NDICE

PGINA
NDICE . 1
1.- ANTECEDENTES GENERALES 3
1.1 Nombre del proyecto . 3
1.2 Objetivos del proyecto 3
1.2.1 Objetivos generales 3
1.2.2 Objetivos especficos.. 3
1.3 Unidad responsable.. 3
1.4 Definicin de la situacin problema y concepcin del proyecto como solucin al
mismo.. 4
2 ESTUDIO DE MERCADO. 4
2.1 rea de influencia.. 4
2.2 El producto 4
2.2.1 Identificacin y caractersticas de los demandantes.. 5
2.3 Anlisis de la demanda.. 6
2.3.1 Demanda histrica 6
2.3.2 Demanda proyectada 6
2.4 Anlisis de la oferta. 7
2.4.1 Anlisis de la competencia 7
2.4.1.1 Ventajas del producto frente a la competencia 7
2.4.2 Oferta histrica 8
2.4.3 Oferta proyectada 9
2.5 Demanda del proyecto 9
2.6 Anlisis de los precios 9
2.7 Canales de distribucin 9
2.8 Distribucin y propaganda 10
3 ESTUDIO DE LA TECNOLOGA 11
3.1 Tamao 11
3.1.1 Relacin tamao- mercado 11
3.1.2 Tamao disponibilidad de recursos.. 11
3.1.3 Tamao-financiamiento.. 11
3.1.4 Seleccin del tamao.. 11
3.2 Localizacin 11
3.2.1Macrolocalizacin 11
3.2.2Microlocalizacin 12
3.2.3Seleccin de microlocalizacin 12
3.3.Ingienera del proyecto 12
3.3.1 El producto 12
3.3.2 Programa de produccin 13
3.3.3 Proceso de produccin.. 16
3.3.4 Capacidad instalada.. 16
3.3.5 Seleccin de maquinaria y equipo. 17
3.3.6 Requerimientos de materiales 17
3.3.7 Requerimientos de servicios.. 17
3.3.8 Disposicin de la planta 18
3.3.9 Programa de implementacin 18
3.2.10 Requerimiento de mano de obra. 20
4. ORGANIZACIN Y ADMINISTRACIN.. 21
1

4.1 Estructura orgnica. 21

4.2 Administracin general 22
4.3 Aspectos legales 22
5 INVERSIN Y FINANCIAMIENTO 24
5.1 Inversin 24
5.1.1 Inversin fija.. 24
5.1.1.1 Activo fija.. 24
5.1.1.2 Activo intangible 24
5.1.2 Capital de trabajo.. 25
5.1.3 Cronograma de inversiones 25
5.2 Financiamiento.. 25
5.2.1 Fuentes de financiamiento. 25
5.2.2 Condiciones del prstamo. 26
5.3 Estructura de financiamiento 27
5.4 Programa de reembolso y servicio de la deuda 27
6 INGRESOS Y GASTOS 27
6.1 Presupuesto de ingresos. programa de ventas 27
6.2 Presupuesto de gastos 28
6.2.1 Presupuesto de amortizacin de intangibles.. 28
6.2.2 Presupuesto de depreciacin.. 28
6.2.3 Presupuesto del costo de produccin. 29
6.2.4 Presupuesto de gastos administrativos.. 30
6.2.5 Presupuesto de gastos de vendas 30
6.2.6 Presupuesto de gastos financieros. 30
7 ESTADO ECONMICO FINANCIERO .. 31
7.1 Estado de ganancias y prdidas. 31
7.2 Flujo de caja econmico y financiero 32
8 EVALUACIN DEL PROYECTO 33
8.1 Valor actual neto 33
8.1.1 Valor actual neto econmico (vane) 33
8.1.2 Valor actual neto financiero 33
8.2 Tasa interna de retorno 34
8.2.1 Tasa interna de retorno econmico(tire). 34
8.2.2 Tasa interna de retorno financiero(tirf).. 35
8.3 Relacin costo beneficio 36
8.4 Perodo de recuperacin de capital 36
9 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES... 36
9.1 Conclusiones.. 36
9.2 Recomendaciones.. 37
10 BIBLIOGRAFA.. 37
11 ANEXOS 38

INSTALACIN DE 20 HECTAREAS DEL CULTIVO DE PALTO

VARIEDAD HASS EN EL VALLE DE CAETE
1. ANTECEDENTES GENERALES
Es una variedad de palto resultado del cruce de progenitores de la raza guatemalteca con
otra mejicana, lograda en el estado de California en USA. Es medianamente vigorosa,
produciendo cosechas comparativamente altas en aos alternos. En algunas localidades
es frecuente observar, en un ao determinado, mitad de las plantas de un huerto muestra
buena fructificacin mientras que la otra mitad presenta escasa cantidad de frutos. Es
una variedad de menor tolerancia relativa a la concentracin de sales.
El fruto en su mximo tamao es ovoide. Tanto el fruto como su semilla son
relativamente pequeos alcanzando un peso en conjunto entre 200 a 300 grs. La cscara
aparece con una superficie granular, medianamente gruesa, A medida que se inicia la
maduracin, el fruto cambia de verde prpura llegando a un tono morado oscuro casi
negro, al adquirir su completa madurez.
La palta Hass es una variedad adaptada a las condiciones ecolgicas de la costa y la
selva alta del pas. En la costa central se cosecha de noviembre a diciembre; en la selva
en pocas ms tempranas.
La palta Hass es en los mercados, la primera en importancia, destacando por su
excelente calidad.
Adems resiste bastante bien al transporte y almacenamiento, lo que permite su llegada
a los principales mercados forneos.
1.1. Nombre del proyecto
Instalacin de 20 hectreas del cultivo de palto variedad Hass en el valle de caete.
1.2. Objetivos del Proyecto
1.2.1 Objetivos Generales

Evaluar la posibilidad tcnica, econmica y financiera para la instalacin

de 20 hectreas del cultivo de palto variedad Hass en el valle de caete y evaluar
su rentabilidad.
1.2.2 Objetivos Especficos

Producir paltas para mercado nacional.

Obtener la mxima rentabilidad, combinando diversas estrategias de
manejos en el cultivo.
Satisfacer la demanda de los mercados
1.3. Unidad Responsable
Empresa Responsable

: PALTO PERU S.R.L.

Gerente General

Gerente de produccin

: Fortn Capac Quiroz

Criss Nivin Alamo

Gerente de logstica: Dirk Flores Chavez

Gerente de marketing y ventas

: Luis Canales Humala

Gerente de economa y finanzas: Diana Vlchez Snchez

Jefe de Recursos Humanos

: Roxana Rivera Ramos

Jefe de Campo

: Cristian Zevallos Marn

1.4. Definicin de la situacin problema y concepcin del proyecto como

solucin al mismo
Problema Global.- Poca rentabilidad de los cultivos que comnmente se
desarrollan en la zona, a esto se suma la poca experiencia y la falta de
informacin de la gente en el manejo del cultivo del plato Hass.
Causas de problema Global.-La inestabilidad de precios en el mercado de los
cultivos que normalmente se desarrollan en la zona hace que los agricultores no
obtengan precios seguros por sus productos sino por el cual estn a la
expectativa de una alza o baja en el precio por otra parte el gobierno central
poco o nada hace por dar nuevas alternativas de desarrollo para la zona como
por ejemplo desarrollar proyectos como lo que hemos desarrollado para la
localidad de Caete.
Problema Central.- Insatisfaccin por parte de los consumidores respecto a la
falta de la palta variedad Hass en todo el ao, esto es beneficioso por que gracias
a esto los precios del producto en el mercado nacional se mantienen altos y por
consiguiente generan grandes utilidades para aquellos que tienen una produccin
de este cultivo.
Causas del problema Central.- Escasez del producto debido a la falta de rea
con este cultivo tan importante, esto se debe a que recin se esta desarrollando a
gran escala la instalacin de nuevas reas de cultivo, no solamente en la zona de
Caete sino tambin en otras partes de nuestro pas. Otros aspecto importante
que favorece a la rentabilidad de este cultivo es que nuestro pas no importa esta
fruta del exterior por lo tanto no hay competencia externa en el mercado
nacional lo cual garantiza estabilidad de precios y adems que estos sean altos.
2.- ESTUDIO DE MERCADO
2.1 rea de influencia
El rea de Lima Metropolitana, nuestro pblico consumidor estar conformado por
familias que gusten del consumo de palta Hass y aquellos que quieran dar un uso
gastronmico, chef, cocineros u otros.
2.2 El producto
Su fruto es una baya de una sola semilla, con aspectos que la distinguen de otras
especies hortofrutcolas. Es una fruta verde a morado negruzco al madurar, forma
ovalada, semilla de tamao pequeo a mediano, se pela fcilmente y de buen sabor .
4

