina
Claro Paraguay
Claro Uruguay
Claro Chile
Wireless Data Revenues

(MxP Bn)
+35%
Estado de Resultados de Amrica Mvil (NIIF)

Brasil
Claro
Embratel
NET
Andinos
Comcel Colombia
Telmex Colombia
Claro Panama
Claro Ecuador
Claro Peru
Centroamrica
Claro Guatemala
Claro El Salvador
Claro Nicaragua
Claro Honduras
Caribe
Claro Dominicana
Claro Puerto Rico
Claro Jamaica
Estados Unidos
TracFone
1T11
1T10
Var.%
Ingresos de Servicio
142,956
134,658
6.2%
Ingresos de Equipo
13,276
12,271
8.2%
Ingresos Totales
156,232
146,928
6.3%
Costo de Servicio
44,483
39,688
12.1%
Costo de Equipo
20,577
19,048
8.0%
Gastos Comerciales, Grales y de Administracin
28,088
25,040
12.2%
981
809
21.2%
Total Costos y Gastos
94,128
84,584
11.3%
EBITDA
62,104
62,344
-0.4%
% de los Ingresos Totales
39.8%
42.4%
Depreciacin y Amortizacin
22,331
20,568
8.6%
1,022
1,029
-0.8%
Utilidad de Operacin
38,751
40,747
-4.9%
% de los Ingresos Totales
24.8%
27.7%
Intereses Netos
3,238
2,286
41.7%
Otros Gastos Financieros
3,022
7,485
-59.6%
-4,400
-5,840
24.7%
1,860
3,930
-52.7%
Impuesto sobre la Renta y Diferidos
12,228
13,406
-8.8%
Utilidad (Prdida) antes de Resultados
24,663
23,411
5.3%
148.5%
Otros
Participacin de Utilidades
Fluctuacin Cambiaria
Costo Integral de Financiamiento
Asociadas e inters minoritario

menos
527
212
Inters Minoritario
-1,679
-2,654
36.7%
Utilidad (Prdida) Neta
23,511
20,970
12.1%
Resultado en Asociadas
Puntos
Sobresalientes
Balance General (de acuerdo con las NIIF)

Amrica Mvil Consolidado
Eventos
Relevantes
Mar11 Dic10 Var.%

Activo Corriente
Bancos e Inversiones Temporales
Cuentas por Cobrar
Otros Activos Circulantes
Inventarios
Suscriptores
Amrica Mvil
Consolidado
Activo No corriente
Activo Fijo Neto
Inversiones en Asociadas
Operaciones
Mexicanas
Activo Diferido
Crdito Mercantil(Neto)
Intangibles
Activo Diferido
Mxico
Telcel
Telmex
Total Activo
Operaciones
Internacionales
Mercosur
Claro Argentina
Claro Paraguay
Claro Uruguay
Claro Chile
Brasil
Claro
Embratel
NET
Caribe
Claro Dominicana
Claro Puerto Rico
Claro Jamaica
Estados Unidos
TracFone
-18.3%
104,524
98,486
6.1%
19,215
13,206
45.5%
25,194
26,082
-3.4%
242,142 251,842
-3.9%
403,990 411,820
-1.9%
51,931
50,539
2.8%
70,609
70,919
-0.4%
45,953
49,053
-6.3%
64,487
60,651
6.3%
879,112 894,825
-1.8%
Pasivo corriente
Deuda a Corto Plazo**
Cuentas por Pagar
Otros Pasivos Corrientes
9,039
49.1%
139,901 146,049
13,474
-4.2%
50,670
Pasivo no corriente
Deuda a Largo Plazo
Otros Pasivos a Largo Plazo
49,455
2.5%
204,045 204,543
-0.2%
290,992 312,083
-6.8%
43,883
42,053
4.4%
334,876 354,136
-5.4%
Patrimonio
340,191 336,146
1.2%
Total Pasivo y Patrimonio
879,112 894,825
-1.8%
**Iincluye porcin circulante de deuda a largo plazo.
D&A 14% de
los ingresos
totales
Los cargos por depreciacin y amortizacin sumaron un total de 22.3 miles de millones
de pesos, 8.6% ms que el ao anterior, y su participacin de los ingresos fue similar
a la del ao previo (aproximadamente 14%). Con un EBITDA que se mantuvo prcticamente idntico al de 2010, el aumento en dichos cargos result en un decremento
del 4.9% de la utilidad de operacin.
Costos
financieros
de MxP 2mM
El costo integral de financiamiento fue de 1.9 miles de millones de pesos, aproximadamente la mitad de lo que fue el primer trimestre del ao anterior, a pesar de haber
registrado menores ganancias cambiarias. La reduccin en costos de financiamiento
y en impuestos sobre la renta y diferidos (de 13.4 a 12.2 miles de millones de pesos)
fue fundamental para generar un incremento del 12.1% en la utilidad neta que lleg
a 23.5 miles de millones de pesos.
Andinos
Comcel Colombia Distribucin a
Telmex Colombia accionistas de
Claro Ecuador
MxP 12mM
Claro Panama
Claro Peru
Centroamrica
Claro Guatemala
Claro El Salvador
Claro Nicaragua
Claro Honduras
93,209 114,069
Mar11 Dic10 Var.%
El flujo libre de efectivo generado en el primer trimestre nos permiti cubrir un gasto
de inversin de 17.4 miles de millones de pesos, adquirir acciones de Telint y de Net
Servios con un valor de 1.2 miles de millones de pesos y reducir la deuda neta en
7.3 miles de millones de pesos. A finales de marzo la deuda neta se ubic en 211 mil
millones de pesos.
Deuda Financiera de Amrica Mvil*

Millones de dlares
Mar11
Dic10
Deuda Denominada en Pesos
6,576
6,362
Bonos
6,572
6,359
11,021
11,930
Bonos
9,248
9,250
Bancos y otros
1,773
2,679
Deuda Denominada en Otras Monedas
7,844
7,695
Bonos
6,198
6,003
Bancos y otros
1,646
1,692
Deuda Total
25,440
25,987
Bancos y otros
Deuda Denominada en Dlares
Deuda a corto plazo y porcin circulante de la deuda de largo plazo

