Apuntes de Contabilidad de Sociedades

UNIVERSIDAD DE VALLADOLID
FACULTAD DE CIENCIAS SOCIALES, JURDICAS Y DE LA COMUNICACIN.
DEPARTAMENTO DE ECONOMA FINANCIERA Y CONTABILIDAD
PROGRAMA
CONTABILIDAD FINANCIERA II
Grado: Administracin y Direccin de empresas.

Curso: Segundo.
Perodo lectivo: Segundo semestre
Crditos: 4,5 crditos ECTS
PROFESOR
Manuel Garca Hernndez (manuelgarcia.sg@gmail.com)
CURSO ACADMICO: 2014 / 2015
CONTABILIDAD FINANCIERA II
Profesorado Curso 2014/2015:
Manuel Garca Hernndez (manuelgarcia.sg@gmail.com)
Tipo de asignatura: Obligatoria.

Grado: Administracin y Direccin de empresas.
Curso: Segundo.
Perodo lectivo: Segundo semestre
Crditos ECTS: 4,5 ECTS con la siguiente distribucin en horas de clase:

* 25 horas tericas entre las que se incluyen 3 horas de evaluacin.
* 20 horas de prctica en aula.
PROGRAMA DE LA ASIGNATURA CONTABILIDAD FINANCIERA II
Tema 1.- Sociedades mercantiles
1.1.- Caractersticas generales. La empresa.
1.2.- Concepto de sociedad.
1.3.- Clases de sociedades.
1.4.- Contabilidad de sociedades.
Tema 2.- Activos financieros
2.1.- Concepto de instrumento financiero. Tipos de instrumentos financieros.
2.2.- Activos financieros.
2.3.- Categoras de activos financieros a efectos de su valoracin en el Plan General
Contable.
2.4. Valoracin de los activos financieros en el Plan General Contable.
2.4.1. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento.
2.4.2. Activos financieros mantenidos para negociar.
2.4.3.- Activos financieros disponibles para la venta.
Tema 3.- Constitucin de la sociedad annima
3.1.- Regulacin legal.
3.2.- Caractersticas generales.
3.3.- Constitucin de la sociedad annima.
3.4.- Sistemas de fundacin.
Tema 4.- Aportaciones de los accionistas
4.1.- Dividendos pasivos.
4.2.- Accionistas morosos.
4.3.- Aportaciones no dinerarias.
4.4.- Valoracin de las participaciones en capital derivadas de aportaciones no
dinerarias.
Tema 5.- Las acciones
5.1.- Consideraciones generales y rgimen legal.
5.2.- La accin como conjunto de derechos. Clases de acciones,
5.3.- La autocartera. Efectos patrimoniales y financieros de la adquisicin de acciones.
5.4.- Modalidades y requisitos de adquisicin de acciones propias.

5.5.- Rgimen legal de las acciones propias.
Tema 6.- Ampliaciones de capital en la sociedad annima
6.1.- Circunstancias que pueden determinar un aumento del capital social.
6.2.- Procedimientos de ampliacin del capital.
6.3.- Delegacin en los administradores.
6.4.- Derecho preferente de suscripcin.
Tema 7.- Reducciones de capital en la sociedad annima
7.1.- Consideraciones generales. Circunstancias que inciden en una reduccin de capital.
7.2.- Procedimientos de reduccin del capital.
7.3.- Derecho de oposicin de acreedores a la reduccin de capital y su exclusin.
7.4.- Reduccin de capital con cargo a beneficios o reservas libres.
7.5.- Reduccin por debajo del mnimo legal.
Tema 8.- Crdito financiero: Obligaciones
8.1.- La financiacin ajena. Aspectos generales.
8.2.- Emprstitos. Normativa legal.
8.3.- Problemtica contable de la emisin de obligaciones.
8.4.- Amortizacin del emprstito. Aspectos contables.
Tema 9.- Aplicacin del resultado en la sociedad annima
9.1.- Las cuentas anuales y su tramitacin.
9.2.- Aplicacin del resultado.
Tema 10.- Disolucin y liquidacin en la sociedad annima
10.1.- Disolucin y liquidacin.
10.2.- Causas legales de disolucin.
10.3.- Reflejo contable de la liquidacin y disolucin
Bibliografa bsica:
BESTEIRO VARELA, A.: Contabilidad de sociedades. Pirmide, 2012.
FERNANDEZ GONZLEZ, F.J. y ALVAREZ CARRIAZO, J.L.: Contabilidad de Sociedades
(adaptada al nuevo PGC), Centro de Estudios Financieros, Madrid, 2011.
ROMANO APARICIO, J.: Contabilidad de sociedades (casos prcticos). Centro de Estudios
Financieros, Madrid, 2013.
SEBASTIN CASTRO, F., y ROMANO APARICIO, J.: Contabilidad de instrumentos
financieros y combinaciones de negocio. 150 supuestos prcticos, 1 edicin, Centro de
Estudios Financieros, Madrid, 2008.
TORVISCO MANCHN, B. y OLAS DE LIMA Y HERAS, R. Fundamentos de contabilidad
de sociedades. Editorial Pirmide, 2013.
Normativa:
Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el Texto Refundido de la
Ley de Sociedades de Capital. http://www.boe.es/boe/dias/2010/07/03/pdfs/BOE-A-201010544.pdf
Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el Plan General de
Contabilidad, http://www.icac.meh.es/Documentos/PGC_2007.pdf.
Tema 1. Sociedades mercantiles
1.1.
1.2.
1.3.
1.4.
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TEMA 1. SOCIEDADES MERCANTILES

Caractersticas generales.
Concepto de sociedad.
Clases de sociedades.
Contabilidad de sociedades.
1.1. CARACTERSTICAS GENERALES

La empresa es una unidad econmica de produccin. El concepto de
empresa implica un conjunto ordenado de factores de produccin, bajo la
direccin y control del empresario. La combinacin de estos factores de
produccin va dirigida a la realizacin de la actividad productiva.
La problemtica de la empresa no es slo econmica, sino que dentro de
ella tienen lugar otros muchos aspectos, tales como: jurdicos, laborales,
tecnolgicos, sociales, etc.
La actividad econmica o productiva se desarrolla por personas fsicas o
jurdicas. Es decir, el titular de la empresa puede ser una persona fsica o
jurdica, as pues podemos distinguir entre:
- la sociedad como persona jurdica y
- el empresario individual como persona fsica.
1.2. CONCEPTO DE SOCIEDAD
Llamamos sociedad al sujeto propietario del negocio cuando el mismo es
una persona jurdica.
Se define la sociedad como la asociacin voluntaria de personas, que son
los socios, que se obligan a poner en comn dinero y otros elementos
patrimoniales para la explotacin de una empresa con nimo de obtener un
beneficio, participando en las ganancias que se obtengan.
Las caractersticas son:
- aportacin comn de los bienes que quedan confundidos en un solo
patrimonio.
- la sociedad tiene personalidad jurdica propia y patrimonio separado e
independiente del de los socios.
- el fin de la sociedad es el reparto de beneficios.
- los socios participaran segn convengan o se establezca en las leyes en
las posibles prdidas que se produzcan en la actividad mercantil.
- el vnculo de los socios entre si y con la propia sociedad y las
responsabilidades de los socios frente a terceros, que depender de la
forma social que adopte.
Las sociedades pueden ser civiles o mercantiles, distinguindose por el
objeto que se consagren: son mercantiles las que realicen actos de
comercio y civiles las que no. El artculo 2 del Texto Refundido de la Ley de
Sociedades de Capital establece que las sociedades de capital, cualquiera
que sea su objeto, tendrn carcter mercantil. El artculo 1 apartado 1 del
Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital seala son sociedades
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MaraCristinadeMiguelBilbao
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de capital la sociedad de responsabilidad limitada, la sociedad annima y la

sociedad comanditaria por acciones. As, siempre que una sociedad adopte
la forma de sociedad annima o de responsabilidad limitada o comanditaria
por acciones tendr la consideracin de mercantil.
1.3. CLASES DE SOCIEDADES MERCANTILES
El artculo 122 del Cdigo de Comercio establece que por norma general
las sociedades mercantiles se constituirn adoptando alguna de las formas
siguientes:
La regular colectiva,
La comanditaria, simple o por acciones.
La annima.
La de responsabilidad limitada.
Las diferentes sociedades previstas en el artculo 122 del Cdigo de
Comercio se pueden clasificar en los siguientes grupos de acuerdo con la
exposicin de motivos del Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio,
por el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de
Capital:
1. Sociedades de personas: sociedad colectiva y comanditaria simple.
2. Sociedades de capital: sociedad comanditaria por acciones, de
responsabilidad limitada y sociedad annima
Sociedades de personas:
Las sociedades de personas estn fundadas en la confianza mutua de los
socios. Podemos diferenciar:
a. Sociedad colectiva
Esta forma se caracteriza porque todos los socios, en nombre colectivo y
bajo una razn social, se obligan a participar, en la proporcin que
convengan, de los mismos derechos y obligaciones.
La administracin de la sociedad recae en todos o en algunos socios. Todos
los socios, aunque no participen en la administracin responden personal,
solidaria y subsidiriamente, con todo su patrimonio de las deudas sociales.
En esta forma social los socios asumen por tanto, una responsabilidad
ilimitada.
b. Sociedad comanditaria simple
En esta sociedad existen dos clases socios:
- Colectivos, que, como en la sociedad colectiva, responden personal,
subsidiaria y solidariamente, con todo su patrimonio, de las deudas
sociales (responsabilidad ilimitada). La administracin corresponde a
estos socios.
- Comanditarios, que slo responden de las deudas sociales hasta el
lmite
de
sus
aportaciones
realizadas
o
comprometidas
(responsabilidad limitada) y no participan en la administracin, que
corresponde exclusivamente a los socios colectivos.
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Sociedades de capital
Las sociedades de capital son reguladas por el Texto Refundido de la Ley de
Sociedades de Capital, aprobado por Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2
de julio.
Podemos diferenciar:
a. Sociedad comanditaria por acciones.
A diferencia de la sociedad comanditaria simple el capital aportado por los
socios comanditarios est representado y dividido en acciones. Las acciones
representan partes alcuotas o iguales del capital social, pueden
incorporarse a valores negociables y son libremente transmisibles.
Los aspectos ms significativos son:
1. Clases de socios y responsabilidad. Como en las sociedades
comanditarias simples, los socios colectivos responden personalmente de
las deudas sociales. La responsabilidad de los socios comanditarios se limita
a las aportaciones comprometidas por este tipo de socio.
2. Acciones. El capital comanditario se encuentra dividido en acciones.
3. La administracin de la sociedad corresponde a los socios colectivos, pero
pueden ser separados uno o varios socios colectivos de la administracin
por acuerdo mayoritario de los socios comanditarios.
4. Aplicacin del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital,
aprobado por Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio.
b. Sociedad de responsabilidad limitada.
La sociedad de responsabilidad limitada se configura como una sociedad en
la que los socios no responden personalmente de las deudas sociales, por
tanto lo socios limitan su responsabilidad al capital aportado.
El capital esta dividido en participaciones indivisibles y acumulables, que no
pueden incorporarse a ttulos negociables ni denominarse acciones.
Es, una sociedad esencialmente cerrada, en la que las transmisibilidad de
las participaciones sociales esta limitada, con el fin de dificultar la
variabilidad de los socios.
El capital no puede ser inferior a 3.000 , y desde su origen habr de estar
totalmente desembolsado.
Las principales caractersticas de las sociedades de responsabilidad limitada
son:
- Limitacin de la responsabilidad de los socios, quienes responden
nicamente hasta el lmite de su aportacin.
- Limitacin del capital mnimo, No puede ser inferior a 3.000 .
- Divisin del capital en participaciones sociales, indivisibles y acumulables
que no pueden incorporarse a ttulos negociables.
- Su carcter de sociedad cerrada, de modo tal que a diferencia de las
acciones las participaciones sociales no pueden ser libremente
transmisibles con carcter general.
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Exigencia del desembolso total de las participaciones sociales.
c. Sociedad annima.
La sociedad annima es la sociedad capitalista por excelencia. El capital,
que no puede ser inferior a 60.000 , esta dividido en acciones, lo que
facilita en principio la movilidad de los socios. Los socios no responden
personalmente de las deudas sociales.
La administracin de la sociedad corresponde a rganos colegiados
determinados por la Ley que rige este tipo de sociedades.
A diferencia de la sociedad de responsabilidad limitada, la sociedad annima
son sociedades naturalmente abiertas.
1.4. CONTABILIDAD DE SOCIEDADES
1.4.1. CONCEPTO
La contabilidad de sociedades se identifica como una parte de la
contabilidad aplicada cuyo contenido tiene dos vertientes:
- Por una parte, podemos decir que es una contabilidad aplicada a
las relaciones jurdicas, que contempla y representa las
consecuencias patrimoniales del ejercicio de derechos y
obligaciones de los socios para con la sociedad mercantil.
-
Por otra parte, la contabilidad de sociedades contempla las

operaciones referentes a la formacin del capital, sus alteraciones,
la participacin en los resultados y las garantas frente a terceros.
1.4.2. ALCANCE
La contabilidad de sociedades comprende el estudio de los siguientes
hechos contables.
- Las operaciones financieras a travs de aportaciones de los socios:
constitucin y modificaciones.
- Las operaciones financieras a travs de aportaciones de terceros y
su conversin en capital.
- Tratamiento de los resultados de la gestin empresarial. La
aplicacin de los resultados.
- Disolucin y liquidacin
- Concentracin y desconcentracin de empresas.
- Transformacin o cambios en la forma social.
- El proceso contable especfico de las situaciones anormales del
empresario.
- Otras operaciones.
- Otras formas de sociedades.
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PREGUNTAS DE TEST. EXMENES.

1. En relacin con la Sociedad Colectiva (febrero 2010):
a. Es una sociedad civil.
b. Los socios responden personal, solidaria y subsidiariamente con todo
su patrimonio de las deudas sociales.
c. Los socios no intervienen en la gestin de la sociedad.
d. Ninguna de las anteriores es correcta.
2. En relacin con las Sociedades de Responsabilidad Limitada:
a. El capital est dividido en participaciones, cuya transmisibilidad est
limitada.
b. Es una sociedad civil.
c. Los socios responden personalmente de las deudas sociales, su
responsabilidad es ilimitada y solidaria.
3. La contabilidad de sociedades (septiembre de 2006):
a. Contempla y representa las consecuencias patrimoniales del ejercicio
de derechos y obligaciones de los socios para con la sociedad
mercantil.
b. Trata del conocimiento del mbito interno de la empresa donde se
generan los costes.
c. Trata de las obligaciones contables a que deben hacer frente las
empresas pblicas.
d. Trata de la contabilidad nacional.
4. Entre las sociedades de tipo personalista que limitan la responsabilidad
de sus socios (febrero 2009):
a. Se encuentra la sociedad colectiva, cuya limitacin afecta a todos sus
socios.
b. La sociedad comanditaria simple, que limita la responsabilidad de sus
socios a los socios comanditarios.
c. La sociedad annima, que limita la responsabilidad de todos sus
socios.
d. Ninguna de las respuestas anteriores es correcta.
5. En relacin con la Sociedad de Responsabilidad Limitada (febrero 2011):
a. Es una sociedad civil.
b. Los socios no responden personalmente de las deudas sociales. Los
socios limitan su responsabilidad al capital aportado.
c. El capital, que no puede ser inferior a 60.000 , se encuentra dividido
en acciones, lo que facilita en principio la movilidad de los socios.
Soluciones:
1.
2.
3.
4.
5.
Respuesta b.
Respuesta a.
Respuesta a.
Respuesta b.
Respuesta b.
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Tema 2. Activos financieros
pp. 1
TEMA 2. ACTIVOS FINANCIEROS
2.1.- Concepto de instrumento financiero. Tipos de instrumentos financieros.

2.2.- Activos financieros.
2.3.- Categoras de activos financieros a efectos de su valoracin en el Plan General
Contable.
2.4. Valoracin de los activos financieros en el Plan General Contable.
2.4.1. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento.
2.4.2. Activos financieros mantenidos para negociar.
2.4.3.- Activos financieros disponibles para la venta.
2.1. CONCEPTO DE INSTRUMENTO FINANCIERO. TIPOS DE INSTRUMENTOS
FINANCIEROS.
La Segunda Parte del Plan General Contable (PGC) sobre normas de registro y valoracin
dedica la Norma de valoracin 9 al tratamiento de los instrumentos financieros, segn la
misma, toda clase de instrumentos financieros estarn sujetos a esta Norma, salvo los
expresamente regulados en otra Norma de valoracin (ejemplo: derechos y obligaciones
surgidos de prestaciones post-empleo se regulan en la Norma de valoracin 16, los crditos y
deudas surgidas por el arrendador y arrendatario respectivamente, se registrarn por el importe
establecido en la Norma de valoracin 8).
El PGC define instrumento financiero como un contrato que da lugar a un activo financiero en
una entidad y, simultneamente, a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en
otra empresa.
Los instrumentos financieros comprenden los activos financieros, los pasivos financieros y los
instrumentos de patrimonio propio. Para cada uno de estos tres casos la Norma de valoracin 9
propone una serie de ejemplos:
Activos financieros:
- Crditos por operaciones comerciales y no comerciales;
- Obligaciones, bonos, pagars y otros valores representativos de deuda adquiridos;
- Acciones, participaciones y otros instrumentos de patrimonio adquiridos;
- Derivados con valoracin favorable para la empresa.
Pasivos financieros:
- Dbitos por operaciones comerciales y no comerciales;
- Obligaciones, bonos, pagars y otros dbitos emitidos representados por valores;
- Derivados con valoracin desfavorable para la empresa
Instrumentos de patrimonio propio.
- Acciones ordinarias emitidas.
A continuacin nos vamos a centrar en los activos financieros:
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2.2. ACTIVOS FINANCIEROS

La Norma de valoracin 9 del PGC define activo financiero como cualquier activo que sea:
a. dinero en efectivo,
b. un instrumento de patrimonio de otra empresa,
c. suponga un derecho contractual a:
- recibir efectivo u otro activo financiero,
- a intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones
potencialmente favorables.
Clarificaremos a travs de algunos ejemplos el contenido de esta definicin:
- Depsito que realizamos en un banco.
- Cuando una empresa adquiere acciones de otra tiene un activo financiero.
- Ejemplo de activos financieros que constituyen un derecho contractual a recibir efectivo son
los efectos comerciales a cobrar, los crditos concedidos o ttulos valores adquiridos tales
como bonos, pagars, etc.
- Ejemplo de activos financieros cuyo beneficio econmico consiste en recibir otro activo
financiero, y no efectivo, son inversin en pagares rescatables con bonos del Estado, dichos
pagars constituirn un activo financiero ya que otorgan un derecho contractual a recibir
otro activo financiero (bonos del Estado).
- Ejemplo de activos financieros que representan derechos contractuales a intercambiar
instrumentos financieros con otra empresa en condiciones potencialmente favorables, los
encontramos en los instrumentos derivados.
2.3. CATEGORIAS DE ACTIVOS FINANCIEROS A EFECTOS DE SU VALORACIN
PLAN GENERAL CONTABLE
El Plan General Contable clasifica los activos financieros a efectos de su valoracin en distintas
categoras, segn las caractersticas de los instrumentos financieros y el objetivo de su
adquisicin o emisin (Norma de valoracin 9 2.):
1. Prstamos y partidas a cobrar.
2. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento.
3. Activos financieros mantenidos para negociar.
4. Otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de prdidas y
ganancias.
5. Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas.
6. Activos financieros disponibles para la venta.
Es muy importante sealar que estas categoras no tienen agrupaciones separadas en el balance
de situacin, son solamente categoras a efectos de la valoracin inicial y posterior del
correspondiente instrumento financiero. La informacin sobre la composicin de los activos
financieros existentes dentro de cada una de estas categoras viene dada en la memoria.
1. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento:
Comprende:
- Valores representativos de deuda, que no sean derivados,
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con una fecha de vencimiento fijada,

cobros de cuanta determinada o determinable,
que se negocien en un mercado activo, y
que la empresa tenga la intencin efectiva y la capacidad de conservarlos hasta su
vencimiento.
Por ejemplo, esta categora podra contener bonos u obligaciones cotizados en un mercado
activo, siendo una caracterstica necesaria para su inclusin que se tengan con la intencin y
capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento.
2. Activos financieros mantenidos para negociar:
Se considera que un activo financiero se posee para negociar cuando:
- se origine o adquiera con el propsito de venderlo en el corto plazo, o
- forme parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados
conjuntamente con el objeto de obtener ganancias en el corto plazo, o
- sea un instrumento financiero derivado, siempre que no sea un contrato de garanta
financiera ni haya sido designado como instrumento de cobertura.
En esta categora se podran incluir acciones, bonos, obligaciones o derivados siempre que se
cumpla alguna de las condiciones sealadas.
3. Activos financieros disponibles para la venta
Esta categora comprender todos los activos financieros no incluidos en el resto de las
categoras. No obstante, el Plan no permite que se clasifiquen dentro de la misma los crditos
comerciales y no comerciales.
Dentro de los activos disponibles para la venta se podrn incluir:
- acciones que no se hayan clasificado dentro de la categora de mantenidos para negociar ni
dentro de otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de prdidas y
ganancias,
- bonos u obligaciones que se no se hayan clasificado dentro de la categora de mantenidos
para negociar, ni dentro de otros activos financieros a valor razonable con cambios en la
cuenta de prdidas y ganancias, ni dentro de inversiones mantenidas hasta el vencimiento.
LOS ACTIVOS FINANCIEROS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS
Valores de renta variable (acciones)
REGISTRO EN BALANCE
(250) Inversiones financieras a largo plazo en - Activos financieros disponibles para la venta
instrumentos de patrimonio
(540) Inversiones financieras a corto plazo en - Activos financieros mantenidos para negociar
instrumentos de patrimonio
- Activos financieros disponibles para la venta
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Valores de renta fija (obligaciones y bonos)

REGISTRO EN BALANCE
(251) Valores representativos de deuda a largo - Activos financieros disponibles para la venta
plazo
- Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
(541) Valores representativos de deuda a corto - Activos financieros mantenidos para negociar
plazo
- Activos financieros disponibles para la venta
- Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
2.4. VALORACIN DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS EN EL PLAN GENERAL

CONTABLE
2.4.1. INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO
VALORACIN INICIAL
Inversiones mantenidas hasta el vencimiento, segn la Norma de valoracin, 9 2.2.1.,
se valorarn inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario,
ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable de la
contraprestacin entregada ms los gastos de transaccin que les sean directamente
atribuibles..
Se valorarn inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, ser el
precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada, ms
los gastos de transaccin que les sean directamente atribuibles.
El importe de los intereses explcitos devengados y no vencidos en el momento de la
adquisicin no se incluir en la valoracin inicial y se registrar de forma independiente,
atendiendo a su vencimiento.
VALORACIN POSTERIOR
Se valorarn por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarn en la cuenta
de Prdidas y Ganancias, aplicando el mtodo del tipo de inters efectivo.
La Norma de valoracin 9 2.2.2.
En la valoracin posterior, las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se
valorarn por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarn en la
cuenta de prdidas y ganancias, aplicando el mtodo del tipo de inters efectivo
El marco conceptual define el coste amortizado de un instrumento financiero como el importe
por el que inicialmente fue valorado un activo financiero o un pasivo financiero, menos los
reembolsos de principal que se hubieran producido, ms o menos, segn proceda, la parte
imputada a la cuenta de prdidas y ganancias, mediante la utilizacin del mtodo del tipo de
inters efectivo, de la diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el
vencimiento y, para el caso de los activos financieros, menos cualquier reduccin de valor que
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hubiera sido reconocida, ya sea directamente como una disminucin del importe del activo o
mediante una cuenta correctora de su valor.
El tipo de inters efectivo es definido como el tipo de actualizacin que iguala el valor en
libros de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida
esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales y sin considerar las
prdidas por riesgo futuras. Esta tasa de inters incorpora los intereses que se paguen por el
activo, las primas de emisin o de reembolso del mismo, y cualquier sobreprecio o infraprecio
pagados por el mismo, adems del efecto de los costes de transaccin.
El coste amortizado de un activo financiero se obtendr como:
Cuadro 1. Obtencin del coste amortizado de un activo financiero
Coste o valor en el origen de la operacin (incluidos los costes de transaccin)
- Reembolsos del principal que se hayan producido
+/- Imputacin acumulada de las posibles diferencias entre el coste inicial (V0) y su valor de
reembolso (VR). Se tratar de un ajuste positivo cuando el VR sea superior al V0 , negativo si
ocurre lo contrario VR < V0 o nulo en el hipottico caso de que coincidieran ambos valores y se
obviaran los gastos de transaccin
= Coste amortizado de un activo financiero
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CASO 1. INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO.

El 1 de enero de 2007 la sociedad AZUL, S.A. suscribe 1.000 ttulos de renta fija emitidos por
la BLANCA, S.A. por 9,9 /ttulo (valor nominal 10 /ttulo) y desembolsando 95,88 por
gastos de la operacin. Se aplica un inters explcito del 3,5%, pagadero por aos vencidos el 1
de enero. La amortizacin se realizar al cabo de dos aos el 1 de enero de 2009, al 102% del
valor nominal. Los ttulos cuentan con cotizacin oficial. Tipo de inters efectivo: 4,5%.
Se pide: Registrar en el libro diario todas las incidencias de la operacin descrita, teniendo en
consideracin que AZUL, SA. pretende conservar los bonos hasta enero de 2009, por lo que los
clasifica como inversiones mantenidas hasta el vencimiento.
Grficamente:
Intereses explcitos:
Intereses
10.000x3,5% = 350
01/01/2007
Adquisicin
9.900 + 95,88 = 9.995,88
31/12/2007
Intereses
10.000x3,5%=350
31/12/2008
01/01/2009 Amortizacin
1.000x10x102% = 10.200
Intereses implcitos = 10.200 - 9.995,88 = 204,12

(*) En enero del ao 2007, AZUL, S.A. adquiere y desembolsa el importe correspondiente a los
ttulos de renta fija.
Su valoracin inicial, segn la norma de valoracin 9 2.2.1. del PGC, ser el valor razonable,
que, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin
entregada ms los gastos de transaccin que les sean directamente atribuibles.
9.995,88 (251) Valores representativos de deuda a largo plazo, obligaciones de BLANCA
(mantenidas hasta el vencimiento)
a
Tesorera (57)
9.995,88
En una valoracin posterior, segn la norma de valoracin 9 2.2.2, las inversiones mantenidas
hasta el vencimiento se valorarn por su coste amortizado. Los intereses devengados se
contabilizarn en la cuenta de prdidas y ganancias, aplicando el mtodo del tipo de inters
efectivo.
9.995,8 = 350/(1+i) + 10.550/(1+i)2
Es decir:
De la anterior igualdad resulta un tipo de inters efectivo de un 4,5%. En base a este tipo de
inters se devengarn los intereses imputables a la cartera. Una parte se cobrarn en efectivo y
la diferencia sern intereses implcitos, que incrementan el saldo de la cuenta 251.
Los intereses devengados en el ao 2007 = 9.995,88 *0,045 = 449,81
Los 449,81 se desglosan en: Intereses explcitos: 350 e intereses implcitos 99,81
El coste amortizado a 31 de diciembre de 2007: 9.995,88 + 99,81 = 10.095,69
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Los intereses devengados en el ao 2008 =10.095,69 * 0,045 = 454,31

Los 454,31 se desglosan en: Intereses explcitos 350 e intereses implcitos 104,31
El coste amortizado a 31 de diciembre de 2008 = 10.095,69 + 104,31= 10.200
31/12/2007
31/12/2008
01/01/2009
Suma
Inters efectivo
Explcitos
Implcitos
449,81
454,31
350,00
350,00
99,81
104,31
Cobro
10.200
Coste amortizado
9.995,88
10.095,69
10.200
0
204,12
31/12/2007 (*) Ajuste a coste amortizado

350 (546) Intereses a corto plazo de valores representativos de deuda (intereses explcitos)
99,81 (251) Valores representativos de deuda a largo plazo, obligaciones de BLANCA, S.A.
(mantenidas hasta el vencimiento (intereses implcitos)
a
Ingresos de valores representativos de deuda (761)
449,81
A 31 de diciembre de 2007:
Balance:
Activo:
Activo no corriente:
(251) Valores representativos de deuda a largo plazo, obligaciones de BLANCA, S.A.
(mantenidas hasta el vencimiento): 10.095,69
Activo corriente:
(546) Intereses a corto plazo de valores representativos de deuda (intereses explcitos): 350
Cuenta de Prdidas y Ganancias:
Ingresos de valores representativos de deuda (761): 449,81
01/01/2008
(*) Cobro los intereses:
350 (57) Tesorera
Intereses a corto plazo de valores representativos

de deuda (546) 350
31/12/2008
(*) Ajuste a coste amortizado:
350
(546) Intereses a corto plazo de valores representativos de deuda (intereses explcitos)
104,31 (541) Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de BLANCA, S.A.
(mantenidas hasta el vencimiento) (intereses implcitos)
a
Ingre. de valores representativos de deuda (761) 454,31
(*) Reclasificacin:
10.095,69 (541) Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de BLANCA,
S.A. (mantenidas hasta el vencimiento)
a
Valores representativos de deuda a L/P, oblig. de
BLANCA,S.A (mantenidas hasta vencimiento) (251) 10.095,69
Curso2014/2015
pp. 8
31/12/2008:
Balance:
(541) Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de BLANCA, S.A.
(mantenidas hasta el vencimiento): 10.200
(546) Intereses a corto plazo de valores representativos de deuda (intereses explcitos): 350
Prdidas y Ganancias:
(761) Ingresos de valores representativos de deuda: 454,31
01/01/2009
(*) Cobro los intereses:
350
(57) Tesorera
(*) Reembolso de los ttulos:

10.200 (57) Tesorera
Curso2014/2015
Intereses a corto plazo de valores representativos

de deuda (546)
350
a
Valores representativos de deuda a c/p, obligac. de
BLANCA, S.A. (mantenidas hasta el vencimiento) (541) 10.200
pp. 9
CASO 2. INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO

La sociedad PANTASA adquiere el 31/12/2007, 1.000 bonos emitidos por la sociedad
TELESA, que se negocian activamente en un mercado. La entidad clasifica los bonos como
inversin a vencimiento ya que tiene la intencin y la capacidad financiera para mantener los
bonos en esta categora. Las caractersticas de los bonos comprados son:
- valor nominal: 10
- precio de adquisicin: 9,71728 /ttulo.
- Tipo de inters: 4%, liquidable el 31 de diciembre.
- Valor de reembolso: 10,3 /ttulo.
- Duracin 3 aos (hasta el 31/12/2010).
Tipo de inters efectivo: 6%.
Se pide: Registrar en el libro diario todas las incidencias de la operacin descrita, teniendo en
consideracin que PANTA, S.A. pretende conservar los bonos hasta diciembre de 2010, por lo
que los clasifica como inversiones mantenidas hasta el vencimiento.
Solucin:
Grficamente:
Intereses
1.000x10x4% = 400
Intereses
1.000x10x4% = 400
31/12/2008
31/12/2009
31/12/2007
Adquisicin
9.717,28
Intereses
1.000x10x4% = 400
31/12/2010
Amortizacin
10.300
(*) El 31/12/2007 PANTA,S.A. adquiere y desembolsa el importe correspondiente a los ttulos

de renta fija. Su valoracin inicial, segn la norma de valoracin 9 2.2.1. del PGC, ser el valor
razonable, que, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable de la
contraprestacin entregada ms los gastos de transaccin que les sean directamente atribuibles.
9.717,28 (251)Valores representativos de deuda a largo plazo, obligaciones de TELESA
a
Tesorera (57)
9.717,28
31/12/2007:
Balance:
Activo:
(251) Valores representativos de deuda a largo plazo, obligaciones de TELESA (mantenidas
hasta el vencimiento): 9.717,28
efectivo.
Es decir:
Curso2014/2015
pp. 10
9.717,28 = 400/(1+i) + 400 / (1+i)2 + 10.700/(1+i)3

De la anterior igualdad resulta un tipo de inters efectivo de un 6%. En base a este tipo de
inters se devengarn los intereses imputables a la cartera. Una parte se cobrarn en efectivo la
diferencia sern intereses implcitos que incrementan el saldo de la cuenta 251.
Los intereses devengados en el ao 2008 = 9.717,28 *0,06 = 583,04
Los intereses devengados en el ao 2009 =9.900,32 * 0,06 = 594,02
El coste amortizado a 31 de diciembre de 2009 = 9.900,32 +194,02= 10.094,34
Los intereses devengados en el ao 2010 = 10.094,34 * 0,06 = 605,66
El coste amortizado a 31 de diciembre de 2010 = 10.094,34+205,66= 10.300, cantidad
que se cobra dicha fecha.
31/12/2008
31/12/2009
31/12/2010
Suma
Inters efectivo
Explcitos
Implcitos
583,04
594,02
605,66
400
400
400
183,04
194,02
205,66
582,72
Cobro
10.300
Coste amortizado
9.717,28
9.900,32
10.094,34
0
31/12/2008. Ajuste a coste amortizado y cobro del inters explcito.

400
(57) Tesorera
183,04 (251) Valores representativos de deuda a largo plazo, obligaciones de TELESA, S.A.
a
Ing. de valores representativos de deuda (761) 583,04
Balance:
(251) Valores representativos de deuda a largo plazo, obligaciones de TELESA, S.A.
31/12/2009.
(*)Ajuste a coste amortizado.
400
(57) Tesorera
194,02 (541) Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de TELESA, S.A.
a
Curso2014/2015
pp. 11
(*) Reclasificacin:
9.900,32 (541) Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de TELESA
(mantenidas hasta el vencimiento)a
Valores representativos de deuda a largo plazo,
oblig. de TELESA (mantenidas hasta vencimiento) (251) 9.900,32
(541) Valores representativos de deuda a corto plazo
194,02
9.900,32
Saldo deudor: 10.094,34
Balance:
Activo corriente:
(541) Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de TELESA, S.A.
31/12/2010.
(*) Ajuste a coste amortizado y cobro del inters explcito:
400
(57) Tesorera
205,66 (541) Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de TELESA, S.A.
a
10.094,34
205,66
Saldo Deudor: 10.300
(*) Por el reembolso de los ttulos a valor de reembolso:
a
Valores representativos de deuda a corto plazo, oblig.
de TELESA (mantenidas hasta el vencimiento) (541) 10.300
Curso2014/2015
pp. 12

La sociedad ROSA adquiere el 31 de diciembre del 2010, 1.000 obligaciones de SALSA,
S.A., que se negocian activamente en un mercado, de 10 euros de valor nominal, emitidas al
98%. Los gastos de la operacin se elevaron a 9,52 euros. El reembolso se efectuar el 31 de
diciembre de 2012 al 102%.
Los intereses pagados por SALSA, S.A. el 31 de diciembre de cada ao se elevan al 3%.
La tasa de inters efectiva de la operacin es del 5%.
ROSA clasifica los bonos como inversin a vencimiento ya que tiene la intencin y la capacidad
financiera para mantener los bonos en esta categora.
SE PIDE:
Anotaciones contables de las inversiones mantenidas hasta el vencimiento.
31/12/2010
Intereses
10.000x3% = 300
Intereses
10.000x3% = 300
31/12/2011
31/12/2012
Adquisicin
Amortizacin
9.800 + 9,52 = 9.809,52
1.000x10x102% = 10.200
(*)El 31/12/2010 ROSA adquiere y desembolsa el importe correspondiente a los ttulos de renta
fija. Su valoracin inicial, segn la norma de valoracin 9 2.2.1. del PGC, ser el valor
contraprestacin entregada ms los gastos de transaccin que les sean directamente atribuibles.
9.809,52 (251) Valores representativos de deuda a largo plazo, obligaciones de SALSA
a
Tesorera (57)
9.809,52
31/12/2010: Balance:
(251) Valores representativos de deuda a largo plazo, obligaciones de SALSA (mantenidas
hasta el vencimiento): 9.809,52
En una valoracin posterior, segn la norma de valoracin 9 2.2.2, las inversiones

mantenidas hasta el vencimiento se valorarn por su coste amortizado. Los intereses
devengados se contabilizarn en la cuenta de prdidas y ganancias, aplicando el mtodo
del tipo de inters efectivo. Es decir:
9.809,52 =
300
300 + 10.200
+
(1 + i)
(1 + i) 2
la diferencia constituir una correccin del valor de la cartera formando su coste amortizado.
Curso2014/2015
pp. 13
(*) Los intereses devengados en el ao 2011 = 9.809,52 x 0,05 = 490,48

El coste amortizado a 31 de diciembre de 2011: 9.809,52 + 190,48= 10.000
(*) Los intereses devengados en el ao 2012 =10.000 x 0,05 = 500
Los 500 se desglosan en: Intereses explcitos 300 e intereses implcitos 200
El coste amortizado a 31 de diciembre de 2012 = 10.000 + 200= 10.200
Inters efectivo Explcitos Implcitos

31/12/2011
31/12/2012
Suma
490,48
500,00
300,00
300,00
190,48
200,00
390,48
Cobro
10.200
Valor contable
(Coste amortizado)
9809,52
10.000
0
31/12/2011:
(*) Por el ajuste a coste amortizado.
300
(57) Tesorera
190,48 (541) Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de SALSA
a
(*) Reclasificacin:
10.000 (541) Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de SALSA
oblig. de SALSA (mantenidas hasta vencimiento) (251)
10.000
A 31/12/2011 el activo queda valorado a coste amortizado, 10.000 tal como se ve en la cuenta
del mayor.
9.809,52
190,48
Saldo Deudor: 10.000
Balance:
Activo corriente:
(541) Valores representativos de deuda a corto plazo (mantenidas hasta el vencimiento): 10.000
31/12/2012: (*) Por el ajuste a coste amortizado.
300
(57) Tesorera
200
(541) Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de SALSA
a
Ing. de valores representativos de deuda (761) 500
Curso2014/2015
pp. 14
(*) Por el reembolso de los ttulos a valor de reembolso:

a
(1.000 ttulos x 10 x 102%)
de SALSA (mantenidas hasta el vencimiento) (541) 10.200
A 31 de diciembre de 2012: Prdidas y Ganancias:

Ingresos de valores representativos de deuda (761): 500
Curso2014/2015
pp. 15

La sociedad SUSA, S.A. adquiere el 1 de enero de 2010, 900 obligaciones de TINTIN, S.A.
de 20 euros de valor nominal a un precio de adquisicin del 97%. Los gastos de la operacin
son de 35,51 euros.
El tipo de inters es del 2,5% pagadero el 1 de enero de cada ao.
El valor de reembolso es el 101% y los ttulos se amortizarn en los tres prximos aos por
partes iguales el 1 de enero de cada ao.
La tasa de inters efectiva de la operacin 4,5%.
SE PIDE:
Anotaciones contables relativas a las inversiones en la sociedad SUSA, S.A..
Intereses
900x20x2,5% = 450
Intereses
600x20x2,5% = 300
31/12/2010
31/12/2011
Adquisicin
900x 20x97% + 35,51
Amortizacin
300x20x101%
Amortizacin
300x20x101%
17.495,51
6.060
6.060
1/01/2010
Intereses
300x20x2,5% = 150
31/12/2012
Amortizacin
300x20x101%
6.060
Intereses implcitos = 6.060 x 3 17.495,51 = 684,49

(*) 01/01/2010.
SUSA adquiere y desembolsa el importe correspondiente a los ttulos de renta fija. Su
valoracin inicial, segn la norma de valoracin 9 2.2.1. del PGC, ser el valor razonable, que,
ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin
entregada ms los gastos de transaccin que les sean directamente atribuibles.
11.772,81 (251) Valores representativos de deuda a largo plazo, obligaciones de TINTIN, S.A.
5.722, 81 (541) Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de TINTIN, S.A.
a
Tesorera (57)
17.495,51
efectivo.
Es decir:
17.495,51 =
450 + 6.060 300 + 6.060 150 + 6.060

+
+
(1 + i)
(1 + i) 2
(1 + i) 3
De la anterior igualdad resulta un tipo de inters efectivo de un 4,5%. En base a este

tipo de inters se devengarn los intereses imputables a la cartera. Una parte se cobrarn
en efectivo y la diferencia constituir una correccin del valor de la cartera formando su coste
Curso2014/2015
pp. 16
amortizado.
(*) Los intereses devengados en el ao 2010 = 17.495,51 x 0,045 = 787,30
El coste amortizado a 31 de diciembre de 2010: 17.495,51 + 337,30= 17.832,81
(*) Los intereses devengados en el ao 2011:
(17.832,81 6.060) x 0,045 = 11.772,81 x 0,045 = 529,78
El coste amortizado a 31 de diciembre de 2011 = 11.772,81 + 229,78= 12.002,59
(*) Los intereses devengados en el ao 2012:
(12.002,59 6.060) x 0,045 = 5.942,59 x 0,045 = 267,41
Los 267,41 se desglosan en Intereses explcitos 150 e intereses implcitos 117,41
El coste amortizado a 31 de diciembre de 2012 = 5.942,59 + 117,41= 6.060
Ao
0
Inters
efectivo
Explcitos Implcitos
Cobro
(1/01)
Principal
5.722,70
6.060
Valor contable
(Coste amortizado)
17.495,51
11.772,81
(6.060 - 337,3)
(17.495,51 5.722,70)
787,30
1
(17.495,51*4,5%)
450
337,30
529,78
2
(11.772,81*4,5%)
(5.942,58*4,5%)
5.942,58
(11.772,81 5.830,22)
300
229,78
6.060
(6.060 - 229,28)
5.942,58
150
117,42
684,49
6.060
0,00
(6.060 117,42)
(5.942,58 - 5.942,58)
267,42
Suma
5.830,22
31/12/2010:
450
(546) Intereses a corto plazo de valores representativos de deudas
337,30 (541) Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de TINTIN, S.A.
a
A 31/12/2010 la cuenta (541) Valores representativos de deuda a corto plazo aparece valorada
tal y como se refleja en su cuenta del mayor.
(541) Valores representativos de deuda a corto plazo,
5.722,70
337,30
Saldo Deudor: 6.060
Curso2014/2015
pp. 17
Balance:
Activo:
(251) Valores representativos de deuda a largo plazo, obligaciones de TINTIN, S.A.
(541) Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de TINTIN, S.A.
(546) Intereses a corto plazo de valores representativos de deudas: 450
01/01/2011:
(*) Por el cobro de intereses:
450
(57) Tesorera
Intereses a corto plazo de valores representativos de

deudas (546)
450
(*) Por el reembolso de una tercera parte de los ttulos a valor de reembolso:
6.060 (57) Tesorera
a
(300 ttulos x 20 x 101%) de TINTIN, S.A. (mantenidas hasta el vencimiento) (541) 6.060
31/12/2011:
300
a
(*) Reclasificacin:
5.830,22 (541) Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de TINTIN, S.A.
oblig. de TINTIN, S.A. (mantenidas hasta vencimiento) (251) 6.060
A 31/12/2011 la cuenta (541) Valores representativos de deuda a corto plazo los valores
representativos de deudas a l/p aparece valorada tal y como se refleja en su cuenta del mayor.
(541)Valores representativos de deuda a corto
plazo, obligaciones de TINTIN, S.A. (mantenidas
hasta el vencimiento)
6.060 (asiento apertura)
6.060
229,78
5.830,22
Saldo deudor: 6.060
Curso2014/2015
pp. 18
Balance:
Activo:
(251) Valores representativos de deuda a largo plazo, obligaciones de TINTIN, S.A.
(541) Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de TINTIN, S.A.
01/01/2012:
300
(57) Tesorera
a
(600 ttulos x 20 x 2,5%)

deudas (546)
300
6.060 (57) Tesorera
a
31/12/2012.
150
a
(*) Reclasificacin:
5.942,59 (541) Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de TINTIN, S.A.
oblig. de TINTIN, S.A. (mantenidas hasta vencimiento) (251) 5.942,59
A 31/12/2012 los valores representativos de deudas a corto plazo figuran valorados tal como se
ve en la cuenta del mayor.
(541)Valores representativos de deuda a corto
plazo, obligaciones de TINTIN, S.A. (mantenidas
hasta el vencimiento)
6.060 (asiento apertura)
6.060
5.942,59
117,41
S.D.: 6.060
Curso2014/2015
pp. 19
Balance:
Activo:
(541) Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de TINTIN, S.A.,
01/01/2013:
150
(57) Tesorera
a
(600 ttulos x 20 x 2,5%)

deudas (546)
150
6.060 (57) Tesorera
a
Curso2014/2015
pp. 20
2.4.2. ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR

VALORACIN INICIAL
Su valoracin inicial se realiza a valor razonable, que generalmente ser el valor de la
transaccin. Los gastos iniciales que le sean directamente atribuibles sern registrados como
gastos del ejercicio.
Los activos financieros mantenidos para negociar, segn la Norma de valoracin 9 2.3.1.,
contraprestacin entregada. Los gastos de transaccin que les sean directamente
atribuibles se reconocern en la cuenta de prdidas y ganancias del ejercicio.
Tratndose de instrumentos de patrimonio formar parte de la valoracin inicial el
importe de los derechos preferentes de suscripcin y similares que, en su caso, se
hubiesen adquirido.
VALORACIN POSTERIOR
La valoracin posterior se realizar a su valor razonable sin deducir los gastos de transaccin en
que pudiera incurrirse en su enajenacin. Los cambios de valor se imputarn a la cuenta de
prdidas y ganancias.
En la valoracin posterior, los activos financieros mantenidos para negociar se
valorarn por su valor razonable, sin deducir los costes gastos de transaccin en que se
pudiera incurrir en su enajenacin. Los cambios que se produzcan en el valor
razonable se imputarn en la cuenta de prdidas y ganancias del ejercicio.
El concepto de valor razonable se encuentra desarrollado en la Primera parte del PGC. El valor
razonable se define como el importe por el que puede ser adquirido un activo o liquidado un
pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, que realicen una transaccin en
condiciones de independencia mutua.
Con carcter general el valor razonable se calcular con referencia un valor de mercado fiable.
En este sentido el precio cotizado en un mercado activo ser la mejor referencia del valor
razonable. Cuando no pueda determinarse un valor de mercado fiable, el valor razonable se
obtendr mediante la aplicacin de modelos y tcnicas de valoracin.
Por ltimo se ha contemplado la posibilidad de que existan instrumentos de patrimonio que no
puedan valorarse de manera fiable, en cuyo caso, se valorarn por su coste.
Los ajustes de la cartera de negociacin se llevan con contrapartida en la cuenta de resultados,
es decir, se consideran prdidas o ganancias del ejercicio en el que se produzcan.
Las diferencias que se produzcan en el valor razonable se reconocern en la cuenta de prdidas
y ganancias:
Curso2014/2015
pp. 21
(6630) Prdidas de cartera de negociacin (valor contable > valor razonable)

(7630) Beneficios de cartera de negociacin (valor contable < valor razonable)
Cuando los activos se vendan la ganancia o prdida se registra en la cuenta:
(666) Prdidas en participaciones y valores representativos de deuda.
(766) Beneficios en participaciones y valores representativos de deuda.
REGISTRO CONTABLE.
(*)Adquisicin de ttulos. Medicin inicial:
(540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de X, S.A.
(cartera de negociacin)
(669) Otros gastos financieros
a
Tesorera (57)
8.080
(*) 31/12/2007 Cierre del ejercicio. Ajuste a valor razonable.
Si el valor contable es mayor que el valor razonable:
(6630) Prdidas de cartera de negociacin
a
Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de
patrimonio, acciones de XS.A. (cartera de negociacin) (540)
Si el valor contable es menor que el valor razonable:
(540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de X, S.A.
(disponible para la venta)
a
Beneficios de cartera de negociacin (7630)
A 31 de diciembre, el activo queda valorado por su valor razonable.
(*) Venta de las acciones.
Si el valor contable (valor razonable del ltimo ajuste) es mayor que el precio de venta
(57) Tesorera
a
patrimonio, acciones de X, S.A. (cartera de negociacin) (540)
(666) Prdidas en participaciones y valores representativos de deuda
Si el valor contable (valor razonable del ltimo ajuste) es menor que el precio de venta
(57) Tesorera
a
patrimonio, acciones de X, S.A. (cartera de negociacin) (540)
a
Beneficios en participaciones y valores representativos
de deuda (766)
Curso2014/2015
pp. 22
CASO 5. ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR

ROJO, S.A. adquiere en mayo de 2007, 1.000 acciones de BLANCO, S.A. Su cotizacin a dicha
fecha ascenda a 8 /accin, siendo su valor nominal 5. En concepto de gastos de transaccin
hemos desembolsado 80 . Las acciones se compran con un horizonte especulativo de 3 meses.
Los ttulos cotizaban a cierre del ejercicio 2007 a 7,7 /accin de BLANCO, SA.
El 5 de junio de 2008 se venden las acciones de BLANCO, S.A. a de 9,5 /accin. Los gastos
son de 90 .
Registrar en el libro diario de la sociedad ROJO, S.A. todas las incidencias de la operacin
descrita en los ejercicios 2007 y 2008, desde la ptica de su clasificacin como de negociacin.
(*) Mayo de 2007: Adquisicin de ttulos. Medicin inicial:
En mayo del 2007 registraremos las acciones de BLANCO, S.A. Segn la norma de valoracin
9 2.3.1. dichas acciones se valorarn inicialmente por su valor razonable que, ser el precio de
la transaccin que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada.
8.000 (540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio,
acciones de BLANCO, S.A. (cartera de negociacin)
80
a
Tesorera (57)
8.080
A cierre del ejercicio 2007 observamos que la cotizacin se ha visto disminuida. La norma de
valoracin 9 2.3.2. del PGC establece que para la valoracin posterior de este tipo de activos
financieros tomamos su valor razonable, y los cambios que se produzcan en el valor razonable
se imputarn a la cuenta de prdidas y ganancias.
Valor contable:
8.000
Valor razonable (a 31/12/2007):7.700
Diferencia (prdida):
300
300 (6630) Prdidas de cartera de negociacin
a
patrimonio, acciones de BLANCO, S.A. (cartera de
negociacin) (540)
300
A 31 de diciembre, el activo queda valorado por su valor razonable de 7.700 tal y como se ve
en su cuenta del mayor.
(540) Inversiones financieras a corto plazo
en instrumentos de patrimonio, acciones de
BLANCO, S.A. (cartera de negociacin)
8.000
300
Saldo Deudor: 7.700
Curso2014/2015
pp. 23
31/12/2007:
Balance:
Activo:
(540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de
BLANCO,S.A. (cartera de negociacin): 7.700
(669) Otros gastos financieros: 80
(6630) Prdidas de cartera de negociacin: 300
5/06/2008 Venta las acciones de BLANCO, SA.
9.410 (57) Tesorera
a
patrimonio, acciones de BLANCO,S.A. (cartera de
negociacin) (540)
7.700
a
Beneficios en participaciones y valores representativos
de deuda (766)
1.710
La norma de valoracin 9, 2.9. seala que cuando el activo financiero se d de baja, la
diferencia entre la contraprestacin recibida neta de los costes de transaccin atribuibles,
considerando cualquier nuevo activo obtenido menos cualquier pasivo asumido, y el valor en
libros del activo financiero, ms cualquier importe acumulado que se haya reconocido
directamente en el patrimonio neto, determinar la ganancia o la prdida surgida al dar de
baja dicho activo, y formar parte del resultado del ejercicio en que sta se produce.
31/12/2008:
(766) Beneficios en participaciones y valores representativos de deuda: 1.710
Curso2014/2015
pp. 24
Dividendos:
En las inversiones en ttulos de renta variable, los dividendos se reflejan como un ingreso en la
cuenta de prdidas y ganancias, cuando se declare el derecho del socio a recibirlo.
(*) Al anunciar la sociedad el pago de un dividendo, sean definitivos o a cuenta:
x
(545) Dividendo a cobrar
a (760)
Ingresos
por
x participaciones en capital
(*) Al recibirlos efectivamente:
(57) Tesorera
x
a
x
La cuenta 545. Dividendo a cobrar, el PGC seala crditos por dividendos sean definitivos o a
cuenta, pendientes de cobro. Figurar en el activo corriente del balance.
Su movimiento es el siguiente:
a) Se cargar por el importe devengado, con abono a la cuenta 760.
b) Se abonar por el importe cobrado, con cargo, a cuentas del subgrupo 57 y por la retencin
soportada a la cuenta 473.
Cuando en el momento de la adquisicin de los ttulos, existan dividendos acordados pero que
an no se han hecho efectivos, hay que contabilizar de manera separada el importe del
dividendo correspondiente, y del valor del ttulo. A estos efectos hay que tener en consideracin
la NRV 9 2.8. que seala:
En la valoracin inicial de los activos financieros se registrarn de forma
independiente, atendiendo a su vencimiento, el importe de los intereses explcitos
devengados y no vencidos en dicho momento as como el importe de los dividendos
acordados por el rgano competente en el momento de la adquisicin. Asimismo, si los
dividendos distribuidos proceden inequvocamente de resultados generados con
anterioridad a la fecha de adquisicin, no se reconocern como ingresos, y minorarn
el valor contable de la inversin.
(540) Inversiones financieras a

corto plazo en instrumentos de
patrimonio
x
a
(57) Tesorera
Cuando se cobre el dividendo:

(57) Tesorera
Curso2014/2015
x
a
x
pp. 25

AZUL, S.A. adquiere en agosto de 2007, 500 acciones de MAR,S.A. Su cotizacin a dicha
fecha ascenda a 3,5 /accin, siendo su valor nominal 1. En concepto de gastos de transaccin
hemos desembolsado 50 . En el momento de la adquisicin ya se haba acordado el pago de un
dividendo de 0,25/accin, con cargo al beneficio del ejercicio 2006. Dicho dividendo se har
efectivo en septiembre de 2007.
A cierre del ejercicio 2007 los ttulos cotizaban a 4 /accin.
Registrar en el libro diario de AZUL, S.A. todas las incidencias de la operacin descrita en el
ejercicio 2007, desde la ptica de su clasificacin como de negociacin.
Solucin
Agosto de 2007:
(*) Adquisicin de ttulos. Medicin inicial:
En mayo del 2007 registraremos las acciones de MAR,S.A.. Segn la norma de valoracin 9
2.3.1. dichas acciones se valorarn inicialmente por su valor razonable que, ser el precio de la
transaccin que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada.
La norma de valoracin 9 2.8. establece que en la valoracin inicial de los activos financieros
se registrarn de forma independiente, atendiendo a su vencimiento, el importe de los intereses
explcitos devengados y no vencidos en dicho momento as como el importe de los dividendos
acordados por el rganos competente en el momento de la adquisicin. Asimismo, si los
dividendos distribuidos proceden inequvocamente de resultados generados con anterioridad a la
fecha de adquisicin, no se reconocern como ingresos, y minorarn el valor contable de la
inversin.
acciones de MAR, S.A. (cartera de negociacin) (3,5x500 125)
50
125
a
Tesorera (57)
(3,5x500 + 50)
(*) Septiembre de 2007 se hace efectivo el dividendo:
125 (57) Tesorera
a
Dividendo a cobrar (545)
1.800
125
(*) Cierre del ejercicio ajuste a valor razonable:

A cierre del ejercicio 2007 observamos que la cotizacin se ha visto incrementada. La norma de
Valor contable:
1.625
Diferencia (beneficio):
375
Curso2014/2015
375
pp. 26
(540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio,

acciones de MAR, S.A. (cartera de negociacin)
a
375
A 31 de diciembre de 2007, el activo queda valorado por su valor razonable de 2.000 tal y
como se ve en su cuenta del mayor.
MAR,S.A. (cartera de negociacin)
1.625
375
Saldo Deudor: 2.000
31/12/2007:
Balance:
Activo:
MAR,S.A. (cartera de negociacin): 2.000
(7630) Beneficios de cartera de negociacin: 375
Curso2014/2015
pp. 27

El 30 de junio de 2008 se adquieren 700 acciones de la sociedad DELTA, S.A. de 10 euros de
valor nominal al 120%. Los gastos de la operacin se elevaron a 12 euros.
La sociedad DELTA, S.A. haba anunciado el 30 de mayo el pago de un dividendo de 0,50
euros por accin, que no hace efectivo hasta el 15 de julio.
La cotizacin de las acciones el 31 de diciembre de 2008 era del 130% y la del 2009 del 110%.
Ante la situacin de prdidas y las malas perspectivas del mercado se vende la totalidad de la
cartera el 30 de enero de 2010 al 100%.
SE PIDE:
Anotaciones contables correspondientes del inversor.
30/06/2008:
(*) Por la adquisicin de las acciones.
El 30 de junio de 2008 registraremos las acciones de DELTA, S.A. Segn la norma de
valoracin 9 2.3.1. dichas acciones se valorarn inicialmente por su valor razonable que, ser el
precio de la transaccin que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada.
inversin.
acciones de DELTA, S.A. (cartera de negociacin) (700x10x120% 350)
12
350
a
Tesorera (57)
8.412
(700x10x120% + 12)
(*) 15 de julio de 2008 se hace efectivo el dividendo:

350 (57) Tesorera
a
350
(*) 31/12/2008. Cierre del ejercicio ajuste a valor razonable:

Valor contable:
8.050
1.050
acciones de DELTA, S.A. (cartera de negociacin)
a
1.050
Curso2014/2015
pp. 28
DELTA, S.A. (cartera de negociacin)
8.050
1.050
Saldo deudor: 9.100
31/12/2008:
Balance:
Activo:
DELTA,S.A. (cartera de negociacin): 9.100
(7630) Beneficios de cartera de negociacin: 1.050
(*) 31/12/2009. Cierre del ejercicio ajuste a valor razonable:
A cierre del ejercicio 2009 observamos que la cotizacin se ha visto reducida. La norma de
Valor contable:
9.100
1.400
1.400 (6630) Prdidas de cartera de negociacin
a
patrimonio, acciones de DELTA, S.A. (cartera de
negociacin) (540)
1.400
DELTA, S.A. (cartera de negociacin)
9.100
1.400
Saldo deudor: 7.700
Curso2014/2015
S.D.: 7.700
pp. 29
31/12/2009:
Balance:
Activo:
DELTA,S.A. (cartera de negociacin): 7.700
(6630) Prdidas de cartera de negociacin: 1.400
30/01/2010. Venta las acciones de DELTA, SA.
7.000 (57) Tesorera
a
patrimonio, acciones de DELTA, S.A. (cartera de
negociacin) (540)
7.700
700 (666) Prdidas en participaciones y valores representativos de deuda
31/12/2010:
(666) Prdidas en participaciones y valores representativos de deuda 700
Curso2014/2015
pp. 30

MICAN, S.A. adquiere en mayo de 2007, 1.000 acciones de CRISAL, S.A. Su cotizacin a
dicha fecha ascenda a 8 /accin. En concepto de gastos de transaccin hemos desembolsado el
1% del correspondiente importe. Adems la sociedad CRISAL, S.A. haba anunciado en abril el
pago de un dividendo de 0,10 /accin con cargo al beneficio del ejercicio 2006 que no hace
efectivo hasta junio de 2007.
Los ttulos cotizaban a cierre del ejercicio 2007 a 7,70 /accin y en 2008 a 8,10 /accin.
El 5 de junio de 2009 vende las acciones de CRISAL, S.A. por valor de 8,40 /accin.
Registrar en el libro diario de la sociedad MICAN, S.A. las inversiones financieras desde la
ptica de su clasificacin como cartera de negociacin.
Solucin:
Mayo de 2007:
(*) Por la adquisicin de ttulos.
En mayo de 2007 registraremos las acciones de CRISAL, S.A. Segn la norma de
valoracin 9 2.3.1. dichas acciones se valorarn inicialmente por su valor razonable que, ser el
precio de la transaccin que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada.
inversin.
x
7.900 (540) Inversiones financieras a corto plazo
en instrumentos de patrimonio: Acciones
de CRISAL, S.A.
(1.000 x 8 0,10x 1.000)
80
a
[1% x 8.000]
x Tesorera
100
8.080
(*) Junio / 2007 se hace efectivo el dividendo.
1000
x
a
x
(57) Tesorera

Curso2014/2015
100
pp. 31
Valor contable:
7.900
Valor razonable (a 31/12/2007):
7.700
200
(6630) Prdida
negociacin
de
200
cartera
x
de a

de CRISAL, S.A.
200
como se ve en su cuenta del mayor:
de CRISAL, S.A.
7.900
200
Saldo deudor: 7.700
31/12/2007:
Balance:
Activo:
(540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio: Acciones de
CRISAL, S.A.: 7.700
(*)31/12/2008 Cierre del ejercicio ajuste a valor razonable:
Valor contable:
7.700
8.100
Diferencia (Beneficio):
400
400
x
(540) Inversiones financieras a corto plazo a
en instrumentos de patrimonio: Acciones de
CRISAL, S.A.
x
(7630) Beneficios de cartera de

negociacin
400
como se ve en su cuenta del mayor:
Curso2014/2015
pp. 32

de CRISAL, S.A.
7.700
400
Saldo deudor: 8.100
31/12/2008:
Balance:
Activo:
(540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio: Acciones de
CRISAL, S.A.: 8.100
(7630) Beneficios de cartera de negociacin: 400
(*) 5 de junio de 2008. Venta de las acciones de CRISAL, S.A.
x
a (540) Inversiones financieras a corto plazo
8.400 (57) Tesorera
en instrumentos de patrimonio: Acciones de
[1.000x8,40
CRISAL, S.A.
a (766) Beneficios en participaciones y
valores representativos de deudas
31/12/2009:
(766) Beneficios en participaciones y valores representativos de deuda: 300
Curso2014/2015
8.100
300
pp. 33
2.4.3. ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA

VALORACIN INICIAL
Los activos financieros disponibles para la venta se valorarn inicialmente por su valor
razonable que, salvo evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al
valor razonable de la contraprestacin entregada, ms los gastos de transaccin que le sean
directamente atribuibles.
Los activos financieros disponibles para la venta, segn recoge la Norma de valoracin 9 2.6.1.,
se valorarn inicialmente por su valor razonable que, salvo evidencia en contrario,
atribuibles
Formar parte de la valoracin inicial el importe de los derechos preferentes de
suscripcin y similares que, en su caso, se hubiesen adquirido.
VALORACIN POSTERIOR
Los activos financieros disponibles para la venta se valorarn por su valor razonable, sin deducir
los gastos de transaccin en que se pudiera incurrir en su enajenacin. Los cambios que se
produzcan en el valor razonable se registrarn directamente en el patrimonio neto hasta que el
activo financiero cause baja del balance o se deteriore, momento en que el importe as
reconocido se imputar a la cuenta de prdidas y ganancias.
En la valoracin posterior de los activos financieros disponibles para la venta se
valorarn por su valor razonable, sin deducir los gastos de transaccin en que se
pudiera incurrir en su enajenacin. Los cambios que se produzcan en el valor
razonable se registrarn directamente en el patrimonio neto, hasta que el activo
financiero cause baja del balance o se deteriore, momento en que el importe as
reconocido, se imputar a la cuenta de prdidas y ganancias.
Los ajustes de la cartera se llevan con contrapartida en el patrimonio neto, en las cuentas 900 y
800.
800. Prdidas en activos financieros disponibles para la venta (valor contable > valor
razonable)
900.Beneficios en activos financieros disponibles para la venta (valor contable < valor
razonable)
A cierre del ejercicio las cuentas 800 y 900 se cargarn y abonarn a la cuenta 133.
133. Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles para la venta
La cuenta 133 es una cuenta de patrimonio neto. Cuando el activo financiero cause baja del
balance o se deteriore, el importe reconocido en la cuenta 133 se imputar a la cuenta de
prdidas y ganancias:
(6632) Prdidas de disponibles para la venta
(7632) Beneficios de disponibles para la venta
A travs de las cuentas:
(902) Transferencia de prdidas de activos financieros disponibles para la venta.
Curso2014/2015
pp. 34
(802) Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta.