Rango mayor promedio a grande de 5 -12 oz. Su aspecto piel granulosa y delgada
pero flexible, la pulpa es verde plida con textura cremosa.
Caractersticas de maduracin, la piel se ocpese, sensible a la presin cuando
madura. El manejo, es excelente en bodegas. Se almacena de forma sobresaliente en
barcos, excelente respuesta al proceso de etileno.
En la mayora de las especies, el tiempo de llenado de la porcin suculenta del fruto es
limitado, en contraste con el aguacate, que contina la divisin celular durante todo el
tiempo que permanece en el rbol, influyendo luego en el sabor, pues contina
acumulando aceite varios meses despus de su fecha apropiada de maduracin.
El valor calrico de la palta es muy elevado, llegando en algunos cultivares hasta casi
200Kcal/100gs, con un contenido moderado de protenas(2-6%), hidratos de carbono
(0,75-8%) y elevado en cidos grasos (0-3%), siendo una fuente relativamente elevada
de vitaminas A, B6, E y cido Ascrbico y no conteniendo colesterol, convirtindola
en un alimento muy recomendable para la dieta humana.
En cuanto a los minerales es rica en Potasio y pobre en Sodio, el contenido en Cobre
es significativo, siendo un alimento fuente de este mineral, tambin es fuente de
manganeso, aporta una apreciable cantidad de magnesio, hierro y en menor contenido
calcio.

Fruto para consumo en fresco

2.2.1. Identificacin y caractersticas de los demandantes
El principal consumidor se encuentra en Lima. La palta es un fruto bastante
empleado en la cocina peruana, por ello tambin en provincias tiene una
demanda apreciable que muchas veces la produccin local no puede abastecer,
por la preferencia de llevar a Lima donde existe mejor precio.
La demanda nacional es satisfecha por la oferta nacional, y un gran porcentaje
de la demanda se va a los mercados de exportacin.

2.3 Anlisis de la demanda

2.3.1 Demanda histrica
Proyeccin por promedios mviles
K=5
Ao
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007

Demanda
91
61
121
170
149
37
105
100
206
38
298

2.3.2 Demanda proyectada

Proyeccin
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018

130.6
146.3
153.2
162
154.7
174.1
153.5
157.3
159.1
160.1
159.8

2.4 Anlisis de la oferta

2.4.1 Anlisis de la competencia
Actualmente encontramos en el Per 10 empresas nacionales relacionadas con la
produccin de palta Hass
1. CAMPOSOL S.A
2. CONSORCIO DE PRODUCTOS DE FRUTA S.A
3. AGROINDUSTRIA VERDEFLOR S.A.C
4. PROCESADORA LARAN S.A.C
5. AGRICOLA DON RICARDO S.A
6. AGRICOLA COPACABANA DE CHINCHA S.A
7. W.C.W. EXPORT S.A.C
8. I Q F DEL PERU S.A
9. ANDEAN SUN PERU S. A.C
10. CORPORACION FRUTICOLA DE CHINCHA S.A.C.
2.4.1.1 Ventajas del proyecto frente a la competencia
Las condiciones climticas de la zona a si como las edficas, la calidad del agua con
mrgenes de salinidad bajos y disponibilidad del agua, en Caete ponen al palto hass
como un cultivo promisorio, ya que se desarrolla en valles costeros e interandinos.
Entre los departamentos productores de palto se encuentran Trujillo , Ancash, Lima, Ica,
que estn incrementando las reas de sembros en palto Hass, aprovechando al
aceptabilidad y reconocimiento de la variedad en el mercado local, para el caso de
PERU HASS, consta de mano de obra la cual esta adiestrada en las labores decampo y
con permanencia.
El fcil acceso a las carreteras, as como su cercana a la capital, forman una ventaja
comparativa a las empresas del norte, por contar con un flujo continuo de
abastecimiento de insumos abaratando los costos de produccin.
La produccin de PERU HASS es netamente para el mercado nacional, con especial
destino a mercados mayoristas regionales, reduciendo los costos de produccin y
obteniendo mejores precios debido al incremento de la demanda como fruta fresca.
7

2.4.2 Oferta histrica

La produccin nacional de palta ha aumentado considerablemente en los ltimos
aos, hasta el punto de que ahora el Per est entre los ocho principales
productores del mundo: de 53 mil toneladas en 1995, hemos pasado a producir
117 mil toneladas en 2007 121% de incremento. A modo de contraste,
Mxico, primer productor mundial de palta, produce poco ms de un milln de
toneladas, aproximadamente un tercio de lo producido en el mundo.
En el 2007, el rendimiento promedio nacional de palta ha sido de 9 toneladas por
hectrea (t/ha), nivel superior al promedio mundial, que es de 8.1 t/ha. Los
costos de produccin de la palta varan de acuerdo con la zona, la variedad y la
tecnologa aplicada.
En general, el costo anual de mantenimiento por hectrea puede variar entre
S/.1,200 (es el caso de la variedad Criolla cultivada en San Martn y dirigida al
mercado local) y S/.5,000 (variedad Hass, para la exportacin). La produccin se
inicia a partir del tercer o cuarto ao de sembrada la planta, y en esta etapa los
costos se incrementan considerablemente.
El consumo nacional de palta es abastecido casi en su totalidad por produccin
interna, en el 2006 menos del 1% fueron importaciones. El consumo nacional
per-capita de palta es de 4 kg/ao aproximadamente.

Ao
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006

COSECHAS
(Ha)
7624
7802
8274
8680
10266
10322
11163
11699
11762
12586

2007*
13449
* hasta noviembre
Fuente: MINAG - DGIA CEPES

PRODUCCION
(Tn)
72093
68164
78037
83671
93459
94236
99975
108460
103417
113278
121039

2.4.3 Oferta proyectada

Y=A+BX
A= 94166.3
B= 3387.9
Y=94166.3+ 3387.9X
PERIODO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11

AO OFERTA X XY
X2
1997 72093
-8
-576744 64
1998 68164
-6
-408984 36
1999 78037
-4
-312148 16
2000 83671
-2
-167342
4
2001 93459
-1
-93459
1
2002 94236
0
0
0
2003 99975
1
99975
1
2004 108460
2
216920
4
2005 103417
4
413668 16
2006 113278
6
679668 36
2007
121039 8
968312 64
1035829 0
819866 242

Proyecciones
AO
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015

X
12
13
14
15
16
17
18
19

Y(Oferta)
134821.1
138209
141596.9
144984.8
148372.7
151760.6
155148.5
158536.4

2016
2017
2018
2019
2020

20
21
22
23
24

161924.3
165312.2
168700.1
172088
175475.9

2.5 Demanda del proyecto

2.6 Anlisis de precios
Una referencia de precios son los que se encuentran en el mercado, siendo una
empresa nueva en la industria nuestra posicin de empresa precio aceptante es la
mejor alternativa de promocin en precios.
El precio del palto Fuerte como Hass fluctan entre 2.5 soles y 3 nuevos soles en los
meses de Abril Mayo en el mercado mayorista de Lima.
2.7 Canales de distribucin

