La Morosidad en La Edypyme

i
JURADO EVALUADOR
__________________________________
Dr. EBERTH VALVERDE VALVERDE
PRESIDENTE
__________________________________
Dr. HENRY VENTURA AGUILAR
SECRETARIO
______________________________
Ms. LUIS ALBERTO MUOZ DAZ
MIEMBRO
ii
NOMBRE
CIBLY RETEGUI ZARABIA
DIRECCIN
Mz. B Lote N 3. Urb. San Andrs

5ta. Etapa II Sector - Trujillo
TELFONOS
(044) 281667
E-MAIL
cibly@hotmail.com
iii
PRESENTACION
Seores Miembros del Jurado:
En cumplimiento de lo dispuesto en el Reglamento de Grados de la Escuela de

Postgrado de la Universidad Nacional de Trujillo, me permito presentar y dejar a
vuestra consideracin e ilustrado criterio, el presente trabajo de investigacin
intitulado La Morosidad en la EDPYME CREAR TRUJILLO durante el periodo
2001-2005. Estrategias de solucin , con la finalidad de optar el grado de Maestro
en Ciencias Econmicas con Mencin en Administracin de Negocios.
Propongo el presente trabajo a vuestra consideracin y criterio acadmico para que

sea sometido a una justa y severa evaluacin, de tal modo que sea pertinente la
emisin del dictamen respectivo.
En esta oportunidad, expreso mi agradecimiento y reconocimiento a los seores

docentes de la Escuela de Postgrado, en merito a su valiosa contribucin en mi
formacin acadmico-profesional.
CIBLY MIRELLY REATEGUI ZARABIA

Bachiller en Ciencias Econmicas
iv
DEDICATORIA
A mis padres, por su constante apoyo

en mis estudios y realizaciones
personales y profesionales.
A mi Asesor Ms, Luis Muoz

por su paciencia, enseanza y amistad.
A Dios, por ser la luz que me gua

y aliento en los momentos difciles.
RESUMEN
El presente estudio tiene como objetivo hacer un anlisis para determinar a qu

factores se debe el nivel creciente de la morosidad en la Entidad de Desarrollo de la
Pequea y Microempresa Crditos de Alcance Regional Trujillo S.A. CREAR
TRUJILLO EDPYME durante el periodo 2001-2005.
El mtodo utilizado en el desarrollo del presente trabajo de investigacin es de orden
deductivo - inductivo, porque se busca describir, analizar dichos factores y plantear
soluciones que podran resolver problemas reales de la institucin. Adems busca
generar informacin que pueda ser utilizada para tomar medidas tendientes a
mejorar el comportamiento de la morosidad en las instituciones microfinancieras.
El rea de estudio esta limitado a la institucin microfinanciera CREAR TRUJILLO
EDPYME. La unidad de observacin est dada por 234 clientes que conforman su
cartera vencida y el personal que labora en la Edpyme.
El resultado de esta investigacin concluye, en que el principal factor causal de
morosidad de la EDPYME CREAR TRUJILLO durante el periodo 2001-2005, es la
Cultura Organizacional que est relacionado a las deficiencias organizacionales y
que es sin duda alguna el integrador de todas las organizaciones y por ende es uno
de los factores determinantes en la eficacia del recurso humano; de la aceptacin de
ella dependen los niveles de productividad y el clima Organizacional en el que se
concretan los objetivos.
Por otro lado, esta investigacin deriva recomendaciones de poltica para fortalecer a
este intermediario financiero a travs de estrategias que mejoren y protejan la
calidad de su cartera.
vi
ABSTRACT
The objective of this study is to determine what factors contribute to the growing
problem of late payments in the "Entidad de Desarrollo de la Pequea y
Microempresa Creditos de Alcance Regional Trujillo S.A.--CREAR TRUJILLO
EDPYME" during the period of 2001-2005.
In attempt to resolve this problem, the method utilized in the development of this
investigation is in the deductive-inductive order, because it tries to describe, analyze
the causing factors of bill delinquency of the EDPYME CREAR TRUJILLO during the
period of 2001-2005 and propose solutions that could resolve real problems in the
institution. It also seeks to generate information that can be used to take measures
tending to improving the behavior of delinquency in microfinance institutions.
The scope of this study is limited to the microfinance institution CREAR TRUJILLO
EDPYME (internal and external clients). The unit of observation is given for 234
clients that constitute a delinquent group and the personnel that work en EDPYME
CREAR TRUJILLO during the period of 2001-2005, is related to organizational
deficiencies and the Organizational Culture is without a doubt the integrator of all the
organizations and as such is one of the determining factors in the efficiency of human
resources; of the acceptance of which depend the levels of productivity and the
Organizational climate in the which the objectives are cemented.
On the other hand, this investigation derives policy recommendations to strengthen

this financial medium by way of strategies that improve and protect the quality of the
group.
vii
INDICE
PRESENTACION. iii
DEDICATORIA. iv
RESUMEN. v
ABSTRACT vi
I. INTRODUCCION. 1
1.1.
Antecedentes del Estudio. 1
1.1.1. Diagnostico de las Microfinanzas en el Per.. 1

1.1.2. Entorno poltico y econmico. 8
1.2.
Justificacin del Problema.. 9
1.3.
Planteamiento del Problema 11
1.4.
Hiptesis. 11
1.4.1. Formulacin de la Hiptesis.. 11

1.4.2. Variables.. 11
1.5.
Objetivos. 12
1.5.1. Objetivo General. 12

1.5.2. Objetivos Especficos.. 12
1.6.
Marco Terico y conceptual. 13
1.6.1. Marco Terico 13

1.6.2 Marco Conceptual 17
a) Cultura Organizacional. 17
b) Clima Organizacional. 18
II. MATERIAL Y METODOS. 21
2.1.
Material de Estudio 21
2.1.1. Poblacin 21
2.1.2. Muestra.. 21
2.2. Mtodos y Tcniicas 21
2.2.1. Mtodos. 22
2.2.2. Tcnicas e Instrumentos. 22
2.2.3. Diseo de Contrastacin. 23
III. RESULTADOS 24
3.1.
Presentacin de la institucin.. 24
3.1.1. Organizacin. 25
3.1.2. Productos crediticios 26
viii
3.1.3. Informacin de cartera. 27

3.1.4. Gestin de la cartera 27
3.1.5. Calidad de la cartera 29
3.1.5.1. Cobertura del riesgo crediticio. 29
3.1.6. Tecnologa crediticia 30
3.1.6.1. Grupo objetivo. 30
3.1.6.2. Tecnologa crediticia.. 30
3.1.7. La Mora 43
3.1.7.1. Mora causada por deficiencias Organizacionales 44
3.1.7.1.1. Diagnstico Social Participativo dentro de la
organizacin 46
3.1.7.2. Mora causada por errores cometidos en el proceso de
evaluacin.. 56
3.1.7.3. Mora causada por errores en el proceso de recuperacin del
crdito. 58
3.1.7.4. Mora causada por factores externos. 60
IV. DISCUSIN Y CONCLUSIONES 61
VI.RECOMENDACIONES 64
VII.REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS 66
VIII.ANEXOS. 68
ix
I. INTRODUCCION
1.4.
Antecedentes del Estudio
1.1.1. Diagnostico de las Microfinanzas en el Per

En el Per, en la ltima dcada, las microfinanzas han alcanzado un
elevado ndice de desarrollo, que en Amrica Latina es comparable
nicamente con Bolivia. A pesar de este desarrollo y del enorme mercado que
representan las microempresas para la industria de los servicios financieros,
este sector no es explotado en toda su potencialidad.
El sector peruano de las microfinanzas es uno de los ms dinmicos de

Amrica Latina. La liberalizacin econmica de inicios de los aos 1990 y la
crisis generada por la hiperinflacin de los aos 1980 indujeron una
reestructura del sistema financiero que limit la oferta de servicios financieros
a los segmentos populares (cierre de cuatro bancos de desarrollo, liquidacin
de dos bancos comerciales y de varias cooperativas, etc.). Para responder al
vaco generado, el gobierno estableci una poltica de apoyo al microcrdito,
mediante una legislacin favorable y mecanismos de financiamiento.
El sector formal de microfinanzas rene una gran variedad de figuras

jurdicas:
- Entidades de Desarrollo de la Pequea y Micro Empresa (EDPYMEs),
creadas a mediados de los aos 1990 mediante resolucin SBS N 897-94,
para permitir la formalizacin de ONGs de microfinanzas a travs de una serie
de incentivos (exencin de IGV, posibilidad de captar ahorro si cumplen con

condiciones prudenciales).
- Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMACs), creadas con el apoyo
de la cooperacin alemana a inicios de los aos 1980, controladas por
gobiernos municipales y dedicadas en un principio a atender las provincias a
travs de servicios de ahorro y crdito.
- Cajas Rurales de Ahorro y Crdito (CRACs), creadas a inicios de los aos
1990 despus del cierre del Banco Agrario, controladas por empresarios
locales y especializadas en la atencin a las necesidades financieras del
sector agropecuario.
Al sector formal de microfinanzas se aade el sector bancario, que

experimenta desde hace varios aos un verdadero fenmeno de atencin a
una poblacin objetivo de menores recursos (Mi Banco, Banco de Crdito,
Banco del Trabajo, SOLIFE), y un sector de ONGs no reguladas, que
tradicionalmente atienden los segmentos ms pobres de la poblacin.
Cuadro 1.1
Participacin por tipo de Entidades
Tipo de entidades
Nmero de entidades
Cartera (M USD)
Bancos (1)
EDPYMEs
CMACs
CRACs
ONGs (2)
10
14
14
12
16
492.9
122.3
700.8
138.5
18.6
Cifras a mar. 05 segn COPEME y SBS

(1) Cartera calificada microempresas por la SBS
(2) ONGs que reportan a COPEME
Fuente: COPEME y SBS
El sector se ha visto potenciado por disponibilidad de financiamiento de

los donantes y de la Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE), un
2
banco de segundo piso dedicado a financiar inversiones de desarrollo a travs

de entidades financieras reguladas, entre ellas las IMFs. Asimismo, se ha
beneficiado de instrumentos sectoriales como centrales de riesgos y
federaciones profesionales.
Las colocaciones de las IMFs peruanas han crecido a un ritmo de 30%

anual, incluso durante la fase recesiva 1998-2001, cuando las colocaciones
totales del sistema financiero cayeron en 24%. Sin embargo, el sector an
presenta importantes retos: la penetracin en zonas rurales es escasa; las
tasas de inters son altas; la competencia en zonas urbanas, asociada a la
entrada en el segmento de financieras de consumo, favorece el aumento del
sobreendeudamiento.
En ese sentido, es posible que en los prximos aos se presente una

reestructura del sector, en favor de las entidades que cuentan con ms
capacidad de financiamiento.
Durante el ao 2004 el mercado de las microfinanzas ha enfrentado un

contexto de mayor competencia proveniente no slo de las propias entidades
de microfinanzas no bancarias (CMACs, CRACs e Edpymes) sino tambin del
sector bancario, que ha empezado a considerar como atractivo el sector de
crditos PYME. Al Banco de Trabajo y Mibanco se han sumado durante el
ao instituciones como el Banco Financiero (a travs de su divisin Solife),
Banco Sudamericano, Banco Wiese y Banco de Crdito. Consecuencia de
esta mayor concurrencia, el sector de microfinanzas est experimentando un
crecimiento del sobreendeudamiento de los clientes y menores tasas de
3
crecimiento de sus activos generadores, seales del inicio de una etapa de

madurez en el sector microfinanciero.
Hasta hace un ao, un cliente era visitado por una o dos entidades
(financieras), pero ahora las entidades le estn ofertando mayores crditos,
otorgndoselo sin mayor evaluacin, con el simple hecho de que sean sujetos
de
crdito
en
otra
institucin,
sin
embargo,
esto
genera
un
sobreendeudamiento de los prestatarios, ante la escasa posibilidad de

encontrar clientes sin deudas. Ante esta situacin las entidades financieras
debern mejorar su sistema de evaluacin de los clientes, porque ste
siempre ha sido el gran problema de la EDPYME, analizar bien el crdito.
Otro aspecto muy importante en toda organizacin, es que el trabajo

debe implicar un alto grado de compromiso y ofrecer grandes satisfacciones.
La vida agradable y el grado de compromiso slo puede ser logrado a travs
de una efectiva proyeccin cultural de la organizacin hacia sus empleados y,
por ende, determinar el clima organizacional en el que se lograr la misin
de la empresa.
Si bien se ha citado que la cultura organizacional es un factor de xito

en las organizaciones, tambin es cierto que es un elemento organizacional
difcil de manejar; puesto que una cultura profundamente arraigada, puede
ser difcil de cambiar. Pese a presentarse esa dificultad, la cultura s puede
ser gerenciada y transformada; pero el xito que se puede obtener de ese
cambio slo depender en gran manera de la constancia, perseverancia y

sobre todo del grado de madurez que tenga la organizacin.
Resulta una inquietud para muchos gerentes llevar a cabo un proceso

de gerencia entorno a la cultura de la organizacin; para ello es indispensable
trazarse un programa de gerencia cultural que abarque aspectos como: (a)
Identificar los principios de la organizacin y someterlos a consideracin; (b)
Extraer de los principios los valores que subyacen en ellos; (c) Analizar el
clima organizacional; (d) Analizar el estilo de gerencia, (e) planificar y actuar
sobre los principios, valores, clima y estilo gerencial que se deben cambiar y
sobre los que deben mantenerse o reforzarse.
Este tipo de programas permiten a los gerentes junto con sus

asesores, definir y compartir la misin de la organizacin, el conocimiento de
la visin, la promulgacin de valores organizacionales correctos; el ejercicio
de un liderazgo con el fin de lograr motivar a los miembros de la organizacin
y lograr la participacin de todos en el logro de los objetivos.
De la aplicacin de los programas culturales en las organizaciones no