REGISTRO CONTABLE. ACTIVOS DISPONIBLES PARA LA VENTA
(*) Adquisicin de ttulos. Medicin inicial:
(250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio,
acciones de X S.A. (disponible para la venta)
a
Tesorera (57)
(*)Cierre del ejercicio. Ajuste a valor razonable.
Si el valor contable es mayor que el valor razonable:
(800) Prdidas en activos financieros disponibles para la venta
a
Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de
patrimonio, acciones de XS.A. (disponible para la venta) (250)
(133) Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles para la venta
a
Prdidas en activos financi. dispon. para la venta (800)
El movimiento de la cuenta 800. Prdidas en activos financieros disponibles para la venta es el
siguiente:
a. Se cargar por las variaciones negativas en el valor razonable de los activos financieros
clasificados como disponibles para la venta, incluidas las que se produzcan en caso de
reclasificacin, como abono a las cuentas de los correspondientes elementos patrimoniales.
b. Se abonar, al cierre del ejercicio, con cargo a la cuenta 133.
Si el valor contable es menor que el valor razonable:
(250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de X, S.A.
a
Beneficios en activos financieros disponibles para la
venta (900)
(900) Beneficios en activos financieros disponibles para la venta
a
Ajustes por valoracin en activos financieros
disponibles para la venta (133)
El movimiento de la cuenta 900. Beneficios en activos financieros disponibles para la venta es
el siguiente:
a. Se abonar por las variaciones positivas en el valor razonable de los activos financieros
clasificados como disponibles par al venta, incluidas las que se produzcan en caso de
reclasificacin, con cargo las cuentas de los correspondientes activos financieros.
b. Se cargar, al cierre del ejercicio, con abono a la cuenta 133.
A 31 de diciembre, el activo queda valorado por su valor razonable.
Curso2014/2015
pp. 35
Suponemos que al ejercicio siguiente vendemos las acciones:
1. Ajuste a valor razonable que coincide con el precio de venta.

Si el valor contable es mayor que el valor razonable (precio de venta):
a
patrimonio, acciones de XS.A. (disponible para la venta) (250)
Si el valor contable es menor que el valor razonable (precio de venta):
(250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de X, S.A.
a
venta (900)
2. Por la venta de las acciones:

(57) Tesorera
a
patrimonio, acciones de X, S.A. (disponible para la venta) (250)
3. Al producirse la baja o enajenacin, por el saldo acumulado en el estado de cambios en el

patrimonio neto:
Si el precio de adquisicin de las acciones es menor que el precio de venta, por la
diferencia:
(802) Transferencia de beneficios de activos financieros disponibles para la venta
a
Beneficios en activos financieros disponibles para
la venta (7632)
El movimiento de la cuenta 802 es el siguiente:
a. Se cargar en el momento en que se produzca la baja o enajenacin del activo financiero
disponible para la venta, por el saldo positivo acumulado en la patrimonio neto con abono a
la cuenta 7632.
b. Se abonar, al cierre del ejercicio, con cargo a la cuenta 133.
Si el precio de adquisicin de las acciones es mayor que el precio de venta, por la
diferencia:
a
Transferencia de prdidas de activos financieros
El movimiento de la cuenta 902 es el siguiente:
a. Se abonar en el momento en que se produzca la baja o enajenacin del activo financiero
disponible para la venta, por el saldo negativo acumulado en la patrimonio neto con cargo a
al cuenta 6632.
b. Se cargar, al cierre del ejercicio, con abono a la cuenta 133.
4. Las cuentas 802 902 y 800 900 se saldan con cargo o abono a la cuenta 133. Ajustes por
valoracin en activos financieros disponibles para la venta (1330).
Curso2014/2015
pp. 36
VALORACIN INICIAL Y POSTERIOR DE ACTIVOS FINANCIEROS, PGC

CATEGORAS
VALORACIN INICIAL
VALORACIN
POSTERIOR
Inversiones mantenidas hasta el

vencimiento
Precio de la transaccin +
costes de transaccin
Coste amortizado
Activos financieros disponibles

para la venta
Precio de la transaccin +
costes de transaccin
Valor razonable cambios en

patrimonio neto (1)
Activos financieros mantenidos

para negociar
Precio de la transaccin
(costes de transaccin a
prdidas y ganancias)
Valor razonable cambios en

prdidas y ganancias
(1) Excepto aquellos instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no se puede determinar
de manera fiable, que se valorarn por su coste.
Curso2014/2015
pp. 37
CASO 9. ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA

Registrar en el libro diario de la sociedad ROJO, S.A. todas las incidencias de la operacin
descrita en los ejercicios 2007 y 2008, desde la ptica de su clasificacin como activos
financieros disponibles para la venta (Caso 5).
(*) Mayo de 2007. Adquisicin de ttulos. Medicin inicial:
En mayo del 2007 registraremos las acciones de BLANCO, S.A. (activos financieros
disponibles para la venta). Segn la norma de valoracin 9 2.6.1. dichas acciones se valorarn
inicialmente por su valor razonable que, ser el precio de la transaccin que equivaldr al valor
razonable de la contraprestacin entregada ms los gastos de transaccin que les sean
directamente atribuibles
8.080 (250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio,
acciones de BLANCO, S.A. (disponible para la venta)
a
Tesorera (57)
8.080

valoracin 9 2.6.2. del BPGC establece que para la valoracin posterior de este tipo de activos
financieros tomamos su valor razonable. Los cambios que se produzcan en el valor razonable se
imputarn en el patrimonio neto, hasta que el activo financiero cause baja del balance o se
deteriore, momento en que el importe as reconocido, se imputar a la cuenta de prdidas y
ganancias.
Valor contable:
8.080

380
380
380

a
patrimonio, acciones de BLANCO, S.A. (disponible para la
venta) (250)
380
(1330) Ajustes por valoracin en activos financieros para la venta
a
Prdidas en act. fin. dispon. para la venta (800) 380
(250) Inversiones financieras a largo plazo
BLANCO, S.A. (disponible para la venta)
8.080
380
S.D.: 7.700
Curso2014/2015
pp. 38
31/12/2007:
Balance:
Activo:
(250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de
BLANCO,S.A. (disponible para la venta): 7.700
Patrimonio neto:
(1330) Ajustes por activos financieros para la venta: 380 (negativo en patrimonio neto)
5/06/2008 Vende las 1000 acciones de BLANCO, S.A.
Con carcter previo a la venta ajuste a valor razonable.
Valor contable:
Valor razonable (precio de venta):
7.700
8.000
300
300 (250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de

BLANCO, S.A. (disponible para la venta)
a
venta (900)
300

8.000 (57) Tesorera
a
patrimonio, acciones de BLANCO, S.A.
(disponible para la venta) (250)
8.000

patrimonio neto:
Precio de adquisicin de las acciones: 8.080
Precio de venta: 8.000
Diferencia (prdida): 80
80 (6632) Prdidas en activos financieros disponibles para la venta
a
Transferencia de prdidas de activos financieros
disponibles para la venta (902) 80
4. Saldan las cuentas de los grupos 8 y 9 y la cuenta 1330.
80 (902) Transferencia de prdidas de activos financieros disponibles para la venta
300 (900) Beneficios en activos financieros disponibles para la venta (900)
a
Ajustes por activos financieros para la venta (1330) 380
(6632) Prdidas de disponibles para la venta: 80
Curso2014/2015
pp. 39

ALFA, S.A. adquiere el 1 de octubre de 2007, 2.000 acciones de OMEGA, S.A. al precio
de 61 euros por accin. OMEGA, S.A. haba acordado la distribucin de un dividendo con
cargo a los resultados del 2006 de 1 / accin, que har efectivo el 15 de diciembre de 2007.
La cartera se clasifica como disponible para la venta.
El 31 de diciembre de 2007 la cotizacin es de 66 euros.
El 1 de diciembre de 2008 se venden las acciones por 72 euros accin.
SE PIDE:
Anotaciones contables correspondientes a la cartera de inversiones.
01/10/2007:
Se valorarn por el valor razonable de la contraprestacin entregada, del que forman parte los
gastos y excluiremos los dividendos devengados en el momento de la adquisicin.
acciones de OMEGA, S.A. (disponible para la venta) (2.000 x (61-1))
2.000 (545) Dividendo a cobrar (2.000x1)
a
Tesorera (57)
122.000
(*) 15/12/2008 se hace efectivo el dividendo:

2.000 (57) Tesorera
a
2.000

valoracin 9 2.6.2. del BPGC establece que para la valoracin posterior de este tipo de activos
imputarn en el patrimonio neto, hasta que el activo financiero cause baja del balance o se
deteriore, momento en que el importe as reconocido, se imputar a la cuenta de prdidas y
ganancias.
Valor contable:
120.000

12.000
12.000 (250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de

OMEGA S.A. (disponible para la venta)
a
venta (900)
12.000
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pp. 40
(*) Al cierre por la regularizacin de los grupos 8 y 9.

12.000 (900) Beneficios en activos financieros disponibles para la venta
a
12.000
31/12/2007:
Balance:
Activo:
(250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de
OMEGA, S.A. (disponible para la venta): 132.000
Patrimonio neto:
(133) Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles para la venta: 12.000
Valor contable:
132.000
Valor razonable (precio de venta):
144.000
12.000
OMEGA, S.A. (disponible para la venta)
a
venta (900)
12.000
144.000 (57) Tesorera
a
patrimonio, acciones de OMEGA, S.A. (disponible para la venta) (250) 144.000
patrimonio neto:
Precio de venta:
144.000
24.000
24.000 (802) Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta

a
Beneficios de disponibles para la venta (7632) 24.000
12.000 (900) Beneficios en activos financieros disponibles para la venta (900)
12.000 (133) Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles para la venta
a Transferencia de beneficios en activos financieros
24.000
(7632) Beneficios de disponibles para la venta: 24.000
Curso2014/2015
pp. 41

LOSA adquiere 500 acciones de PENTA, S.A. de 10 euros de valor nominal a 11euros accin.
La operacin se efecta el 30 de marzo del 2008. Los gastos de la operacin fueron de 200
euros.
Al cierre del ejercicio 2008 las acciones cotizaban a 10 euros.
Se venden los ttulos en el 2009 por 12 euros.
SE PIDE: Las anotaciones contables correspondientes a las inversiones financieras en LOSA.
30/03/2008:
Se valorarn por el valor razonable de la contraprestacin entregada, del que forman parte los
gastos y excluiremos los dividendos devengados en el momento de la adquisicin.
acciones de PENTA, S.A. (disponible para la venta) (2.000 x (61-1))
a
Tesorera (57)
5.700
31/12/2008:
(*) Al cierre del ejercicio por el ajuste a valor razonable.
A cierre del ejercicio 2008 observamos que la cotizacin ha disminuido. La norma de
valoracin 9 PGC establece que para la valoracin posterior de este tipo de activos financieros
tomamos su valor razonable. Los cambios que se produzcan en el valor razonable se imputarn
en el patrimonio neto, hasta que el activo financiero cause baja del balance o se deteriore,
momento en que el importe as reconocido, se imputar a la cuenta de prdidas y ganancias.
Valor contable:
5.700
Valor razonable (a 31/12/2008):5.000 (500 x10)

700
Diferencia (Prdidas):
700
a
patrimonio, acciones de PENTA, S.A. (disponible para la
venta) (250)
700

700 (133) Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles para la venta
a Prdidas en activos financi. dispon. para la venta (800) 700
31/12/2008:
Balance:
Activo:
(250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de PENTA,
S.A. (disponible para la venta): 5.000
Patrimonio neto:
(133) Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles para la venta: (700)
Ejercicio 2009: (*) Por la venta de las acciones.
Curso2014/2015
pp. 42
1. Ajuste de la inversin a valor razonable que coincide con el precio de venta.

PENTA, S.A. (disponible para la venta)
venta (900)
1.000
El valor contable 10 euros por accin es menor que el valor razonable de 12.
2) Por la venta de las acciones.
6.000 (57) Tesorera
a
patrimonio, acciones de PENTA, S.A. (disponible para la venta) (250) 6.000
patrimonio neto:
Precio de venta:
6.000
300
300 (802) Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta

a
Beneficios de disponibles para la venta
a
a Transferencia de beneficios en activos financieros
300
700
300

(7632) Beneficios de disponibles para la venta: 300
Curso2014/2015
Tema 3. Sociedad annima (I). Constitucin
pp. 1
TEMA 3. SOCIEDAD ANNIMA (I). CONSTITUCIN

3.1.- Regulacin legal.
3.2.- Caractersticas generales.
3.3.- Constitucin de la sociedad annima.
3.4.- Sistemas de fundacin.
3.1. REGULACIN LEGAL
Las sociedades annimas se rigen por el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital,
aprobado por Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio.
3.2. CARACTERSTICAS GENERALES
El desarrollo de la sociedad annima tiene lugar en el siglo XIX, aunque tambin es cierto que en
siglos anteriores ya haba sociedades que reunan caractersticas de las actuales sociedades
annimas. Las sociedades annimas surgieron por la necesidad de conseguir grandes capitales para
acometer empresas de gran importancia y fuertes riesgos, pues las sociedades personalistas
existentes tales como colectivas o comanditarias, no podan satisfacer, dadas sus limitaciones, las
necesidades de stas grandes empresas, por lo que fue necesario buscar nuevas formas jurdicas
que permitieran obtener los recursos financieros con los que poder crear empresas de un tamao
adecuado a la nueva concepcin empresarial. Es decir, esta obtencin de elevados recursos sera a
travs de las pequeas aportaciones de mltiples socios, limitando al mismo tipo su
responsabilidad a las cantidades aportadas.
Concepto. Caractersticas.
El artculo 1 apartado 3 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital establece que en
la sociedad annima el capital, que estar dividido en acciones, se integrar por las aportaciones
de todos los socios, quienes no respondern personalmente de las deudas sociales.
Del concepto anteriormente transcrito se desprenden, las principales notas caractersticas de las
sociedades annimas:
- La sociedad annima es, ante todo, una sociedad capitalista, en la que prcticamente para nada
importan las condiciones personales de los socios, tomndose nicamente en consideracin la
parte de capital que le corresponde a cada uno de ellos y que ser objeto de su aportacin
efectiva.
- Es una sociedad por acciones. El capital est dividido en acciones, que son ttulos-valor que
representan una parte alcuota del capital social o, lo que es lo mismo una proporcin
constante del mismo. Las acciones confieren a su titular la condicin de socio y, por tanto, la
de propietario de la sociedad en proporcin al capital aportado.
- La responsabilidad de los socios es limitada. Cada socio se compromete simplemente a
desembolsar efectivamente el total importe de las acciones suscritas, pero sin posterior
responsabilidad en relacin a las deudas sociales. Los acreedores de la sociedad solamente
podrn dirigirse contra sta para el cumplimiento de sus obligaciones, pero nunca podrn
dirigirse su accin contra los socios.
Siguiendo lo articulado en la Ley de Sociedades de Capital se perfilan otros rasgos de la sociedad
annima que pueden concretarse en:
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pp. 2
Denominacin de la sociedad. La sociedad no podr adoptar una denominacin idntica a la de

cualquier otra sociedad preexistente (artculo 7 del TRLSC). En la denominacin de la
sociedad annima deber figurar necesariamente la indicacin Sociedad Annima o su
abreviatura S.A. (artculo 6, apartado 2 del TRLSC).
La sociedad annima, cualquiera que sea su objeto, tendr siempre carcter mercantil (art. 2
del TRLSC).
El capital mnimo para constituir una sociedad annima ser de 60.000 euros y se expresar
precisamente en esa moneda (art. 4, apartado 2 del TRLSC).
Domicilio y nacionalidad. Se considerarn sociedades annimas espaolas aquellas que tengan
su domicilio social en territorio espaol con independencia de su lugar de constitucin. La
sociedad fijar su domicilio dentro del territorio espaol en el lugar en que se halle el centro de
su efectiva administracin y direccin, o en el que radique su principal establecimiento o
explotacin (art. 8 y 9 del TRLSC).
En resumen el auge alcanzado por este tipo de sociedades se debe a las ventajas que presenta en
relacin con las sociedades personalistas, entre las que podemos destacar las siguientes:
- En primer lugar, la limitacin de la responsabilidad de los socios que hace que el riesgo
asumido por el inversor sea ampliamente compensado por las expectativas de beneficio.
- En segundo lugar, la estabilidad es mucho mayor en este tipo de sociedades, ya que ni el
fallecimiento, separacin o quiebra de cualquiera de sus socios implica la disolucin de la
sociedad, como ocurra en el caso de sociedades personalistas, al ser completamente
independiente la vida social de la de los socios.
- En tercer lugar, la transmisin de las acciones puede realizarse por los socios, sin el
consentimiento de los dems socios, etc.
Los inconvenientes:
Compleja organizacin.
Numerosos requisitos legales.
3.3. CONSTITUCIN DE LA SOCIEDAD ANNIMA

La sociedad annima como toda sociedad se concibe como un contrato entre los socios de carcter
pblico, por lo que se requiere escritura pblica (ante Notario) del acuerdo social y nace como
persona jurdica a la vida de relacin por la inscripcin en un registro tambin pblico, como es el
Registro Mercantil.
Requisitos formales:
Los requisitos de carcter formal para constituirse son la escritura pblica y la inscripcin de
sta en el Registro Mercantil (art. 20 TRLSC). La inscripcin de la sociedad se publicar en el
Boletn Oficial del Registro Mercantil, (BORM).
Las Fases de constitucin de la sociedad annima son:
1. Otorgamiento de la escritura social y redaccin de los estatutos.
2. Aportacin de capital.
3. Inscripcin de la sociedad en el Registro Mercantil.
Curso2014/2015
pp. 3
Fase 1. Otorgamiento de la escritura social y redaccin de los estatutos.

La escritura social y los estatutos son diferentes an cuando estos ltimos formen parte de la
primera. La escritura social representa el documento del contrato de creacin de la sociedad.
Dentro de la escritura vendrn recogidos los estatutos sociales, que constituyen el reglamento
de rgimen interno de la sociedad, es decir, la norma interna que regula su funcionamiento.
En los artculos 22 y 23 del TRLSC se detalla el contenido de la escritura de constitucin y de
los estatutos respectivamente.
Fase 2. Aportacin de capital.
Por lo que respecta a la aportacin del capital, en una sociedad annima, como ya se ha
sealado anteriormente, el capital social no podr ser inferior a 60.000 (artculo 4 TRLSC).
Adems hay que tener en cuenta lo dispuesto en el artculo 79 del TRLSC que establece que:
las acciones en que se divida el capital de una sociedad annima debern estar ntegramente
suscritas por los socios, y desembolsado, al menos, en una cuarta parte el valor nominal de
cada una de ellas en el momento de otorgar la escritura de constitucin de la sociedad.
Ser nula la emisin de acciones que no respondan a una efectiva aportacin patrimonial a la
sociedad (art. 59 TRLSC). Slo se entregarn acciones a cambio de bienes o derechos
patrimoniales susceptibles de valoracin econmica, nunca podrn ser objeto de aportacin el
trabajo o los servicios (art. 58 TRLSC).
Podrn emitirse acciones por una cifra superior a su valor nominal, en cuyo caso la diferencia
existente entre el valor de emisin y el nominal, denominada prima de emisin, deber
desembolsarse ntegramente en el momento de la suscripcin de las acciones.
El artculo 59, en su apartado 2, establece que No podrn emitirse acciones por una cifra
inferior a la de su valor nominal. Ser lcita la emisin de acciones con prima de emisin. La
prima de emisin deber satisfacerse ntegramente en el momento de la suscripcin (artculo
298 del TRLSC).
Fase 3. Inscripcin en el Registro Mercantil.
En la ltima fase segn lo previsto en el artculo 20 del Texto Refundido de la Ley de
Sociedades de Capital que: La constitucin de las sociedades de capital exigir escritura
pblica, que deber inscribirse en el Registro Mercantil. Desde el momento en que sea
inscrita, la sociedad adquirir personalidad jurdica y, hasta entonces, no podrn entregarse
ni transmitirse las acciones (art. 33 y 34 TRLSC).
3.4. SISTEMAS DE FUNDACIN.
La sociedad annima se constituye:
- por contrato entre dos o ms personas o
- en forma sucesiva por suscripcin pblica de acciones (artculo 19 del TRLSC).
Pero se entender constituida y con personalidad jurdica cuando se inscriba en el Registro
Mercantil (artculo 20 TRLSC).
En los dos sistemas ha de estar el capital totalmente suscrito y desembolsado al menos en una
cuarta parte, exigencia totalmente ineludible en la Ley. El capital social mnimo exigido por el
Curso2014/2015
pp. 4
TRLSC en su artculo 4 ha de ser de sesenta mil euros, para poder constituir una sociedad
annima, por cualquiera de los dos procedimientos anteriores.
3.4.1. FUNDACIN SIMULTNEA O POR CONVENIO ENTRE LOS SOCIOS
FUNDADORES.
- La sociedad se funda en un solo acto, por convenio entre los fundadores. Sern fundadores las
personas que otorguen la escritura social y suscriban todas las acciones (art. 21 TRLSC). En este
sentido, son fundadores las personas fsicas o jurdicas que otorguen la escritura social, suscriban
la totalidad de las acciones y desembolsan como mnimo el 25% del valor nominal de las acciones
y el total de la prima.
- Los fundadores son los socios originarios, con los que nace la sociedad. El fundador puede ser
persona fsica o jurdica.
- Los socios fundadores podrn reservarse una serie de derechos de carcter econmico respecto
de los futuros accionistas de la sociedad, pero para que estas ventajas no sean abusivas y graven
excesivamente a la sociedad, la ley uniforma la limitacin de las ventajas de las que pueden
disfrutar. Los privilegios que se otorgan a dichos ttulos aparecen recogidos en el art. 27 del
TRLSC:
- Cuanta anual mxima: el 10% del beneficio neto obtenido segn balance, una vez deducida la
cuota destinada a reserva legal,
- Perodo mximo de 10 aos.
El beneficio neto es el beneficio despus de impuestos que contablemente coincide con el saldo de
la partida (129) Resultados del ejercicio, pues el impuesto es un gasto, que figura en la partida
(630) Impuestos sobre beneficios y el beneficio contable es, por tanto, el beneficio despus de
impuestos.
Estos derechos reconocidos a los fundadores podrn incorporase a ttulos nominativos distintos de
las acciones, con caractersticas especiales, que se denominarn Partes o bonos de fundador o
cualquier otra denominacin que los interesados quieran darle; puesto que la nica exigencia legal
es que estos ttulos, sean en todo caso distintos de las acciones.
- Los fundadores respondern solidariamente frente a la sociedad, los accionistas y los terceros, de
la constancia en la escritura de constitucin de las menciones exigidas por la ley, de la exactitud de
cuantas declaraciones hagan en ella y de la adecuada inversin de los fondos destinados al pago de
los gastos de constitucin (artculo 30 TRLSC).
Problemtica contable de la fundacin simultnea:
1) Por la constitucin de la sociedad. El caso ms corriente de la constitucin de una sociedad
annima es la emisin de acciones por el nominal, ya que la emisin con prima es ms propia
de las ampliaciones de capital que de una constitucin y la emisin bajo la par est prohibida
por la Ley.
(190) Acciones emitidas
Curso2014/2015
Capital emitido pendiente de

inscripcin (194) (Nm. acciones * valor de emisin)
pp. 5
(190) Acciones emitidas: Capital social y, en su caso, prima de emisin o asuncin de acciones o
participaciones emitidas y pendientes de suscripcin. Figurar en el pasivo corriente del balance,
con signo negativo.
(194) Capital emitido pendiente de inscripcin: Capital social y, en su caso, prima de emisin o
asuncin de acciones o participaciones emitidas y pendientes de inscripcin en el Registro
Mercantil. Figurar en el pasivo corriente del balance.
Valor de emisin = valor nominal + prima de emisin

2) Por la suscripcin de la totalidad de acciones y desembolso:
(103) Socios por desembolsos no exigidos
(Parte pendiente de desembolso = dividendo pasivo.
Mximo desembolso pendiente: 75% valor nominal)
(57) Tesorera
(Parte desembolsada)
a
Acciones emitidas (190)
(103) Socios por desembolsos no exigidos: Capital social escriturado pendiente de desembolso.
Figurar en el patrimonio neto, con signo negativo, minorando la cifra de capital social.
3) Inscripcin en el Registro Mercantil:

(194) Capital emitido pendiente de inscripcin
a
Capital social (100)
(Nm. acciones * valor nominal)
a
Prima de emisin (110)
(Nm. acciones * (VE- VN))
El PGC tambin menciona la cuenta (150) Acciones o participaciones a largo plazo

contabilizadas como pasivos, que hace referencia al capital escriturado en las sociales que revistan
forma mercantil que, deba contabilizarse como pasivo financiero. En particular, determinadas
acciones rescatables y acciones o particiones sin voto.
(100) Capital social: Capital escriturado en las sociedades que revistan forma mercantil, salvo
cuando atendiendo a las caractersticas econmicas de la emisin deba contabilizarse como pasivo
financiero.
(110) Prima de emisin: Aportacin realizada por los accionistas o socios en el caso de emisin y
colocacin de acciones o participaciones a un precio superior a su valor nominal.
4) Por los gastos necesarios para constituir la sociedad.

- Gastos de constitucin: Gastos de naturaleza jurdico formal, necesarios para la creacin de
una empresa, tales como: honorarios de letrados, notarios y registradores; impresin de
memorias, boletines y ttulos; tributos del Estado, provincia y municipio; publicidad;
comisiones y otros gastos de colocacin de ttulos.
(113) Reservas voluntarias
Tesorera
15.800
Gastos de primer establecimiento: Gastos de naturaleza econmica originados hasta la puesta

en marcha del negocio, incluyendo conceptos como: gastos de viaje; estudios previos de
naturaleza tcnica y econmica; publicidad de lanzamiento; captacin, adiestramiento y
distribucin del personal, etc.
(62) Servicios profesionales independientes a
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Tesorera
15.800
pp. 6
5) A medida que se va exigiendo a los socios completar el desembolso de las acciones por ellos
suscritas:
(558) Socios por desembolsos exigidos
Socios por desembolsos no exigidos (103)
(558) Socios por desembolsos exigidos: Capital social escriturado, pendiente de

desembolso, cuyo importe ha sido exigido a los accionistas o partcipes. Figurar en el
activo corriente del balance.
6) A medida que se vayan realizando los respectivos desembolsos se ir registrando el asiento:
(57) Tesorera
Socios por desembolsos exigidos (558)
Bonos de fundador:
Para terminar, ya sabemos que los bonos de fundador, son los ttulos que recogen los
derechos econmicos que pueden reservarse los fundadores como retribucin por la labor realizada
en la constitucin de la sociedad, cuyo valor en conjunto no exceda del 10% de los beneficios
netos segn balance, una vez deducida la cuota destinada a reserva legal, y por un perodo mximo
de 10 aos.
La existencia de estos ttulos se registrar contablemente mediante una anotacin en la
Memoria en la que se indicar el porcentaje sobre los beneficios que se reservan y el perodo de
tiempo durante el que podrn ejercer ese derecho. Por otra parte, la existencia de ttulos tambin
podra reflejarse a travs de cuentas de orden, en cuyo caso el registro sera el siguiente. En cuyo
caso su registro sera el siguiente:
Bonos de fundador
Derechos de fundador
No obstante, cuando al finalizar el ejercicio, se reparte el beneficio y se reconocen a los

fundadores dichas ventajas:
(129) Resultados del ejercicio a
C/C con socios y administradores (552)
Cuando lo reciben:
(552) C/C con socios y administradores
a
Tesorera
CASO 1.
El 1 de enero de 2012 tres sociedades deciden la constitucin de una sociedad annima con un
capital de 200.000 , dividido en acciones de 10 de valor nominal.
El 15 de enero de 2012 estas acciones fueron suscritas y desembolsadas de la forma que indicamos
a continuacin (las aportaciones sern dinerarias):
Acciones suscritas
Desembolso mnimo
Sociedad A
10.000 acciones
50% de su valor nominal
Sociedad B
6.000 acciones
Mnimo legal
Sociedad C
4.000 acciones
60% de su valor nominal
El 1 de febrero, la sociedad fue inscrita en el Registro Mercantil.
La sociedad ha satisfecho para dar comienzo a sus operaciones los siguientes gastos:
Gastos notariales: 9.300 euros. Publicidad de lanzamiento: 6.500 euros.
Curso2014/2015
pp. 7
Los fundadores se han reservado unas ventajas econmicas del 5% del beneficio durante tres aos.
El 1 de diciembre la sociedad exige un dividendo pasivo del 25% del valor nominal de cada
accin, que se cobra el 15 de diciembre.
Al final del primer ejercicio se conoce que los resultados han ascendido a 30.000 euros una vez
descontada la cuanta de la reserva legal.
Se pide:
Contabilidad de la sociedad.
Contabilidad del socio B. La cotizacin de las acciones al cierre del 2012 fue del 105% y
al cierre del 2013 del 102%, siendo calificadas por el inversor como activos financieros
disponibles para la venta.
Contabilidad del socio C que clasifica la inversin como cartera de negociacin.
(*) 01 / 01 / 2012. Por la constitucin de la sociedad.
200.000 (190) Acciones emitidas

inscripcin (194) (20.000 * 10)
200.000
(*) 15 / 01 / 2012. Por la suscripcin de la totalidad de acciones y desembolso:

111.000 (103) Socios por desembolsos no exigidos
a
Acciones emitidas (190) 200.000
Desembolso
Sociedad A: 10.000 acc.
10.000x10x50% = 50.000
Sociedad B: 6.000 acc.
6.000x10x25% = 15.000
Sociedad C: 4.000 acc.
4.000x10x60%= 24.000
89.000
(*) 01 / 02 / 2012. Inscripcin en el Registro Mercantil:
Pendiente de desembolso
10.000x10x50% = 50.000
6.000x10x75% = 45.000
4.000x10x40% = 16.000
111.000
200.000 (194) Capital emitido pendiente de inscripcin

a
Capital social (100) 200.000
(20.000x10)
(*) Por los gastos necesarios para constituir la sociedad:

9.300 (113) Reservas voluntarias
6.500 (62) Servicios profesionales independientes

a
Tesorera
9.300
Tesorera
6.500
(*) Anotacin en Memoria. La existencia de estos ttulos se registrar contablemente mediante una
anotacin en la Memoria en la que se indicar el porcentaje sobre los beneficios que se reservan y
el perodo de tiempo durante el que podrn ejercer ese derecho. Por otra parte, la existencia de
ttulos tambin podra reflejarse a travs de cuentas de orden, en cuyo caso el registro sera el
siguiente:
Bonos de fundador
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(*) 01 / 12 / 2012. La sociedad exige un dividendo del 25% del nominal de cada accin: (20.000
acciones x 10 x 25%)
50.000 (558) Socios por desembolsos exigidos
a
Socios por desemb. no exigidos (103) 50.000
(*) 15 / 12 / 2012. Por el pago del dividendo pasivo:

a
Socios por desembolsos exigidos (558) 50.000
Despus de hacer este asiento queda pendiente 61.000 .

Sociedad A: 10.000 acc.
10.000 x 10 x (50% - 25%) = 25.000
Sociedad B: 6.000 acc.
6.000 x 10 x (75% - 25%) = 30.000
Sociedad C: 4.000 acc.
4.000 x 10 x (40% - 15%) = 6.000
61.000
9. Cuando se reparta el beneficio:
3.000 (129) Resultados del ejercicio
C/C con socios y administr. (552) 3.000
Contabilidad de la sociedad B.
(*) Adquisicin de las participaciones:
60.000
(250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio

a Tesorera (57) (6.000 x 10 x 25%)
a (259) Desembolsos pendientes sobre
participaciones en el patrimonio neto a largo
plazo (6.000 x 10 x 75%)
15.000
45.000
(*) 01 / 12 / 2012 Cuando la sociedad exige un dividendo pasivo del 25% del nominal:
15.000
(259) Desembolsos pendientes sobre participaciones en el patrimonio neto a

largo plazo
a (556)
Desembolsos
exigidos
sobre
participaciones en el patrimonio neto
15.000
(*) 15 / 12 / 2012. El dividendo es satisfecho por la sociedad B.

15.000
(556) Desembolsos exigidos sobre participaciones en el patrimonio neto

a (57) Tesorera
15.000
Despus de realizar este asiento, queda pendiente de que nos exijan el 50% del nominal de 6.000
acciones, esto es: 6.000 x 10 x 50% = 30.000
(*) 31 / 12 / 2012. Ajuste a valor razonable:
Valor contable: 60.000
Valor razonable: 63.000 / Diferencia: 3.000
3.000
3.000
(250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio

a (900) Beneficios en activos financieros
disponibles para la venta
3.000
(900) Beneficios en activos financieros disponibles para la venta

a (133) Ajustes por valoracin en activos
financieros disponibles para la venta
3.000
Curso2014/2015
pp. 9
31 / 12 / 2012:
Balance de situacin
(250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio: 63.000
(259) Desembolsos pendientes sobre participaciones en el patrimonio neto a largo plazo: (30.000)
Patrimonio neto:
Estado de cambios en el patrimonio neto
(900) Beneficios en activos financieros disponibles para la venta: 3.000

1.800
1.800

a (250) Inversiones financieras a largo plazo
en instrumentos de patrimonio
1.800
(133) Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles para la venta

a (800) Prdidas en activos financieros
disponibles para la venta
1.800
31 / 12 / 2013:
Balance de situacin
Patrimonio neto:
Estado de cambios en el patrimonio neto
(800) Prdidas en activos financieros disponibles para la venta: 1.800
Contabilidad de la sociedad C.
(*) Adquisicin de las participaciones:
40.000
(540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio

a Tesorera (57) (4.000 x 10 x 60%)
participaciones en el patrimonio neto a corto
plazo (4.000 x 10 x 40%)
24.000
16.000
(*) 01 / 12 / 2012 Cuando la sociedad exige un dividendo pasivo del 25% del nominal:
10.000

corto plazo
a (556)
Desembolsos
exigidos
sobre
10.000
(*) 15 / 12 / 2012. El dividendo es satisfecho por la sociedad C.

10.000

a (57) Tesorera
10.000
Despus de realizar este asiento, queda pendiente de que nos exijan el 35% del nominal de 4.000
acciones, esto es: 4.000 x 10 x 15% = 6.000
Valor razonable: 42.000 (4.000 x 10 x 105%) / Diferencia: 2.000
2.000
Curso2014/2015
pp. 10
(7630) Beneficios de cartera de negociacin
2.000
31 / 12 / 2012:
Balance de situacin
(549) Desembolsos pendientes sobre participaciones en el patrimonio neto a corto plazo: (6.000)
Cuenta de prdidas y ganancias
(7630) Beneficios de cartera de negociacin: 2.000

1.200

a (540) Inversiones financieras a corto plazo
1.200
31 / 12 / 2013:
Balance de situacin
(549) Desembolsos pendientes sobre participaciones en el patrimonio neto a corto plazo: (6.000)
Cuenta de prdidas y ganancias
PREGUNTAS TEST EXMENES:

1. En relacin a los bonos de fundador:
a. Otorga a sus beneficiarios una serie de remuneraciones, cuyo valor en conjunto no exceda del 10% de
los beneficios netos segn balance, una vez deducido la cuota destinada a la reserva legal por un perodo
mximo de 10 aos.
b. Forman parte del capital de la sociedad annima.
c. Su reflejo contable se hace mediante una anotacin en cuenta de Balance en el Libro Diario de la S.A.
d. Todas las anteriores son correctas.
Solucin a.
2. La cuenta de Capital social refleja:
a. nicamente el importe del capital desembolsado.
b. El valor de emisin de las acciones.
c. Un pasivo exigible a corto plazo.
d. El capital escriturado en las sociedades que revisten forma mercantil.
Solucin d.
3. En la suscripcin de acciones se deber desembolsar como mnimo:
a. El 25% del valor nominal ms el 100% de la prima de emisin.
b. Unicamente el 25% del valor nominal.
c. El 25% del valor nominal ms el 25% de la prima de emisin.
d. El 25% del valor de emisin ms el 100% de la prima de emisin.
Solucin a.
Curso2014/2015
Tema 4. Sociedad annima (II). Aportaciones sociales
pp. 1
TEMA 4. SOCIEDAD ANNIMA (II). APORTACIONES SOCIALES

4.1. Dividendos pasivos.
4.2. Accionistas morosos.
4.3. Aportaciones no dinerarias.
4.4. Valoracin de las participaciones en capital derivadas de aportaciones no dinerarias.
4.1. DIVIDENDOS PASIVOS.
Parte del compromiso de aportacin de los socios an no desembolsada. Solo puede
corresponder al valor nominal de la accin (mximo 75% del mismo), pues la prima de emisin,
caso de existir, deber ser desembolsada al 100% en el momento de la suscripcin del ttulo.
Mientras la accin est parcialmente desembolsada, obligatoriamente ser nominativa, para que
la sociedad conozca quien tiene la obligacin de aportar los dividendos pasivos pendientes
(artculo 113, apartado 1 del TRLSC).
El accionista deber aportar a la sociedad la porcin del capital que hubiera quedado pendiente
de desembolso, en la forma y dentro del plazo previsto por los estatutos sociales. La exigencia
del pago de los dividendos pasivos se notificar a los afectados o se anunciar en el Boletn
Oficial del Registro Mercantil. Entre la fecha de envo de la comunicacin o la del anuncio y la
fecha del pago deber mediar, al menos, el plazo de un mes (art. 81TRLSC).
La sociedad emisora del capital posee un derecho de cobro sobre sus accionistas que
contablemente deber ser recogido en algunas de las siguientes cuentas:
103. Socios por desembolsos no exigidos.
558. Socios por desembolsos exigidos.
104. Socios por aportaciones no dinerarias pendientes.
103. Socios por desembolsos no exigidos.
Importe de los dividendos pasivos pendientes cuando estos sean en metlico y an no
hayan sido exigidos. El PGC seala capital social escriturado pendiente de
desembolso, excepto los desembolsos no exigidos correspondientes a los instrumentos
financieros cuya calificacin contable sea la de pasivo financiero. Figurar en el
patrimonio neto, con signo negativo, minorando la partida de capital social.
558. Socios por desembolsos exigidos (sobre acciones o participaciones ordinarias)
Importe de los dividendos pasivos en metlico y ya exigidos. El PGC seala capital
social escriturado, pendiente de desembolso, cuyo importe ha sido exigido a los
accionistas o partcipes. Se desglosarn con el debido desarrollo en cuentas de cinco
cifras, los desembolsos pendientes de mora. Figurar en el activo corriente del
balance
104. Socios por aportaciones no dinerarias pendientes.
Dividendos pasivos correspondientes a aportaciones en especie y an no
desembolsadas. El PGC seala capital social escriturado pendiente de desembolso que
corresponde a aportaciones no dinerarias, excepto las aportaciones pendientes que
correspondan a instrumentos financieros cuya calificacin contable sea la de pasivo
Curso2014/2015
pp. 2
financiero. Figurar en el patrimonio neto, con signo negativo, minorando la partida

de capital social.
4.2. ACCIONISTAS MOROSOS
Se encuentra el mora el accionista una vez vencido el plazo fijado por los Estatutos sociales para
el pago de la porcin de capital an no desembolsado o el acordado o decidido por los
administradores de la sociedad (artculo 82 TRLSC).
Mientras la accin se encuentre en mora el accionista perder los siguientes derechos (artculo
84 TRLSC):
- Pierde el derecho a voto,
- No podr percibir dividendos activos,
- Tampoco tendr derecho a la suscripcin preferente de nuevas acciones ni de obligaciones
convertibles.
Una vez abonado el importe de los dividendos pasivos junto con los intereses adeudados podr
el accionista reclamar el pago de los dividendos no prescritos, pero no podr reclamar la
suscripcin preferente, si el plazo para su ejercicio ya hubiere transcurrido.
Cuando el accionista se halle en mora la sociedad podr (artculo 84 del TRLSC):
- reclamar el cumplimiento de la obligacin de desembolso, con abono del inters legal y de
los daos y perjuicios causados por la morosidad,
- emitir duplicados de acciones y venderlos por cuenta y riesgo del accionista moroso, es
decir, podr imputrsele el resultado de la operacin. Si la venta no pudiese efectuarse, la
accin ser amortizada, con la consiguiente reduccin del capital, quedando en beneficio de
la sociedad las cantidades ya percibidas por ella a cuenta de la accin.
Problemtica contable:
(*) Exigibilidad del dividendo pasivo:
a
(*) Por el desembolso del dividendo pasivo, entrando parte de los ttulos en mora:
(57) Tesorera
(5589) Accionistas morosos
Socios por Desembolsos Exigidos (558)
(*) Por los gastos que pudiera ocasionar a la sociedad la mora del accionista. Los gastos
generados por la mora del accionista son repercutibles a ste aunque inicialmente les soporte la
sociedad, por ello les llevamos a incrementar la deuda de los accionistas con la sociedad,
aumentando la cuenta Accionistas morosos1.
Tesorera (57)
Algunos autores, les contabilizan como Gasto extraordinario, y una vez repercutido al moroso, corrigen
el gasto mediante una cuenta de ingreso que funcionara como correctora.
Curso2014/2015
pp. 3
Puede ocurrir:
1. La sociedad logra cobrar, bien por va ordinaria o por va ejecutiva:
(57) Tesorera
Accionistas morosos (5589)

(Dividendo pasivo no pagado + gastos repercutibles)
Otros ingresos financieros (769)

( Intereses de demora2)
2. La sociedad opta por la emisin de duplicados:

(*) Para proceder a la enajenacin de los ttulos en mora, se emiten duplicados por el valor de
emisin de las acciones que se pretenden sustituir:
Duplicado de acciones
Acciones anuladas
(*) Por los gastos ocasionados en la emisin de duplicados, que se repercuten al accionista:
(5589) Accionista moroso
Tesorera
Caso 2.A. Si se venden los duplicados emitidos:

(*) Por la venta de los duplicados:
(57) Tesorera
a
(Nmero de duplicados vendidos x precio de venta)

(nmero de duplicados vendidos x Diferencia en venta)
(*) Por la liquidacin del moroso:

Acciones anuladas

(Nmero de acciones x desembolso exigido +/resultado en venta + gastos cargados)

(Nmero de acciones x Dividendos pasivos
pendientes no exigidos)
Otros Ingresos financieros (769)

(Intereses de demora)
Tesorera (57)
(Desembolso efectuado +/- Resultado en venta
Gastos cargados Intereses de demora)
Caso 2.B. Si no se venden los duplicados. El artculo 45.2. establece que si la venta no pudiera
efectuarse la accin ser amortizada con la consiguiente reduccin de capital, quedando en
beneficio de la sociedad las cantidades ya percibidas por ella a cuenta de la accin.
(*) Por la reduccin de capital.
(100) Capital social
(Nmero de duplicados amortizados x valor nominal)
(110) Prima de emisin
(Nmero de duplicados amortizados x prima de emisin por accin)
Otros autores cuando la sociedad le repercute al moroso los intereses legales utilizan la cuenta Ingresos
extraordinarios.
Curso2014/2015
(*) Por la liquidacin con el moroso:

Acciones anuladas
pp. 4

(Nmero de acciones x desembolso exigido y no atendido
+ gastos cargados)

(Nmero de acciones x Dividendos pasivos
pendientes no exigidos)
Ingresos excepcionales (778)

(Nmero de acciones x desebolsos efectuado hasta la
fecha gastos cargados)
CONTABILIDAD DEL ACCIONISTA MOROSO

El accionista que adquiere una participacin en el capital de otra sociedad debe, aplicar la norma
del valoracin 9 del PGC, relativa a instrumentos financieros.
Las acciones, a efectos de su valoracin, se clasificarn en alguna de las siguientes categoras:
- Activos financieros mantenidos para negociar.
- Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas.
- Activos financieros disponibles para la venta.
Activos financieros mantenidos para negociar, segn establece la Norma de valoracin 9 2.3.1.,
contraprestacin entregada. Los gastos de transaccin que les sean directamente
atribuibles se reconocern en la cuenta de prdidas y ganancias del ejercicio.
Tratndose de instrumentos de patrimonio formar parte de la valoracin inicial el
importe de los derechos preferentes de suscripcin y similares que, en su caso, se
hubiesen adquirido.
Activos financieros disponibles para la venta, segn recoge la Norma de valoracin 9 2.6.1.,
se valorarn inicialmente por su valor razonable que, salvo evidencia en contrario,
atribuibles
Ejemplo: Suponemos que se adquiere un 1% del capital de otra sociedad, y se clasifica como
activo financiero mantenido para negociar.
(*) En la adquisicin de la participacin:
a
Tesorera (57)
(parte desembolsada)
a
Desemb. pendientes sobre participaciones
en el patrimonio neto a corto plazo (549)
(Dividendos pasivos no exigidos)
(*) 31/12. Ajuste a valor razonable (ver tema 2):
Curso2014/2015
pp. 5
(*) Cuando la sociedad emisora exija un dividendo pasivo:

(549) Desembolsos pendientes sobre participaciones en el patrimonio neto a corto plazo
a
Desembolsos exigidos sobre participaciones en
el patrimonio neto (556)
(*) En caso de ser desembolsado
a
Bancos
(*) En caso de no ser desembolsado, la accin entrara en mora y aunque el inversor no
realizara ningn asiento contable para recoger el hecho, si deber dar informacin sobre la
mora de los ttulos que posee, puesto que el ttulo pierde la mitad de sus derechos.
Caso 1. Si pagar por la va ordinaria o ejecutiva:
(Intereses de demora + gastos cargados a la sociedad emisora)
Tesorera
Caso 2. Si no pagar, la sociedad emisora procede a la emisin de duplicados:

Caso 2A. Si se venden los duplicados, la venta es por cuenta y riesgo del moroso.
(57) Tesorera
(Desembolso efectuado +/- resultado en venta gastos cargados e intereses de demora)
Inversiones financieras a corto plazo en

instrumentos de patrimonio (540)
Prdida / Beneficios en participaciones y valores representativos de deuda (666/766)
Caso 2.B. Si no se venden los duplicados y la sociedad emisora reduce capital.
(Parte pendiente de desembolso no exigida)
(666) Prdida en participaciones y valores representativos de deuda

a
(540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio. El PGC seala:
Inversiones a corto plazo en derechos sobre el patrimonio neto acciones con o sin cotizacin
en un mercado regulado u otros valores,- de entidades que no tengan la consideracin de
vinculadas. Figurara en el activo corriente del balance.
(549) Desembolsos pendientes sobre participaciones en el patrimonio neto a corto plazo. El
PGC seala: Desembolsos pendientes no exigidos sobre participaciones en el patrimonio neto
de empresas que no tengan la consideracin de partes vinculadas, cuando se trate de
inversiones financieras temporales. Figurar en el activo corriente del balance, minorando el
saldo de la cuenta 540.
(6630) Prdidas de cartera de negociacin. El PGC seala: Prdidas originadas por la
valoracin a valor razonable de los instrumentos financieros clasificados en la categora
Activos financieros mantenidos para negociar o Pasivos financieros mantenidos para
Curso2014/2015
pp. 6
negociar.
(7630) Beneficios de cartera de negociacin. El PGC seala: Beneficios originados por la
valoracin a valor razonable de los instrumentos financieros clasificados en la categora
Activos financieros mantenidos para negociar o Pasivos financieros mantenidos para
negociar.
(666) Prdidas en participaciones y valores representativos de deuda. El PGC seala: Prdidas
producidas por la baja, enajenacin o cancelacin de valores representativos de deuda e
instrumentos de patrimonio, excluidas las que deban registrarse en las cuentas 663 y 763.
(766) Beneficios en participaciones y valores representativos de deuda. El PGC seala:
Beneficios producidos en la enajenacin de valores representativos de deuda e instrumentos
de patrimonio, excluidos las que deban registrarse en las cuentas 663 y 763.
PREGUNTAS TEST EXMENES:
1. Mientras la accin se halle en mora el accionista pierde los siguientes derechos:
a. Derecho a voto.
b. Derecho a participar en el reparto de los beneficios.
c. Derecho de suscripcin preferente de nuevas acciones en ampliacin de capital y
obligaciones convertibles.
Solucin d. Todas las anteriores son correctas.
2. La S.A. Z tiene un capital social de 4.000 u.m. compuesto por dos series de acciones: la
serie A consta de 300 acciones de valor nominal 10 u.m. emitidas a la par y totalmente
desembolsadas; la serie B compuesta por 200 acciones de valor nominal 5 u.m., emitidas al
150%. Estas ltimas acciones estn desembolsadas al 50% del valor nominal por todos los
accionistas salvo por un accionista poseedor de 10 acciones que no ha hecho frente al pago
del nico dividendo pasivo pedido (25%). La sociedad ha emitido duplicados de dichas
acciones, que posteriormente ha vendido al 130% con desembolso total. Se carga a estos
accionistas morosos unos gastos de 1 u.m.
a. El dinero a reintegrar al accionista moroso es de 26,5 u.m.
b. El dinero a reintegrar al accionista moroso es de 36,5 u.m.
c. Los duplicados se han emitido por valor de 100 u.m.
Solucin a. El dinero a reintegrar al accionista moroso es de 26,5 u.m.
3. La existencia de accionistas morosos implica:
a) Que dichos accionistas pierden todos los derechos excepto el derecho de asignacin
gratuita de nuevas acciones.
b) Que dichos accionistas conservan el derecho a votar en la Junta General de Accionistas.
c) Que dichos accionistas pierden el derecho de voto, el derecho a percibir dividendos y el
derecho a la suscripcin preferente de nuevas acciones y de obligaciones convertibles.
d) Ninguna de las anteriores es correcta.
Solucin c.
Curso2014/2015
pp. 7
CASO 1.
Se constituye una sociedad annima por el procedimiento de fundacin simultnea. La sociedad
tendr un capital de 300.000 , compuesto por acciones de 2 de valor nominal, emitidas al
200%. En el momento de la suscripcin, se suscriben todas las acciones y se desembolsa el
mnimo exigido por la Ley. La sociedad fue inscrita en el Registro Mercantil.
Cuatro meses despus se reclama, segn se estipula en los Estatutos el resto de su capital
suscrito. El dividendo no es atendido por un poseedor de 50.000 acciones. La sociedad reclama
a los accionistas morosos por medio de sus abogados el pago del dividendo, siendo los gastos
abonados por banco de 200 .
El accionista moroso atiende a la reclamacin, y paga adems los daos y perjuicios causados a
la sociedad 400 en concepto de intereses.
SOLUCIN
Contabilidad de la sociedad:
Capital: 300.000 = 150.000 acciones x 2
Prima de emisin: 300.000
Valor de emisin: 150.000 acciones x 2 x 200% = 600.000
(*) Constitucin de la sociedad. Emisin de las acciones:
a
Capital emitido pendiente de inscripcin
(194)
600.000
(*) Suscripcin de la totalidad de las acciones y desembolso mnimo:
375.000 (57) Tesorera
a
(*) Inscripcin del capital social en el Registro Mercantil:
600.000 Capital emitido pendiente
a
de inscripcin (194)
a
600.000
300.000
300.000
Desembolso mnimo: 25% nominal x nmero de acciones = 75.000

+ prima de emisin
= 300.000
375.000
Pendiente de desembolso: 75% nominal x nmero de acciones = 225.000
(*) Exigibilidad del dividendo:
a
Socios por desembolsos
no exigidos
(190)
225.000
(*) Reflejo las cantidades percibidas y reconocimiento de los morosos:

150.000 (57) Tesorera
(100.000x2x75%)
75.000 (5589) Accionistas morosos
a
(50.000x2x75%)
exigidos (558)
225.000
(*) Gastos generados a la sociedad la mora del accionista:

200 (5589) Accionista moroso
a
Tesorera (57)
200
(*) Pago de las cantidades adeudadas por el accionista moroso:

a
Accionista moroso (5589)
a
Otros ingresos financieros (769)
Curso2014/2015
75.200
400
Curso2014/2015
pp. 8
pp. 9
CASO 2.
En octubre de 2008, se constituye la S.A. CANTA con un capital formado por 20.000
acciones de valor nominal 10 al 120%. Se suscriben la totalidad de las acciones y se
desembolsa el mnimo legal. La sociedad fue inscrita en el Registro Mercantil.
En febrero de 2009, la sociedad exigi un dividendo pasivo del 25% del valor nominal que no
fue atendido por la sociedad PIEDRA, S.A. titular de 1.000 acciones. Se emiten los
correspondientes duplicados que se consiguen vender al 150% de su valor nominal. Los gastos
de emisin son de 50 .
Contabilidad del accionista moroso, sociedad PIEDRA, S.A. Dicha sociedad clasifica las
acciones de CANTA, S.A. como activo financiero mantenido para negociar. A 31 de diciembre
de 2008 el valor razonable de las acciones de CANTA, S.A. ascenda a 11,5 /accin.
SOLUCIN
Capital: 20.000 acciones x 10 = 200.000
Prima de emisin: 20% x 20.000 x 10 = 40.000
a
(194)
240.000
a
240.000

a
200.000
de inscripcin (194)
a
Prima de emisin (110) 40.000
Desembolso mnimo: 25% nominal x nmero de acciones = 50.000
+ prima de emisin
= 40.000
90.000
(*) La sociedad exige un dividendo pasivo del 25% del nominal:
(25%x10x20.000)
a
Socios por desembs no exigidos (103) 50.000
(*) Reflejo de las cantidades percibidas y reconocimiento de los morosos:
47.500 Tesorera (19.000x10x25%)
a
(1.000x10x25%)
exigidos (558) (20.000x10x25%)
50.000
Despus de este asiento contable, esta pendiente de exigir el desembolso al 50% del nominal
(10 ) de las 20.000 acciones. Esto es, saldo de la cuenta Socios por desembolsos no exigidos
por importe de 100.000
Cuando el accionista se halle en mora, la sociedad podr, segn los casos y atendiendo la
naturaleza de la aportacin no efectuada:
reclamar el cumplimiento de la obligacin de desembolso, con abono del inters legal y de
los daos y perjuicios causados
emitir duplicados.
Si la venta de los duplicados se efecta el posible beneficio o prdida de la operacin
Curso2014/2015
pp. 10
ser para el accionista moroso.