Los agentes a usar sern mercado mayorista de frutas de Lima, con ms llegada al
pblico.
2.8 Distribucin y propaganda
La distribucin de nuestro producto estar basada en relaciones de negocios y buen
manejo de imagen empresarial de nuestro producto, es decir depender de nuestro
primer paso en la salida al mercado para poder abastecer el mercado mayorista de
Lima durante los prximos aos.
La propaganda en este caso ser directamente con el mercado mayorista ofreciendo el
producto, el poder de consumo masificado permite negociar altos volmenes, adems
con paltas de buena calidad podremos obtener mejores precios.
3.- ESTUDIO DE LA TECNOLOGIA
10

3.1 Tamao
3.1.1 Relacin Tamao Mercado
El mercado de Jan tiene gran demanda y nuestra produccin representa un
porcentaje mnimo de esta demanda.
La produccin ser exclusiva para bodegas, restaurantes y consumidores finales.
3.1.2 Tamao Disponibilidad de Recurso
Jan por su cercana a la ciudad de Chiclayo no sufre escasez de insumos debido
al constante flujo de comunicacin. Existe gran cantidad de mano de obra.
Las familias de la zona tienen gran dominio en el trabajo de campo, la
remuneracin es justa a 20 soles el jornal,
La infraestructura con que cuenta la empresa descansa en el terreno de cultivo y
en las herramientas utilizadas en la realizacin de sus actividades culturales. As
como tambin en sus almacenes.
3.1.3 Tamao Financiamiento
Los recursos financieros permiten escoger entre varios tamaos. Los recursos
propios sern buen aval para impulsar el proyecto de gran tamao.
Se estima que los costos de produccin por Ha. son aproximadamente de US$
6336.99 para la variedad Hass con alto nivel de tecnologa. Los costos se
disminuirn a mayor nmero de hectreas constituyndose una economa de
escala.
Las entidades financieras ofrecen muchas opciones, escogeremos el de COFIDE.
3.1.4 Seleccin del tamao
El tamao adecuado para nuestras posibilidades econmicas y de mercado es de
20 Has en produccin para consumo local.
3.2 Localizacin
Factores de Localizacin El estudio de la localizacin del proyecto se puede
hacer en dos etapas o niveles diferentes. La macrolocalizacin consiste en la
eleccin de una regin o zona con gran amplitud y aproximacin estimada,
mientras que la microlocalizacin que consiste en la eleccin a nivel local y
especfico de un terreno; previo anlisis detallado de leyes, aspectos
urbansticos, fsicos, normas de gobierno de poltica econmica.
3.2.1 Macro localizacin
Se encontrara ubicado en la costa central del Per, con clima y caractersticas
edficas idneas para el cultivo.

11

3.2.2 Micro localizacin

Ser en el departamento de Lima, provincia de Caete, distrito de Quilmana. En
un terreno de 20 hectreas, con fuente de agua propia, luz, servicio de telefona
mvil, y vas de comunicacin ptimas.
3.3.3 Seleccin de localizacin
Terreno, Accesos y Caminos
Terreno: 20 hectreas
Costo: 1500 dlares por hectrea
Vida til de la maquinaria y Equipos
Mobiliario de oficina 12 Aos
Modulo de riego por goteo: 12 Aos
Especificaciones Adicionales:
Obtencin del terreno: Ser alquilado (incluido una oficina- almacn por ese
precio), con capitales de los socios.
La obtencin de semilla ser de un proveedor local (UNALM), las cuales se
sembraran a razn de 833 plantas por hectrea, la siembra ser manual.
Las labores de deshierbo sern con herbicidas y sern aplicados con mochilas, se
realizaran 4 veces por ao.
La aplicacin de pesticidas e insecticidas sern previa evaluacin, y se aplicaran
con mochilas.
Las labores de cosecha sern manuales y sern realizados por jornaleros de la
zona, los cuales tambin realizaran las labores de poscosecha y su trabajo
concluir con el depsito en el transporte.
El transporte a usar ser de una empresa privada, se pagara a tarifa local, la
carga viajara asegurada por parte del transportista y ser pagado por el mayorista
El fundo contara con una pequea oficina los cuales los muebles sern
comprados, la oficina servir de conexin entre las labores internas y los
factores externos. Tambin ser necesario un almacn para albergar la
maquinaria y los insumos. La mano de obra a emplear ser de la zona,
establecindose pagos de jornales por labores realizadas. Segn la tarifa local.
Los insumos a usar sern abastecidos por una empresa local, los pagos sern al
contado. Los principales sern abonos, pesticidas, insecticidas, herbicidas y
herramientas de trabajo.
3.3 Ingeniera del proyecto
3.3.1 El producto
El producto se va vender en fresco al mayorista con venta en campo con destino
al mercado Mayorista de Lima.

12

3.3.2 Programa de produccin

a) Preparacin del Terreno
Las principales labores a realizarse en este proceso son: arado, rastra, subsolado,
gradeo, despaje, trazado, nivelacin y riego. Para asegurar una buena fijacin de
la planta y un buen drenaje, se recomienda arar el suelo a una profundidad de 1
metro, adems hacer dos pases de rastra, para que el terreno quede bien
desprendido, despus se marca y se hacen hoyos con 60 cm de dimetro y 50 a
60 cm de profundidad. Posteriormente se hace el marcaje del terreno
b) Seleccin de la semilla
La semilla se obtendr de la UNALM, debido a que las semillas deben provenir
de frutas sanas, de buen tamao, cosechadas directamente del rbol. Las semillas
empiezan a brotar aproximadamente treinta das despus de sembradas.
Generalmente las plantas estn listas para ser trasplantadas al vivero, a los
treinta das despus de la germinacin.
c) Marcos de plantacin
Los arbolitos estn listos para el trasplante en la plantacin entre los cuatro y
seis meses despus de que fue injertado. En nuestro caso usaremos el sistema
rectangular 3 X 4
d) Siembra
Se marca en el terreno y se hacen hoyos con 60 cm de dimetro y 50 a 60 cm de
profundidad. Posteriormente se hace el marcaje que en nuestro caso es el sistema
rectangular 3x 4, debido a que esto permite la mayor densidad de plantas por
hectrea
e) Riego
Ser necesario en vivero, mientras las plantas estn aclimatndose. Durante el
primer ao de los arbolitos, la plantacin debe contar con suficiente agua para
riego durante la estacin seca, de manera que los rboles reciban la cantidad
adecuada para que alcancen un buen desarrollo, que ser determinante en el
futuro de la plantacin.
f) Fertilizacin
Para definir la cantidad de abono que puede suministrarse a una plantacin de
palta, debe realizarse un anlisis del suelo antes de establecerla y
aproximadamente cada tres aos, adems del anlisis foliar que es recomendable
hacerlo cada ao. Estos anlisis indicarn si los niveles de nutrientes en el suelo
y en la planta son satisfactorios.