Deuda a largo plazo
1,126
731
24,315
25,255
*La tabla no incluye el efecto de los forwards y derivados utilizados para cubrir nuestro riesgo cambiario.
Puntos
Sobresalientes
Eventos
Relevantes
Mxico
1.5M
adiciones
netas en 1T
Suscriptores
Amrica Mvil
Consolidado
Operaciones
Mexicanas
Mxico
Telcel
Telmex
Operaciones
Internacionales
Telmex
Andinos
Comcel Colombia
Telmex Colombia
Claro Panama
Claro Ecuador
Claro Peru
Centroamrica
Claro Guatemala
Claro El Salvador
Claro Nicaragua
Claro Honduras
Caribe
Claro Dominicana
Claro Puerto Rico
Claro Jamaica
Estados Unidos
TracFone
A finales de marzo, Telmex tena 12.5 millones de lneas, 0.9% menos que en el mismo
periodo del 2010. Tambin tena 1.5 millones de lneas en zonas rurales, atendidas
por Telmex Social. En total, Telmex tena 15.6 millones de lneas incluyendo casi
1.6 millones de telfonos pblicos y lneas de prepago lo que es 1.6% menor que
en el mismo periodo del ao previo.
Ingresos
+1.7% anual
Los ingresos de nuestras operaciones mexicanas fueron de 61.8 miles de millones de

pesos, 1.7% mayor que el ao precedente, con un crecimiento de 5.0% de ingresos
por servicios celulares que fueron 37 mil millones de pesos y una cada de 4.9% en
los ingresos de lnea fija. Los ingresos netos por servicios celulares aumentaron 6.4%
impulsados por la demanda del servicio de datos, habindose expandido los ingresos
de datos en 26.4% de forma anual. Los ingresos de lnea fija, tuvieron una contraccin
ya que el incremento en ingresos por datos y redes corporativas no fue suficiente para
compensar la baja en los ingresos de voz fija.
EBITDA
-1.2%
El EBITDA del trimestre fue de 32.4 miles de millones de pesos, 1.2% menor que en
el mismo periodo del 2010, en su mayor parte como resultado de la baja de 10.3% del
EBITDA de Telmex. Por cuanto a nuestras operaciones mviles, vale la pena mencionar que Telcel registr un alza de 3.9% en su EBITDA a pesar del fuerte crecimiento
de suscriptores del periodo.
Pago a
clientes por
MxP 600M
Es importante destacar que los servicios de voz mvil reflejan el impacto del bono de
tiempo aire de aproximadamente 600 millones de pesos que Telcel ofreci voluntariamente a sus clientes en compensacin por los problemas de interferencia experimentados en el DF y el rea metropolitana en diciembre y enero. Hemos restablecido por
completo los buenos estndares de servicio que tradicionalmente hemos mantenido.
Mercosur
Claro Argentina
Claro Paraguay
Claro Uruguay
Claro Chile
Brasil
Claro
Embratel
NET
Telcel tuvo un fuerte trimestre por cuanto a adiciones netas, habiendo sumado 1.5
millones de suscriptores, 38.2% ms que el mismo periodo del 2010. Seguimos mostrando nmeros slidos en sector postpago en el cual obtuvimos 271 mil nuevos
clientes, 3.6% ms que en mismo periodo del ao anterior. Telcel contina siendo
un receptor neto de nmeros portados, habiendo sumado 147 mil clientes en el
trimestre. Esto demuestra que Telcel contina sigue siendo lder en la preferencia
de los consumidores mexicano, gracias a la superioridad de sus redes y calidad del
servicio, entre otras cosas.
En el trimestre Telcel utiliz sus recursos de mercadotecnia en radio, peridicos,

revistas, canales de televisin de paga, internet y medios digitales, espectaculares y
salas de cine, orientados a los segmentos A, B y C de la poblacin. Al mismo tiempo, buscamos alcanzar los segmentos D y E brindando acceso universal, ofreciendo
equipos ms baratos que significan subsidios ms altos y recargas de tiempo aire de
menores denominaciones.
Estado de Resultados (NIIF)
Mxico
check
1T11
1T10
Var.%
61,809
60,780
1.7%
Ingresos celulares
37,003
35,238
5.0%
Ingresos lneas fijas y otros
27,106
28,509
-4.9%
EBITDA
32,435
32,830
-1.2%
52.5%
54.0%
25,413
25,481
41.1%
41.9%
Ingresos Totales
-0.3%
*Ingresos Totales reflejan las eliminaciones derivadas por la parte en comn de las operaciones mviles y fijas
as como las Transacciones Intercompaas; Los ingresos mviles y los ingresos fijos, slo reflejan las transacciones intercompaas. La suma de las partes no sumarn el Ingreso total.
Puntos
Sobresalientes
Datos Operativos Mxico

1T11
Eventos
Relevantes
Operaciones
Mexicanas
Andinos
Comcel Colombia
Telmex Colombia
Claro Panama
Claro Ecuador
Claro Peru
Centroamrica
Claro Guatemala
Claro El Salvador
Claro Nicaragua
Claro Honduras
Caribe
Claro Dominicana
Claro Puerto Rico
Claro Jamaica
Estados Unidos
TracFone
8.9%
5,491
20.8%
Prepago
7.8%
59,025
54,774
MOU
217
201
8.1%
ARPU (pesos mexicanos)
160
164
-2.7%
3.1%
3.2%
(0.1)
23,130
22,583
2.4%
* Lneas Fijas y Banda Ancha
Argentina, Paraguay y Uruguay

20M accesos
Ingresos
+19% anual
Mercosur
Claro Argentina
Claro Paraguay
Claro Uruguay
Claro Chile
Brasil
Claro
Embratel
NET
60,265
6,631
Unidades Generadoras de Ingresos (UGIs)*
Mxico
Telcel
Telmex
Operaciones
Internacionales
65,655
Churn (%)
Amrica Mvil
Consolidado
Var.%
Postpago
Suscriptores (miles)
Suscriptores
1T10
EBITDA
+23% anual
Terminamos marzo con 19.9 millones de accesos de los cuales 19.7 fueron celulares y
227 mil fueron UGIs. stas crecieron 26.9% respecto del ao anterior, con los accesos
de banda ancha incrementndose 32.9% en el periodo.
Los ingresos del primer trimestre se incrementaron 18.6% ao ao para llegar a 2.7
miles de millones de pesos argentinos. Los ingresos netos por servicios celulares
(antes de comisiones a distribuidores) crecieron 17.5% impulsados por los ingresos
de datos, que se expandieron 20.4% en el periodo. El ARPU creci 8.6% en relacin al
ao anterior ayudado por la adopcin de smartphones y planes intensivos en datos
as como por un incremento en el trfico de voz. Los ingresos de lneas fijas tuvieron
un alza de 21.6% derivado del crecimiento de los ingresos de datos que aumentaron
26.5% respecto del ao anterior.
Nuestro EBITDA de 1.1 miles de millones de pesos argentinos excedi el del ao
precedente en 22.7% y fue equivalente al 41.3% de los ingresos, siendo 1.4 puntos
porcentuales mayor al de un ao atrs.