Si la venta no se efecta, la accin ser amortizada con la consiguiente reduccin de
capital, quedando en beneficio de la sociedad las cantidades ya desembolsadas.
(*) Emisin de duplicados. Los duplicados se emiten al mismo valor de emisin que las
acciones que van a sustituir.
12.000 Duplicados de acciones
a
Acciones anuladas
12.000
(1.000x10x120%)
(*) Gastos de duplicados. Los gastos de emisin se anotan en la cuenta de accionistas morosos
con el fin de deducrselo posteriormente cuando se produzca la liquidacin con tales accionistas
a
Tesorera (57)
50
(*) Venta de duplicados:
(1.000x10x150%)
a
a
Duplicado de acciones 12.000

3.000
(*) Liquidacin con el accionista moroso:

12.000 Acciones anuladas
a
450 (5589) Accionistas morosos
a
Socios por desembols. no exigidos (103) 5.000

Tesorera (57)
7.450
(45%x10x1.000 50 + 3.000)
Tesorera:
Desembolso efectuado:
20%x10x1.000 + 25%x10x1.000
+ Resultado de la venta (beneficio):
+ 3.000
- Gastos de duplicados:
- 50
7.450
Accionista moroso: Desembolso exigido y no atendido: 25%x10x1.000: 2.500
- Resultado en venta:
- 3.000
+ Gastos:
50
- 450
Accionistas morosos presenta un saldo acreedor por importe de 450.
Contabilidad del accionista moroso, sociedad PIEDRA, S.A., poseedor de las 1.000 acciones
que resultaron morosas.
(*) Adquisicin de la participacin:
12.000 (540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio
a
Tesorera (57)
4.500
(parte desembolsada)
a
Desemb. pendientes sobre participaciones
7.500
(Dividendos pasivos no exigidos)
-
31/12/2008. Ajuste a valor razonable:

Valor contable:
12.000
Valor razonable: 11.500
Diferencia: 500
500 (6630) Prdidas de cartera de negociacin

a
500
Curso2014/2015
pp. 11
(*) La sociedad, CANTA, S.A. exige un dividendo pasivo del 25% del nominal:
2.500 (549) Desembolsos pendientes sobre participaciones en el patrimonio neto a corto plazo
a
Desemb. exigidos sobre participaciones en
2.500
Por la mora la sociedad no realiza ningn asiento.
(*) Por los ttulos que se venden:
2.500 (556) Desembolsos exigidos sobre participaciones en el patrimonio neto
7.450 Tesorera
a
(4.500+3.000-50)
11.500
a
Beneficios en participaciones y valores
representativos de deuda (766)
3.450
Curso2014/2015
pp. 12
CASO 3.
En enero de 2008, se constituye la sociedad BLANCO, S.A. por el procedimiento de fundacin
simultnea. El capital social ser de 500.000 , compuesto por acciones de 10 nominales
emitidas al 150%. En el momento de la suscripcin se desembolso el 50% del nominal y la
totalidad de la prima de emisin. La sociedad fue inscrita en el Registro Mercantil.
Un mes ms tarde se solicita un dividendo pasivo del 25% del nominal, la sociedad annima
ROJO, S.A. poseedora de 10.000 acciones no atiende al pago de dicho dividendo. La sociedad
decide enajenar las acciones de la sociedad morosa, para lo que emite los correspondientes
duplicados, ascendiendo los gastos a 300 .
La sociedad no vende los duplicados, por ello acta en consecuencia al Texto Refundido de la
Ley de Sociedades de Capital y liquida con el moroso.
SOLUCIN
Prima de emisin: 50% x 50.000 x 10 = 250.000
a
(194)
750.000
500.000 (57) Tesorera
a
750.000

a
500.000
de inscripcin (194)
a
Desembolso: 50% nominal x nmero de acciones
+ prima de emisin
= 250.000
= 250.000
500.000

(25%x10x50.000)
a
no exigidos (103)
125.000
(*) Reflejo las cantidades percibidas y reconocimiento de los morosos:

100.000 Tesorera (40.000x10x25%)
a
(25%x10x10.0000)
exigidos (558) (50.000x10x25%)
125.000
Despus de este asiento contable, esta pendiente de exigir el desembolso al 25% del nominal
(10 ) de las 50.000 acciones. Esto es, saldo de la cuenta Socios por desembolsos no exigidos
por importe de 125.000 .
Curso2014/2015
pp. 13
acciones que van a sustituir.
150.000 Duplicados de acciones
a
Acciones anuladas
150.000
(10.000x10x150%)
(*) Gastos de duplicados. Los gastos de emisin se anotan en la cuenta de accionistas morosos
con el fin de deducrselo posteriormente cuando se produzca la liquidacin con tales accionistas
a
Tesorera (57)
300
Emisin: 10.000 acciones:
Reduce capital por 10.000 acciones
(*) Reduccin de capital. Si la venta no pudiera efectuarse la accin ser amortizada con la
consiguiente reduccin de capital, quedando en beneficio de la sociedad las cantidades ya
percibidas por ella a cuenta de la accin.
100.000 (100) Capital
50.000 (110) Prima de emisin
a
150.000
(150%x10x10.000)
(*) Liquidacin con los accionistas morosos cuyos duplicados no se han vendido. En este caso,
las cantidades ya percibidas por la sociedad no se reintegraran y se convertirn en ingresos
extraordinarios.
a
Accionistas morosos
25.300
a
Socios por desembolsos no
exigidos (103)
25.000
a
Ingresos excepcionales (778) 99.700
Accionista moroso: Desembolso exigido y no atendido: 25%x10x10.000:

+ Gastos: 300:
Ing. excepcionales:
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25.000
300
25.300
Desembolso efectuado: 50%x10x10.000 + 50%x10x10.000

- Gastos de duplicados:
- 300
99.700
pp. 14
CASO 4.
Se constituye una S.A. por el procedimiento de fundacin simultnea. El capital social ser de
500.000 compuesto por acciones de 10 de nominal emitidas al 150%. En el momento de la
suscripcin se desembolsa el 50% del nominal y el 100% de la prima de emisin.
Un mes ms tarde se solicita un dividendo pasivo del 25% del capital, un titular de 10.000
acciones no atienden al pago de dicho dividendo.
La sociedad decide emitir los correspondientes duplicados ascendiendo los gastos abonados a
300 . Se venden la mitad de los duplicados con desembolso total al 140% y por el resto acta
en consecuencia con el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital. Inters de demora
200 .
Se pide:
Contabilidad de la sociedad y del accionista moroso que califica las acciones como cartera de
negociacin.
SOLUCIN:
(*) Por la constitucin de la sociedad. Emisin de las acciones:
x
750.000
a (194) Capital emitido pendiente de
[50.000 acciones x 10 x 150%]
inscripcin
x
750.000
(*) Por la suscripcin y desembolso de las acciones.

500.000
250.000
x
(57) Tesorera
[50%+50%) x 10 x 50.000 accs.]
(103) Socios por desembolsos no
exigidos
a (190) Acciones emitidas
[50% x 10 x 50.000 acciones]
x
750.000
(*) Al inscribir la sociedad en el Registro Mercantil.

750.000
x
(194) Capital emitido pendiente d a (100) Capital social
[50.000 acciones x 10 ]
inscripcin
a (110) Prima de emisin de acciones
[50.000 acciones x 10 x 50%]
x
(*) Al exigir un primer dividendo pasivo del 25% del valor nominal.
x
125.000
(558) Socios por desembolsos exigidos a (103) Socios por desembolsos no
exigidos
[25% x 10 x 50.000 acciones]
x
500.000
250.000
125.000
(*) Al finalizar el plazo previsto de cobro.

x
100.000
25.000
(57) Tesorera
[25% x 10 x 40.000 acciones]
[25% x 10 x 10.000 acciones]
a (558) Socios por desembolsos exigidos

x
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125.000
pp. 15
(*) Por los gastos de emisin de los duplicados.

300
x
a (57) Tesorera
x
300
(*) Por la emisin de los duplicados.

x
150.000
(x) Duplicados de acciones

[10.000 acciones x 10 x 150%]
a (x) Acciones anuladas

x
(*) Por la venta de la mitad de los duplicados emitidos.

x
70.000
(57) Tesorera
[5.000 acciones x 10 x 140%]
5.000
a (x) Duplicados de acciones
[5.000 acciones x 10 x 150%]
[10% x 10 x 5.000 acciones]
x
(*) Por la liquidacin con el accionista moroso, cuyos duplicados se han vendido.
x
75.000
Acciones anuladas
a (5589) Accionistas morosos
[25%x10x5.000 acciones + 5.000 +
[5.000 acciones x 10 x 150%]
300 (gastos)]
a (103) Socios por desembolsos no
exigidos
[25% x 10 x 5.000 acciones]
a (769) Otros ingresos financieros
a (57) Tesorera
x
150.000
75.000
17.800
12.500
200
44.500
Al efectuarse la venta de los duplicados por cuenta y riesgo del moroso (artculo 84.1. del
T.R.L.S.C.), a ste se le reintegran las cantidades aportadas a cuenta de las acciones una vez
deducidos todos los gastos de la operacin, los posibles intereses, descontado las prdidas y
entregndole los beneficios.
El importe del efectivo a reintegrar al accionista moroso ser el siguiente:
(+) Importe desembolsado por el accionista moroso:
50.000
- Nominal: 50% x 10 x 5.000 acciones:
25.000
- Prima de emisin: 50% x 10 x 5.000 acciones:
25.000
(-) Gastos de emisin de duplicados:
(300)
(-) Inters de demora:
(200)
(-) Prdidas de la venta: (10%x10x5.000 acciones):
(5.000)
Importe de la liquidacin con el moroso:
44.500
(*) Por el resto de los duplicados se reduce capital.
x
50.000
25.000

[5.000 acciones x 10 ]
(110) Prima de emisin de acciones
[5.000 acciones x 10 x 50%]

[5.000 acciones x 10 x 150%]
x
El artculo 84.2 prrafo 2 del T.R.L.S.C. recoge que: Si la venta no pudiese efectuarse, la
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75.000
pp. 16
accin ser amortizada, con la consiguiente reduccin del capital, quedando en beneficio de la
sociedad las cantidades ya desembolsadas.
(*) Por la rescisin del contrato con el moroso.
75.000
x
[5.000 acciones x 10 x 25%]
exigidos
[5.000 acciones x 10 x 25%]
a (778) Ingresos excepcionales
x
(x) Acciones anuladas

[5.000 acciones x 10 x 150%]
12.500
12.500
50.000
En este caso las cantidades percibidas no se reintegran al accionista y se convierten en Ingresos

excepcionales.
El importe de esta partida ser el siguiente:
- Nominal: 50% x 10 x 5.000 acciones:
- Prima de emisin: 50% x 10 x 5.000 acciones:
Total de ingresos extraordinarios:
50.000
25.000
25.000
50.000
Contabilidad del accionista poseedor de las 10.000 acciones que no desembolsan el primer
dividendo pasivo:
(*) Por la suscripcin de las acciones.
x
100.000
150.000
(540) Inversiones financieras a corto a (57) Tesorera
[10.000 acciones x10x (50%+50%)]
plazo en instrumentos de patrimonio
50.000
[10.000 acciones x 10 x 150%]
participaciones en el patrimonio neto a
corto plazo
x [10.000 acciones x 10 x 50%]
(*) Al exigir la sociedad un primer dividendo pasivo del 25% del valor nominal.
x
25.000
(549) Desembolsos pendientes sobre
participaciones en el patrimonio neto a (556) Desembolsos exigidos sobre
a corto plazo
[10.000 acciones x 10 x 25%]
x
Al no atender al pago del dividendo pasivo la sociedad X, S.A. ha emitido los
correspondientes duplicados, logrando vender la mitad ttulos percibiendo el accionista moroso
por los mismos 44.500 , por el resto de las acciones se ha reducido capital, con la consiguiente
prdida de las cantidades pagadas por las acciones.
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25.000
pp. 17
(*) Por los ttulos que se venden.

44.500
12.500
12.500
5.500
x
(57) Tesorera
(556) Desembolsos exigidos sobre
[5.000 acciones x 10 x 25%]
participaciones en el patrimonio neto a
corto plazo
[5.000 acciones x 10 x 25%]
(663) Prdidas en participaciones y a (540) I.F. en instrumentos de
patrimonio: Acciones de X, S.A.
valores representativos de deuda
[5.000 acciones x 10 x 150%]
x
75.000
(*) Por los ttulos que no se venden.

50.000
12.500
12.500
x
(663) Prdidas en participaciones y
[(50%+50%) x10 x5.000 acciones]
a corto plazo
[5.000 acciones x 10 x 25%]
a (540) I.F. en instrumentos de
[5.000 acciones x 10 x 25%]
[5.000 acciones x 10 x 150%]
x
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75.000
pp. 18
4.3. APORTACIONES NO DINERARIAS.

Las aportaciones realizadas a la sociedad en contraprestacin de las acciones podrn ser
dinerarias o no dinerarias. El artculo 58 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de capital
establece slo podrn ser objeto de aportacin los bienes o derechos patrimoniales
susceptibles de valoracin econmica. En ningn caso podrn ser objeto de aportacin el
trabajo o los servicios.
Las aportaciones no dinerarias encierran el peligro de traducir en cifra de capital aportaciones
ficticias o valoraciones en exceso, es decir, pueden ofrecer la posibilidad de que la sociedad
nazca a la vida con un patrimonio inferior al que indica la cifra de capital social, con el
consiguiente engao para los acreedores y para los futuros accionistas. La Ley establece una
serie de medidas tendentes a que el valor dado a las aportaciones no dinerarias sea lo ms
objetivo posible.
Las aportaciones no dinerarias, cualquiera que sea su naturaleza, habrn de ser objeto de un
informe elaborado por uno o varios expertos independientes con competencia profesional,
designados por el Registrador mercantil del domicilio social conforme al procedimiento que
reglamentariamente se determine. El informe contendr la descripcin de la aportacin, con sus
datos registrales, si existieran, y la valoracin de la aportacin, expresando los criterios
utilizados y si se corresponde con el valor nominal y, en su caso, con la prima de emisin de las
acciones que se emitan como contrapartida. El valor que se d a la aportacin en la escritura
social no podr ser superior a la valoracin realizada por los expertos. El experto responder
frente a la sociedad, frente a los accionistas y frente a los acreedores de los daos causados por
la valoracin, y quedar exonerado si acredita que ha aplicado la diligencia y los estndares
propios de la actuacin que le haya sido encomendada. La accin para exigir esta
responsabilidad prescribir a los cuatro aos de la fecha del informe (artculo 67 y 68 del
TRLSC). El artculo 69 del TRLSC seala excepciones a la exigencia del informe en el caso que
la aportacin no dineraria consista en valores mobiliarios.
Segn el Reglamento del Registro Mercantil, cuando el valor escriturado supere el valor
atribuido por el experto en ms de un 20%, el registrador negar la inscripcin (artculo 133.2.
del RRM).
Las aportaciones no dinerarias pueden efectuarse de manera total o parcial. Cuando las acciones
se desembolsen parcialmente, deber indicarse si el resto de la aportacin se har en dinero o en
nuevas aportaciones no dinerarias. En este ltimo caso, se determinar en la escritura su
naturaleza, valor y contenido, la forma y el procedimiento de efectuarlas, con mencin expresa
del plazo de su desembolso, que no podr exceder de cinco aos desde la constitucin de la
sociedad (artculo 80 apartado 1 y 2 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital).
En cuanto a desembolsos mnimos en las aportaciones no dinerarias, el desembolso inicial
mnimo del 25% del nominal de cada una de las acciones y la totalidad de la prima; por tanto,
los desembolsos cubiertos con la aportacin tendrn que igualar o superar este importe.
El PGC, en su norma de valoracin 2 sobre inmovilizado material, en el apartado 1.4. relativo a
aportaciones de capital no dinerarias seala que: Los bienes del inmovilizado recibido en
Curso2014/2015
pp. 19
concepto de aportacin no dineraria sern valorados por su valor razonable en el momento de

la aportacin.
Podrn ser aportaciones no dinerarias (Artculos 64 66 del TRLSC):
Bienes muebles o inmuebles, o derechos asimilados a ellos; en este caso el aportante estar
obligado a la entrega y saneamiento de la cosa objeto de la aportacin, segn lo establecido
para el contrato de compraventa en el Cdigo Civil y en el Cdigo de Comercio.
Derecho de crdito: el aportante responder de la legitimidad de ste y de la solvencia del

deudor.
Empresa o establecimiento: el aportante quedar obligado al saneamiento de su conjunto, si

el vicio o la eviccin afectasen a la totalidad o a alguno de los elementos esenciales para su
normal explotacin. Tambin proceder al saneamiento individualizado de aquellos
elementos de la empresa aportada que sean de importancia por su valor patrimonial.
a
Capital emitido pendiente de inscripcin (194)
(57) Tesorera
a
Bienes y/o derechos entregados
(104) Socios por aportaciones no dinerarias pendientes
750.000

(194) Capital emitido pendiente
a
de inscripcin
a
(*) Por el desembolso de la parte pendiente en especie:
Bienes y/o derechos entregados
a
Socios por aportaciones no dinerarias
pendientes (104)
(*) Por el desembolso de la parte pendiente en metlico:
a
(57) Tesorera
a
Socios por desembolsos exigidos (558)
Curso2014/2015
pp. 20
CASO 5
Con fecha 2 de enero de 2008 se constituye la sociedad PARCHIS, S.A. por el procedimiento de
fundacin simultnea con un capital escriturado de 170.000 , representado por acciones cuyo
valor nominal es de 5 . La emisin se realiza a la par. Las acciones fueron suscritas en su
totalidad en los siguientes trminos:
Se suscriben en metlico 20.000 acciones, desembolsando el mnimo exigido por la Ley. Las
restantes acciones corresponden por partes iguales a dos accionistas que aportan los siguientes
bienes:
AZUL, S.A.: una maquinaria valorada en 20.000 , comprometindose a efectuar el
resto de aportacin mediante la entrega de otra maquinaria dentro de dos aos.
ROJO, S.A.: un edificio valorado en 20.000 ; una patente por 4.000 y una letra de
cambio de 5.000 que endosa a favor de la sociedad; comprometindose a efectuar el
resto de aportacin mediante la entrega de mobiliario dentro de un ao.
Todas las aportaciones no dinerarias fueron valoradas por un experto independiente designado
por el Registrador Mercantil.
El 5 de septiembre de 2008, al llegar el vencimiento de la letra de cambio, aportada por la
sociedad ROJO, S.A., la sociedad slo consigue cobrar 4.500 , debiendo ROJO, S.A. abonar a
la sociedad la parte no cobrada de dicho crdito.
SE PIDE: Contabilizar las operaciones anteriores, en el ejercicio 2008.
Solucin:
Contabilidad de PARCHIS, S.A.
Capital social: 170.000 = 34.000 acciones por 5 de valor nominal.
(*) 20.000 acciones en efectivo. Valor de emisin: 20.000x5 = 100.000
Desembolso mnimo legal: 25%20.000x5 = 25.000. (57) Tesorera: 25.000
Pendiente de desembolso: 75%x20.000x5 = 75.000. (103) Socios por desembolsos no
exigidos: 75.000
(*) AZUL,S.A.: 7.000 acciones mediante aportaciones no dinerarias. Valor de emisin: 35.000
(213) Maquinaria: 20.000
Pendiente: 15.000 (104) Socios por aportaciones no dinerarias pendientes: 15.000
Hemos de comprobar que se ha desembolsado el mnimo legal: 25%x7.000x5 = 8.750.
La respuesta es si.
(*) ROJO, S.A.: 7.000 acciones mediante aportaciones no dinerarias. Valor de emisin: 35.000
(211) Construcciones: 20.000
(203) Propiedad industrial: 4.000
(441) Deudores, efectos comerciales a cobrar: 5.000
Pendiente: 6.000 (104) Socios por aportaciones no dinerarias pendientes: 6.000
Hemos de comprobar que se ha desembolsado el mnimo legal: 25%x7.000x5 = 8.750.
La respuesta es si.
Curso2014/2015
pp. 21

a
(194)
170.000
(*) Suscripcin y desembolso:
(.) Suscripcin de la totalidad de las acciones y desembolso mediante aportaciones dinerarias:
a
100.000
(.) Suscripcin de la totalidad de las acciones y desembolso de las acciones correspondientes a
AZUL, S.A.:
La norma de valoracin 2.1.4. del BPGC sobre aportaciones no dinerarias seala que los
bienes del inmovilizado recibidos en concepto de aportacin no dineraria sern valorados por
el valor razonable en el momento de la aportacin.
20.000 (213) Maquinaria
15.000 (104) Socios por aportaciones no dinerarias pendientes
a
35.000
(.) Suscripcin de la totalidad de las acciones y desembolso de las acciones correspondientes a
ROJO, S.A.:
20.000 (211) Construcciones
4.000 (203) Propiedad industrial
5.000 (441) Deudores, efectos comerciales a cobrar
6.000 (104) Socios por aportaciones no dinerarias pendientes:
a
35.000
a
de inscripcin (194)
170.000
(*) Al llegar el vencimiento de la letra de cambio:

4.500 (57) Tesorera
500 (104) Socios por aportaciones no dinerarias pendientes
a
Deudores, efectos comerciales a
cobrar (441)
5.000
ROJO, S.A. abona la parte no cobrada de dicho crdito.
500 (57) Tesorera
a
Socios por aportaciones no dinerarias
pendientes (104)
500
31/12/2008:
Balance:
Patrimonio neto:
(100) Capital social: 170.000
(104) Socios por aportaciones no dinerarias pendientes: (21.000)
(103) Socios por desembolsos no exigidos: (75.000)
Curso2014/2015
pp. 22
(203) Propiedad industrial: 4.000
4.4. VALORACIN DE LAS PARTICIPACIONES EN CAPITAL DERIVADAS DE

APORTACIONES NO DINERARIAS.
El apartado 1.4. de la norma de valoracin 2 del Plan General Contable de noviembre de 2007,
seala:
Para el aportante de dichos bienes se aplicar lo dispuesto en la norma relativa a
instrumentos financieros.
Activos financieros mantenidos para negociar se valorarn inicialmente por su valor
razonable, que, salvo evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al
valor razonable de la contraprestacin entregada. Los costes de la transaccin que les sean
directamente atribuibles se reconocern en la cuenta de prdidas y ganancias del ejercicio.
Activos financieros disponibles para la venta se valorarn inicialmente por su valor razonable
que, salvo evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor
razonable de la contraprestacin entregada, ms los costes de la transaccin que les sean
(*) La participacin en capital recibida se contabilizar por:
Activos financieros mantenidos para negociar se valora al valor razonable del activo
financiero que equivaldr al valor razonable del elemento(s) entregado(s).
Activos financieros disponibles para la venta se valora al valor razonable del activo
financiero que equivaldr al valor razonable del elemento(s) entregado (s), a ello le
sumaremos los gastos de la adquisicin.
(*) El activo entregado se da de baja por el valor contable (activo, amortizacin acumulada y
prdidas por deterioro).
Valor razonable del activo recibido (acciones) < valor contable del activo.
Prdida (67)
Valor razonable del activo recibido (acciones) > valor contable del activo.
Beneficio (77)
En este caso si por los elementos aportados se hubiera dotado una prdida por deterioro, en
primer lugar se abona la cuenta (79) Reversin del deterioro hasta el lmite del deterioro
contabilizado con anterioridad. Si no se hubiera dotado antes prdida por deterioro o esta
fuese inferior al beneficio (diferencia entre valor razonable de las acciones y valor contable
del activo) se abona la cuenta 77.
Curso2014/2015
pp. 23
CASO 6. Valor razonable del activo recibido (acciones) < valor contable del activo.
Se constituye la sociedad annima ALFA, S.A. con un capital de 100.000 , formado por
20.000 acciones de 5 de valor nominal. Emitidas a la par, que fueron suscritas:
*18.000 acciones por la sociedad A, S.A. en metlico y con desembolso total.
*2.000 acciones por la sociedad B, S.A. que aporta varios elementos del inmovilizado
material valorados en 10.000 . En la contabilidad de B, S.A. los elementos del
inmovilizado material figuraban por 13.000 y con una amortizacin acumulada de 2.000 .
El valor razonable de las acciones es de 10.000 . Los gastos de la operacin de compra
ascendieron a 60 que satisface en efectivo.
Se pide:
Contabilidad de ALFA, S.A.
Contabilidad de la sociedad B, S.A., desde la ptica de su clasificacin como de negociacin.
Contabilidad de la sociedad B, S.A., desde la ptica de su clasificacin como de disponible para
la venta.
Solucin:
Contabilidad de ALFA, S.A.
Capital social: 100.000 = 20.000 acciones x 5 de valor nominal.
A, S.A. 18.000 acciones que suscribi en metlico y con desembolso total.
Tesorera: 18.000x5x100% = 90.000
B, S.A.: 2.000 acciones que suscribi mediante la entrega de varios elementos del
inmovilizado material.
(219) Otro Inmovilizado material: 10.000
a
(194)
100.000
(*) Suscripcin de la totalidad de las acciones y desembolso:
a
10.000 (219) Otro Inmovilizado material
100.000

100.000Capital emitido pendiente
a
de inscripcin (194)
100.000
Contabilidad de la sociedad B, S.A.,

desde la ptica de su clasificacin como de negociacin.
Valor razonable del inmovilizado entregado: 10.000. Valor razonable de las acciones: 10.000.
(540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio: 10.000
Valor contable del activo entregado: (13.000 2.000) + 0 = 11.000
Comparo el valor razonable de las acciones con el valor contable del activo entregado:
Prdida por importe de 1.000 . = 10.000 11.000
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pp. 24
2000 (281) AAIM

10.000 (540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de
ALFA, S.A. (cartera de negociacin)
60 (669) Otros gastos financieros
1.000 (671) Prdidas procedentes del IM
a
Otro inmovilizado material(219)
13.000
a
Tesorera (57)
60
desde la ptica de su clasificacin como de disponible para la venta
Valor razonable del inmovilizado: 10.000. Valor razonable de las acciones: 10.000. Ms gastos:
60
Prdida por importe de 1.000 . = 10.000 11.000
2000 (281) AAIM
ALFA, S.A. (disponible para la venta)
a
13.000
a
Tesorera (57)
60
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CASO 7. Valor razonable del activo recibido (acciones) > valor contable del activo.
Con los mismos datos del ejemplo anterior, pero suponiendo que B, S.A. tiene los distintos
elementos del inmovilizado material valorados a 10.800 (la amortizacin acumulada sigue
siendo de 2.000 ).
En la sociedad B, S.A. contabilizar la operacin anterior en los siguientes casos:
a. B, S.A. clasifica las acciones como activos financieros mantenidos para negociar.
b. B, S.A. clasifica las acciones como activos financieros disponibles para la venta.
Valor razonable del inmovilizado entregado: 10.000. Valor razonable de acciones: 10.000.
Beneficio por importe de 1.200 . = 10.000 8.800
2000 (281) AAIM
ALFA, S.A. (cartera de negociacin)
a
Beneficios procedentes del IM (771) 1.200
a
10.800
a
Tesorera (57)
60
Ms gastos: 60
(250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio: 10.000 + 60
= 10.060
Valor contable del activo entregado: 10.800 2.000 = 8.800
2000 (281) AAIM
ALFA, S.A. (disponible para la venta)
a
Beneficios procedentes del IM (771) 1.200
a
10.800
a
Tesorera (57)
60
Curso2014/2015
pp. 26
La sociedad PENTA, S.A. adquiere unas inversiones financieras de la sociedad PEPSI, S.A.,
entregando a cambio unos terrenos, cuyo valor razonable es de 30.000 . En la contabilidad de
PENTA, S.A. los terrenos figuraban por 30.000 y con un deterioro de valor por importe de 500.
El valor razonable de las acciones es de 30.000 . Los gastos de la operacin de compra
ascendieron a 60 que satisface en efectivo.
Se pide:
En la sociedad PENTA, S.A. contabilizar la operacin anterior en los siguientes casos:
a. PENTA, S.A. clasifica las acciones como activos financieros mantenidos para negociar.
b. PENTA, S.A. clasifica las acciones como activos financieros disponibles para la venta.
Contabilidad de la sociedad PENTA, S.A.,
Valor contable del activo entregado: (30.000 500) + 0 = 29.500
Beneficio por importe de 500 . = 30.000 29.500:
Reversin del deterioro del IM (791): 500
PEPSI, S.A. (cartera de negociacin)
500 (291) Deterioro de valor del inmovilizado material
a
Terrenos y bienes naturales (211)
30.000
a
Tesorera (57)
60
a
Reversin del deterioro del IM (791) 500
Ms gastos: 60
Beneficio por importe de 500 . = 30.000 29.500:
Reversin del deterioro del IM (791): 500
PEPSI, S.A. (disponible para la venta)
a
30.000
a
Tesorera (57)
60
a
Curso2014/2015
pp. 27
Con los mismos datos del ejemplo anterior, pero suponiendo que PENTA, S.A. tiene los
terrenos valorados a 29.400 . El importe del deterioro sigue siendo de 500 .
En PENTA, S.A. contabilizar la operacin anterior en los siguientes casos:
a. PENTA, S.A. clasifica las acciones como activos financieros mantenidos para negociar.
b. PENTA, S.A. clasifica las acciones como activos financieros disponibles para la venta.
Solucin:
(791) Reversin del deterioro del IM: 500
(771) Beneficios procedentes del inmovilizado material: 600
PEPSI, S.A. (cartera de negociacin)
a
29.400
a
Tesorera (57)
60
a
a
Beneficios procedentes del IM (771) 600
Ms gastos: 60.
(250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio: 30.000+
60=30.060
(791) Reversin del deterioro del IM: 500
(771) Beneficios procedentes del inmovilizado material: 600
PEPSI, S.A. (disponible para la venta)
a
29.400
a
Tesorera (57)
60
a
a
Beneficios procedentes del IM (771) 600
Curso2014/2015
pp. 28
CASO 10.
El 1 de enero de 2008 se constituye la sociedad annima DO, S.A. con un capital de 100.000
formado por 10.000 acciones de valor nominal 10 emitidas al 110%, que fueron suscritas en
su totalidad en los siguientes trminos:
La sociedad A, S.A.: suscribi 7.500 acciones en metlico y con desembolso total.
La sociedad B, S.A. suscribi 1.500 acciones aportando a la sociedad unas instalaciones
tcnicas, cuyo valor razonable es de 16.500 . En la contabilidad de la sociedad B, S.A. las
instalaciones tcnicas figuraban por importe de 22.000 con una amortizacin acumulada
de 4.000 y un deterioro de valor del inmovilizado por importe de 660. El valor razonable
de las acciones es de 16.500 . Los gastos de la operacin de compra ascendieron a 60 que
satisface en efectivo. B, S.A. clasifica las acciones como inversiones disponibles para la
venta.
La sociedad C, S.A. suscribi 1.000 acciones aportando a la sociedad varios equipos para
procesos de informacin, cuyo valor razonable es de 11.000 . En la contabilidad de C, S.A.
los equipos informticos figuraban por importe de 17.440 con una amortizacin
acumulada de 6.000 y un deterioro de valor del inmovilizado por importe de 1.560. El
valor razonable de las acciones es de 11.000 . Los gastos de la operacin de compra
ascendieron a 60 que satisface en efectivo. C,S.A. clasifica las acciones como inversiones
disponibles para la venta.
Contabilidad de la sociedad DO, S.A.; B, S.A. y C,S.A.
SOLUCIN:
Contabilidad de DO, S.A.
A, S.A. 7.500 acciones que suscribi en metlico.
B,S.A.: 1.500 acciones que suscribi mediante la entrega de unas instalaciones tcnicas.
C,S.A.: 500 acciones que suscribi mediante la entrega de equipos informticos.
a
(194)
110.000
a
16.500 (212) Instalaciones tcnicas
11.000 (217) Equipos para procesos de informacin
110.000

a
100.000
de inscripcin (194)
a
Curso2014/2015
pp. 29
Contabilidad de B, S.A.
Ms gastos: 60.
(250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio: 16.500+60 =
16.560
Valor contable del activo entregado: (22.000 - 4.000 660) + 0 = 17.340
Prdida por importe de 840 = 16.500 17.340
4000 (281) AAIM
DO, S.A. (disponible para la venta)
840 (671) Prdidas procedentes del inmovilizado material
a
Instalaciones tcnicas (212)
22.000
a
Tesorera (57)
60
Contabilidad de C, S.A.
Ms gastos: 60
(250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio: 11.060 =
11.000+60
Valor contable del activo entregado: (17.440 - 6.000 1.560) + 0 = 9.880
Beneficios por importe de 1.120 . = 11.000 9.880
Reversin del deterioro del IM (791): 1.120
6000 (281) AAIM
DO, S.A. (disponible para la venta)
a
Equipos para p. de informacin (217)
17.440
a
Tesorera (57)
60
a
Reversin del deterioro del IM (791)
1.120
Curso2014/2015
pp. 30
CASO 11.
El 1 de mayo de 2008 se constituye la sociedad annima FA, S.A. con un capital de 200.000
formado por 10.000 acciones de valor nominal 20 emitidas al 120%, que fueron suscritas en
su totalidad en los siguientes trminos:
La sociedad X, S.A.: suscribi 8.000 acciones en metlico y con desembolso total.
La sociedad Z, S.A. suscribi 1.000 acciones aportando a la sociedad unos terrenos,
cuyo valor razonable es de 24.000 . La sociedad Z, S.A. tena registrada en su
contabilidad dichos terrenos por importe de 23.400 y una prdida por deterioro de
valor por importe de 2.000 . El valor razonable de las acciones es de 24.000 . Los
gastos de la operacin de compra ascendieron a 50 que satisface en efectivo. Z,S.A.
clasifica las acciones como activos financieros mantenidos para negociar.
La sociedad Y, S.A. suscribi las restantes acciones aportando unas instalaciones, cuyo
valor razonable es de 24.000 . En la contabilidad de Y, S.A. las instalaciones figuraban
por 30.000 con una amortizacin acumulada de 5.200 y un deterioro de valor del
inmovilizado por importe de 2.000. El valor razonable de las acciones es de 24.000 .
Los gastos inherentes a la adquisicin ascienden a 60 que satisface en efectivo. Z,S.A.
clasifica las acciones como activos financieros mantenidos para negociar.
Contabilidad de la sociedad FA, S.A.; Z, S.A. y Y,S.A.
SOLUCIN:
CONTABILIDAD DE FA, S.A.
X, S.A.: 8.000 acciones que suscribi en metlico.
Z,S.A.: 1.000 acciones que suscribi mediante la entrega de unos terrenos.
Y,S.A.: 1.000 acciones que suscribi mediante la entrega de unas instalaciones.
a
(194)
240.000
192.000 (57) Tesorera
a
24.000 (210) Terrenos
24.000 (212) Instalaciones tcnicas
240.000

a
200.000
de inscripcin (194)
a
Contabilidad de Z, S.A.
Curso2014/2015
pp. 31
Valor razonable del activo entregado: 24.000. Valor razonable de las acciones: 24.000.
Beneficios por importe de 2.600 .
Reversin del deterioro del inmovilizado material (791) 2.000
Beneficios procedentes del inmovilizado material (771) 600
FA, S.A. (cartera de negociacin)
a
Terrenos (210)
23.400
a
Tesorera (57)
50
a
2.000
a
Beneficios Procedentes del IM (771)
600
Contabilidad de Y, S.A.
Valor contable del activo entregado: (30.000 5.200 2.000) + 0 = 22.800
Beneficios por importe de 1.200 .
Reversin del deterioro del inmovilizado material (791): 1.200
5.200 (281) AAIM
FA, S.A. (cartera de negociacin)
a
Instalaciones tcnicas (212)
30.000
a
Tesorera (57)
60
a
1.200
Curso2014/2015
pp. 32
Caso 12.
Tres socios A, B y C deciden constituir una sociedad annima con un capital de un milln de
(V.N. = 10 ), efectuando las siguientes aportaciones:
Socio A: Una empresa individual de su propiedad con siguiente detalle de bienes, derechos y
obligaciones, valorados a valor razonable:
ACTIVO
PATRIMONIO NETO Y PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
Construcciones
Maquinaria
ACTIVO CORRIENTE
Materias primas
Productos terminados
Clientes
TOTAL
PATRIMONIO NETO
Capital
PASIVO NO CORRIENTE
Deudas a largo plazo
PASIVO CORRIENTE
Proveedores
260.000
150.000
60.000
80.000
70.000
620.000
TOTAL
500.000
90.000
30.000
620.000
Por esta aportacin se le adjudican 60.000 acciones.

Socio B: Suscribe 25.000 acciones en metlico con desembolso total.
Socio C: Aporta inicialmente una maquinaria valorada en 80.000 y dentro de 6 meses el resto,
mediante la entrega de un mobiliario.
Todas las aportaciones no dinerarias fueron valoradas por un experto independiente designado
por el Registrador Mercantil.
Una vez constituida la sociedad, e iniciada su actividad como continuacin del negocio
individual, se comprueba que los "Productos terminados" aportados en el conjunto patrimonial
no dinerario se encuentran en mal estado, debindose vender como desechos en 5.000 .
Asimismo uno de los clientes con saldo pendiente de cobro incluido dentro del activo de la
empresa individual resulta incobrable por importe de 25.000 .
La sociedad exige al socio aportante el saneamiento individualizado de las partidas fallidas,
procediendo ste a abonar a la sociedad en metlico el coste de los productos y el importe del
crdito incobrable.
SE PIDE: Contabilizar la constitucin de la sociedad.
Solucin:
Capital social = 1.000.000 = 100.000 acciones x 10
Socio A: 60.000 acciones
Empresa en funcionamiento
Curso2014/2015
Socio B: 25.000 acciones
Efectivo
Socio C: 15.000 acciones
Maquinaria (hoy)
Mobiliario (6 meses)
pp. 33
(*) Por la constitucin de la sociedad:

1000.000
x
x inscripcin

[100.000 acciones x 10 ]
(*) Suscripcin y desembolso de las acciones:

Acciones correspondientes al Socio A.
valor razonable del activo - valor razonable del pasivo = 620.000 120.000 = 500.000
Coste de la combinacin de negocios: 600.000
Se le reconoce un fondo de comercio positivo de 100.000
x
(211) Construcciones
260.000
(213) Maquinaria
150.000
(310 ) Materias primas
60.000
a (400) Proveedores
(350) Productos terminados
80.000
a (171) Deudas a largo plazo
(430) Clientes
70.000
(204) Fondo de comercio
100.000
x [60.000 acciones x 10 ]
Acciones correspondientes al Socio B.
250.000
(57) Tesorera
[10 x 25.000 acciones]
1000.000
90.000
30.000
600.000
x
x
250.000
Acciones correspondientes al Socio C.

80.000
(213) Maquinaria
x
70.000
(104) Socios por aportaciones no a (190) Acciones emitidas
dinerarias pendientes
x [15.000 acciones x 10 ]
(*) Por la inscripcin de la sociedad en el Registro Mercantil.
1000.000
(194) Capital emitido pendiente de x
inscripcin
a (100) Capital social
x [100.000 acciones x 10 ]
150.000
1000.000
(*) Dentro de 6 meses al aportar el Socio C el resto de su aportacin.

70.000
(216) Mobiliario
x
a (104) Socios por aportaciones no
x dinerarias pendientes
(*) Por la retirada extraordinaria de los productos terminados recibidos en aportacin y el
ingreso correspondiente a su venta como desecho.
5.000
(57) Tesorera
x
75.000
(104) Socios por aportaciones no a (350) Productos terminados
x
(*) Al cobrar a los clientes.
45.000
(57) Tesorera
x
25.000
(104) Socios por aportaciones no a (430) Clientes
x
La aportacin inicial del Socio A se ve disminuida por la retirada de los productos a bajo precio
Curso2014/2015
70.000
80.000
80.000
pp. 34
y con el crdito incobrable. El socio deber asumir de inmediato su responsabilidad de

aportacin.
(*) Al pagar el Socio A.
100.000
x
a (104) Socios por aportaciones no
x dinerarias pendientes
(57) Tesorera
Curso2014/2015
100.000
pp. 35
CASO 13.
Se constituye la sociedad annima TESA con un capital de 20.000 acciones de 20 de nominal
emitidas al 110%, que fueron suscritas:
- 10.000 por la sociedad X, S.A. mediante una aportacin no dineraria consistente en una
maquinaria, cuyo valor razonable es de 220.000 . En la contabilidad de X, S.A. la
maquinaria figuraba por 350.000 y con una amortizacin acumulada de 100.000.
- 5.000 acciones son suscritas por la sociedad Y, S.A. que aporta un equipo para procesos
de informacin, cuyo valor razonable es de 110.000 . Y, S.A. tena registrado en su
contabilidad dichos equipos por importe de 130.000 y con una amortizacin acumulada de
30.000 .
- Las restantes acciones fueron suscritas por la sociedad Z, S.A. que aport unas
instalaciones tcnicas en el momento de la suscripcin y 30.000 en metlico dentro de seis
meses. En los registros contables de Z, S.A. figuraban las instalaciones tcnicas valoradas
en 100.000 y una amortizacin acumulada de 30.000 . El valor razonable de las
instalaciones tcnicas es de 80.000 .
SE PIDE: Contabilidad de TESA, X, S.A., Y, S.A. y Z, S.A. que han calificado la
inversin como disponible para la venta.
Solucin:
Contabilidad de TESA.
Capital social = 400.000 (20.000 acciones x 20 de valor nominal)
X, S.A.
10.000 acciones
Maquinaria
Y, S.A.
5.000 acciones
Equipo para proceso de inf.
Z, S.A.:
5.000 acciones
Instalaciones tcnicas (hoy)

Efectivo (6 meses)
(*) Por la constitucin de la sociedad.

440.000
x
x inscripcin

[20.000 acciones x 20 x 110%]
440.000
(*) Por la suscripcin y desembolso:

Acciones adquiridas por la sociedad X, S.A.
220.000
x
x [10.000 acciones x 20 x 110%]
(213) Maquinaria
220.000
Acciones adquiridas por la sociedad Y, S.A.

110.000
x
(217) Equipos para procesos de a (190) Acciones emitidas
informacin
x [5.000 acciones x 20 x 110%]
Curso2014/2015
110.000
pp. 36
Acciones adquiridas por la sociedad Z, S.A.

80.000
30.000
(212) Instalaciones tcnicas

(103) Socios por desem. no exigidos
x
x [5.000 acciones x 20 x 110%]
110.000

x
400.000
440.000
(194) Capital emitido pendiente de a (100) Capital social
[20.000 acciones x 20 ]
inscripcin
40.000
[20.000 acciones x 20 x 110%]
x [20.000 acciones x 20 x 10%]
Contabilidad de X, S.A.
Valor razonable del activo recibido < valor contable del activo entregado.
La partida I.F. en instrumentos de patrimonio: Acciones de TESA se valorar por su valor
razonable = 10.000 acciones x 20 x 110% = 220.000 = Valor razonable de los elementos
entregados + Contrapartidas en efectivo
Valor contable de los elementos entregados = Maquinaria (350.000) - Amortizacin acumulada
de la maquinaria (100.000) = 250.000
Comparamos el valor razonable de las acciones (220.000) con el valor contable de los
elementos entregados (250.000): Prdidas por importe de 30.000
Como consecuencia de la aportacin no dineraria para recibir acciones, la Sociedad X, S.A.
debe hacer frente a unas prdidas de 30.000 .
(*) Por la suscripcin de las acciones de TESA.
x
220.000
100.000
30.000
(250) Inversiones financieras a largo

plazo en instrumentos de patrimonio:
Acciones de TESA
(281) Amortizacin acumulada del a (213) Maquinaria
x
inmovilizado material
(671) Prdidas procedentes de IM
Contabilidad de Y, S.A.
Valor razonable del activo recibido > valor contable del activo entregado.
Valor contable de los Equipos para procesos de informacin (130.000) - Amortizacin
acumulada (30.000) = 100.000
Curso2014/2015
350.000
pp. 37
elementos entregados (100.000). Esta operacin da lugar a un beneficio de 10.000

110.000
30.000
x
plazo en instrumentos de patrimonio: a (217) Equipos para procesos de
informacin
Acciones de TESA
a (771) Beneficio procedente del
(281) Amortizacin acumulada del
x inmovilizado material
130.000
10.000
Contabilidad de Z, S.A.
Valor razonable del activo recibido > valor contable de los activos entregados.
Valor contable de las Instalaciones tcnicas (100.000) Amortizacin acumulada (30.000) +
Efectivo (30.000) = 100.000
elementos entregados (100.000). Esta operacin da lugar a un beneficio de 10.000
x
100.000
(250) Inversiones financieras a largo a (212) Instalaciones tcnicas
110.000
30.000
plazo en instrumentos de patrimonio: a (259) Desembolsos pendientes sobre
Acciones de TESA
a largo plazo
30.000
10.000
a (771) Beneficios procedentes del
Curso2014/2015

Supuesto 1.
pp. 1
Supuesto 1. Accionistas moroso.

El da 1 de enero de 2013 se constituye la sociedad SICO, S.A. por el procedimiento
de fundacin simultnea. Los fundadores han suscrito todo el capital y desembolsado
el mnimo legal.
1. El capital social es de 500.000 euros, representado por acciones ordinarias de 20
euros de valor nominal. Los ttulos han sido colocados al 140%.
2. Se sabe que el Sr. Llorente, poseedor de 5.000 acciones, ha efectuado su
desembolso inicial (el mnimo exigido por la Ley) mediante la aportacin una
maquinaria, cuyo valor razonable es de 65.000 y se acepta que desembolse el resto
de su aportacin mediante la entrega de otra maquinaria el da 1 de junio de 2014.
El resto de los accionistas desembolsa el mnimo legal.
3. Los fundadores se han reservado remuneraciones por el 8% de los beneficios netos
de la sociedad, durante los dos primeros ejercicios.
4. El 1 de enero de 2013 se han satisfecho por gastos de otorgamiento de escritura,
emisin de ttulos y honorarios del notario la cantidad de 6.000 . Asimismo, se han
pagado 4.000 por estudios tcnicos y cursos de formacin del personal.
5. En cumplimiento de lo establecido en los estatutos, se exige los accionistas el
desembolso del 20% del valor nominal de sus acciones.
6. Dentro del plazo sealado, el dividendo fue atendido por poseedores de 18.000
ttulos.
7. Por lo que respecta al accionista moroso, la sociedad le reclama judicialmente el
pago. Los gastos satisfechos por la entidad ascendieron a 100 euros. El deudor libera
el importe de su deuda, pagando adems 120 euros en concento de inters de demora
y resarce a la sociedad de los gastos originados por la morosidad.
8. Posteriormente, SICO, S.A. exige un nuevo dividendo pasivo del 25%, que es
atendido por todos los accionistas, excepto por el empresario individual Sr. Sevilla,
poseedor de 4.000 acciones.
9. La sociedad de acuerdo con lo dispuesto en el TRLSA emite duplicados por esas
acciones, abonando por gastos de emisin de los mismos 250 euros. A 31 de
diciembre de 2013 todava no se han logrado vender los duplicados.
10. Otras cuentas que conforman el balance de situacin a 31 de diciembre de 2013
son:
Resultados del ejercicio (saldo acreedor), 20.000; Acreedores por prestacin de
servicios, 10.000; Existencias, 10.000; Construcciones, 150.000; Tesorera (su saldo
se determinar por diferencia)..
11. En 2014, se consigue vender al Sr. Diez la totalidad de los duplicados emitidos al
150% con desembolso total.
12. En la fecha prevista el Sr. Lorente completa su aportacin entregando la
maquinaria.
Curso 2014 / 2015
Mara Cristina de Miguel Bilbao

Supuesto 1.
pp. 2
SE PIDE:
Anotaciones contables en SICO desde la constitucin.
Balance de situacin de SICO 31 de diciembre de 2013.
Contabilidad del Sr. Sevilla. Las acciones las clasifica como cartera de
negociacin y su valor razonable a 31 de diciembre de 2013 es del 145%.
Contabilidad del Sr. Dez.
SOLUCIN. SUPUESTO SICO, S.A.

Capital: 500.000 = 25.000 acciones x 20 .
Prima de emisin: 200.000 .
Valor de emisin: 25.000 x 20 x 140% = 700.000
1. Constitucin de la sociedad. Emisin de las acciones:
a Capital emitido pendiente de inscripcin
(194)
700.000
2. Suscripcin y desembolso:
LLOREN: 5.000 acciones.
Desembolso mnimo legal: 25%x20x5.000 + 40%x20x5.000 = 65.000
Maquinaria (213): 65.000
Pendiente: 75%x20x5.000 = 75.000
Socios por aportaciones no dinerarias pendientes (104): 75.000
Resto: 20.000 acciones.
Desembolso mnimo legal: 25%x20x20.000 + 40%x20x20.000 = 260.000
Tesorera (57): 260.000
Pendiente: 75%x20x20.000 = 300.000
Socios por desembolsos no exigidos (103).
75.000 (104) Socios por aportaciones no dinerarias pendientes
260.000 (57) Tesorera
a
Balance:
700.000
Maquinaria: 65.000
Socios por aportaciones no dinerarias pendientes: 75.000
3. Inscripcin de la sociedad en el Registro Mercantil:

a
Capital social (100) 500.000
a
Balance:
Capital social: 500.000.

Prima de emisin: 200.000
3. Anotacin en Memoria. La existencia de estos ttulos se registrar contablemente

mediante una anotacin en la Memoria en la que se indicar el porcentaje sobre los
beneficios que se reservan y el perodo de tiempo durante el que podrn ejercer ese
derecho. Por otra parte, la existencia de ttulos tambin podra reflejarse a travs de
cuentas de orden, en cuyo caso el registro sera el siguiente. En cuyo caso su registro
sera el siguiente:
Curso 2014 / 2015

Supuesto 1.
Bonos de fundador
pp. 3
4. Por los gastos de creacin de la sociedad.

6.000 (113) Reserva voluntaria
4.000 (623) Serv. profesionales independientes a Tesorera (57)
10.000
5. Exige a los accionistas el desembolso del 20% del valor nominal de las acciones:
80.000 (558) Socios, por desembolsos exigidos
(20% x 20 x 20.000)
a
no exigidos (103)
80.000
Pendiente de exigir el 55% del nominal de 20.000 acciones = 220.000
6. Reflejo de las cantidades percibidas y reconocimiento de los morosos:
(18.000x20x20%)
8.000 (5589)Accionista moroso
a
(2.000x20x20%)
exigidos (558)
80.000
7. Gastos asociados a la mora.
100 Accionistas morosos (5589)
Tesorera (57)
100
(.) Pago de las cantidades adeudadas por el accionista moroso:

8.220 (57) Tesorera
a
8.100
a
Otros ings financieros (769) 120
8. Exige a los accionistas el desembolso del 25% del valor nominal de las acciones:
(25%x20x20.000)
a
no exigidos (103)
100.000
Pendiente de exigir el 30% del nominal de 20.000 acciones, esto es, 120.000.
Balance:
Socios por desembolsos no exigidos: 120.000
Reflejo de las cantidades percibidas y reconocimiento de los morosos:
(25%x20x16.000)
20.000 Accionista moroso (5589)
a
(25%x20x4.000)
exigidos (558)
100.000
9. Emisin de duplicados de acciones:
112.000 Duplicado de acciones
(4.000x20x140%)
a
Acciones anuladas
Gastos de duplicados
a
Tesorera (57)
Balance:
Duplicado de acciones: 112.000
Acciones anuladas: 112.000
Accionistas morosos: 20.250
Curso 2014 / 2015
112.000
250

Supuesto 1.
pp. 4
Balance de situacin de SICO a 31 de diciembre de 2013

IMPORTE
ACTIVO
A. ACTIVO NO CORRIENTE
(213) Maquinaria
150.000
65.000
B. ACTIVO CORRIENTE
(300) Mercaderas
Acciones anuladas
(57) Tesorera
TOTAL ACTIVO (A + B)
A. PATRIMONIO NETO
(129) Resultados del ejercicio
(103) Socios. por desembolsos no exigidos
(104) Socios. por aport. no dinerarias pdtes
(113) Reserva voluntaria
10.000
20.250
(112.000)
283.750
417.000
500.000
200.000
20.000
(120.000)
(75.000)
(6.000)
B. PASIVO CORRIENTE
(410) Acreedores por prestacin de servicios
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO
10.000
(112.000)
417.000
11. Venta de duplicados al 150% con desembolso total.

120.000 (57) Tesorera
a
(4.000x20x150%)
a
8.000
112.000
(4.000x20x140%)
11. Liquidacin con el moroso:

a
a

12.250
(4.000x20x140%)
Socios por desembolsos no
exigidos (103) (30%x20x4.000) 24.000
a
Tesorera (57)
75.750
Tesorera:
40%x20x4.000 + 25%x20x4.000 (desembolso mnimo)
+ 20%x20x4.000 (punto 6)
250
+ 8.000 = 75.750
12. LLOREN entrega la maquinaria
a
Accionistas por aportaciones no

dinerarias pendientes(104) 75.000
Contabilidad del Sr. Sevilla

(.) Adquisicin de la participacin (punto 1):
112.000 (540) Inversiones Financieras a corto plazo en instrumento de patrimonio
Acciones de SICO, S.A. (cartera de negociacin)l
(4.000x20x140%)
a
Tesorera (57)
52.000
(25%x20x4.000+40%x20x4.000)
Curso 2014 / 2015
Desembolsos pendientes sobre participaciones en

el patrimonio neto a corto plazo (549)
(75%x20x4.000)
60.000

Supuesto 1.
pp. 5
(.) SICO exige un dividendo del 20% del nominal (punto 5):
16.000 (549) Desembolsos pendientes sobre participaciones
en el patrimonio neto a corto plazo
a
Desembolsos exigidos sobre participaciones
en el patrimonio neto (556)
16.000
(.) El Sr. Sevilla paga el dividendo (punto 6):
16.000 (556) Desembolsos exigidos sobre participaciones
en el patrimonio neto
a
Tesorera (57)
16.000
(.) SICO exige un dividendo del 25% del nominal (punto 8):
20.000 (549) Desembolsos pendientes sobre participaciones
en el patrimonio neto a corto plazo
a
Desembolsos exigidos sobre participaciones
en el patrimonio neto (556)
20.000
Despus de esta anotacin contable se encuentra pendiente de exigir el 30% del
nominal de las 4.000 acciones, esto es, 24.000 euros.
Por la mora el Sr. Sevilla no realiza anotacin contable.
31/12/2013:Cierre del ejercicio. Ajuste a valor razonable.
A cierre del ejercicio 2013, observamos que la cotizacin se ha visto incrementada. La
norma de valoracin 9 2.3.2. del BPGC establece que en la valoracin posterior de
este tipo de activos financieros tomemos su valor razonable y los cambios que se
produzcan en el valor razonable se imputarn a la cuenta de prdidas y ganancias.
Valor contable 112.000
Valor razonable (31/12/2013) 4.000 accs. x 20 x 145% = 116.000
Diferencia (beneficio) 4.000
4.000 (540) Inversiones Financieras a corto plazo en instrumento de patrimonio
Acciones de SICO, S.A. (cartera de negociacin)l
a
B de cartera de negociacin (7630)
4.000
(.)Ejercicio 2014. Cuando SICO liquida con el Sr. Sevilla (punto11):
24.000 (549) Desembolsos pendientes sobre participaciones en el patrimonio neto a
corto plazo
a I.F. a c/p en instrumentos de patrimonio, acciones de
SICO, S.A. (cartera de negociacin) (540)
116.000
a Benef en participaciones y valores representativos de
deudas (766)
3.750
Contabilidad del Sr. DIEZ
(.) Adquisicin de la participacin (punto 11):
120.000 (540) Inversiones Financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio
Acciones de SICO, S.A. (cartera de negociacin)
a
Tesorera
120.000
(150%x4.000x20)
Curso 2014 / 2015

Supuesto 2.
pp. 1
SUPUESTO 2. ACCIONISTAS MOROSOS. APORTACIONES NO DINERARIAS.

