INSTITUTO TECNOLGICO SUPERIOR

CORDILLERA

MERCADO BURSTIL
CDULAS HIPOTECARIAS
INDICADOR ECONMICO
SISTEMA ECONMICO
DOCUMENTOS INFORMATIVOS
Msc. Luis Amagua

Jonathan Castillo

6to A Banca y Finanza

2015 2016

QUITO ECUADOR

CDULAS HIPOTECARIAS
Una cdula hipotecaria es un instrumento financiero consistente en ttulos que son
emitidos por entidades financieras las cuales pagan un inters fijo garantizado por todo
o parte de los crditos hipotecarios de la entidad que los emite. Estos ttulos pueden
ser nominativos, a la orden o al portador y suelen ir dirigidos fundamentalmente
a inversores institucionales.
Es la obligacin al portador, no reivindicable, emitida por un Banco Hipotecario o por
una seccin hipotecaria de otra clase de Bancos, garantizada con el capital y reservas
del banco o seccin y con el conjunto de sus prstamos hipotecarios de amortizacin
gradual.
Qu inconvenientes tienen las cdulas?
Todos hemos vivido de primera mano cmo ha evolucionado el sector inmobiliario en
nuestro pas, as como la cada del consumo, el aumento del desempleo y
consecuentemente, el aumento de la morosidad. Qu quiero decir con
esto? Supongamos que un trabajador medio tena unos ingresos regulares y estabilidad
en el empleo, los cuales le permitieron adquirir una vivienda con financiacin ajena (es
decir, solicitando una hipoteca a su banco previo anlisis del riesgo y situacin
econmico-financiera por parte de la entidad). Supongamos que la vivienda adquirida
fue la vivienda habitual.
Pues bien, llega la crisis (una crisis de confianza), baja el consumo, las empresas no
venden, las empresas llegan a un punto en el que no tienen ms remedio que despedir si
quieren subsistir, y las personas que han solicitado una hipoteca para su vivienda
habitual no pueden pagar el prstamo.

Dnde quiero ir a parar?

Imaginamos que la entidad financiera emiti cdulas hipotecarias en las que estaban
contenidos prstamos hipotecarios con las caractersticas que acabo de explicar. Pues
bien, stos son los posibles inconvenientes de las cdulas hipotecarias:
- Las entidades dejan de tener los ingresos que tenan previstos por el pago de las cuotas
mensuales de las hipotecas como consecuencia de la situacin de desempleo de los
hipotecados que no pueden hacer frente a su hipoteca.
- Hemos visto cmo los inmuebles han reducido su valor de mercado en un porcentaje
importante con lo cual, el valor de la garanta de todos los prstamos hipotecarios que
componen las cdulas ha disminuido y, en muchos casos, por debajo del valor de la
hipoteca.
Entonces, si inicialmente se emitieron las cdulas con un valor y ahora valen menos,
cunto dinero recibe el inversor que ha comprado cdulas hipotecarias?
La entidad financiera podra acogerse a que la garanta de las cdulas hipotecarias que
comercializ es ahora menor para no devolver al inversor ni el nominal ni la
rentabilidad pactada en el momento de la emisin y comercializacin de las cdulas.
Por ello, antes de comprar una cdula hipotecaria conviene informarse de qu tipo de
inmuebles han sido puestos en garanta de las cdulas hipotecarias para evitar este tipo
de sorpresas y tener en cuenta esta circunstancia de la reduccin del valor de las
garantas que componen las cdulas.

CONCLUSIN
Las cdulas hipotecarias tienen una tasa mayor que los depsitos a plazo fijo y cada
mes devengan capital e intereses. El largo plazo de las cdulas y su diversificacin en
inversores disminuyen los riesgos para la entidad y aseguran su retribucin.
RECOMENDACIN
Tener en cuenta el tipo de mueble que se negocia porque basado a la realidad econmica
del territorio, esta puede pasar por un periodo deflacionario econmico disminuyendo
su valor hipotecario.

INDICADOR ECONMICO
Un indicador econmico es un dato estadstico sobre la economa que permite el anlisis
de la situacin y rendimiento econmico pasado y presente as como realizar
pronsticos para el futuro. Una de las aplicaciones de los indicadores econmicos ms
destacada es el estudio de los ciclos econmicos.
Los indicadores econmicos incluyen varios ndices e informes de gastos y
ganancias. Por ejemplo, el ndice de desempleo, el ndice de Precios al
Consumo (IPC, una medida para la inflacin), Produccin Industrial, Producto
Interior Bruto (PIB), etc.

CONCLUSION
Un indicador es una herramienta que nos ayuda

analizar la situacin real de la

economa que pueda obstruir en nuestras actividades con esto poder tomar decisiones
para encaminar nuestras actividades.
RECOMENDACIN
Analizar los indicadores con especial importancia que nos ayuda a visualizar la realidad
enfocando lo que queremos realizar para as no cometer errores ya que estos indicadores
no son controlables porque son factores externos que se dan por las actividades que
genera el pas.
SISTEMA ECONMICO
Un sistema econmico es un "conjunto coherente de estructuras que comprenden las
relaciones econmicas, sociales e institucionales y los elementos geogrficos, tcnicos y
demogrficos".
El sistema econmico es la estructura de produccin, de asignacin de recursos
econmicos, distribucin y consumo de bienes y servicios en una economa. Un sistema

de problemas econmicos, tales como la escasez mediante la asignacin de recursos y

productos limitados.
Tradicionalmente se propuso que un sistema econmico deba afrontar cinco problemas
centrales:
1. Qu bienes producir?
2. Cmo Producir?
3. Para quin producir?

CONCLUSIN

El sistema econmico se caracteriza por la interaccin de familias, empresas,

mercados de bienes y servicios y el estado cumpliendo las exigencias y
satisfaciendo las necesidades de cada uno con el intercambio de bienes y
servicios.
RECOMENDACIN
Enfocar la produccin respondiendo a 3 preguntas bsicas que ayudarn a
sobresalir y orientar la finalidad del bien o servicio que se crea para satisfacer la
necesidad objetiva del sistema econmico.
Qu bienes producir?
Cmo Producir?
Para quin producir?
DOCUMENTOS INFORMATIVOS

Los documentos informativos se los utiliza en instituciones o personas fsicas,

jurdicas, pblicas o privadas, registrado en una unidad de informacin en cualquier
tipo de soporte en lengua natural o convencional.
Tenemos documentos que son primarios son aquellos que contienen informacin
original del autor/a y no han pasado por ninguna clase de tratamiento. Los
documentos secundarios son resultado de aplicar tratamiento a los documentos
primarios. Los documentos terciarios son resultado de aplicar tratamiento a los
documentos secundarios.

CONCLUSIN
La documentacin tiene por objeto la recogida, anlisis y almacenamiento de
todo tipo de informacin para recuperar y difundir la informacin contenida en ellos, de
modo que alcance rpida y eficazmente a quienes interesen con el fin de obtener nuevo
conocimiento.
RECOMENDACIN
Toda documentacin debe ser respaldada bajo fundamentos ticos que implica la
responsabilidad de manipulacin que tiene por objeto por objeto la valoracin,
seleccin, clasificacin y archivo para su posterior uso de textos y referencias sobre
ideas, hechos, juicios y opiniones, con el fin de elaborar la informacin periodstica y
difundir informacin documental de base periodstica.