se pueden esperar cambios inmediatos; los cambios en una organizacin
pueden requerir aos y considerar adems la existencia de un factor que se
hace presente en todas las organizaciones como es la resistencia al cambio.
En una organizacin donde los principios y valores estn profundamente
arraigados, difcilmente las personas estarn dispuestas a
abandonarlos.
Para poder lograr esos cambios hay que educar a las personas, reforzar en
ellas que esos nuevos principios y valores afectan de manera positiva a la
5
organizacin.
De la internalizacin de esos
nuevos principios y valores
depender el xito del programa cultural y el de la organizacin, todo ello

redundar en el personal generando en ellos actitudes que llevarn a
desarrollar climas favorables para lograr el cumplimiento de la misin y la
visin.
Existe la tendencia a confundir la cultura con lo que a menudo se

conoce como clima de la organizacin. Este ltimo se refiere al modo en
que se siente la gente sobre uno o ms criterios en un momento
determinado... (Hunt, 1993, p. 111), mientras que cultura ...trata de los
supuestos, creencias y valores subyacentes... (Hunt, 1993, p. 111) de la
organizacin.
Un Clima Organizacional estable, es una inversin a largo plazo. Los

directivos de las organizaciones deben percatarse de que el medio forma
parte del activo de la empresa y como tal deben valorarlo y prestarle la
debida atencin. Una organizacin con una disciplina demasiado rgida, con
demasiadas presiones al personal, slo obtendrn logros a corto plazo.
Como ya se cit con anterioridad, el clima no se ve ni se toca, pero es

algo real dentro de la organizacin que est integrado por una serie de
elementos que condicionan el tipo de clima en el que laboran los
empleados.
Los estudiosos de la materia expresan que el clima en las
organizaciones est integrado por elementos como: (a) el aspecto individual

de los empleados en el que se consideran actitudes, percepciones,
personalidad, los valores, el aprendizaje y el strees que pueda sentir el
6
empleado en la organizacin; (b) Los grupos dentro de la organizacin, su

estructura, procesos, cohesin, normas y papeles; (c) La motivacin,
necesidades, esfuerzo y refuerzo; (d) Liderazgo, poder, polticas, influencia,
estilo; (e) La estructura con sus macro y micro dimensiones; (f) Los procesos
organizacionales, evaluacin, sistema de remuneracin, comunicacin y el
proceso de toma de decisiones.
Estos cinco elementos determinan el rendimiento del personal en

funcin de: alcance de los objetivos, satisfaccin en la carrera, la calidad del
trabajo, su comportamiento dentro del grupo considerando el alcance de
objetivos, la moral, resultados y cohesin; desde el punto de vista de la
organizacin redundar en la produccin, eficacia, satisfaccin, adaptacin,
desarrollo, supervivencia y absentismo.
La forma en que los empleados ven la realidad y la interpretacin que

de ella hacen, revista una vital importancia para la organizacin.
Las
caractersticas individuales de un trabajador actan como un filtro a travs

del cual los fenmenos objetivos de la organizacin y los comportamientos
de los individuos que la conforman son interpretados y analizados para
constituir la percepcin del clima en la organizacin.
Si las caractersticas psicolgicas de los trabajadores, como las

actitudes, las percepciones, la personalidad, los valores y el nivel de
aprendizaje sirven para interpretar la realidad que los rodea, estas tambin
se ven afectadas por los resultados obtenidos en la organizacin, de esto se
infiere entonces que el clima organizacional es un fenmeno circular en el
7
que los resultados obtenidos por las organizaciones condiciona la

percepcin de los trabajadores, que como bien qued explcito en las
definiciones condicionan el clima de trabajo de los empleados.
Como ya ha sido mencionado, todas estas variables tienen

implicancia directa en el desarrollo de una organizacin, y en una entidad
financiera una elevada cartera morosa constituye un serio problema que
compromete la viabilidad de largo plazo de la institucin y finalmente del
propio sistema. En efecto, la fragilidad de una institucin financiera debido a
altos niveles de morosidad de sus crditos conlleva inicialmente a un
problema de liquidez, que en el largo plazo, si es recurrente y si la institucin
no posee lneas de crditos de contingencia, se convierte en uno de
solvencia que, determina, probablemente, la liquidacin de la institucin.
1.1.2. Entorno poltico y econmico

Per se clasifica como pas de ingreso medio, con un PIB/capita de
2,350 USD aproximadamente. El pas se beneficia de recursos naturales
importantes (oro, cobre, plata) y sus exportaciones estn concentradas en la
minera, aunque se observa un desarrollo de las agroexportaciones y del
turismo. Despus de una recesin a finales de los aos 1990, la economa
peruana conoci una reactivacin en 2001. En 2002 y 2003 fue una de las
ms dinmicas de Amrica Latina, con un crecimiento de 4% y 5%
respectivamente, llevndola a ser una de las economas de mayor crecimiento
en la regin. As, ha alcanzado reservas internacionales netas que
representan ms de un ao de importaciones, la inflacin est controlada, la
moneda se encuentra fortalecida, y luego de muchos aos se ha alcanzado

un supervit en la balanza comercial.
Pese al crecimiento global y a recientes inversiones pblicas, el pas

sigue sufriendo de altos niveles de desempleo y pobreza (54% de la
poblacin). La economa est dividida entre un sector moderno y urbano y un
sector de subsistencia en las provincias. As, la pobreza est concentrada en
zonas rurales (75% de la poblacin rural). El desempleo oficial se mantiene
alrededor de 9.5%, al que se aade el subempleo, de aproximadamente 30%
en Lima.
1.2.
Justificacin del Problema

La morosidad es un grave problema que enfrenta cualquier institucin
financiera y Crear Trujillo Edpyme no escapa de ello. Un elevado nmero de
crditos en condicin de retraso o de no pago constituyen una de las
principales causas de la insolvencia y descapitalizacin lo que finalmente
atenta contra la solidez y sostenimiento de la institucin en el largo plazo.
La variedad de resultados en el manejo de la cartera morosa permite

formularse la interrogante que motiva la presente investigacin: Qu
variables afectan el comportamiento de la morosidad?.
La informacin sugiere que existen importantes diferencias en el

comportamiento de la morosidad, probablemente, como resultado de
diferencias en su poltica de gestin, su tecnologa crediticia y la dinmica de
sus plazas, lo que debera quedar reflejado en diferencias en el impacto de
9
las variables que afectan la morosidad. Dichas variables pueden generar, de

mantenerse en el largo plazo, efectos perversos sobre la sostenibilidad y
viabilidad de la institucin.
El presente trabajo de investigacin tiene justificacin de carcter

prctico porque busca identificar, describir, analizar las variables que afectan
la morosidad de la EDPYME CREAR TRUJILLO y plantear soluciones que
podran resolver problemas reales de la institucin. Adems busca generar
informacin que pueda ser utilizada para tomar medidas tendientes a mejorar
el comportamiento de la morosidad en las instituciones microfinancieras.
Se propone identificar la importancia de variables relacionadas con la

gestin de la Institucin (cultura organizacional, poltica de crditos,
tecnologa crediticia, sistemas de incentivos para su personal, etc.). Y
finalmente, variables relacionadas con el incumplimiento de pago de los
clientes de la EDPYME CREAR TRUJILLO.
Adems de este conjunto de variables se ha de considerar la presencia

de shocks o eventos aleatorios agregados. Dado que las IMF son todava de
reducido tamao, estrechamente vinculadas a sectores de altos riesgo y
volatilidad, como el agropecuario y el informal, se puede esperar que los
shocks, como el Fenmeno del Nio del ao 1998, que afectan la dinmica de
la economa tengan importantes efectos sobre la actividad de estas
instituciones y por consiguiente sobre su nivel de morosidad.
10
Los resultados de esta investigacin deben contribuir, por un lado, al

desarrollo de nuevos elementos de anlisis para entender mejor la
problemtica de la morosidad de la EDPYME CREAR TRUJILLO, y por otro, a
derivar recomendaciones de poltica para fortalecer a este intermediario
financiero a travs de instrumentos que mejoren y protejan la calidad de su
cartera.
1.3.
Planteamiento del Problema

Cul es el factor determinante del creciente nivel de la morosidad en la
EDPYME Crear Trujillo durante el periodo 2001-2005?
1.4.
Hiptesis
1.4.1. Formulacin de la Hiptesis
El factor determinante, del creciente nivel de la morosidad en la
EDPYME Crear Trujillo durante el periodo 2001-2005; es la Cultura
Organizacional.
Para contrastar la hiptesis tenemos las siguientes variables:
1.4.2. Variables:
Variable dependiente:
-
La Morosidad en la EDPYME Crear Trujillo durante el periodo 20012005.
Variable independiente:
-
Cultura Organizacional
11
1.5.
Objetivos
1.5.1. Objetivo General
Determinar las variables que afectaron el comportamiento de la

morosidad de la EDPYME CREAR TRUJILLO durante el periodo 20012005, y plantear recomendaciones como propuestas de solucin.
1.5.2. Objetivos Especficos
1. Analizar los efectos del comportamiento creciente de la morosidad en

la Edpyme Crear Trujillo.
2. Describir la cultura y clima organizacional de la Edpyme Crear Trujillo

como una de las variables determinantes para un ptimo desempeo
del recurso humano.
3. Realizar un estudio en el que se indagar la tecnologa crediticia usada

por la entidad para el tratamiento de los crditos en calidad de atraso,
las caractersticas econmicas y sociales de sus clientes morosos, las
causas que los lleva a incurrir en incumplimiento de los pagos.
4. Generar informacin y propuestas que pueda ser utilizada para tomar

medidas tendientes a mejorar el comportamiento de la morosidad de
Crear Trujillo EDPYME.
12
1.6.
Marco Terico y conceptual
1.6.1. Marco Terico

Habiendo efectuado la revisin en los distintos centros de acopio de
investigacin se ha llegado a determinar que en el Per existen trabajos
referentes a los determinantes de la morosidad en las IMF siendo
relativamente nueva y poco desarrollada, uno de los trabajos ms
conocidos y recientes es el documento de Murrugarra y Ebentreich
(1999). El objetivo de dicho trabajo fue examinar el efecto de las polticas
crediticias de las Edpymes sobre los niveles de morosidad observados en
sus agencias, utilizando como variables explicativas las caractersticas
del mercado crediticio local y de las polticas de gestin de crditos de
cada entidad y agencia1.
La informacin sugiere que hay importantes diferencias en el

comportamiento de la morosidad de las IMF, probablemente, como
resultado de diferencias en sus polticas gestin, su tecnologa crediticia
y la dinmica de sus plazas, lo que debera quedar reflejado en
diferencias en el impacto de las variables que afectan la morosidad de
estas instituciones.
Por otro lado, Len de Cermeo y Schreiner sostienen que es

importante no perder de vista el hecho de que las altas tasas de
morosidad presentadas por algunas instituciones, probablemente como
reflejo de una mayor ineficiencia en su gestin, pueden generar, de
1
Murrugarra y Ebentreicho (1999).
13
mantenerse en el largo plazo, efectos perversos sobre la sostenibilidad y

viabilidad del sistema microfinanciero en su conjunto2.
Para el anlisis de la calidad de la cartera de una institucin financiera

se requiere de la utilizacin de un indicador adecuado para tales fines.
Sin embargo, no existe unanimidad en la discusin sobre cul sera el
adecuado indicador de los niveles de morosidad que exhibe la cartera
de una entidad crediticia.
La Superintendencia de Banca y Seguros3, evidencia el reporte de tres

indicadores de calidad de cartera que cuantifican en valores relativos el
nivel de cartera morosa o de mayor riesgo crediticio. Estos indicadores
son: cartera atrasada, cartera de alto riesgo y cartera pesada.
El indicador de cartera atrasada se define como el ratio entre las

colocaciones vencidas y en cobranza judicial sobre las colocaciones
totales. El indicador de cartera de alto riesgo es un ratio de calidad de
activos ms severo, incluyendo en el numerador las colocaciones
vencidas, en cobranza judicial, refinanciadas y reestructuradas; no
obstante el denominador es el mismo, las colocaciones totales.
El
indicador
de
cartera
pesada
presenta
caractersticas
ms
diferenciadas. Se define como el ratio entre las colocaciones y crditos
Len de Cermeo y Schreiner (1998), sostienen que las experiencias fallidas de IMF generan
externalidades negativas en los mercados de microcrdito, como por ejemplo, la destruccin de
la confianza, el dao en la formacin de expectativas de los agentes, etc.
En los anexos I y II se presenta el glosario de trminos e indicadores utilizado por la
Superintendencia de Banca y Seguros del Per.
14
contingentes clasificados como deficientes, dudosos y prdidas sobre los

crditos directos y contingentes totales. Es de sealar que para el caso
de los crditos a la microempresa estas clasificaciones son efectuadas
exclusivamente en funcin a los das de morosidad4 y por la totalidad del
saldo deudor. Por otro lado, este es un indicador ms fino de la calidad
de la cartera al considerar, a los ocho das de atraso, la totalidad del
crdito que presenta cuotas en mora (y no slo estas) como cartera
atrasada.
De los tres indicadores mencionados el ms usado es el de cartera

atrasada comnmente llamado en la literatura tasa de morosidad, porque
puede fcilmente ser obtenido de la informacin contable de las
instituciones que es, adems, de dominio pblico.
La mayor parte de los trabajos que buscan explicar los factores que
determinan la morosidad bancaria, abordan el tema desde una
perspectiva exclusivamente microeconmica o macroeconmica, sin
adoptar una perspectiva global. Por lo que las medidas para reducir la
morosidad de estas deben considerar ambos factores.
No existe un modelo terico que analice de manera general los factores

que determinan la morosidad en las IMFs ya que la mayora de modelos
tericos analizan el efecto exclusivo de determinadas variables por
separado. La aproximacin global se ha realizado principalmente desde
Categora Normal: hasta 08 das de atraso, Categora CPP: hasta 30 das de atraso, Categora
Deficiente: hasta 60 das de atraso, Categora Dudoso: hasta 120 das de atraso, y
Categora Prdida: ms de 120 das de atraso.
15
una perspectiva emprica, con el objeto de encontrar aquellas variables

que mejor contribuyan a determinar la tasa de morosidad observada.
En el trabajo de investigacin titulado Los Determinantes del ndice de

Morosidad: El caso de la Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Trujillo
aos 1995-junio 1997 (S. Benites, 1998), se afirma que el ndice de
morosidad de la institucin financiera, fue explicado por la deficiente
evaluacin econmica y financiera del sujeto de crdito, la influencia de
los periodos recesivos en los sectores econmicos que fueron
financiados, los resultados de las polticas y reglamentos para el
otorgamiento y recuperacin del crdito. Y recomienda efectuar una
evaluacin econmica financiera profunda de los microempresarios,
resaltando la capacidad de pago, referencias crediticias y sectores con
menores riesgos.
En el trabajo Anlisis de la Morosidad en una Institucin Financiera.