El Balance de situacin a 31 de diciembre de 2012 de DON PACO, S.A. presentaba entre otros,
los saldos de las siguientes partidas:
Resultado del ejercicio (saldo deudor): 17.000; Derechos de traspaso: 10.000;
Instalaciones tcnicas: 40.000; AAIM; 1.000; Deudas a largo plazo, 30.000; Mercaderas:
20.000; Provisin para retribuciones a largo plazo al personal: 10.000; Proveedores:
10.000; H.P. acreedor por conceptos fiscales: 350; Clientes: 35.000; Subvenciones
oficiales de capital (no reintegrable): 20.000; Construcciones: 60.000....
1. DON PACO, S.A. se constituyo el 1 de enero de 2012 con un capital formado por 20.000
acciones de 10 de valor nominal al 120%. Se sabe que:
- La sociedad MONTEMAR,S.A. poseedora de 2.500 acciones, ha efectuado su
desembolso, mediante la aportacin de una maquinaria valorada en 30.000 .
- El resto de los accionistas (17.500 acciones) desembolsaran el mnimo legal, mediante
aportacin dineraria.
2. Posteriormente, se exigi un desembolso del 30% que fue satisfecho por todos los accionistas,
excepto por Luna, S.A., que posee 1.200 acciones del capital de la sociedad. DON PACO, S.A.
procedi a la emisin de los correspondientes duplicados pagando por los gastos de emisin 300 .
A finales de diciembre de 2012 se consiguen vender la totalidad de los duplicados al 105% con
desembolso total, a la fecha de cierre del ejercicio se ha procedido a liquidar con el accionista
moroso.
3. Los gastos de constitucin ascendieron en su momento a 6.000 .
4. En mayo de 2012 adquiri en bolsa 500 acciones de PECA, S.A. de 20 de valor nominal
emitidas al 130%. En concepto de gastos de transaccin hemos desembolsado 50 . Dichas
acciones se encuentran pendientes de desembolsar en un 20% del valor nominal. Los ttulos
cotizaban a cierre del ejercicio 2012 a 28 /accin de PECA, SA. DON PACO, S.A. ha calificado
estos ttulos como mantenidos para negociar.
MONTEMAR
Respecto al balance de situacin de MONTEMAR, S.A. en la mima fecha se conoce que:
1. El capital est formado por 20.000 acciones de 10 de valor nominal, emitidas al 115%,
desembolsado hasta la fecha en un 75% del nominal.
2. Entre sus inversiones financieras figuran:
- 2.500 acciones de la sociedad DON PACO, S.A. entregando a cambio una maquinaria. En la
contabilidad de MONTEMAR, S.A., la maquinaria figuraba por importe de 34.000 , con una
amortizacin acumulada de 4.300 y con y un deterioro de valor por importe de 250. El valor
razonable de las acciones es de 30.000 . Los gastos de la operacin de compra ascendieron a
60 que satisface en efectivo.
A cierre del ejercicio 2012, el valor razonable de estas acciones se situaba en 10,8 /accin.
MONTEMAR, S.A. ha calificado estos ttulos como disponible para la venta.
- 1.500 obligaciones de 20 de valor nominal, emitidas por la sociedad MIRAMAR, S.A.,
adquiridas el 1 de enero de 2008 por importe de 28.900 . Los gastos de la operacin
ascendieron a 36 . Dichas obligaciones corresponden a un emprstito emitido en dicha fecha
por MIRAMAR, S.A. reembolsable al 100% y con un inters anual del 4% sobre el nominal
Curso 2014 / 2015

Supuesto 2.
pp. 2
pagadero anualmente el 1 de enero. El vencimiento de los bonos es el 1 de enero de 2013.

MONTEMAR, S.A. pretende conservar los bonos hasta el vencimiento por lo que los clasifica
como inversiones mantenidas hasta el vencimiento. (Tipo de inters efectivo: 5%).
Se conoce el saldo de otras cuentas para completar el Balance de situacin:
Terrenos y bienes naturales: 30.000; Fianzas recibidas a largo plazo: 20.000; Anticipo a
proveedores: 30.000; Mercaderas: 30.000; Acreedores por prestacin de servicios:
33.000; Deterioro de valor de las mercaderas: 642; Resultados del ejercicio (saldo
acreedor) 10.060; Construcciones: 90.000;....
Durante el ejercicio 2.013 tiene lugar las siguientes operaciones:
- El 3 de febrero de 2013, ante el aumento experimentado en el valor razonable de las acciones de
DON PACO, S.A., MONTEMAR vende dichas acciones a 14 /accin.
SE PIDE:
1. Balance de situacin de DON PACO, S.A. a 31 de diciembre de 2012.
2. Balance de situacin de MONTEMAR, S.A. a 31 de diciembre de 2012.
3. Contabilizar en MONTEMAR, S.A. la cartera de acciones que posee de Don Paco, S.A., en el
ejercicio 2013.
4. Contabilizar en LUNA, S.A. las acciones que posea de DON PACO, S.A. que resultaron
morosas. Suponer que LUNA, S.A. califica estas acciones como activo financiero mantenido
para negociar.
SOLUCIN
Punto 1. Balance de situacin de DON PACO, S.A. a 31 de diciembre de 2012.
ACTIVO
(205) Derechos de traspaso
(213) Maquinaria
(281) AAIM
B. ACTIVO CORRIENTE
(300) Mercaderas
(430)Clientes
(540) IF a c/ plazo en instrumentos de patrimonio, acciones d PECA,SA (cartera negociacin)
(549) Desemb. pendientes sobre participaciones en el patrimonio neto a corto plazo
(57) Tesorera
A. PATRIMONIO NETO
(110) Prima de emisin: 40.000
(129) Resultado del ejercicio
(130) Subvenciones oficiales de capital
B. PASIVO NO CORRIENTE
(140) Provisin para retribuciones y otras prestaciones al personal
(171) Deudas a largo plazo
C. PASIVO CORRIENTE
(400) Proveedores
(475) HP, acreedora por conceptos fiscales
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO (A+B+C)
Curso 2014 / 2015
10.000
60.000
40.000
30.000
(1.000)
20.000
35.000
14.000
(2.000)
8.000
214.000
200.000
(73.350)
40.000
(6.000)
(17.000)
20000
10.000
30.000
10.000
350
214.000

Supuesto 2.
pp. 3
Punto 2. Balance de situacin de MONTEMAR, S.A. a 31/12/2012:

ACTIVO
(210) Terrenos y bienes naturales
(250) IF a largo plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de DON PACO,S.A.
(251) Valores representativos de deuda a largo plazo, obligaciones de MIRAMAR, S.A.
B. ACTIVO CORRIENTE
(300) Mercaderas
(390) Deterioro de valor de las mercaderas
(407) Anticipo a proveedores
(546) Intereses a corto plazo de inversiones financieras (int. Explcitos)
(57) Tesorera
A. PATRIMONIO NETO
(100) Capital
(133) Ajustes por activos financieros disponibles para la venta
(180) Fianzas recibidas a largo plazo
C. PASIVO CORRIENTE
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO (A+B+C)
30.000
90.000
27.000
29.442
30.000
(642)
30.000
1.200
3.000
240.000
200.000
30.000
(50.000)
(3.060)
10.060
20.000
33.000
240.000
Punto 3. Venta de las acciones que MONTEMAR, S.A. posee de DON PACO, S.A.
1. Con carcter previo a la venta ajuste a valor razonable.
Ajuste a valor razonable que coincide con el precio de venta.
Valor contable:
27.000
Valor razonable (precio de venta): 35.000
8.000
8.000 (250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de DON
PACO, S.A. (disponible para la venta)
a
venta (900)
8.000
a
IF a largo plazo en instrumentos de patrimonio, acciones
de DON PACO, S.A. (disponible para la venta) (250) 35.000
patrimonio neto:
Precio de venta: 35.000
Diferencia (beneficio): 4.940
Curso 2014 / 2015

Supuesto 2.
pp. 4
4.940 (802) Transferencia de beneficios de activos financieros disponibles para la venta

a
Beneficios de disponibles para la venta (7632) 4.940
a
3.060
a
Transferencia de beneficios de activos financieros
4.940
Punto 4. Contabilizar en LUNA,S.A. las acciones que posea de DON PACO,S.A. que
resultaron morosas. LUNA, S.A. califica estas acciones como activo financiero para negociar.
(*) En la adquisicin de la participacin:
14.400 (540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio
(1.200x10x120%)
a
Tesorera (57)
5.400
(1.200x10x20% + 1.200x10x25%)
a
Desembolsos pendientes sobre participaciones
9.000
(1.200x10x75%)
(*) DON PACO, S.A. exige un dividendo pasivo del 30% del nominal:
(1.200x10x30%)
a
Desembolsos exigidos sobre participaciones en
3.600
Por la mora, LUNA, S.A. no realiza ningn asiento.
(*) DON PACO, S.A. procede a emitir duplicados que venden. Por lo que realiza la liquidacin
con LUNA, S.A. La venta es por cuenta y riesgo del moroso, es decir al moroso se le imputa el
resultado de la operacin.
(1.200x10x45%)
3.300 (57) Tesorera (20%x1.200x10 + 25%x1.200x10 1.800 300)
a
14.400
2.100 (666) Prdida en participaciones y valores representativos de deuda
Curso 2014 / 2015

Supuesto 3.
pp. 1
SUPUESTO 3. ACCIONISTAS MOROSOS. APORTACIONES NO DINERARIAS.
Se conoce la siguiente informacin sobre la sociedad CANTE, S.A. a 31 de diciembre

de 2010:
1.- Dicha sociedad se constituy el 1 de julio de 2008 mediante la emisin de 90.000
acciones de 10 de valor nominal. Todos los ttulos se colocaron al 130%.
Se sabe que en el momento de la suscripcin uno de los socios realiz el total de su
desembolso entregando a cambio una Maquinaria, que an figura en el patrimonio de la
sociedad.
El resto de las acciones realizaron su aportacin en efectivo, exigindoles en el
momento de la constitucin el desembolso mnimo legal.
2. Los gastos de emisin de los ttulos y registro supusieron un 5% del capital.
3. En octubre de 2010, se exigi un dividendo pasivo del 40% del valor nominal que fue
satisfecho por todos los accionistas, excepto por la sociedad ROMA, S.A. titular de
10.000 acciones.
La sociedad CANTE, S.A. emiti los correspondientes duplicados, pagando 300 por
gastos de emisin de los mismos. A la fecha de cierre del balance la sociedad no ha
logrado vender ninguno de los duplicados emitidos.
4. Durante el ejercicio 2010 adquiri en la constitucin de la sociedad X, S.A. 5.000
acciones de 10 de valor nominal, emitidas al 140%. En el momento de la suscripcin
entreg un ordenador cuyo valor razonable es de 42.500 , pagando adems 400 por
gastos de la operacin. El resto de la aportacin la realizar en efectivo.
A efectos de la valoracin de dichas acciones, se sabe que, el ordenador apareca en la
contabilidad de la sociedad CANTE, S.A. por 50.000 y estaba amortizado en 8.000
. Las acciones son calificadas como cartera de negociacin.
Al cierre del 2010 las acciones de X, S.A. cotizaban al 145%.
5. En su cartera de valores tambin figuran 4.000 obligaciones de Y, S.A. de 20 de
valor nominal adquiridas el 1 de enero de 2009 a un valor de emisin del 95%. Los
gastos de la operacin fueron de 710,48 .
Los ttulos sern reembolsados el 1 de enero de 2012 al 103% y perciben un inters
anual del 4,5% pagadero el 1 de enero de cada ao.
Los ttulos son clasificados como inversin mantenida hasta el vencimiento (tipo de
inters efectivo de la operacin = 7%).
6.- Otras cuentas del balance de situacin en esa fecha son las siguientes:
Terrenos y bienes naturales, 700.000; Mercaderas, 160.000; Proveedores, 100.000;
Reserva legal, 20.000; Resultados del ejercicio (acreedor), 120.000; Maquinaria,
78.000; Clientes, 90.000; Deudas a largo plazo, 150.000; Hacienda pblica acreedora
por el impuesto de sociedades, 32.500; Amortizacin acumulada del inmovilizado
material, 20.000; Tesorera (a determinar por diferencia), ......
Durante el ejercicio 2011 se realizan, entre otras, las siguientes operaciones:
1.- Los duplicados no se pueden vender por lo que se acta en consonancia con el
TRLSC.
Curso 2013 / 2014

Supuesto 3.
pp. 2
2.- Exige el ltimo dividendo pasivo que es satisfecho por todos los accionistas.
3.- Las acciones de X, S.A. a 31 de diciembre de 2011 su cotizacin es del 130%.
4.- Se cobran los intereses de las obligaciones de Y, S.A. y se reflejan las dems
operaciones relativas a dichos ttulos.
SE PIDE:
1. Completar el balance de situacin de CANTE, S.A. a 31 de diciembre de 2010.
2. Refleje contablemente las operaciones relativas a los puntos 3, 4 y 5 del balance.
3. Contabilizar las operaciones realizadas en 2011 por la sociedad CANTE, S.A.
Curso 2013 / 2014

Supuesto 3.
pp. 3
Punto 1.
(100) Capital social: 90.000 acciones x 10 de valor nominal: 900.000
(110) Prima de emisin: 30% x 90.000 acciones x 10 de valor nominal: 270.000
Valor de emisin de las acciones: 130% x 90.000 acciones x 10 de valor nominal: 1.170.000
Maquinaria: 78.000 (aparece en el balance de situacin) = X acciones x 10 x 130%
Acciones = 6.000
Resto 84.000 acciones. Valor de emisin: 84.000 acciones x 10 x 130% = 1.092.000
Desembolso mnimo legal: 84.000 x 10 x 25% + 84.000 x 10 x 30% = 462.000
Pendiente de desembolso: 84.000 x 10 x 75% = 630.000
Balance de situacin a 31 de diciembre de 2010:
Patrimonio neto:
(103) Socios por desembolsos no exigidos: (posteriormente varia)
Punto 2.
Los gastos de carcter jurdico se imputan directamente al patrimonio neto minorando las
reservas voluntarias: 45.000
Patrimonio neto:
(113) Reservas voluntarias: (45.000)
Punto 3.
(*) Al exigir un primer dividendo del 40% del valor nominal a las acciones suscritas en metlico.
x
336.000
(558) Socios por desembolsos
a (103) Socios por desembolsos no 336.000
exigidos
exigidos
[84.000 acciones x 10 x 40%]
x
(*) El dividendo es atendido por todos los accionistas excepto por la sociedad ROMA, S.A..
x
(57) Tesorera
296.000
[74.000 acciones x 10 x 40%]
40.000
x
[10.000 acciones x 10 x 40%]
(*) La sociedad procede a la emisin de duplicados por las acciones morosas.
x
130.000
[10.000 acciones x 10 x 130%]
x
336.000
130.000
(*) Por los gastos de emisin de los duplicados.

300
Curso 2013 / 2014
x
a (57) Tesorera
x
300

Supuesto 3.
pp. 4
Por tanto, nos encontraremos en balance con las siguientes partidas:

(5589) Accionistas morosos: 40.300 [40% x 10 x 10.000 acciones (dividendo moroso) + 300
(gastos)]
(x) Duplicados de acciones = Acciones anuladas: 130.000 [10.000 acciones x 10 x 130%]
(103) Socios por desembolsos no exigidos: 294.000 [35% x 10 x 84.000 acciones]
Patrimonio neto:
Activo corriente:
(x) Acciones anuladas: (130.000)
(5589) Accionistas morosos: 40.300
Pasivo corriente:
(x) Duplicados de acciones: (130.000)
Punto 4.
La sociedad suscribe acciones de X, S.A. efectuando el pago parcial mediante una aportacin no
dineraria consistente en un ordenador y el resto en metlico, por tanto:
El valor razonable de las acciones. de X, S.A. = Valor razonable del ordenador + Efectivo
5.000 acciones x 10 x 140% = 42.500 + Efectivo (pendiente)
Efectivo = 27.500 .
La valoracin de las I.F. en instrumentos de patrimonio: Acciones de X, S.A. ser el valor
razonable = 5.000 acciones x 10 x 140% = 70.000
Valor razonable de las acciones: 70.000
Valor contable del ordenador + efectivo: 50.000 8.000 + 27.500 = 69.500
Beneficio: 500
(*) Por la suscripcin de las acciones de X, S.A.
70.000
8.000
400
x
(540) I.F. a corto plazo en a (217) Equipos para procesos de
informacin
instrumentos de patrimonio: Acciones
de X, S.A.
a (771) Beneficio procedentes del
a (57) Tesorera
x
50.000
27.500
500
400
31/12/2007: (*) Por el ajuste a valor razonable.

Valor contable de las acciones:
70.000
Valor razonable a 31/12/07: 5.000 accs. x 10 x 145% 72.500
Ajuste positivo
2.500
x
2.500
(540) I.F. a corto plazo en
instrumentos de patrimonio: Acciones a (7630) Beneficio de cartera de negociacin 2.500
x
de X, S.A.
Curso 2013 / 2014

Supuesto 3.
pp. 5

Activo corriente:
(549) Desembolsos pendientes sobre participaciones en el patrimonio neto a cort plazo (27.500)
Punto 5.
Intereses
4.000x20x4,5% = 3.600
1/01/2009
1/01/2010
Intereses
3.600
Intereses
3.600
1/01/2011
1/01/2012
Adquisicin
Amortizacin
4.000x 20x95% + 710,48
4.000x20x103%
76.710,48
82.400
Intereses implcitos = 82.400 76.710,48 = 5.689,52

(*) 01/01/2009: Por la adquisicin de los ttulos.
x
76.710,48 (251)Valores representativos de
deuda a largo plazo
a
(57) Tesorera
x
Los intereses devengados se contabilizarn en la cuenta de prdidas y ganancias, aplicando el
mtodo del tipo de inters efectivo.
Es decir:
76.710,48 =
3.600 3.600 3.600 + 82.400

+
+
(1 + i) (1 + i) 2
(1 + i) 3
la diferencia constituir una correccin del valor de la cartera formando su coste amortizado.
(*) Los intereses devengados en el ao 2009 = 76.710,48 x 0,07 = 5.369,73
Los 5.369,73 se desglosan en:
Intereses cobrados: 3.600 y diferencia entre V0 y VR: 1.769,73
El coste amortizado a 31 de diciembre de 2006: 76.710,48 + 1.769,73 = 78.480,21
(*) Los intereses devengados en el ao 2010: 78.480,21 x 0,07 = 5.493,61
El coste amortizado a 31 de diciembre de 2007 = 78.480,21 + 1.893,61 = 80.373,82
(*) Los intereses devengados en el ao 2011: 80.373,82 x 0,07 = 5.626,17
El coste amortizado a 31 de diciembre de 2008 = 80.373,82 + 2.026,17= 82.400
Curso 2013 / 2014
76.710,48

Supuesto 3.
pp. 6

3.600
1.769,73
x
(546) Intereses a c/p de valores
a
representativos de deudas
(251)Valores representativos de x
deuda a largo plazo
(761) Ingresos de valores

representativos de deuda
5.369,73
Balance: Activo:
(251) Valores representativos de deuda a largo plazo (mantenidas hasta el vencimiento):
78.480,21
(546) Intereses a corto plazo de valores representativos de deudas: 3.600
Ingresos de valores representativos de deuda (761): 5.369,73
01/01/2010: (*) Por el cobro de intereses.
3.600
Tesorera
[4.000x20x4,5%]
x
a
x

3.600

3.600
1.893,61
x
a
(251)Valores representativos de x
deuda a largo plazo

Balance: Activo:
(251) Valores representativos de deuda a largo plazo (mantenidas hasta el vencimiento):
80.373,82
(546) Intereses a corto plazo de valores representativos de deudas: 3.600
Ingresos de valores representativos de deuda (761): 5.493,61
Curso 2013 / 2014
5.493,61

Supuesto 3.
pp. 7
Balance de situacin de CANTE, S.A. a 31 de diciembre de 2010
ACTIVO
IMPORTE
ACTIVO NO CORRIENTE
(213) Maquinaria
(281) AAIM
(251) Valores representativos de deuda a largo plazo
ACTIVO CORRIENTE
(300) Mercaderas
(430) Clientes
(XXX) Acciones anuladas
(549) Desembolsos pendientes sobre participaciones en el patrimonio neto
a corto plazo
(546) Intereses a corto plazo de valores representativos de deuda
(57) TESORERA
TOTAL ACTIVO
PATRIMONIO NETO
(112) Reserva legal
PASIVO NO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
(400) Proveedores
(4752) HP acreedora por el impuesto de sociedades
(XXX) Duplicado de acciones
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO
838.373,82
700.000
78.000
-20.000
80.373,82
285.126,18
160.000
90.000
40.300
-130.000
72.500
-27.500
3.600
76.226,18
1.123.500
971.000
20.000
120.000
900.000
270.000
-45.000
-294.000
150.000
150.000
2.500
100.000
32.500
-130.000
1.123.500
Operaciones realizadas durante el 2011:

Contabilidad de la sociedad CANTE, S.A.
(*) CANTE, S.A. reduce capital.
El artculo 84 del T.R.L.S.C. recoge que: Si la venta no pudiese efectuarse, la accin
ser amortizada, con la consiguiente reduccin del capital, quedando en beneficio de la
sociedad las cantidades ya percibidas por ella a cuenta de la accin.
x
100.000
30.000

[10.000 acciones x 10 ]
(110) Prima de emisin de acciones
[10.000 acciones x 10 x 30%]

[10.000 acciones x 10 x 130%]
x
(*) Por la rescisin del contrato con el accionista moroso.

Las cantidades percibidas no se reintegran al accionista y se convierten en Ingresos
excepcionales.
Curso 2013 / 2014
130.000

Supuesto 3.
pp. 8
El importe de esta partida ser el siguiente:

- Nominal: 25% x 10 x 10.000 acciones
- Prima de emisin: 30% x 10 x 10.000 acciones
(-) Gastos
Total de ingresos excepcionales:
55.000
300
54.700

130.000

[10.000 acciones x 10 x 130%]
x
[10.000 acciones x 10 x 40%]
exigidos
[10.000 acciones x 10 x 35%]
a (778) Ingresos excepcionales
x
40.300
35.000
54.700
(2) Se exige un segundo dividendo pasivo por el total pendiente de desembolso.

259.000
x
[(84.000 - 10.000) acciones x 10 x a (103) Socios por desembolsos no
35%]
exigidos
x
259.000
El nmero de acciones que configuran el capital de CANTE, S.A. tras la ltima reduccin
de capital, es de 85.000 acciones encontrndose an pendiente de desembolsar las acciones
suscritas en metlico (79.000 acciones) menos las que cambiaron de titular debido a la
morosidad (5.000 acciones).
(*) El dividendo es atendido por todos los accionistas.
259.000
x
x
(57) Tesorera
(3) 31/12/2011: (*) Por el ajuste a valor razonable.

Valor contable de las acciones:
Valor razonable a 31/12/08: 5.000 accs. x 10 x 130%=
Ajuste negativo
7.500
(663) Prdidas
negociacin
de
cartera
72.500
65.000
7.500
x
de a (540) I.F. en instrumentos
x
de
En el balance de situacin figuran:

Activo corriente:
(540) I.F. en instrumentos de patrimonio: Acciones de X, S.A.: 72.500
(549) Desembolsos pendientes sobre participaciones en el patrimonio neto: (27.500)
Curso 2013 / 2014
259.000
7.500

Supuesto 3.
pp. 9
(4) 01/01/2011: (*) Por el cobro de intereses.

3.600
Tesorera
[4.000x20x4,5%]
x
a (546) Intereses a c/p de valores
x representativos de deudas
3.600
31/12/2011:
(*) Por el ajuste a coste amortizado.
x
3.600
5.626,17

a
(251)Valores representativos de
x
deuda a largo plazo

5.626,17
(*) Reclasificacin.
82.400
(541)Valores representativos
deuda a corto plazo
x
de a
(251) Valores representativos de

deuda a largo plazo
82.400
En el balance a 31 de diciembre de 2011 figuran:

Activo corriente:
(546) Intereses a c/p de valores representativos de deudas: 3.600
(541)Valores representativos de deuda a corto plazo: 82.400
Realizar la contabilidad del accionista moroso (ROMA, S.A.) suponiendo que
ROMA, S.A. califica las acciones como disponible para la venta, y no hay diferencia
entre el valor contable y el valor razonable a 31 de diciembre de 2010:
(*) Por la suscripcin de las acciones de CANTE, S.A.

130.000
x
(250) I.F. a largo plazo en a (57) Tesorera
[10.000 acc. x 10 x (30% + 25%)]
instrumentos de patrimonio: Acciones
de CANTE, S.A.
[10.000 acciones x 10 x 130%]
a largo plazo
x [10.000 acciones x 10 x 75%]
55.000
75.000
(*) Al exigir la sociedad un primer dividendo pasivo.

40.000
x
participaciones en el patrimonio a (556) Desembolsos exigidos sobre
neto [10.000 acciones x 10 x 40%] x participaciones en el patrimonio neto
Al no atender al pago del dividendo pasivo la sociedad CANTE, S.A. ha emitido los
correspondientes duplicados que no ha logrado vender por ello CANTE, S.A. procedi a
reducir capital.
Curso 2013 / 2014
40.000

Supuesto 3.
pp. 10
(*) En el ejercicio 2011 cuando CANTE realiza la liquidacin con el moroso:

55.000
40.000
35.000
x
(666) Prdidas en participaciones y en
valores representativos de deudas
(556) Desembolsos exigidos sobr
[5.000 acciones x 10 x 40%]
(259) Desembolsos pendientes sobrea (250) I.F. a largo plazo en instrumentos
de patrimonio: Accs de CANTE, S.A.
x [5.000 acciones x 10 x 130%]
[5.000 acciones x 10 x 35%]
Curso 2013 / 2014
130.000
Tema 5. Sociedad annima (III). Las acciones
pp. 1
TEMA 5. SOCIEDAD ANNIMA (III). LAS ACCIONES.

5.1.- Consideraciones generales y rgimen legal.
5.2.- La accin como conjunto de derechos. Clases de acciones.
5.3.- La autocartera. Efectos patrimoniales y financieros de la adquisicin de acciones.
5.4.- Modalidades y requisitos de adquisicin de acciones propias.
5.5.- Rgimen legal de las acciones propias.
5.1. CONSIDERACIONES GENERALES Y RGIMEN LEGAL
La accin es el elemento que define a la Sociedad Annima. Dicha sociedad tiene el capital
dividido en acciones que son partes alcuotas del mismo y que confieren a su titular la condicin
de socio. La transmisin de las acciones implica la sustitucin de un socio por otro.
Su problemtica viene regulada por los artculos 90-97 y 113-133 del TRLSC. Podemos
estudiar la accin desde tres puntos de vista:
1. Como parte del capital (artculo 90 del TRLSC).
2. Como valor negociable (artculo 91 y 93 del TRLSC).
3. Como conjunto de derechos (artculo 92, del 113 al 133 del TRLSC).
5.1.1. ACCIN COMO PARTE DEL CAPITAL
La accin representa una parte alcuota del capital y deber responder a una efectiva
aportacin patrimonial a la sociedad.
El artculo 90 seala las acciones en la sociedad annima son partes alcuotas
indivisibles y acumulables del capital social.
El artculo 59.1 seala ser nula la emisin de acciones que no respondan a una
efectiva aportacin patrimonial a la sociedad.
Las acciones se entregarn a cambio de aportaciones dinerarias o no dinerarias. No est
permitido entregar acciones a cambio de servicios o trabajos prestados, ni tampoco de forma
gratuita. En ningn caso debe confundirse acciones gratuitas con acciones parcialmente o
totalmente liberadas, es decir, emitidas con cargo a reservas, porque en este ltimo caso s existe
una efectiva aportacin al patrimonio, la que se produjo cuando se renunci al beneficio,
incrementando la autofinanciacin de la sociedad.
Como garanta de los acreedores y medida de proteccin del capital, el legislador, artculo 59.2
TRLSC, ha establecido la prohibicin de emitir acciones por una cifra inferior a su valor
nominal.
Ser lcita la emisin de acciones con prima. La prima de emisin deber satisfacerse
ntegramente en el momento de la suscripcin de las acciones (artculo 298 TRLSC).
Puede haber distintas clases de acciones; las acciones de una misma clase son las que confieren
los mismos derechos. Dentro de una misma clase de acciones puede haber diferentes series de
acciones; las acciones de una misma serie deben tener el mismo valor nominal, pero pueden
existir distintas series con diferentes valores nominales. P.e. con distintos nominales. (Serie A
de 10 de nominal, serie B de 5 de nominal).
Curso2014/2015
pp. 2
5.1.2. ACCIN COMO VALOR NEGOCIABLE.

El artculo 92 del TRLSC establece que las acciones podrn estar representadas por medio de
ttulos o bien por anotaciones en cuenta. En uno y otro caso tendrn la consideracin de valores
mobiliarios.
- Los ttulos es la forma tradicional de representacin y consisten en un documento
acreditativo de la titularidad de la accin.
- Las anotaciones en cuenta se harn en un registro contable, la persona que figure
inscrita en los asientos del registro contable se presumir titular legtimo.
a. Ttulos: las acciones representadas mediante ttulos (artculo 113.1 TRLSC) podrn ser
nominativas o al portador.
En particular, debern ser necesariamente nominativas en los casos siguientes:
No haya sido enteramente desembolsado su importe,
Su transmisibilidad est sujeta a restricciones,
Lleven incorporadas prestaciones accesorias,
Lo exijan disposiciones especiales.
Las acciones nominativas son aquellas en las que figura expresamente el nombre del
propietario. La sociedad tendr que llevar un libro registro de acciones nominativas donde se
inscribirn las sucesivas trasferencias de estos ttulos (artculo 116.1. TRLSC).
Las acciones al portador, el propietario ser el poseedor de los ttulos.
Cuando las acciones deban representarse por medio de ttulos, el accionista tendr derecho a
recibir los que le correspondan, libres de gastos.
Los ttulos estarn numerados correlativamente podrn incorporar una o ms acciones de la
misma serie.
b. Anotaciones a cuenta se harn en un registro contable, la persona que figure inscrita en los
asientos del registro contable se presumir titular legtimo. Segn lo dispuesto en el artculo
496 del TRLSC las acciones que pretendan acceder o permanecer admitidas a cotizacin en
un mercado secundario oficial de valores habrn de representarse necesariamente por medio
de anotaciones en cuenta.
5.2.- LA ACCIN COMO CONJUNTO DE DERECHOS. CLASES DE ACCIONES.
5.2.1. LA ACCIN COMO CONJUNTO DE DERECHOS.
La accin confiere a su titular la condicin de socio y le atribuye los derechos reconocidos en la
Ley y en los Estatutos.
El socio tendr como mnimo los siguientes derechos, que podemos clasificar en derechos
econmicos y polticos (artculo 93 TRLSC):
Derechos econmicos:
a) El de participar en el reparto de las ganancias sociales y en el patrimonio resultante de la
liquidacin
b) El de suscripcin preferente en la emisin de nuevas acciones o de obligaciones
convertibles en acciones.
Derechos polticos:
c) El de asistir y votar en las Juntas Generales y el de impugnar los acuerdos sociales.
d) El de informacin.
Curso2014/2015
pp. 3
a. Derecho a participar en los beneficios sociales (arts. 213 a 217) y en el patrimonio

resultante de la liquidacin
Las acciones son ttulos de renta variable, y por tanto, la asignacin de dividendos activos est
subordinada a que el ejercicio se liquide con beneficios y a que posteriormente la Junta General
de Accionistas decida distribuir parte a los accionistas en forma de dividendos. Ahora bien,
adems la sociedad deber cumplir una serie de requisitos establecidos en la Ley que
analizaremos en temas posteriores.
Problemtica contable del reparto de dividendos en la sociedad y el accionista.
SOCIEDAD
(*) Al acordar la sociedad la distribucin del resultado, una vez cerrado el ejercicio.
a
(11) Reservas
a
(526) Dividendo activo a pagar
(*) Al pagar los dividendos
a
Tesorera (57)
La sociedad antes de cierre del ejercicio puede acordar el reparto de un dividendo a cuenta de
los resultados, anticipndole stos a los accionistas.
SOCIEDAD:
01/01/X0
01/10/X0
Dividendo a cuenta
31/12/X0
Cierre del ejercicio
01/06/X1
Distribucin del b
(*) El 1 de octubre de X0 se distribuye un dividendo a cuenta del beneficio de ese ejercicio:

(557)
Dividendo activo a cuenta
a
Dividendo activo a pagar
(526)
(*) Al pagarlo efectivamente:
(526)
Tesorera
(*) El 1 de junio de X1, al hacer la distribucin del resultado, si se ha efectuado previamente de

dividendo a cuenta:
a
(557)
a
Reserva legal
(112)
a
Reserva voluntaria
(113)
a
(526)
557: Dividendo activo a cuenta. El PGC seala: Importes, con carcter a cuenta de
beneficios, cuya distribucin se acuerde por el rgano competente. Figurar en el
patrimonio neto minorando los fondos propios.
INVERSOR
(*) Al anunciar la sociedad el pago de un dividendo, sean definitivos o a cuenta:
(545)
Dividendo a cobrar
a
Ingreso por participaciones en capital (760)
Curso2014/2015
pp. 4
(*) Al percibirlos efectivamente:

(57) Tesorera
a
(545) Dividendo a cobrar. El PGC seala: Crditos por dividendos sean definitivos o
a cuenta, pendientes de cobro. Figurar en el activo corriente del balance.
Si en el momento de la adquisicin de las acciones la sociedad ha anunciado el pago de unos
dividendos, stos no forman parte del precio de adquisicin. La norma de valoracin 9,
apartado 2.8. del PGC seala En la valoracin inicial de los activos financieros se registrarn
de forma independiente, atendiendo a su vencimiento, el importe de los intereses explcitos
devengados y no vencidos en dicho momento as como el importe de los dividendos acordados
por el rgano competente en el momento de la adquisicin. Asimismo, si los dividendos
distribuidos proceden inequvocamente de resultados generados con anterioridad a la fecha de
adquisicin no se reconocern como ingresos y, minorarn el valor contable de la inversin.
El artculo 275.2 del TRLSC seala que: En la sociedad annima la distribucin de dividendos
a las acciones ordinarias se realizar en proporcin al capital que hubieran desembolsado.
CASO 1.
La sociedad LARA, S.A. ha realizado durante el ejercicio 2.009 las siguientes operaciones en
valores negociables que la sociedad califica como disponibles para la venta:
El 10 de abril de 2009 adquiri 300 acciones de J, S.A. de 20 nominales al 150%. La
sociedad anunci el 1 de mayo de 2009 el pago de un dividendo de 3 /accin. El pago
se realiz el 15 de mayo de 2009.
El 20 de mayo de 2009 adquiri 100 acciones de K, S.A. de 10 euros nominales al
148%. La citada sociedad haba anunciado el 10 de mayo de 2009 el pago de un
dividendo de 1,8 euros por accin, que se hizo efectivo el 15 de junio de 2.009.
Contabilizar las operaciones derivadas de la informacin anterior.
Solucin.
En relacin a las acciones de J, S.A.
(*) 10/04/2009. Por la compra de acciones de J, S.A.
9.000 (250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio
a
Tesorera (57)
9.000
(*) 01/05/2009. Por el reconocimiento del dividendo correspondiente a beneficios generados
con anterioridad a la adquisicin de las acciones y que minoran el valor contable de la inversin.
900 (545) Dividendo a cobrar
a
Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos

de patrimonio (250)
900
(*) 15/05/2009. Por el cobro del dividendo.

900 (57) Tesorera
a
900
En relacin a las acciones de K, S.A.

(*) 20/05/2009. Por la compra de acciones de K, S.A.
1.300 (250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio
Curso2014/2015
pp. 5
Tesorera (57)
(*) 15/05/2009. Por el cobro del dividendo.

180 (57) Tesorera
a
1.480
180
Las acciones confieren adems a su titular el derecho a participar en el patrimonio resultante

de la liquidacin, que consiste en la venta o realizacin de activos, en el reembolso o
cancelacin de pasivos y por ltimo el lquido resultante se distribuira entre los accionistas en
la forma prevista en los Estatutos o, en su defecto, en proporcin al importe nominal de las
acciones.
b. Derecho preferente de suscripcin en la emisin de acciones nuevas y de obligaciones
convertibles en acciones
En la elevacin del capital con emisin de nuevas acciones y en las emisiones de obligaciones
convertibles, los antiguos accionistas podrn ejercer dentro del plazo sealado el derecho de
suscripcin preferente de nuevas acciones u obligaciones convertibles acudiendo a su
suscripcin o vendiendo los mismos.
Este derecho tiene su razn de ser en la necesidad de ofrecer al socio la posibilidad de mantener
su participacin relativa en el capital de la sociedad, de modo que tal proporcin no se viera
mermada en futuras ampliaciones de capital en las que no hubiera tenido opcin de participar.
As, se dispone que en los aumentos de capital social con emisin de nuevas acciones,
ordinarias o privilegiadas, con cargo a aportaciones dinerarias, los antiguos accionistas podrn
ejercitar, dentro del plazo que a tal efecto les conceda la administracin de la sociedad, que no
ser inferior a quince das desde la publicacin del anuncio de la oferta de suscripcin de la
nueva emisin en el Boletn Oficial del Registro Mercantil en el caso de las sociedades
cotizadas, y de un mes en el resto de los casos, el derecho a suscribir un nmero de acciones
proporcional al valor nominal de las acciones que posean (art. 304.1 TRLSC).
Existen, no obstante, ciertos supuestos en los que tal derecho no existe (ver tema 6).
c. Derecho para asistir y votar en las Juntas Generales de accionistas e impugnar los
acuerdos sociales.
Todo socio tiene derecho al voto. Los Estatutos podrn exigir, respecto de todas las acciones, la
posesin de un nmero mnimo para asistir a la Junta General sin que, en ningn caso, el
nmero exigido pueda ser superior al uno por mil del capital social (artculo 179.2 del TRLSC).
En este caso, el derecho individual de asistencia a las juntas y el de voto se manifiesta en la
posibilidad de reunir de los distintos socios, el nmero necesario de acciones para ejercitar el
voto por representacin. A este respecto el artculo 189.1 seala Para el ejercicio del derecho
de asistencia a las juntas y el de voto ser lcita la agrupacin de acciones.
El derecho de voto se pierde cuando el accionista est en mora en el pago de los dividendos
pasivos, en las acciones sin derecho a voto y en la autocartera.
d. Derecho de informacin (artculo 197 TRLSC).
Hasta el sptimo da anterior al previsto para la celebracin de la Junta y durante la celebracin
de la misma, los accionistas podrn solicitar de los administradores las informaciones y
aclaraciones que estimen precisas, acerca de los asuntos comprendidos en el orden del da, que
Curso2014/2015
pp. 6
han de ser sometidos a la aprobacin de la Junta.

Los administradores estarn obligados a proporcionar la informacin solicitada, salvo en los
casos en que, la publicidad de la informacin solicitada perjudique los intereses sociales. No
obstante, no proceder la denegacin de informacin cuando la solicitud est apoyada por
accionistas que representan, al menos, la cuarta parte del capital social.
nica obligacin derivada de la condicin de socio consiste en aportar a la sociedad la porcin
de capital no desembolsado, en la forma prevista en los estatutos o, en su defecto, por acuerdo
de los administradores.
5.2.2. CLASES DE ACCIONES.
Las acciones que reconocen el mismo conjunto de derechos constituye una misma clase, dentro
de cada clase podr haber diversas series de distinto valor nominal (Serie A de 5 euros, Serie B
de 20 euros sern de la misma clase si las segundas conceden cuatro veces ms derechos que las
primeras).
En relacin con las diferentes clases de acciones, podemos distinguir entre:
Ordinarias. Son las que confieren el rgimen normal de derechos y obligaciones inherentes a la
condicin de socio.
Privilegiadas. Aquellas que gozan de ciertos privilegios en relacin a las ordinarias. Estos
privilegios, adems, pueden ser tan variados que imposibilitan cualquier tratamiento uniforme.
No obstante, el privilegio ms frecuentemente otorgado suele consistir en la percepcin de un
dividendo preferente.
Cuando el privilegio consista en el derecho a obtener un dividendo preferente, las dems
acciones no podrn recibir dividendos con cargo a los beneficios mientras no haya sido
satisfecho el dividendo privilegiado correspondiente al ejercicio (art. 95.1).
La sociedad, salvo que los Estatutos dispongan otra cosa, estar obligada a acordar el
reparto de este dividendo si existieran beneficios distribuibles (art. 95.2).
Adems los Estatutos habrn de establecer las consecuencias de la falta de pago total o
parcial del dividendo preferente, si ste tiene o no carcter acumulativo en relacin a los
dividendos no satisfechos (art. 95.3).
El artculo 96 del TRLSC establece que:
1. No es vlida la emisin de acciones con derecho a percibir un inters, cualquiera que sea
la forma de su determinacin.
2. No podrn emitirse acciones que de forma directa o indirecta alteren la proporcionalidad
entre el valor nominal y el derecho de voto o el derecho de preferencia.
5.3. LA AUTOCARTERA. EFECTOS PATRIMONIALES Y FINANCIEROS DE LA
ADQUISICIN DE LAS ACCIONES PROPIAS.
Las acciones propias son aquellas acciones que habiendo sido emitidas por la propia sociedad
estn temporalmente en su poder por diversas razones (para facilitar reducciones de capital,
fusiones, seleccin de socios (facilitando o entorpeciendo la entrada y salida de ciertos socios),
amortizar una clase especial de acciones,...).
El tratamiento legal de las acciones propias aparece recogido en el Captulo VI Los negocios
sobre las propias participaciones y acciones, artculos 134 - 158. El TRLSC establece una
compleja normativa para regular la autocartera en las sociedades annimas; se trata, por una
parte, de proteger a los acreedores, impidiendo que la cifra del capital social, no sea
representativa del capital real de la empresa, cosa que ocurrira si una parte importante de las
Curso2014/2015
pp. 7
acciones que representan el capital no estuviese en manos de terceros, sino que las hubiese
adquirido la propia sociedad; tambin la Ley trata de evitar especulaciones en el mercado de
valores con las propias acciones y que los administradores de la sociedad puedan operar con
dichas acciones o incluso influir en decisiones importantes de la sociedad por el simple medio
de suspender el derecho a voto de las acciones propias.
Desde un punto de vista estrictamente financiero son componentes negativos de los recursos
propios puesto que representan una merma de la financiacin de los propietarios al tiempo que
no constituyen un activo o inversin rentable al carecer de los derechos para su titular. El PGC
en su norma de valoracin 9, apartado 4, seala: En el caso de que la empresa realice
cualquier tipo de transaccin con sus propios instrumentos de patrimonio, el importe de estos
instrumentos se registrar en el patrimonio neto, minorando los fondos propios, y en ningn
caso podrn ser reconocidos como activos financieros de la empresa ni se registrar resultado
alguno en la cuenta de prdidas y ganancias.
Las acciones propias se registran en el patrimonio neto, con signo negativo.
Podemos clasificar las acciones propias:
- Segn la finalidad de la adquisicin:
Acciones o participaciones propias en situaciones especiales (108)
Acciones o participaciones propias para reduccin de capital (109)
- Segn el momento de adquisicin:
Adquisicin originaria
Adquisicin derivativa o condicionada:
- Excepciones, supuestos de libre adquisicin.
5.4.- MODALIDADES Y REQUISITOS DE ADQUISICIN DE ACCIONES PROPIAS.
5.4.1. ADQUISICIN ORIGINARIA
La adquisicin originaria de acciones propias consiste en la suscripcin de las mismas en el
momento de su emisin, es decir, la adquisicin se realiza en el mercado primario. Este tipo de
adquisicin est prohibido expresamente por el TRLSC, hay una excepcin, que es el aumento
de capital con cargo a reservas cuando la sociedad tiene acciones propias1).
5.4.2. ADQUISICIN CONDICIONADA DE ACCIONES PROPIAS
La adquisicin derivativa consiste en la compra de acciones propias por propia voluntad de la
sociedad una vez que las acciones ya estn emitidas y en circulacin, por tanto, en el mercado
secundario.
La adquisicin derivativa ordinaria slo es posible cuando se cumplan las siguientes
condiciones.
Adquisicin derivativa de acciones propias (art.146 TRLSC)
1. La sociedad annima podr adquirir sus propias acciones y las participaciones creadas o
las acciones emitidas por su sociedad dominante, cuando concurran las siguientes condiciones:
a. Que la adquisicin haya sido autorizada mediante acuerdo de la junta general, que
deber establecer las modalidades de la adquisicin, el nmero mximo de
participaciones o de acciones a adquirir, el contravalor mnimo y mximo cuando la
adquisicin sea onerosa, y la duracin de la autorizacin, que no podr exceder de
cinco aos.
1
Si una sociedad annima tiene en su activo acciones propias y aumenta su capital con cargo a reservas,
tiene derecho a suscribir las acciones que proporcionalmente le correspondan, por lo que nos encontramos
ante una excepcin del artculo 134 que prohibe las adquisiciones originarias.
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pp. 8
Cuando la adquisicin tenga por objeto participaciones o acciones de la sociedad

dominante, la autorizacin deber proceder tambin de la junta general de esta
sociedad.
b. Que la adquisicin, comprendidas las acciones que la sociedad o persona que actuase
en nombre propio pero por cuenta de aqulla hubiese adquirido con anterioridad y
tuviese en cartera, no produzca el efecto de que el patrimonio neto resulte inferior al
importe del capital social ms las reservas legal o estatutariamente indisponibles.
A estos efectos, se considerar patrimonio neto el importe que se califique como tal
conforme a los criterios para confeccionar las cuentas anuales, minorado en el importe
de los beneficios imputados directamente al mismo, e incrementado en el importe del
capital social suscrito no exigido, as como en el importe del nominal y de las primas
de emisin del capital social suscrito que est registrado contablemente como pasivo.
2. El valor nominal de las acciones adquiridas directa o indirectamente, sumndose al de las
que ya posean la sociedad adquirente y sus filiales, y, en su caso, la sociedad dominante y sus
filiales, no podr ser superior al veinte por ciento.
3. Los administradores debern controlar especialmente que, en el momento de cualquier
adquisicin autorizada, se respeten las condiciones establecidas en este artculo.
4. Ser nula la adquisicin por la sociedad de acciones propias parcialmente desembolsadas, y
de las que lleven aparejada la obligacin de realizar prestaciones accesorias.
Por otra parte, el artculo 509 que hace referencia al lmite mximo de la autocartera para las
sociedades annimas cotizadas seala, que:
Salvo en los supuestos de libre adquisicin de las propias acciones, en las sociedades
cotizadas el valor nominal de las acciones propias adquiridas directa o indirectamente por la
sociedad, sumndose al de las que ya posean la sociedad adquirente y sus filiales y, en su caso,
la sociedad dominante y sus filiales, no podr ser superior al diez por ciento del capital
suscrito.
Consecuencias de la infraccin (art. 139 y 147 TRLSC):
El artculo 139 establece que:
1. Las acciones adquiridas en contravencin de lo establecido en los artculos anteriores 134
y 146 debern ser enajenadas en el plazo mximo de un ao a contar desde la fecha de la
primera adquisicin.
2. Transcurrido el plazo a que se refiere el apartado anterior sin que hubiera tenido lugar la
enajenacin, los administradores procedern de inmediato a convocar junta general de
accionistas para que acuerde la amortizacin de las acciones propias con la consiguiente
reduccin del capital social.
3. En el caso de que la sociedad no hubiera reducido el capital social dentro de los dos meses
siguientes a la fecha de finalizacin del plazo mximo para la enajenacin, cualquier
interesado podr solicitar la reduccin del capital al Juez de lo mercantil del lugar del
domicilio social. Los administradores estn obligados a solicitar la reduccin judicial del
capital social cuando el acuerdo de la junta hubiera sido contrario a esa reduccin o no
pudiera ser logrado.
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pp. 9
4. Las acciones de la sociedad dominante sern enajenadas judicialmente a instancia de parte

interesada.
PROBLEMTICA CONTABLE
Para las adquisiciones derivativas de acciones propias tenemos que tener en cuenta lo
establecido en el Plan General Contable, norma de valoracin 9, apartado 4 sobre
instrumentos de patrimonio propio.
Instrumentos de patrimonio propio:
Un instrumento de patrimonio es cualquier negocio jurdico que evidencia, o refleja, una
participacin residual en los activos de la empresa que los emite una vez deducidos todos sus
pasivos.
En caso de que la empresa realice cualquier tipo de transaccin con sus propios instrumentos
de patrimonio, el importe de estos instrumentos, se registrar en el patrimonio neto, como una
variacin de los fondos propios, y en ningn caso podrn ser recocidos como activos
financieros de la empresa ni se registrar resultado alguno en la cuenta de prdidas y
ganancias.
Los gastos derivados de estas transacciones, incluidos los gastos de emisin de estos
instrumentos, tales como honorarios de letrados, notarios, y registradores; impresin de
memorias, boletines y ttulos; tributos; publicidad; comisiones y otros gastos de colocacin, se
registrarn directamente contra el patrimonio neto como menores reservas.
La cuenta 108. Acciones o participaciones propias en situaciones especiales, seala lo siguiente:
Acciones o participaciones propias adquiridas por la empresa. Figurarn en el
patrimonio neto, con signo negativo.
Su movimiento es el siguiente:
a. Se cargarn por el importe de la adquisicin de las acciones o participaciones, con
abono, generalmente a cuentas del subgrupo 57.
b. Se abonarn:
Por la enajenacin de las acciones o participaciones, con cargo, generalmente, a
cuentas del subgrupo 57. La diferencia entre la cantidad obtenida en la
enajenacin de las acciones o participaciones propias y su valor contable se
cargar o abonar, segn proceda a cuentas del subgrupo 11 (Reserva voluntaria).
Por la reduccin de capital, con cargo a la cuenta 100 por el importe del nominal
de las acciones o participaciones. La diferencia entre el precio de adquisicin de
las acciones o participaciones y su valor nominal se cargar o abonar, segn
proceda, a cuentas del subgrupo 11:
Por ello, cuando adquirimos acciones propias, contabilizaremos dichas acciones por su precio
de adquisicin, que ser el importe satisfecho o que deba satisfacerse, incluidos los gastos
inherentes a la operacin.
(Precio de adquisicin) (108) Acciones propias en situaciones especiales
(Gastos) (113) Reservas voluntarias
a
Tesorera
Los gastos de adquisicin de las acciones propias de acuerdo con la N.R.V. 9.4. de Instrumentos
de patrimonio propio, se registrarn directamente contra el patrimonio neto como menores
reservas.
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pp. 10
Enajenacin: Cuando se produzcan dos adquisiciones de acciones propias, debemos calcular el

precio medio ponderado de cada ttulo para proceder a su valoracin de salida.
(Precio de venta)Tesorera
a Acc. propias en situacin especial (108) (precio adquisicin)
Reservas voluntarias (113)
Por la reduccin de capital:
(valor nominal) (100) Capital social
a Acc. propias en situacin especial (108) (precio adquisicin)
5.4.3. SUPUESTOS DE LIBRE ADQUISICIN
Supuestos de libre adquisicin (art. 144)
La sociedad annima podr adquirir sus propias acciones, o las participaciones o acciones de
su sociedad dominante, en los siguientes casos:
a. Cuando las acciones propias se adquieran en ejecucin de un acuerdo de reduccin del
capital adoptado por la junta general de la sociedad.
b. Cuando las participaciones o acciones formen parte de un patrimonio adquirido a
ttulo universal.
c. Cuando las participaciones o las acciones que estn ntegramente liberadas sean
adquiridas a ttulo gratuito.
d. Cuando las participaciones o las acciones ntegramente liberadas se adquieran como
consecuencia de una adjudicacin judicial para satisfacer un crdito de la sociedad
frente al titular de dichas acciones.
Obligacin de enajenar (art. 145):
1. Las acciones adquiridas conforme a lo dispuesto en los apartados b y c del artculo
anterior debern ser enajenadas en un plazo mximo de tres aos a contar desde la fecha
de adquisicin, salvo que previamente hubieran sido amortizadas mediante reduccin del
capital social o que, sumadas a las que ya posean la sociedad adquirente y sus filiales y, en
su caso, la sociedad dominante y sus filiales, no excedan del veinte por ciento del capital
social.
2. Transcurrido el plazo a que se refiere el apartado anterior sin que hubiera tenido lugar
la enajenacin, ser de aplicacin lo previsto en los apartados 2 y 3 del artculo 139.
PROBLEMTICA CONTABLE
a) Cuando las acciones propias se adquieran en ejecucin de un acuerdo de reduccin del
capital adoptado por la Junta General de la sociedad.
En este caso no es necesario que las acciones estn desembolsadas totalmente.
(109) Acciones propias para reduccin de capital
a
Tesorera
Por la reduccin:
(valor nominal) (100) Capital social
a Acc. propias para reducir capital (109) (precio

adquisicin)
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pp. 11
b) Cuando las acciones formen parte de un patrimonio adquirido a ttulo universal.

(108) Acciones propias en situaciones especiales
(Valor razonable) Otros activos
a
Pasivo (valor razonable)
a
Socios de la sociedad disuelta (valor razonable)
c) Cuando las acciones que estn ntegramente liberadas sean adquiridas a ttulo gratuito.
(Valor venal) (108) Acciones propias en situaciones especiales
a
Aportaciones de socios o propietarios (118)
Un accionista regala a la sociedad sus acciones, estaramos frente a una Subvencin, donacin
o legado otorgado por los socios, establecindose en la norma de valoracin 18, apartado 2, del
PGC de noviembre de 2007 Las subvenciones, donaciones y legadas no reintegrables
recibidos de socios o propietarios, no constituyen ingresos, debindose registrar directamente
en los fondos propios, independientemente del tipo de subvencin, donacin o legado de que se
trate.
En cuanto a la valoracin del bien recibido, en este caso las acciones se efectuar por el valor
razonable en el momento del reconocimiento.
d) Cuando las acciones ntegramente liberadas se adquieran como consecuencia de una
adjudicacin judicial para satisfacer un crdito de la sociedad frente al titular de dichas
acciones.
a
Crditos
5.5. REGIMEN LEGAL DE LAS ACCIONES PROPIAS
El artculo 148 establece:
Cuando una sociedad hubiere adquirido acciones propias o participaciones o acciones de su
sociedad dominante se aplicarn las siguientes normas:
a. Quedar en suspenso el ejercicio del derecho de voto y de los dems derechos polticos
incorporados a las acciones propias y a las participaciones o acciones de la sociedad
dominante.
Los derechos econmicos inherentes a las acciones propias, excepcin hecha del
derecho a la asignacin gratuita de nuevas acciones, sern atribuidos
proporcionalmente al resto de las acciones.
b. Las acciones propias se computarn en el capital a efectos de calcular las cuotas
necesarias para la constitucin y adopcin de acuerdos en la junta.
c. Se establecer en el patrimonio neto una reserva indisponible equivalente al importe de
las participaciones o acciones de la sociedad dominante computado en el activo. Esta
reserva deber mantenerse en tanto las participaciones o acciones no sean enajenadas.
d. El informe de gestin de la sociedad adquirente y, en su caso, el de la sociedad
dominante, debern mencionar como mnimo:
1. Los motivos de las adquisiciones y enajenaciones realizadas durante el
ejercicio.
2. El nmero y valor nominal de las participaciones o acciones adquiridas y
enajenadas durante el ejercicio y la fraccin del capital social que representan.
3. En caso de adquisicin o enajenacin a ttulo oneroso, la contraprestacin por
las participaciones o acciones.
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pp. 12
4. El nmero y valor nominal del total de las participaciones o acciones

adquiridas y conservadas en cartera por la propia sociedad o por persona
interpuesta y la fraccin del capital social que representan.
CASO 1.
La Junta General de Accionistas de X, S.A. (sociedad cotiza en bolsa) cuyo capital est formado
por 100.000 acciones de 10 de valor nominal ha autorizado la compra del nmero mximo de
acciones propias que permite del TRLSA, al precio mnimo de 12 y mximo de 15 por
accin.
- Los administradores han adquirido 2.000 acciones al 130% y las restantes al precio mximo.
- Transcurridos dos meses desde la adquisicin y aprovechado una subida en la cotizacin de
las acciones, decide vender 8.000 acciones a un precio de 17 cada una y por el resto
procede a reducir capital.
Se pide: Contabilizar las operaciones anteriores.
SOLUCIN:
La sociedad cotiza en bolsa el nmero mximo de acciones que puede adquirir son:
Nominal mximo de acciones propias = 10% del capital social
Nominal mximo de acciones propias = 10%x1.000.0000 = 100.000
Nmero mximo de acciones propias = 100.000/10 = 10.000 acciones propias
(*) Por la adquisicin de las acciones:
146.000

(2.000 acciones x 10 x 130% + 8.000 x 15)
a Tesorera (57)
146.000
El coste medio de la autocartera es de: 146.000/10.000 = 14,6 /accin.

(*) En el mes de abril vende 8.000 acciones propias:
136.000
(57) Tesorera (8.000 acciones x 17 /accin)

a Acciones propias en situaciones especiales
(108) (8.000 acciones x 14,6 /acc.)
a Reserva voluntaria (113)
116.800
19.200
(*) Por el resto de las acciones propias, acuerda reducir capital.