13

g) Eliminacin de malas hierbas

Cuando se realiza el control de malas hierbas, debe evitarse el empleo de
herramientas cortantes cerca de la base de los rboles, para no provocar heridas
que causen Phytophthora cinnamomi.
h) Poda
Antes de revisar las podas para huertos de densidades altas y muy altas, es
necesario revisar las razones de porque establecer estos huertos a mayores
densidades y cuales son las opciones de distancias y marcos de plantacin.
En los ltimos aos hemos visto como los marcos de plantacin en el caso de los
paltos se han ido estrechando y hemos pasado en muy poco tiempo de marcos de
plantacin de 6 x 6 a marcos de 5 a 6 metros entre las lneas y de 2 a 4 metros
sobre estas. Adems, basados en la experiencia californiana, estamos
estableciendo hoy huertos a distancias de 3 x 3 m, buscando un sistema de
formacin y conduccin distinto a lo que hasta ahora hemos considerado como
el ptimo para el caso de los paltos y que en este trabajo sern considerados
como huerto de muy alta densidad.
Los sistemas de mayor densidad, buscan en general varios objetivos, no solo
referidos a obtener mayores ingresos en los primeros aos. Sin embargo es
necesario sealar que en este tipo de sistemas la recuperacin del capital
invertido, se logra entre 1 y 2 aos antes, independientemente de los mayores
costos iniciales. Esto no solo por una mayor produccin inicial, sino que
tambin por un menor costo de operacin en el huerto dada la mayor facilidad
con que se pueden realizar los manejos por tratarse de rboles ms pequeos.
i) Recoleccin
Normalmente, la primera cosecha comercial ocurre a los tres- cuatro aos en
rboles injertados y la cantidad de frutos producidos depende de la atencin que
haya recibido la planta en su desarrollo.
j) Manejo Post-Cosecha
Madurez Comercial
Se utiliza un mtodo indirecto como lo es el porcentaje de materia seca
de la pulpa. Este mtodo se utiliza basado en la correlacin existente
entre la disminucin de la humedad, aumentos de materia seca e
incrementos en el contenido de aceite de los frutos. De esta forma, el
mnimo requerido de materia seca varia de 20.8% para Hass
Almacenaje
Las temperaturas ptimas de almacenaje varan entre 5-13C (41-55F)
para paltas verde-maduras, En tanto que la humedad relativa ptima en
bodegas debe ser de un 90-95%. Despus se las pesa y clasifica,
posteriormente se las etiqueta y empaca en los cartones corrugados para
ser puestas en el vehiculo de transporte.

14

k) Actividades Primarias
La cadena de valor del productor de palto es en Caete, implica el estudio de las
siguientes actividades primarias:
k.1) LOGSTICA INTERNA: En este anlisis se considera la incorporacin de
los siguientes factores que intervendrn en el proceso de instalacin siembra, mantenimiento y cosecha del palto.
Seleccin del terreno.- Con vas de acceso eficientes, cerca de una fuente de
agua, convenientemente nivelada y con poblacin para emplear en las labores.
Semillas.- En plantaciones con alta tecnologa se suele usar 833 plantas por
hectrea, y todas del mismo tamao para tener uniformidad en todos los
procesos
Operaciones.- Involucran aquellas actividades que promovieron que los
factores de produccin se conviertan en bienes de consumo, adquiriendo un
nuevo valor de uso producto de una serie de transformaciones bajo ciertas
condiciones ambientales y accin directa del hombre.
A continuacin se describen en orden correlativo las principales actividades
que aseguran el proceso de transformacin:
Preparacin del terreno.- Las principales labores a realizarse en este proceso
son: arado, rastra, subsolado, gradeo, despaje, trazado, nivelacin y riego. Para
asegurar una buena fijacin de la planta y un buen drenaje, se recomienda arar
el suelo a una profundidad de 1 metro, adems hacer dos pases de rastra, para
que el terreno quede bien desprendido
Riego.- Tener mucho cuidado con la cantidad de agua a emplear debido a la
sensibilidad a patgenos.
Seleccin de plantones.- Esta labor es realizada desde el primer da hasta el
momento del transplante a campo definitivo, separndolos por vigor y tamao,
eliminando aquellas dbiles, raquticas o enfermas. Esta labor ser fundamental
para la produccin.
Control de malezas.-Se debe realizar oportunamente para evitar daos a la
plantacin, ser fuerte al principio y disminuir segn avance la plantacin.
Control de plagas y enfermedades.- Ser llevado a cabo previa evaluacin en
campo, y de acuerdo al estado fonolgico de la planta, se tomara nfasis en la
poca de floracin y fructificacin por ser una etapa crtica.
Cosecha.- La cosecha ser manualmente y se realizara por lotes
Manejo Post-cosecha.- Se realizara cuidadosamente para asegurar que las
paltas lleguen al consumidor en el mejor estado posible.
k.2) LOGSTICA EXTERNA: Esta actividad involucra el transporte de las paltas
del campo al mercado.
Mercadotecnia y Ventas- Son las actividades que pretenden promocionar la
colocacin de la cosecha del agricultor, y pueden ser:
Publicidad del mismo agricultor.- Ningn agricultor realiza su propia
publicidad sin embargo nuestra empresa pondr marca a la palta para lograr
reconocimiento y mejores precios
15

 Negociacin.- El poder de consumo masificado permite negociar altos

volmenes, adems con paltas de buena calidad podremos obtener mejores
precios.
Venta.- La venta se efecta en efectivo.
Deficiencias en las actividades de Mercadotecnia y Ventas
El precio obtenido por los agricultores estar siempre condicionado por el
precio promedio pagado por los diferentes mayoristas o por los
supermercados.
El nmero de intermediarios es mayor cuando se negocian pocos volmenes,
pero nuestra empresa negociara altos volmenes que harn una
comercializacin ms directa.
Actividades de Apoyo
Podemos citar:
Aprovisionamiento de insumos.- Caete por su cercana a la ciudad de
lima no sufre escasez de insumos debido al constante flujo de
comunicacin.
Tecnologa.- Existe desconfianza en los agricultores por implementar
nuevos paquetes tecnolgicos, los mismos que involucran contar con
medios econmicos que respalden la adquisicin de insumos y
materiales.
Personal.- Las familias de la zona tienen gran dominio en el trabajo de
campo, la remuneracin es justa a 20 soles el jornal, existe gran cantidad
de mano de obra.
Planificacin.- Los socios
de la empresa llevaran a cabo
planificaciones de cosecha para abastecer el mercado constantemente
Infraestructura.- La infraestructura con que cuenta la empresa
descansa en el terreno de cultivo y en las herramientas utilizadas en la
realizacin de sus actividades culturales. As como tambin en sus
almacenes.
3.3.3 Proceso de produccin
Seleccin del terreno Semillas Operaciones Preparacin del terreno
Riego Seleccin de plantones Control de malezas Control de plagas y
enfermedades Cosecha Manejo de post cosecha.

3.3.4 Capacidad instalada

La capacidad de produccin del rea instalada ira incrementndose ao a ao hasta
estabilizarse entre el 9 y 10 , tiempo en el cual la produccin estimada por ha es de
28tm/ao, con lo cual se tendr un total de 560 tm/ao producida en toda el rea
(20has) siempre y cuando el campo sea manejado dentro de los estndares que
permitan una produccin sostenible en el tiempo, para este objetivo se debe hacer un
mantenimiento anual de la plantacin aplicndose las practicas culturales tales como
riegos oportunos, fertilizacin , podas , etc.

16

3.3.5 Seleccin de maquinaria y equipo

Rubros
Herramientas
Tijeras de podar
Limas
Serruchos
Equipos
Modulo de riego por goteo
Total

Unidades Costos $
20
5
20

60
15
60

1
46

60000
60135

3.3.6 Requerimientos de materiales

Mobiliario de oficina
Escritorio
Sillones
Juego de muebles
Archivadores y otros
Total

Unidades
1
3
1
5
10
Cantidad

Insecticidas
Nala.T
Fungicidas
Cupravit
Alliete
Fertilizantes
Nitrato de Amonio
Nitrato de Calcio Cristalizado
Sulfato de potasio soluble
Nitrato de potasio cristalizado
Estircol
cido Fosfrico
Total

Costos $
65
50
150
10
275
Costo $

2 litros

32.0

0.5 Kg.
1 Kg.

5.5
25.0

120 Kg.
268 Kg.
100 Kg.
110 Kg
30 Tm
100 Kg.

90.0
227.8
150.0
214.5
660.0
285.0
1689.8

3.3.7 Requerimientos de servicios

El agua se emplea fundamentalmente en lo que es riego del cultivo en las
diferentes etapas de la planta. El precio a pagar el agua es anual y es de 35
dlares no importando la cantidad que se use.