Estrategias y Pautas para su reduccin (A. Diaz, 1998) concluye en que
la Institucin en estudio siendo relativamente nueva en el mercado
regional, alcanz niveles superiores al promedio de morosidad del sector
como un costo de penetracin, insuficiencia de anlisis y evaluacin
econmica, adems de que la mayor parte de sus colocaciones
estuvieron destinadas al sector agrcola (sector con alto riesgo).
Determinando
como
causas:
la
insuficiencia
de
los
flujos
que
presentaban los clientes, los altos niveles de sobreendeudamiento, y en

cuanto a los crditos agrcolas la falta de supervisin de los sembros y
problemas de comercializacin.
16
1.6.2. Marco Conceptual
Para comprender la importancia del tema propuesto en este trabajo de

investigacin, se deben aclarar los conceptos referidos a cultura y clima
organizacional, puntos importantes de este estudio como variables
dependientes del comportamiento de la Morosidad.
a) Cultura Organizacional:
La cultura a travs del tiempo ha sido una mezcla de rasgos y
distintivos espirituales y afectivos, que caracterizan a una sociedad o
grupo social en un perodo determinado. Engloba adems modos de
vida, ceremonias, arte, invenciones, tecnologa, sistemas de valores,
derechos fundamentales del ser humano, tradiciones y creencias.
Este concepto se refiri por mucho tiempo a una actividad producto

de la interaccin de la sociedad, pero a partir de los aos ochenta, Tom
Peters y Robert Waterman (citados por Garca y Dolan, 1997)
consultores de Mc Kinsey, adaptaron este concepto antropolgico y
psicosocial a las organizaciones.
Ellos realizaron un estudio
comparativo sobre las empresas de mayor xito, determinando la

presencia de elementos comunes como la orientacin a la accin, la
proximidad al cliente, la autonoma y espritu emprendedor interno,
productividad gracias a las personas, direccin mediante valores, se
concentraban en lo que saban hacer y se basaban en una estructura
simple y gil.
17
b) Clima Organizacional.
A modo de entender ms la diferencia que existe entre los trminos
cultura y clima, se presentan una serie de definiciones que permitirn
visualizar con claridad las implicaciones de estos trminos en las
organizaciones.
Segn Hall (1996) el clima organizacional se define como un

conjunto de propiedades del ambiente laboral, percibidas directamente
o indirectamente por los empleados que se supone son una fuerza que
influye en la conducta del empleado.
Dessler (1993) plantea que no hay un consenso en cuanto al

significado del trmino, las definiciones giran alrededor de factores
organizacionales puramente objetivos como estructura, polticas y
reglas, hasta atributos percibidos tan subjetivos como la cordialidad y el
apoyo.
En funcin de esta falta de consenso, el autor ubica la definicin del

trmino dependiendo del enfoque que le den los expertos del tema; el
primero de ellos es el enfoque estructuralista, en este se distinguen dos
investigadores Forehand y Gilmer (citados por Dessler,1993) estos
investigadores definen el clima organizacional como ... el conjunto de
caractersticas permanentes que describen una organizacin, la
distinguen de otra e influye en el comportamiento de las personas que
la forman (p.181).
18
El segundo enfoque es el subjetivo, representado por Halpin y Crofts

(citados por Dessler,1993) definieron el clima como .. la opinin que el
empleado se forma de la organizacin. (p. 182).
El tercer enfoque es el de sntesis, el ms reciente sobre la

descripcin del trmino desde el punto de vista estructural y subjetivo,
los representantes de este enfoque son Litwin y Stringer (citados por
Dessler,1993) para ellos el clima son.. los efectos subjetivos
percibidos del sistema, forman el estilo informal de los administradores
y de otros factores ambientales
importantes sobre las actividades,
creencias, valores y motivacin de las personas que trabajan en una

organizacin dada (p.182).
Water (citado por Dessler,1993) representante del enfoque de

sntesis relaciona los trminos propuestos por Halpins, Crofts y Litwin y
Stringer a fin de encontrar similitudes y define el trmino como .. las
percepciones que el individuo tiene de la organizacin para la cual
trabaja, y la opinin que se haya formado de ella en trminos de
autonoma, estructura, recompensas, consideracin, cordialidad, apoyo
y apertura (p.183).
Del planteamiento presentado sobre la definicin del trmino clima

organizacional, se infiere que el clima se refiere al ambiente de trabajo
propio de la organizacin. Dicho ambiente ejerce influencia directa en
la conducta y el comportamiento de sus miembros. En tal sentido se
puede afirmar que el clima organizacional es el reflejo de la
19
cultura ms profunda de la organizacin. En este mismo orden de

ideas es pertinente sealar que el clima determina la forma en que el
trabajador percibe su trabajo, su rendimiento, su productividad y
satisfaccin en la labor que desempean.
El Clima no se ve ni se toca, pero tiene una existencia real que

afecta todo lo que sucede dentro de la organizacin y a su vez el clima
se ve afectado por casi todo lo que sucede dentro de esta.
Una
organizacin tiende a atraer y conservar a las personas que se adaptan

a su clima, de modo que sus patrones se perpeten.
20
II. MATERIAL Y METODOS
2.1
Material de Estudio
2.1.1. Poblacin
Para la presente investigacin se consider como poblacin, a

los usuarios de la institucin microfinanciera CREAR TRUJILLO
EDPYME.
Los estratos considerados (de acuerdo a las zonas) son: Oficina

Principal en Trujillo y las Oficinas descentralizadas de El Porvenir,
Chepn, Chocope, Vir y Otuzco.
Adems, se llev a cabo un sondeo de opinin al cliente interno

(trabajadores de la institucin) con el Muestreo No Probabilstico
(Mustreo por Juicio), a fin de averiguar sus opiniones respecto a las
posibles causas que han llevado a los clientes con retrasos en sus
pagos.
2.1.2. Muestra
La muestra en el presente trabajo, est representado por los
clientes que conforman la cartera vencida de CREAR TRUJILLO
EDPYME, ubicados en las diferentes zonas donde opera la institucin.
As como, sus clientes internos.
2.3.
Mtodos y Tcnicas
21
2.2.1. Mtodos
En cuanto al nivel de investigacin el presente estudio es
descriptivo, ste es definido por Ander Egg (1982) como la
investigacin que consiste en caracterizar un fenmeno o situacin
concreta indicando sus rasgos ms peculiares o diferenciadores (p.
61).
Para validar el proceso de investigacin de este trabajo se

seleccion el mtodo deductivo, el cual segn Muoz (1998) es
definido como el mtodo de razonamiento... a travs del cual... se
obtienen conclusiones partiendo de lo general, aceptado como vlido,
hacia aplicaciones particulares. (p. 192).
rea de Estudio.- Estar limitada a la institucin microfinanciera

CREAR TRUJILLO EDPYME.
Unidad de Observacin.- La unidad de observacin est dada

por los clientes que conforman su cartera vencida.
2.2.2. Tcnicas e Instrumentos

Se utiliz la tcnica de observacin directa.
Anlisis documental (fuente secundaria).
Entrevistas con clientes morosos (Anexo III).
Entrevistas con responsables de la poltica de crditos de Crear
Trujillo EDPYME (Anexo III).
22
2.2.3. Diseo de Contrastacin

La presente investigacin es no experimental, debido a que solo se
observa el fenmeno tal y como se da en su contexto natural, y
despus se analiza. El Diseo es Descriptivo Transeccional causal,
debido a la relacion causa-efecto entre la variable dependiente y la
variable independiente.
Figura 2.1 Formulacin de Diseo no experimental.VARIABLE

INDEPENDIENTE
RELACION CAUSAL
CULTURA ORGANIZACIONAL
CILMA ORGANIZACIONAL
VARIABLE
DEPENDIENTE
MOROSIDAD
DE CREAR TRUJILLO
EDPYME
CONDICIONA
Fuente: elaboracin propia
23
III. RESULTADOS
3.1.
Presentacin de la institucin
La EDPYME Crditos de Alcance Regional S.A. CREAR TRUJILLO EDPYME,
fue constituida el 07 de Julio de 1999 e inscrita en la ficha 10435 del Registro

Mercantil de la oficina Registral La Libertad del Per.
CREAR TRUJILLO EDPYME cuenta con diecisis aos de experiencia en la

direccin, manejo y control de programas de microcrdito, primero a travs de la
ONG Habitat Trujillo Siglo XXI, desde enero de 1990 hasta febrero del ao 2001 y
luego desde marzo del ao 2001 a travs de la EDPYME.
La razones que determinaron la decisin estratgica de Habitat Trujillo de

consolidar CREAR TRUJILLO EDPYME, fueron las siguientes: Dar continuidad y
mayor escala al servicio de crdito ofrecido al sector pyme del pas, con criterios de
eficiencia operativa, rentabilidad y competitividad. La estructura programtica y
administrativa de un organismo no gubernamental (ONG), no niega pero limita las
posibilidades de lograr escala y sostenibilidad. Facilitar la obtencin de recursos
financieros para prstamos, puesto que los principales organismos multilaterales y
fuentes
de
financiamiento
peruanas
internacionales,
destinan
recursos
principalmente a instituciones de microfinanzas reguladas por la Superintendencia

de Banca y Seguros. Inclusive, se observa la predisposicin de varios organismos de
contribuir con el fortalecimiento institucional de entidades microfinancieras
reguladas. Y evitar el riesgo que significara la aplicacin rigurosa de la nueva Ley
de banca y Seguros, que establece que slo las empresas del sistema financiero
pueden intermediar recursos financieros.
24
CREAR TRUJILLO EDPYME tiene como visin satisfacer las necesidades de

crdito de los empresarios de la pequea y microempresa, ubicados en la regin
norte del pas, posicionarse en el mercado microfinanciero de la Regin Norte como
una empresa lder por la calidad de sus productos y por la tecnologa que utiliza,
mejorar permanentemente la calidad de fondeo, suscribiendo contratos, convenios y
alianzas estratgicas con entidades de prestigio nacionales e internacionales, e
implementar nuevos productos crediticios de acuerdo a las necesidades de los
empresarios de la pequea y microempresa.
El Directorio es responsable, por estatutos, de supervisar el desempeo

global de la empresa, de aprobar la implementacin de polticas y procedimientos,
de designar al Gerente General y de aprobar su Plan Estratgico.
3.1.1. Organizacin
La sede central en la ciudad de Trujillo alberga la Direccin (Direccin
General, responsable de Administracin y Finanzas, responsables de
operaciones, monitoreo y sistemas, responsable de capacitaciones, asesora
legal). Ver anexo IV.
Todos los procesos de aprobacin y desembolsos de crditos, as

como los procesos contables estn centralizados en la sede. Las zonas
urbanas y rurales ms alejadas son cubiertas por OEIs Oficinas Especiales de
Informacin fuera de la ciudad que reportan diariamente a la sede los
movimientos de cartera va Internet; pasan por la sede semanal o
quincenalmente para la entrega de informaciones fsicas y/o presentacin de
expedientes crediticios ante el Comit de Crdito Central. Todos los
25
desembolsos y pagos son realizados en efectivo, en la sede central depositan

en la caja de la institucin y en el caso de las OEIs se depositan en una
cuenta bancaria.
A Diciembre de 2006, la EDPYME consolid 7 puntos de operacin

repartidos por todo el departamento de La Libertad donde se provee
informacin y se desembolsan crditos (Chocope, Chepn, Vir, Chao,
Huamachuco, Otuzco, EL porvenir y Trujillo).
3.1.2. Productos crediticios

Los productos crediticios ofrecidos por esta IMF son bsicamente tres:
el crdito personal, el crdito PYME y el crdito agrario. Los crditos se otorgan bajo la modalidad de crditos individuales.
En el cuadro 3.1, se observa que las colocaciones dirigidas al sector

PYME (crdito microempresa MES) y al sector agropecuario (considerado
como crdito MES) son las de mayor importancia en la inversin crediticia de
esta institucin. Los crditos, en su mayora, son de corta duracin (un ao en
promedio) y los ms largos son crditos de consumo de hasta 24 meses. El
destino de los crditos, con excepcin de los crditos de consumo, es el
financiamiento de capital de trabajo y el de construcciones, y la adquisicin de
equipos y maquinaria para la actividad productiva. En cuanto a las cuotas de
pago del prstamo, stas son mensuales en una alta proporcin de los
crditos. Los crditos agrarios son de una sola cuota que; se paga al final de
la campaa.
26
Cuadro 3.1
Distribucin de la Cartera por Tipo de Crdito
Crear Trujillo EDPYME
DICIEMBRE 2005
TIPOS DE CREDITOS
Crditos MES
Crditos de Consumo
TOTAL CARTERA
Nmero
3,196
171
3,367
Cartera
6,889,845.29
161,383.86
7,051,229.15
Cartera
Atrasada
383,122.71
2,185.76
385,308.47
Fuente: Crear Trujillo EDPYME
3.1.3. Informacin de cartera