20.000
9.200
(100) Capital social (2.000 x 10)

(108) (2.000 acciones x 14,6 /acc.)
29.200
En estos momentos en su balance de situacin:

Patrimonio neto:
(113) Reservas voluntarias: 10.000
CASO 2.
La sociedad annima Z, S.A. tiene un capital de 1.000.000 representado por 50.000 acciones
de 20 de valor nominal. Las acciones fueron emitidas al 130% y se encuentran totalmente
desembolsadas. La sociedad no cotiza en mercado secundario oficial.
En relacin con su autocartera conocemos la siguiente informacin:
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pp. 13
3 de enero: Un accionista ha entregado a ttulo gratuito a la sociedad 1.000 acciones. El

valor razonable de las acciones en el momento de al operacin es de 20,50.
15 de marzo: Procede a la venta de las acciones que tienen en su autocartera en 21 cada
una.
1 de abril: Le asignan judicialmente 1.500 acciones propias como cobro de unos crditos
que por 32.000 figuraban en su contabilidad en la cuenta de clientes, habindose dotado
en su da por los mismos el correspondiente deterioro de valor.
10 de mayo. Adquiere el nmero mximo de acciones propias que le permite la Ley al
120%.
01 de junio. La sociedad Z, S.A. acuerda el reparto de un dividendo a cuenta de 0,2
/accin, que hace efectivo el 30 de junio.
SOLUCIN:
(*) 3 de enero: Al recibir gratuitamente de un accionista 1.000 acciones propias, stas se
valorarn por su valor razonable, es uno de los cuatro supuestos de libre adquisicin regulado en
el artculo 144 del TRLSC.
20.500

(1.000 acciones x 20,5 /accin)
a Aportaciones de socios (118)
20.500
(*) 15 de marzo: Por la venta de acciones propias que tiene en autocartera:

21.000
20.500
(57) Tesorera
(118) Aportaciones de socios
a (108) Acciones propias en situaciones
especiales
a Reservas voluntarias (113)
20.500
21.000
(*) 1 de abril: Por la adjudicacin judicial de las acciones propias:

32.000

a Clientes (430)
32.000
Por la aplicacin del correspondiente deterioro:

32.000
(490) Deterioro de valor de crditos por operaciones comerciales

a Reversin del deterioro de
comerciales
crditos
32.000
(*) 10 de mayo: Por la adquisicin del nmero mximo de acciones que permite la Ley:
La sociedad X, S.A. ha adquirido el nmero mximo de acciones propias que le permite la Ley,
que se eleva al 20% del capital social, si la sociedad cotizase en un mercado secundario oficial
sera del 10%.
Nominal mximo de acciones propias = 20% x 1.000.0000 = 200.000
Nmero de acciones propias mximo = 200.000/20 = 10.000 acciones propias
10.000 acciones propias:
1.500 acciones de asignacin judicial

8.500 acciones adquiere
(*) Por la adquisicin de las 8.500 acciones propias:

204.000

(8.500 acciones x 20 x 120%)
a Tesorera (57)
Curso2014/2015
204.000
pp. 14

Patrimonio neto:
(100) Capital social: 1.000.000
(108) Acciones propias en situaciones especiales: (236.000)
Adems hay que cumplir lo establecido en el artculo 146.1.b.: Adems se tiene que cumplir
que: Que la adquisicin, comprendidas las acciones que la sociedad o persona que actuase en
nombre propio pero por cuenta de aqulla hubiese adquirido con anterioridad y tuviese en
cartera, no produzca el efecto de que el patrimonio neto resulte inferior al importe del capital
social ms las reservas legal o estatutariamente indisponibles.
A estos efectos, se considerar patrimonio neto el importe que se califique como tal conforme a
los criterios para confeccionar las cuentas anuales, minorado en el importe de los beneficios
imputados directamente al mismo, e incrementado en el importe del capital social suscrito no
exigido, as como en el importe del nominal y de las primas de emisin del capital social
suscrito que est registrado contablemente como pasivo.
Patrimonio neto: 1.085.000 > 1.000.000
(*) 01 de junio. La sociedad Z, S.A. acuerda el reparto de un dividendo a cuenta de 0,2 /accin.
8.000
(557) Dividendo activo a cuenta (0,2 /accin x 40.000 acciones)

a (526) Dividendo activo a pagar
8.000
(*) 30 de junio. La sociedad Z, S.A. reparte el dividendo.

8.000

a Tesorera (57)
Curso2014/2015
8.000
pp. 15
CASO 1.
La sociedad "D", s.a. con un capital formado por 100.000 acciones de 10 de valor nominal cada
una, y un valor terico segn el ltimo balance aprobado de 18 , adquiere las siguientes acciones
propias:
4.000 ttulos a un precio de 14 y 1.000 a 13 .
La anterior adquisicin se hizo con nimo especulativo, y poco tiempo despus se procede a la
venta de 4.000 acciones propias, a un precio que coincide exactamente con su valor terico. Por
ltimo, la sociedad procede a reducir capital por las restantes acciones propias.
SE PIDE: Anotaciones contables anteriores.
Solucin:
(*) Por la compra de las acciones propias.
69.000

(4.000 acciones x 14 /accin + 1.000 acciones x 13 /accin)
a Tesorera (57)
69.000
El coste medio de la autocartera = 69.000/5.000 acciones = 13,80 /accin

Patrimonio neto:
(100) Capital social 100.000 accs. x 10 = 1.000.000
(*) Por la venta de 4.000 acciones propias.
72.000
(57) Tesorera [4.000 acciones x 18 ]

a (108) Acciones propias en situaciones
especiales [4.000 accs. x 13,80 ]
a Reservas voluntarias (113)
55.200
16.800
En la venta de las acciones propias las diferencias que se produzcan entre el valor contable y el de
venta en ningn caso figurarn en la cuenta de prdidas y ganancias como gasto o ingreso del
ejercicio, llevndolo directamente a reservas (Norma 9. Instrumentos financieros).
(*) Por el resto de las acciones propias D, S.A. acuerda reducir su capital.
10.000
3.800
(100) Capital social (1.000 acciones x 10 /accin)

(108) (1.000 acciones x 13,8 /acc.)
13.800
En el balance de situacin:
Patrimonio neto:
(100) Capital social 99.000 accs. x 10 = 990.000
(113) Reservas voluntarias 16.800 3.800 = 13.000
Curso2014/2015
pp. 16
CASO 2
El capital de Y, S.A. est formado por 400.000 acciones de 10 de valor nominal. El patrimonio
neto de la sociedad est formado por los siguientes elementos: Prima de emisin de acciones
1.000.000, Reserva legal 600.000 y Reservas voluntarias 1.000.000. La sociedad no cotiza en
bolsa.
Se conoce la siguiente informacin sobre la adquisicin de sus propias acciones:
1.- La sociedad Y, S.A. vendi una partida de existencias a TESA por importe de 200.000 en el
ao 2007. Al vencimiento no fue abonada habindose dotado el correspondiente deterioro de
valor.
Se ha conseguido cobrar el importe de los clientes, mediante la adjudicacin judicial de un
paquete de acciones que TESA posee de Y, S.A. formado por 12.000 acciones.
Las acciones tienen un valor de mercado de 200.000 en el momento de la adjudicacin.
2.- Un accionista de Y, s.a. que posee 1.000 acciones las dona a la sociedad. El valor de mercado
de estas acciones es de 21.000 en el momento de efectuar la donacin.
3.- Se adquieren 1.000 acciones propias, coincidiendo su precio de adquisicin con el coste medio
de la cartera.
4.- Al cierre del ejercicio se aprueba en Junta General de Accionista la adquisicin de acciones
propias hasta el lmite permitido el TRLSA. La adquisicin se realiza al 180%.
SE PIDE: Anotaciones contables anteriores.
Solucin:
(1) (*) Por la venta de existencias a TESA.
x
200.000
(430) Clientes
a (700) Ventas de mercaderas
x
(*) Al considerar improbable su cobro y dotar la correspondiente provisin.
x
200.000
(436) Clientes de dudoso cobro
a (430) Clientes
x
200.000
200.000
(*) Por la dotacin del deterioro de valor.

200.000
x
(694) Prdidas por deterioro de a (490) Deterioro de valor de crditos
crditos por operaciones comerciales
por operaciones comerciales
x
(*) Por la asignacin judicial de 12.000 acciones propias para satisfacer el crdito anterior.
x
200.000
(108) Acciones propias en situaciones
especiales
a (436) Clientes de dudoso cobro
[12.000 acciones]
x
200.000
200.000
(*) Al revertir el correspondiente deterioro de valor.

x
Curso2014/2015
200.000
pp. 17
(490) Deterioro de valor de crditos a (794) Reversin del deterioro de

por operaciones comerciales
crditos por operaciones comerciales
x
200.000
(2) (*) Al recibir gratuitamente de un accionista 1.000 acciones propias, stas se valorarn por
su valor razonable y es otro de los cuatro supuestos de libre adquisicin regulado en artculo
77.c del T.R.L.S.A.
x
21.000
(108) Acciones propias en situaciones
especiales
a (118) Aportaciones de socios
21.000
[1.000 acciones x 21 ]
x
(3) (*) Por la adquisicin en el mercado de 1.000 acciones propias.
x
17.000
(108)
Acciones
propias
en
situaciones especiales
a (57) Tesorera
[1.000accs.x17 (Coste medio)]
x
17.000
El coste medio de la autocartera = 200.000 + 21.000/13.000 acciones = 17 /accin

(4) (*) Por la adquisicin del nmero mximo de acciones que permite la ley.
La sociedad Y, S.A. ha adquirido el nmero mximo de acciones propias que le permite la ley,
que se eleva al 20% del capital social, si la sociedad cotizase en un mercado secundario oficial
sera del 10%.
Nominal mximo de acciones propias = 20% Capital social
Nominal mximo de acciones propias = 20% x 4.000.000 = 800.000

Nmero de acciones propias mximo = 800.000/10 = 80.000 acciones propias
12.000 acciones de la asignacin judicial (pto1)
80.000 acciones propias
1.000 acciones en gratuitas (pto 2)
1.000 acciones adquiridas en el mercado (pto 3)
66.000 acciones adquiere
(*) Por la adquisicin de las 66.000 acciones propias.

x
1.188.000
(108) Acciones propias en
situaciones especiales
a (57) Tesorera
[66.000 acciones x 10 x 180%] x
Al cierre del ejercicio en su balance de situacin figurar en el:
Patrimonio neto:
(100) Capital social 400.000 accs. x 10 = 4.000.000
(108) Acciones propias en situaciones especiales (1.426.000)
(118) Aportaciones de socios 21.000
(110) Prima de emisin de acciones 1.000.000
(112) Reserva legal 600.000
(113) Reservas voluntarias 1.000.000.
Curso2014/2015
1.188.000
pp. 18
Se tiene que cumplir que: Que la adquisicin, comprendidas las acciones que la sociedad o
persona que actuase en nombre propio pero por cuenta de aqulla hubiese adquirido con
anterioridad y tuviese en cartera, no produzca el efecto de que el patrimonio neto resulte
inferior al importe del capital social ms las reservas legal o estatutariamente indisponibles.
Patrimonio neto:
5.195.000 > 4.600.000 (= capital + reserva legal + reserva estatuitaria indisponible).
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Tema 5. La accin
pp. 1
SUPUESTO 4. ACCIONES PROPIAS (Clase)
El balance de situacin de ARO, S.A. a 31 de diciembre de 2011 est integrado, entre otras,
por las siguientes partidas:
Terrenos y bienes naturales, 30.000; Construcciones, 70.000; Mobiliario, 14.000;
Resultado del ejercicio (H), 15.000; A.A.I.M. 10.000; Clientes, 17.000; Crditos a corto
plazo, 4.000; Elementos de transporte, 15.000; Deterioro de valor del inmovilizado
material, 2.000; Mercaderas, 18.000; Proveedores, 10.200; Proveedores de inmovilizado
a largo plazo, 20.000; Socios por desembolsos no exigidos, 10.000; Tesorera (a
determinar por diferencia), ......
Adems disponemos de los siguientes datos para completar el balance:
(1) La sociedad se constituy el 1 de enero de 2009 con un capital social formado por acciones
de 10 de valor nominal emitidas al 120%.
Suscriptores del 60% de las acciones hicieron en esa misma fecha el desembolso total mediante
aportaciones en especie. El resto de los accionistas todava tiene pendiente de desembolsar un
25% del valor nominal. Se sabe que la sociedad exigir el ltimo dividendo en enero de 2012.
(2) Con los beneficios obtenidos en el 2010 se dot la Reserva Legal en un 25% del mnimo, y
las Reservas Voluntarias en 15.000.
(3) En marzo de 2011 adquiere 400 acciones propias al 130%.
(4) Dentro de sus inversiones financieras, figuran 1.000 acciones de 10 de valor nominal de
OLA, S.A. adquiridas el 1 de junio de 2011 en bolsa al 134%. Se pagaron por gastos de la
operacin 75 . La sociedad haba anunciado el 15 de mayo de 2011 el pago de un dividendo
del 1%. El pago se realiza el 30 de junio.
ARO, S.A. califica la inversin como mantenida para negociar. A cierre del ejercicio 2011 las
acciones cotizaban al 130%.
(5) La cuenta Crditos a corto plazo representa un prstamo a favor del accionista ROCA,
S.A., con vencimiento el 1 de enero de 2012.
Las operaciones que ARO, S.A. realiza en el ao 2012 son las siguientes:
1.- En enero de 2012 la sociedad exige el ltimo dividendo pasivo que fue satisfecho por todos
los accionistas.
2.- El 30 de marzo de 2012 debido a la situacin de insolvencia que atraviesa la sociedad
ROCA, S.A. le han asignado judicialmente a ARO, S.A. 350 acciones propias, para saldar
los Crditos a corto plazo que figuran en su contabilidad.
3.- Se adquieren acciones propias hasta el lmite legal establecido en el T.R.L.S.A. al 110%,
cumpliendo con todos los requisitos legales. La sociedad no cotiza en bolsa.
4.- Aprovechando una subida en la cotizacin de las acciones propias, vende 600 acciones al
130 % con unos gastos de 50 .
5.- Por el resto de las acciones, deseando eliminar totalmente su autocartera, la sociedad efecta
una reduccin de capital.
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Tema 5. La accin
pp. 2
6.- En septiembre de 2012 adquiere otras 900 acciones de OLA, S.A. de 10 de valor nominal
al 120%, entregando a cambio mobiliario, cuyo valor razonable asciende a 10.800 . El
mobiliario aparece contabilizado en balance por 14.000 , con una amortizacin acumulada de
3.000 y un deterioro de valor del inmovilizado por importe de 700 . Los gastos de la
operacin de compra asciende a 60 .
7.- En diciembre de 2012, aprovechando una subida de cotizacin al 145% vende la mitad de
las acciones de OLA, S.A. Los gastos asociados a la operacin de venta ascienden a 75 .
A cierre del ejercicio 2012, el valor razonable de las acciones de OLA, S.A. es de 13,8
/accin.
SE PIDE:
Balance de situacin de ARO, S.A. a 31 de diciembre de 2011, detallando el registro
contable de las acciones que posee de OLA, S.A.
Operaciones contables en el ejercicio 2012.
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Tema 5. La accin
pp. 3
Solucin:
1. Balance de situacin de la sociedad ARO, S.A. a 31/12/2011.
(1) Constitucin de la sociedad.
El capital de la sociedad ARO, S.A. est integrado por acciones de valor nominal 10
emitidas al 120%.
Las acciones son suscritas de la siguiente forma:
60% con Aportaciones no dinerarias con desembolso total
Nmero de acciones
40% con Aportaciones dinerarias Pte de desembolso 25%
El saldo de Socios por desembolsos no exigidos 10.000 = n de acciones x 10 x 25%.
Nmero de acciones = 4.000 acciones = 40% Capital social
Nmero de acciones totales = 10.000 acciones.

Las acciones suscritas en metlico (4.000 acciones) faltan por desembolsar un 25% del valor
nominal y las adquiridas con aportaciones no dinerarias se encuentran totalmente
desembolsadas.
El capital de la sociedad ARO, S.A. est integrado por 10.000 acciones de valor nominal 10
emitidas al 120%, reflejado en:
Patrimonio neto:
(100) Capital social (10.000 acciones x 10 ): 100.000
(110) Prima de emisin de acciones (10.000 acciones x 10 x 20%): 20.000
(2) Reserva legal y reserva voluntaria.
La Reserva Legal en una sociedad annima deber alcanzar el 20% del capital social (art. 274
del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital), en caso contrario deber destinarse
todos los ejercicios un 10% de los beneficios a incrementar la reserva legal1.
En el balance de situacin figurarn: Reserva legal: [25% x 20% Capital social]: 5.000
Las reservas voluntarias se dotaron con cargo a los beneficios obtenidos en el 2009: 15.000 .
Patrimonio neto:
(112) Reserva legal: 5.000
(113) Reserva voluntaria: 15.000
(3) Acciones propias.
La sociedad MAR, S.A. ha adquirido 400 acciones propias de 10 de valor nominal al 130%.
Patrimonio neto:
(4) Acciones de OLA, S.A.
1
Artculo 274. del TRLSC seala que: En todo caso, una cifra igual al diez por ciento del beneficio del
ejercicio se destinar a la reserva legal hasta que esta alcance, al menos, el veinte por ciento del capital
social.
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Tema 5. La accin
pp. 4
(*) 01 de junio de 2011. Adquisicin de las acciones:

El dividendo corresponde a beneficios generados con anterioridad a la adquisicin de las
acciones y minoran el valor contable de la inversin.
13.300
100
75
x
patrimonio, acciones de OLA, S.A.
a (57) Tesorera (1.000x10x134%
(1.000x10x1%)
x + 75)
13.475
(*) 30 de junio de 2011. Por el cobro del dividendo:

100
(57) Tesorera
x
a (545)
Dividendo
x (1.000x10x1%)
cobrar
100
(*) 31 de diciembre de 2011. Cierre del ejercicio. Ajuste a valor razonable:

Valor contable:
13.300 .
Valor razonable.
13.000 (130%x1.000x10)
Prdida:
300
300
x
(6630) Prdidas de cartera de a (540) Inversiones financieras a
negociacin
x patrimonio, acc. de OLA, S.A
300
Balance de situacin:
Activo:
(540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de OLA, S.A.:
13.000
Cuenta de prdidas y ganancias:
Balance de situacin de ARO, S.A. a 31/12/2011.

ACTIVO
(216) Mobiliario
(218) Elementos de transporte
(281) AAIM
(291) Deterioro de valor del inmovilizado material
B. ACTIVO CORRIENTE
(300) Mercaderas
(430) Clientes
(540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de
(542) Crditos a corto plazo
(57) Tesorera
TOTAL ACTIVO
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117.000
30.000
70.000
14.000
15.000
(10.000)
(2.000)
53.000
18.000
17.000
13.000
4.000
1.000
170.000
Tema 5. La accin
pp. 5

A. PATRIMONIO NETO
(112) Reserva legal
(173) Proveedores de inmovilizado a largo plazo
C. PASIVO CORRIENTE
(400) Proveedores
139.800
100.000
(10.000)
20.000
5.000
15.000
(5.200)
15.000
20.000
20.000
10.200
10.200
170.000
2. Operaciones realizadas en el ejercicio 2012:

1.- La sociedad exige un dividendo pasivo del 25% del nominal a 4.000 acciones.
(*) Se exige el ltimo dividendo pasivo del 25% del valor nominal.
10.000
x
(558) Socios por desembolsos
a (103) Socios por desembolsos no 10.000
exigidos
x exigidos
[4.000 acciones x 10 x 25%]
(*) Al finalizar el plazo concedido por la sociedad.

10.000
(57) Tesorera
[4.000 acciones x 10 x 25%]
x
a (558) Socios
x exigidos
por
desembolsos 10.000
2.- Recibe 350 acciones propias, por adjudicacin judicial.

4.000
x
(108) Acciones propias en situacin
especial
a (542) Crditos a corto plazo
x
4.000
3.- Se adquieren acciones propias hasta el lmite legal establecido en el T.R.L.S.C. al 110%.
La sociedad no cotiza en bolsa el nmero mximo de acciones que puede adquirir son:
Nominal mximo de acciones propias = 20%x100.0000 = 20.000
Tenemos: 400 + 350 = 750 acciones propias. Adquirimos 1.250 acciones propias de 10 de
valor nominal al 110%.
13.750
X
especial
a (57) Tesorera
x
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13.750
Tema 5. La accin
pp. 6
Adems hay que cumplir lo establecido en el artculo 146.1.b.: Adems se tiene que cumplir
que: Que la adquisicin, comprendidas las acciones que la sociedad o persona que actuase
en nombre propio pero por cuenta de aqulla hubiese adquirido con anterioridad y tuviese
en cartera, no produzca el efecto de que el patrimonio neto resulte inferior al importe del
capital social ms las reservas legal o estatutariamente indisponibles.
A estos efectos, se considerar patrimonio neto el importe que se califique como tal
conforme a los criterios para confeccionar las cuentas anuales, minorado en el importe de
los beneficios imputados directamente al mismo, e incrementado en el importe del capital
social suscrito no exigido, as como en el importe del nominal y de las primas de emisin del
capital social suscrito que est registrado contablemente como pasivo.
Con los datos que tenemos el patrimonio: 149.800 (=139.800+10.000) 4.000 13.750 =
132.050
Capital + reservas legal o estatutariamente indisponibles: 105.000
132.050 > 105.000
4.- Venta de acciones propias.
Como se han producido varias adquisiciones de acciones propias, debemos calcular el precio
medio ponderado de cada ttulo para proceder a su valoracin de salida:
pmp = (5.200 + 4.000 + 13.750) / 2.000 = 11,475 /accin
(*) Venta de acciones propias.
7.750
(57) Tesorera
(130% x 10 x 600 accin - 50)
x
a (108) Acciones propias en situacin
especial (11,475/accin x 600 acc.)
a (113) Reservas voluntarias
x
6.885
865
5.- Por el resto de las acciones, deseando eliminar totalmente su autocartera, la sociedad efecta
una reduccin de capital.
Acciones propias en situaciones especiales: 1.400 acciones x 11,475 /accin = 16.065
La reduccin de capital se produce por el valor nominal de las acciones propias (1.400
acciones x 10 /accin = 14.000). La diferencia con el valor contabilizado debe cargarse o
abonarse a una cuenta de reservas. En este caso, la diferencia de 2.065 debemos cargarla en
reservas voluntarias.
(*) Reduccin de capital.
x
14.000
2.065

(10 /accin x 1.400 acc.)
a (108) Acciones propias en situacin 16.065

x especial (11,475 /acc x 1.400 acc.)
6.- Adquisicin de acciones de OLA, S.A. entregando a cambio un mobiliario.

Valor razonable del inmovilizado entregado = valor razonable de las acciones = 10.800
Valor contable del activo entregado: 14.000 3.000 700 = 10.300
Comparo el valor razonable del inmovilizado entregado con el valor contable del activo,
obtenemos un beneficio por 500.
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Tema 5. La accin
pp. 7
Reversin del deterioro del inmovilizado material: 500

10.800
3.000
700
60
x
(281) AAIM
(291) Deterioro de valor del
a (216) Mobiliario
a (791) Reversin del deterioro del
a (57) Tesorera
x
14.000
500
60
7.- En diciembre de 2012, vende la mitad de las acciones de OLA, S.A al 145%.
Como se han producido varias adquisiciones, debemos calcular el precio medio ponderado de
cada ttulo para proceder a su valoracin de salida:
pmp = (10.800 + 13.000) / 1.900 = 12,5263 /accin
La norma de valoracin 9, 2.9. seala que cuando el activo financiero se d de baja, la
diferencia entre la contraprestacin recibida neta de los costes de transaccin atribuibles,
considerando cualquier nuevo activo obtenido menos cualquier pasivo asumido, y el valor en
libros del activo financiero, ms cualquier importe acumulado que se haya reconocido
directamente en el patrimonio neto, determinar la ganancia o la prdida surgida al dar de
baja dicho activo, y formar parte del resultado del ejercicio en que sta se produce.
(*) Venta de acciones.
x
13.700
(57) Tesorera
(145% x10 x 950 acciones 75)
a (540) Inversiones financieras a 11.900

patrimonio, acciones de OLA, S.A
(12,5263 /accin x 950 accs)
a (766) Beneficio en participaciones 1.800
x y valores representativos de deuda
A cierre del ejercicio 2012, el valor razonable de las acciones de OLA, S.A. es de 13,8
/accin.
(*) 31/12/2012: Ajuste a valor razonable:
Valor contable (12,5263 /accin x 950 accs):
Valor razonable (950 acciones x 13,8 /accin):
1.210
11.900
13.110
1.210
x
(540) Inversiones financieras a a (7630) Beneficios de la cartera de
negociacin
patrimonio, acciones de OLA, S.A. x
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1.210
Tema 5. La accin
pp. 1
SUPUESTO 5. ACCIONES PROPIAS (Clase)

El Balance de Situacin a 31 de diciembre del ao 2.009 de la MAR, S.A. presentaba entre otros, los
saldos de las siguientes partidas:
Construcciones; 88.000; AAIM, 5.000; Cliente Sr. X, 8.320; Crditos a corto plazo de partes
vinculadas, 35.840; Resultado del ejercicio (saldo acreedor), 45.000; Hacienda Pblica acreedora
por impuesto de sociedades, 13.500; Deterioro de valor de crditos por operaciones comerciales,
Sr. X, 8.320; Existencias, 30.000; Proveedores, 16.900; Proveedores de inmovilizado a largo
plazo; 18.520; Tesorera (a determinar por diferencia),..
Informacin adicional:
1. La sociedad MAR,S.A. se constituy el 1 de enero de 2.007 con un capital social formado por
20.000 acciones 10 euros de valor nominal al 110%. Las acciones fueron suscritas en una cuarta
parte mediante una aportacin no dineraria consiste en una maquinaria, que cubre su desembolso
total y el resto en metlico con desembolso mnimo legal.
2. La sociedad exige un desembolso del 25% que fue satisfecho por todos los accionistas, excepto
por ARO, S.A. poseedora de 1.000 acciones. La sociedad procede a emitir los correspondientes
duplicados teniendo que abonar unos gastos de 500 euros.
3. En diciembre de 2009, la sociedad ha adquirido al 110% el nmero mximo de acciones propias
que le permite la Ley. (La sociedad no cotiza en Bolsa).
4. Con los beneficios del ejercicio 2008, se dot la reserva legal en un 50% del mnimo, y las
reservas voluntarias en 8.000 .
5. Posee 400 acciones de la sociedad MER,S.A. de 4 euros de valor nominal, adquiridas al 250%,
con unos gastos de adquisicin directamente atribuibles de 80 . MAR, S.A. califica la inversin
como de activos financieros disponibles para la venta. A cierre del ejercicio las acciones cotizaban
al 260%.
Operaciones ejercicio 2.010
1. En el plazo previsto la sociedad no consigue vender ninguno de los duplicados emitidos actuando
con lo previsto en la Ley.
2. Posteriormente la sociedad exigi el ltimo dividendo pasivo que fue atendido por todos los
accionistas.
3. El juez ha asignado a la sociedad 800 de sus propias acciones para cancelar el crdito que
mantena con el cliente, Sr. X.
4. La sociedad debido a la falta de liquidez decide en junio vender parte de sus acciones propias al
120% y de esta forma mantener en su autocartera el nmero mximo de acciones que establece el
artculo 146 TRLSC.
5. En septiembre se acuerda eliminar la autocartera, amortizando todas las acciones propias.
6. En septiembre de 2010 adquiri otras 300 acciones de MER, S.A. al 280% con unos gastos de 60
. En noviembre aprovechando una subida de cotizacin al 300% vendi la cartera.
SE PIDE:
- Balance de Situacin de MARSA, S.A. a 31 de diciembre de 2009.
- Operaciones del ejercicio 2010.
- Contabilidad del accionista que efectu la suscripcin de las acciones mediante la entrega de la
aportacin no dineraria, para lo cual se sabe que, la maquinaria figuraba en su contabilidad por
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Tema 5. La accin
pp. 2
77.000 , tena dotada una amortizacin de 20.000 y una prdida por deterioro de la maquinaria de
5.000 . El valor razonable de la maquinaria era de 55.000 . Los gastos de la transaccin
ascienden a 100 que se satisfacen en efectivo. Dicho accionista clasifica las acciones como de
disponible para la venta.
SOLUCIN Balance de Situacin de MARSA, S.A. a 31 de diciembre de 2009

Punto 1.
(100) Capital: 20.000 x 10 = 200.000
(110) Prima de emisin: 20.000 x 10 x 10% = 20.000
(213) Maquinaria: 5.000 x 10 x 110% = 55.000
Punto 2.
(103) Socios por desembolsos no exigidos: 50% x 10 x 15.000 = 75.000
(5589) Accionistas morosos: 25% x 10 x 1.000 + 500 = 3.000
Duplicados de acciones: 1.000 x 10 x 110% = 11.000
Acciones anuladas: 1.000 x 10 x 110% = 11.000
Punto 3.
(108) Acciones propias en situacin especial: 4.000 x 10 x 110% = 44.000
Punto 4.
Reserva legal:
Mnimo es el 20% del capital social = 40.000
50% del mnimo: 20.000. Reserva legal: 20.000
Reserva voluntaria: 8.000
Punto 5.
400 acciones de la sociedad MER, S.A. adquiridas al 250%, con unos gastos de adquisicin
directamente atribuibles de 80 . MAR, S.A. califica la inversin como de activos financieros
disponibles para la venta. A cierre del ejercicio las acciones cotizaban al 230%.
(*) Adquisicin de las acciones de MER, S.A.
4.080 (250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de MER,
S.A. (disponible para la venta)
a
Tesorera (57)
4.080
A cierre del ejercicio 2009 observamos que la cotizacin se ha visto aumentada. La norma de
imputarn en el patrimonio neto, hasta que el activo financiero cause baja del balance o se deteriore,
momento en que el importe as reconocido, se imputar a la cuenta de prdidas y ganancias.
Valor contable:
4.080
Valor razonable (a 31/12/2009) (400x4x260%):
4.160
80
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Tema 5. La accin
pp. 3
80 (250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de MER, S.A.
a
Beneficios en activos financieros disponibles
para la venta (900)
80
80 (900) Beneficios en activos financieros disponibles para la venta
a
80
31/12/2009:
Balance:
Activo:
(250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio, acciones MER, S.A.
(disponible para la venta): 4.160
Patrimonio neto:
(133) Ajustes por activos financieros disponibles para la venta: 80 (positivo en patrimonio neto)
Estado de cambios en el patrimonio neto:
Beneficios en activos financieros disponibles para la venta (900): 80
ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
(213) Maquinaria
(281) AAIM
acciones MER, S.A. (disponible para la venta)
ACTIVO CORRIENTE
(300) Existencias
(4309) Cliente, Sr. X
(490) Deterioro de valor de crditos por operaciones comerciales
(532) Crditos a corto plazo de partes vinculadas
Acciones anuladas
Tesorera
TOTAL ACTIVO (A+B)
PATRIMONIO NETO
(100) Capital
(112) Reserva legal
(108) Acciones propias en situacin especial
(133) Ajustes por activos financieros disponibles para la venta
PASIVO NO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
(400) Proveedores
(4752) HP acreedora por impuesto sobre sociedades
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO (A+B+C)
88.000
55.000
(5.000)
4.160
30.000
8.380
(8.380)
35.840
3.000
(11.000)
12.000
212.000
200.000
20.000
20.000
8.000
(75.000)
(44.000)
45.000
80
18.520
16.900
13.500
(11.000)
212.000
Operaciones del ejercicio 2.010

Punto 1.
Curso 2014 / 2015
Tema 5. La accin
pp. 4
Reduce capital:
10.000 (100) Capital
11.000
Liquidacin con el moroso, cuyos duplicados no se han vendido y se ha reducido capital

a
Socios por desembolsos no exigidos
(103) (50%x10x1.000) 5.000
a
3.000
a
Ingresos excepcionales (778) 3.000
Ingresos extraordinarios: 25%x10x1.000 + 10%x10x1.000 500 = 3.000
Punto 2.
Despus de la liquidacin con el moroso el dividendo pasivo pendiente es el 50% de 14.000 acciones
de 10 euros de valor nominal.
a
(103) 70.000
70.000 Tesorera
Socios por desembolsos exigidos (558) 70.000
Punto 3.
Recibe 800 acciones propias, por adjudicacin judicial, como pago del crdito de un deudor. El valor
de las acciones propias es de 8.380 .
8.320 (108) Acciones propias en situacin especial
a
Cliente, Sr. X (4309)
8.320
8.320 (490) Deterioro de valor de crditos por operaciones comerciales, Sr. X
a
Reversin del deterioro de crditos por operaciones
comerciales (794)
8.320
Punto 4.
Tenemos: 4.000 + 800 = 4.800 acciones propias
Vendemos: 4.800 -3.800 = 1.000 acciones propias.
Como se han producido dos adquisiciones de acciones propias, debemos calcular el precio medio
ponderado de cada ttulo para proceder a su valoracin de salida:
pmp = (44.000 + 8.320) / 4.800 = 10,9
12.000 Tesorera
a
Acciones propias en situacin especial (108) 10.900
(1.000x10x120%)
(1.000x10,9)
a
1.100
Punto 5. Amortizo acciones propias
Acciones propias en situaciones especiales: 3.800 acciones x 10,9 = 41.420
La reduccin de capital se produce por el valor nominal de las acciones propias (3.800 x 10). La
diferencia con el valor contabilizado debe cargarse o abonarse a una cuenta de reservas. En este caso,
la diferencia de 3.800 debemos cargarla en reservas voluntarias.
38.000 (100) Capital social
a
Acciones propias en situacin especial (108) 41.420
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Tema 5. La accin
pp. 5
Punto 6.
En septiembre de 2010 adquiri otras 300 acciones de MER, S.A. al 280% con unos gastos de 60 .
En noviembre aprovechando una subida de cotizacin al 300% vendi la cartera.
(*) Septiembre, adquisicin de acciones de MER, S.A.
3.420 (250) Inversiones financieras a largo plazos en instrumentos de patrimonio, acciones de MER,
S.A. (disponible para la venta) (300 acciones x 4 x 280% + 60)
a
Tesorera (57)
3.420
Valor de la cartera: 7.580 .
1. Con carcter previo a la venta ajuste a valor razonable.
Ajuste a valor razonable que coincide con el precio de venta.
Valor contable:
7.580
Valor razonable (precio de venta) 8.400 = 700acc.x4x300%
820
820 (250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de MER, S.A.
a
venta (900)
820
8.400 (57) Tesorera
a
IF a largo plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de
MER, S.A. (disponible para la venta) (250)
8.400
patrimonio neto:
Precio de adquisicin de las acciones: 7.500 = (4.080+3.420)
Precio de venta:
- 8.400 = (700 acciones x 4 x 300%)
900
900 (802) Transferencia de beneficios de activos financieros disponibles para la venta
a
Beneficios de disponibles para la venta (7632) 900
820 (900) Beneficios en activos financieros disponibles para la venta
80 (133) Ajustes por activos financieros disponibles para la venta
a
Transferencia de beneficios de activos financieros disponibles
para la venta (802)
900
Contabilidad del accionista

Valor contable del activo entregado: (77.000 20.000 5.000) + 0 = 52.000
20.000 (281) AAIM
5.000 (291) Deterioro de valor del inmovilizado material
55.100 (250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de MAR,
S.A. (disponible para la venta)
a
Maquinaria (213)
77.000
a
Tesorera (57)
100
a
Reversin del deterioro del IM (791) 3.000
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Tema 6. Ampliaciones de capital en la sociedad annima
pp. 1
TEMA 6. AMPLIACIONES DE CAPITAL EN LA SOCIEDAD ANNIMA

6.1.- Circunstancias que pueden determinar un aumento del capital social.
6.2.- Procedimientos de ampliacin del capital.
6.3.- Delegacin en los administradores.
6.4.- Derecho preferente de suscripcin.
6.1. CIRCUNSTANCIAS QUE PUEDEN DETERMINAR EL AUMENTO DEL

CAPITAL SOCIAL
La estructura financiera de una empresa muestra el origen de sus fondos y est compuesta por
los recursos financieros o fuentes de financiacin, que son los utilizados para llevar a cabo los
proyectos de inversin de la misma.
La estructura financiera se clasifica, atendiendo la exigibilidad o no de los recursos, en:
1. Patrimonio neto: representan las fuentes de financiacin propias de la empresa; a su vez, se
subdividen en:
- Externos: procedentes del exterior (capital, prima de emisin).
- Internos: generados por la empresa tambin llamados autofinanciacin.
2. Pasivo: representan deudas o obligaciones de pago frente a terceros, y pueden ser:
- Pasivo no corriente.
- Pasivo corriente.
La empresa puede incrementar sus recursos financieros, a travs de un aumento de capital, o
bien a travs de la financiacin ajena.
Las operaciones de ampliacin de capital vienen reguladas por los artculos 295 316 del
TRLSC, as como los artculos 165 169 del RRM.
Los requisitos legales para cualquier tipo de ampliacin son los siguientes:
1. El artculo 296.1 del TRLSC establece el aumento del capital social habr de acordarse
por la junta general con los requisitos establecidos para la modificacin de los estatutos
sociales (ver artculo 94 y 201 del TRLSC, sobre requisitos de la modificacin).
2. El artculo 315.1 del TRLSC establece:
1. El acuerdo de aumento del capital social y la ejecucin del mismo debern inscribirse
simultneamente en el Registro Mercantil.
Los requisitos econmicos:
1. El aumento del capital deber estar totalmente suscrito. Cuando el aumento del capital no se
haya suscrito ntegramente dentro del plazo fijado para la suscripcin, el capital slo se
aumentar en la cuanta de las suscripciones efectuadas si las condiciones de la emisin
hubieran previsto expresamente esta posibilidad (artculo 311.1. TRLSC).
2. El valor de cada una de las acciones de la sociedad, una vez aumentado el capital habr de
estar desembolsado en un 25% del nominal como mnimo (art. 296.3.TRLSC). Si las
acciones se emiten con prima de emisin sta se desembolsar en su totalidad en el
momento de la suscripcin (art. 298 TRLSC).
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pp. 2
La ampliacin de capital podr llevarse a cabo por alguno de estos procedimientos (artculo
295.1. del TRLSC):
- Por emisin de nuevas acciones.
- Por incremento de valor nominal de las acciones ya existentes.
Ambos procedimientos suponen un aumento de la cifra de capital, ya que sta es la suma del
valor nominal de las acciones emitidas.
Cuando el aumento se realice elevando el valor nominal de las acciones, ser preciso el
consentimiento de todos los socios, salvo en el caso de que se haga ntegramente con cargo a
beneficios o reservas que ya figurasen en el ltimo balance aprobado (artculo 296.2 TRLSC).
El artculo 295.2. establece: En ambos casos el aumento del capital podr realizarse con
cargo a nuevas aportaciones dinerarias o no dinerarias al patrimonio social, incluida la
aportacin de crditos contra la sociedad, o con cargo a beneficios o reservas que ya figurasen
en el ltimo balance aprobado.
6.2. PROCEDIMIENTOS DE AMPLIACIN DE CAPITAL
Los procedimientos de ampliacin de capital son:
Con nuevas aportaciones de los accionistas (en efectivo o en bienes).
Por compensacin de crditos contra la sociedad.
Por transformacin de reservas o beneficios en capital.
Por conversin de obligaciones en acciones.
Por transformacin de plusvalas en capital.
Por absorcin de otra empresa.
stas se pueden agrupar en:
Ampliaciones que supongan incremento del PN de la sociedad.
Ampliaciones que no supongan incremento de recursos para la sociedad.
6.2.1. AUMENTO CON CARGO A APORTACIONES DINERARIAS

El artculo 299 del TRLSC establece:
1. En las sociedades annimas, para todo aumento del capital cuyo contravalor
consista en nuevas aportaciones dinerarias al patrimonio social, ser requisito previo,
salvo para las entidades aseguradoras, el total desembolso de las acciones
anteriormente emitidas.
2. No obstante lo establecido en el apartado anterior, podr realizarse el aumento si
existe una cantidad pendiente de desembolso que no exceda del 3% del capital social.
Procedimientos: Emisin de nuevas acciones o tambin incremento del valor nominal de las
existentes.
Repercusiones en el patrimonio neto: El patrimonio neto de la sociedad se incrementar.
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pp. 3
6.2.2. AUMENTO CON CARGO A APORTACIONES NO DINERARIAS

Cuando el aumento de capital responde a una aportacin no dineraria, se exige que al tiempo de
la convocatoria de la Junta General de Accionistas se ponga a disposicin de los accionistas un
informe elaborado por los administradores en el que se describan con detalle las aportaciones
proyectadas, las personas que han de efectuarlas, el nmero y valor nominal de las acciones que
han de entregarse, la cuanta del aumento y las garantas adoptadas segn la naturaleza de los
bienes en que la aportacin consista (art. 300.1 TRLSC). As como un informe elaborado por
expertos independientes designados por el Registrador Mercantil en el que se describan y
valoren las aportaciones no dinerarias que se van a efectuar.
Las acciones emitidas en contrapartida de aportaciones no dinerarias como consecuencia de un
aumento del capital debern ser totalmente liberadas en el plazo mximo de cinco aos a partir
del acuerdo del aumento.
El desembolso inicial mnimo ser el mismo que en las aportaciones dinerarias, es decir, del
25% del capital nominal y la totalidad de la prima de emisin.
Procedimiento: nicamente podr realizarse por emisin de acciones nuevas, ya que el
aportante o aportantes de los bienes o derechos percibirn los ttulos a cambio de su aportacin
Repercusiones en el patrimonio neto: Esta operacin supondr un incremento del patrimonio
neto de la sociedad; ahora tendr nuevos recursos, aunque no lquidos.
6.2.3. AUMENTO POR COMPENSACIN DE CRDITOS.
El artculo 301 del TRLSC establece: Slo podr realizarse un aumento del capital por
compensacin de crditos cuando concurran los siguientes requisitos:
a) Que al menos un 25% de los crditos a compensar sean lquidos, estar vencidos y ser
exigibles, y que el vencimiento de los restantes no sea superior a cinco aos.
b) Al tiempo de la convocatoria de la junta general se pondr a disposicin de los socios en el
domicilio social un informe del rgano de administracin sobre la naturaleza y
caractersticas de los crditos a compensar, la identidad de los aportantes, el nmero de
participaciones sociales o de acciones que hayan de crearse o emitirse y la cuanta del
aumento, en el que expresamente se har constar la concordancia de los datos relativos a
los crditos con la contabilidad social.
c) En la sociedad annima, al tiempo de la convocatoria de la junta general se pondr
tambin a disposicin de los accionistas en el domicilio social una certificacin del auditor
de cuentas de la sociedad que, acredite que, una vez verificada la contabilidad social,
resultan exactos los datos ofrecidos por los administradores sobre los crditos a
compensar. Si la sociedad no tuviere auditor de cuentas, la certificacin deber ser
expedida por un auditor nombrado por el Registro Mercantil a solicitud de los
administradores.
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pp. 4
Procedimiento: nicamente podr realizarse por emisin de acciones nuevas, ya que los ttulos
a emitir le sern entregados al acreedor como cancelacin de la deuda.
Repercusiones en el patrimonio neto: Esta operacin supondr un incremento del patrimonio
neto de la sociedad; pues esta transformndose un pasivo exigible en neto. Es de sealar que en
el momento de emisin de las acciones no se produce una aportacin efectiva, pues sta tuvo ya
lugar cuando la sociedad recibi el importe de la deuda que ahora compensa.
a
Capital emitido pendiente de inscripcin (194)
(*) Suscripcin de la totalidad de las acciones y compensacin de crditos contra la sociedad:
Deudas a largo plazo
Deudas a corto plazo
a
a
Capital social (100) (n acciones x valor nominal)
a
6.2.4. AUMENTO CON CARGO A RESERVAS

El artculo 303 del TRLSC establece que cuando el aumento de capital se haga con cargo a
reservas, podrn utilizarse para tal fin las reservas disponibles, las primas de emisin y la
reserva legal en la parte que exceda del 10% del capital ya aumentado.
Deber servir de base a la operacin un balance aprobado referido a una fecha comprendida
dentro de los seis meses inmediatamente anteriores al acuerdo del aumento del capital,
verificado por los auditores de cuentas de la sociedad, o por un auditor a peticin de los
administradores, si la sociedad no estuviera obligada a verificacin contable.
La ampliacin de capital con cargo a reservas o beneficios podr ser de dos tipos, bien
totalmente liberadas o bien parte con cargo a reservas y el resto mediante aportaciones
(parcialmente liberadas).
Esta operacin puede parecer una excepcin al artculo 59.2 que prohbe la emisin de acciones
por debajo de su valor nominal. Pero en realidad la emisin se efecta a la par, con la
particularidad de que parte del desembolso del valor o su totalidad se realiza con cargo a
reservas o beneficio. Las reservas de la sociedad proceden de beneficios no distribuidos, les
pertenecen a los accionistas y al incorporarse al capital social, las acciones emitidas por la
ampliacin sern suyas.
Las reservas que se pueden utilizar son:
1. Beneficios.
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2. Reservas de libre disposicin (reserva voluntaria o prima de emisin): si la operacin se

realizase con cargo a beneficios o a reservas de libre disposicin, beneficiara a los acreedores,
ya que se pasara de un neto disponible libremente por la sociedad a otro en el cual para
disponer del mismo los acreedores tienen derecho de oposicin. Adems, el incremento de la
cifra de capital lleva consigo que la sociedad tenga que dotar una mayor reserva legal, con lo
que aumentaran sus garantas.
3. Reserva legal: slo podr utilizarse en la parte que exceda del 10% del capital ya ampliado
(art. 303.1. TRLSC). La ampliacin podr realizarse:
a. Totalmente liberada (usando la reserva legal): en este caso lo que se producir ser una
mera distribucin del neto, pero con la siguiente condicin:
(RL X) 10% (KS + X)
Donde:
RL: Reserva legal antes de la ampliacin.
KS: Capital social antes de la ampliacin.
X: Parte de la reserva legal que se destina a incrementar el capital social.
b. Parcialmente liberada (parte desembolso del accionista y parte con cargo a reserva legal) o
bien totalmente liberada (parte usando la reserva legal y el resto otras reservas).
(RL X) 10% (KS + Y)
Si: X + Z = Y
Donde:
RL: Reserva legal antes de la ampliacin.
KS: Capital social antes de la ampliacin.
X: Parte de la reserva legal que se destina a incrementar el capital social.
Y: Incremento de capital acordado por la sociedad.
Z: Parte de incremento de capital no liberado (a desembolsar por los accionistas) o
liberado utilizando otras reservas distintas a la legal.
Hasta que la reserva legal no sea superior al 20% del capital social ser indisponible. Slo
valdra si quiero aumentar capital y si quiero reducir capital.
La reserva legal tiene por objeto aumentar la garanta de los acreedores y, por ello, es una
reserva indisponible salvo para compensar prdidas, y siempre que no existan otras reservas
libres suficientes. Pero la disminucin de la reserva legal para ampliar capital queda
compensada con la indisponibilidad de la cifra de capital y con la obligacin por parte de la
empresa de incrementar las dotaciones a la reserva legal para que sta alcance el 20% del capital
aumentado.
4. Reservas estatuitarias (siempre que se recoja esta posibilidad en los estatutos).
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pp. 6
Procedimientos: La ampliacin de capital con cargo a reservas podr realizarse emitiendo

nuevas acciones o bien aumentando el valor nominal de las ya existentes. En este ltimo caso no
ser necesaria la aprobacin unnime de los accionistas.
Patrimonio neto: Si la ampliacin es totalmente liberada, el patrimonio neto permanece
constante; nicamente se ha producido un cambio cualitativo en los recursos propios de la
empresa, mediante el traspaso de recursos financieros que la empresa ya posea como reservas a
la cuenta de Capital social.
Si por el contrario la ampliacin fuese parcialmente liberada, el patrimonio se incrementara por
la parte no liberada. La aportacin efectiva al patrimonio se produjo cuando la sociedad decidi
no repartir los recursos generados y utilizarlos como autofinanciacin.
6.3 DELEGACIN EN LOS ADMINISTRADORES (no es objeto de evaluacin)
El artculo 297 TRLSC establece:
1. En las sociedades annimas, la junta general, con los requisitos establecidos para la
modificacin de los estatutos sociales, podr delegar en los administradores:
a. La facultad de sealar la fecha en que el acuerdo ya adoptado de aumentar el capital
social deba llevarse a efecto en la cifra acordada y de fijar las condiciones del mismo
en todo lo no previsto en el acuerdo de la junta. El plazo para el ejercicio de esta
facultad delegada no podr exceder de un ao, excepto en el caso de conversin de
obligaciones en acciones.
b. La facultad de acordar en una o varias veces el aumento del capital social hasta una
cifra determinada en la oportunidad y en la cuanta que ellos decidan, sin previa
consulta a la junta general. Estos aumentos no podrn ser superiores en ningn caso a
la mitad del capital de la sociedad en el momento de la autorizacin y debern
realizarse mediante aportaciones dinerarias dentro del plazo mximo de cinco aos a
contar del acuerdo de la junta.
2. Por el hecho de la delegacin los administradores quedan facultados para dar nueva
redaccin al artculo de los estatutos sociales relativo al capital social, una vez acordado y
ejecutado el aumento.
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CASO 1. Aumento con cargo a aportaciones no dinerarias
Los administradores de X S.A. proyectan una ampliacin de capital para dar entrada a
una aportacin no dineraria consistente en unos edificios, valorados por un experto
independiente en 1.000.000 de euros y con una hipoteca pendiente que asciende a
280.000 euros.
El informe presentado por los administradores fija el valor real de las acciones en
circulacin en funcin al valor terico que se obtiene del balance, calculndose el
nmero de acciones a emitir, todas ellas de 10 euros de valor nominal y de carcter
ordinario, en funcin de dicho precio de emisin.
Las partidas de patrimonio neto de X, s.a. a dicha fecha es el siguiente:
PATRIMONIO NETO
Capital social (V.N. 10 euros)
Reserva legal
Reserva voluntaria
Reserva estatutaria
TOTAL PATRIMONIO NETO
1.500.000
250.000
650.000
300.000
2.700.000
SE PIDE: Efectuar las anotaciones correspondientes.

Solucin:
Capital (1.500.000) + Res. legal (250.000) + Res. voluntaria (650.000) + Res. estatutaria (300.000)
Vt =
= 18
150.000 acciones
Este es el valor de emisin de las nuevas acciones, por lo que para cubrir el importe en que se ha
valorado la aportacin no dineraria proyectada, se emitirn las siguientes acciones:
[Construcciones (1.000.000) Hipoteca pendiente ( 280.000)] / 18 = 40.000 acciones
(*) Por la ampliacin de capital.

720.000
x
inscripcin
[40.000 acciones x 10 euros x 180%]
x
720.000
(*) Por la suscripcin y desembolso de las acciones mediante la aportacin no dineraria.

1.000.000
x
a (171) Deudas a largo plazo
x
720.000
280.000

720.000
x
(194) Capital emitido pendiente de a (100) Capital social
[40.000 acciones x 10 euros]
inscripcin
[40.000 acciones x 10 euros x 80%]
x
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400.000
320.000
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CASO 2. Aumento por compensacin de crditos

La sociedad annima Y, S.A. tiene un importante desequilibrio financiero y llega a un acuerdo
con un proveedor para la compensacin de un crdito total de 150.000 , transformndolo en
capital mediante la emisin de las acciones que resultan necesarias. El valor terico de las
acciones en circulacin es el que se desprende de la siguiente informacin:
PATRIMONIO NETO
Capital (V.N. 10 )
Reserva legal
Reserva voluntaria
500.000
100.000
150.000
750.000
El informe de auditora fija como valor de emisin de las nuevas acciones su valor terico,
certificando el auditor la realidad del crdito vencido y exigible en un 50% y con vencimiento a
8 meses el resto.
SE PIDE: Efectuar las anotaciones correspondientes.

Solucin:
En el aumento de capital por compensacin de crditos habrn de observarse los requisitos
establecidos en la Ley (artculo 301 TRLSC).
Esta operacin consiste en una ampliacin de capital mediante aportacin no dineraria con una
regulacin especfica. Adems en esta modalidad de ampliacin no es necesario el desembolso
previo de las restantes acciones como en las ampliaciones en metlico.
Las caractersticas de los crditos a compensar son:
Valor total de la deuda: 150.000
Deuda lquida, vencida y exigible (el 50%): 75.000
En este caso el nmero de acciones a emitir ser de:
Nmero de acciones de la ampliacin = Deuda total / Valor de emisin de las acciones
El valor terico = Patrimonio neto / nmero de acciones = 750.000 / 50.000 = 15 . Luego el
valor de emisin de las nuevas acciones es de 15 . Para cubrir el importe de la deuda con el
proveedor se emitirn las siguientes acciones:
Nmero de acciones a emitir ser de 150.000 (Deuda) / 15 = 10.000 acciones.
Valor de emisin: 10.000 acciones x 15 = 150.000
Capital: 10.000 x 10 = 100.000
Prima de emisin: 10.000 x 5 = 50.000
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(*) Ampliacin de capital. Emisin de las acciones:

a
(194)
150.000
(*) Suscripcin de la totalidad de las acciones y compensacin de crditos contra la sociedad:
150.000 Deudas a corto plazo
a
150.000
(*) Inscripcin de la ampliacin de capital en el Registro Mercantil:
a
a
100.000
50.000
CASO 3. Aumento con cargo a reservas

KOPA, S.A. presenta dentro de los fondos propios las siguientes partidas:
Capital social (90.000 acc. x 1 de valor nominal):
90.000
Reserva legal:
20.000
La Junta General de accionistas ha autorizado la realizacin de una ampliacin de capital con
cargo a reserva legal, valor nominal de las acciones 1 . El nmero de acciones a emitir ser el
mximo posible segn lo dispuesto en el artculo 303 del TRLSC. Calcular dicho importe y
registrar las anotaciones contables.
Solucin:
En los aumentos de capital con cargo a reservas podrn utilizarse para este fin las reservas
disponibles, las primas de emisin y la reserva legal en la parte que exceda del 10% del capital
ya aumentado.
X (190) Acciones emitidas
a
Capital emitido pendiente de inscripcin (194) X
(*) Suscripcin de la totalidad de las acciones y desembolso con cargo a reserva legal:
X (112) Reserva legal
a
Acciones emitidas (190) X
(*) Inscripcin del aumento del capital social en el Registro Mercantil:
X (194) Capital emitido pendiente de inscripcin
a
Capital social (100) X
Restriccin:
Nueva reserva legal = 10% nuevo capital ya aumentado

(20.000 X) = 10%(Capital inicial + Ampliacin)
(20.000 X) = 10% (90.000 + X)
X = 10.000
La ampliacin de capital mxima = 10.000
Nuevo capital social = Capital inicial + ampliacin = 90.000 + 10.000 = 100.000
Nueva reserva legal = 20.000 10.000 = 10.000 = 10% nuevo capital
Nmero de acciones emitidas = 10.000 acciones de 1 de valor nominal.
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Las acciones de la sociedad son de 1 de valor nominal ponindose en circulacin 10.000

acciones, efectundose la ampliacin de capital en la proporcin 1 nueva por cada 9 antiguas
(10.000 nuevas / 90.000 antiguas). Para que le asignen al antiguo accionista una accin nueva
deber tener 9 derechos de asignacin.
10.000 (190) Acciones emitidas a
Capital emitido pendiente de inscripcin (194) 10.000
10.000 (112) Reserva legal
a
10.000
(*) Inscripcin del aumento del capital social en el Registro Mercantil:
a
10.000

Los administradores de una S.A. pretenden calcular el aumento mximo de capital con cargo a
reservas totalmente liberado para proponerlo a la Junta General, de acuerdo con la siguiente
informacin patrimonial:
PATRIMONIO NETO
100.000
Capital (V.N. 10 )
4.000
Prima de emisin
18.000
Reserva legal
5.000
Reserva estatutaria
5.000
Reserva voluntaria
132.000
SE PIDE:
A. Calcular el importe de dicha ampliacin y efecte su registro contable.
B. Si la sociedad deciden ampliar capital mediante la emisin de acciones liberadas
parcialmente en un 40% de su valor nominal, aplicando slo la totalidad de sus reservas
voluntarias Cuntas acciones puede emitir? Anotaciones contables correspondientes.
Solucin:
Caso a.
ya aumentado.
La sociedad destina a la ampliacin de capital liberada el importe mximo permitido, en este
caso, la totalidad de las reservas voluntarias, que son reservas libres por naturaleza en una
sociedad annima, las reservas estatutarias pues no se informa sobre ninguna limitacin en
cuanto a su disponibilidad que deber figurar en su caso en sus estatutos, la reserva por prima de
emisin de acciones, pues en el TRLSC no se establece ninguna limitacin legal y la reserva
legal en la parte que exceda del 10% del capital ya ampliado.
Curso2014/2015
pp. 11
X = cantidad destinada de reserva legal a ampliar capital.

