Elaborado por: Javier Cantos Arteaga

Ensayo del Libro de Lectura Complementaria

Fecha: 24/06/2015
121

Ingeniera Econmica, Paralelo:

FINANZAS PERSONALES Y CUATRO PRINCIPIOS PARA INVERTIR

BIEN DE: JUAN PALACIOS
El libro Finanzas Personales narra cmo debemos administrar un patrimonio familiar,
invertir y alcanzar nuestros objetivos. Este libro nos ayudar a tomar decisiones que
dirigirn el rumbo de tu dinero, aquel que ha sido recompensa de tu esfuerzo.
Finanzas Personales se basa en cuatro principios que te ayudaran a invertir de una
manera simple y eficiente. Cada uno de estos principios te llevar a resolver tus
problemas financieros, esclarecer deudas, detallar objetivos para tu inversin y cules
son tus funciones como ahorrador.
Comenzamos diciendo que este libro consta de ocho captulos los cuales los podemos
agrupar en tres problemas de nuestras finanzas personales.
Empezamos la primera parte con el captulo dos que habla de las principales causa de
este problema, el captulo tres nos muestra las principales alternativas de inversin este
es importante porque en l se ve que los inversores no saben aprovechar las ventajas de
invertir en la bolsa.
La segunda parte cuenta ciertos detalles para poder manejar nuestro patrimonio y ahorro
empezando con el captulo cuatro que tiene que ver con la especulacin y el captulo
cinco con la inversin y este de divide en inversor activo que esto quiere decir invertir
de una manera tradicional e inversor pasivo.
Y por ltimo la tercera parte se trata de poner en prctica el aprendizaje de las finanzas
modernas comenzando con el captulo seis que presenta los cuatros captulos bsicos
para invertir bien. El captulo siete se acomoda ms a la realidad y nos dice cmo
podemos disear nuestro proyecto personal y para finalizar tenemos el captulo ocho
que nos explica como las finanzas modernas nos pueden ayudar a mejorar nuestras
decisiones.
Empezamos desarrollando el captulo dos que nos habla de tres factores importantes que
configuran nuestro problema financiero y de los cuales debemos estar enterados y estos
son:
La falta de educacin financiera.- esta es muy relevante para todos ya que hemos
entrado en una poca donde millones de personas tienen que tomar decisiones
financieras bien fundamentadas pero no tiene la preparacin necesaria por ende es muy
importante tener una buena educacin financiera para saber invertir bien nuestros
ahorros.
La amenaza de la demografa:- una de las diferencias ms importante que tiene este
factor es la que existe entre dos iniciativas es que los planes privados se acentan en el
principio de capitalizacin mientras que el de seguridad social se lo hace mediante el
sistema de reparto en este sistema no hay ninguna acumulacin de capital.

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La composicin de nuestros ahorros.- este factor se refiere a que los activos financieros
preferidos de nuestros ahorradores son los depsitos ya que estos por muchos aos han
sido la nica opcin disponible porque los bancos han sabido mantenerlos.
El captulo tres nos cuenta del mercado financiero y de otras inversiones.- este captulo
comienza haciendo referencia que en el captulo dos nos hemos dado cuenta donde est
invertido el dinero de nuestra familia y nos damos cuenta que en su mayora ha ido a
parar a inversiones de baja rentabilidad por ende en este captulo daremos algunas
alternativas de inversin que puedan ayudar a mejorar nuestra situacin.
Empezamos diciendo que uno de los mayores enemigos del inversor a largo plazo es la
temida inflacin.
Antes de comenzar hablar de alternativas que nos lleven a tener una buena inversin
haremos una breve introduccin sobre el mercado financiero en este podemos comprar
bonos, obligaciones y acciones que son elementos importantes para construir una buena
cartera de inversin.
Las letras, bonos y obligaciones son ttulos de deuda emitidos por el Estado, empresas
pblicas y privadas para comprar estos ttulos debemos tener en cuenta la rentabilidad,
la seguridad y la liquidez. Por lo general la rentabilidad no suele presentar ningn tipo
de problema. Mientras que la seguridad suele presentar dos riesgos la insolvencia y el
cambio en el tipo de inters. Por ltimo la liquidez para evitar riesgos debemos comprar
ttulos lquidos y es mejor comprar ttulos pblicos emitidos por el Estado ya que estos
son ms lquidos que los otros emisores.
La bolsa.- En resumen podemos decir que cuanto mayor sea el plazo de inversin en
bolsa menor va hacer nuestro riesgo.
Divisas.- Podemos decir que este mercado participan todo tipo de instituciones
financieras se dice que este es uno de los mercados ms difciles y peligroso.
Capitulo cuatro.- El especulador
Comenzamos diciendo que debemos tener claro lo que es un especulador ya que es una
palabra ambigua ya que para algunos puede ser sinnimo de estafador.
Un especulador es aquel que anticipa lo que har el precio de la accin sin prestar
atencin a la marcha de la empresa. Ahora se habla mucho de los especuladores ya que
estn atrs de las noticias econmicas como: crisis de divisas, problemas de liquidez de
los pases etc.
Algunos economistas creen que los especuladores son parte fundamentar del mercado
porque sin ellos no llegara la informacin con rapidez.
Es importante recordar en este captulo que los inversores ganan dinero y los
especuladores lo pierden.
En la perspectiva del especulador solo existe el deseo de una rentabilidad muy alta que
hasta se olvida del riesgo y todo esto los lleva a no tener un objetivo.