La informacin de cartera se encuentra actualizada, aunque la
distancia de las OEIs impide un seguimiento en tiempo real. Este hecho no
dificulta un buen seguimiento de la cartera, pero la expansin de la red podra
comportar mayores retrasos dado que actualmente no hay personal
especficamente dedicado a la captura de estas informaciones en la sede.
La informacin de monitoreo de la cartera est disponible y permite a la

unidad de crditos un seguimiento adecuado de sus actividades tanto a nivel
de campo (seguimiento de la mora), como a nivel gerencial (montos de
cartera por producto, cartera en riesgo por tramos, etc.). Estas informaciones
no obstante, no son necesariamente ofrecidas por el sistema, exigiendo
tiempos adicionales para su generacin.
3.1.4. Gestin de la cartera

La Unidad de crditos ha adquirido al cabo de los aos una gran
experiencia metodolgica en el producto de Crdito MES (microempresa), que
le ha permitido conciliar calidad de cartera y aumento de clientes y montos
totales. Los procesos de gestin de la cartera no estn del todo claro, no esta
27
formalizado en un manual de crdito que sea actualizado regularmente y

difundido en el seno de la institucin.
La seleccin de los clientes se apoya en una verificacin a domicilio, la

reputacin y la moralidad del cliente potencial, adems de un anlisis bsico
de su actividad y patrimonio que permite definir el monto mximo.
Las condiciones del crdito son definidas por la
poltica crediticia,
segn el Reglamento de Crdito MES y Consumo y son validadas por su

coordinador encargado de la captura de datos en el sistema.
El seguimiento de la cartera implica la verificacin de la utilizacin del

crdito ya que como EDPYME el objetivo principal es el desarrollo de la
pequea y microempresa por lo que la inversin del crdito va dirigido hacia
capital de trabajo y activos fijos.
En caso de mora, la unidad de crdito busca priorizar la solidaridad en

el grupo. Si el problema persiste, se intensifican las medidas (visitas de los
funcionarios de negocios acompaados del supervisor y/o gestores de
cobranzas, intervencin de la asesora legal, cartas de aviso, visitas a los
avales).
La calidad de la gestin de la cartera se ve facilitada por el

reclutamiento
de
personal
competente
con
experiencia
slida
en
microfinanzas y que adems se beneficia de una capacitacin pertinente y
28
profunda tanto a la entrada, como de manera continua despus. No obstante,

la falta de incentivos individualizados, pesa sobre la motivacin del personal.
Por otro lado, la unidad de crditos adolece de debilidades importantes

en la metodologa de crdito individual como se refleja en la mora para este
producto. La institucin ha sacado no obstante conclusiones de los errores
pasados y se apresura a poner en prctica medidas correctivas:
- Los crditos se acordaban sin un anlisis de la capacidad de pago real de
los clientes, lo que condujo a una mora elevada y gener fuertes prdidas
para la empresa. La parte operativa no haba sido lo suficientemente
capacitado en los riesgos especficos inherentes a los crditos individuales.
- La contratacin de personal capacitado especficamente en este tipo de
producto, debera permitir a la institucin no reiterar los errores del pasado.
3.1.5. Calidad de la cartera

El principal factor de riesgo en toda entidad financiera es la calidad de
cartera, lo que puede atribuirse a la tecnologa crediticia utilizada.
3.1.5.1. Cobertura del riesgo crediticio

Crear Trujillo EDPYME trabaja con una poltica de provisiones ms
conservadora que la anterior apegada a la regulacin de la SBS
implicando una mejora de la cobertura del riesgo de crdito. Las
provisiones ahora se hacen de manera mensual.
Las garantas legales, aunque difciles de ejercer por la lentitud y lo
burocrtico del aparato judicial, y la garanta solidaria (ms eficaz en
29
zona rural que urbana) contribuyen a cubrir el riesgo de crdito. Ver

anexo V.
3.1.6. Tecnologa crediticia
3.1.6.1. Grupo objetivo

Los servicios crediticios de la Edpyme se orienta a la micro y
pequea empresa dedicada al comercio, servicio y produccin tanto en
el sector urbano como rural. El financiamiento se orienta tanto para
capital de trabajo como para activos fijos. Los montos, plazos y
frecuencia de pagos de los crditos son fijados segn la evaluacin de
la capacidad y voluntad de pago de los clientes.
3.1.6.2. Tecnologa crediticia

Es el conjunto de principios, polticas, procedimientos y prcticas
aprendidas y desarrolladas por la institucin, en los cuales se basa el
otorgamiento del crdito a la pequea y micro empresa; es decir es el
know how y busca sustituir las garantas tradicionales que no tienen
las pymes por sustitutos que limiten los riesgos y los costos de la
informacin sin elevar el costo del crdito. Se trata entonces de
desarrollar mecanismos de seleccin y retencin eficientes que
minimicen los riesgos y que a su vez no generen altos costos.
A. Anlisis y evaluacin de la Solicitud de Crdito:

a). Solicitud de Crdito:
30
En este caso se exige como requisito para la solicitud de un crdito

copia del DNI del titular y de su cnyuge, copia de algn documento
que acredite la propiedad del bien que se ofrece como garanta
autoevalu, ttulo de propiedad de la vivienda, minuta, etctera. En el
caso de los crditos de consumo, se exige, adems, copia de las tres
ltimas boletas de pago. La exigencia de garantas reales para el
otorgamiento de los crditos est en funcin del monto; a mayor monto,
se exigen ms garantas.
El monto mnimo para un crdito es 500 nuevos soles y el mximo

permitido por las leyes 140.000 nuevos soles; el crdito promedio
otorgado es de 2500 nuevos soles. En esta IMF existe una jerarqua
entre los funcionarios de negocios que establece una diferencia en el
nmero de solicitudes atendidas por ellos. Un funcionario senior (con
ms aos de antigedad en la institucin) atiende un promedio de 60
nuevas solicitudes por mes y su cartera promedio vigente es de 400
crditos. Un funcionario junior (con menos tiempo en la institucin que
el analista senior) atiende un promedio de 30 nuevas solicitudes al mes
y mantiene una cartera promedio de 200 prstamos.
La evaluacin de las solicitudes crediticias considera la capacidad de

pago del solicitante y su historial como sujeto de crdito, principalmente
cuando se trata de clientes que ya han obtenido prstamos de la
EDPYME. El tiempo que demora la evaluacin de una solicitud de
crdito vara en funcin del tipo de crdito; las caractersticas del
31
cliente, el tipo de negocio que desarrolla, entre otros factores. No

obstante, el tiempo promedio es 48 horas.
Los mismos analistas realizan el monitoreo de los prstamos, a travs

de visitas peridicas. Las visitas que realizan los analistas a los clientes
son especialmente importantes en los crditos agrcolas. En promedio
se realizan tres visitas mientras dura el crdito.
b). Anlisis in situ:

La visita al cliente es la primera fase del anlisis del crdito y es la
principal fuente de informacin para tomar la decisin sobre el
otorgamiento del crdito. Al ser unidades empresariales con fuertes
relaciones familiares es fundamental el anlisis en el terreno donde
funciona la pyme.
Es importante explicar al cliente que es muy importante la calidad de la

informacin que brinda, para estimar con el menor grado de error su
capacidad de pago y establecer el monto, plazo y frecuencia de pago
adecuado.
Un aspecto importante en la visita es hacer comprender al cliente que

la decisin del otorgamiento del crdito la tiene finalmente el Comit de
Crdito.
Con la finalidad de ahorrar costos administrativos y prdida de tiempo

innecesarios vale la pena preguntar al cliente y determinar si un monto
32
menor de financiamiento le servira o no le parece interesante, ya que

el analista por su experiencia puede haber estimado con anterioridad la
capacidad de pago.
Es importante que el analista de crdito capte la informacin brindada

por el prestatario y la clasifique posteriormente, para no dar la
impresin al cliente que se trata de un interrogatorio forzoso. Se debe
verificar la informacin del cliente observando los comprobantes, tales
como: facturas, boletas de compras, guas de remisin, libretas de
ahorros, listas de cuentas por cobrar y por pagar, documentos
sustentatorios de la propiedad de sus bienes muebles e inmuebles,
recibos de servicios.
Tambin en esta fase del anlisis es donde se debe determinar la

capacidad de pago y la voluntad de pago del prestatario. Para
determinar la capacidad de pago se procede al anlisis de la unidad
familiar, balance, estados de resultados, el flujo de caja, el plan de
inversin y las garantas.
La voluntad de pago no es cuantificable, es una cuestin de impresin

personal que acompaada de la obtencin de informacin de las
centrales de riesgos mejora la percepcin que se tiene sobre el
solicitante; su evaluacin depende fundamentalmente de la actitud del
analista de crditos para apreciar la personalidad del cliente y su
ambiente familiar.
33
Pero esto no quiere decir que la apreciacin sea completamente

arbitraria; existen algunos indicadores para determinar la voluntad de
pago:
Si el prestatario, econmicamente es el sostn de la familia y

adems de otros dependientes, sta es una responsabilidad de
influencia en su comportamiento.
Esto significa que la voluntad de pago no siempre es solo

cuestin de actitud personal, sino tambin de factores externos
que pueden afectar el pago del crdito, por ejemplo la muerte de
un familiar o la terminacin del vnculo conyugal.
Otro aspecto importante es la posibilidad real que tiene el cliente

para tomar decisiones en la unidad familiar. En caso de que ste
no tome las decisiones, es mejor investigar la voluntad de pago
de quienes decidan.
En consecuencia, puede afirmarse que la situacin personal y familiar

influye tambin en la voluntad de pago y en la prioridad que el cliente
de a su obligacin crediticia frente a otras obligaciones.
c). Anlisis de la Unidad Familiar:

En el sector informal se encuentran unidades familiares en las cuales
no se distinguen con claridad el flujo de las transacciones, ni el flujo de
fondos de las pymes respecto a la economa familiar, lo que hace
relevante el anlisis de la pyme y del contexto en el que se
desenvuelve la unidad familiar.
34
La finalidad de utilizar esta metodologa de evaluacin es dejar

claramente establecido que la aplicacin del crdito se adecua a las
necesidades de liquidez de la unidad familiar y empresarial, ms que al
destino especfico que el prestatario pueda declarar verbalmente o en
forma escrita. Lo ms importante es que el analista de crdito descubra
y est conciente de los vacos y de los riesgos al momento de realizar
la propuesta de financiamiento.
d). Relacin Financiera a Largo Plazo:

Es importante que los primeros prstamos sean de montos pequeos y
plazos cortos porque permiten conocer al cliente y sobre esta base
mantener una relacin financiera en el tiempo. Progresivamente, en
funcin a la puntualidad en el pago del crdito y a la evolucin
favorable del negocio podrn escalonarse los prstamos. Se subraya
estos dos factores porque si se considera slo el primero de ellos, el
crdito se vuelve automtico y se incrementara el monto slo por el
acto cumplimiento de los pagos. Con este esquema se presentan
ciertos problemas, pues se podra dar el caso de que algunos clientes
adelanten el pago de sus cuotas y en poco tiempo lograr acceder a
montos de crditos altos que no puedan sostener y entraran en mora.
Por ello, la evaluacin permanente del negocio es importante.
El establecimiento de una lnea de crdito permanente es un buen

mecanismo para afianzar la voluntad de pago del cliente, pues es ms
fcil que el cliente asimile que recibir varios crditos a que slo
35
recibir uno. Teniendo clientes permanentes se ampla la cobertura del

programa y se cubre los gastos de los primeros crditos.
e). La Funcin de las Garantas:

El grupo meta al cual se financia en alta proporcin no cuenta con
garantas liquidables fcil y rpidamente. Por esta razn se ha
desarrollado una tecnologa crediticia que crea mecanismo de incentivo
al prestatario para devolver puntualmente sus crditos, como por
ejemplo:
Posibilidad de obtener un prstamo rpidamente
Escalonamiento gradual del monto prestado segn la capacidad

de pago del cliente
En caso de morosidad el cliente recibe visitas y notificaciones

escritas.
Adems de cobrar recargos por los atrasos, si ste excede el

plazo de 60 das se inicia el proceso judicial por el no pago de la
deuda.
En
este
contexto,
la
garanta
juega
un
rol
complementario,
principalmente como presin psicolgica para el pago de la deuda. La

falta de garantas reales se sustituye con recopilar la mayor cantidad de
informacin del prestatario y evaluar exhaustivamente el negocio. No
se trata de otorgar crditos descubiertos; pero lo que debe quedar claro
es que lo fundamental en el anlisis crediticio es la evaluacin de la
capacidad y voluntad de pago y no las garantas.
36
Es elocuente transcribir parte del artculo N 2220 de la Ley General del

Sistema Financiero Peruano, Ley 26702 que seala que para la
evaluacin de la cartera de crditos el criterio bsico es la capacidad
de pago del deudor. Las garantas tienen carcter subsidiario.
La tecnologa crediticia pone nfasis en la evaluacin del negocio y de

la unidad familiar para determinar la capacidad y voluntad de pago,
elementos fundamentales en la evaluacin del crdito; siendo las
garantas coberturas complementarias del riesgo.
B. La recuperacin de los crditos:

Cuando un cliente se atrasa en el pago de una cuota del crdito, son
los mismos analistas quienes se encargan de su recuperacin. En este
proceso, los analistas son acompaados por determinados funcionarios
asignados por la gerencia de la EDPYME. En algunos casos, es el jefe de
crditos y hasta el mismo Sub gerente de negocios. El funcionario de
negocios trata personalmente cada caso, expone los riesgos a los que
est expuesto el cliente si no paga, le muestra los aspectos negativos de
su incumplimiento, induce a la recuperacin del crdito, muestra las
desventajas de llegar al proceso judicial y, en el extremo, a la ejecucin de
garantas. Los casos no resueltos por este medio son tramitados
judicialmente; sin embargo, durante este proceso an es posible llegar a
arreglos extrajudiciales con el cliente.
La EDPYME se preocupa de incentivar la puntualidad de sus clientes

en los pagos. Al cliente puntual se le otorga algunos beneficios, con la
37
ventaja de contar con crditos nuevos a tasas preferenciales. Por su parte,

los funcionarios de negocios tambin tienen incentivos para mantener baja
la mora de sus respectivas carteras. La lMF ha introducido un "bono de
productividad", que se concede cuando el funcionario ha logrado colocar
cierto monto y nmero de crditos y muestra determinada tasa de mora en
la cartera que administra. El rea de recuperaciones tambin tiene un
incentivo para realizar una labor ms productiva en la recuperacin de los
crditos, pues reciben una comisin por cada recuperacin lograda.
Es muy importante la labor de los Funcionarios de Negocios en la

recuperacin de crditos, conocen muy bien la situacin de sus clientes,
realizan un trabajo personalizado con ellos a fin de ayudarlas e
incentivarlos a ponerse al da en sus pagos, son ms insistentes con
aquellos que tienen pocos das de atraso porque con ellos existe mayor
probabilidad de tener xito y son ms fuertes con los morosos de mayor
tiempo, aunque saben bien que lo que pueden hacer con stos es poco. El
dominio de la zona geogrfica que corresponde a sus carteras hace
posible que su labor de visitas durante el da sea muy productiva.
a). Los clientes morosos:

En esta oportunidad fueron entrevistados 234 clientes en calidad de
morosos. La eleccin de estos prestatarios se hizo de acuerdo a la
informacin de la cartera vencida. El cuadro 3.2 presenta las
caractersticas de la muestra analizada segn sexo y lugar de residencia.
38
Cuadro 3.2
Clientes morosos de la EDPYME Crear Trujillo
segn sexo y lugar de residencia
Lugar de residencia
Sexo
Urbano
Rural
Total
Hombre
79
14
93
40,0
Mujer
123
18
141
60,0
Total
202
32
234
86,7
13,3
100,0
Fuente: entrevista a clientes morosos de la EDPYME.

Elaboracin propia.
En la muestra analizada, la participacin femenina es la ms

importante: 60% de los encuestados son mujeres y el resto hombres,
resultado muy interesante, pues revela la importancia de la demanda
femenina en esta institucin. La distribucin por rea de residencia est
sesgada hacia las reas urbanas; 86,7% de los entrevistados residen en
dichas zonas.
El cuadro 3.3 presenta algunas caractersticas sociodemogrficas de

los clientes morosos entrevistados considerando el rea de residencia. Los
jefes de hogares rurales son menores, en promedio, que los de hogares
urbanos. Y como era de esperarse, en el mbito urbano son ms
numerosos los hogares con jefes de familia de mayor nivel educativo que
en las zonas rurales. En estas ltimas la muestra analizada no present
ningn hogar con jefe de familia que tuviera estudios superiores.
39
Cuadro 3.3
Caractersticas sociodemogrficas de los clientes morosos de la EDPYME Crear
Trujillo, segn lugar de residencia
Lugar de residencia
Caractersticas
Urbano
Rural
Total
N de casos
202
32
234
Edad promedio de! jefe del hogar
44,5
39,0
43,75
N de miembros del hogar
4,0
5,8
4,3
- primaria
11,5
25,0
13,3
- secundaria
61,5
75,0
63,3
- superior
26,9
0,0
23,3
Nivel educativo alcanzado (% de casos)
Fuente: entrevista a clientes morosos de la EDPYME.
Tambin se han obtenido algunas caractersticas sociodemogrficas y

econmicas de los hogares con cuotas atrasadas considerando las
diferencias de sexo.
Como se muestra en el cuadro 3.4, en la muestra las morosas son bastante ms jvenes que los morosos. Los hogares con jefes de hogar tienen
ms miembros que los hogares con jefas de hogar. En ambos grupos de
morosos, los clientes con educacin secundaria son los ms numerosos.
Cuadro 3.4
Caractersticas sociodemogrficas y econmicas de clientes morosos de la
EDPYME Crear Trujillo por sexo
Sexo
Caractersticas
Hombre Mujer
Nmero de casos
Total
93
141
234
Edad promedio (jefe de hogar)
48,5
40,3
43,6
N promedio de- miembros del hogar
4,9
3,9
4,3
Nivel educativo alcanzado (% de casos)
- primaria
8,3
16,7
13,3
- secundaria
75,0
55,6
63,3
- superior
16,7
27,8
23,3
Fuente: entrevista a clientes morosos de la EDPYME Crear Trujillo.
40
El comercio result ser la actividad en la que se concentr el mayor

nmero de casos de morosidad, como lo muestra el cuadro 3.5. De los 234
entrevistados, 180 desarrollan actividades comerciales; es decir el 77%.
Les siguen en importancia los clientes morosos que realizan actividades
agropecuarias.
Cuadro 3.5
Distribucin de clientes morosos por actividad
EDPYME Crear Trujillo
Actividad
N de casos
Agropecuaria
31
13,3
Comercio
180
76,7
Otras
23
10,0
234
100,0
Total
Fuente: entrevista a clientes morosos de la EDPYME Crear Trujillo. Elaboracin propia.
De acuerdo a los informes de la Edpyme, los crditos promedio de los

clientes morosos superan los 3.000 soles y casi no se observa diferencia
entre los montos adeudados por los hombres y los que deben las mujeres.
El plazo promedio de un prstamo es de 13,7 meses y son muy

frecuentes los crditos con plazos menores de un ao, tanto en el caso de
los hombres como en el de las mujeres.
En toda la muestra analizada, los das de mora son en promedio 32,6;

es decir, la deuda en este grupo de clientes apenas tiene un mes de atraso.
Sin embargo, se pueden observar diferencias importantes entre los morosos hombres y mujeres. Los crditos con menos das de mora son ms
numerosos en el grupo masculino, a diferencia de lo que ocurre con el gru-
41
po femenino, en el que se observa que los crditos con ms de 30 das de

mora son los ms frecuentes.
Problemas con la utilizacin indebida del prstamo fueron sealados

como las principales causas de la mora, tanto en el caso de los hombres
como en el de las mujeres. Les siguen en importancia la deficiente
evaluacin crediticia. Resulta sorprendente que casi el 60% de las causales
de morosidad esta ligada directamente con deficiencias en la organizacin
durante el proceso de otorgamiento y seguimiento del crdito.
Las "otras" causas de la mora tambin son importantes y sospechamos

que se refieren a eventos muy poco frecuentes o exgenos que no
pudieron ser identificados en ninguno de los otros rubros.
En cuanto a las acciones que los clientes toman para salir de su

situacin de morosidad, es muy importante la "extensin del plazo
(Reprogramacin de la deuda) y esto se observa tanto en el grupo de los
varones como en el de las mujeres. Hombres y mujeres sealaron que
acudan a esta opcin con mayor frecuencia.
Los hombres tienen como segunda alternativa ms importante la

realizacin de promesas de pago y, por ltimo, la refinanciacin de la
deuda, mientras que para las mujeres sta es la segunda accin ms
importante.
42
3.1.7.
La Mora
Si bien la industria de las Microfinanzas ha tenido un desarrollo y un

crecimiento considerable, aun persisten dificultades y desafos por
enfrentar. Uno de ellos es la morosidad de la cartera.
La mora, en lo que respecta a calidad de cartera, es la principal

preocupacin de todo funcionario que trabaja en una institucin financiera.
Las personas involucradas con los crditos a pequeas y microempresas
deben estar siempre alertas para prevenir las causas de la mora; porque
cuando esta se presenta, origina malestar cuyos efectos trascienden hasta
en los aspectos personales, ya que la mora pone en peligro la estabilidad
institucional por lo que suele quitar el sueo, transforma el carcter de los
funcionarios, crea enemigos, y hasta se cuestiona el nivel profesional de los
involucrados.
Por eso, el personal ejecutivo y operativo debe estar siempre atento a

identificar la mora y luego a determinar sus causas con la finalidad de
prevenirlas en el futuro; estas causas, generalmente suelen estar
relacionados al tipo de gerencia que se desarrolla en la organizacin, los
niveles de morosidad relativamente altos suelen reflejar serios problemas
en los diferentes niveles organizacionales, los cuales son difciles de
detectar porque muchas veces involucran y/o cuestionan directamente la
gestin del Gerente General y de los principales directivos de la institucin.
Cuanto mayor sean los recursos que la institucin microfinanciera

destine a combatir la morosidad de su cartera, menor ser el nivel de
43
fondos con el que cuente para atender una mayor demanda de crdito, y
por lo tanto, menor ser su nivel de crecimiento y expansin.
Los principales factores de morosidad estn relacionados a las

deficiencias organizacionales y a errores cometidos en las diferentes fases
del proceso de crdito, as se tiene:
Deficiencias organizacionales.
Errores cometidos en el proceso de evaluacin del crdito.
Errores cometidos en el proceso de recuperacin del crdito.
Factores exgenos o aleatorios.
3.1.7.1. Mora causada por deficiencias Organizacionales:

De acuerdo a algunas experiencias de instituciones microfinancieras
especializadas en pequeas y microempresas, se puede afirmar que la
principal causa de la morosidad tiene su origen en las caractersticas y calidad
de la organizacin de la entidad financiera. En efecto acudiendo a la
experiencia, se puede verificar que estos errores, llamados tambin riesgos
operativos, originan casi el 40% de la morosidad; llegando inclusive al interior
de la organizacin y alcanzando niveles ejecutivos y directrices.
continuacin
se
enumera
algunas
de
las
caractersticas
organizacionales ms frecuentes que pueden estar ocultando las verdaderas

causas de una mora elevada:
9 Inexistencia y/o poca claridad de los objetivos, polticas y/o normas

crediticias. Tanto en la etapa del otorgamiento del crdito como en la
44
etapa de recuperacin. Esta ausencia de normas y polticas, en

algunos casos induce al personal de crditos a aplicar diferentes
criterios ante casos similares.
9 Tentacin de incrementar la cartera en el corto plazo para obtener
mejores resultados econmicos y financieros inmediatos, alentando u
obligando al personal de crditos a incrementar sus metas de
colocaciones. En muchos casos estas acciones y presiones obligan a
los evaluadores a reducir la calidad de la evaluacin, permitiendo el
ingreso de clientes potencialmente morosos, generalmente estas
acciones no son deliberadas, son originado por el excesivo entusiasmo
y/o la poca experiencia en programas de crdito para el sector
microempresarial, as por Ejemplo se puede observar que las metas
institucionales estn expresadas exclusivamente en trminos de
nmero de crditos o de montos colocados descuidando as la calidad
de la cartera.
9 Deficiencias organizacionales, especialmente en la definicin de las
funciones y responsabilidades, lo cual origina que ante errores
cometidos en el proceso crediticio no se pueda identificar las
responsabilidades para aplicar las correcciones.
9 Falta de disciplina para hacer cumplir las normas, en algunos casos a
pesar de existir normas bien precisas, estas no se cumplen porque los
vnculos laborales entre el personal se caracterizan por relaciones de
amistad que impiden la aplicacin de las polticas de una manera
disciplinada.
9 Falta de sistemas de control. La ausencias de control impide identificar
oportunamente errores flagrantes voluntarios o involuntarios, ya que en
45
muchos casos el personal que comete errores tienden a ignorados y/o

a ocultados para evitar posibles sanciones. Este desconocimiento,
impide tomar las medidas correctivas oportunas dejando agravar los
problemas, muchas veces el control se basa en la confianza que se
tiene en el personal dejando esta labor bajo su responsabilidad.
9 Falta de una tecnologa crediticia adecuada a las caractersticas de la
pequea y microempresa ya que algunas entidades tratan de copiar y
aplicar a este sector, tecnologas crediticias adecuados para otro tipo
de mercado.
9 Falta de programas de capacitacin y entrenamiento de su personal.
3.1.7.1.1. Diagnstico Social Participativo dentro de la organizacin:

La necesidad fundamental de realizar un diagnstico gira en torno al principio
"conocer para actuar".
Hallazgos
Al realizar la entrevista a los empleados de la EDPYME los resultados fueron
los siguientes:
1. Trabajo orientado hacia los objetivos institucionales:
El 13.84% de los empleados tienen claro que el trabajo que realizan
est orientado hacia el logro de los objetivos institucionales, mientras
que el 86.15% restante no. Como los trabajadores no conocen la
misin y la visin de la empresa y mucho menos las funciones a
realizar sienten que su trabajo no se encuentra orientado hacia esos
objetivos porque son desconocidos para ellos.
46
Tabla 1.
OPINION
N DE PERSONAS
a) S
13.84
b) No
36
85.15
TOTAL
44
100
Grfico 1
FUENTE: ENTREVISTAS REALIZADAS
2. Informacin sobre cambios de objetivos:

El 16.92% de los empleados afirman que si se les informa cuando
ocurre un cambio importante de planes u objetivos dentro de la
EDPYME, mientras que el 83.08% afirman que no. La empresa no
cuenta con sistemas de informacin adecuados que permitan ajustar
las funciones de los empleados a los nuevos objetivos diseados por
las directivas de la organizacin.
Tabla 2.
OPINION
N DE PERSONAS
a) S
16.92
b) No
37
83.08
TOTAL
44
100
47
Grfico 2.
3. Aplicacin del conductor regular:

El 15.38% de los empleados afirman que se aplica el conducto regular
para informar oficialmente sobre lo que est sucediendo, mientras que
el 84.62% afirman que no es as, por la multiplicidad de las tareas los
empleados desconocen en forma parcial o total cual es el libre
conducto de las operaciones y solamente se conforman con realizar las
tareas asignadas.
Tabla 3.
OPINION
N DE PERSONAS
a) S
15.38
b) No
37
84.62
TOTAL
44
100
Grfico 3.
48
4. Trabajo en grupo:
El 16.92% de los empleados afirman que en la entidad se trabaja en
grupo con otras reas para realizar el trabajo satisfactoriamente,
mientras que el 83.08% afirman que no, se encuentran muchas
dificultades en los procesos que se realizan entre el rea administrativa
y de crditos, porque algunos empleados de estas reas no mantienen
una relacin directa y coordinada.
Tabla 4.
OPINION
N DE PERSONAS
a) S
16.92
b) No
36
83.08
TOTAL
44
100
Grfico 4.
5. Trabajo en equipo:
El 21.54% de los empleados afirman que en su rea se trabaja en
equipo, mientras que el 78.46% afirman lo contrario, las personas que
afirman trabajar en equipo hacen referencia puntualmente al rea de
crditos, y los que afirman que no se trabaja en equipo realizan
trabajos rutinarios que no requieren trabajo en equipo.
49
Tabla 5.
OPINION
N DE PERSONAS
a) S
21.54
b) No
35
78.46
TOTAL
44
100
Grfico 5.
6. Clima organizacional en reas especficas de la empresa:

El 86.15% de los empleados, sobretodo del rea de crditos creen que
si en un rea existen problemas stos afectan a la organizacin,
mientras que el 13.85% no, esto se debe a que las labores que realizan
no requieren de toma de decisiones estratgicas, por lo tanto
consideran que los problemas no muestran relevancia con respecto a
sus actividades diarias.
Tabla 6.
OPINION
N DE PERSONAS
a) S
38
86.15
b) No
13.85
44
100
TOTAL
50
Grfico 6.
7. Personal suficiente por reas para alcanzar objetivos:

El 30.77% de los empleados aseguran que hay suficiente personal en
su rea para cumplir los objetivos del trabajo, mientras que el 69.23%
restante aseguran que no, en estos momentos dentro de la entidad se
presenta una sobrecarga de funciones en ciertas reas hacia algunos
empleados, ocasionando con esto deterioro en el rendimiento de los
mismos.
Tabla 7.
OPINION
N DE PERSONAS
a) S
14
30.77
b) No
30
69.23
TOTAL
44
100
51
Grfico 7.
8. Ambiente de trabajo:
El 21.54% de los empleados el ambiente de trabajo le produce estrs,
mientras que al 78.46% no, continuando con lo analizado en la tabla
anterior recalcamos que el ambiente de trabajo en muchas ocasiones
produce estrs debido principalmente a la sobrecarga de trabajo y de
funciones que en estos momentos se presenta en el entidad.
Tabla 8.
OPINION
N DE PERSONAS
a) S
21.54
b) No
35
78.46
TOTAL
44
100
Grfico 8.
52
9. Claridad para realizar las funciones de manera objetiva:
El 27.69% de los empleados tienen claramente definida sus funciones,

mientras que el 72.31% restante no, esto se presenta debido a que los
empleados ms precisamente del rea de crditos realizan muchas
actividades lo que conlleva a una serie de confusiones en las tareas
realizadas.
Tabla 9.
OPINION
N DE PERSONAS
a) S
21.54
b) No
35
78.46
TOTAL
44
100
Grfico 9.
10. Opinin de empleados en la toma de ciertas decisiones por parte de

las directivas:
El 12.31% de los empleados aseguran que las directivas tienen en cuenta la
opinin de los empleados conocedores del tema cuando se trata de tomar
decisiones, mientras que el 87.69% restante aseguran lo contrario, el
porcentaje que asegura que sus decisiones son tenidas en cuenta por las
53
directivas es porque las actividades desarrolladas son consideradas clave

dentro de la organizacin (funciones de manejo y responsabilidad).
Tabla 10.
OPINION
N DE PERSONAS
a) S
15.38
b) No
37
84.62
TOTAL
44
100
Grfico 10.
11. Recomendaciones para un mejor desempeo en la calidad del

trabajo:
El 58.46% de los empleados son informados cuando existen fallas en el
trabajo que realizan con el fin de mejorar la calidad del mismo, mientras que
el 41.54% restante no, al no existir unos conductos regulares, las
informaciones no llegan a los responsables de las tareas y por consiguiente
no se presenta mejora en el desempeo del trabajo.
54
Tabla 11.
OPINION
N DE PERSONAS
a) S
26
58.46
b) No
18
41.54
TOTAL
44
100
Grfico 11.
12. Suministro de equipo y materiales para trabajar:

El 43.08% de los empleados cuentan con el equipo y los materiales
necesarios para realizar su trabajo con calidad, mientras que el 56.92%
restante no, esta opinin emana de consideraciones aisladas con respecto a
la disponibilidad del suministro de equipo y materiales por parte de los
empleados del rea de crditos.
Tabla 12.
OPINION
N DE PERSONAS
a) S
19
43.08
b) No
25
56.92
TOTAL
44
100
55
Grfico 12.
3.1.7.2. Mora causada por errores cometidos en el proceso de

evaluacin:
La mala evaluacin de los crditos suele ser otro factor muy importante
en la mora de las instituciones financieras, de acuerdo a profesionales
relacionados directamente en micro finanzas se afirma que aproximadamente
el 30% de la mora es causada por errores cometidos en esta etapa, dentro los
errores ms frecuentes se pueden mencionar los siguientes:
9 Crditos evaluados y aprobados basados solo en la calidad de la

garanta. Muchos evaluadores confan en que el microempresario es
conciente del riesgo que corren de perder la garanta por lo cual no ven
la necesidad de medir la capacidad de pago, sin embargo ocurre que
muchos empresarios son muy optimistas en sus proyecciones o creen
que el crdito es la nica solucin para sus problemas y realmente no
miden y/o no son concientes del riesgo que estn aceptando.
9 Crditos aprobados por factores de amistad o parentesco con el
personal de crditos. Casos en los que se descuida la medicin de la
56
capacidad de pago y/o de las garantas confiando en que el "amigo" o

pariente va a honrar su deuda pase lo que pase.
9 Crditos aprobados en funcin al optimismo del empresario, o a
expectativas positivas de buenos negocios futuros. Lo cual est
relacionada a la poca experiencia del evaluador que acepta la certeza
del optimismo.
9 Poca habilidad para recopilar y analizar la informacin cuantitativa y
econmica financiera de la microempresa. Algunos evaluadores
recopilan la informacin del negocio solo por que es un requisito que se
debe presentar en el comit de crdito; pero muy pocas personas de la
institucin estn en capacidad de interpretados con fines crediticios.
9 Poca habilidad para identificarlos pasivos de la empresa. En algunos
casos el analista no considera la deuda con proveedores que mantiene
el microempresario, lo que da como resultado un clculo errneo de la
capacidad de pago del cliente.
9 Poca habilidad o poca experiencia para evaluar los aspectos
cualitativos del microempresarios como la solvencia moral y capacidad
de gestin del empresario. Algunos analistas solo realizan su mximo
esfuerzo en recopilar la informacin cuantitativa del negocio,
descuidando los aspectos cualitativos que mide la voluntad de pago del
cliente.
9 Aprobar
el
crdito
solo
considerando
aspectos
cualitativos
demasiados subjetivos sin medir cuantitativamente la capacidad de

pago del microempresario. Lo cual est relacionado a la excesiva
confianza en la experiencia y percepcin del analista de crdito.
57
Algunos analistas creen que basta una mirada al solicitante para darse
cuenta que es un buen o mal cliente.
9 Reducidos niveles o falta de valores ticos en el personal de
evaluacin, que pueden aceptar o exigir ddivas para modificar los
resultados de la evaluacin.
9 Timidez en el trato del evaluador, con empresarios dominantes. Que
impide al evaluador a obtener informacin relevante para la toma de
decisiones.
En la parte de evaluacin tambin se puede considerar la fase de

promocin del crdito en el cual tambin se suele cometer errores que
alientan la morosidad futura, entre los cuales se puede mencionar:
9 Brindar una informacin incompleta o falsa al cliente, que le impida

tomar una buena decisin para asumir con responsabilidad y
conocimiento la obligacin que va a contraer. Generalmente los
promotores asumen esta actitud alentados por los incentivos
econmicos o por las metas que se desea obtener.
9 Reducidos niveles de tica del personal que promociona los servicios
y/o que interviene en los diferentes procesos de otorgamiento del
crdito, las que sin lugar a dudas influyen en el incremento de la mora.
3.1.7.3. Mora causada por errores en el proceso de recuperacin del

crdito:
La recuperacin de un crdito en una entidad microfinanciera no es
solo una cuestin institucional e impersonal como lo es en la Banca
58
Comercial, sino que es una tarea personalizada de alto valor agregado

que lleva acabo cada analista y que permite a travs de un trabajo personal
con cada uno de sus clientes, alcanzar el objetivo de reducir los niveles de
mora de su cartera y por consiguiente la reduccin de la morosidad de la
institucin.
Entonces podemos afirmar que otra etapa muy importante del proceso
crediticio que origina la mora es la recuperacin del crdito, y esto se debe a
que un mal sistema de recuperacin puede originar hasta el 25% de la mora;
dentro los errores frecuentes cometidos en esta etapa se puede mencionar
los siguientes:
9 Falta de informacin oportuna sobre los crditos que han entrado en la
situacin de morosidad. Lo cual impide tomar decisiones oportunas o
iniciar rpidamente el proceso de recuperacin del crdito.
9 Falta de control o control deficiente sobre la aplicacin de las acciones
de cobranza.
9 Poca habilidad persuasiva para recuperar los crditos e inducir a los
clientes a honrar sus pagos de manera puntual. Algunos recuperadores
de crditos no conocen o tienen poca habilidad para realizar la
cobranza,
siendo
engaados
frecuentemente
por
los
clientes,
hacindoles perder tiempo.

9 Falta de disciplina y control para el cumplimiento de las normas de
seguimiento y recuperacin de crditos. A pesar de tener normas
precisas sobre la forma de hacer las actividades de cobranza estas no
se cumplen porque no tienen los medios para hacerlas cumplir.
59
9 Poca
responsabilidad,
negligencia
dejadez
para
realizar
el
seguimiento y cobro de la mora dejando pasar el tiempo sin realizar

actividades de cobranza.
9 Timidez del cobrador para realizar sus funciones.
9 Colusin entre los clientes morosos y el personal de cobranza para
impedir que se apliquen las polticas institucionales.
3.1.7.4. Mora causada por factores externos:

Existen tambin factores incontrolables que originan mora en las
instituciones financiera, estos factores muchos de ellos aleatorios, suelen originar
no ms del 5% de la mora, dentro de estos se puede mencionar los siguientes:
9 Enfermedades o accidentes del empresario o de un familiar, que obliga a

distraer los recursos de la empresa.
9 Robos o prdidas comprobadas de dinero o mercadera.
9 Cambios en el mercado del microempresario ya sea por la reduccin de la
demanda, por la aparicin de nueva oferta, variacin en los precios, y otros
cambios a los cuales el empresario no se ha podido adecuar.
9 Deterioro de la economa del pas.
Dentro esta categora tambin se puede mencionar la poca experiencia del

empresario, o el deseo de ampliar nuevos productos y/o nuevos mercados que lo
llevan a realizar inversiones inadecuadas no consideradas en la evaluacin.
60
IV.
DISCUSIN Y CONCLUSIONES
1. El presente trabajo acepta la hiptesis planteada al inicio de la investigacin,

en cuanto a las variables internas, concluyendo en que los principales
factores causales de morosidad de la EDPYME CREAR TRUJILLO durante el
periodo 2001-2005, esta relacionado a factores internos de carcter
organizacional, en tal sentido se puede afirmar que la cultura
Organizacional es el determinante ms importante y por ende, el clima
organizacional; que es el reflejo de la cultura ms profunda de la
organizacin.
El clima organizacional determina la forma en que el
trabajador percibe su trabajo, su rendimiento, su productividad y satisfaccin

en la labor que desempea.
2. Las deficiencias organizacionales, tambin se reflejan durante el proceso del
crdito: en la poca claridad de objetivos, polticas y/o normas crediticias, la
falta de definicin de las funciones y responsabilidades, la tentacin de
incrementar la cartera en el corto plazo para obtener mejores resultados
econmicos y financieros inmediatos, lo cual alienta al personal de crditos a
incrementar sus colocaciones, precipitando las respuestas a las solicitudes de
crdito sin su debido anlisis cuantitativo y cualitativo.
3. El principal efecto del comportamiento creciente de la morosidad en la
Edpyme CREAR TRUJILLO, es el incremento de reservas, es decir una
mayor constitucin de las provisiones, lo que obliga a la institucin ha destinar
parte de la utilidades para cubrir cartera en riesgo de recuperacin. El
incremento de la cartera vencida exige un mayor gasto en el proceso de
recuperacin del crdito. La recuperacin de un crdito en una entidad
microfinanciera no es solo una cuestin institucional e impersonal como lo es
61
en la Banca Comercial, es una tarea personalizada de alto valor agregado