La ampliacin de capital mxima = reservas voluntarias + reservas estatutarias + prima de
emisin de acciones + reserva legal = 14.000 + X
(14.000 + X) (190) Acciones emitidas
a
inscripcin (194)
(14.000 + X)
(*) Suscripcin de la totalidad de las acciones y desembolso con cargo a reservas:

5.000 (1141) Reserva estatutaria
X (112) Reserva legal
a
Acciones emitidas (190) (14.000 + X)
(*) Inscripcin del aumento capital social en el Registro Mercantil:
(14.000 + X) (194) Capital emitido pendiente de inscripcin
a
Restriccin:
(14.000 + X)

(18.000 X) = 10% (100.000 + 14.000 + X)
X = 6.000
La ampliacin de capital mxima = 20.000 = 14.000 + 6.000
Nmero de acciones emitidas = 2.000 acciones de 10 de valor nominal.
Las acciones de la sociedad son de 10 de valor nominal ponindose en circulacin 2.000
acciones, efectundose la ampliacin de capital en la proporcin 1 nueva por cada 5 antiguas
(2.000 nuevas / 10.000 antiguas). Para que le asignen al antiguo accionista una accin nueva
deber tener 5 derechos de asignacin.
a
inscripcin (194)
20.000
(*) Suscripcin de la totalidad de las acciones y desembolso con cargo a reservas:

5.000 (1141) Reserva estatutaria
a
20.000

a
20.000
Curso2014/2015
pp. 12
Caso b.
Si se efecta una ampliacin liberada parcialmente en un 40% aplicando la totalidad de las
reservas voluntarias.
Reserva voluntaria: 5.000
Valor de emisin de las acciones: 12.500 = 1.250 acciones x 10
Capital: 12.500
a
inscripcin (194)
12.500
(*) Suscripcin de la totalidad de las acciones y desembolso con cargo a reservas y en metlico:
7.500 (57) Tesorera
a
12.500
a
12.500
PREGUNTAS TEST EXMENES

1. Una sociedad annima presenta el siguiente balance de situacin:
ACTIVO
Activo real
TOTAL
300.000 Capital social (100.000 acciones x 1 )

Reserva legal
Reserva voluntaria
Pasivo
300.000 TOTAL
100.000
20.000
34.000
106.000
300.000
En esta situacin la sociedad decide ampliar capital con cargo a reservas, aumentando el nmero
de acciones:
a. El nmero mximo de acciones permitidas es de 34.000.
b. El nmero mximo de acciones permitidas es de 40.000.
c. El nmero mximo de acciones permitidas es de 54.000.
Solucin b.
2. En el aumento de capital por compensacin de crditos:
Es necesario que al menos un 25% de los crditos a compensar sean lquidos, vencidos y
exigibles y que el vencimiento de los restantes no sea superior a cinco aos.
b. Hace variar el importe del patrimonio neto.
c. nicamente podr realizarse por emisin de acciones nuevas, ya que los ttulos a emitir le
sern entregados al acreedor como cancelacin de la deuda.
Solucin d.
a.
3. La ampliacin de capital ntegramente con cargo a reservas:

a. No hace variar el importe del patrimonio neto.
b. Hace variar el importe del patrimonio neto.
c. Es necesario el consentimiento de todos los accionistas.
Solucin a.
Curso2014/2015
pp. 13

La sociedad ALA presenta el siguiente balance a 31 de diciembre de 2005.
Inmovilizado Material
90.000
Capital social (50.000 x 1 )
50.000
A.A.I.M.
(10.000)
Prima de emisin
8.000
Inmovilizado Financiero
30.000
Reserva legal
10.000
Materias primas
20.000
Reserva voluntaria
9.000
Clientes
11.000
Deudas largo plazo
35.000
Tesorera
10.000
Proveedores
10.000
Deudas a corto plazo
28.000
TOTAL
150.000
TOTAL
150.000
La Junta General de Accionistas ha autorizado la realizacin de una ampliacin de capital con
cargo a reservas. El nmero de acciones a emitir ser el mximo posible segn lo dispuesto en el
artculo 303 del TRLSCA. Calcular dicho importe y registrar las anotaciones contables.
Solucin:
Cuando el aumento de capital se haga con cargo a reservas, podrn utilizarse para tal fin las
reservas disponibles, prima de emisin y reserva legal en la parte que exceda al 10% del capital
ya aumentado.
(RL X) = 10% (KS + X + Z)
(10.000 X) = 10% (50.000 + 8.000 + 9.000 + X)
X = 3.000
Incremento de capital por importe de 8.000 + 9.000 + 3.000 = 20.000 . Nmero mximo de
acciones a emitir: 20.000 acciones.
El capital despus de la ampliacin ser 70.000
20.000 Acciones emitidas

20.000
8.000 Prima de emisin

9.000 Reserva voluntaria
3.000 Reserva legal
Acciones emitidas

a
La reserva legal despus de la ampliacin = 7.000 10% 70.000
20.000
20.000
CASO 2.
Determinar el aumento de capital mximo que los administradores pueden proponer a la Junta
General de Accionistas, si se pretende que dicha ampliacin sea liberada totalmente con cargo a
reservas y se sabe que la sociedad cuenta con los siguientes recursos propios:
Capital social ( 70.000 acciones x 1 euro)
70.000
Reservas voluntarias:
10.000
Reservas estatutarias:
3.000
Prima de emisin de acciones:
8.000
Reserva legal:
19.000
La reserva estatutaria es de carcter disponible.
a. Calcular dicho importe y registrar las anotaciones contables.
b. Si la sociedad decide ampliar su capital mediante la emisin de acciones liberadas
parcialmente en un 50% del valor nominal aplicando slo la totalidad de sus reservas
voluntarias, cuantas acciones puede emitir?. Anotaciones contables.
SOLUCIN
Curso2014/2015
pp. 14
Caso a. Cuando el aumento de capital se haga con cargo a reservas, podrn utilizarse para tal fin
las reservas disponibles (reserva voluntaria y en este caso la reserva estatuitaria), prima de
emisin y reserva legal en la parte que exceda al 10% del capital ya aumentado.
(RL X) = 10% (KS + X + Z)
(19.000 X) = 10% (70.000 + 10.000 + 3.000 + 8.000 + X)
X = 9.000; parte de la reserva legal que se destina a incrementar el capital.
El incremento de capital es por importe de 30.000 . Nmero mximo de acciones a emir:
30.000 acciones.

30.000
8.000 Prima de emisin

3.000 Reserva estatutaria
9.000 Reserva legal
a
Acciones emitidas
La reserva legal despus de la ampliacin = 10.000 10% 100.000
30.000

a
30.000
Caso b.
Nmero de acciones a emitir 20.000.

20.000

10.000 Tesorera
Acciones emitidas

a
20.000
20.000
6.4. DERECHOS DE SUSCRIPCIN

La accin confiere a su titular la condicin de socio y le atribuye el derecho de suscripcin
preferente en la emisin de nuevas acciones o de obligaciones convertibles en acciones.
(artculo 93.b del TRLSC).
En la elevacin del capital con emisin de nuevas acciones y en las emisiones de obligaciones
convertibles, los antiguos accionistas podrn ejercer dentro del plazo sealado el derecho de
suscripcin preferente de nuevas acciones u obligaciones convertibles acudiendo a su
suscripcin o vendiendo los mismos.
Este derecho tiene su razn de ser en la necesidad de ofrecer al socio la posibilidad de mantener
su participacin relativa en el capital de la sociedad, de modo que tal proporcin no se viera
mermada en futuras ampliaciones de capital en las que no hubiera tenido opcin de participar.
As, se dispone que en toda elevacin de capital con emisin de nuevas acciones, los antiguos
accionistas podrn ejercitar, dentro del plazo sealado, el derecho a suscribir en la nueva
emisin un nmero de acciones proporcional al valor nominal de las que posean (art. 304.1 del
Curso2014/2015
pp. 15
TRLSC). Existen, no obstante, ciertos supuestos en los que tal derecho no existe. Tales
supuestos son:
cuando se trate de una absorcin de otras sociedades, o de parte del patrimonio escindido de
otra sociedad, pues en este caso las nuevas acciones se emiten ya con el destino concreto de
reembolsar a los accionistas de las sociedades absorbidas o escindidas (artculo 304.2).
cuando se trate de la conversin de obligaciones en acciones, ya que en ese caso tambin las
nuevas acciones tienen un destino concreto: los antiguos obligacionistas (artculo 304.2).
cuando (aunque la Ley no lo menciona expresamente) la nueva emisin haya de
desembolsarse con aportaciones no dinerarias, porque en ese caso habr un acuerdo previo a
la ampliacin de capital con la persona o personas que habrn de suscribir las acciones con
cargo a esas aportaciones no dinerarias (bienes, crditos, etc.).
tambin podr excluirse el derecho de suscripcin en caso de que el inters de la sociedad
as lo exija (artculo 308.1 TRLSC).
Se define el derecho preferente de suscripcin como el derecho que el legislador concede al
antiguo accionista para que, en el caso de ampliacin de capital o emisin de obligaciones
convertibles en acciones, ejercindolo pueda mantener su cuota de participacin en la sociedad
o su porcentaje de voto en la Junta General de accionistas. Este derecho ser proporcional al
valor nominal de las acciones que posea. Cada ttulo tiene siempre un derecho preferente de
suscripcin. UNA ACCIN ANTIGUA implica UN DERECHO DE SUSCRIPCIN
Cuando la sociedad lleve a cabo una ampliacin de capital puede entregar a los accionistas un
derecho preferente de suscripcin.
Los accionistas pueden:
1. No acudir a la ampliacin y vender los derechos de suscripcin (no lo vemos).
2. Utilizar los derechos que le corresponden para suscribir nuevas acciones e incluso
adquirir los derechos de los accionistas que han optado por venderlos para suscribir
nuevas acciones. As pues se origina un mercado burstil de compra-venta de derechos
que, estar supeditados a la fluctuacin que provoca la ley de la oferta y de la demanda.
Una persona que no es accionista puede adquirir derechos necesarios y acudir a la ampliacin.
El PGC seala para cartera de negociacin y disponible para la venta:
Ejemplo: La sociedad X tiene un capital formado por 100.000 acciones de 1 de valor nominal.
En diciembre de 2008 la Junta General de Accionistas aprueba ampliar capital incrementando el
nmero de acciones en la proporcin 1 nueva por cada 4 antiguas. El valor de emisin de las
nuevas acciones del 130% y el valor nominal es de 1 . Las acciones se desembolsan en su
totalidad.
El coste del derecho de suscripcin es de 0,5 /derecho.
Curso2014/2015
pp. 16
El socio A tiene 1.000 acciones, decide acudir a la ampliacin aplicando los derechos que le
corresponden.
El socio B tiene 500 acciones y decide acudir a la ampliacin, suscribiendo 200 acciones para lo
que adquiere los derechos necesarios.
C no es accionista de X y decide adquirir 200 acciones en la ampliacin.
Se pide: Contabilidad de A, B y C. A, B y C contabilizan la cartera como cartera de
negociacin.
Solucin:
X amplia capital en la proporcin de 1 nueva por 4 antiguas, esto es, amplia capital en un 25%.
As, amplia capital en 25.000 acciones de 1 de valor nominal.
El valor de emisin de las acciones es de 25.000 acciones x 1 x 130% = 32.500 .
Contabilidad de A.
El socio A tiene 1.000 acciones, decide acudir a la ampliacin, aplicando los derechos que le
corresponden, esto es, por cada 4 acciones que posee puede suscribir una nueva, siempre que
desembolsemos 1,3 (valor de emisin de las acciones).
A adquiere 250 acciones.
x
325
patrimonio, acciones de SUR,
a (57) Tesorera
325
S.A. (250 acciones x 1,3)
x
Contabilidad de B.
El socio B tiene 500 acciones y decide acudir a la ampliacin, suscribiendo 200 acciones para lo
que adquiere los derechos necesarios.
Para suscribir 200 acciones nuevas es necesario tener 800 derechos, B tiene 500 derechos y
adquiere 300 pagando por cada derecho 0,5 /derecho.
x
410
410
S.A. (200 acciones x 1,3 /accin a (57) Tesorera
x
+ 300 derechos x 0,5 /derecho)
Contabilidad de C.
C no es accionista de X y decide adquirir 200 acciones en la ampliacin.
Para suscribir 200 acciones nuevas es necesario tener 800 derechos, B tiene que adquirir 800
derechos pagando por cada uno 0,5 /derecho.
x
660
largo plazo en instrumentos de
660
S.A. (200 acciones x 1,3 /accin a (57) Tesorera
+ 800 derechos x 0,5/derecho)) x
Curso2014/2015
pp. 1
Supuesto 6. Aportaciones sociales. Ampliaciones de capital. Acciones propias.

De la sociedad PINO, S.A. sobre su situacin patrimonial a 31/12/2012 se sabe la
siguiente informacin:
1.- Se constituy el 1 de enero de 2011 con un capital integrado por 100.000 acciones
de 10 euros de valor nominal, con desembolso del mnimo legal.
2.- La sociedad ha exigido un primer dividendo pasivo del 25% del valor nominal del
que resultaron morosas 1.000 acciones, por las que se emitieron los correspondientes
duplicados, con unos gastos de 250 euros y que al no conseguir vender se actu de
acuerdo con lo previsto en la ley.
3.- La sociedad ha efectuado en marzo de 2012 una ampliacin de capital de 10.000
acciones para recibir una aportacin no dineraria consistente en una maquinaria,
entregada por CHICHN, S.A. La maquinaria figuraba en su contabilidad registrada
por 160.000 euros, con una amortizacin acumulada de 30.000 y la operacin le supuso
unas prdidas de 10.000 euros.
4.- La sociedad ha distribuido un dividendo a cuenta por 3.000 euros, que har efectivo
en enero de 2013.
5.- Dentro de sus inversiones financieras figuran 1.000 acciones de ABETO, S.A.
adquiridas en abril de 2012 al 130% (Valor nominal 10 euros). Los gastos de la
operacin pagados en efectivo fueron de 30 euros. Las acciones se encuentran
pendientes de desembolsar en un 10%.
El valor razonable de las acciones a 31/12/2012 es del 140%.
Las acciones son calificadas como disponibles para la venta.
6.- La sociedad ha adquirido en diciembre 1.000 de sus propias acciones al 110%.
7.- Otras partidas que integran su balance de situacin son las siguientes:
Construcciones, 200.000; Proveedores, 10.000; Clientes, 50.000; Resultados del
ejercicio (saldo acreedor), 28.030; Deudas a largo plazo, 20.000; Instalaciones
tcnicas, 100.000; Terrenos y bienes naturales, 200.000; AAIM, 70.000;
Tesorera (a determinar por diferencia), .....
De la sociedad CHICHN, S.A. a la misma fecha conocemos la siguiente informacin:
Terrenos y bienes naturales, 120.000; Construcciones, 140.000; Proveedores,
15.000; Deudas a corto plazo, 120.000; AAIM, 10.000; Clientes 10.000;
Instalaciones tcnicas, 50.000; Resultados del ejercicio (saldo acreedor), 60.030;
Reservas voluntarias 50.470; Tesorera (por diferencia), .....
1.- La sociedad se cre en su da mediante la emisin de 20.000 acciones de 10 euros de
valor nominal al 110% con desembolso total.
Curso 2014 / 2015
pp. 2
2.- En marzo del 2012 efectu una ampliacin de capital totalmente liberada utilizando
para ello la reserva por Prima de emisin de 20 euros de valor nominal, en la
proporcin de 1N por cada 20A.
3.- Dentro de sus inversiones financieras figuran:
- 2.000 acciones de PINCHO, S.A. que fueron adquiridas al 110% de su valor
nominal de 10 euros. Los gastos de la operacin fueron de 40 euros. La sociedad
PINCHO, S.A. haba anunciado en el momento de la adquisicin el pago de un
dividendo de 0,20 euros accin, que a da de hoy ya ha hecho efectivo.
El valor razonable al cierre era del 107%.
Las acciones son calificadas como cartera de negociacin.
-
10.000 acciones de PINO, S.A. tambin dentro de la cartera de negociacin

adquiridas mediante la aportacin no dineraria.
Vendi a la sociedad PINO, S.A. 1.000 acciones al 110%.
El valor razonable al cierre del ejercicio era del 122%.
4.- La Junta General de CHICHN, S.A. acord adquirir acciones propias por el lmite
mximo legal, de valor nominal 10 euros. La operacin se llev a efecto mediante la
compra de 1.000 acciones al 130% y el resto al 150%.
En diciembre la sociedad vendi la mitad de su autocartera en 14 euros accin.
La sociedad cotiza en Bolsa.
SE PIDE:
Balance de situacin a 31/12/2012 de PINO, S.A.
Balance de situacin a 31/12/2012 de CHICHN, S.A.
Curso 2014 / 2015
pp. 3
SOLUCIN:
SOCIEDAD PINO, S.A.
Punto 1 y 2:
Capital social: 100.000 acciones x 10 = 1.000.000
Valor de emisin: 100.000 acciones x 10 x100% = 1.000.000
Tesorera: 100.000 x 10 x 25% = 250.000
(103) Socios por desembolsos no exigidos: 100.000 x 10 x 75% = 750.000
1.000.000 (190) Acciones emitidas
a Capital emitido pendiente de inscripcin
(194)
1.000.000
250.000 (57) Tesorera
a Acciones emitidas (190)
1.000.000

1.000.000 Capital emitido pendiente
a Capital social (100)
de inscripcin (194)
1.000.000

25% x 10 x 100.000 acciones
(25% x 10 x 100.000 acciones)
a Socios por des. no exigidos (103) 250.000
(*) Al finalizar el plazo previsto.
247.500 (57) Tesorera
(25% x 10 x 99.000 accs.)
2.500 Accionista moroso (5589)
(25% x 10 x 1.000 accs.)
a Socios por desembolsos exigidos (558) 250.000
(*) Por la emisin de duplicados de acciones.

10.000 Duplicado de acciones
(1.000 accs. x 10)
a
Acciones anuladas
(*) Por los gastos de duplicados.

Tesorera (57)
(*) Por la reduccin del capital.

10.000
250
10.000

a Accionistas morosos (5589)
2.750
(25%x10x1.000accs. + 250)
a Socios por desembolsos no exigidos (103)5.000
(50% x 10 x 1.000 accs.)
a Ingresos excepcionales (778)
2.250
(25% x 10 x 1.000 accs. 250 )
Curso 2014 / 2015
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Balance de situacin a 31/12/2012:

Patrimonio neto:
(100) Capital social 99.000 acciones x 10 euros = 990.000
(103) Socios, por desembolsos no exigidos 99.000 acciones x 10 x 50% = (495.000)
Punto 3:
La sociedad efectu una ampliacin mediante una aportacin no dineraria consistente en una
maquinaria, luego no es preciso que las restantes acciones estn totalmente desembolsadas, pues
la ampliacin no es mediante aportaciones dinerarias.
Se desconoce su valor de emisin de la ampliacin, pero conocemos los datos del aportante, que
dicha operacin le supuso unas prdidas de 10.000 euros, que surgen de la comparacin entre el
valor contable del bien aportado y el valor razonable de las acciones recibidas a cambio, por
tanto:
Valor contable de la maquinaria 160.000 AA (30.000) = 130.000
Prdidas para el accionista la sociedad CHICHN, S.A. 10.000
Valor razonable de las acciones 120.000
La emisin se efecto al 120% de su valor nominal.
Patrimonio neto:
Punto 4:
(*) Por el anuncio del reparto de un dividendo a cuenta.
3.000 (557) Dividendo activo a cuenta a Dividendo activo a pagar (526)
3.000
En el balance figurar:
Patrimonio neto:
(557) Dividendo activo a cuenta: (3.000)
Pasivo corriente:
(526) Dividendo activo a pagar: 3.000
Punto 5:
(*) Abril 2012: Por la adquisicin de ttulos. Medicin inicial:
Segn la norma de valoracin 9 2.3.1. dichas acciones se valorarn inicialmente por su valor
razonable que, ser el precio de la transaccin que equivaldr al valor razonable de la
contraprestacin entregada.
13.030 (250) Inversiones financieras a c/p en instrumentos de patrimonio,
acciones de ABETO, S.A. (disponible para la venta)
(1.000 accs. x 10 x 130% + 30 gastos)
a Tesorera (57)
12.030
a Desembolsos pendientes sobre
1.000
participaciones en el patrimonio neto a c/p (259)
(1.000 accs. x 10 x 10%)
(*) 31/12/2012: Al cierre del ejercicio. Ajuste a valor razonable.
Curso 2014 / 2015
pp. 5
A cierre del ejercicio 2012 observamos que la cotizacin se ha visto aumentada. La norma de
Valor contable:
13.030
Diferencia (Beneficio):
970
970 (250) Inversiones financieras a lago plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de
ABETO, S.A. (disponible para la venta)
a
(900) B en activos financieros disponibles
para la venta
970
970 (900) B en activos financieros disponibles para la venta
a
(133) Ajustes por valoracin en activos
financieros para la venta
970
Balance a 31/12/2012:
Activo:
(540) Inversiones financieras a c/p en instrumentos de patrimonio, acciones de ABETO, S.A.
14.000
(549) Desembolsos pendientes sobre participaciones en el patrimonio neto a c/p: 1.000
Patrimonio neto
(133) Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles para la venta: 970
Estado de cambios del patrimonio neto:
(900) Beneficios en activos financieros disponibles para la venta: 970
Punto 6:
(108) Acciones propias en situaciones especiales 1.000 acc.x10 x110% = 11.000
Como las acciones propias tienen que estar totalmente desembolsadas, pues es nula la
adquisicin de acciones que no estn totalmente desembolsadas, las acciones adquiridas son las
que estn en poder de la sociedad CHICHN, S.A.
Balance de situacin de PINO a 31 de diciembre de 2012
ACTIVO
(213) Maquinaria
(281) AAIM
(250) Inversiones financieras a c/p en instrumentos de patrimonio, acciones de
ABETO, S.A. (disponible para la venta)
corto plazo
B. ACTIVO CORRIENTE
(430) Clientes
(57) Tesorera
A. PATRIMONIO NETO
Curso 2014 / 2015
IMPORTE
200.000
100.000
200.000
120.000
(70.000)
14.000
(1.000)
50.000
50.000
663.000
1.090.000
20.000
pp. 6

(103) Socios. por desembolsos no exigidos
(1330) Ajustes por valoracin en activos financieros para la venta
(557) Dividendo activo a cuenta
C. PASIVO CORRIENTE
(400) Proveedores
28.030
(495.000)
970
(3.000)
(11.000)
20.000
10.000
3.000
663.000
SOCIEDAD CHICHN, S.A.

Punto 1
(100) Capital social 20.000 acciones x 10 euros = 200.000
(110) Prima de emisin 20.000 accs. x 10 euros x 10% = 20.000 euros
Punto 2
Nmero de acciones de la ampliacin = Prima de emisin (20.000)/20 = 1.000 accs. nuevas.
Se comprueba que la proporcin de la ampliacin es de 1.000 N/20.0000A = 1N x 20 A
Nuevo capital social = 20.000 accs. x 10 + 1.000 accs. x 20 = 220.000
Se ha llevado a cabo una ampliacin totalmente liberada con cargo a la reserva por prima y de
distinto valor nominal
(*) Por la ampliacin de capital. Emisin de nuevas acciones.
a
inscripcin (194) (1.000 acc x 20)
20.000
(*) Por la suscripcin de la totalidad de acciones y desembolso con reservas

a
20.000
(*) Por la inscripcin en el Registro Mercantil:

a
20.000

Patrimonio neto:
(100) Capital social: (20.000*10 + 1.000*20): 220.000
Punto 3
(*) Por la adquisicin de ttulos, acciones de PINCHO, S.A. Medicin inicial:
Segn la norma de valoracin 9 2.3.1. dichas acciones se valorarn inicialmente por su valor
razonable que, ser el precio de la transaccin que equivaldr al valor razonable de la
contraprestacin entregada.
acordados por el rganos competente en el momento de la adquisicin.
Curso 2014 / 2015
pp. 7
21.600 (540) Inversiones financieras a c/p en instrumentos de patrimonio,

acciones de PINCHO, S.A. (cartera de negociacin)
(2.000 accs. x 10 x 110% - 0,20 x 2.000 accs.)
40
400
a
Tesorera (57)
22.040
(*) Al percibir el dividendo:

400 (57) Tesorera
400

Valor contable:
21.600
Valor razonable (a 31/12/2012): 2.000 accs. x 10 x 107%
21.400
Diferencia (prdidas) :
200
200

a (540) Inversiones financieras a c/p en instrumentos de
patrimonio, acciones de PINCHO, S.A. (cartera de
negociacin)
200
31/12/2012:
Balance:
Activo:
(540) Inversiones financieras a c/p en instrumentos de patrimonio, acciones de PINCHO, S.A.
(cartera de negociacin): 21.400
Por las restantes acciones adquiridas como consecuencia de la aportacin no dinerarias,
acciones de PINO, S.A.:
Valor razonable de la maquinaria = Valor razonable de las acciones = 120. 000 euros
Valor contable maquinaria 160.000 AA (30.000) = 130.000 euros
Comparacin entre valor razonable y valor contable = prdidas 10.000 euros
(*) Por la adquisicin de las acciones de PINO, S.A.
30.000 (281) AAIM
120.000 (540) Inversiones financieras a c/p en instrumentos de patrimonio, acciones de PINO,
S.A. (cartera de negociacin)
a
Maquinaria (213)
160.000
(*) Por la venta de 1.000 acciones a PINO, S.A.
(1.000 accs. x 11)
1.000 (666) Prdidas en participaciones y valores representativos de deudas
a
Inversiones financieras a c/p en instrumentos de
Curso 2014 / 2015
pp. 8
patrimonio, acciones de PINO, S.A. (cartera de

negociacin) (540)
12.000
Valor contable:
Valor razonable (a 31/12/2012): 9.000 accs. x 10 x 122%
Diferencia (Beneficios):
108.000
109.800
1.800
1.800 (540) Inversiones financieras a c/p en instrumentos de patrimonio, acciones de PINO,

S.A. (cartera de negociacin) (540)
a
(7630) B en cartera de negociacin
1.800
Punto 4
Nominal mximo de acciones propias = 10% x Capital social (220.000) = 22.000
Nmero mximo de acciones propias = 22.000/10 = 2.200 acciones de 10 de valor nominal.
31.000 (108) Acciones propias en situaciones especiales
(1.000 accs.x 10 x 130% + 1.200 accs. x 10 x 150%)
a
(57) Tesorera
(*) Por la venta.
(1.100 accs. x 14)
100 (113) Reservas voluntarias a
31.000

(1.100 accs.x 14,09 valor medio)
15.500
Balance de situacin de CHICHON a 31 de diciembre de 2012

ACTIVO
IMPORTE
120.000
140.000
50.000
(10.000)
(281) AAIM
B. ACTIVO CORRIENTE
10.000
(430) Clientes
21.400
acciones de PINCHO, S.A. (cartera de negociacin)
109.800
acciones de PINO, S.A. (cartera de negociacin)
8.800
(57) Tesorera
450.000
A. PATRIMONIO NETO
220.000
60.030
50.470
(15.500)
B. PASIVO CORRIENTE
(400) Proveedores
(521) Deudas a corto plazo
Curso 2014 / 2015
15.000
120.000
450.000
pp. 1
Supuesto 4. Aportaciones sociales. Ampliaciones de capital. Acciones propias.

Del balance de situacin de RUMBO, S.A. a 31 de diciembre de 2012 se conocen las siguientes
partidas:
Maquinaria, 200.000; Deudas a largo plazo, 131.000; Provisin por retribuciones a largo
plazo al personal, 50.000; Terrenos, 200.000; Proveedores, 100.000; Construcciones,
400.000; A.A.I.M., 250.000; Reserva legal, 75.000; Reserva voluntaria, 63.200; Hacienda
pblica acreedora por impuesto de sociedades, 19.000; Fianzas constituidas a largo plazo,
32.350; Mercaderas 300.000; Clientes, 110.000; Resultado del ejercicio (acreedor),
75.000; Tesorera (a determinar por diferencia) .......
(*) Datos para completar el balance:
1.- La sociedad se constituy el 1 de enero de 2010 por el procedimiento de fundacin
simultnea mediante la emisin de 30.000 acciones de 10 de valor nominal al 130%. Las
acciones fueron suscritas en parte en metlico con desembolso del mnimo legal. El resto de
las acciones mediante una aportacin no dineraria realizada por SUR, S.A.
Adems se sabe que:
a) La sociedad SUR, S.A. suscribi 5.000 acciones realizando su aportacin en especie
mediante la entrega de un mobiliario. Como consecuencia de dicha operacin SUR, S.A.
tuvo unas prdidas de 3.000 euros. Estas acciones fueron totalmente desembolsadas. El
valor razonable del mobiliario es de 65.000 .
b) En el ejercicio 2012, despus de exigir el ltimo dividendo del 35% que fue satisfecho
por todos los accionistas, RUMBO, S.A. ampli capital en la proporcin de 1 accin
nueva por cada 2 antiguas emitiendo acciones ordinarias de 10 de valor nominal al
150%, exigiendo en el momento un desembolso del 80%.
2.- El 1 de enero de 2011 adquiere 1.000 obligaciones emitidas por ESTE, S.A. de valor
nominal 10 . El valor de emisin es del 100%. Dichas obligaciones corresponden a un
emprstito emitido en dicha fecha por ESTE, S.A., reembolsable al 103% y con un inters
anual del 3,5% pagado anualmente el 1 de enero. El reembolso de los ttulos se producir el
1 de enero de 2013. Los gastos de la operacin ascienden a 87,452 . (Tipo de inters
efectivo de la operacin 4,5%).
3.- La partida de Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio
corresponde a 2.000 acciones de SUR, S.A. que fueron adquiridas el 1 de enero de 2012,
fecha en la que dicha sociedad realiza una ampliacin de capital, emitidas al 150% y cuyo
valor nominal es de 10 . Rumbo pago por los derechos de suscripcin 200 . Las acciones
fueron desembolsadas en un 50%.
El 15 de octubre de 2012, SUR, S.A. solicit un primer dividendo pasivo del 20% que no
fue atendido por RUMBO, S.A en el plazo previsto. RUMBO, S.A. atender a dicho
dividendo en marzo del 2010. El siguiente y ltimo dividendo pasivo del 30% lo solicitar
SUR, S.A. en agosto del 2013.
RUMBO, S.A. califica las acciones como disponibles para la venta. El valor razonable de
las acciones a cierre del ejercicio 2012 asciende a 14 /accin.
Del balance de situacin de SUR, S.A. a 31 de diciembre de 2012 se conocen las siguientes
partidas:
Terrenos, 100.000; Construcciones, 340.000; Clientes, 100.000; Resultado del ejercicio
(acreedor), 110.000; A.A.I.M., 240.000; Fianzas constituidas a largo plazo, 3.350;
Existencias, 120.000; Acreedores por prestacin de servicios: 48.300; Elementos de
Curso 2014 / 2015
pp. 2
transporte, 150.000; Anticipos a proveedores: 14.650; Hacienda pblica acreedora por

conceptos fiscales, 32.000; Tesorera, (a determinar por diferencia) ....
(*) Informacin complementaria para elaborar el balance de situacin:
1.- SUR, S.A. se constituy en mayo del 2008 mediante la emisin de 40.000 acciones de 10
de valor nominal a la par. En enero de 2009 amplia capital en un 25% al 150% mediante
aportaciones dinerarias, desembolsadas en un 50%.
Como ya se ha dicho en octubre de 2012 solicita un dividendo pasivo del 20% del nominal
que fue atendido por todos los accionistas dentro del plazo establecido, excepto por
RUMBO, S.A.
2.- Los gastos de ampliacin de capital ascendieron a 300 .
3.- En la aportacin no dineraria efectuada para suscribir las acciones de RUMBO, S.A. entreg
un mobiliario valorado en 90.000 euros que se encontraba amortizado en 22.000 euros.
Posteriormente en la ampliacin de capital efectuada por RUMBO, S.A. suscribi el nmero
mximo de acciones.
SUR, S.A. califica las acciones como disponibles para la venta, no registrando ajuste alguno
a cierre del ejercicio.
4.- A cierre del ejercicio 2012 la reserva legal esta cubierta por el mnimo.
5.- A cierre del ejercicio 2012, adquiere un paquete de sus propias acciones por el mximo legal
permitido, a un precio de 12 /accin. La sociedad no cotiza en bolsa.
Del ao 2013 se conoce la siguiente informacin:

RUMBO, S.A. decide realizar una ampliacin de capital en la proporcin de 2 acciones nuevas
por cada 5 antiguas liberadas en el 30% con cargo a reservas, exigiendo en ese momento un
desembolso del 40% del valor nominal. SUR, S.A. acude a la ampliacin suscribiendo todas las
acciones a las que tiene derechos.
SE PIDE:
- Balance de situacin de RUMBO, S.A. y SUR, S.A a 31 de diciembre de 2012.
- Anotaciones en RUMBO, S.A. y SUR, S.A en el ao 2013, relativas a la ampliacin de
capital que realiza RUMBO, S.A.
Curso 2014 / 2015
pp. 3
1. Balance de situacin de RUMBO, S.A.

Notas para completar el balance de situacin
1.- En la emisin:
Prima de emisin: 30.000 acciones x 10 x 130% = 90.000
Mobiliario: 5.000x10x130% = 65.000
Posteriormente en el ejercicio 2012 realiza una ampliacin de capital:
Prima de emisin: 15.000 acciones x 10 x 50% = 75.000
(103) Socios por desembolsos no exigidos. 20% x 15.000 acciones x 10 = 30.000
(216) Mobiliario: 65.000
Patrimonio neto:
(103) Socios por desembolsos no exigidos: (30.000).
2.- Adquiere 1.000 obligaciones emitidas por ESTE, S.A.

Grficamente:
Intereses
10.000x3,5% = 350
01/01/2011
Adquisicin
10.000 + 87,452 = 10.087,452
Intereses
10.000x3,5%=350
01/01/2012
01/01/2013
Amortizacin
1.000x10x103% = 10.300
Intereses implcitos = 10.300 10.087,452 = 212,548
(*) En enero del ao 2011, RUMBO, S.A. adquiere y desembolsa el importe correspondiente a
los ttulos de renta fija. Su valoracin inicial, segn la norma de valoracin 9 2.2.1. del PGC,
ser el valor razonable, que, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable de
la contraprestacin entregada ms los gastos de transaccin que les sean directamente atribuibles.
10.087,45
x
(251) Valores representativos de
deuda a largo plazo, obligaciones
a (57) Tesorera
de ESTE, S.A.
x
10.087,45
Curso 2014 / 2015
pp. 4
efectivo.
Es decir: 10.087,452 = 350/(1+i) + (350+10.300)/(1+i)2
De la anterior desigualdad resulta un tipo de inters efectivo del un 4,5%. En base a este tipo de
inters se devengarn los intereses imputables a la cartera. Una parte se cobrarn en efectivo y la
diferencia sern intereses implcitos que segn el PGC incrementan el saldo de la cuenta 251.
Los intereses devengados en el ao 2.011 = 10.087,452*0,045 = 453,9353
Los 453,9353 se desglosan en:
Intereses cobrados: 350 y diferencia entre V0 y VR: 103,9353
El coste amortizado a 31/12/2011: 103,9353 + 10.087,452 = 10.191,38735
(*) 31/12/2011: Ajuste a coste amortizado y recojo los intereses devengados y no vencidos:
350
103,9353
x
(546) Intereses a corto plazo de
(251) Valores representativos de a
(761)
Ingresos
de
x representativos de deuda
de ESTE, S.A.
valores 453,9353
Balance
Activo:
(251) Valores representativos de deuda a largo plazo, obligaciones de ESTE, S.A.: 10.191,38
(546) Intereses a corto plazo de valores representativos de deuda (inter. explcitos): 350
(*) 01/01/2012. Cobro los intereses:
350
(57) Tesorera
x
a (546) Intereses a corto plazo de
x valores representativos de deuda
350
El 31/12/2012, tengo que realizar el ajuste a coste amortizado:

Los intereses devengados en el ao 2.011 = 10.191,38735*0,045 = 458,61226
Intereses cobrados: 350 y diferencia entre V0 y VR: 108,61226
El coste amortizado a 31/12/2011: 10.191,38735 + 108,61226 = 10.300
(*) 31/12/2012: Ajuste a coste amortizado:
350
108,6122
x
(251) Valores representativos de a
(761)
Ingresos
de
x representativos de deuda
de ESTE, S.A.
Curso 2014 / 2015
valores 458,6122
pp. 5
(*) Reclasificacin de los ttulos:

10.300
x
(541) Valores representativos de a (251) Valores representativos de
deuda a corto plazo, obligaciones
x de ESTE, S.A.
de ESTE, S.A.
10.300
Balance:
Activo:
(541) Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de ESTE, S.A.: 10.300
(546) Intereses a corto plazo de valores representativos de deuda (inter. explcitos): 350
3.- Acciones de SUR, S.A.

(*) En enero de 2012 adquiere acciones de SUR, S.A.
La norma de valoracin 9, apartado 2.6.1, seala:
Los activos financieros disponibles para la venta se valorarn inicialmente por su valor
razonable que, salvo evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin, que
equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada ms los gastos de
transaccin que les sean directamente atribuibles.
30.200
x
largo plazo en instrumentos de a (57) Tesorera
a (259) Desembolsos pendientes
S.A. (2.000x10x150% + 200)
sobre participaciones en el
x patrimonio neto a largo plazo
20.200
10.000
(*) 15/10/2012: Cuando SUR, S.A. exige un dividendo pasivo del 20% del nominal, que no fue
atendido en el plazo previsto.
4.000
x
(259) Desembolsos pendientes a (556) Desembolsos exigidos
x patrimonio neto
patrimonio neto a largo plazo
4.000
(*) 31/12/2012. Ajuste a valor razonable:

Valor contable:
30.200
Valor razonable:
28.000
Prdida:
2.200
2.200
x
(800) Prdidas en activos a (250) Inversiones financieras a
largo plazo en instrumentos de
financieros disponibles para la
x patrimonio, acciones de SUR,S.A.
venta
Curso 2014 / 2015
2.200
pp. 6

2.200
(133) Ajustes por valoracin en

activos financieros disponibles
para la venta
x
Prdidas
en
activos
a (800)
x venta
2.200
31/12/2012:
Balance:
Activo no corrient:e
(250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de SUR, S.A.: 28.000
Pasivo corriente:
(556) Desembolsos exigidos sobre participaciones en el patrimonio neto: 4.000
Patrimonio neto:
(133) Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles para la venta: (2.200)
Estado de cambios en el patrimonio neto:
(800) Prdidas en activos financieros disponibles para la venta: 2.200
Balance de situacin de RUMBO, S.A. a 31/12/2012

ACTIVO NO CORRIENTE
(213) Maquinaria
(216) Mobiliario
(281) AAIM
(250) I. F. a largo plazo en instrumentos de patrimonio, acc. de SUR,S.A.
(259) Des. pendientes sobre participaciones en el patrim. neto a largo plazo
(260) Fianzas constituidas a largo plazo
ACTIVO CORRIENTE
(300) Mercaderas
(430) Clientes
(541) Valores representativos de deuda a corto plazo, oblig. de ESTE, S.A.
(546) Intereses a corto plazo de valores representativos de deuda
(57) Tesorera
TOTAL ACTIVO
Curso 2014 / 2015
300.000
110.000
10.300
350
10.000
1.100.000
PATRIMONIO NETO
(112) Reserva legal
(133) Ajustes por valoracin de activos financ. disponibles para la venta
PASIVO NO CORRIENTE
(140) Provisin por retribuciones a largo plazo al personal
PASIVO CORRIENTE
(400) Proveedores
(4752) Hacienda pblica acreedora por impuesta sobre sociedades
200.000
400.000
200.000
65.000
-250.000
28.000
-6.000
32.350
450.000
-30.000
165.000
75.000
63.200
75.000
-2.200
50.000
131.000
4.000
100.000
19.000
1.100.000
2.
pp. 7
Balance de situacin de SUR, S.A.

Notas para completar el balance de situacin
1.Constitucin: Capital: 40.000 acciones x 10 = 400.000

Amplia capital a un valor de emisin del 150%, en 1 nueva por 4 antiguas. 10.000 acciones x 10
= 100.000
Prima de emisin. 10.000 acciones x 10 x 50% = 50.000
Reclam un dividendo pasivo del 20% del valor nominal a las acciones de la ampliacin que no
pag RUMBO, S.A., titular de 2.000 acciones. Accionistas morosos: 2.000 x 10 x 20% = 4.000
(103) Socios por desembolsos no exigidos: 10.000 acciones x 10 x 30% = 30.000
Patrimonio neto
Activo corriente
(5581) Accionistas morosos: 4.000
2.- Los gastos de ampliacin de capital ascendieron a 300 .
Patrimonio neto:
(113) Reserva voluntaria: (300)
3.Para valorar las I.F. en instrumentos de patrimonio: Acciones de RUMBO, S.A. se tomar el
valor razonable de las acciones = 5.000 acciones x 10 x 130% = 65.000 que coincide con el
valor razonable del mobiliario entregado.
El valor contable de los elementos aportados = Mobiliario (90.000) - Amortizacin acumulada
de la maquinaria (22.000) = 68.000
El valor razonable de las acciones (65.000) es menor que el valor contable de los elementos
aportados, por tanto, hay prdidas por 3.000 .
(*) Por la suscripcin de las acciones de RUMBO, S.A. en la constitucin.
x
65.000
22.000
3.000

Acciones de RUMBO, S.A.
(671) Prdidas procedentes del a (216) Mobiliario
x
Curso 2014 / 2015
90.000
pp. 8
(*) Por la suscripcin de las 2.500 acciones.

37.500
x
plazo en instrumentos de patrimonio: a (57) Tesorera (2.500 acc.x10x80%
+ 2.500 acc.x10x50%)
Acciones de RUMBO, S.A.
(2.500 accionesx10x150%)
x a largo plazo (2.500 acc.x10x20%)
32.500
5.000

(250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio: acciones de RUMBO,
S.A.: 102.500
4.
(112) Reserva legal = 20%C.S. = 100.000 euros
5.- Se adquieren acciones propias hasta el lmite legal establecido en el T.R.L.S.A. al 120%.
Adquirimos 10.000 acciones propias a 12 /accin.
120.000
X
especial
a (57) Tesorera
x
120.000
Balance:
Patrimonio neto
(108) Acciones propias en situacin especial: (120.000)
Se tiene que cumplir que: Que la adquisicin, comprendidas las acciones que la sociedad, o persona que
actuase en nombre propio pero por cuenta de aqulla, hubiese adquirido con anterioridad y tuviese en
cartera, no produzca el efecto de que el patrimonio neto resulte inferior al importe del capital social ms
las reservas legal o estatutariamente indisponibles.
A estos efectos, se considerar patrimonio neto el importe que se califique como tal conforme a los
criterios para confeccionar las cuentas anuales, minorado en el importe de los beneficios imputados
directamente al mismo, e incrementado en el importe del capital social suscrito no exigido, as como en
el importe del nominal y de las primas de emisin del capital social suscrito que est registrado
contablemente como pasivo.
Patrimonio neto: 609.700 + 30.000 = 639.700
Capital + reserva legal + reserva estatuitaria indisponible = 600.000
639.700 > 600.000
Curso 2014 / 2015
pp. 9
Balance de situacin de SUR, S.A. a 31/12/2012

ACTIVO NO CORRIENTE
(218) Elementos de transporte
(281) AAIM
acciones de RUMBO, S.A.
(259) Des. pendientes sobre participaciones en el patrimonio neto a largo plazo
(260) Fianzas constituidas a largo plazo
ACTIVO CORRIENTE
(300) Mercaderas
(407) Anticipos a proveedores
(430) Clientes
(57) Tesorera
TOTAL ACTIVO
PATRIMONIO NETO
(112) Reserva legal
PASIVO CORRIENTE
(475) Hacienda pblica acreedora por conceptos fiscales
100.000
340.000
150.000
(240.000)
102.500
(5.000)
3.350
120.000
14.650
100.000
4.000
500
690.000
500.000
(30000)
50.000
100.000
(300)
(120.000)
110.000
48.300
32.000
690.000
OPERACIONES DEL AO 2013

RUMBO, S.A.
(*) Ampliacin de capital:
2 nuevas x 5 antiguas, liberada con cargo a reservas en un 30% (valor de emisin = 70%), con
desembolso del 40%.
(*) Al exigir los desembolsos pendientes, al ser al ampliacin parte en metlico.
30.000
30.000
x
(558) Socios por desembolsos a (103) Socios por desembolsos no
exigidos
exigidos
[15.000 accs. x 10 x 20%]
x
(57) Tesorera
30.000
a (558) Socios por desembolsos

x exigidos
30.000
(*) Por la ampliacin del capital. Nmero de acciones = 45.000 accs.(A) x 2N/5A = 18.000
1/1/2005:
(*) Por la emisin de las acciones.
180.000

[18.000 acciones x 10 x 100%]
Curso 2014 / 2015
x
a (194) Capital emitido pendiente
x de inscripcin
180.000
pp. 10
(*) Por la suscripcin de las acciones y desembolso.

72.000
54.000
54.000
x
(57) Tesorera
(18.000 accs. x 10 x 40%)
(103) Socios por desembolsos no
exigidos
(18.000 accs. x 10 x 30%)
x [50.000 acciones x 10 x 120%]
(18.000 accs. x 10 x 30%)
180.000

180.000
x
(194) Capital emitido pendiente dea (100) Capital social
inscripcin
x
180.000
SUR, S.A.
Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de RUMBO, S.A.
7.500 acciones, valoradas en 102.500 .
SUR, S.A. posee 7.500 accs. 7.500 derechos. Acuerda suscribir acciones
Nmero de acciones suscritas = 7.500 D.S. x 2N/5A = 3.000 acciones.
(*) Al pagar los desembolsos pendientes, exigidos por RUMBO, S.A. previos a la ampliacin.
5.000
5.000
x
(259) Desembolsos pendientes a
sobre participaciones en el x
(556) Desembolsos exigidos sobre a
participaciones en el patrimonio
neto
x

neto
5.000
(57) Tesorera
5.000
(*) Por la suscripcin de las 3.000 acciones.

21.000
I.F. Acciones de RUMBO, S.A.

[3.000 accs. x 10 x 70%]
Curso 2014 / 2015
x
a (57) Tesorera
[3.000 accs. x 10 x 40%]
a Desembolsos pendiente sobre accs.
x [3.000 accs. x 10 x 30%]
12.000
9.000
Tema 8. Crdito financiero: obligaciones
pp. 1
TEMA 8. CRDITO FINANCIERO: OBLIGACIONES

8.1.- La financiacin ajena. Aspectos generales.
8.2.- Emprstitos. Normativa legal. Garantas.
8.3.- Problemtica contable de la emisin de obligaciones.
8.4.- Amortizacin del emprstito. Aspectos contables.
8.1. LA FINANCIACIN AJENA. ASPECTOS GENERALES.
Las empresas necesitan permanentemente ampliar su capacidad econmica, para lo cual van a
necesitar mayor volumen de recursos financieros. Las posibilidades que tienen para conseguirlo son:
- va financiacin propia, a travs de ampliaciones de capital.
- va autofinanciacin: beneficios no distribuidos.
- va financiacin ajena: prstamos del exterior, entre los que se encuentran los emprstitos. Se
denomina emprstito, al importe total del pasivo emitido y documentado mediante valores
negociables.
PASIVOS FINANCIEROS EN EL NUEVO PLAN GENERAL CONTABLE
El PGC de noviembre de 2007 define los pasivos financieros como instrumentos financieros emitidos,
incurridos o asumidos que, en su totalidad o en una de sus partes, suponen para la empresa una
obligacin contractual, directa o indirecta, de:
- entregar efectivo u otro activo financiero, o
- intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente
desfavorables.
Tales como:
- prstamos recibidos,
- obligaciones emitidas,
- instrumentos financieros que otorguen al tenedor el derecho a exigir al emisor su rescate en una
fecha y por un importe determinado o determinable (ejemplo: accin rescatable a fecha fija o a
opcin del inversor),
- instrumentos financieros que otorguen al tenedor el derecho a recibir una remuneracin
predeterminada siempre que haya beneficios distribuibles (ejemplo: acciones sin derecho de voto).
Atendiendo a su finalidad, la empresa ha de clasificar los pasivos financieros en las siguientes
categoras:
- Dbitos y partidas a pagar,
- Pasivos financieros mantenidos para negociar,
- Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de prdidas y ganancias.
8.1.1. DBITOS Y PARTIDAS A PAGAR
Definicin
La categora dbitos y partidas a pagar comprende:
- Dbitos por operaciones comerciales de compra de bienes y servicios por parte de la empresa
(proveedores, acreedores, efectos comerciales a pagar).
Curso2014/2015
pp. 2
Dbitos por operaciones no comerciales, incluidos los dbitos representados por valores
negociables y los resultantes de la compra de activos no corrientes (proveedores de inmovilizado,
efectos pagar, deudas a largo o a corto plazo). Excluidos los instrumentos derivados.
Valoracin inicial
Los pasivos financieros incluidos en esta categora se valorarn inicialmente por su valor razonable,
que salvo evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable de
la contraprestacin recibida ajustado por los costes de transaccin que les sean directamente
atribuibles.
Excepcin: los dbitos comerciales con vencimiento no superior a un ao, y que no tienen un tipo de
inters contractual, incluidos los dbitos con las Administraciones Pblicas se podrn valorar por su
valor nominal, es decir sin distinguir nominal e intereses cuando el efecto de no actualizar los flujos de
efectivo no sea significativo.
Valoracin posterior
Los pasivos financieros incluidos en esta categora se valorarn por su coste amortizado. Los intereses
devengados se contabilizarn en la cuenta de prdidas y ganancias siguiendo el mtodo del tipo de
inters efectivo.
8.1.2. PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR (NO ES OBJETO DE
EVALUACIN)
Definicin
Se considera que un pasivo financiero se posee para negociar cuando:
- Se emita principalmente con el propsito de readquirirlo en el corto plazo (ejemplo: obligaciones
y otros valores negociables emitidos cotizados que la empresa puede comprar en el corto plazo en
funcin de los cambios de valor).
- Forme parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente
de la que existan evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias a corto plazo, o
- Sea un instrumento financiero derivado, siempre que no sea un contrato de garanta financiero ni
haya sido designado como instrumento de cobertura.
Valoracin inicial
Los pasivos financieros mantenidos para negociar se valorarn inicialmente por su valor razonable,
que, salvo evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable de
la contraprestacin recibida. Los costes de transaccin que les sean directamente atribuibles se
reconocern en la cuenta de prdidas y ganancias del ejercicio.
Valoracin posterior
Los pasivos financieros incluidos en esta categora se valorarn por su valor razonable. Los cambios
en el valor razonable se imputarn a la cuenta de prdidas y ganancias..
Curso2014/2015
pp. 3
8.2. EMPRSTITOS. NORMATIVA LEGAL.

Un emprstito es una operacin de prstamo que constituye una forma de financiacin de las grandes
empresas, donde el capital prestado se divide en partes alcuotas o iguales que se instrumentan en
valores negociables, denominados obligaciones y bonos.
Los emprstitos para el emisor, o los valores de renta fija para el inversor, son ttulos negociables que
representan una deuda (pasivo) para el primero y un derecho de cobro (activo) para el segundo.
Sociedad inversora
Activo
(251) Valores representativos de deuda a largo plazo o (541) Valores representativos de deuda a corto
plazo.
Valoracin inicial: Valor razonable.
Valoracin posterior, si es considerado inversin a vencimiento: Coste amortizado.
(546) Intereses a corto plazo de valores representativos de deuda (Intereses explcitos devengados y
no vencidos, cuyo vencimiento no sea superior a un ao).
Sociedad emisora
Pasivo
(177) Obligaciones y bonos o (500) Obligaciones y bonos a corto plazo
Valoracin inicial: Valor razonable.
Valoracin posterior, si es considerado dbito por operaciones no comerciales: Coste
amortizado.
(506) Intereses a corto plazo de emprstitos y otras emisiones anlogas (Intereses explcitos
devengados y no vencidos, cuyo vencimiento no sea superior a un ao).
Los obligacionistas al comprar sus ttulos, adquieren una serie de derechos, entre los que se pueden
sealar los siguientes:
- Derecho a los intereses, de acuerdo con las condiciones de emisin y sobre el valor nominal de los
ttulos.
- Derechos de reembolso del principal, donde puede obtener alguna ventaja si las obligaciones se
emitieron por un valor inferior al nominal y son reembolsados o amortizados por el nominal,
denominndose en este caso Prima de emisin. Otra forma de estmulo puede consistir en la
Prima de reembolso que se produce cuando los ttulos se emiten a la par y son reintegrados por
un valor superior al nominal.
Prima de emisin = Valor nominal valor de emisin.
Prima de reembolso = Valor de reembolso valor nominal.
- Derecho a sorteo. A veces se establecen otros estmulos para los obligacionistas a base de
premios o lotes. En cada amortizacin se reparten al azar entre los obligacionistas que hayan
de ser reembolsados un cierto nmero de lotes que pueden ser de cuantas importantes, en
metlico o en especie.
- Derecho a vender los ttulos-obligaciones.
NORMATIVA LEGAL
Las emisiones de deuda dividida en valores negociables tendrn que cumplir los siguientes requisitos:
Curso2014/2015
pp. 4
a. Importe de la emisin
El artculo 405.1 del TRLSC establece: El importe total de las emisiones no podr ser superior al
capital social desembolsado, ms las reservas que figuren en el ltimo balance aprobado y las
cuentas de regularizacin y actualizacin de balances, cuando hayan sido aceptadas por el Ministerio
de Economa y Hacienda.
En principio la Ley no establece, al hablar de importe total a emitir, si se refiere al valor nominal, de
reembolso o de emisin, aunque implcitamente, si lo que pretende el legislador es garantizar el
reembolso de la deuda a los acreedores, el valor a utilizar debera ser el de reembolso, ya que una
emisin de deuda con un valor de reembolso superior a los fondos propios de la empresa no estara
garantizada por su totalidad en el momento de la emisin.
b. Condiciones de la emisin
La emisin de ttulos que representen deuda deber ser aprobada en la Junta General de Accionistas.
Sern condiciones necesarias de la emisin de obligaciones la constitucin de una asociacin de
defensa o sindicato de obligacionistas y la designacin, por la sociedad, de una persona que, con el
nombre de comisario, concurra al otorgamiento del contrato de emisin en nombre de los futuros
obligacionistas (art. 403 del TRLSC).
8.3. PROBLEMTICA CONTABLE DE LA EMISIN DE OBLIGACIONES.
Las anotaciones contables a realizar siendo las obligaciones emitidas consideradas como dbitos por
operaciones no comerciales, son las siguientes:
(*) Emisin del emprstito.
Su valoracin inicial, segn la norma de valoracin 9 3.1.1. del PGC, ser el valor razonable, que,
ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin recibida
ajustado por los costes de la transaccin que les sean directamente atribuibles.
(nm. ttulos x VE gastos de emisin) Obligaciones emitidas
a
Obligaciones y bonos (177)
(nm. ttulos x VE gastos de emisin)
(*) Por la suscripcin y desembolso.
(nm. ttulos x VE gastos de emisin) (57) Tesorera
a
Obligaciones emitidas
(nm. ttulos x VE gastos de emisin)
Siendo:
VR: Valor de reembolso = valor nominal + prima de reembolso
VE: Valor de emisin = valor nominal prima de emisin.
En una valoracin posterior, segn la norma de valoracin 9 3.1.2. los pasivos financieros
considerados dbitos y partidas a pagar se valorarn por su coste amortizado. Los intereses
devengados se contabilizarn en la cuenta de prdidas y ganancias, aplicando el mtodo del tipo de
inters efectivo.
Curso2014/2015
pp. 5
A 31/12/X
(*) Ajuste a coste amortizado y recojo los intereses explcitos devengados y no vencidos:
(661) Intereses de obligaciones y bonos
a
Obligaciones y bonos (177) (intereses implcitos)
a
Intereses a corto plazo de emprstitos y otras emisiones
anlogas (506) (intereses explcitos devengados y no
vencidos)
El PGC en relacin a la cuenta 177 seala que dicha cuenta se abonar por el gasto financiero
devengado hasta alcanzar el valor de reembolso de la deuda, con cargo, a la cuenta 661. Esto es, los
intereses implcitos incrementan el saldo de la cuenta de obligaciones y bonos.
Los intereses explcitos son un porcentaje sobre el valor nominal de la obligacin.
(*) Cuando se produzca el pago de los intereses explcitos con abono a cuentas del grupo 57.
(506) Intereses a corto plazo de emprstitos y otras emisiones anlogas
a
Tesorera (57)
Pasivo:
(177) Obligaciones y bonos (nmero de ttulos vivos x coste amortizado)
(506) Intereses a corto plazo de emprstitos y otras emisiones anlogas (Interesesexplcitos
devengados y no vencidos)
Cuenta de Prdidas y ganancias
(661) Intereses de obligaciones y bonos
8.4. AMORTIZACIN FINANCIERA. ASPECTOS CONTABLES
La amortizacin del emprstito significa la extincin de la deuda de la sociedad. La sociedad deber
satisfacer el importe de las obligaciones en el plazo convenido, con las primas, lotes y ventajas que en
la escritura de emisin se hubiesen fijado (artculo 432.1 TRLSC).
La amortizacin de las obligaciones emitidas, llamada tambin rescate, podr realizarse de alguna de
las siguientes formas: (art. 430 TRLSC)
1. Por amortizacin o por pago anticipado, de acuerdo con las condiciones de la escritura de emisin.
2. Como consecuencia de los convenios celebrados entre la sociedad y el sindicato de
obligacionistas.
3. Por la adquisicin en bolsa, al efecto de amortizarlas.
4. Por la conversin de acciones, de acuerdo con los titulares.
1. Por la amortizacin normal, por pago anticipado o por acuerdo entre la sociedad y los
obligacionistas
(500) Obligaciones y bonos a corto plazo
a
Valores negociables amortizados (509)

(nm. de obligaciones a amortizar x valor reembolso)
(509) Valores negociables amortizados

a
Curso2014/2015
Tesorera (57)
pp. 6
En este caso, adems la amortizacin del emprstito puede llevarse a cabo con cargo a beneficios o
reservas, crendose a tal efecto una reserva por el importe de los ttulos amortizados. Con esta
dotacin se consiguen mantener los recursos de la sociedad, implicando la transformacin de unos
recursos ajenos en recursos propios.
(*) Por la amortizacin con cargo a reservas libres o beneficios.
(129) Prdidas y Ganancias
(X) Reservas libres
a
Reserva para obligaciones amortizadas
CASO 1.
La sociedad X realiza el 1 de enero de 2008 una emisin de bonos no cotizados cuyas condiciones son
las siguientes:
1.000 ttulos de valor nominal 26 .
Valor de emisin: 26 /ttulo
Valor de reembolso: 26,25 /ttulo
Fecha de reembolso: 1 de enero de 2010
Gastos de emisin: 500
Inters anual: 750 , pagadero el 1 de enero.
SE PIDE: Contabilidad del emprstito en el ao 2008, 2009 y 2010.
SOLUCIN
Valor nominal = 1.000 x 26 /ttulo = 26.000
Valor de emisin = 1.000 x 26 /ttulo = 26.000
Valor de reembolso = 1.000 x 26,25 /ttulo = 26.250
Intereses
750
01/01/2008
Emisin
26.000 - 500 = 25.500
31/12/2008
Intereses
750
31/12/2009
1.000 x 26,25 /ttulo = 26.250
Intereses implcitos = 750

(*) En enero de 2008 X emite un emprstito:
ajustado por los costes de transaccin que les sean directamente atribuibles.
25.500 Obligaciones emitidas a
25.500

Curso2014/2015
25.500
pp. 7
En una valoracin posterior, segn la norma de valoracin 9 3.1.2. del PGC estos pasivos financieros
inters efectivo. Es decir:
25.500 =
750
750 + 26.250
+
(1 + i)
(1 + i) 2
inters se devengarn los intereses imputables al emprstito. Una parte se pagarn en efectivo y la
diferencia sern intereses implcitos que incrementan la cuenta de Obligaciones y bonos (177).
Los intereses devengados en el ao 2008 = 25.500 *0,0438025 = 1.116,96
Intereses a pagar: 750 y diferencia entre VE y VR: 366,96
El coste amortizado a 31 de diciembre de 2008: 25.500 + 366,96 = 25.866,96
Los intereses devengados en el ao 2009 = 25.866,96375 * 0,0438025 = 1.133,04
El coste amortizado a 31 de diciembre de 2009 = 25.866,96+ 383,04 = 26.250
(*) 31/12/2008. Ajuste a coste amortizado y recojo los intereses explcitos devengados y no vencidos:
1.116,96 (661) Intereses de obligaciones y bonos
a
Obligaciones y bonos (177) (intereses implcitos) 366,96
a
anlogas (506)
750
31/12/2008:
Pasivo no corriente:
(177) Obligaciones y bonos: 25.866,96
Pasivo corriente:
(506) Intereses a corto plazo de emprstitos y otras emisiones anlogas: 750
(661) Intereses de obligaciones y bonos: 1.116,96
(*) 01/01/2009. Pago los intereses
750 (506) Intereses a corto plazo de emprstitos y otras emisiones anlogas
a
Tesorera (57)
750
a
a
anlogas (506)
750
(*) Reclasificacin de los ttulos a corto plazo:
26.250 (177) Obligaciones y bonos
a
Curso2014/2015
Obligaciones y bonos a corto plazo (500)
26.250
pp. 8
31/12/2009:
Pasivo corriente:
(500) Obligaciones y bonos a corto plazo: 26.250
(*) 01/01/2010. Pago de los intereses:
a
Tesorera (57)
750
(*) Amortizacin de los ttulos:

26.250 (500) Obligaciones y bonos a corto plazo
a
Valores negociables amortizados (509) 26.250
26.250 (509) Valores negociables amortizados
a
Tesorera (57)
26.250
CASO 2.
La sociedad Y, S.A. realiza el 1 de enero de 2008 una emisin de bonos no cotizados cuyas
condiciones son las siguientes:
1.000 ttulos de valor nominal 20 .
Valor de emisin: 19,5/ttulo
Valor de reembolso: 100%
Reembolsable en dos aos por partes iguales.
Gastos de emisin: 62,36
Inters anual: 3%, pagadero el 1 de enero. (tipo de inters implcito 5%).
SE PIDE: Contabilidad en Y, S.A. del emprstito en el ao 2008, 2009 y 2010.
SOLUCIN
Contabilidad en Y, S.A. del emprstito:
Valor de emisin = 1.000 x 19,5 /ttulo = 19.500
Valor de reembolso = 1.000 x 20 /ttulo = 20.000
Intereses
1.000x20x3% = 600
Intereses
500x20x3% = 300
01/01/2008
Emisin
31/12/2008
31/12/2009
19.500 - 62,36 = 19.437,64
500x20 = 10.000
500x20
10.000
Intereses implcitos = 562,36
Curso2014/2015
pp. 9
(*) En enero de 2008 X emite un emprstito:

ajustado por los costes de transaccin que les sean directamente atribuibles.
19.437,64 Obligaciones emitidas
19.437,64

19.437,64 (57) Tesorera
19.437,64
En una valoracin posterior, segn la norma de valoracin 9 3.1.2. del PGC estos pasivos financieros
inters efectivo.
Es decir:
19.437,64 =
600 + 10.000 300 + 10.000

+
(1 + i)
(1 + i) 2
De la anterior igualdad resulta un tipo de inters efectivo de un 5%. En base a este tipo de inters se
devengarn los intereses imputables al emprstito. Una parte se pagarn en efectivo y la diferencia
sern intereses implcitos que incrementan el saldo de la cuenta de Obligaciones y bonos (177).
Intereses a pagar: 600 y diferencia entre V0 y VR: 371,88
971,88 (661) Intereses de obligaciones y bonos
a
a
anlogas (506)
600
(*) Reclasificacin por los ttulos que amortizo el 1 de enero de 2.009:
a
10.000
31/12/2008:
Pasivo corriente:
(661) Intereses de obligaciones y bonos: 971,88
Curso2014/2015
pp. 10

a
Tesorera (57)
600
(*) Reembolso de los ttulos:

a
a
Tesorera (57)
10.000
(*) 31/12/2009.
El coste amortizado a 31 de diciembre de 2009: 9.809,52 + 190,48 = 10.000
Ajuste a coste amortizado y recojo los intereses explcitos devengados y no vencidos:
490,48 (661) Intereses de obligaciones y bonos
a
a
anlogas (506)
300
(*) Reclasificacin de los ttulos a corto plazo:
a
10.000
31/12/2009:
Pasivo corriente:
(661) Intereses de obligaciones y bonos: 490,48
a
Tesorera (57)
300

a
a
Tesorera (57)
Curso2014/2015
10.000
pp. 1
Supuesto 8. Crdito financiero. Obligaciones.

