Documenti di Didattica
Documenti di Professioni
Documenti di Cultura
LA EDUCACIN
TEMA:
POLTICAS Y ESTRATEGIAS DEL CAPITAL DE
TRABAJO
GRUPO: N6
ASIGNATURA: FINANZAS I
CICLO: VII
INTRODUCCIN:
Para que una empresa alcance el xito a largo plazo, tiene que sobrevivir en el
corto plazo. Por lo tanto, ya que las finanzas constituyen un rea importante y
dinmica la cual se relaciona con la correcta administracin de los bienes y
obligaciones de la entidad, se hace necesario sealar que en la medida que los
administradores y el aparato econmico de las organizaciones econmicas
conozcan ms sobre la contabilidad y las finanzas, sern ms capaces de
controlar su organizacin y sus decisiones.
El correcto manejo de los recursos propios de la empresa tiene una incidencia
directa en la marcha del negocio y representa un peso significativo en el
desenvolvimiento en la gestin empresarial. De su administrador depende en
gran medida que dicho negocio sea un xito o una catstrofe; por tanto para un
empresario el control de los recursos de su empresa constituye un elemento
indispensable.
Para alcanzar la situacin de solvencia se requiere disponer de un volumen de
inversiones circulantes superior a los recursos financieros a corto plazo, con
objeto de tener garantizado la cobertura de pagos, incluso en situaciones de
producirse hechos o circunstancias que retrasen, sobre lo previsto, la
conversin de algunas partidas circulantes e incluso el ritmo productivo.
Al llevar a cabo el anlisis financiero de una empresa, se trata de establecer
bsicamente la capacidad que tiene la misma para satisfacer las deudas en sus
respectivos vencimientos, situacin que se identifica como equilibrio financiero.
INDICE:
CAPITAL DE TRABAJO
1.3.
CCE=PCI + PCCPCP
CCE=85+7035
A.
COSTOS DE OPORTUNIDAD
El costo de oportunidad de una decisin econmica que tiene varias
alternativas, es el valor de la mejor opcin no realizada. Es decir que hace
referencia a lo que una persona deja de ganar o de disfrutar, cuando elije una
alternativa entre varias disponibles.
EJEMPLO:
Supongamos que tenemos una casa de nuestra propiedad, que no habitamos y
no debemos pagar impuestos por la misma. Tenemos dos opciones
alternativas: alquilar la casa a un tercero por $1000 mensuales, o bien no
alquilarla. En el segundo caso, no recibiramos ingresos, pero esto no significa
que el costo de no alquilar la casa sea nulo, porque dejamos de recibir $1000
mensuales. En este caso, el costo de oportunidad de no alquilar la casa vendr
representado por $1000 mensuales, menos los costos que se puedan originar
por alquilar la casa, como puede ser el deterioro de la misma por su uso, el
tiempo que insume buscar inquilinos, etc.
MEDIDAS DE LIQUIDEZ
A travs de estos ratios se pretende evaluar la liquidez de la empresa.
Existen diferentes definiciones de Liquidez:
-
Activo Corriente
Pasivo Corriente
2) Prueba cida: Este ratio compara los pasivos corrientes con los activos
que suelen ser ms lquidos; entre ellos caja y bancos, valores
negociables y clientes. Estos activos se consideran lquidos porque
pueden fcilmente convertirse en efectivo.
Prueba cida=
1, 750
Valores Negociables
1, 650
14, 475
Inventarios
22, 400
TOTAL AC
40, 275
40, 27522,400
=1.15
15, 475
Tesorera=
PROMEDIO MVIL
Frmula:
Ejemplo:
cuenta los
anteriores, se
un pronstico
tcnica de
utilizando:
Teniendo en
datos
debe calcular
mediante la
Promedio Mvil
Un
meses (a partir
2009)
perodo de 3
de abril de
Un
meses (a partir de julio de 2009)
perodo de 6
la previsin del
tenerse en cuenta
que anteceden al
Si se
desea
estimar las ventas para los siguientes cinco aos con la misma tendencia, se
puede acudir al mtodo de mnimos cuadrados.
Aplicando el mtodo de mnimos cuadrados, se ajusta a la recta:
Donde:
Pronstico de
perodo 7
ventas para el
Pronstico de
perodo 9
Pronstico de
perodo 10
ventas para el
ventas para el
Por tanto, el pronstico de ventas para los siguientes cinco perodos es:
La grfica
ventas proyectadas es la siguiente:
de las