que lleva acabo cada analista y que permite, a travs de un trabajo personal
con cada cliente, alcanzar el objetivo de reducir los niveles de mora de su
cartera con la consiguiente reduccin de la morosidad de la institucin.
4. El deterioro de la cartera de crditos constituye un serio problema que
compromete la viabilidad de largo plazo de la institucin y finalmente del
propio sistema. En efecto, la fragilidad de la institucin debido a altos niveles
de morosidad de sus crditos conlleva inicialmente a un problema de liquidez,
que en el largo plazo, si es recurrente y si la institucin no posee lneas de
crditos de contingencia, se convertir en uno de solvencia que, determinara,
probablemente, la liquidacin de la institucin. Y en el caso del
microempresario al no cumplir con lo establecido dentro del contrato de
crdito asumido, es calificado dentro de la central de riesgos de acuerdo a los
das de mora que tenga como cliente de alto riesgo, por lo que perder el
acceso a crditos dentro del sistema financiero formal.
5. Con el estudio realizado, se puede decir que los problemas con la utilizacin
indebida del prstamo fueron sealados como las principales causas de la
mora, tanto en el caso de los hombres como en el de las mujeres
entrevistados y que formaban parte de la cartera vencida de la Edpyme. Les
siguen en importancia la deficiente evaluacin crediticia. Resulta sorprendente
que casi el 60% de las causales de morosidad esta ligada directamente con
deficiencias en la organizacin durante el proceso de otorgamiento y
seguimiento del crdito. Las "otras" causas de la mora tambin son importantes y sospechamos que se refieren a eventos muy poco frecuentes o
exgenos que no pudieron ser identificados en ninguno de los otros rubros.
62
6. Se puede observar que las metas de la institucin en estudio estn

expresadas exclusivamente en trminos de nmero de crditos o de montos
colocados descuidando as la calidad de la cartera. La institucin carece de
una imagen formal durante el desarrollo de las etapas del proceso crediticio,
ya que poco se consideran los criterios de puntualidad y seriedad en le trato
de las solicitudes de crditos. En algunos casos se observaron poco criterio
para
seleccionar
personal
adecuado
para
funciones
que
conllevan
responsabilidad e incidencia directa en los indicadores de mora, ya sea por

falta de experiencia o por poca capacitacin.
7. En cuanto, al anlisis de otros posibles factores que podran haber contribuido
al crecimiento de la morosidad de CREAR Trujillo, podemos concluir que
factores externos como el PBI,
las Tasas de Inters Activa y el Tipo de
Cambio no fueron determinantes para el comportamiento creciente del ndice

de morosidad de la Edpyme CREAR Trujillo como se puede observar en los
anexos VIII y IX.
63
VI.
1.
RECOMENDACIONES
Establecer responsables por tramos o etapas de acuerdo a das de

vencimiento de los crditos, con objetivos e indicadores. Se debe normar los
procedimientos ha seguir de acuerdo a la etapa correspondiente (Anexo VII).
2.
Debe existir disciplina para hacer cumplir las normas, en algunos casos a
pesar de existir normas bien precisas, estas no se cumplen porque los
vnculos laborales entre el personal se caracterizan por relaciones de amistad
que impiden la aplicacin de las polticas de una manera disciplinada
3.
Debera implementarse un sistema adecuado de seguimiento y control de

mora, poseer infraestructuras capaces de proporcionar el tipo de informacin
requerido para la administracin contable de la cartera.
4.
Seria, recomendable estudiar ms de cerca el desempeo de los analistas

para evitar que se alcance el punto en el que la relacin entre morosidad y
monto colocado por analista se torne positiva.
5.
Redisear las polticas y normas para las operaciones crediticias (incluyendo la

Tecnologa Crediticia) de manera que considere las situaciones riesgosas,
teniendo en cuenta la informacin sobre ndices de mora de acuerdo a sexo,
sector econmico, actividad especifica, zona o sector, monto y otros ndices de
relevancia.
64
6.
Establecer claramente los niveles de autonoma de evaluacin y aprobacin,

de acuerdo a una evaluacin de los analistas y responsables del rea de
crditos. Estableciendo objetivos claros y coherentes con polticas crediticias
sanas.
7.
Establecer responsables del seguimiento del crdito, por tramos o etapas de

acuerdo a los das de vencimiento de los crditos, con objetivos e indicadores.
Se debe normar los procedimientos ha seguir de acuerdo a la etapa
correspondiente.
8.
Constituir sistemas de control que hagan posible identificar oportunamente

errores o situaciones que conlleven riesgos de recuperacin de crditos,
especificando las posibles sanciones.
9.
Actualizar la informacin sobre las caractersticas y necesidades del mercado

de la microempresa, al cual se dirige Crear Trujillo Edpyme, con el objetivo de
optimizar las estrategias, los productos financieros y los procedimientos de
acuerdo a la estructura organizacional.
10.
Llevar acabo programas de capacitacin y entrenamiento del personal de

Crear Trujillo Edpyme. Eliminar los cambios de estructura y funciones sin una
previa capacitacin del personal involucrado.
11.
Se debe procurar brindar una imagen institucional que transmita cultura de

puntualidad y formalidad, ya que esto influye directamente en el trato y
negociacin con clientes con problemas de pago.
65
VII.
REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS
1. ANDER, Egg E. (1982) Tcnicas de Investigacin Social. Editorial

Humanitas.
2. BENITES, S. 1998 Los Determinantes del ndice de Morosidad: El caso de
la Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Trujillo aos 1995-junio 1997
3. CONSORCIO DE INVESTIGACIN ECONMICA Y SOCIAL (CIES). 2004
Mercado y Gestin del Microcrdito en el Per. N 22 de la serie Anlisis
Econmico del Instituto de Estudios Peruanos. Lima-Per
4. COPEME USAID. Microfinanzas en el Per. Editores Iniciativa
Microfinanzas, Revista mensual. Lima-Per.
5. CREAR TRUJILLO EDPYME, Oficina de Planeamiento. Plan Operativo
periodo 2001, 2002, 2003,2004. Trujillo-Per.
6. DESSLER G. (1979). Organizacin y Administracin: Enfoque situacional.
Mxico: Prentice Hall.
7. DIAZ, A. 1998 Anlisis de la Morosidad en una Institucin Financiera.
Estrategias y Pautas para su reduccin. Lima-Per.
8. GARCIA S. y DOLAN S (1997). La direccin por valores. Espaa: Editorial
Mc Graw Hill. Interamericana de Espaa, S.A.
9. Hall, R. (1996). Organizaciones, Estructura, Procesos y Resultados. 2da
Edicin. Mxico: Printice Hall.
10. HUNT, J (1993). La Direccin de Personal en la Empresa . Espaa: Mc
Graw Hill Interamericana de Espaa, S.A.
11. LEON DE CERMEO, J. y Colab. 1998
Financiamiento para las Micro
y Pequeas Empresas, algunas lneas de accin. Documento presentado en
66
la Congreso de la Latin America and Caribbean Economic Associaton

(LACEA), Buenos Aires : Universidad Torcuato Di Tella.
12. MUOZ, C. (1998). Como elaborar y asesorar una investigacin de Tesis.
Mxico: Printice Hall Hispanoamericana, S.A.
13. MUOZ, Jorge. 1999 Calidad de la cartera del Sistema Bancario y el
ciclo econmico: Una aproximacin economtrica para el caso peruano.
Estudios Econmicos. Banco Central de Reserva del Per. Julio, 1999.
14. MURRUGARRA, E. y A. EBENTREICH. 1999 Determinantes de
Morosidad en Entidades de Microfinanzas. Lima: 2do encuentro de la Sociedad
Peruana de Economa y Econometra Aplicada.
15. PORTOCARRERO, Felipe. 1999
Microfinanzas
en
el
Per:
experiencias y perspectivas. Lima: Centro de Investigacin de la Universidad

del Pacfico y PROPYME.
16. SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS (SBS). Informacin
Financiera mensual de la Banca Mltiple, Empresas Financieras y Empresas
de Arrendamiento Financiero. Varios nmeros. Informacin Financiera mensual
de las Cajas Municipales, de las Cajas Rurales y de las EDPYMES. Varios
Nmeros.
67
VIII. ANEXOS
68
ANEXO I
GLOSARIO DE TRMINOS
Fuente: SBS
1. Activos lquidos: Activos de corta realizacin. Incluye caja, fondos dis-ponibles en el
Banco Central, en empresas del sistema financiero nacional y en bancos del exterior de
primera categora, fondos interbancarios netos deudores, ttulos representativos de deuda
negociable emitidos por el Gobierno Central y el Banco Central de Reserva, y certificados de
depsito y bancarios emitidos por empresas del sistema financiero nacional.
2. Activo rentable: Activos que generan rentabilidad en forma directa. Incluye la porcin del
activo disponible que devenga intereses, fondos interbancarios, inversiones, crditos
vigentes, crditos refinanciados y reestructurados.
3. Activos y crditos contingentes ponderados por riesgo: Activos y crditos
contingentes ponderados de acuerdo al nivel de riesgo y a las garantas de la contraparte.
4. Cartera atrasada: Crditos vencidos ms crditos en cobranza judicial.
5. Cartera de alto riesgo: Cartera atrasada ms crditos refinanciados y reestructurados.
6. Contingentes: Operaciones de crdito fuera de balance. Es la suma de crditos
indirectos, lneas de crdito no utilizadas y crditos concedidos no desembolsados,
instrumentos financieros derivados y otras contingencias.
7. Crditos contingentes: Operaciones de crdito fuera de balance por la cuales la
empresa podra asumir riesgo crediticio ante el eventual in-cumplimiento por parte del
deudor.
8. Crditos directos: Crditos vigentes ms crditos refinanciados y reestructurados ms
cartera atrasada.
9. Crditos en cobranza judicial: Crditos cuya recuperacin se encuentra en proceso
judicial.
10. Crditos indirectos: Operaciones de crdito fuera de balance en las cuales la empresa
asume el riesgo de incumplimiento de un deudor frente a terceras personas.
11. Crditos netos: Crditos directos menos provisiones e intereses y comisiones no
devengados.
12. Crditos reestructurados: Crditos cuyos pagos han sido reprogramados de acuerdo
al proceso de reestructuracin o que han sido objeto de un convenio de saneamiento en el
marco del Programa de Saneamiento y Fortalecimiento Patrimonial.
13. Crditos refinanciados: Crditos que han sufrido variaciones de plazo y/o monto
respecto al contrato original, las cuales obedecen a dificultades en la capacidad de pago del
deudor.
14. Crditos vencidos: En el caso de los crditos comerciales, corresponde al saldo total
de los crditos con atraso mayor a 15 das. En el caso de los crditos a microempresas,
corresponde al saldo total de los crditos con atraso mayor a 30 das. En el caso de crditos
de consumo, hipotecarios para vivienda y de arrendamiento financiero, corresponde a las
cuotas impagas si el atraso es mayor a 30 das y menor a 90 das y al saldo total del crdito
si el atraso supera los 90 das.
69
15. Gastos de Administracin: Gastos en que incurre la empresa para la administracin

del negocio y no directamente relacionados con el giro del mismo. Es la suma de los gastos
de personal, de directorio, por servicios recibidos de terceros y los impuestos y
contribuciones.
16. Pasivos de corto plazo: Pasivos de corta maduracin. Incluye fondos interbancarios
netos acreedores, depsitos a la vista, depsitos de ahorros, depsitos a plazo con
vencimiento menor a un ao y adeudados con vencimiento menor a un ao, entre otros.
17. Patrimonio efectivo: Importe extra-contable que sirve de respaldo a las operaciones de
la empresa. Incluye capital pagado, reservas legales y primas por la suscripcin de
acciones, la porcin computable de la deuda subordinada y de los bonos convertibles en
acciones y la provisin genrica de los crditos que integran la cartera normal.
18. Posicin global en moneda extranjera: Monto del Balance General expuesto a riesgo
cambiario.
19. Tipo de cambio contable: Tipo de cambio diario utilizado para la presentacin de la
contabilidad de las empresas.
70
ANEXO II
GLOSARIO DE INDICADORES FINANCIEROS
Fuente: SBS
B. INDICADORES DE SOLVENCIA
Apalancamiento Global: Activos y crditos contingentes ponderados por riesgo
crediticio ms posiciones afectas a riesgos de mercado entre patrimonio efectivo (en
nmero de veces).
Pasivo Total/ Capital Social y Reservas. Nivel de apalancamiento financiero de la
empresa (en nmero de veces).
B. INDICADORES DE CALIDAD DE ACTIVOS
Cartera Atrasada / Crditos Directos. Porcentaje de los crditos directos que se
encuentra en situacin de vencido o en cobranza judicial.
Cartera Atrasada MN / Crditos Directos MN. Porcentaje de los crditos directos en
moneda nacional que se encuentra en situacin de vencido o en cobranza judicial.
Cartera Atrasada ME / Crditos Directos ME. Porcentaje de los crditos directos en
moneda extranjera que se encuentra en situacin de vencido o en cobranza judicial.
Provisiones / Cartera Atrasada. Porcentaje de la cartera atrasada que se encuentra
cubierta por provisiones.
Cartera de Alto Riesgo/Crditos Directos. Porcentaje de los crditos directos que han
sido refinanciados, reestructurados o se encuentran en situacin de vencido o en
cobranza judicial.
Activo Rentable / Activo Total. Participacin del activo que genera ingresos en forma
directa.
Cartera Pesada / Crditos Directos y Contingentes. Porcentaje de los crditos
directos y contingentes con clasificacin deficiente, dudosa y prdida.
C. INDICADORES DE EFICIENCIA Y GESTIN
Gastos de AdministracinA/ / Crditos Directos e Indirectos. Porcentaje de los
crditos directos e indirectos que representa el gasto anualizado en personal, directorio,
servicios recibidos de terceros, impuestos y contribuciones.
Crditos Directos / Empleados. Monto promedio de crditos directos colocado por
cada empleado (en miles de nuevos soles).
Crditos Directos / Nmero de Oficinas. Monto promedio de crditos directos
colocados en cada oficina (en miles de nuevos soles).
Depsitos / Crditos Directos. Porcentaje de los crditos directos que representan los
depsitos.
N de Sanciones a la Empresa: Sanciones impuestas a la empresa en el ao en curso
en las que se agot la va administrativa.
71
N de Sanciones a Accionistas, Directores y Trabajadores: Sanciones impuestas a

los accionistas, directores y trabajadores de la empresa en el ao en curso en las que se
agot la va administrativa.
D. INDICADORES DE RENTABILIDAD
ROE A/. Rentabilidad anualizada con relacin al patrimonio contable del mes.
ROA A/. Rentabilidad anualizada con relacin al activo total del mes.
Margen Financiero Bruto / Ingresos Financieros. Porcentaje de los ingresos
financieros que se convierten en utilidad producto de la intermediacin.
Ingresos Financieros Anualizados A/ / Activo Rentable. Rendimiento implcito
anualizado que recibe la empresa por el total de activo rentable del mes.
E. INDICADORES DE LIQUIDEZ
Ratio de Liquidez en MN. Promedio mensual del ratio diario de los activos lquidos en
MN entre pasivos de corto plazo en MN.
Ratio de Liquidez en ME. Promedio mensual del ratio diario de los activos lquidos en
ME entre pasivos de corto plazo en ME.
Adeudos / Pasivo Total. Porcentaje del financiamiento que proviene de los adeudos.
Disponible/Activo Total. Porcentaje del activo que la empresa mantiene en efectivo o
en depsitos en otras instituciones financieras del pas y del exterior.
F. POSICIN EN MONEDA EXTRANJERA
Posicin Global en Moneda Extranjera / Patrimonio Efectivo. Porcentaje del
patrimonio efectivo que se encuentra expuesto a riesgo cambiario al ltimo da del mes.
A/ Una cuenta se anualiza mediante la frmula: valor del mes + Valor a Diciembre del ao anterior- Valor del mismo mes del
ao anterior.
72
ANEXO III
Formato de la Entrevista
DETERMINACION DE CAUSAS DE MOROSIDAD
CODIGO DE CRDITO
NOMBRE DEL CLIENTE:
CAUSAS DE MOROSIDAD
CLIENTES:
FASE DE EVALUACION:
0001-Utilizacin indebida del prstamo.