La sociedad annima LAS ROCAS, S.A., constituida el 1 de enero de 2008, ofrece la
siguiente informacin sobre su situacin patrimonial a 31 de diciembre de 2.010.
1. Dicha sociedad se constituy en enero de 2008, emitiendo 10.000 acciones de 20
de valor nominal. Las acciones fueron suscritas y desembolsadas en su totalidad.
2. En enero de 2.009 se llev a cabo una ampliacin de capital, mediante la emisin
de nuevas acciones, totalmente liberadas con cargo a la Reserva legal, haciendo
uso de esta en la cuanta mxima que dispone el TRLSA. El saldo de la Reserva
legal en la fecha inmediatamente anterior a la ampliacin era de 36.500 .
3. Para financiar la adquisicin de unas instalaciones tcnicas, LAS ROCAS, S.A.
emiti el 1 de enero de 2009, 9.000 obligaciones de 10 , reembolsables al 102,5%
en cuatro aos por partes iguales, siendo el primer ao de carencia. El valor de
emisin es del 98%. Los gastos de emisin ascendieron a 165,27 . Los intereses
del 3% anual son satisfechos por aos vencidos, el 1 de enero. (Tipo de inters
efectivo: 4,6%).
4. En marzo de 2010, las ROCAS, S.A. ha adquirido 5.000 acciones de TRES, S.A.,
por las que pag 35.100 en el momento de la adquisicin (valor nominal 5 ),
incluyendo los gastos asociados a la transaccin por importe de 100 . TRES, S.A.
tiene pendiente de solicitar el ltimo dividendo pasivo por un 20%. La sociedad
califica estas acciones como mantenido para negociar. El valor razonable al
cierre del ejercicio es de 7 /accin.
5. En diciembre de 2.010 de acuerdo con lo que establece el artculo 75 del TRLSA,
adquiri acciones propias por la cuanta mxima permitida al 102%. (La sociedad
no cotiza en bolsa).
6. Otras cuentas que integran el balance de situacin:
Participaciones a largo plazo en partes vinculadas: 45.000; Construcciones:
141.000; AAIM: 15.000; Fianzas recibidas a largo plazo: 11.933,99; Deterioro de
valor de las mercaderas: 1.034,73; Subvenciones oficiales de capital (no
reintegrable): 70.000; Mercaderas: 10.000; Anticipos de remuneraciones: 15.000;
Maquinaria: 60.000; Resultado del ejercicio (saldo acreedor): 11.930; Clientes,
efectos comerciales a cobrar: 25.000; Proveedores: 20.000; Tesorera...
SE PIDE:
1. Confeccionar el balance de situacin a 31 de diciembre de 2.010 de la sociedad
LAS ROCAS, S.A.
2. Contabilizar las operaciones relativas al emprstito en el ao 2.011, 2.012 y 2.013.
Curso 2013 / 2014
pp. 2
SOLUCINLAS ROCAS, S.A.

Punto 1 y 2:
Punto 1. Capital social: 10.000 acciones x 20 = 200.000
Punto 2.
ya aumentado.
Restriccin:
Reserva legal antes de la ampliacin = 36.500
(36.500 X) = 10% (200.000 + X)
X = 15.000
La ampliacin de capital mxima = 15.000
Nmero de acciones emitidas = 750 acciones de 20 de valor nominal. Las acciones de la
sociedad son de 20 de valor nominal ponindose en circulacin 750 acciones.
15.000 (190) Acciones emitidas a
Capital emitido pendiente de inscripcin (194) 15.000
a
15.000
a
Capital social
(100)
15.000
31/12/2010:
Patrimonio neto:
Punto 3
Valor de emisin = 9.000 x 10 /ttulo x 98% = 88.200
Valor de reembolso = 9.000 x 10 /ttulo x 102,5% = 92.250
Prima de emisin + prima de reembolso = 1.800 + 2.250 = 4.050
Prima de emisin + prima de reembolso + gastos de emisin = 4.215,27
01/01/2009:
Emisin del emprstito.
31/12/2009:
Ajuste a coste amortizado.

Intereses explcitos devengados y no vencidos: (9.000x10x3%) = 2.700
01/01/2010:
Pago de intereses explcitos: (9.000x10x3%) = 2.700
31/12/2.010:

Reclasificacin de obligaciones y bonos, por las obligaciones a reembolsar el
01/01/2011.
Curso 2013 / 2014
pp. 3
01/01/2011:

Amortizacin de 3.000 ttulos. Valor de reembolso: 3.000x10x102,5% = 30.750
31/12/2.011:

01/01/2012.
01/01/2012:

31/12/2.012:

Intereses explcitos devengados y no vencidos: (3.000x10x3%) = 900
01/01/2013.
01/01/2013:
Pago de intereses explcitos: (3.000x10x3%) = 900

Grficamente
2.700
2.700
01/01/2009
31/12/2009
Emisin:
88.200-165,27 = 88.034,73
31/12/2010
Amortizacin
30.750
1.800
31/12/2011
Amortizacin
30.750
900
31/12/2012
Amortizacin
30.750
Intereses implcitos = 4.215,27
(*) En enero de 2009 LAS ROCAS, S.A. emite un emprstito:

Su valoracin inicial, segn la norma de valoracin 9 3.1.1. del PGC, ser el valor razonable,
recibida ajustado por los costes de transaccin que les sean directamente atribuibles.
a
88.034,73
88.034,73 (57) Tesorera
Obligaciones emitidas 88.034,73
(*) Adquisicin de unas instalaciones tcnicas:

88.034,73 (212) Instalaciones tcnicas a
Tesorera
88.034,73
En una valoracin posterior, segn la norma de valoracin 9 3.1.2. del PGC estos pasivos
financieros considerados dbitos y partidas a pagar se valorarn por su coste amortizado. Los
intereses devengados se contabilizarn en la cuenta de prdidas y ganancias, aplicando el
mtodo del tipo de inters efectivo.
Es decir:
88.034,73 =
2.700 2.700 + 30.750 1.800 + 30.750 900 + 30.750

+
+
+
(1 + i)
(1 + i) 2
(1 + i) 3
(1 + i) 4
inters se devengarn los intereses imputables al emprstito. Una parte se pagarn en efectivo
y la diferencia sern intereses implcitos que incrementan el saldo de la cuenta de Obligaciones
y bonos (177).
Intereses a pagar: 2.700 y diferencia entre VE y VR: 1.349,6
Curso 2013 / 2014
pp. 4
(*) 31/12/2009. Ajuste a coste amortizado y recojo los intereses explcitos devengados y no
vencidos:
a
Obligaciones y bonos (177) (intereses implcitos) 1.349,6
a
anlogas (506) (intereses explcitos)
2.700
31/12/2009:
(212) Instalaciones tcnicas 88.034,73
Pasivo corriente:
(506) Intereses a corto plazo de emprstitos y otras emisiones anlogas: 2.700
2.700 (506) Intereses a corto plazo de emprstitos y otras emisiones anlogas
a
Tesorera (57)
2.700
(*) 31/12/2010.
Intereses a pagar: 2.700 y diferencia entre V0 y VR: 1.411,68
El coste amortizado a 31/12/2010: 89.384,33 + 1.411,68 = 90.796,01
a
Obligaciones y bonos (177) (intereses implcitos) 1.411,68
a
2.700
(*) Reclasificacin de los ttulos (los tres mil ttulos que se amortizan el 1/01/2011)
30.750 (177) Obligaciones y bonos (3.000x10x102,5%)
a
30.750
31/12/2010:
(212) Instalaciones tcnicas 88.034,73
Pasivo no corriente
Pasivo corriente:
Punto 4.
(*) Octubre de 2.010 : Por la adquisicin de ttulos. Medicin inicial:
Segn la norma de valoracin 9 2.3.1. dichas acciones se valorarn a valor razonable.
40.000 (540) Inversiones financieras a c/p en instrumentos de patrimonio, acc. de TRES,S.A.
a
a
Tesorera (57)
35.100
a
Desembolsos pendientes sobre participac.
5.000
en el patrimonio neto a c/p (549)(5.000 acc x5 x 20%)
Curso 2013 / 2014
pp. 5
(*) 31/12/2010: Al cierre del ejercicio. Ajuste a valor razonable.

Valor contable:
40.000
35.000
Diferencia (Prdida):
5.000
5.000 (6630) Prdidas de cartera de negociacin
a
(540) Inversiones financieras a c/p en instrumentos de
patrimonio, acciones de TRES, S.A. (mantenidos para
negociar)
5.000
31/12/2010:
Balance de situacin
Activo corriente:
(540) Inversiones financieras a c/p en instrumentos de patrimonio, acciones de TRES, S.A.
(mantenidos para negociar): 35.000
(549) Desembolso pendientes sobre participaciones en el patrimonio neto a c/p (5.000)
Cuenta de Prdidas y Ganancias
Punto 5.
Balance de situacin
Patrimonio neto:
(108) Acciones propias en situacin especial: 2150 x 20 x 102% = (43.860)
Se tiene que cumplir que: Que la adquisicin, comprendidas las acciones que la sociedad, o
persona que actuase en nombre propio pero por cuenta de aqulla, hubiese adquirido con
anterioridad y tuviese en cartera, no produzca el efecto de que el patrimonio neto resulte
inferior al importe del capital social ms las reservas legal o estatutariamente indisponibles.
Patrimonio neto:
274.570 > 236.500 (= capital + reserva legal + reserva estatuitaria indisponible).
Balance de situacin de LAS ROCAS, a 31 de diciembre de 2010

ACTIVO
IMPORTE
141.000
88.034,73
(213) Maquinaria
60.000
(281) AAIM
-15.000
(240) Participaciones a largo plazo en partes vinculadas
45.000
B. ACTIVO CORRIENTE
(300) Mercaderas
10.000
(390) Deterioro de valor de las mercaderas
-1.034,73
(431) Clientes, efectos comerciales a cobrar
25.000
Curso 2013 / 2014
pp. 6
(460) Anticipos de remuneraciones

(540) Inversiones financieras a c/p en instrumentos de patrimonio, acciones
de TRES, S.A. (mantenidos para negociar)
(549) Desembolsos pendientes sobre participaciones en el patrimonio neto
a corto plazo
(57) Tesorera
TOTAL ACTIVO
PATRIMONIO NETO
(112) Reserva legal
(130) Subvenciones oficiales de capital (no reintegrable)
(177) Obligaciones y bonos
(180) Fianzas recibidas a largo plazo
C. PASIVO CORRIENTE
(400) Proveedores
(506) Intereses a c/p de emprstitos y otras emisiones anlogas
15.000
35.000
(5.000)
2.000
400.000
215.000
21.500
(43.860)
11.930
70.000
60.046,01
11.933,99
20.000
30.750
2.700
400.000
Contabilizar las operaciones relativas al emprstito en el ao 2011, 2012 y 2013.

a
Tesorera (57)
2.700
a
a
Tesorera (57)
30.750
(*) 31/12/2011.
Intereses a pagar: 1.800 y diferencia entre V0 y VR: 962,12
El coste amortizado a 31/12/2011: 60.046,01 + 962,12 = 61.008,13
(*) Ajuste a coste amortizado y recojo los intereses explcitos devengados no vencidos:
a
Obligaciones y bonos (177) (intereses implcitos)
962,12
a
1.800
(*) Reclasificacin de los ttulos (los tres mil ttulos que se amortizan el 01/01/2012)
a
30.750
31/12/2011:
Pasivo no corriente
Pasivo corriente:
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pp. 7

a
Tesorera (57)
1.800
a
a
Tesorera (57)
30.750
(*) 31/12/2012.
El coste amortizado a 31/12/2012: 30.258,13 + 491,87 = 30.750
a
Obligaciones y bonos (177) (intereses implcitos) 491.87
a
900
(*) Reclasificacin de los ttulos a corto plazo (los tres mil ttulos que se amortizan el 1 de enero
de 2.013)
a
30.750
31/12/2012:
Pasivo corriente:
a
Tesorera (57)
900

a
a
Tesorera (57)
30.750
Curso 2013 / 2014
Tema 9. Aplicacin del resultado en la sociedad annima
pp. 1
TEMA 9.- APLICACIN DEL RESULTADO EN LA SOCIEDAD ANNIMA

9.1.- Las cuentas anuales y su tramitacin.
9.2.- Aplicacin y distribucin del resultado.
9.1. LAS CUENTAS ANUALES Y SU TRAMITACIN

Artculos 253 al 284 del T.R.L.S.C.
Las cuentas anuales de los empresarios en general, y por tanto de cualquier sociedad annima
comprenden el balance de situacin, la cuenta de prdidas y ganancias, el estado de cambios en el
patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria.
Formulacin de las cuentas anuales
Los administradores de la sociedad estn obligados a formular en el plazo de tres meses, contados a
partir del cierre del ejercicio social, las cuentas anuales, el informe de gestin y la propuesta de
aplicacin del resultado.
Verificacin de las cuentas anuales
Las cuentas anuales y el informe de gestin debern ser revisados por auditores de cuentas. Se exceptan
de esta obligacin a las sociedades que puedan presentar balance abreviado.
La auditoria permite una comprobacin externa y objetiva de cmo se han elaborado y presentado las
cuentas anuales y es una parte fundamental de las comprobaciones y comparaciones necesarias. Son una
garanta para todos los que tienen inters en la sociedad.
Los auditores dispondrn como mnimo de un plazo de un mes, a partir del momento en que les fueron
entregadas las cuentas anuales firmadas por los administradores, para presentar su informe.
Aprobacin de las cuentas anuales
Las cuentas anuales se aprobarn por la Junta General de Accionistas.
La Junta General Ordinaria de aprobacin de las cuentas anuales se reunir necesariamente dentro de los
seis meses de cada ejercicio para, en su caso, aprobar la gestin social, las cuentas anuales del ejercicio
anterior y resolver sobre la aplicacin del resultado.
Depsito y publicidad de las cuentas anuales
Dentro del mes siguiente a la aprobacin de las cuentas anuales, se presentar para su depsito en el
Registro Mercantil del domicilio social, la certificacin de los acuerdos de la Junta General de
aprobacin de las cuentas anuales y de aplicacin del resultado, a la que se adjuntar un ejemplar de cada
una de dichas cuentas, as como el informe de gestin y del informe de auditoria.
A partir del depsito de las cuentas en el Registro Mercantil del domicilio social, cualquier persona podr
obtener informacin de todos los documentos depositados, debido al carcter pblico del mismo.
9.2. APLICACIN Y DISTRIBUCIN DE RESULTADOS
Es necesario, en primer lugar distinguir los conceptos de aplicacin de resultados y de distribucin de
resultados, ya que en ocasiones se utilizan indistintamente.
El concepto de aplicacin de resultados es un concepto ms amplio ya que integra, adems del reparto de
dividendos, otras aplicaciones como dotaciones a reservas y saneamiento de prdidas. La distribucin de
resultados suele estar vinculada con el reparto de dividendos.
9.2.1. LIMITACIONES A LA APLICACIN DE RESULTADOS
Curso2014/2015
pp. 2
Limitaciones legales
Las limitaciones legales que establece el TRLSC para la aplicacin de resultados son (artculo 273
TRLSC):
1. La junta general resolver sobre la aplicacin del resultado del ejercicio de acuerdo con el balance
aprobado.
2. Una vez cubiertas las atenciones previstas por la ley o los estatutos, slo podrn repartirse dividendos
con cargo al beneficio del ejercicio, o a reservas de libre disposicin, si el valor del patrimonio neto no
es o, a consecuencia del reparto, no resulta ser inferior al capital social. A estos efectos, los beneficios
imputados directamente al patrimonio neto no podrn ser objeto de distribucin, directa ni indirecta.
Si existieran prdidas de ejercicios anteriores que hicieran que ese valor del patrimonio neto de la
sociedad fuera inferior a la cifra del capital social, el beneficio se destinar a la compensacin de estas
prdidas.
3. Se prohbe igualmente toda distribucin de beneficios a menos que el importe de las reservas
disponibles sea, como mnimo, igual al importe de los gastos de investigacin y desarrollo que figuren
en el activo del balance.
4. En cualquier caso, deber dotarse una reserva indisponible equivalente al fondo de comercio que
aparezca en el activo del balance, destinndose a tal efecto una cifra del beneficio que represente, al
menos, un cinco por ciento del importe del citado fondo de comercio. Si no existiera beneficio, o ste
fuera insuficiente, se emplearn reservas de libre disposicin.
Adems hay que tener en cuenta: Cuando la sociedad haya procedido a una reduccin de capital para
absorber prdidas o para incrementar al reserva legal, no podr repartir dividendos hasta que la
reserva legal alcance el 10% del nuevo capital. (artculo 326 TRLSC).
Limitaciones estatutarias
Las limitaciones a la aplicacin de resultados pueden venir tambin de los estatutos de la sociedad, por
ejemplo, clusulas de distribucin obligatoria de dividendos, de dotacin de reservas, etc. No sern
lcitas las clusulas que infrinjan lo establecido en el TRLSC.
9.2.2. ASIGNACIN DE RESULTADOS
El TRLSC a travs de las normas que desarrolla nos permite formular la siguiente prelacin de
asignaciones obligatorias:
1. Saneamiento de prdidas netas no compensadas con reservas.
2. Reservas obligatorias.
El artculo 274.1 TRLSC establece que En todo caso, una cifra igual al 10% del beneficio del
ejercicio se destinar a la reserva legal hasta que sta alcance, al menos, el 20% del capital
social.
El artculo 273.4 del TRLSC seala que deber dotarse una reserva indisponible equivalente al
fondo de comercio que aparezca en el activo del balance, destinndose a tal efecto una cifra del
beneficio que represente, al menos, un cinco por ciento del importe del citado fondo de
comercio. Si no existiera beneficio, o ste fuera insuficiente, se emplearn reservas de libre
disposicin.
3. Reservas estatutarias. Si los estatutos as lo disponen, la sociedad annima vendr obligada a
dotar una reserva estatutaria en la forma y cuanta establecida en los estatutos.
Una vez cubiertas las atenciones obligatorias anteriores, la parte de los resultados que queda la
denominamos beneficio distribuible o repartible. Este beneficio distribuible tampoco est exento de
prelacin de asignaciones:
Curso2014/2015
pp. 3
1. Los dividendos mnimos de las acciones sin voto y los dividendos preferentes de las acciones
privilegiadas.
2. Los dividendos preferentes establecidos en los estatutos.
Cuando se han cubierto estas atenciones el resto del beneficio distribuible puede considerarse libre,
aunque esta expresin debera matizarse cuando existen participaciones en beneficios por parte los
fundadores, promotores, administradores, personal, etc., que vengan fijadas en los estatutos de la
sociedad.
Seran entonces participaciones libres:
- Pago de dividendos ordinarios; el dividendo se pagar sobre el capital social desembolsado (art.
275.2 TRLSC).
- Saneamiento de prdidas respaldadas con reservas.
- Dotacin de reservas voluntarias.
Una vez establecida la anterior prelacin, vamos a sealar:
a) Bonos de fundador o promotor (art. 27 TRLSC).
Los fundadores y los promotores de la sociedad podrn reservarse derechos especiales de
contenido econmico, cuyo valor en conjunto, cualquiera que sea su naturaleza, no podr exceder
del 10% de los beneficios netos obtenidos segn balance, una vez deducida la cuota destinada a la
reserva legal y por perodo mximo de diez aos.
Existen diversas teoras que los sitan en diferentes puestos, siendo la postura ms generalizada la que
los coloca a continuacin de la reserva legal.
b) Participacin de los administradores.
La retribucin de los administradores deber ser fijada en los Estatutos. Cuando consista en una
participacin en las ganancias slo podr ser detrada de los beneficios lquidos y despus de
cubiertas las atenciones de la reserva legal y de la estatutaria y de haberse reconocido a los
accionistas un dividendo del 4%, o el ms alto que los estatutos hayan establecido (art. 218.2
TRLSC).
En cuanto a su colocacin en el orden de prelacin, creemos que sera despus del dividendo que le
corresponda a las acciones ordinarias.
Curso2014/2015
pp. 4
CASO 1.
PEA, S.A. presenta entre otras las siguientes cuentas, en el balance de situacin de 31 de diciembre de
2010:
ACTIVO
Gastos de Investigacin

Capital social
(12.000 acciones x 10 euros)
Reserva legal
Prima de emisin
Reserva voluntaria
Resultados del ejercicio
Acciones propias en s.e.
(1.000 accs. x 10 x 110%)
..................................................
11.500
...............................................
120.000
(22.000)
12.000
12.000
24.000
20.000
(2.000)
(11.000)
La sociedad distribuye los beneficios que figuran en el balance, teniendo en cuenta, entre otras, las
siguientes partidas:
- A los socios se les distribuye un dividendo del 6%.
- A los administradores 10.000 euros, y
- La parte restante, si la hubiere, se destinar a reservas voluntarias.
SE PIDE:
- Contabilizar la distribucin de los resultados.
SOLUCIN:
La reserva legal est situada por debajo del mnimo legal, por tanto, al menos el 10% de los beneficios se
destinan a incrementar la reserva legal, en segundo lugar deberemos comprobar si esta sociedad puede
distribuir dividendos a sus accionistas, para ello verificamos las siguientes limitaciones:
a) El patrimonio neto antes y despus del reparto debe ser mayor que la cifra de capital.
PN antes del reparto = Capital social (120.000) + Reserva legal (12.000) + Prima de emisin
(12.000) + Reserva voluntaria (24.000) + Resultado del ejercicio (20.000) Socios por
desembolsos no exigidos (22.000) Dividendo activo a cuenta (2.000) Acciones propias en
s.e. (11.000) = 153.000 > Capital social (120.000)
PN despus del reparto > Capital social (120.000)
b) Existen reservas libres que cubren que cubren los Gastos de investigacin.
La prima de emisin y las reservas voluntarias (36.000) cubren los gastos de investigacin (11.500).
Por tanto, la sociedad puede distribuir dividendos a sus accionistas, por un 6% del nominal desembolsado
[6% x (120.000 22.000) = 5.880], de los cuales ya ha anticipado a sus accionistas 2.000 euros,
percibiendo hoy el resto.
(*) Por la distribucin de los resultados.
x
a
a
a
a
a
x
(112) Reserva legal

(551) C/C con socios y adres
Dividendo por accin: 5.880 euros / 11.000 acciones = 0,5345454545 euros/accin

Curso2014/2015
2.000
2.000
3.880
10.000
2.120
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CASO 2.
LANZA S.A. presenta entre otras las siguientes cuentas, en el balance de situacin de 31 de diciembre de 2010:
ACTIVO
Gastos de Investigacin
10.000 PATRIMONIO NETO
Fondo de comercio
20.000 Capital social
100.000
(25.000)
Reserva legal
12.000
Prima de emisin
10.000
Reserva voluntaria
24.000
Reserva por fondo de comercio
2.000
20.000
(1.500)
...............................................
..................................................
La sociedad distribuye los beneficios que figuran en el balance, teniendo en cuenta, entre otras, las
siguientes partidas:
- A los socios se les distribuye un dividendo del 5%.
- A los administradores 5.000 euros, y
- La parte restante, si la hubiere, se destinar a reservas voluntarias.
SE PIDE:
- Contabilizar la distribucin de los resultados.
SOLUCIN:
La reserva legal est situada por debajo del mnimo legal, por tanto, al menos el 10% de los beneficios se
destinan a incrementar la reserva legal, en segundo lugar deberemos dotar la Reserva por fondo de
comercio por al menos el 5% de su saldo, una vez dotadas estas reservas, la sociedad podr distribuir
dividendos a sus accionistas, pero deberemos comprobar si puede distribuirlos, para ello verificamos las
siguientes limitaciones:
a) El patrimonio neto antes y despus del reparto debe ser mayor que la cifra de capital.
PN antes del reparto = Capital social (100.000) + Reserva legal (12.000) + Prima de emisin
(10.000) + Reserva voluntaria (24.000) + Reserva por fondo de comercio (2.000) + Resultado del
ejercicio (20.000) Socios por desembolsos no exigidos (25.000) Dividendo activo a cuenta
(1.500) = 141.500 > Capital social (100.000)
PN despus del reparto > Capital social (100.000)
b) Existen reservas libres que cubren que cubren los Gastos de investigacin.
La prima de emisin y las reservas voluntarias (34.000) cubren los gastos de investigacin (10.000).
Por tanto, la sociedad puede distribuir dividendos a sus accionistas, por un 5% del nominal desembolsado
[5% x (100.000 25.000) = 3.750], de los cuales ya ha anticipado a sus accionistas 1.500 euros,
percibiendo hoy el resto.
(*) Por la distribucin de los resultados.
Curso2014/2015
x
a
a
a
a
a
a
x
(112) Reserva legal

(114) Reserva por fondo de cio
(551) C/C con socios y adres
2.000
1.000
1.500
2.250
5.000
8.250
Tema 10. Disolucin y liquidacin en la sociedad annima
pp. 1
TEMA 10.- DISOLUCIN Y LIQUIDACIN EN LA SOCIEDAD ANNIMA

10.1.- Disolucin y liquidacin.
10.2.- Causas legales de disolucin.
10.3.- Reflejo contable de la liquidacin y disolucin
10.1.- DISOLUCIN Y LIQUIDACIN

La Disolucin de una sociedad annima es el acto jurdico que abre el proceso que dar lugar a
la extincin de la misma.
La Disolucin no significa que la sociedad deje de existir, sino que abre las puertas para lograr
ese fin. La Disolucin es un proceso legal y registral por el que la sociedad suprime su consejo
de administracin, aunque de momento mantiene su personalidad jurdica.
La Disolucin es el punto de partida, origen de otra serie de situaciones. A la extincin de la
sociedad se puede llegar mediante un proceso que puede ser largo y complejo, y que
denominaremos liquidacin, en el cual tendr lugar la realizacin del activo, el pago de las
obligaciones y reparto entre los socios o accionistas del efectivo resultante de las operaciones.
En otros casos, la Disolucin puede acabar en una cesin del patrimonio es el caso de venta en
bloque, fusin de la sociedad.
La Liquidacin es consecuencia de una Disolucin, pero la Disolucin no tiene que implicar una
Liquidacin.
10.2.- CAUSAS LEGALES DE DISOLUCIN
El artculo 363 del TRLSC establece:
La sociedad de capital deber disolverse:
a.
Por la conclusin de la empresa que constituya su objeto.
b.
Por la imposibilidad manifiesta de conseguir el fin social.
c.
Por la paralizacin de los rganos sociales de modo que resulte imposible su
funcionamiento.
d.
Por prdidas que dejen reducido el patrimonio neto a una cantidad inferior a la mitad
del capital social, a no ser que ste se aumente o se reduzca en la medida suficiente, y siempre
que no sea procedente solicitar la declaracin de concurso.
e.
Por reduccin del capital social por debajo del mnimo legal, que no sea consecuencia
del cumplimiento de una ley.
f.
Porque el valor nominal de las participaciones sociales sin voto o de las acciones sin
voto excediera de la mitad del capital social desembolsado y no se restableciera la proporcin en
el plazo de dos aos.
g.
Por cualquier otra causa establecida en los estatutos.
10.3.- REFLEJO CONTABLE DE LA LIQUIDACIN Y DISOLUCIN
DISOLUCIN SIN LIQUIDACIN. CESIN EN BLOQUE DE TODO SU
PATRIMONIO
Operaciones previas al proceso:
a. Regularizacin.
b. Distribucin del beneficio.
c. Asiento de cierre de la contabilidad y preparar el balance de situacin como documento
inicial al proceso de liquidacin.
Proceso de cesin:
1. Reapertura de contabilidad.
2. Ajuste a valor razonable de los elementos del activo y pasivo
Curso2013/2014
Activo
pp. 2
a
Resultados de disolucin
a
Pasivo
3. Comparo:
( Valor razonable del activo - valor razonable del pasivo) y el valor de traspaso.
Pueden ocurrir dos situaciones:
3.a. ( valor razonable de los activos valor razonable de los pasivos) = valor de
traspaso (coste de la combinacin de negocios). No se producen diferencias de valoracin.
4. Traspaso de activos y pasivos. Entrega de bienes, derechos y obligaciones a la sociedad
compradora:
Pasivo
a
Activo
Sociedad compradora (por el valor de traspaso)
5. Percibo el importe de la empresa compradora. El pago puede realizarse en efectivo o en
acciones de la sociedad adquirente.
Tesorera / I.F. sdad. adquirente a
Sociedad compradora
6. Por la entrega del patrimonio neto a los accionistas.
Capital
Cuentas de neto
a
Socios de la sociedad disuelta (5530)
(por el valor de traspaso)
7. Por el reparto del efectivo entre los accionistas o de las acciones si el pago se efecta en
acciones.
a
Tesorera / IF. sociedad adquirente
3.b. ( valor razonable de los activos valor razonable de los pasivos) < valor de
traspaso (coste de la combinacin de negocios).
Aparece un fondo de comercio, que recoge un valor inmaterial, como clientela, situacin, etc. El
PGC de noviembre de 2007 define Fondo de comercio como el exceso, en la fecha de
adquisicin, del coste de la combinacin de negocios sobre el correspondiente valor de los
activos identificables adquiridos menos el de los pasivos asumidos. En consecuencia, el fondo
de comercio slo se reconocer cuando haya sido adquirido a ttulo oneroso, y corresponda a los
beneficios econmicos futuros procedentes de activos que no han podido ser identificados
individuamente y reconocidos por separado.
Deudores por Fondo de comercio

compradora:
Pasivo
Sociedad compradora (por el valor de traspaso)
a
Activo
a
Deudores por Fondo de comercio
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Tesorera / I.F. sdad. adquirente a
pp. 3
Sociedad compradora

Capital social
Cuentas de neto
a
acciones.
(5530) Socios de la sociedad disuelta
a
Tesorera / IF. sociedad adquirente
CONTABILIDAD DE LA SOCIEDAD RECEPTORA DEL PATRIMONIO
1. Por la recepcin de los activos y pasivos de la sociedad escindida:
Activos
Fondo de comercio (caso 3.b.)
a
Pasivos
a
Sociedad vendedora
2. Al entregar el valor de traspaso si se efecta en efectivo:
Sociedad vendedora
a
Tesorera
(*) Si el pago se realiza con acciones la sociedad previamente deber ampliar su capital:
Acciones emitidas
a
Capital social
a
Prima de emisin
(*) Al entregar las acciones a los accionistas de la sociedad disuelta.
Sociedad vendedora
a
Acciones emitidas
CASO 1.
La A, S.A. adquiere por 103.000 euros el patrimonio de B, S.A. El pago de la operacin se
realiza al contado para lo cual A, S.A. solicita un prstamo por dicho importe en una entidad
financiera.
El valor contable de los elementos de activo y pasivo de la sociedad B, S.A. coincide con el
valor razonable excepto en las mercaderas cuyo valor razonable asciende a 80.000 .
El Balance de situacin de B, S.A. previo a la cesin es el siguiente:
ACTIVO
B. ACTIVO CORRIENTE
(300) Mercaderas
(430) Clientes
(57) Tesorera
105.000
69.000
25.000
1.000
200.000

A.PATRIMONIO NETO
(112) Reserva legal
(108) Acciones propias
B. PASIVO CORRIENTE
(400) Proveedores
Curso2013/2014
100.000
10.000
(8.000)
(10.000)
50.000
58.000
200.000
pp. 4
Se pide:
- Contabilizar la disolucin de B, S.A.
- Contabilidad la adquisicin por parte de A, S.A.
Disolucin de B, S.A.
Cuentas de activo
a
a
Cuentas de pasivo
Cuentas de patrimonio neto

11.000 Mercaderas
a
11.000
3. Comparo:
( valor razonable de los activos valor razonable de los pasivos) y el valor de traspaso o
coste la combinacin de negocios.
(211.000 108.000) = 103.000 = valor de traspaso
Nos encontramos en el caso 3.a. (Suma del valor razonable de los activos suma del valor
razonable de los pasivos) = valor de traspaso (o coste de la combinacin de negocios). No se
producen diferencias de valoracin.
compradora:
50.000 (400) Proveedores
58.000 (521) Deudas a corto plazo
a
Construcciones (211)
105.000
103.000 SOCIEDAD A, S.A
a
Mercaderas (300)
80.000
a
Clientes (430)
25.000
a
Tesorera (57)
1.000
103 . 000 Tesorera
a
SOCIEDAD, A.SA.
103.000
100.000 (100) Capital
11.000 Resultado de disolucin
a
Acciones propias
8.000
a
10.000
a
Socios de la sociedad disuelta (5530) 103.000
acciones.
103.000 Socios de la sociedad disuelta (5530)
a
Tesorera
103.000
Adquisicin por parte de A, S.A.
1 Por la recepcin de los activos y pasivos de la sociedad escindida:
80.000 (300) Mercaderas
25.000 (430) Clientes
1.000 (57) Tesorera
a
(400) Proveedores
a
a
SOCIEDAD B, S.A.
Curso2013/2014
50.000
58.000
103.000
pp. 5
2. Al concertar un prstamo para financiar la operacin.

103.0000 (57) Tesorera
a (170) Deudas a l/p con entidades de crdito 103.000
3. Al cancelar la deuda con la sociedad B, S.A.
103.000 (x) SOCIEDAD B, S.A.
a (57) Tesorera
103.000
CASO 2.
A, S.A. adquiere por 110.000 euros el patrimonio de B, S.A. El pago de la operacin se realiza
al contado para lo cual A, S.A. solicita un prstamo por dicho importe en una entidad financiera.
El valor contable de los elementos de activo y pasivo de la sociedad B, S.A. coincide con el
valor razonable excepto en las mercaderas cuyo valor razonable asciende a 80.000 .
El Balance de situacin de B, S.A. previo a la cesin es el siguiente:
ACTIVO
B. ACTIVO NO CORRIENTE
B. ACTIVO CORRIENTE
(300) Mercaderas
(430) Clientes
(57) Tesorera
105.000
69.000
25.000
1.000
200.000

A.PATRIMONIO NETO
(112) Reserva legal
(108) Acciones propias
B. PASIVO CORRIENTE
(400) Proveedores
Se pide:
- Contabilizar la disolucin de B, S.A.
- Contabilidad la adquisicin por parte de A, S.A.
Disolucin de B, S.A.
Cuentas de activo
a
a
100.000
10.000
(8.000)
(10.000)
50.000
58.000
200.000
Cuentas de pasivo
Cuentas de patrimonio neto

11.000 Mercaderas
a
11.000
3. Comparo:
( valor razonable de los activos valor razonable de los pasivos) y el valor de traspaso o
coste de la combinacin de negocios.
(211.000 108.000) = 103.000 < valor de traspaso = 110.000
Nos encontramos en el caso 3.b. ( valor razonable de los activos valor razonable de los
pasivos) < valor de traspaso o coste de la combinacin de negocios.
7000 Deudores por Fondo de Comercio
a
7.000
Curso2013/2014
pp. 6

compradora:
50.000 (400) Proveedores
58.000 (521) Deudas a corto plazo
a
Construcciones (211)
105.000
110.000 SOCIEDAD A, S.A
a
Mercaderas (300)
80.000
a
Clientes (430)
25.000
a
Tesorera (57)
1.000
a
Deudores por FC
7.000
110.000 Tesorera
a
SOCIEDAD, A.SA.
110.000
100.000 (100) Capital
18.000 Resultado de disolucin
a
Acciones propias
8.000
a
10.000
a
Socios de la sociedad disuelta (5530) 110.000
7. Por el reparto del efectivo entre los accionistas.
110.000 Socios de la sociedad disuelta (5530)
a
Tesorera
110.000
Adquisicin por parte de A, S.A.

1 Por la recepcin de los activos y pasivos de la sociedad escindida:
25.000 (430) Clientes
1000 (57) Tesorera
7.000 Fondo de comercio
a
(400) Proveedores
a
a
SOCIEDAD B, S.A.
50.000
58.000
110.000
2. Al concertar un prstamo para financiar la operacin.

110.0000 (57) Tesorera
a (170) Deudas a l/p con entidades de crdito 110.000
(*) Al cancelar la deuda con la sociedad B, S.A.
110.000 (x) SOCIEDAD B, S.A.
a (57) Tesorera
Curso2013/2014
110.000
GRADO DE ADMINISTRACIN Y DIRECCIN DE EMPRESAS

CONTABILIDAD FINANCIERA II. Examen, 05 junio 2012
APELLIDOS
NOMBRE
ES IMPRESCINDIBLE LA ENTREGA DEL ENUNCIADO PARA SU CORRECCIN
La sociedad MENTA, S.A. con fecha 31 de diciembre de 2011 presenta la siguiente informacin
sobre su situacin patrimonial:
(1) La sociedad se constituy mediante la emisin de 45.000 acciones de 10 euros de valor
nominal. Parte de las acciones fueron suscritas mediante una aportacin no dineraria
consistente en unos terrenos, con un valor razonable de 150.000 y que an hoy figuran en
balance. Las restantes acciones fueron suscritas en metlico y desembolsadas en el mnimo
legal.
(2) En el ejercicio 2010, debido a las necesidades de recursos financieras la sociedad acord
ampliar su capital en un 60% mediante aportaciones dinerarias, de 20 de valor nominal y
exigindoles un desembolso inicial del 50% del valor nominal.
(3) En septiembre de 2011, al reclamar un primer dividendo pasivo del 20% del valor nominal,
1.500 acciones resultaron morosas. La sociedad precedi a emitir los correspondientes
duplicados. Los gastos de la emisin fueron de 250 euros. La sociedad logra vender todos los
duplicados al 120% con desembolso total, con un beneficio para el moroso del 10% del
nominal. La sociedad ha practicado la correspondiente liquidacin con el moroso.
(4) En junio de 2011 un juez le asignado 10.000 sus propias acciones como compensacin de unos
crditos de dudoso cobro que por 110.000 euros figuraban en su contabilidad. En agosto de
2011 la sociedad adquiere acciones propias hasta el lmite mximo que le permite la ley al
107%. (La sociedad no cotiza en bolsa). Los gastos de la operacin ascendieron a 1.000 euros.
(5) Dentro de sus inversiones financieros figuran:
a) 2.000 acciones de TRBOL, S.A. de 10 euros de valor nominal adquiridas al 105% el 1 de
abril de 2010. Los gastos de la operacin fueron de 200 euros.
La sociedad TRBOL, S.A. el 1 de mayo anuncia el pago de un dividendo de 0,10
euros/accin correspondiente al ejercicio 2009, que hace efectivo el 1 de junio de 2010.
En marzo de 2011 TRBOL, S.A. aument su capital en la proporcin 1Nx4A de igual valor
nominal, liberadas en un 20% con cargo a reservas, con desembolso total. MENTA, S.A.
acude a la ampliacin y suscribe 600 acciones. El valor de los derechos en el mercado 0,20
euros/derechos, que son satisfechos en efectivo.
La cotizacin de las acciones en 2010 fue del 107% y en 2011 del 108%.
Las acciones son clasificadas como cartera de negociacin.
b) 1.000 acciones de CLAVEL, S.A. de valor nominal 20 euros adquiridas en enero de 2010
al 110% con desembolso del mnimo legal. Los gastos de la operacin satisfechos en efectivo
fueron de 300 euros.
El 1 de noviembre de 2010 CLAVEL, S.A. anuncia el pago de un dividendo a cuenta del
resultado del 3%, que hace efectivo en enero de 2011.
El 15 de diciembre de 2011 CLAVEL, S.A. ha exigido un primer dividendo pasivo del 25%
del valor nominal, que an a fecha del balance no ha sido abonado.
La cotizacin de las acciones e 2010 y 2011 fue del 105% y 112%, respectivamente.
Las acciones son clasificadas como disponible para la venta.
(6) El ejercicio 2010 es el primero en el que la sociedad ha obtenido beneficios por 20.000 euros,
que ya ha distribuido destinando a reserva legal el mnimo establecido en el TRLSC y el resto
a reservas estatutarias.
(7) Otras partidas de su balance de situacin a 31 de diciembre de 2011 son las siguientes:
Construcciones, 250.000; Amortizacin acumulada del inmovilizado material, 30.000;
Clientes, 27.000; Proveedores, 54.000; Existencias, 65.000; Instalaciones tcnicas, 175.000;
Deudas a corto plazo, 20.000; Crditos a largo plazo, 40.000; Remuneraciones pendientes de
pago, 25.000, Hacienda pblica acreedora por conceptos fiscales, 15.000, Resultado del
ejercicio (saldo acreedor), 93.980; Tesorera (por diferencia),
Por otra parte, de la sociedad POLEO, S.A. a la misma fecha se conoce la siguiente informacin
para elaborar su balance:
(1) La sociedad POLEO, S.A. inici su actividad con un capital integrado por 10.000 acciones de
10 euros de valor nominal.
(2) Durante el presente ejercicio la sociedad ha acordado duplicar su capital, mediante la emisin
de acciones de igual valor nominal liberadas en 60% con cargo a reservas voluntarias. Las
reservas voluntarias antes de la ampliacin eran de 90.000 euros. Las acciones son suscritas y
desembolsadas en su totalidad.
(3) Los beneficios obtenidos han permitido que la reserva legal se encuentre dotada en el importe
mnimo legal. Adems, en su balance aparece la partida Fondo de comercio por 10.000 euros
por la adquisicin de otra sociedad, la sociedad ha dotado la reserva obligatoria en su cuanta
mnima durante dos ejercicios.
(4) La sociedad POLEO, S.A. el 1 de enero de 2010 para financiar la adquisicin de unas
construcciones emiti un emprstito integrado por 15.000 ttulos de 10 euros de valor
nominal, emitido al 99% y reembolsable al 101% en 3 aos por partes iguales. Los gastos de
emisin de la operacin fueron de 5.440,94 euros. Los ttulos perciben un inters de 2% anual
pagadero por vencido el 1 de enero. (Tipo de inters efectivo: 5%).
(5) Otras partidas de su balance de situacin a 31 de diciembre de 2011 son las siguientes:
Maquinaria, 30.000; Instalaciones tcnicas, 150.000; Amortizacin acumulada del
inmovilizado material, 50.000; Clientes, 30.000; Proveedores, 36.000; Existencias, 35.000;
Fianzas constituidas a corto plazo, 75.000; Proveedores de inmovilizado a largo plazo,
5.952,39; Anticipos de remuneraciones, 15.000, Organismos de la seguridad social acreedor,
11.500, Resultado del ejercicio (saldo acreedor), 30.000; Tesorera (por diferencia), .
Con fecha 1 de enero de 2012 la sociedad MENTA, S.A. siguiendo su proceso de expansin
comercial adquiere a la sociedad POLEO, S.A por 255.000 . El valor razonable de los elementos
de activo y pasivo coincide con su valor contable, excepto las instalaciones tcnicas y existencias,
que se determina que su valor razonable es de 100.000 y 39.000 , respectivamente. Para financiar
la operacin MENTA, S.A. realiza los crditos que figuran en su balance y por el resto, obtiene un
prstamo de una entidad financiera.
SE PIDE:
1. Balance de situacin MENTA, S.A. A 31 de diciembre de 2011 (13 puntos).
2. Balance de situacin POLEO, S.A. A 31 de diciembre de 2011 (9 puntos).
3. A cunto ascendi el importe de la liquidacin practicada con el moroso?. Efecte la
anotacin relativa a la liquidacin con el moroso (2 puntos).
4. Reflejo contable de las inversiones financieras de la sociedad MENTA, S.A. en el ejercicio
2010 y 2011 (7 puntos).
5. Ampliacin de capital efectuada por POLEO, S.A. (2 puntos).
6. Anotaciones contables del emprstito en POLEO, S.A. en el ejercicio 2011 (3 puntos).
7. Disolucin de la sociedad POLEO, S.A (4 puntos).
SOLUCIN:
SOCIEDAD MENTA, S.A.
Punto 1.
(100) Capital social (Patrimonio neto): [45.000 accs. x 10 euros]: 450.000
(210) Terrenos y bienes naturales [15.000 accs. x 10 euros]: 150.000
Las restantes acciones 30.000 fueron suscritas en metlico con desembolso del mnimo legal.
Punto 2.
La sociedad amplia su capital mediante aportaciones dinerarias, por tanto, las acciones de la
constitucin debern estar totalmente desembolsadas. El aumento del capital es de un 60%x
450.000 = 270.000 euros (13.500 acciones x 20 euros).
(100) Capital social: [45.000 acciones x 10 + 13.500 accs. x 20 ]: 720.000
En el momento de suscripcin los accionistas han desembolsado el 50% de su valor nominal
Punto 3.
Al exigir un primer dividendo pasivo del 20% del nominal, 1.500 acciones resultan morosas
emitiendo la sociedad los correspondientes duplicados, que se logran vender al 120%, con un
beneficio del 10%, por tanto las acciones de la ampliacin se emitieron al 110%.
(110) Prima de emisin: [13.500 accs. x 20 euros x 10%]: 27.000
Los duplicados emitidos logran vender con desembolso total y la sociedad ha practicado la
correspondiente liquidacin con el accionista moroso, por lo que en balance aparecen:
(103) Socios por desembolsos no exigidos (Patrimonio neto): [30% x 20 euros x (13.500
1.500) accs.]: (72.000)
(+) Cantidades pagadas por el moroso a cuenta de las acciones:
[(50% + 10%) x 20 euros x 15.00 accs.]
(+) Beneficio de la venta:
[10% x 20 euros x 1.500 accs.]
(-) Gastos de la operacin
(250)
Importe de la liquidacin
20.750
18.000
3.000
(*) Por la liquidacin.

33.000

[1.500 accs. x 20 x 110%]
x
a (57) Tesorera
(1.500 accs. x 20 x 20% + 250
1.500 accs. x 20 x 10%)
exigidos (1.500 accs.x20 x30%)
x
20.750
3.250
9.000
Punto 1, 2 y 3:
31/12/2011:
Patrimonio neto:
(100) Capital social: [45.000 acciones x 10 + 13.500 accs. x 20 ]: 720.000
(110) Prima de emisin: [10% x 13.500 accs. x 20 ]: 27.000
(103) Socios por desembolsos no exigidos: [30% x 13.500 accs. x 20 ]: (72.000)
Punto 4.
A finales del ejercicio mantiene en la autocartera el lmite mximo legal permitido, que para
las sociedades que no cotizan en bolsa es:
Mximo legal = 20% x Capital social (720.000) = 144.000
Nmero de acciones propias =144.000/10 = 14.400 acciones propias.
Las acciones propias adquiridas corresponden a las emitidas en la constitucin pues para
comprar acciones propias stas deben estar totalmente desembolsadas. (108) Acciones propias
en situaciones especiales (Patrimonio neto): [110.000 (10.000 accs.) + 4.400 accs. x 107% x
10]: (157.080)
La ltima operacin le supuso unos gastos a la sociedad de 1.000 euros, que directamente
minoran las reservas voluntarias.
31/12/2011:
Patrimonio neto:
(108) Acciones propias en situacin especial: (157.080)
Punto 5.
I.F. en instrumentos de patrimonio: Acciones de la sociedad TRBOL, S.A.:
1-abril-2010: (*) Por la adquisicin de las acciones.
x
21.000 (540) I.F. a c/p en instrumentos de
patrimonio: Acc. de TRBOL,
S.A. [2.000 accs. x 10 x 105%] a (57) Tesorera
x
21.200
1-mayo-2010: (*) Por el anuncio de un dividendo correspondiente a ejercicios anteriores.

x
200
a (540) I.F. a c/p en instrumentos de
200
[2.000 accs. x 0,10]
patrimonio: Acc. de TRBOL,
x S.A.
1-junio-2010: (*) Por el cobro del dividendo.
x
200
(57) Tesorera
a (545) Dividendo a cobrar
x
200
31-12-2010: (*) Por el ajuste a valor razonable.

Valor contable:
Valoracin razonable: [2.000 accs. x 10 euros x 107%]:
Ajuste positivo (Beneficios)
600
20.800
21.400
600
x
(540) I.F a c/p en instrumentos de a (7630) Beneficios de cartera de
patrimonio: Accs. de TRBOL,
negociacin
S.A.
x
600
31 / 12 / 2010:
Activo corriente:
(540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio, TREBOL: 21.400
Marzo-2011: (*) Por la suscripcin de 600 acciones en la ampliacin.
La ampliacin es en la proporcin 1Nx4A, liberada en un 20% con cargo a reservas, por lo
que son necesarios 4 derechos para poder suscribir una accin nueva.
MENTA, S.A. tiene 2.000 acciones le corresponden 2.000 derechos de suscripcin.
Nmero de derechos necesarios para adquirir 600 accs. = 600 accs. x 4 derechos = 2.400
derechos Adquiere 400 derechos en el mercado a un precio de 0,20 euros cada uno.
x
4.880
(540) I.F. a c/p en instrumentos de
patrimonio: TRBOL, S.A.
[600 accs. x 10 x 80% + 400 a (57) Tesorera
4.880
derechos x 0,20]
x
31-12-2011: (*) Por el ajuste a valor razonable.

Valor contable: [21.400 + 4.880]
26.280
Valor razonable:
28.080
[2.600 accs. x 10 euros x 108%]
Ajuste positivo (Beneficios)
1.800
1.800
x
(540) I.F a c/p en instrumentos de a
patrimonio: Accs. de TRBOL, S.A. x
(7630) Beneficios
negociacin
de
cartera
de
31 / 12 / 2011:
Activo corriente:
(540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio, TREBOL: 28.080
-
I.F. en instrumentos de patrimonio: Acciones de la sociedad CLAVEL, S.A.:
(240) I.F a l/p en instrumentos de patrimonio: Accs. de CLAVEL, S.A. (Activo): 22.400
[1.000 accs. x 20 euros x 112%]
(133) Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles para la venta (PN): (100)
El ajuste en el patrimonio neto se obtiene como diferencia entre la valoracin inicial de la
cartera y el valor razonable a la fecha de cierre del balance de situacin:
1.800
Valor contable:
22.300
[1.000 accs. x 20 euros x 105% + 300 euros (gastos)]
Valoracin razonable:
22.400
Ajuste positivo (Beneficios): 100
Adems en relacin con los desembolsos figuran las siguientes partidas:
(259) Desembolso pendiente sobre participaciones en el patrimonio neto a c/p (A): (10.000)
[1.000 accs. x 20 euros x 50%]
(556) Desembolsos exigidos sobre participaciones en el patrimonio neto (Pasivo): 5.000
[1.000 accs. x 20 euros x 25%]
1-enero- 2010: (*) Por la adquisicin de las acciones de CLAVEL, S.A.
x
22.300
(250) I.F. a l/p en instrumentos de a (57) Tesorera
patrimonio: Acc. de CLAVEL, a (259) Desembolso pendiente
S.A. [1.000x20x110% + 300]
patrimonio neto
x [1.000 accs. x 20 x 75%]
1-11-2010: (*) Por el anuncio de los dividendos a cuenta.
x
a (760) Ingresos de participaciones
[3% x 1.000 accs. x 20 x 25%]
x
7.300
15.000
150
31-12-2010: (*) Por el ajuste de la inversin a valor razonable al cierre.

Valor contable:
22.300
Valor razonable:
20.850
[1.000 accs. x 20 x 105% - 150 (dividendos)]
Ajuste negativo (Prdidas)

1.450
1.450
x
(800) Prdidas en activos a (250) I.F a l/p en instrumentos de
patrimonio: Accs. de CLAVEL,
venta
x S.A.
(*) Al cancelar las cuentas de los grupos 8 y 9 al cierre del ejercicio.

x
1.450
(133) Ajustes por valoracin en a (800) Prdidas en activos
para la venta
x venta
1.450
1.450
31 / 12 / 2010:
(259) Desembolsos pendientes sobre participaciones en patrimonio neto: (15.000)
Activo corriente:
(545) Dividendo a cobrar: 150
Patrimonio neto:
(133) Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles para la venta (PN): (1.450)
Enero-2011: (*) Por el cobro de los dividendos a cuenta.

x
150
(57) Tesorera
a (545) Dividendo a cobrar
x
15-12-2011: (*) Al reclamarle un dividendo pasivo del 25%, que an no ha abonado.
x
5.000
(259) Desembolso pendiente a (556) Desembolsos exigidos
patrimonio neto
patrimonio neto
[1.000 accs. x 20 x 25%]
x
150
5.000
31-12-2011: (*) Por el ajuste de la inversin a valor razonable al cierre.