Argentina, Uruguay & Paraguay
Millones de pesos argentinos
check
1T11
Ingresos Totales
Ingresos celulares
2,281
18.6%
2,575
2,184
17.9%
162
133
21.6%
1,118
911
22.7%
41.3%
39.9%
952
731
35.2%
32.1%
%
Var.%
2,705

EBITDA
1T10
30.2%
Datos Operativos Argentina, Uruguay & Paraguay

1T11
1T10
Var.%
19,701
18,686
5.4%
Postpago
2,565
2,441
5.1%
Prepago
17,135
16,246
5.5%
135
130
3.7%
39
36
8.6%
2.7%
1.9%
0.8
227
179
26.9%
MOU
ARPU (pesos argentinos)
Churn (%)
Unidades Generadoras de Ingresos (UGIs)*
* Lneas Fijas y Banda Ancha
Puntos
Sobresalientes
Nueva red de
fibra ptica
Eventos
Relevantes
Este ao lanzamos formalmente nuestra red de fibra ptica para servicios de lneas
fijas. Actualmente tenemos ms de 200 mil hogares pasados y seguiremos expandiendo el servicio a todo el pas.
Brasil
Suscriptores
73M de
accesos
Terminamos el primer trimestre con 73 millones de accesos en Brasil, de los cuales

53.4 millones son lneas celulares, 17.2% ms que el ao pasado, y 19.6 millones son
UGIs en la plataforma fija, 29.3% ms que un ao atrs.
Mxico
Telcel
Telmex
687 mil
adiciones
netas
postpago;
42% de
participacin
en 1T
En la plataforma mvil, aadimos 1.8 millones de nuevos clientes, 52.3% ms que

el mismo periodo del 2010, para terminar marzo con 53.4 millones de suscriptores,
17.2% ms que el ao precedente. Las adiciones netas del periodo incluyen 687 mil
suscriptores de postpago, ms del doble que los que obtuvimos el ao pasado, ayudando a nuestra base de postpago a crecer 24.8% en el ao. Por segundo trimestre
consecutivo fuimos lderes del mercado en este segmento con 41.5% de adiciones netas.
Operaciones
Internacionales
982 mil UGIs
Mercosur
Claro Argentina
Claro Paraguay
Claro Uruguay
Claro Chile
Asimismo agregamos 982 mil UGIs en la plataforma fija de las cuales 203 mil fueron
accesos de banda ancha y 556 mil fueron de televisin de paga. A finales de marzo
tenamos un total de 19.6 millones de UGIs, 29.3% ms que el ao anterior.
2.6M
suscripcin
de triple play
La televisin de paga fue el segmento con mayor crecimiento con una tasa de crecimiento anual de 42.2%. La demanda por servicios de televisin satelital ha ganado
mucha traccin y ya tenemos ms de 1.4 millones de suscripciones a travs de nuestra
oferta de Va-Embratel comparado con tan solo 440 mil en marzo 2010.
Ingresos
mviles +6%
anual
Nuestros ingresos ascendieron a 5.5 miles de millones de reales, lo que representa un

incremento anual a 5.7%. Nuestros ingresos celulares crecieron 5.5% a 3 mil millones
de reales con una expansin de los ingresos brutos por servicio de 6.9% (4.8% en
trminos netos, despus de comisiones). Datos fue el catalizador del crecimiento,
con ingresos por datos que crecieron 27.8% ao a ao. El ARPU baj 10.4% como
resultado de un decremento del 11.4% en el precio promedio por minuto de voz y el
efecto de dilucin ligado a rpido crecimiento de la base de suscriptores.
Ingresos de
linea fija +7%
anual
Los ingresos provenientes de lnea fija fueron de 2.9 miles de millones de reales,
superando en 7.2% a los del 2010. Los ingresos provenientes de televisin de paga
(excluyendo los de Net Servios que no consolidan con los estados financieros)
prcticamente se triplicaron en relacin a los del ao anterior, mientras que los que
vienen de banda ancha aumentaron 28.4%.
Amrica Mvil
Consolidado
Operaciones
Mexicanas
Brasil
Claro
Embratel
NET
Andinos
Comcel Colombia
Telmex Colombia
Claro Panama
Claro Ecuador
Claro Peru
Centroamrica
Claro Guatemala
Claro El Salvador
Claro Nicaragua
Claro Honduras
Caribe
Margen de
Claro Dominicana EBITDA a
Claro Puerto Rico 28.5%
Claro Jamaica
Estados Unidos
TracFone
El EBITDA del periodo cay 11.2% a 1.6 miles de millones de reales, debido a mayores
costos de adquisicin de clientes. El margen EBITDA del periodo se ubic en 28.5%
de los ingresos.
Brasil
Millones de reales brasileos
check
1T11
Var.%
5,478
5,183
5.7%
Ingresos celulares
2,958
2,804
5.5%
2,906
2,710
7.2%
1,562
1,759
-11.2%
28.5%
33.9%
Ingresos Totales
EBITDA
%
%
1T10
409
748
7.5%
14.4%
-45.3%
Puntos
Sobresalientes
Datos Operativos Brasil
Eventos
Relevantes
1T11
Amrica Mvil
Consolidado
Var.%
53,438
45,583
17.2%
Postpago
10,930
8,758
24.8%
Prepago
15.4%
Suscriptores
1T10
42,508
36,825
MOU
90
92
-2.4%
ARPU (reales brasileos)
18
20
-10.4%
Churn (%)
Unidades Generadoras de Ingreso (UGIs)*
3.3%
2.8%
0.6
19,570
15,136
29.3%
* Lneas Fijas, Banda Ancha y Televisin
Operaciones
Mexicanas
Colombia-Panam
Mxico
Telcel
Telmex
Operaciones
Internacionales
Mercosur
Claro Argentina
Claro Paraguay
Claro Uruguay
Claro Chile
Brasil
Claro
Embratel
NET
Andinos
Comcel Colombia
Telmex Colombia
Claro Panama
Claro Ecuador
Claro Peru
Centroamrica
Claro Guatemala
Claro El Salvador
Claro Nicaragua
Claro Honduras
Caribe
Claro Dominicana
Claro Puerto Rico
Claro Jamaica
Estados Unidos
TracFone
Adiciones
netas se
duplican a 788
mil
Tras aadir 788 mil clientes celulares en el primer trimestre (el doble de los registrados
en el mismo periodo del 2010) terminamos marzo con 30.2 millones de usuarios, 7.2%
ms que en el ao anterior. El crecimiento de postpago fue ligeramente superior: 8.1%.
Tambin obtuvimos 112 mil accesos nuevos de lnea fija y finalizamos el trimestre
con 3.1 millones de UGIs, 10.7% mas que el mismo periodo del ao anterior. En total,
alcanzamos los 30.2 millones de accesos al cierre de marzo.
Ingresos de
datos mviles
+43% anual
El primer trimestre tuvimos ingresos de 2.0 billones de pesos colombianos los cuales
excedieron en 10.2% los obtenidos en el ao anterior. Los ingresos por datos mviles
se dispararon 42.6% en el periodo contribuyendo a una expansin de 6.6% en los
ingresos por servicio brutos. Los ingresos de lnea fija crecieron 9.7% liderados por
el segmento de voz.
EBITDA +12%
anual
El EBITDA del primer trimestre fue de 919 mil millones de pesos colombianos, 12.4%
por encima del de 2010. Nuestro margen escal 90 puntos base en el ao para llegar
a 45.5% de los ingresos a pesar del fuerte crecimiento de suscriptores.