17

3.3.8 Disposicin de planta

3.3.9 Programa de implementacin

La planificacin para la ejecucin del proyecto comprende:

Plan general de construcciones e instalaciones

Se har la preparacin del terreno siguiendo las siguientes labores: subsolado, paso de
arado de vertedera, nivelacin, instalacin de tuberas de riego tecnificado, gradeo,
surcado, estacado, preparacin de hoyos, instalacin de cintas de riego. Un rea de 400
m2 ser destinada a la construccin de la caseta en la cual se ubicara todo el sistema de
riego, dicha edificacin ser construida de material noble y con los estndares
exigidazos para el buen mantenimiento del sistema, tambin se construir un reservorio
de 10000m3 en el cual se almacenara el agua de riego.
Los almacenes sern construidos de ladrillos y sern destinados a la cobija de insumos ,
herramientas y productos ,as como tambin tendr cuartos en donde se puedan alojar
los guardianes as como tambin habr baos e instalacin de un mini auditorio para
ponencias en visitas. Se cercara el rea total para evitar la entrada de intrusos as como
la contaminacin .

Supervisin y control de la ejecucin

La etapa de instalacin del sistema de riego tecnificado y preparacin del terreno

estarn a cargo de un ing. Agrnomo y un ing. Agrcola y se verificara la correcta
ejecucin de obras en concordancia con los planos estipulados as como con los
reglamentos de construccin vigentes, constatando que se cumplan con dejar las
reas libres para el correcto transito en la cosecha, as como en todas las labores
culturales.

18

CRONOGRAMA N 1
CRONOGRAMA DE IMPLEMENTACION FISICA DEL PROYECTO
RUBROS

MES 1

MES 2

MES 3

MES 4

MES 5

MES 6

MES 7

MES 8

MES 9

ESTUDIOS
GASTOS DE ORGANIZACIN
GESTION DE FINACIAMIENTO
PREPARACION DEL TERRENO
COMPRA DE EQUIPOS
CONSTRUCCION DE RESERVORIO
CONSTRUCCION DE CASETA DE RIEGO
INSTALACION DE SISTEMA DE RIEGO
CAPACITACION DE PERSONAL
PLANTACION DE PALTOS

19

3.3.10 Requerimientos de mano de obra

AO 0
AO 1
Jornal Horas Jornal

Preparacin del terreno

Surcado para riego
Riego de remojo
Subsolado
Aradura
Gradeo
Despaje
Nivelacin
Trazado y estacado
Poceado
Siembra
Plantacin
Labores culturales
Riegos
Deshierbo manual
Abonamiento del fondo
Recalce de fallas
Fertirriego
Poda de formacin
Poda de limpieza
Eliminacin de broza y ramas
Control sanitario
Mantenimiento de mangueras
Cosecha
Recojo de frutos
Carguio

AO 2
Jornal

AO 3
Jornal

AO 4
Jornal

AO 5
Jornal

AO 6
Jornal

AO 7
Jornal

AO 8
Jornal

AO 912
Jornal

1
1
6
5
2
3
2
4
8
6
6
2
2

1
5
5

6
3

2
2

3
4
2
2

3
4
2
7

4
4
2
4

4
4
3
4

4
4
3
4

4
4
3
4

4
4
3
4

6
1.5

12
3

20
5

32
8

40
10

72
18

72
18

80
20

20

4.- ORGANIZACIN Y ADMINISTRACION

4.1 Estructura orgnica
Se ha escogido como razn social de la empresa la Sociedad
de
Responsabilidad limitada (S.R.L) por tratarse de la forma jurdica mas
apropiada para la constitucin de la Panificadora El Horno
Las ventajas que se obtiene esta modalidad de sociedad son: mayor agilidad de
la organizacin y en la toma de decisiones, pues no existe la formalidad de la
organizacin y en la toma de decisiones, pues no existe la formalidad y
rigurosidad de aquellas que tiene directorio como las sociedades annimas.
A continuacin se presentan algunas caractersticas tcnicas y legales de S.R.L:

Las S.R.L., cuentan con socios participantes.

El capital social esta formado por los aportes personales de los socios
participacionistas, los cuales pueden presentar deducciones al momento
de la declaracin jurada.
El primer ao de funcionamiento, la empresa por ser S.R.L., esta
exonerada del impuesto mnimo del 1.5% a los activos fijos.
La S.R.L., esta obligada a funcionar como retenedora del impuesto
general a las ventas.

La constitucin de la empresa se inicia con la firma del contrato privado que

realizan los socios. Este contrato debe ser elevado, por medio del notario, a
escritura pblica con la finalidad de que la sociedad adquiere validez jurdica.
Para que la sociedad comience a funcionar, requiere los siguientes trmites:

Minuta de Constitucin
Legalizacin de los libros de la sociedad
Registro Comercial.
Autorizacin del Centro de Trabajo y la Resolucin Ministerial de
Funcionamiento.
Registro nico de contribuyentes

Los socios participan con responsabilidad limitada a sus aportes y capital estar
dividido en participaciones iguales. Acumulables e indivisibles. La duracin de
esta empresa tendr un plazo indeterminado.
La empresa estar constituida de acuerdo a lo establecido en Ley General de
Sociedad Mercantiles y sujeto a los estatutos contenidos en escritura publica,
bajo la asesora de un abogado especializado.

21

4.2 Administracin general

Gerente General

Gerente de Produccin

Jefe de Campo

Gerente de
Logstica

Jefe de Dpto.

Gerente de

Gerente de Econ.

Marketing

y Finanzas

Jefe de Recursos
Humanos

de Investigacin

4.3 Aspectos legales

Tramites legales
En este punto nos referimos a todos los tramites que se deben llevar a cabo para
la constitucin de una empresa industrial como Sociedad de Responsabilidad
Limitada (S.R.L.). Para dicha constitucin , se debe celebrar antes que nada en
contrato social, mediante el cual se expresa la decisin de conformar una
sociedad determinando el numero de socios de la misma.
La constitucin de la S.R.L.
El estudio de abogados se encargara de elaborar la Minuta para legalizarla en la
notaria. Con la Minuta, se solicita la elevacin a escritura Publica y, en
aproximadamente ocho das, el notario emite las partes en los Registros
Pblicos. Se hace entrega del testimonio al representante de la empresa; en el
que se define el fin de la empresa, el objetivo social y sus alcances.
La Minuta debe mencionar el nombre de los socios y de sus cnyuges, de ser
casados, nacionalidad, estado civil, ocupacin y domicilio de los otorgantes, as
como el nombre de quien o de quienes lo representan. Tambin se mencionan la
denominacin de la razn social; el objetivo (negocio y operaciones que lo
constituyen); la duracin y fecha de inicio de operaciones y el importe del
capital.
Es necesario adjuntar la Boleta de Depsito en el banco, del capital social
pagado por cada socio, si el aporte de alguno de los socios no fuese monetario,
se debe expandir un recibo en el que conste que se recibe un determinado bien
como aporte a la empresa.

22

Tambin consta en la Minuta el domicilio social, el rgimen de administracin y

las facultades de los administradores; y los pactos y dems condiciones que se
establezcan. La totalidad de los trmites que deben realizarse, desde el contrato
firmado por los socios hasta la entrega del Testimonio; tiene una duracin
terica de 20 das pero, en la prctica; el plazo se extiende de 60 a 90 das por
los problemas burocrticos de las oficinas de Registro Pblico.
Registro nico de Contribuyentes

Despus de la inscripcin de la S.R.Ltda. En los Registro Pblicos se tramita

ante SUNAT el nmero de Registro nico de Contribuyente (RUC), para lo cual
se presenta la siguiente documentacin:

Solicitud del nmero de RUC.

Minuta de la Escritura de la constitucin de la Empresa
Formulario de la SUNAT entregado al momento de la inscripcin.

El nmero del RUC es otorgado al final y no tiene costo alguno.

Registr Unificado
Se proceder a obtener el registro Unificado en el MITINCI, con la adquisicin
previa del formulario en el Banco de la Nacin. En este proceso se debe adjuntar
el formulario del Registro Unificado:

Copias de los DNI de los representantes legales.

Libros de planillas en blanco, solicitud para acogerse al Decreto Ley N
705 (Licencia de Funcionamiento).
Descripcin de la Empresa
Copia de la Minuta de Constitucin presentada al notario.
Croquis de ubicacin.
Registro nico del Contribuyente.