Valor contable
20.850
Valor razonable
22.400
[1.000 accs. x 20 euros x 112%]
Ajuste positivo (Beneficios) 1.550
1.550
x
(250) I.F a l/p en instrumentos de a (900) Beneficios en activos
patrimonio: Accs. de CLAVEL,
S.A.
x venta
1.550
(*) Al cancelar las cuentas de los grupos 8 y 9 al cierre del ejercicio.

x
1.550 (900) Beneficios en activos a (133) Ajustes por valoracin en
venta
x para la venta
31 / 12 / 2011:
[1.000 accs. x 20 euros x 112%]
(259) Desembolsos pendientes sobre participaciones en patrimonio neto: (10.000)
Pasivo corriente:
(556) Desembolsos exigidos sobre participaciones en el patrimonio neto: 5.000
Patrimonio neto:
(133) Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles para la venta: 100
Apartado 6.
Tras el reparto del resultado del ao 2010.
31 / 12 / 2011:
Patrimonio neto:
(112) Reserva legal [10% x Beneficio (20.000 )]: 2.000
(114) Reservas estatutarias [20.000 2.000]: 18.000
1.550
Balance de situacin de MENTA, S.A. a 31 de diciembre de 2011

ACTIVO
A.-ACTIVO NO CORRIENTE
(210) Terrenos y bienes naturales (1)
(211) Construcciones (7)
(212) Instalaciones tcnicas (7)
(281) AAIM (7)
(252) Crditos a largo plazo (7)
(250) Inversiones financieras a l/p en instrumentos de patrimonio:
Acciones de CLAVEL, S.A. (5)
(259) Desembolsos pendientes s. participaciones en patrimonio neto (5)
B.- ACTIVO CORRIENTE
(540) Inversiones financieras a c/p en instrumentos de patrimonio:
Acciones de TRBOL, S.A. (5)
(430) Clientes (7)
(300) Mercaderas (7)
(57) Tesorera (7)
IMPORTE
597.400
150.000
250.000
175.000
(30.000)
40.000
22.400
(10.000)
152.600
28.080
27.000
65.000
32.520
750.000

IMPORTE
A. PATRIMONIO NETO
631.000
(100) Capital social (1) y (2)
720.000
(110) Prima de emisin (2) y (3)
27.000
(103) Socios por desembolsos no exigidos (2)
(72.000)
(108) Acciones propias en situaciones especiales (4)
(157.080)
(113) Reservas voluntarias (4)
(1.000)
(133) Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles para la
venta (5)
100
(112) Reserva legal (6)
2.000
(114) Reservas estatutarias (6)
18.000
(129) Resultados del ejercicio (7)
93.980
C.- PASIVO CORRIENTE
119.000
(556) Desembolsos exigidos s. participaciones en el patrimonio neto (5)
5.000
54.000
(400) Proveedores (7)
20.000
(521) Deudas a corto plazo (7)
25.000
(465) Remuneraciones pendiente de pago (7)
15.000
(475) Hacienda pblica acreedora por conceptos fiscales (7)
750.000
SOCIEDAD POLEO, S.A.

Punto 1 y 2.
(1) y (2) (100) Capital social [(10.000 + 10.000) accs.x 10 ]: 200.000
La ampliacin de capital efectuada se lleva a cabo en un 60% con cargo a reservas
voluntarias:
8
(113) Reservas voluntarias [90.000 60% x 10.000 accs. x 10 euros]: 30.000

Anotaciones contables de la ampliacin
(*) Por la ampliacin del capital.
100.000
(x) Acciones emitidas

[10.000 accs. x 10 euros]
x
a (194) Capital emitido pendiente
de inscripcin
x
(*) Por la suscripcin y desembolso en un 60% con reservas.

x
40.000
(57) Tesorera
[10.000 accs. x 10 euros x 40%] a (x) Acciones emitidas
60.000
[10.000 accs. x 10 euros x 60%] x
100.000
100.000
(*) Por la inscripcin del acuerdo en el Registro Mercantil.

x
100.000 (194) Capital emitido pendiente
de inscripcin
a (100) Capital social
x
100.000
31 / 12 / 2011:
Balance de situacin
Patrimonio neto:
Punto 3.
(112) Reserva legal: [20% x Capital social (200.000 )]
(114) Reserva por fondo de comercio [5% x 10.000 euros x 2 aos]
40.000
10.000
1.000
Punto 4.
Intereses
15.000 x 10 x 2% = 3.000
Intereses
10.000 tit. x 10 x 2% = 2.000
Intereses
5.000 tit. x 10 x 2% = 1.000
01/01/2010
1/1/2011
1/1/2012
1/1/2013
Emisin
Amortizacin: VR
Amortizacin: VR
V0 = 15.000 tit. x 10 x 99%
VR = 5.000 tit. x 10 x 101% = 50.500 euros
- 5.440,94 (gastos)= 143.059,06
Amortizacin: VR
Intereses implcitos = VR - V0 = 3 x 50.500 143.059,06 =8.440,94

En una valoracin posterior, segn la norma de valoracin 9 del PGC estos pasivos
financieros considerados dbitos y partidas a pagar se valorarn por su coste amortizado. Los
intereses devengados se contabilizarn en la cuenta de prdidas y ganancias, aplicando el
mtodo del tipo de inters efectivo. Es decir:
143.059,06
50.500 +3.000
(1+i)
50.500 +2.000
(1+i)2
50.500 +1.000
(1+i)3
De la anterior igualdad resulta un tipo de inters efectivo de un 5%. Sobre la base de

este tipo de inters se devengarn los intereses imputables al emprstito. Una parte se pagarn
en efectivo y la diferencia sern intereses implcitos que incrementan el saldo de la cuenta de
Obligaciones y bonos (177).
Los intereses devengados en el ao 2010 = 143.059,06 x 5% = 7.152,95
Intereses explcitos: 3.000 y diferencia entre VO y VR: 4.152,95
Del importe total de la deuda 5.000 ttulos vencen el 1 de enero de 2011, por un importe
de 50.500 contabilizado en Obligaciones y bonos a c/p y el resto, 96.712,01 en
Obligaciones y bonos.
Los intereses devengados en el ao 2011 = = 96.712,01 x 5% = 4.835,60
Intereses explcitos: 2.000 y diferencia entre VO y VR: 2.835,60
El coste amortizado a 31 de diciembre de 2011 = 96.712,01 + 2.835,60 = 99.547,61
Anotaciones contables del emprstito en el ejercicio 2011
01/01/2011: (*) Por el pago los intereses:
x
3.000
a Tesorera
emprstitos y o.e.a.
x
3.000
(*) Reembolso ttulos:

50.500
(500) Obligaciones y bonos a

corto plazo
x
a Tesorera
x

x
4.835,60 (661) Intereses de obligaciones y a (506) Intereses a c/p de
bonos
emprstitos y o.e.a.
a (500) Obligaciones y bonos a c/p
x
50.500
2.000
2.835,60
(*) Al reclasificar a corto plazo la deuda.

47.664,40 (177) Obligaciones y bonos
x
a (500) Obligaciones y bonos a c/p
x
31 / 12 / 2011:
Construcciones: 143.059,06
Pasivo corriente:
10
47.664,40
Balance de situacin de POLEO, S.A. a 31 de diciembre de 2011

ACTIVO
IMPORTE
283.059,06
143.059,06
10.000
30.000
150.000
(50.000)
172.940,94
35.000
30.000
75.000
15.000
17.940,94
A.-ACTIVO NO CORRIENTE
(211) Construcciones (4)
(204) Fondo de comercio (3)
(213) Maquinaria (5)
(212) Instalaciones tcnicas (5)
(281) AAIM (5)
B.- ACTIVO CORRIENTE
(300) Mercaderas (5)
(430) Clientes (5)
(465) Fianzas constituidas a corto plazo (5)
(460) Anticipos de remuneraciones (5)
(57) Tesorera (5)
456.000

A.- PATRIMONIO NETO
(100) Capital social (1) y (2)
(113) Reservas voluntarias (2)
(112) Reserva legal (3)
(114) Reserva por fondo de comercio (3)
(129) Resultados del ejercicio (5)
B.- PASIVO NO CORRIENTE
(177) Obligaciones y bonos (4)
(173) Proveedores de inmovilizado a largo plazo (5)
C.- PASIVO CORRIENTE
(500) Obligaciones y bonos a corto plazo (4)
(506) Intereses a c/p de emprstitos y otras emisiones anlogas (4)
(400) Proveedores (5)
(476) Organismos de la Seguridad Social acreedores (5)
Proceso de disolucin
MENTA, S.A.
Adquisicin
POLEO, S.A.
11
IMPORTE
301.000
200.000
30.000
40.000
1.000
30.000
55.000
49.047,61
5.952,39
100.000
50.500
2.000
36.000
11.500
456.000
8) Contabilidad de la disolucin de la sociedad POLEO, S.A.

Operaciones previas a la disolucin: no hay.
Balance previo a la cesin. Coincide con el balance a 31 de diciembre de 2011.
a. Reapertura de contabilidad.
x
Cuentas de activo
a Cuentas de patrimonio neto y cuentas de pasivo
x
b. Ajuste valor razonable de las instalaciones:
50.000 (x) Resultado de disolucin
x
a (212) Instalaciones tcnicas
x
50.000
Ajuste valor razonable de las mercaderas:

x
a (xxx) Resultado de disolucin
x
4.000
c. Comparacin entre valor razonable y valor de traspaso:

Valor razonable del activo - valor razonable del pasivo = 255.000
Valor de traspaso: 255.000
d. Por el traspaso de los activos y pasivos.

x
49.047,61
5.952,39
50.500
2.000
36.000
11.500
50.000
255.000

(173) Proveedores de inmovilizado a
largo plazo
(500) Obligaciones y bonos a c.p.
(506) Intereses a c/p de emprstitos
y otras emisiones anlogas
(400) Proveedores
(476) Organismos de la Seguridad
Social acreedores
(281) AAIM
(x) SOCIEDAD MENTA, S.A
(213) Maquinaria
(300) Mercaderas
(430) Clientes
(465) Fianzas constituidas a corto
plazo
a (460) Anticipos de remuneraciones
x (57) Tesorera
a
a
a
a
a
a
a
e. Al recibir el importe del valor de la sociedad.

x
255.000 (57) Tesorera
a (x) SOCIEDAD MENTA, S.A.
x
143.059,06
10.000
30.000
100.000
39.000
30.000
75.000
15.000
17.940,94
255.000
f. Al recuperar las partidas de patrimonio.

200.000
30.000
40.000
1.000
30.000
x
(112) Reserva legal
(114) Reserva por fondo d comercio a (x) Resultados de disolucin
a (553) Socios de sociedad disuelta
x
46.000
255.000
g. Al percibir su importe en efectivo.

x
255.000 (553) Socios de sociedad disuelta a (57) Tesorera
x
12
255.000
CONTABILIDAD FINANCIERA II. Examen, julio de 2012

Apellidos:
Nombre:
ES IMPRESCINDIBLE LA ENTREGA DEL ENUNCIADO PARA SU CORRECCIN
De la sociedad FUERTE, S.A. se conoce la siguiente informacin sobre su situacin patrimonial
a 31 de diciembre de 2012:
1. Su capital inicial escriturado ascendi a 450.000 dividido en acciones de 10 de valor
nominal, que se entregaron a cambio de aportaciones en metlico y en especie al 50%. Las
aportaciones no dinerarias consistieron en maquinaria y instalaciones tcnicas, cuyos
valores razonables se fijaron en la relacin 2, 1.
2. En enero de 2012, FUERTE, S.A. ampli capital con cargo a aportaciones dinerarias en la
proporcin de una accin nueva por cada 3 antiguas, emitiendo acciones ordinarias de 20
de valor nominal al 140%, habiendo desembolsado el mnimo legal.
3. En marzo de 2012, FUERTE, S.A. solicit un primer dividendo pasivo del 35% del
nominal, que fue atendiendo por todos los accionistas excepto por un accionista titular de
2.000 acciones. FUERTE procedi a emitir duplicados que logr vender en su totalidad al
125% con desembolso total. Los gastos de emisin ascienden a 200 . A fecha de cierre del
balance FUERTE, S.A. ha practicado la correspondiente liquidacin con el moroso.
4. En julio de 2012, uno de los accionistas, titular de 5.000 acciones, entrega a la sociedad los
ttulos a ttulo gratuito, estimndose que el valor razonable de las acciones es el 190%. En
noviembre de 2012, FUERTE, S.A. ha adquirido acciones hasta el lmite legal mximo al
170%.
5. Dentro de sus inversiones financieras figuran:
a) 20.000 acciones de PALMA, S.A. de 2 de valor nominal, adquiridas en mayo de 2012.
FUERTE, S.A. aport unos elementos de transporte valorados en su contabilidad por 60.000
con una amortizacin acumulada de 15.000 y un deterioro de valor de 2.000 . La
operacin le report un ingreso por reversin del deterioro del inmovilizado material por
importe de 1.050 . Los gastos atribuibles a la adquisicin ascienden a 100 que se
satisfacen en efectivo. El valor razonable de los elementos de transporte coincide con el
valor razonable de las acciones. FUERTE, S.A. califica la inversin como disponible para la
venta. El valor razonable a cierre del ejercicio 2012 es el 130%.
b) 2.000 acciones de HIERRO, S.A. de 10 de valor nominal adquiridas al 130% el 1 de mayo
de 2011. Los gastos de la operacin fueron de 120 . Las acciones se desembolsan en su
totalidad.
La sociedad HIERRO, S.A. el 1 de abril de 2011 haba anunciado el pago de un dividendo
del 10% correspondiente al ejercicio 2010, que hace efectivo el 1 de junio de 2011.
En marzo de 2012 HIERRO, S.A. aument su capital en la proporcin 1Nx5A de igual
valor nominal, liberadas en un 30% con cargo a reservas, con desembolso total. FUERTE,
S.A. acude a la ampliacin y suscribe 600 acciones. El valor de los derechos en el mercado
0,40 / derecho, que son satisfechos en efectivo.
La cotizacin de las acciones en 2011 fue del 110% y en 2012 del 120%.
Las acciones son clasificadas como cartera de negociacin.
6. La sociedad ha anunciado el 1 de diciembre de 2012 el pago de un dividendo a cuenta del
5% que a la fecha de cierre an no ha hecho efectivo.
7. En 2009 FUERTE, S.A adquiri un negocio en funcionamiento reconocindose un fondo de
comercio por 40.000 . La sociedad ha dotado cada ao la correspondiente reserva
indisponible por el importe que fija el TRLSC. A cierre del ejercicio 2012 la reserva legal se
encuentra dotada en el mnimo legal.
8. Otras cuentas que integran el balance de situacin a 31 de diciembre de 2012 son las
siguientes:
Depsitos constituidos a largo plazo: 200.000; Proveedores; 80.000; Clientes: 50.000;

Mercaderas: 120.000; Remuneraciones pendientes de pago: 27.700; Hacienda Pblica
acreedora por conceptos fiscales: 45.000; Deudas a largo plazo con entidades de crdito:
190.000; Resultado del ejercicio (saldo acreedor): 72.450; Construcciones 700.000; Am.
acumulada del I.M.: 250.000, Tesorera
Por su parte la sociedad VENTURA, S.A. presenta la siguiente situacin patrimonial a 31 de
diciembre de 2012, compuesta entre otros por los siguientes elementos:
Otro inmovilizado material: 210.822,78; Otros pasivos corrientes: 80.000; Mercaderas: 80.000;
Clientes: 70.000; Deudas a largo plazo: 178.900; Tesorera (por diferencia)
1. La sociedad se constituy el 1 de enero de 2010 mediante la emisin de 20.000 acciones a la
par. La mitad de las acciones se suscribieron con la entrega de una aportacin no dineraria
consistente en unas construcciones cuyo valor razonable fue de 100.000 , que an hoy
permanecen en balance. Las restantes acciones se suscriben en metlico. Las acciones se
encuentran totalmente desembolsadas.
2. La Junta General de Accionistas ha acordado realizar el 01 de enero de 2012 una ampliacin
de capital de igual valor nominal por compensacin del prstamo concedido por
BANCOSOL, S.A. una vez que se ha producido el vencimiento de la primera anualidad que
no pudo ser atendida, operacin que la entidad est de acuerdo si las acciones se emiten a la
par. Se cumplen los requisitos legales establecidos en el artculo 301 del TRLSC. A 31 de
diciembre de 2011 figuraban en el balance Deudas a corto plazo con BANCOSOL, S.A. y
Deudas a largo plazo con BANCOSOL por importe de 20.000 y 30.000 ,
respectivamente.
Los gastos de naturaleza jurdica de la ampliacin de capital ascienden a 2.000 que se
satisfacen en efectivo. Las reservas voluntarias antes de la ampliacin presentan saldo nulo.
3. VENTURA en los tres aos de actividad ha obtenido continuas prdidas, que en 2010 y
2011 han ascendido a un total de 20.000 y en el presente ejercicio a 8.000 .
4. Para financiar la adquisicin de unas instalaciones el 01 de enero de 2011 emiti un
emprstito formado por 3.000 ttulos de 10 de valor nominal al 98%. Los ttulos sern
amortizados al 103% en tres aos por partes iguales el 1 de enero de cada ao. Los intereses
son del 4% anual pagadero anualmente el 01 de enero. Los gastos de la emisin ascienden a
222,779282 . Tipo de inters efectivo de la operacin 7%.
Ambas sociedades tras un largo perodo de negociacin acuerdan la adquisicin de VENTURA,
S.A. por parte de FUERTE, S.A. El precio pagado por FUERTE, S.A. asciende a 210.000 para
lo cual solicita un prstamo a una entidad bancaria por dicho importe. El valor razonable de los
elementos de activo y pasivo coincide con su valor contable excepto las mercaderas cuyo valor
razonable asciende a 50.000.
SE PIDE:
Balance de situacin de FUERTE, S.A. a 31 de diciembre de 2012 (15 puntos).
Balance de situacin de VENTURA, S.A. a 31 de diciembre de 2012 (9 puntos).
En FUERTE, S.A. realizar las anotaciones contables del moroso (3 puntos).
En FUERTE realizar las anotaciones contables de las inversiones financieras en el ejercicio
2011 y 2012 (8 puntos).
En VENTURA, S.A. realizar las anotaciones contables de la ampliacin de capital. (2 puntos).
En VENTURA, S.A. realizar las anotaciones contables del emprstito en el ejercicio 2012 (3
puntos).
Disolucin de VENTURA, S.A. (4 puntos).
TOTAL: 44 PUNTOS.
BALANCE DE SITUACIN, FUERTE, S.A.

Punto 1.
(100) Capital social = 450.000 = 45.000 acciones de 10 de valor nominal.
Metlico: 22.500 acciones.
En especie: 22.500 acciones de 10 de valor nominal.
(212) Instalaciones tcnicas: 75.000
Punto 2.
(100) Capital social: 15.000 acciones de 20 = 300.000
(110) Prima de emisin: 15.000 acciones de 20 x 40% = 120.000
Desembolso mnimo legal = 15.000 acciones x 20 x 25% + 15.000 acciones x 20 x 40%
= 195.000
(103) Socios por desembolsos no exigidos: 15.000 acciones x 20 x 75% = 225.000
Punto 3.

15.000 x 20 x 35% = 105.000
N
Cuenta
Debe
558
Socios por desembolsos exigidos
105.000
103
Haber
105.000
(*) El dividendo pasivo del 35% que fue satisfecho por todos los accionistas, excepto
por un suscriptor de 2.000 acciones.
Accionista moroso: 2.000 acciones
2.000 x 20 x 35% = 14.000
Desembolsan: (15.000 acciones 2.000 acciones) = 13.000 acciones.
Tesorera: 13.000 x 20 x 35% = 91.000
Reflejo de las cantidades percibidas y reconocimiento de los morosos:
N
Cuenta
Debe
57
Tesorera
91.000
5589
Accionistas morosos
14.000
558
Socios por desembolsos exigidos
Haber
105.000
Despus de este asiento contable, esta pendiente de exigir el desembolso al 40% del
nominal (20) de las 15.000 acciones. Esto es, saldo de la cuenta Socios por
desembolsos no exigidos por importe de 15.000 x 20 x 40% = 120.000
acciones que van a sustituir. 2.000 x 20 x 140%
N
Cuenta
Debe
Haber
XXX
56.000
XXX
Acciones anuladas
56.000
(*) Gastos de duplicados. Los gastos de emisin se anotan en la cuenta de accionistas
morosos con el fin de deducrselo posteriormente cuando se produzca la liquidacin con
tales accionistas.
N
5589
57
Cuenta
Accionistas morosos
Tesorera
(*) Venta de duplicados:

N
Cuenta
57
Tesorera (2.000 x 20 x 125%)
5589
Accionistas morosos
XXX
(2.000 x 20 x 140%)
Debe
200
Haber
200
Debe
50.000
6.000
Haber
56.000

Cantidades pagadas por el moroso: 2.000 acciones x 20 x 65%: 26.000
- Gastos de emisin de duplicados:
(200)
- Prdidas de la venta: 2.000 acciones x 20 x 15%:
(6.000)
19.800
N
XXX
57
5589
103
Cuenta
Acciones anuladas
(2.000 x 20 x 140%)
Tesorera
Accionistas morosos
(2.000 x 20 x 40%)
Debe
56.000
Haber
19.800
20.200
16.000
Despus de este asiento contable, est pendiente de exigir el desembolso al 40% del
nominal (20) de 13.000 acciones. Esto es, saldo de la cuenta (103) Socios por
desembolsos no exigidos por importe de 13.000 x 20 x 40% = 104.000
Punto 1, 2 y 3.
31 / 12 / 2012:
Patrimonio neto:
(100) Capital: 750.000
(103) Socios por desembolsos no exigidos (13.000 x 20 x 40%): (104.000 )
Punto 4.
En primer lugar nos encontramos ante uno de los supuestos de libre adquisicin
regulado en el artculo 144 del TRLSC, en su apartado c. Cuando las participaciones o
las acciones que estn ntegramente liberadas sean adquiridas a ttulo gratuito.
Entonces estas acciones tienen que estar totalmente desembolsadas luego son las
acciones de 10 de valor nominal.
Nominal mximo de acciones propias: 20% (750.000) = 150.000
Nmero mximo de acciones propias: 150.000 / 10 = 15.000. Como ya tiene 5.000

acciones, entonces adquiere 10.000 acciones propias.
31 / 12 / 2012:
Patrimonio neto:
(118) Aportaciones de socios o propietarios: 95.000
(108) Acciones propias en situacin especial: 5.000x10x190% + 10.000x10x170% =
(265.000)
Punto 5.
a) Por la suscripcin de las acciones de PALMA, S.A.
N
250
218
281
291
57
791
Cuenta
Inversiones financieras a largo plazo en
instrumentos de patrimonio. PALMA
Elementos de transporte
Amortizacin acumulada del
Deterioro de valor del inmovilizado
material
Tesorera
Reversin del deterioro del
Debe
44.150
60.000
15.000
2.000
100
1.050
(*) Ajuste de la inversin a valor razonable:

Valor razonable: 20.000 acciones x 2 x 130% = 52.000 /
Beneficio: 7.850
N
Cuenta
Debe
250
Inversiones financieras a largo plazo en
7.850
instrumentos de patrimonio. PALMA
900
Beneficios procedentes del
N
900
133
Cuenta
Beneficios procedentes del
Ajustes por valoracin en activos
Haber
Debe
7.850
Haber
7.850
Haber
7.850
31 / 12 / 2012:
(250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio. PALMA, S.A.:
52.000
Patrimonio neto:
(*) Adquisicin de las acciones de HIERRO, S.A.

N
Cuenta
540
instrumentos de patrimonio. HIERRO
669
Otros gastos financieros
545
Dividendo a cobrar
57
Tesorera
(*) Cobro del dividendo:
N
Cuenta
545
Dividendo a cobrar
57
Tesorera
Debe
24.000
Haber
120
2.000
26.120
Debe
Haber
2.000
2.000
(*) Ajuste a valor razonable:

Prdida: 2.000
N
Cuenta
Debe
540
6630
Prdidas de la cartera de negociacin
2.000
Haber
2.000
Balance de situacin 31/12/2011:

Activo corriente:
(540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio (acciones de
HIERRO, S.A.): 22.000
En marzo de 2012 HIERRO, S.A. aument su capital en la proporcin 1Nx5A de igual
valor nominal, liberadas en un 30% con cargo a reservas, con desembolso total.
FUERTE, S.A. acude a la ampliacin y suscribe 600 acciones. El valor de los derechos
en el mercado 0,40 / derecho, que son satisfechos en efectivo.
N
Cuenta
Debe
Haber
540
4.600
(600 acciones x 10 x 70% + 1.000
derechos x 0,4 /derecho)
57
Tesorera
4.600
(*) Ajuste a valor razonable:
Beneficio: 4.600
N
Cuenta
Debe
540
4.600
7630
Beneficio de la cartera de negociacin
Haber
4.600
Activo corriente:
(540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio (acciones de
HIERRO, S.A.): 31.200
Punto 6:
Patrimonio neto:
(557) Dividendo activo a cuenta: 32.300
(526) Dividendo activo a pagar: 32.300
Punto 7.
(204) Fondo de comercio: 40.000
(1143) Reserva por fondo de comercio: 6.000
Punto 8.
Balance de situacin de FUERTEVENTURA, S.A.
ACTIVO NO CORRIENTE
(213) Maquinaria
(250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio. PALMA,
S.A
(281) AAIM
(265) Depsitos constituidos a largo plazo
ACTIVO CORRIENTE
(540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio. HIERRO,
S.A
(300) Mercaderas
(430) Clientes
(57) Tesorera
TOTAL ACTIVO
PATRIMONIO NETO
(118) Aportaciones de socios o propietarios
(133) Ajustes por valoracin en AFDV
(1143) Reserva por fondo de comercio
(112) Reserva legal
PASIVO NO CORRIENTE
(170) Deudas a largo plazo con entidades de crdito
PASIVO CORRIENTE
967.000
150.000
75.000
52.000
40.000
700.000
-250.000
200.000
208.000
31.200
120.000
50.000
6.800
1.175.000
800.000
750.000
120.000
-104.000
95.000
-265.000
7.850
-32.300
6.000
150.000
72.450
190.000
190.000
185.000

(400) Proveedores
(475)Hacienda Pblica acreedora por conceptos fiscales
(465) Remuneraciones pendientes de pago
32.300
80.000
45.000
27.700
1.175.000
VENTURA, S.A.
Punto 1:
(100) Capital: 200.000
Punto 2:
N
190
194
Cuenta
Acciones emitidas
inscripcin en el Registro Mercantil
Debe
50.000
Cuenta
Deudas a corto plazo con
BANCOSOL, S.A.
Deudas a largo plazo con
BANCOSOL, S.A.
Acciones emitidas
Debe
20.000
N
100
194
Cuenta
Capital social
inscripcin en el Registro Mercantil
Debe
N
113
57
Cuenta
Reservas voluntarias
Tesorera
N
520
170
190
Haber
50.000
Haber
30.000
50.000
Haber
50.000
50.000
Debe
2.000
(100) Capital: 250.000

Punto 3.
La sociedad ha obtenido en los dos ltimos ejercicios prdidas:
(129) Resultados del ejercicio: (8.000)
(121) Resultados negativos de ejercicios anteriores: (20.000)
Haber
2.000
Punto 4.
01/01/2011
1.200
31/12/2011
800
31/12/2012
400
31/12/2013
Emisin
3.000x10x98% - 222,779282 = 29.177,22072
Reembolso: 1.000x10x103% = 10.300 1.000x10x103% = 10.300 1.000x10x103% = 10.300
(*) En enero de 2011 VENTURA, S.A. emite un emprstito:

Su valoracin inicial, segn la norma de valoracin 9 3.1.1. del PGC, ser el valor
contraprestacin recibida ajustado por los costes de transaccin que les sean
a
Obligaciones y bonos (177) 29.177,22
29.177,22 (57) Tesorera
a
(*) Adquisicin de unas instalaciones tcnicas:

29.177,22 (212) Instalaciones tcnicas
a
Tesorera
29.177,22
29.177,22
En una valoracin posterior, segn la norma de valoracin 9 3.1.2. del PGC estos
pasivos financieros considerados dbitos y partidas a pagar se valorarn por su coste
amortizado. Los intereses devengados se contabilizarn en la cuenta de prdidas y
ganancias, aplicando el mtodo del tipo de inters efectivo.
Es decir:
29.177,22072 =
10.300 + 1.200 10.300 + 800 10.300 + 400

+
+
(1 + i)
(1 + i) 2
(1 + i) 3
De la anterior igualdad resulta un tipo de inters efectivo de un 7%. En base a este tipo
de inters se devengarn los intereses imputables al emprstito. Una parte se pagarn en
efectivo y la diferencia sern intereses implcitos que incrementan el saldo de la cuenta
de Obligaciones y bonos (177).
Los intereses devengados en el ao 2.011 = 29.177,22072 * 0,07 = 2.042,0545
Intereses a pagar: 1.200 y diferencia entre VE y VR: 842,0545
El coste amortizado a 31 de diciembre de 2011: 29.177,22072 + 842,0545=
30.019,63
31/12/2011:
(212) Instalaciones tcnicas: 29.177,22
Pasivo corriente:
(500) Obligaciones y bonos: 10.300
(*) 01 / 01 / 2012: Pagos los intereses:
N
506
57
Cuenta
Intereses a corto plazo de emprstitos y
otras emisiones anlogas
Tesorera
Debe
1.200
Haber
1.200
(*) 01 / 01 / 2012: Reembolso de los ttulos:
N
500
57
Cuenta
Obligaciones y bonos
Tesorera
Debe
10.300
Haber
10.300
(*) 31 / 12 / 2012: Ajuste a coste amortizado:

Los intereses devengados en el ao 2.012 = 19.719,63 * 0,07 = 1.380,3741
El coste amortizado a 31 de diciembre de 2011: 19.719,63 + 580,3741= 20.300
N
661
177
506
Cuenta
Intereses de obligaciones y bonos
Obligaciones y bonos a largo plazo
Intereses a corto plazo de emprstitos y
Debe
1.380,37
Haber
580,37
800
(*) 31 / 12 / 2012: Reclasificacin de los ttulos:
N
177
500
Cuenta
Obligaciones y bonos a largo plazo
Obligaciones y bonos
Debe
800
31/12/2012:
Pasivo corriente:
Haber
800

Balance de situacin de VENTURA, S.A.
ACTIVO NO CORRIENTE
(219) Otro inmovilizado material
ACTIVO CORRIENTE
(300) Mercaderas
(430) Clientes
(57) Tesorera
TOTAL ACTIVO
PATRIMONIO NETO
(121) Resultados negativos de ejercicios anteriores
PASIVO NO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
(506) Intereses a corto plazo de emprstitos y oea
Otros pasivos corrientes
340.000
100.000
29.177,22
210.822,78
160.000
80.000
70.000
10.000
500.000
220.000
250.000
-2.000
-8.000
-20.000
188.900
10.000
178.900
91.100
10.300
800
80.000
500.000
Punto 2. Proceso de disolucin:

FUERTE, S.A.
VENTURA, S.A.

Cuentas de activo
a
Cuentas de pasivo
b. Ajuste valor razonable de las mercaderas:

30.000 Resultados de disolucin
a
(300) Mercaderas
c. Comparo:
30.000
valor razonable del activo - valor razonable del pasivo = 190.000

La diferencia es un fondo de comercio:
20.000 Deudores por Fondo de Comercio
a
(*) Traspaso de los activos y pasivos.
N
Cuenta
211
212
219
300
430
57
177
171
500
506
N
57
Construcciones
Instalaciones tcnicas
Otro inmovilizado material
Mercaderas
Clientes
Tesorera
Deudores por Fondo de Comercio
emprstitos y oea
Otros pasivos corrientes
Sociedad compradora
Cuenta
Tesorera
20.000
Debe
10.000
178.900
10.300
800
80.000
210.000
Debe
100
113
129
121
Capital social
Reserva voluntaria
Resultado del ejercicio
Resultados negativos de ejercicios
anteriores
Socios de la sociedad disuelta
Haber
210.000
Sociedad compradora
(*) Retirada del neto por los accionistas:

N
Cuenta
Haber
100.000
29.177,22
210.822,78
50.000
70.000
10.000
20.000
210.000
Debe
Haber
250.000
2.000
8.000
20.000
10.000
210.000
(*) Al percibir su importe en efectivo:

N
57
Cuenta
Socios de la sociedad disuelta
Tesorera
Debe
210.000
Haber
210.000
GRADO DE ADMINISTRACIN Y DIRECCIN DE EMPRESAS

CONTABILIDAD FINANCIERA II. Examen junio 2013
De la sociedad PUERTO, S.A. a 31 de diciembre de 2011, conocemos la siguiente informacin:
1. La sociedad se constituy el 01 de enero de 2008 mediante la emisin de 50.000 acciones de
10 de valor nominal a la par.
9 Parte de las acciones fueron suscritas con una aportacin no dineraria inicial, que cubri
su desembolso mnimo legal, con la entrega de unos terrenos cuyo valor razonable fue
de 50.000 y el resto con una aportacin no dineraria consistente en unas instalaciones
tcnicas que fueron entregadas en enero de 2010. A fecha de cierre 2011 ambos
elementos figuran en balance.
9 Las restantes acciones fueron suscritas en metlico con desembolso inicial el mnimo
legal.
2. En el ejercicio 2010 las sociedad exigi a las acciones suscritas en metlico el ltimo
dividendo pasivo del 30% del valor nominal que fue atendido por todos los accionistas
menos por un titular de 5.000 acciones. La sociedad procedi a emitir los duplicados con
unos gastos de emisin de 200 . La sociedad no consigui vender los duplicados por lo que
actu conforme a lo dispuesto en el TRLSC.
3. En febrero de 2011, la sociedad amplia capital en acciones de 5 de valor nominal,
liberadas en un 40% con cargo a reserva legal. La reserva legal antes de la ampliacin era
de 67.500 . Las acciones se encuentran pendientes de desembolsar en un 25%.
4. En el mes de septiembre de 2011, la sociedad adems de recibir de forma gratuita 6.000
acciones propias cuando su valor razonable ascenda al 120%, adquiere al 130% el nmero
mximo de acciones propias que permite la Ley cumpliendo todos los requisitos legales
(PUERTO, S.A. no cotiza en bolsa).
5. Entre sus inversiones financieras figuran:
4.000 acciones de MAS, S.A. de 5 de valor nominal, adquiridas el 2 de diciembre de
2010 al 150% con unos gastos de adquisicin directamente atribuibles de 50 que se
satisfacen en efectivo. Las acciones se desembolsan en su totalidad.
El 1 de febrero de 2011 MAS, S.A. acord ampliar su capital en la proporcin de 1 N x
4 A, (de igual valor nominal) al 110%. PUERTO, S.A. acudi a la ampliacin
adquiriendo 1.500 acciones, pagando por los derechos 0,4 /derecho que se satisfacen
en efectivo. Las acciones se encuentran totalmente desembolsadas.
PUERTO, S.A. clasifica las acciones como cartera de negociacin. La cotizacin de las
acciones a 31 de diciembre de 2010 era del 130% y el 31 de diciembre de 2011 del
160%.
5.000 acciones de PALOMAS, S.A. de 2 euros de valor nominal, adquiridas en mayo de
2011. PUERTO, S.A. aport unos equipos para procesos de informacin en el momento
de la suscripcin, cuyo valor razonable es de 5.500 y cubren el desembolso mnimo
legal. El resto de la aportacin lo desembolsar en metlico dentro de dos aos. El
precio de adquisicin de los equipos para procesos de informacin fue de 7.000 , con
una amortizacin acumulada de 1.800 y un deterioro de valor del inmovilizado
material por importe de 480 . PUERTO, S.A. clasifica las acciones como disponible
para la venta. El valor razonable al cierre del ejercicio 2011 es del 150%.
6. En diciembre de 2011 la sociedad ha anunciado el pago de un dividendo a cuenta de un 4%

que a fecha de cierre del ejercicio no ha hecho efectivo.
7. En el septiembre de 2009, la sociedad PUERTO, S.A. adquiri un negocio en
funcionamiento reconocindose un Fondo de comercio por importe de 50.000 . La
sociedad ha dotado cada ao la correspondiente reserva indisponible por el importe que fija
el TRLSC.
8. Otras partidas de su balance de situacin a 31 de diciembre de 2011 son las siguientes:
Reserva estatutaria, 50.000; Clientes, 38.000; Construcciones, 250.000; Maquinaria,
160.000; Proveedores, 17.450; Mercaderas, 40.000; Crditos a largo plazo, 60.000;
Resultado del ejercicio (saldo acreedor), 50.000; Amortizacin acumulada IM, 50.000;
Proveedores de inmovilizado a largo plazo, 193.000, Tesorera (por diferencia).
En la misma fecha de MOGAN, S.A. se sabe lo siguiente sobre su situacin patrimonial:
1. La sociedad se constituy en enero de 2005 mediante la emisin de 10.000 acciones de 10
euros de valor nominal. Las acciones se encuentran totalmente desembolsadas.
2. Los beneficios obtenidos en el ejercicio 2011 le permitirn en el ejercicio 2012 el reparto de
un dividendo del 30%. La reserva legal a cierre del ejercicio 2011 alcanza el mnimo legal.
3. MOGAN, S.A. despus de estudiar varias formas de financiacin para adquirir unas
instalaciones tcnicas, el 01 de enero de 2008 decide poner en circulacin 10.000 ttulosobligaciones, de 5 de valor nominal cada uno. El valor de emisin fue del 97% y
reembolsables al 105% en cinco aos por partes iguales, siendo el primer ao de carencia.
De su colocacin se encarga un grupo de bancos que actuar como sindicato de garanta,
recibiendo una comisin de 0,10611 por ttulo. El sindicato comunica haber ingresado en
cuenta corriente el total del importe de la suscripcin. Los ttulos perciben un inters anual
del 2% pagadero el 1 de enero de cada ao. (La tasa de inters efectiva: 5%).
4. El saldo a 31 de diciembre de 2011 del resto de partidas del balance de situacin son los
siguientes:
Terrenos y bienes naturales, 41.561,1; Proveedores, 28.375; Anticipo de clientes, 1.000;
Construcciones, 90.000; Clientes, 40.000; Amortizacin acumulada del inmovilizado
material, 22.000; Mercaderas, 40.000; Deudas a corto plazo, 34.261,91; Tesorera (a
determinar por diferencia).
El 1 de enero de 2012 la sociedad PUERTO, S.A. adquiere a la sociedad MOGAN, S.A. por
160.000 . El pago de la operacin se realiza al contado para lo cual PUERTO, S.A. solicita un
prstamo por dicho importe en una entidad financiera. El valor razonable de los elementos de
activo y pasivo coincide con su valor contable, excepto las construcciones cuyo valor razonable
es de 70.000 .
SE PIDE:
1. Balance de situacin de PUERTO, S.A. a 31 de diciembre de 2011 (15 puntos).
2. Balance de situacin de MOGAN, S.A. a 31 de diciembre de 2011 (6 puntos).
3. En PUERTO, S.A. anotaciones contables relativas al accionista moroso. (3 puntos).
4. Reflejo contable de las inversiones financieras que posee la sociedad PUERTO, S.A. (8
puntos).
5. Asientos del emprstito en el ao 2011. (4 puntos).
6. Disolucin de MOGAN, S.A. (4 puntos).
SOLUCIN.
BALANCE DE SITUACIN DE PUERTO, S.A.
Punto 1 y 2:
(100) Capital social [50.000 accs. x 10 ]: 500.000
(210) Terrenos: 50.000 = n de acciones x 10 x 25%.
Nm. de acciones = 20.000 acciones.
(212) Instalaciones tcnicas: 20.000 acciones x 10 x 75% = 150.000
El resto: (103) Socios por desembolsos no exigidos: 30.000 x 10 x 75% = 225.000
(*) En el punto 2, la sociedad exigi a las acciones suscritas en metlico (30.000 acciones) el
ltimo dividendo pasivo del 30% del nominal.
x
90.000
(558) Socios por desembolsos a (103) Socios por desembolsos no
90.000
exigidos
exigidos
[30.000 accs. x 10 x 30%]
x
(*) Reflejo las cantidades percibidas y reconocimiento de los morosos.
x
a (558) Socios por
[25.000 accs. x 10 x 30%]
exigidos
[5.000 accs. x 10 x 30%]
x
desembolsos
90.000
(*) Al emitir los duplicados.

50.000

[5.000 accs. x 10 x 100%]
x
x
50.000
(*) Por los gastos de emisin de duplicados.

200
x
a (57) Tesorera
x
200
(*) Por la reduccin de capital.

50.000
x
x
50.000
x
(778) Ingresos excepcionales
x [5.000 accs. x 10 x 70% - 200]
15.200
34.800
(*) Por la rescisin del contrato con el moroso.

50.000

(210) Terrenos y bienes naturales: 50.000
Patrimonio neto:
(100) Capital social: (45.000 acciones x 10 ) 450.000
Punto 3.
La sociedad amplia capital.

(Reserva legal antes de la ampliacin 0,4 X) = 10% (Capital + 0,1 X)
De donde se obtiene que la ampliacin de capital es por importe de 45.000 = 9.000 acciones
de 5 de valor nominal.
Patrimonio neto:
(100) Capital social: 495.000 (45.000 acciones x 10 + 9.000 acciones x 5 )
(103) Socios por desembolsos no exigidos: (9.000 acciones x 5 x 25%): (11.250)
Punto 4.
En primer lugar nos encontramos ante uno de los supuestos de libre adquisicin regulado en el
artculo 144 del TRLSC, en su apartado c. Cuando las participaciones o las acciones que estn
ntegramente liberadas sean adquiridas a ttulo gratuito.
Entonces estas acciones tienen que estar totalmente desembolsadas luego son las acciones de 10
de valor nominal.
Nominal mximo de acciones propias: 20% (495.000) = 99.000
Nmero mximo de acciones propias: 99.000 / 10 = 9.900. Como ya tiene 6.000 acciones,
entonces adquiere 3.900 acciones propias.
Patrimonio neto:
(118) Aportaciones de socios o propietarios: 72.000
(108) Acciones propias en situacin especial: 6.000x10x120% + 3.900x10x130% = (122.700)
Punto 5.
Acciones de MAS, S.A.
(*) 02 de diciembre de 2010:
30.000
50
x
(540) Inversiones financieras a c/p a (57) Tesorera
x
(*) 31 de diciembre de 2010: Ajuste a valor razonable:

Valor razonable: 4.000 acciones x 5 x 130%: 26.000
Diferencia: (4.000)
x
4.000
(6630) Prdidas de cartera de a (540) Inversiones financieras a c/p
negociacin
x en instrumentos de patrimonio
30.050
4.000

Activo corriente:
(540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio (acciones de MAS,
S.A.): 26.000
En febrero de 2011, MAS, S.A. acord ampliar capital en la proporcin 1 nueva por cada cuatro
antiguas, PUERTO, S.A. desea adquirir 1.500 acciones, para ello necesita 6.000 derechos, como
solo tiene 4.000 derechos adquiere los otros 2.000 derechos en el mercado pagando 0,4
/derecho.
x
9.050
9.050
(540) Inversiones financieras a c/p a (57) Tesorera
[1.500 acciones x 5 x 110% +
x
2.000 derechos x 0,4 /derecho]
(*) 31 de diciembre de 2011: Ajuste a valor razonable:
Diferencia: 8.950
x
8.950 (540) Inversiones financieras a c/p a (7630) Beneficios de cartera de
x negociacin
8.950

Activo corriente:
(540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio (acciones de MAS,
S.A.): 44.000
Acciones de PALOMAS, S.A.
Equipos para procesos de informacin:
4.500 = 5.000 acciones x 2 x (25% + prima de emisin)
Prima de emisin: 30%.
(259) Desembolsos pendientes sobre participaciones en el patrimonio neto a largo plazo: 7.500
.
Valor razonable del activo recibido > valor contable de los activos entregados.
La partida I.F. en instrumentos de patrimonio: Acciones de PALOMAS, S.A. se valorar

por su valor razonable = 5.000 acciones x 2 x 130% = 13.000 = Valor razonable de
los elementos entregados + Contrapartidas en efectivo (5.500 + 7.500)
Valor contable de los equipos para procesos de informacin (7.000 1.800 480) + Efectivo
pendiente (7.500) = 12.220
elementos entregados (12.220). Esta operacin da lugar a un beneficio de 780
(*) Por la suscripcin de las acciones de PALOMAS, S.A.
x
(250) Inversiones financieras a largo a (217) Equipos para procesos de
13.000
informacin
Acciones de PALOMAS, S.A.
1.800
neto a largo plazo
a (791) Reversin del deterioro del IM
(291) Deterioro de valor del
480
(771) Beneficios procedentes del
(*) 31 / 12 / 2011: Ajuste de la inversin a valor razonable:
7.000
7.500
480
300

Diferencia (beneficio): 2.000
x
(250) Inversiones financieras a largo a (900)
Beneficios
en
activos
plazo en instrumentos de patrimonio x financieros disponibles para la venta
2.000
(*) Al cierre del ejercicio al cancelar las cuentas de los grupos 8 y 9:

x
2.000
(900)
Beneficios
en
activos a (133) Ajustes por valoracin en
activos financieros disponibles para
x la venta
2.000
2.000

(250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio (acciones de
PALOMAS, S.A.): 15.000
Patrimonio neto:
Punto 6.
(557) Dividendo activo a cuenta (Patrimonio neto): (19.350)
[4% x (495.000 11.250)]
(526) Dividendo a pagar (Pasivo no corriente): 19.350
Patrimonio neto:
(557) Dividendo activo a cuenta (19.350)
Pasivo corriente:
(526) Dividendo a pagar: 19.350
Punto 7.
Patrimonio neto:
(1143) Reserva por Fondo de comercio: 5.000
(204) Fondo de comercio: 50.000
Balance de situacin a 31 de diciembre de 2011 de la sociedad PUERTO, S.A.

ACTIVO NO CORRIENTE
677.500
50.000
150.000
(250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de
patrimonio (acciones de PALOMAS, S.A.)
15.000
(259) Desembolsos pendientes sobre participaciones en el
-7.500
50.000
250.000
(213) Maquinaria
160.000
(242) Crditos a largo plazo
60.000
(281) AAIM
-50.000
ACTIVO CORRIENTE
122.500
(540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de
patrimonio (acciones de MAS, S.A)
44.000
(300) Mercaderas
40.000
(430) Clientes
38.000
(57) Tesorera
500
TOTAL ACTIVO
800.000
PATRIMONIO NETO
570.200
495.000
(112) Reserva legal
49.500
-11.250
(118) Aportaciones de socios o propietarios
72.000
-122.700
(133) Ajustes por valoracin en AFDV
2.000
-19.350
(1143) Reserva por fondo de comercio
5.000
(1141) Reserva estatutaria
50.000
50.000
PASIVO NO CORRIENTE
193.000
193.000
PASIVO CORRIENTE
36.800
19.350
(400) Proveedores
17.450
800.000
SOCIEDAD MOGAN, S.A.

Punto 1.
Patrimonio neto
Punto 2.
(129) Resultado del ejercicio: 30.000
Punto 3.
Punto 4.
1.000
01/01/08
31/12/08
1.000
750
31/12/09
31/12/10
500
31/12/2011
250
31/12/12
Emisin: 10.000 ttulos x 5 x 97% - 1.061,1 = 47.438,9

Amortizacin
Amortizacin Amortizacin Amortizacin
13.125
13.125
13.125
13.125
Intereses implcitos = 5.061,1

(*) En enero de 2008 MOGAN, S.A. emite un emprstito:
Su valoracin inicial, segn la norma de valoracin 9 3.1.1 del PGC, ser el valor razonable,
recibida ajustado por los costes de transaccin que les sean directamente atribuibles.
47.438,9
(x) Obligaciones emitidas
x
a (177) Obligaciones y bonos
x
47.438,9
47.438,9
(57) Tesorera
x
a (x) Obligaciones emitidas
x
47.438,9
(*) Por la adquisicin de unas instalaciones tcnicas.
47.438,9
x
a (57) Tesorera
x
47.438,9
En una valoracin posterior, segn la norma de valoracin 9 3.1.2 del PGC estos
pasivos financieros considerados dbitos y partidas a pagar se valorarn por su coste
amortizado. Los intereses devengados se contabilizarn en la cuenta de prdidas y
ganancias, aplicando el mtodo del tipo de inters efectivo.
Es decir:
47.438,9 =
1.000 1.000 + 13.125 750 + 13.125 500 + 13.125 250 + 13.125

+
+
+
+
(1 + i)
(1 + i) 2
(1 + i) 3
(1 + i) 4
(1 + i ) 5
De la anterior igualdad resulta un tipo de inters efectivo de un 5%. En base a este tipo
de inters se devengarn los intereses imputables al emprstito. Una parte se pagarn en efectivo
y la diferencia sern intereses implcitos que incrementan el saldo de la cuenta de Obligaciones
y bonos (177).
Los intereses devengados en el ao 2008 = 47.438,9* 0,05 = 2.371,945

Intereses a pagar: 1.000 y diferencia entre VE y VR: 1.371,945
Intereses devengados en el ao 2009: 48.810,845 x 5% = 2.440,54225
Intereses explcitos 1.000 y el resto diferencia entre Vo y VR 1.440,54225
Coste amortizado a 31/12/2009 = 48.810,845 + 1.440,54225.
Obligaciones y bonos a largo plazo: 37.126,3873
Obligaciones y bonos a corto plazo: 13.125
Intereses explcitos 750 y el resto diferencia entre Vo y VR 1.106,31936
Coste amortizado a 31/12/2010 = 37.126,3873 + 1.106,31936
Intereses explcitos 500 y el resto diferencia entre Vo y VR 755,38533
Coste amortizado a 31/12/2011 = 25.107,7066 + 755,38533
Intereses devengados en el ao 2012: 12.738,0919 x 5% = 636,904597
Intereses explcitos 250 y el resto diferencia entre Vo y VR 386,904597
Coste amortizado a 31/12/2011 = 12.738,0919 + 386,904597
01/01/2011: (*) Por el pago de los intereses.

750

emprstitos y otras emisiones
anlogas
x
a Tesorera
750
(*) Por la amortizacin de los ttulos.

13.125

corto plazo
x
a (509) Valores negociables
amortizados
x
13.125
x
13.125
(509) Valores negociables

amortizados
a (57) Tesorera
x
31/12/2011:
(*) Por el ajuste a coste amortizado y los intereses explcitos devengados y no vencidos.
x
1.255,39 (661) Intereses de obligaciones y a (177) Obligaciones y bonos
(intereses implcitos)
bonos
a (506) Intereses a corto plazo de
emprstitos y otras emisiones
anlogas (intereses explcitos)
x
13.125
755,39
500
(*) Por la reclasificacin de los ttulos (los dos mil quinientos ttulos que se amortizan el
1/01/2012).
x
13.125
13.125
a (500) Obligaciones y bonos a
corto plazo
(2.500 ttulos x 5 x 105%)
x
31/12/2011:
Pasivo corriente:
BALANCE DE SITUACIN DE MOGAN A 31 DE DICIEMBRE DE 2011
ACTIVO NO CORRIENTE
157.000
41.561,1
47.438,9
90.000
(281) AAIM
-22.000
ACTIVO CORRIENTE
83.000
(300) Mercaderas
40.000
(430) Clientes
40.000
(57) Tesorera
3.000
TOTAL ACTIVO
240.000
PATRIMONIO NETO
150.000
100.000
(112) Reserva legal
20.000
30.000
PASIVO NO CORRIENTE
12.738,09
12.738,09
PASIVO CORRIENTE
77.261,91
13.125
(506) Intereses a corto plazo de emprstitos y oea
500
(400) Proveedores
28.375
34.261,91
(438) Anticipos de clientes
1.000
240.000
10
Proceso de disolucin
PUERTO, S.A.
Adquisicin
MOGAN, S.A.
Contabilidad de la disolucin de la sociedad MOGAN, S.A.

x
Cuentas de activo
a Cuentas de patrimonio neto y cuentas de pasivo
x
b. Ajuste valor razonable de las construcciones:
x
a (211) Construcciones
x
20.000
c. Comparacin entre valor razonable y valor de traspaso:

Valor razonable del activo - valor razonable del pasivo = 220.000 90.000 = 130.000
(*) Por el ajuste del fondo de comercio:
x
30.000 (x) Deudores por fondo de
a (x) Resultado de disolucin
30.000
comercio
x
d. Por el traspaso de los activos y pasivos:
22.000
12.738,09
13.125
500
28.375
34.261,91
1.000
160.000
(281) AAIM
corto plazo
(506) Intereses de emprstitos y
(400) Proveedores
(521) Deudas a c.p.
(438) Anticipos de clientes
(x) Sociedad PUERTO, S.A
x
a
a
a
a
a
a
a

(300) Mercaderas
(430) Clientes
(57) Tesorera
(x) Deudores por fondo de
comercio
41.561,1
47438,9
70000
40.000
40.000
3.000
30.000
e. Al recibir el importe del valor de la sociedad:

x
160.000 (57) Tesorera
a (x) Sociedad PUERTO, S.A.
x
160.000
11
f. Por la entrega del patrimonio neto a los accionistas:

x
a (553) Socios de sociedad disuelta
(112) Reserva legal
20.000
30.000 (129) Resultado del ejercicio
x
g. Por el reparto del efectivo entre los accionistas:
X
160.000
(553) Socios de sociedad disuelta a (57) Tesorera
x
Punto 7. Adquisicin de MOGAN, S.A. por PUERTO, S.A.
(*) Al recibir todos los activos y pasivos de MOGAN, S.A.
x
41.561,1 (210) Terrenos y bienes naturales a (281) AAIM
a (177) Obligaciones y bonos
47.438,9 (212) Instalaciones tcnicas
a (500) Obligaciones y bonos a
70.000
corto plazo
(300) Mercaderas
40.000
a (506) Intereses de emprstitos y
(430) Clientes
40.000
(57) Tesorera
3.000
a (400) Proveedores
30.000
a (521) Deudas a c.p.
a (438) Anticipos de clientes
x (x) Sociedad MOGAN, S.A
(*) Al concertar un prstamo para financiar la operacin:
x
160.000
(57) Tesorera
a (171) Deudas a largo plazo con
x entidades de crdito
(*) Al cancelar la deuda con la sociedad MOGAN, S.A.
x
160.000
(x) Sociedad MOGAN, S.A.
a (57) Tesorera
x
160.000
160.000
22.000
12.738,09
13.125
500
28.375
34.261,91
1.000
160.000
160.000
160.000
12

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UNIVERSIDAD DE VALLADOLID

FACULTAD DE CIENCIAS SOCIALES, JURDICAS Y DE LA COMUNICACIN.

DEPARTAMENTO DE ECONOMA FINANCIERA Y CONTABILIDAD

Grado: Administracin y Direccin de empresas.

CURSO ACADMICO: 2014 / 2015

Tipo de asignatura: Obligatoria.

Crditos ECTS: 4,5 ECTS con la siguiente distribucin en horas de clase:

5.4.- Modalidades y requisitos de adquisicin de acciones propias.

Tema 1. Sociedades mercantiles

TEMA 1. SOCIEDADES MERCANTILES

1.1. CARACTERSTICAS GENERALES

Tema 1. Sociedades mercantiles

de capital la sociedad de responsabilidad limitada, la sociedad annima y la

Tema 1. Sociedades mercantiles

Tema 1. Sociedades mercantiles

Exigencia del desembolso total de las participaciones sociales.

Por otra parte, la contabilidad de sociedades contempla las

Tema 1. Sociedades mercantiles

PREGUNTAS DE TEST. EXMENES.

Tema 2. Activos financieros

TEMA 2. ACTIVOS FINANCIEROS

2.1.- Concepto de instrumento financiero. Tipos de instrumentos financieros.

Tema 2. Activos financieros

2.2. ACTIVOS FINANCIEROS

Tema 2. Activos financieros

con una fecha de vencimiento fijada,

Tema 2. Activos financieros

Valores de renta fija (obligaciones y bonos)

2.4. VALORACIN DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS EN EL PLAN GENERAL

Tema 2. Activos financieros

Tema 2. Activos financieros

CASO 1. INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO.

Intereses implcitos = 10.200 - 9.995,88 = 204,12

Tema 2. Activos financieros

Los intereses devengados en el ao 2008 =10.095,69 * 0,045 = 454,31

31/12/2007 (*) Ajuste a coste amortizado

Intereses a corto plazo de valores representativos

Tema 2. Activos financieros

(*) Reembolso de los ttulos:

Intereses a corto plazo de valores representativos

Tema 2. Activos financieros

CASO 2. INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO

Intereses implcitos = 10.300 - 9.717,28 = 582,72

(*) El 31/12/2007 PANTA,S.A. adquiere y desembolsa el importe correspondiente a los ttulos

Tema 2. Activos financieros

9.717,28 = 400/(1+i) + 400 / (1+i)2 + 10.700/(1+i)3

31/12/2008. Ajuste a coste amortizado y cobro del inters explcito.

Tema 2. Activos financieros

Tema 2. Activos financieros

CASO 3. INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO

9.800 + 9,52 = 9.809,52

En una valoracin posterior, segn la norma de valoracin 9 2.2.2, las inversiones

Tema 2. Activos financieros

(*) Los intereses devengados en el ao 2011 = 9.809,52 x 0,05 = 490,48

Inters efectivo Explcitos Implcitos

Tema 2. Activos financieros

(*) Por el reembolso de los ttulos a valor de reembolso:

A 31 de diciembre de 2012: Prdidas y Ganancias:

Tema 2. Activos financieros

CASO 4. INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO

Intereses implcitos = 6.060 x 3 17.495,51 = 684,49

450 + 6.060 300 + 6.060 150 + 6.060

De la anterior igualdad resulta un tipo de inters efectivo de un 4,5%. En base a este

Tema 2. Activos financieros