Colombia y Panam
Miles de millones de pesos colombianos
check
1T11
Ingresos Totales
Ingresos celulares
EBITDA
%
%
1T10
Var.%
2,021
1,834
10.2%
1,664
1,538
8.2%
334
304
9.7%
919
818
12.4%
45.5%
44.6%
605
563
29.9%
30.7%
7.4%
10
Puntos
Sobresalientes
Datos Operativos Colombia y Panam

1T11
Eventos
Relevantes
30,201
28,160
7.2%
4,367
4,039
8.1%
Prepago
25,834
24,121
7.1%
197
186
6.3%
16,575
16,642
-0.4%
MOU
ARPU (pesos colombianos)
Amrica Mvil
Consolidado
Brasil
Claro
Embratel
NET
3.5%
(0.4)
2,815
10.7%
suscriptores
mviles
+34% anual
Despus de aadir 176 mil suscriptores celulares en el periodo (una cuarta parte de
los cuales son postpago) terminamos marzo con poco ms de 5 millones de clientes
celulares, 33.9% ms que el ao anterior. Nuestros accesos de lneas fijas llegaron a
916 mil UGIs, habiendo crecido 31.1% en un ao. En total, cerramos con casi 6 millones de accesos.
Ingresos
+28% anual
Los ingresos totales fueron de 129.3 miles de millones de pesos chilenos, 27.9% mayores que los reportados en el primer trimestre de 2010, de los cuales casi dos terceras
partes provienen de las operaciones celulares. Nuestros ingresos brutos por servicios
celulares crecieron 29.5% gracias al incremento de los ingresos por datos de 48.3%.
El ARPU disminuy ya que el incremento de 11.2% en los minutos de uso no fue
suficiente para compensar la baja del 16.5% del precio por minuto de voz; en cierta
medida tambin refleja el impacto del fuerte crecimiento de la base de suscriptores.
Ingresos fijos
+37% anual
En la plataforma fija, los ingresos crecieron a una tasa del 37.2% a 45.2 miles de millones
de pesos chilenos ya que los ingresos de banda ancha se duplicaron y los ingresos de
televisin de paga se dispararon 58.5% respecto del ao anterior.
Andinos
Comcel Colombia EBITDA
Telmex Colombia +86% anual
Claro Panama
Claro Ecuador
Claro Peru
Centroamrica
Claro Guatemala
Claro El Salvador
Claro Nicaragua
Claro Honduras
3.1%
3,116
Chile
Operaciones
Internacionales
Mercosur
Claro Argentina
Claro Paraguay
Claro Uruguay
Claro Chile
Churn (%)
Operaciones
Mexicanas
Mxico
Telcel
Telmex
El EBITDA del periodo fue de 15.2 miles de millones de pesos chilenos y super en
85.6% al de 2010 gracias a un crecimiento importante en ingresos, un buen control
de costos y los beneficios de mayor escala en la operacin. A un nivel de 11.8% de
los ingresos, nuestro margen de EBITDA fue 3.7 puntos porcentuales mayor que el
del ao anterior.

Chile
Millones de pesos chilenos
Caribe
Claro Dominicana
Claro Puerto Rico
Claro Jamaica
Estados Unidos
TracFone
Var.%
Postpago
Suscriptores
1T10
check
1T11
1T10
Var.%
129,261
101,080
27.9%
Ingresos celulares
86,842
68,160
27.4%
45,182
32,935
37.2%
EBITDA
15,241
8,213
85.6%
11.8%
8.1%
-16,482
-14,510
-12.8%
-14.4%
Ingresos Totales
-13.6%
11
Puntos
Sobresalientes
Datos Operativos Chile

1T11
Eventos
Relevantes
Suscriptores
MOU
Amrica Mvil
Consolidado
3,769
33.9%
881
571
54.2%
4,166
3,198
30.3%
189
170
11.2%
ARPU (pesos chilenos)
4,866
5,122
-5.0%
Churn (%)
5.3%
3.9%
1.3
916
699
31.1%