Este trmite tiene una duracin de tres das. Una vez obtenido el registro
Unificado se sella el libro de Planillas, este es llevado al Ministerio de Trabajo
para realizar su apertura, otorgndosele el nmero de Registro Nacional del
Centro de Trabajo. Este proceso tiene la duracin de un da.
Registro Patronal
Se debe presentar ante el ESSALUD el Libro de Planillas y una copia del
Registro Unificado para obtener el registro Patronal.
Una vez que se haya obtenido el Registro Patronal se proceder a inscribir a los
trabajadores estables al ESSALUD ante la sede de LIMA. Este proceso dura
aproximadamente una semana.

23

Libros y Registros Contables

Estos libros son importantes por que permiten evaluar la gestin empresarial y
porque permite llevar un control del pago de impuestos obligatorios. Para que
estos libros tengan validez legal deben estar legislados con anterioridad, esta
legalizacin se realiza ante los juzgados civiles y los jueces de primera instancia,
trmite que dura aproximadamente 20 das. Los libros son los siguientes:

Libro de Inventarios y Balances.

Libros Diarios.
Libro Mayor.
Libro de Caja.
Libro de Planillas y Remuneraciones.
Registro de Compras y Ventas.

Los trmites a seguir para la normalizacin y constitucin del fundo, son los
siguientes:

Elaboracin de la Minuta.
Escritura Publica y Emisin de partes
Entrega de Testimonio.
Inscripcin en Registros Pblicos.
RUC.
Registro Unificado.
Registro Patronal.
Licencia Municipal de Funcionamiento.
Contrato de compra del terreno.

5.- INVERSION Y FINANCIAMIENTO

5.1 Inversin
5.1.1 Inversin Fija
La inversin fija est conformada por la Inversin Tangible e Intangible y en
total asciende a un monto total de US$ 240 513.12
5.1.1.1 Activo fijo
Esta inversin comprende el sistema de riego por goteo, herramientas, e
inmuebles. Asciende a: US$ 60 410
5.1.1.2 Activo Intangible
Este rubro comprende los estudios previos a la ejecucin del proyecto,
los gastos de organizacin, los gastos pre-operativos.
Esta inversin asciende a US$ 180 103,12
5.1.2 Capital de Trabajo

24

El capital de trabajo est referido a la disponibilidad econmica y material que

debe tener la empresa para atender sus necesidades y poder operar.
Para la realizacin de las operaciones del proyecto se calculo que el capital de
trabajo es del 10% del incremento de nuestras ventas.
CAPITAL DE TRABAJO - 10 % VARIACION DE LAS
VENTAS
Variacin
10% Var.
Ao
Ventas $
Ventas
Ventas
Instalacin
0
34400
3440
2010
34400
51600
5160
2011
86000
86000
8600
2012
172000
86000
8600
2013
258000
51600
5160
2014
309600
86000
8600
2015
395600
51600
5160
2016
447200
34400
3440
2017
481600
0
0
2018
481600
0
0
2019
481600
0
0
2020
481600
0
0
2021
481600
0
0
5.1.3 Cronograma de inversiones
La inversin total del proyecto se compone de Inversin Fija (activo fijo + activo
intangible), que asciende a US$
Activos
Tangible

Activos
Intangible

Capital de Trabajo

Total

60410

180103.12

3440

243953.12

5.2 Financiamiento
En esta parte se determinar las fuentes de dnde se obtendrn los recursos,
establecer las exigencias que ellas plantean, demostrar que son accesibles en la
realidad, fijar la estructura de financiamiento y presupuestar las obligaciones que
generar durante la vida del proyecto
5.2.1 Fuentes De Financiamiento
Los recursos para el financiamiento de proyectos, proviene en general de dos
fuentes:
Fuentes internas de la empresa, constituidas por utilidades no distribuidas o por
provisiones de depreciacin no reinvertidas;
Fuentes externas, representadas por el mercado de capitales, integrado por
diversos entes crediticios y por inversionistas en valores (acciones, bonos, etc.)
25

5.2.2 Condiciones Del Prstamo

Para el financiamiento del proyecto, se consideran tres lneas posibles de
promocin que COFIDE presenta actualmente para el sector productivo, todas
con recursos de la Corporacin Andina de Fomento (CAF). A continuacin se
mencionan estas lneas:
Programa de financiamiento multi-sectorial para la pequea empresa
(PROPEM), por un monto mnimo de US$ 2000 y un monto mximo de US$
140 000.
Programa de financiamiento multi-sectorial para la mediana y gran
empresa (MULTISECTORIAL). Prstamos:
Pre-Inversin y Servicio Tcnico Gerenciales, por un monto mnimo de US$
5000 y un mximo de US$ 250 000.
Activo Fijo, reposicin de activos, y por un monto mnimo de US$50 000 y un
mximo de US$ 5 000 000.
Capital de Trabajo, por un monto mnimo de US$ 50 000 y u mximo de US$ 1
500 000.
Arrendamiento financiero, por un monto mnimo de US$ 50 000 y un mximo
de US$ 3 000 000.
Programa Mult.-sectorial de crdito (PROBID). El monto mximo financiado
no podr exceder de US$ 10 000 000 por operacin.
De las tres lneas mencionadas y considerando la estructura por COFIDE, la
lnea de crdito multi-sectorial es la ms adecuada, debido a que nuestra
inversin total est comprendida en ella, adems de las facilidades que otorga
por los prstamos solicitados (perodo de gracia hasta de 2 aos y para proyectos
agropecuarios que lo ameriten hasta 5 aos).
La lnea multi sectorial de COFIDE cuenta con las siguientes caractersticas:
Cobertura de Financiamiento: 80.3% de la inversin total
Monto: Prstamo: Activo Fijo: 203440 dlares
Periodo De Gracia: 2 aos
Tasa De Inters: 15% anual en dlares
Tiempo De Reembolso: Plazo de la Deuda: 5 aos

5.3 Estructura De Financiamiento

A. Tangible

Estructura de Financiamiento
A. Intangible
Capital de

Total

26

Monto
Prstamo
50000
Aporte propio
10410
Total
60410

%
Monto
82.7677537
150000
17.2322463 30103.12
100 180103.12

Trabajo
%
Monto
%
Monto
83.2856196
3440
100
203440
16.7143804
0
0 40513.1207
100
3440
100 243953.121

%
83.39307135
16.60692865
100

5.4 Programa De Reembolso Y Servicio De La Deuda

Tiempo
Desembolso Saldo deudor Amortizacin
Inters
Saldo a Desembolsar
2008
203440
203440
0
0
0
2009
203440
0
30516
30516
2010
203440
0
30516
30516
2011
162752
40688
30516
71204
2012
122064
40688
24412.8
65100.8
2013
81376
40688
18309.6
58997.6
2014
40688
40688
12206.4
52894.4
2015
0
40688
6103.2
46791.2
203440
152580
356020

6.- INGRESOS Y GASTOS

6.1 Presupuestos De Ingresos. Programa De Ventas
Ao
Instalacin
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021

Has
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20

PRODUCCIN Y VENTAS
Produccin Kg/Ha
Produccin de 20Ha
0
0
2000
40000
5000
100000
10000
200000
15000
300000
18000
360000
23000
460000
26000
520000
28000
560000
28000
560000
28000
560000
28000
560000
28000
560000

Precio $/Kg
0.86
0.86
0.86
0.86
0.86
0.86
0.86
0.86
0.86
0.86
0.86
0.86
0.86

Ventas $
0
34400
86000
172000
258000
309600
395600
447200
481600
481600
481600
481600
481600

6.2 Presupuesto De Gastos

6.2.1 Presupuesto de amortizacin de intangibles
Tiempo

Amortizacin

27

2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015

0
0
0
40688
40688
40688
40688
40688
203440

6.2.2 Presupuesto de depreciacin

Se considerara sola la depreciacin del equipo de riego por goteo para el cultivo de
palto Hass, de manera estndar se aplica la depreciacin en lnea recta,
desprecindose el equipo en 12 aos.
Ao 0
Depreciacin 0