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Una de las herramientas fundamentales del especulador es el anlisis tcnico ya que la

idea bsica de este anlisis es que la historia tiende a repetirse por ejemplo que si
conocemos las tendencias del pasado podemos predecir las del futuro.
Podemos concluir en este captulo que especular no es bueno para nosotros, porque
destruye la rentabilidad y pone en peligro nuestro patrimonio.
El captulo cinco nos habla del inversor y este se divide en: inversor activo no trata de
anticipar lo que va hacer el mercado en corto plazo, al inversor activo le interesa el
precio el valor de la inversin y por ende solo invierte s que la inversin vale ms que
su precio. Necesita tener un sistema que le permita averiguar el valor de las inversiones,
tambin podemos decir que este tipo de inversor es ms estable que el especulador y
trabajo con plazos un poco ms largos.
Inversor pasivo.- es aquel que pretende mantener en todo momento una cartera
equivalente a la totalidad del mercado financiero global, cree que los precios del
mercado son siempre correctos y lo ms importante no apuesta contra ellos.
Lo principal para el inversor pasivo es la diversificacin y para mantenerla hace que su
cartera se parezca a un ndice de mercado. La inversin pasiva es la una manera ms
segura de ganar dinero a largo plazo.
Despus de haber analizados algunos captulos podemos decir ya conocemos mejor lo
que podemos hacer en el mercado.
Hemos llegado al captulo seis donde conoceremos los cuatro principios para invertir
bien, estos pilares son la proteccin ms eficaz para contrarrestar los peligros que
nuestra inversin y estos principios son:
Diversificar.- Para conseguir ms rentabilidad hay que asumir ms riesgo.
En una inversin bien diversificada, todo el riesgo asumido se convierte en una
rentabilidad esperada mayor pero hay que tener en cuenta que este riesgo puede ser muy
grande en plazos de inversin corto.
Reducir gastos.- Si no sabemos reducir nuestros gastos, estos pueden llevarse por
delante nuestros ahorros.
Personalizar.- Este principio nos dice que cada inversor es distinto.
Estos tres principios que acabamos de analizar son la clave para invertir bien solo lo que
tenemos que hacer es conseguirlos ya que para nosotros estos seran suficiente.
Poner en contexto.- Nos hemos dado cuenta que hay dos maneras de invertir la activa y
la pasiva.
Los pasivos creen que el mercado es eficiente y solo esperan replicar su rentabilidad
mientras que los activos buscan batir al mercado porque asumen tener informacin que
no est descontada en los precios.

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En el captulo siete que se refiere a nuestro proyecto tenemos cinco enemigos de nuestra
inversin. El inversor a largo plazo se enfrenta a estos enemigos que pueden destruir su
inversin:
El riesgo de mercado, la especulacin, los gastos, la inflacin y los impuestos; los tres
primeros ya queda en nosotros evitarlos; el cuarto podemos en cierta medida controlarlo
y el ltimo es inevitable.
Ya en este captulo estamos en condicin de identificar cules son las caractersticas que
debe tener nuestro asesor para evitar este riesgo.
Nuestro asesor debe de estar actualizado y tener buenos conocimientos de la teora
financiera; no debe tener conflictos de inters y debe ser independiente; debe tener
pensamientos de inversor no de especulador porque esto sera lo peor que nos pudiera
suceder y por ultimo nuestro asesor debe conocernos bien y sobre todo saber lo que
necesitamos.
Debemos tener en cuenta cinco puntos para la realizacin de un buen proyecto
financiero. Entre estos puntos tenemos:
El diagnstico.- Se podra decir que un buen diagnstico es imprescindible para
solucionar nuestro problema.
Los objetivos.- Lo primeros que tenemos que analizar con nuestro asesor es que si
nuestro planes son viables financieramente para as poder llegar a nuestro objetivo.
Productos financieros.- Aqu tenemos que ver que producto vamos a escoger para
nuestra inversin.
Criterio de seleccin.- En este solo basta decir que los criterios de seleccin son los
cuatros principios que vimos en la seccin anterior.
Plan de accin.- si hemos realizado bien nuestro trabajo podremos conseguir
razonablemente nuestros objetivos en el mercado.
Hemos llegado al ltimo captulo en donde las finanzas modernas nos pueden ayudar a
mejorar nuestras decisiones para as saber cundo y cunto debemos ahorrar.

Conclusiones:

Esta lectura nos dice como deberamos aprender ahorrar y proteger nuestro
patrimonio.

Debemos tener una buena educacin financiera para saber dnde invertimos
nuestros ahorros.

Este libro tambin nos lleva a la conclusin que invertir en el mercado nos
permite aumentar la rentabilidad de nuestra inversin.

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Fecha: 24/06/2015
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Ingeniera Econmica, Paralelo:

Este ensayo tambin nos permite descubrir nuevas ideas que nos ayude a invertir
de una mejor manera el dinero que nos hemos ganado con nuestro esfuerzo.