Ecuador
Operaciones
Mexicanas
11M accesos
Terminamos marzo con 11 millones de accesos, la mayora de los cuales son suscriptores celulares (10.9 millones), habiendo aadido 235 mil suscriptores en el primer
trimestre. Una quinta parte son clientes de postpago. La plataforma de lneas fijas se
duplic con respecto al ao anterior.
Ingresos
mviles de
datos +28%
anual
Nuestros ingresos crecieron 14.9% a 334 millones de dlares. Los ingresos brutos
por servicios celulares crecieron 14.8% de forma anual, con ingresos de datos que
aumentaron 27.5%. El ARPU subi 5.1% en relacin al ao anterior elevado por datos
y un fuerte aumento en los minutos de uso por suscriptor producto de una baja en
el precio por minuto de voz. Por cuanto al segmento de lnea fija, experimentamos
un aumento en ingresos del 48.4% (an as representan una porcin muy pequea
del total).
Mxico
Telcel
Telmex
Mercosur
Claro Argentina
Claro Paraguay
Claro Uruguay
Claro Chile
Brasil
Claro
Embratel
NET
Andinos
Comcel Colombia
Telmex Colombia
Claro Panama
Claro Ecuador
Claro Peru
Ingresos Totales
Centroamrica
Claro Guatemala
Claro El Salvador
Claro Nicaragua
Claro Honduras
Caribe
Claro Dominicana
Claro Puerto Rico
Claro Jamaica
Estados Unidos
TracFone
Var.%
5,046
Postpago
Prepago
Operaciones
Internacionales
1T10
Ecuador
Millones de dlares
check
1T11
291
14.9%
326
286
14.0%
48.4%
180
151
19.0%
53.7%
51.8%

EBITDA
121
97
36.1%
33.5%
%
Var.%
334
Ingresos celulares
1T10
23.9%
Datos Operativos Ecuador

1T11
1T10
Var.%
10,859
9,782
11.0%
Postpago
1,409
1,119
25.9%
Prepago
9,450
8,663
9.1%
165
164
1.1%
5.1%
2.1%
1.5%
0.6
125
63
97.3%
MOU
ARPU (dlares)
Churn (%)
12
Puntos
Sobresalientes
Eventos
Relevantes
Margen de
EBITDA de
53.7%
En marzo empezamos a utilizar Claro como nuestra marca para todos los servicios,
fijo y mvil.
Suscriptores
Per
Amrica Mvil
Consolidado
Operaciones
Mexicanas
10M
suscriptores
+14%
Mxico
Telcel
Telmex
Operaciones
Internacionales
Ingresos de
datos+71%
anual
Mercosur
Claro Argentina
Claro Paraguay
Claro Uruguay
Claro Chile
Brasil
Claro
Embratel
NET
Andinos
Comcel Colombia
Telmex Colombia
Claro Panama
Claro Ecuador
Claro Peru
Centroamrica
Claro Guatemala
Claro El Salvador
Claro Nicaragua
Claro Honduras
Caribe
Claro Dominicana
Claro Puerto Rico
Claro Jamaica
Estados Unidos
TracFone
Nuestro EBITDA del trimestre, 180 millones de dlares, se increment 19.0% comparado con el mismo periodo del 2010. Fue equivalente a 53.7% de los ingresos, lo
que representa una expansin en el margen de 1.9 puntos porcentuales en 12 meses.
Margen de
EBITDA
+4.2pp a
47.9%
Terminamos marzo con 10.5 millones de accesos en Per, 15.8% ms que el ao anterior. Nuestra base de suscriptores celulares alcanz los 10 millones de clientes, 14.4%
ms que un ao atrs, con nuestra base de postpago aumentando 52.0%. En cuanto
a nuestras operaciones de lnea fija, tuvimos 483 mil UGIs que representan un incremento de 56.6% sobre el ao anterior, por su parte, nuestros accesos de televisin de
paga y de banda ancha tuvieron un alza de 69.6% y 77.5%, respectivamente.
Nuestros ingresos ascendieron a 846 millones de soles en el trimestre y fueron 17.0%
mayores que los del mismo periodo del 2010. Los ingresos brutos por servicios
celulares aumentaron 17.4% mientras que los ingresos de datos crecieron 71.2%. El
ARPU se mantuvo prcticamente igual a pesar de la reduccin de 15.5% en el precio
promedio por minuto de voz, siendo sostenidos por el incremento de datos y trfico.
Los ingresos de lnea fija (que representan solo el 13% del total de ingresos) crecieron
22.0% como resultado del incremento de los ingresos de televisin de paga y datos
que contrarrestaron la disminucin de los ingresos de voz fija.
El EBITDA del trimestre fue de 406 millones de soles, 28.3% por encima que lo reportado durante el mismo periodo del ao anterior. El margen de EBITDA se ubic
en 47.9% de los ingresos habindose expandido 4.2 puntos porcentuales, resultado
de mayores eficiencias.
Existe una nueva medida regulatoria que exige que todos los suscriptores de prepago deben registrar su informacin personal, por lo que en cumplimiento con dicha
norma, desconectamos 83 mil lneas de prepago en el mes de marzo.
Per
Millones de soles
check
1T11
1T10
Var.%
846
723
17.0%
Ingresos celulares
754
654
15.3%
116
95
22.0%
406
316
28.3%
47.9%
43.7%
Ingresos Totales
EBITDA
%
271
200
32.0%
27.6%
%
35.6%
Datos Operativos Per

1T11
1T10
Var.%
9,998
8,741
14.4%
Postpago
1,444
950
52.0%
Prepago
8,554
7,791
9.8%
106
95
10.6%
-0.1%
MOU
ARPU (soles)
Churn (%)
22
22
3.4%
2.7%
0.6
483
308
56.6%
13
Puntos
Sobresalientes
Eventos
Relevantes
Centro Amrica y El Caribe