Ao 1- Ao 12
5000.00

28

6.2.3 Presupuesto del Costo de Produccin

Costos o Egresos
0
INVERSION
Activos Fijos

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

Ao 6

Ao 7

Ao 8

Ao 9

Ao 10

Ao 11

Ao

5160

8600

8600

5160

8600

5160

3440

67,843.48

82,983.80

100,125.61

101,694.57

103,073.89

109,291.13

109,291.13

110,670.44

110,670.44

110,670.44

110,670.44

110,6

14750.00

14750.00

14750.00

14750.00

14750.00

14750.00

14750.00

14750.00

14750.00

14750.00

14750.00

147

87753.483

106333.8

123475.609

121604.575

126423.885

129201.126

127481.13

125420.437

125420.437

125420.437

60410

Pre operativos
180103.12
Capital de
Trabajo
3440
COSTOS
OPERATIVOS
GASTOS
ADM.
TOTAL

Ao 1

243953.12

125420.437 12542

29

6.2.4 Presupuesto de gastos administrativos

El personal administrativo y organizacional necesario para el buen funcionamiento
gerencial y financiero ha sido seleccionado de acuerdo a las exigencias actuales del
mercado, este fue previamente seleccionado por una empresa consultora en recursos
humanos.
Jefe de Fundo
Asistente de riego
Asistencia tcnica
Asistencia contable
Combustible
Caja chica
TOTAL

1
1
1
1

6250
2500
1800
600
1200
2400
14750

6.2.5 Presupuesto de gastos de ventas

Los costos de comercializacin sern asumidos por el negociante mayorista, el cual
posee su propio personal.
6.2.6 Presupuesto de gastos financieros
Tiempo

Inters (15 %)
0
1
2
3
4
5
6
7

Total

0
22500
22500
22500
18000
13500
9000
4500
112500

30

7.- ESTADO ECONOMICO FINANCIERO

7.1 Estado De Ganancias Y Prdidas

Ingresos por Ventas

Total Ingresos
Costos Operativos
Amortizacin Pre.
Operativo
Depreciacin
Costos Totales
Utilidad Bruta
Gastos
Administrativo
Gastos Financieros
Total de Gastos
Utilidad Imponible
Impuesto a la Renta
Utilidad Neta

Ao 1
34400.00
34400.00
67843.48

Estado de Ganancias y Perdidas Proyectado

Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6
Ao 7
Ao 8
Ao 9
Ao 10
Ao 11
Ao 12
86000.00 172000.00 258000.00 309600.00 395600.00 447200.00 481600.00 481600.00 481600.00 481600.00 481600.00
86000.00 172000.00 258000.00 309600.00 395600.00 447200.00 481600.00 481600.00 481600.00 481600.00 481600.00
82983.80 100125.61 101694.57 103073.89 109291.13 109291.13 110670.44 110670.44 110670.44 110670.44 110670.44

15008.59
5000.00
87852.08
(53452.08)

15008.59 15008.59 15008.59 15008.59 15008.59 15008.59 15008.59 15008.59 15008.59 15008.59 15008.59
5000.00
5000.00
5000.00
5000.00
5000.00
5000.00
5000.00
5000.00
5000.00
5000.00
5000.00
102992.39 120134.20 121703.17 123082.48 129299.72 129299.72 130679.03 130679.03 130679.03 130679.03 130679.03
(16992.39) 51865.80 136296.83 186517.52 266300.28 317900.28 350920.97 350920.97 350920.97 350920.97 350920.97

14750.00
14750.00 14750.00
30516.00
71204.00 65100.80
45266.00
85954.00 79850.80
(98718.08) (102946.39) (27985.00)
0.00
0.00
0.00
(98718.08) (102946.39) (27985.00)

Impuesto Econmico
Impuesto Financiero
Escudo Tributario

Ao 1
0.00
0.00
0.00

Ao 2
0.00
0.00
0.00

Ao 3
0.00
0.00
0.00

14750.00 14750.00 14750.00 14750.00 14750.00 14750.00 14750.00 14750.00 14750.00

58997.60 52894.40 46791.20
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
73747.60 67644.40 61541.20 14750.00 14750.00 14750.00 14750.00 14750.00 14750.00
62549.23 118873.12 204759.08 303150.28 336170.97 336170.97 336170.97 336170.97 336170.97
18764.77 35661.94 61427.72 90945.08 100851.29 100851.29 100851.29 100851.29 100851.29
43784.46 83211.19 143331.36 212205.20 235319.68 235319.68 235319.68 235319.68 235319.68

Ao 4
36464.05
18764.77
17699.28

Escudo Tributario
Ao 5
Ao 6
Ao 7
51530.26 75465.08 90945.08
35661.94 61427.72 90945.08
15868.32 14037.36
0.00

Ao 8
Ao 9
Ao 10
100851.29 100851.29 100851.29
100851.29 100851.29 100851.29
0.00
0.00
0.00

Ao 11
100851.29
100851.29
0.00

Ao 12
100851.29
100851.29
0.00

31

7.2 Flujo De Caja Econmico Y Financiero

Inst.
0.00

Ao 1
34400.00

Flujo de Caja
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6
Ao 7
Ao 8
Ao 9
Ao 10
Ao 11
Ao 12
86000.00 172000.00 258000.00 309600.00 395600.00 447200.00 481600.00 481600.00 481600.00 481600.00 481600.00

Ventas
Recuperacin
de C T
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Recuperacin A
F
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Ingresos
Totales
0.00 34400.00 86000.00 172000.00 258000.00 309600.00 395600.00 447200.00 481600.00
Costos
Operativos
0.00 67843.48 82983.80 100125.61 101694.57 103073.89 109291.13 109291.13 110670.44
Gastos
Administrativos
14750.00 14750.00 14750.00 14750.00 14750.00 14750.00 14750.00 14750.00
Impuesto
Econmico
0.00
0.00
0.00 36464.05 51530.26 75465.08 90945.08 100851.29
Pre-operativo
180103.12
Activo Fijo
60410.00
Capital de
Trabajo
3440.00
5160.00
8600.00
8600.00
5160.00
8600.00
5160.00
3440.00
0.00
Egresos
Totales
243953.12 87753.48 106333.80 123475.61 158068.62 177954.14 204666.21 218426.21 226271.73
Flujo Neto
Econmico
(243953.12) (53353.48) (20333.80) 48524.39 99931.38 131645.86 190933.79 228773.79 255328.27
Prstamo
203440.00
Inters
30516.00 30516.00 30516.00 24412.80 18309.60 12206.40
6103.20
0.00
0.00
Amortizacin
0.00
0.00 40688.00 40688.00 40688.00 40688.00 40688.00
0.00
0.00
Escudo
Tributario
0.00
0.00
0.00 17699.28 15868.32 14037.36
0.00
0.00
Flujo Neto
Financiero
(71029.12) (83869.48) (91537.80) (16576.41) 58633.06 94619.78 158179.95 228773.79 255328.27

0.00

0.00

0.00

44720.00

0.00

0.00

0.00

0.00

481600.00 481600.00 481600.00 526320.00

110670.44 110670.44 110670.44 110670.44
14750.00

14750.00

14750.00

14750.00

100851.29 100851.29 100851.29 100851.29

0.00

0.00

0.00

0.00

226271.73 226271.73 226271.73 226271.73

255328.27 255328.27 255328.27 300048.27
0.00
0.00

0.00
0.00

0.00
0.00

0.00
0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

255328.27 255328.27 255328.27 300048.27

32

8 EVALUACION DEL PROYECTO

8.1 Valor Actual Neto
8.1.1 Valor Actual Neto Econmico (VANE)
El valor Actual Neto Econmico se realiza asumiendo un costo de oportunidad igual al
inters del prstamo del dinero.
Valor Actual Neto Econmico
AO Inversin
FCE
FSA (15%)
0
-243953.12
1
-53353.48 0.8695652
2
-20333.80 0.7561437
3
48524.39
0.6575162
4
99931.38
0.5717532
5
131645.86 0.4971767
6
190933.79 0.4323276
7
228773.79
0.375937
8
255328.27 0.3269018
9
255328.27 0.2842624
10
255328.27 0.2471847
11
255328.27 0.2149432
12
300048.27 0.1869072
TOTAL
VANE:
347443.67