0002-Manifestacin de enfermedad-operacin quirrgica.
0003-Gestin empresarial deficiente.
0004-Problemas judiciales.
0005-Problemas conyugales.
0028-Fraude
FASE DE RECUPERACION:
0017-Falta de informacin oportuna sobre la situacin de mora

0018-Carencia de estrategia o habilidad en el seguimiento.
0019-Ausencia de los deudores morosos o familiaridad.
0020-Irresponsabilidad en el control de cartera y en la gestin de cobranza.
FACTORES EXTERNOS:
0012-Asalto, robo o estafa.

0013-Defuncin del cliente o de un familiar.
0014-Incumplimiento de pago de clientes
0015-Disminucin del nivel de ventas.
0016-Desastre Natural
0027-Accidentes
0006-Evaluacin crediticia deficiente.

0007-Ausencia de independencia en la propuesta crediticia.
0008-Crditos basados en la garanta.
0009-Inexperiencia del evaluador.
0010-Sobreendeudamiento.
0011-Actividad econmica con alto riesgo tributario.
0026-Dependencia de otros ingresos.
ASPECTOS DE LA ORGANIZACIN:
0021-Influencia del personal de crditos

0022-Polticas de crditos sin vigencia en el mercado y normatividad inadecuada.
0023-Incumplimiento de las polticas crediticias.

0024-Inadecuados sistemas de control.
0025-Tecnologa crediticia inapropiada para el mercado meta.
Sustentacin o comentario:
Fecha:
COORDINADOR DE RECUPERACIONES
Fecha:
ADMINISTRACION DE RIESGOS
Fuente: Elaboracin propia
73
ANEXO IV
Estructura de Crear Trujillo EDPYME
44 personas
Gerencia
Gerencia General
General
Negocios: 28
Legal
Legal
2 pers
Gerencia
Gerencia
Adm.
Adm. yy Finanzas
Finanzas
1 pers ..
1 pers ..
1 pers
Contabilidad
Contabilidad
2 pers
Inform
tica
Inform
Informtica
2 pers
Riesgos
Riesgos
1 pers
Gerente
Gerente de
de
Negocios
Negocios
Asistente
Asistentede
de
Gerencia
Gerencia
Supervisor
Supervisor
Cobranzas
Cobranzas
1 pers
Supervisor
Supervisor
de
de Ventas
Ventas
1 pers
1 pers
1 pers ..
Tesorer
a
Tesorer
Tesorera
2 pers ..
Caja
Caja
Funcionarios
Funcionarios
de
deNegocios
Negocios
Vigilancia
Vigilancia
3 pers
Economato
Economato
1 pers
6 pers.
Asistente
Asistente
Negocios
Negocios
..15 pers
Promotores
Promotores
de
deVtas
Vtas
3 pers
33
74
ANEXO V
Evolucin de Calidad de Cartera

Crear Trujillo EDPYME
2004
2005
6,653,067.82
6,379,747.43
Cartera Refinanciada
165,324.30
209,966.34
Cartera Vencida
307,612.82
254,620.55
Cartera Cobranza Judicial
107,194.02
134,597.60
7,233,198.96
6,978,931.92
414,806.84
389,218.15
580,131.14
599,184.49
672,222.65
700,777.05
509,577.12
466,261.77
-48,748.38
28,517.52
17,344.89
3,537.81
5.73%
5.58%
INDICADOR
\ AO
Cartera Vigente
Cartera Total
Cartera Atrasada
Cartera Alto Riesgo
Cartera Pesada
Provisiones para Incobrabilidad de Crditos
Increm. respecto mes anterior Prov.Incob.Crd.
Promedio
Indicadores de Calidad de Activos:
Indice de Morosidad
Indice de Alto Riesgo
Indice de Cartera Pesada
Provisin / Cartera Atrasada
Provisin / Total Cartera
8.02%
8.59%
9.29%
10.04%
122.85%
119.79%
7.04%
6.68%
75
ANEXO VI
Resultados: CAUSAS DE MOROSIDAD

Nro.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
DESCRIPCION
0001-Utilizacin indebida del prstamo.
0012-Asalto, robo o estafa.
0006-Evaluacin crediticia deficiente.
0010-Sobreendeudamiento.
0003-Gestin empresarial deficiente.
0002-Manifestacin de enfermedad-operacin quirrgica.
0014-Incumplimiento de pago de clientes.
0015-Disminucin del nivel de ventas.
0019-Ausencia de los deudores morosos o familiaridad.
0005-Problemas conyugales.
0013-Defuncin del cliente o de un familiar.
0026-Dependencia de otros ingresos.
0021-Influencia del personal de crditos.
0027-Accidentes.
0018-Carencia de estrategia o habilidad en el seguimiento.
0004-Problemas judiciales.
0028-Fraude.
0029-Mailing.
0011-Actividad econmica con alto riesgo tributario.
0016-Desastre Natural.
0023-Incumplimiento de las polticas crediticias.
0009-Inexperiencia del evaluador.
0022-Polticas de crditos sin vigencia en el mercado y normatividad inadecuada.
0017-Falta de informacin oportuna sobre la situacin de mora.
0020-Irresponsabilidad en el control de cartera y en la gestin de cobranza.
0007-Ausencia de independencia en la propuesta crediticia.
0008-Crditos basados en la garanta.
0024-Inadecuados sistemas de control.
0025-Tecnologa crediticia inapropiada para el mercado meta.
TOTAL
Nro. Obs.
Porcentaje
30
23
23
22
20
19
13
12
9
8
8
8
8
7
6
3
3
3
3
2
2
1
1
0
0
0
0
0
0
234
12,8%
9,8%
9,8%
9,4%
8,5%
8,1%
5,6%
5,1%
3,8%
3,4%
3,4%
3,4%
3,4%
3,0%
2,6%
1,3%
1,3%
1,3%
1,3%
0,9%
0,9%
0,4%
0,4%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
100,0%
Fuente: encuesta de clientes morosos de la EDPYME.
76
ANEXO VII
PROCESO CREDITICIO
Promotores /
Analistas /
Plataforma
Plataforma
Analistas de
Crditos
Comit de
Crditos
Asistente de
Operaciones /
Recibidor
Pagador
Analista de
Crditos
Captacin
Solicitud
de Crdito
Registro de
solicitud del
crdito
Solicitud inicial
de crdito
Expediente
Inicial
Evaluacin
Propuesta
de Crdito
Aprobacin
Expediente
de crdito
Acta de
Comit
de Crdito
Desembolso
Acta de
Desembolso
Otras Operaciones
de Crdito
Cronograma
de Pago
Seguimiento
Notificaciones
Prejudiciales
Capacitacin en Tecnologa
Crediticia
77
ANEXO VIII
Tablas: Tendencias de Indicadores Variables externas
Periodo
Dic00
Dic01
Dic02
Dic03
Dic04
Dic05
Dic06
Dic07
Dic08
CREARTrujillo
PBI(enmillones
Tasas
(Morosidad
denuevossoles) Activas(%)
%)
121,057
121,317
127,398
132,545
139,141
148,640
160,145
174,329
191,477
1.06
3.77
5.21
5.73
5.46
6.36
12.20
7.16
TipodeCambio
(ennuevos
soles)
29.97
24.97
20.77
21.02
24.67
25.53
23.93
22.86
23.68
3.49
3.51
3.52
3.48
3.41
3.30
3.28
3.13
2.93
Fuente: BCRP
Morosidad(%)
Periodo CajaTrujillo
Dic00
3.56
Dic01
2.97
Dic02
2.77
Dic03
2.51
Dic04
2.70
Dic05
2.17
Dic06
1.84
Dic07
2.33
Dic08
3.35
CajaNor
Per
TotalCMAC TotalCRAC Bancario
Sistema
EDPYMES
CREAR
Trujillo
14.06
4.83
14.96
9.83
6.73
17.06
5.35
15.55
9.01
7.62
1.06
9.43
4.16
8.89
7.58
7.57
3.77
5.77
4.35
9.29
5.80
10.13
5.21
5.26
5.02
7.15
3.71
9.25
5.73
4.28
4.65
6.45
2.14
6.81
5.46
3.59
4.33
6.54
1.63
4.54
6.36
1.92
3.78
5.40
1.26
3.46
12.20
3.00
3.85
3.79
1.27
3.63
7.16
Fuente: BCRP
78
ANEXO IX
Grficos: Tendencia Variables Externas & Morosidad Crear Trujillo
Fuente: BCRP
Fuente: BCRP
79
Fuente: BCRP
80

La Morosidad en La Edypyme

Caricato da

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i

CIBLY RETEGUI ZARABIA

Mz. B Lote N 3. Urb. San Andrs

Seores Miembros del Jurado:

En cumplimiento de lo dispuesto en el Reglamento de Grados de la Escuela de

Propongo el presente trabajo a vuestra consideracin y criterio acadmico para que

En esta oportunidad, expreso mi agradecimiento y reconocimiento a los seores

CIBLY MIRELLY REATEGUI ZARABIA

A mis padres, por su constante apoyo

A mi Asesor Ms, Luis Muoz

A Dios, por ser la luz que me gua

El presente estudio tiene como objetivo hacer un anlisis para determinar a qu

On the other hand, this investigation derives policy recommendations to strengthen

Antecedentes del Estudio. 1

1.1.1. Diagnostico de las Microfinanzas en el Per.. 1

Justificacin del Problema.. 9

Planteamiento del Problema 11

1.4.1. Formulacin de la Hiptesis.. 11

1.5.1. Objetivo General. 12

Marco Terico y conceptual. 13

1.6.1. Marco Terico 13

3.1.3. Informacin de cartera. 27

Antecedentes del Estudio

1.1.1. Diagnostico de las Microfinanzas en el Per

El sector peruano de las microfinanzas es uno de los ms dinmicos de

El sector formal de microfinanzas rene una gran variedad de figuras

de incentivos (exencin de IGV, posibilidad de captar ahorro si cumplen con

Al sector formal de microfinanzas se aade el sector bancario, que

Cifras a mar. 05 segn COPEME y SBS

El sector se ha visto potenciado por disponibilidad de financiamiento de

banco de segundo piso dedicado a financiar inversiones de desarrollo a travs

Las colocaciones de las IMFs peruanas han crecido a un ritmo de 30%

En ese sentido, es posible que en los prximos aos se presente una

Durante el ao 2004 el mercado de las microfinanzas ha enfrentado un

crecimiento de sus activos generadores, seales del inicio de una etapa de

sobreendeudamiento de los prestatarios, ante la escasa posibilidad de

Otro aspecto muy importante en toda organizacin, es que el trabajo

Si bien se ha citado que la cultura organizacional es un factor de xito

cambio slo depender en gran manera de la constancia, perseverancia y

Resulta una inquietud para muchos gerentes llevar a cabo un proceso

Este tipo de programas permiten a los gerentes junto con sus

De la aplicacin de los programas culturales en las organizaciones no

nuevos principios y valores

depender el xito del programa cultural y el de la organizacin, todo ello

Existe la tendencia a confundir la cultura con lo que a menudo se

Un Clima Organizacional estable, es una inversin a largo plazo. Los

Como ya se cit con anterioridad, el clima no se ve ni se toca, pero es

Los estudiosos de la materia expresan que el clima en las

organizaciones est integrado por elementos como: (a) el aspecto individual

empleado en la organizacin; (b) Los grupos dentro de la organizacin, su

Estos cinco elementos determinan el rendimiento del personal en

La forma en que los empleados ven la realidad y la interpretacin que

caractersticas individuales de un trabajador actan como un filtro a travs

Si las caractersticas psicolgicas de los trabajadores, como las

que los resultados obtenidos por las organizaciones condiciona la

Como ya ha sido mencionado, todas estas variables tienen

1.1.2. Entorno poltico y econmico

moneda se encuentra fortalecida, y luego de muchos aos se ha alcanzado

Pese al crecimiento global y a recientes inversiones pblicas, el pas

Justificacin del Problema

La variedad de resultados en el manejo de la cartera morosa permite

La informacin sugiere que existen importantes diferencias en el

las variables que afectan la morosidad. Dichas variables pueden generar, de

El presente trabajo de investigacin tiene justificacin de carcter