23M de
accesos
Suscriptores
Amrica Mvil
Consolidado
Ingresos +5%
anual
Operaciones
Mexicanas
Mxico
Telcel
Telmex
EBITDA +6%
anual
Operaciones
Internacionales
Captamos 193 mil suscriptores celulares en el trimestre para cerrar con 17.5 millones
de clientes celulares. Nuestras operaciones en Amrica Central registraron adiciones
netas 74.3% mayores a las del mismo periodo del ao anterior. Sumado a 5.5 millones
de UGIs (que aumentaron 8.4% en un ao) tenamos cerca de 23 millones de accesos
en la regin.
Los ingresos del periodo fueron de 910 millones de dlares, 4.5% por encima de los
reportados en el primer trimestre del 2010, dividido casi en partes iguales entre mvil
y lnea fija. Los ingresos brutos por servicios celulares crecieron 11.5%, derivado de un
incremento del 77.7% en los ingresos de datos. Los ingresos de lnea fija bajaron 1.0%,
puesto que el incremento de televisin de paga y banda ancha no logr compensar
la disminucin en ingresos de voz fija.
El EBITDA del primer trimestre fue de 327 millones de dlares, 5.5% ms alto que el
del ao previo, con un margen en 36.0%, ligeramente mayor que en 2010.
Millones de dlares
Mercosur
Claro Argentina
Claro Paraguay
Claro Uruguay
Claro Chile
1T11
1T10
Var.%
910
870
4.5%
Ingresos celulares
464
420
10.4%
446
450
-1.0%
327
310
5.5%
36.0%
35.7%
Ingresos Totales
EBITDA
Brasil
Claro
Embratel
NET
%
%
83
113
9.1%
13.0%
-26.6%
Andinos
Comcel Colombia
Telmex Colombia
Claro Panama
Claro Ecuador
Claro Peru
Datos Operativos Amrica Central y El Caribe

1T11
Var.%
17,462
15,981
9.3%
2,061
1,801
14.4%
Prepago
15,400
14,180
8.6%
198
181
9.1%
1.6%
Churn (%)
3.3%
3.4%
(0.0)
5,493
5,067
8.4%
MOU
ARPU (dlares)
Caribe
Claro Dominicana
Claro Puerto Rico
Claro Jamaica
1T10
Postpago
Centroamrica
Claro Guatemala
Claro El Salvador
Claro Nicaragua
Claro Honduras
Estados Unidos
TracFone
check
Estados Unidos
18.5M
suscriptores
Tracfone, nuestra subsidiaria en Estados Unidos, gan 780 mil suscriptores en el

primer trimestre para terminar marzo con 18.5 millones de clientes, un incremento
de 19.9% respecto del ao anterior.
Ingresos
+43% anual
Registr ingresos de 868 millones de dlares que fueron 43.3% mayores a los del mismo periodo del ao anterior. El ARPU tuvo una alza de 27.8% ya que el trfico por
suscriptor se dispar 131.0% a 354 minutos al mes como resultado de los cambios en
la mezcla de suscriptores ya que StraighTalk contina ganando participacin gracias
a sus ofertas comerciales.
14
Puntos
Sobresalientes
Eventos
Relevantes
Suscriptores
Amrica Mvil
Consolidado
EBITDA de
7.3%
El EBITDA del trimestre, 63 millones de dlares, estuvo por debajo de lo reportado

en 2010 (17.7%) y fue equivalente al 7.3% de los ingresos. Sin embargo, el EBITDA
antes de costo de adquisicin de clientes, de hecho subi 14.5% con respeto del ao
anterior. Es importante considerar que los planes de StraighTalk representan un
volumen mayor, pero tienen un menor margen. Consecuentemente resulta en una
expansin significativa de ingresos pero un margen menor, todo lo dems constante,
que el de nuestras otras lneas de productos.
Estados Unidos
Millones de dlares
check
Operaciones
Mexicanas
1T11
868
Ingresos Totales
Mxico
Telcel
Telmex
Operaciones
Internacionales
1T10
EBITDA
%
%
Var.%
605
43.3%
63
77
-17.7%
7.3%
12.7%
56
70
6.5%
11.6%
-19.9%
Datos Operativos Estados Unidos
Mercosur
Claro Argentina
Claro Paraguay
Claro Uruguay
Claro Chile
1T11
MOU
ARPU (dlares)
Brasil
Claro
Embratel
NET
Churn (%)
1T10
Var.%
18,529
15,452
19.9%
354
153
131.0%
14
11
27.8%
4.1%
3.6%
0.5
Andinos
Comcel Colombia
Telmex Colombia
Claro Panama
Claro Ecuador
Claro Peru
Centroamrica
Claro Guatemala
Claro El Salvador
Claro Nicaragua
Claro Honduras
Caribe
Claro Dominicana
Claro Puerto Rico
Claro Jamaica
Estados Unidos
TracFone
15
Puntos
Sobresalientes
Eventos
Relevantes
Suscriptores
Amrica Mvil
Consolidado
Operaciones
Mexicanas
Mxico
Telcel
Telmex
Operaciones
Internacionales
Mercosur
Claro Argentina
Claro Paraguay
Claro Uruguay
Claro Chile
Brasil
Claro
Embratel
NET
Andinos
Comcel Colombia
Telmex Colombia
Claro Panama
Claro Ecuador
Telmex Ecuador
Claro Peru
Centroamrica
Claro Guatemala
Claro El Salvador
Claro Nicaragua
Claro Honduras
Caribe
Claro Dominicana
Claro Puerto Rico
Claro Jamaica
Estados Unidos
TracFone
Glosario de Trminos
Adiciones brutas El total de suscriptores adquiridos durante un periodo dado.
Adiciones/prdidas netas El total de adiciones brutas adquiridas durante un periodo dado menos el
total de desconexiones realizadas en el mismo periodo.
ARPU Average Revenue per User (ingreso promedio por suscriptor). Es el ingreso por servicio generado durante un periodo dado dividido entre el promedio de clientes en ese mismo periodo. La cifra es un
clculo que muestra el ingreso promedio generado mensualmente.
Capex Capital Expenditure (gasto en inversin). El gasto en inversin derogado y relacionado a la expansin de la infraestructura en telecomunicaciones de la compaa.
Churn Tasa de desconexin de suscriptores. Es el nmero de clientes desconectados durante un periodo
dado dividido entre los clientes iniciales en ese mismo periodo. La cifra es un clculo que muestra la tasa
de desconexin mensual.
Costo de adquisicin El costo de adquisicin es la suma del subsidio de las terminales, los gastos de
publicidad, y las comisiones a distribuidores por activacin de clientes. El subsidio de las terminales es la
diferencia entre el costo de equipo y el ingreso por equipo.
Deuda Neta El total de deuda largo plazo, deuda corto plazo y porcin circulante de la deuda largo
plazo menos el efectivo, inversiones temporales y valores negociables de la empresa.
Deuda Neta/EBITDA La deuda neta de la compaa entre el flujo lquido de operacin.
EBIT Earnings Before Interest and Taxes. Siglas en ingls para Utilidad de Operacin.
Margen de EBIT La utilidad de operacin de un periodo dado entre el total del ingreso generado en ese
mismo periodo.
EBITDA Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization (flujo lquido de operacin).
La utilidad generada antes del pago de impuestos, intereses, depreciacin y amortizacin.
Margen de EBITDA La utilidad generada antes del pago de impuestos, intereses, depreciacin y amortizacin de un periodo dado entre el total del ingreso generado en ese mismo periodo.
EDGE Enhanced Data rates for Global Evolution. Tecnologa compatible con el sistema GSM que permite ofrecer servicios de datos mviles de tercera generacin.
GSM Global System for Mobile communications. El estndar de comunicacin celular de mayor crecimiento y presencia en el mundo.
GPRS General Packet Radio Service. Ofrece mayor capacidad, contenidos de Internet y paquetes de
servicios de datos sobre la red GSM. Es una tecnologa de segunda generacin.
MOU Minutes of Use (minutos de uso). Trfico de voz generado durante un periodo dado entre el
promedio de clientes en ese mismo periodo. La cifra es un clculo de los minutos de uso generados
mensualmente.
Participacin de mercado Los suscriptores de una subsidiaria entre el total de suscriptores en el mercado donde opera.
Penetracin celular Total de suscriptores activos en un pas entre el total de la poblacin de dicho pas.
Poblacin con licencias Poblacin cubierta por las licencias que administra cada una de las subsidiarias.
Prepago Suscriptor que cuenta con flexibilidad para comprar el servicio de tiempo aire y recargarlo en
su terminal. No cuenta con un contrato de prestacin de servicios.
Postpago Suscriptor que cuenta con un contrato de prestacin de servicios de tiempo aire. No hay necesidad de activar tiempo aire a la terminal, se efecta de manera inmediata.
Push-To-Talk Permite a telfonos mviles compatibles con esta tecnologa funcionar como radio de dos
vas.
SMS Short Message Service. Servicio de envo de mensajes de texto.
Suscriptores proporcionales El saldo de suscriptores ponderado por el inters econmico en cada una
de las subsidiarias.
UPA (pesos mexicanos) Utilidad por accin. La utilidad neta en pesos mexicanos entre el total de acciones.
UPADR (dlares) Utilidad por ADR. La utilidad neta en dlares entre el total de ADRs.
16
Puntos
Sobresalientes
Eventos
Relevantes
Tipos de Cambio Monedas Locales Vs. Dlar