FCEa
-46394.33
-15375.27
31905.575
57136.088
65451.258
82545.946
86004.541
83467.265
72580.231
63113.244
54881.082
56081.167
591396.79

8.1.2 Valor Actual Neto Financiero (VANF)

El valor Actual Neto Financiero asciende a 34100539

AO
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

Valor Actual Neto Financiero

Inversin
FCF
FSA(15%)
-71029.12
-83869.48
0.869565217
-91537.80
0.756143667
-16576.41
0.657516232
58633.06
0.571753246
94619.78
0.497176735
158179.95
0.432327596
228773.79
0.37593704
255328.27
0.326901774
255328.27
0.284262412
255328.27
0.247184706
255328.27
0.214943223
300048.27
0.18690715
TOTAL
VANF:
341005.39

FCFa
-72929.985
-69215.7269
-10899.2581
33523.6399
47042.7526
68385.5573
86004.5412
83467.2651
72580.2305
63113.2439
54881.0817
56081.1675
412034.51

33

8.2 Tasa Interna de Retorno

8.2.1 Tasa Interna de retorno Econmico (TIRE)

AO
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

Valor Actual Neto Econmico

Inversin
FCE
FSA (25%)
-243953.12
-53353.48
0.8
-20333.80
0.64
48524.39
0.512
99931.38
0.4096
131645.86
0.32768
190933.79
0.262144
228773.79
0.2097152
255328.27
0.16777216
255328.27 0.134217728
255328.27 0.107374182
255328.27 0.085899346
300048.27 0.068719477
TOTAL
VANE:

AO
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

-42682.78621
-13013.63126
24844.48809
40931.89149
43137.71491
50052.14732
47977.34102
42836.97575
34269.5806
27415.66448
21932.53158
20619.16027
298321.078

54367.96

Valor Actual Neto Econmico

Inversin
FCE
FSA (30%)
-243953.12
-53353.48 0.769230769
-20333.80 0.591715976
48524.39
0.455166136
99931.38
0.350127797
131645.86 0.269329074
190933.79 0.207176211
228773.79 0.159366316
255328.27 0.122589474
255328.27 0.094299595
255328.27
0.07253815
255328.27 0.055798577
300048.27 0.042921982
TOTAL
VANE:

FCEa

FCEa
-41041.14058
-12031.83364
22086.65945
34988.7524
35456.0572
39556.93907
36458.83607
31300.55859
24077.35276
18521.04059
14246.9543
12878.66667
216498.8429

-27454.28

TIRE = 25 + (30-25) (54367.96 / )27454.28 +54367.96 )) = 28%

La Tasa Interna de Retorno Econmico, es igual al 28%, lo que quiere

decir que es un proyecto rentable debido a que el porcentaje es mayor al
porcentaje de costo oportunidad (15%).

34

8.2.2 Tasa Interna de Retorno Econmico (TIRF)

Valor Actual Neto Financiero
AO Inversin
FCF
FSA(30%)
0
-71029.12
1
-83869.48
0.769230769
2
-91537.80
0.591715976
3
-16576.41
0.455166136
4
58633.06
0.350127797
5
94619.78
0.269329074
6
158179.95
0.207176211
7
228773.79
0.159366316
8
255328.27
0.122589474
9
255328.27
0.094299595
10
255328.27
0.07253815
11
255328.27
0.055798577
12
300048.27
0.042921982
TOTAL
VANF:
19013.95

Valor Actual Neto Financiero

AO Inversin
FCF
FSA(35%)
0
-71029.12
1
-83869.48
0.740740741
2
-91537.80
0.548696845
3
-16576.41
0.406442107
4
58633.06
0.301068228
5
94619.78
0.223013502
6
158179.95
0.165195187
7
228773.79
0.122366805
8
255328.27
0.090642078
9
255328.27
0.06714228
10
255328.27
0.049735022
11
255328.27
0.036840757
12
300048.27
0.02728945
TOTAL
VANF:
-26659.39
TIRF
32%

FCFa
-64514.9867
-54164.378
-7545.02012
20529.0626
25483.8574
32771.1226
36458.8361
31300.5586
24077.3528
18521.0406
14246.9543
12878.6667
90043.067

FCFa
-62125.5428
-50226.5014
-6737.35069
17652.5502
21101.4882
26130.5663
27994.3177
23143.4851
17143.3223
12698.7573
9406.48686
8188.15223
44369.731

8.3 Relacin Beneficio Costo.

En este proyecto se ha calculado una ganancia de 2.4 dlares por cada
dlar invertido.

35

Relacin Beneficio Costo Econmico

591396.791 /
243953.12 = 2.424223103
8.4 Periodo de Recuperacin del Capital
Periodo Recuperacin Inversin
PRI
Inversin total
-186739,79
1
-58303,33
2
-111656,81
3
-131990,61
4
-95001,34
5
4529,65
6
135775,12
7
326308,53
8
554681,93
9
809609,82
10
1112697,71

9.- CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

9.1 Conclusiones

La inversin total es de $ 243953.1

El financiamiento del proyecto estar a cargo de COFIDE con amortizaciones

fijas con 2 aos de gracia, con 5 aos de periodo de repago.

El VANF y el VANE, son positivos por lo tanto el proyecto se acepta.

El TIRE y el TIRF, son mayores que el costo de oportunidad por lo tanto el

proyecto es rentable.

VANF y el VANE, son mayores a cero, por lo tanto; el proyecto cubre todos
sus costos de inversin y el proyecto se acepta.

El periodo de recuperacin de la inversin ser entre el quinto y sexto ao.

La relacin de costo beneficio es de 2.4 dlares quiere decir que se gana 2.4
dlares por cada dlar invertido en este proyecto.

9.2 Recomendaciones

36

 El proyecto pese a tener un financiamiento de COFIDE este tan solo cubre un

83.39% de los costos de produccin e inversin por lo tanto debe existir un
aporte propio el cual se puede ahorrar en la mejor utilizacin de los recursos
como por ejemplo sistemas de riego que permitan un ahorro.
Se debe de considerar una proyeccin

subidas de precios de fertilizantes,

agroqumicos, combustible los cuales podran modificar las ganancias a futuro.

Sera recomendable evaluar los sedimentos del agua pues podran traer
consecuencias negativas con el tiempo haciendo mas los costos de produccin
El personal de campo tendr que ser capacitada para poder cumplir con los
objetivos de ganancias del proyecto

Se debe tomar en cuenta las normas legales si se produce incumplimientos y

riesgos del cultivo por causas imprevistas.

9.3 Bibliografa
MINISTERIO DE AGRICULTURA, 2003. Disponible en la web:
www.minag.gob.pe
AGROBANCO. 2007. Disponible en la red: www.agrobanco.gob.pe
www.Prompex.gob.pe
www.sunat.gob.pe
http://es.wikipedia.org/wiki/Palto
www.monografas.com
www.minag.gob.pe/dgpa1/ARCHIVOS/palto_doc2.pdf
http://148.243.71.63/default.asp?id=893

9.4 Anexo

37

Enfermedad
Pobredumbre radicular
Antracnosis
Mancha del fruto
Oidio
Antracnosis del fruto o Mancha
Negra
Mancha dl sol

Nombre cientfico del patgeno

y/o vector
Phytophthora cinnamomi
Physalospora perseae
Cercospora lingue
Oidium sp.
Colletotrichum gloesporiodes
Sun blotch

38

39

40

Riego de tecnificado de palto

41