1T11
1T10
Var.%
Mxico
Suscriptores
Amrica Mvil
Consolidado
Final del Periodo
11.97
12.46
-4.0%
Promedio
12.08
12.80
-5.6%
Final del Periodo
1.63
1.78
-8.6%
Promedio
1.67
1.80
-7.5%
Final del Periodo
4.05
3.88
4.5%
Promedio
4.01
3.84
4.6%
Final del Periodo
479
524
-8.6%
Promedio
482
519
-7.1%
Final del Periodo
1,879
1,929
-2.5%
Promedio
1,878
1,948
-3.6%
Final del Periodo
7.69
7.99
-3.7%
Promedio
7.83
8.19
-4.3%
Final del Periodo
19.03
19.03
0.0%
Promedio
19.03
19.03
0.0%
Final del Periodo
22.15
21.09
5.0%
Promedio
22.02
20.97
5.0%
Final del Periodo
2.81
2.84
-1.3%
Promedio
2.78
2.85
-2.5%
Final del Periodo
4,130
4,698
-12.1%
Promedio
4,501
4,681
-3.9%
Final del Periodo
19.20
19.46
-1.3%
Promedio
19.60
19.65
-0.3%
Final del Periodo
37.91
36.48
3.9%
Promedio
37.75
36.34
3.9%
Final del Periodo
85.75
89.51
-4.2%
Promedio
85.81
89.69
-4.3%
Brasil
Argentina
Operaciones
Mexicanas
Chile
Mxico
Telcel
Telmex
Operaciones
Internacionales
Mercosur
Claro Argentina
Claro Paraguay
Claro Uruguay
Claro Chile
Brasil
Claro
Embratel
NET
Andinos
Comcel Colombia
Telmex Colombia
Claro Panama
Claro Ecuador
Telmex Ecuador
Claro Peru
Centroamrica
Claro Guatemala
Claro El Salvador
Claro Nicaragua
Claro Honduras
Colombia
Guatemala
Honduras
Nicaragua
Per
Paraguay
Uruguay
Dominicana
Jamaica
Caribe
Claro Dominicana
Claro Puerto Rico
Claro Jamaica
Estados Unidos
TracFone
17
Puntos
Sobresalientes
Eventos
Relevantes
Tipos de Cambio Monedas Locales Vs. Pesos Mexicanos

1T11
1T10
Var.%
Mxico
Final del Periodo
0.08
0.08
4.1%
Promedio
0.08
0.08
5.9%
Final del Periodo
7.35
7.00
5.0%
Promedio
7.25
7.10
2.0%
Final del Periodo
2.95
3.21
-8.1%
Promedio
3.01
3.33
-9.7%
Final del Periodo
0.025
0.024
5.0%
Promedio
0.025
0.025
1.7%
Final del Periodo
0.0064
0.0065
-1.5%
Promedio
0.0064
0.0066
-2.1%
Final del Periodo
1.56
1.56
-0.3%
Promedio
1.54
1.56
-1.3%
Final del Periodo
0.63
0.66
-4.0%
Promedio
0.63
0.67
-5.6%
Final del Periodo
0.54
0.59
-8.6%
Promedio
0.55
0.61
-10.1%
Final del Periodo
4.27
4.39
-2.7%
Promedio
4.35
4.49
-3.2%
Final del Periodo
0.0029
0.0027
9.2%
Promedio
0.0027
0.0027
-1.8%
Final del Periodo
0.62
0.64
-2.7%
Promedio
0.62
0.65
-5.3%
Final del Periodo
0.32
0.34
-7.6%
Promedio
0.32
0.35
-9.1%
Final del Periodo
0.14
0.14
0.2%
Promedio
0.14
0.14
-1.3%
Brasil
Suscriptores
Amrica Mvil
Consolidado
Argentina
Chile
Operaciones
Mexicanas
Colombia
Mxico
Telcel
Telmex
Operaciones
Internacionales
Mercosur
Claro Argentina
Claro Paraguay
Claro Uruguay
Claro Chile
Brasil
Claro
Embratel
NET
Guatemala
Honduras
Nicaragua
Per
Paraguay
Uruguay
Andinos
Comcel Colombia
Telmex Colombia
Claro Panama
Claro Ecuador
Telmex Ecuador
Claro Peru
Centroamrica
Claro Guatemala
Claro El Salvador
Claro Nicaragua
Claro Honduras
Caribe
Claro Dominicana
Claro Puerto Rico
Claro Jamaica
Estados Unidos
TracFone
Dominicana
Jamaica
Para mayor informacin, visite nuestra pgina en internet :

http://www.americamovil.com
Limitacin de responsabilidades
Los reportes trimestrales y cualquier otro material escrito de amrica mvil, s.a. de c.v. (la
compaa) en algunos casos pueden contener pronsticos o proyecciones, que reflejan la
visin actual o las expectativas de la compaa y su administracin con respecto a su desempeo, negocio y eventos futuros. los pronsticos incluyen, sin limitacin, algn enunciado
que puede predecir, indicar o implicar futuros resultados, desempeo o logros y puede contener palabras como creer, anticipar, esperar, en nuestra visin, probablemente
resultar, o alguna otra palabra o frase con un significado similar. dichos enunciados estn
sujetos a ciertos riesgos, imprevistos y supuestos. advertimos que un nmero importante
de factores podran causar que los resultados actuales difieran materialmente de los planes,
objetivos, expectativas, estimaciones e intenciones expresadas en este reporte. en ningn
evento ni la compaa, ni alguna de sus subsidiarias, afiliadas, directores, ejecutivos, agentes
o empleados podran ser responsables ante terceros (incluyendo inversionistas) por cualquier
inversin, decisin o accin tomada en relacin con la informacin vertida en este documento
o por cualquier dao consecuente especial o similar.
18

América Móvil, S.A.B. de C.V. Reporte Financiero Y Operativo Del Primer Trimestre de 2011

Caricato da

Informazioni sul documento

Titolo originale

Copyright

Formati disponibili

Condividi questo documento

Condividi o incorpora il documento

Opzioni di condivisione

Hai trovato utile questo documento?

Questo contenuto è inappropriato?

Copyright:

Formati disponibili

América Móvil, S.A.B. de C.V. Reporte Financiero Y Operativo Del Primer Trimestre de 2011

Caricato da

Copyright:

Formati disponibili

Carlos Garca-Moreno

Director de Finanzas y Administracin

AMRICA MVIL, S.A.B. de C.V.

Amrica Mvil aadi cerca de 6 millones de suscriptores celulares y 1.5 millones

En Brasil obtuvimos 1.8 millones de suscriptores adicionales excediendo en 52.3%

Tenemos 212 millones de suscriptores celulares en Latinoamrica, de los cules el

El incremento en nuevas UGIs en el primer trimestre fue de 45.3% ao a ao.

A tipos de cambio constantes, los ingresos de datos mviles aumentaron 37.8% de

El costo integral de financiamiento fue de 1.9 miles de millones de pesos, la mitad

Amrica Mvil - Fundamentales (NIIF)

Millones de pesos mexicanos

Acciones en Circulacin al 31 de marzo (miles de millones) (4)

El 19 de abril, anunciamos que celebramos un contrato de compraventa de acciones

ADRs en Circulacin al 31 de marzo (millones) (5)

Utilidad por ADR (Dlares) (2)

Finalizamos el trimestre con 284 millones

Amrica Mvil aadi cerca de 6 millones de suscriptores en el primer trimestre, 7.5%

Argentina, Paraguay y Uruguay

Amrica Central y El Caribe

Total Lneas Celulares

Unidades Fijas Generadoras de Ingreso

Tras sumar 1.5 millones de accesos en el primer trimestre, 45.3% ms que en el ao

Accesos de Lneas Fijas al 31 de marzo 2011

Amrica Central y El Caribe

Resultados Consolidados de Amrica Mvil

La divisin de datos mviles fueron un gran catalizador de crecimiento, con ingresos

En general los ingresos provenientes de

Wireless Data Revenues

Estado de Resultados de Amrica Mvil (NIIF)

Millones de pesos mexicanos

Gastos Comerciales, Grales y de Administracin

Total Costos y Gastos

% de los Ingresos Totales

% de los Ingresos Totales

Otros Gastos Financieros

Impuesto sobre la Renta y Diferidos

Utilidad (Prdida) antes de Resultados

Asociadas e inters minoritario

Utilidad (Prdida) Neta

Balance General (de acuerdo con las NIIF)

Mar11 Dic10 Var.%

Total Pasivo y Patrimonio

**Iincluye porcin circulante de deuda a largo plazo.

Mar11 Dic10 Var.%

Deuda Financiera de Amrica Mvil*

Deuda Denominada en Pesos

Deuda Denominada en Otras Monedas

Deuda a corto plazo y porcin circulante de la deuda de largo plazo

Los ingresos de nuestras operaciones mexicanas fueron de 61.8 miles de millones de

En el trimestre Telcel utiliz sus recursos de mercadotecnia en radio, peridicos,

Ingresos lneas fijas y otros

Datos Operativos Mxico

ARPU (pesos mexicanos)

* Lneas Fijas y Banda Ancha

Argentina, Paraguay y Uruguay

Unidades Generadoras de Ingresos (UGIs)*

Estado de Resultados (NIIF)

Ingresos lneas fijas y otros

Datos Operativos Argentina, Uruguay & Paraguay

Terminamos el primer trimestre con 73 millones de accesos en Brasil, de los cuales

En la plataforma mvil, aadimos 1.8 millones de nuevos clientes, 52.3% ms que

982 mil UGIs

Nuestros ingresos ascendieron a 5.5 miles de millones de reales, lo que representa un