Administracin Financiera

La Administracin financiera es el rea de la Administracin que cuida de los recursos financieros de la empresa. La
Administracin Financiera se centra en dos aspectos importantes de los recursos financieros como lo son la rentabilidad y la
liquidez. Esto significa que la Administracin Financiera busca hacer que los recursos financieros sean lucrativos y lquidos al
mismo tiempo.

Activos Circulantes
Es aquel que comprende los grupos de disponibles realizables y existencia, es decir, el conjunto de los elementos de activo que
estn en continua relacin o cambio, consta de los renglones de inversin a corto plazo, cuenta por cobrar y efectivo.

Administracin De Liquidez
La administracin de Liquidez es la posesin de la empresa de efectivo necesario en el momento oportuno que nos permita
hacer el pago de los compromisos anteriormente contrados.
En cuanto sea ms fcil convertir los recursos del activo que posea la empresa en dinero, gozar de mayor capacidad de pago
para hacer frente a sus deudas y compromisos.
Sin embrago, debe aclararse que la liquidez depende de dos factores:
1. El tiempo requerido para convertir los activos en dinero.
2. La incertidumbre en el tiempo y del valor de realizacin de los activos en dinero.
Las tres medidas bsicas de liquidez son:
1. El capital neto de trabajo.
2. El ndice o razn de Liquidez.
3. Razn de prueba rpida (Prueba de cido).

Propsito de la administracin de liquidez y de activo circulante

Administracin de liquidez
Las Razones Financieras de Liquidez, pueden medir el estado de eficacia y comportamiento de la empresa, presentando una
perspectiva dela situacin financiera, precisando el grado de rentabilidad o rendimiento, y todo lo que tenga que ver con su
actividad.
Activo circulante
Es por el medio por el cual podemos obtener mercanca y servicios. Se requiere una cuidadosa contabilizacin de las
operaciones con activos, debido a que estos pueden ser mal invertidos.

Capital
Es toda suma de dinero que no fue consumida por su propietario, sino que ha sido ahorrada y colocada en el mercado
financiero, bien sea comprando acciones, obligaciones, Fondos Pblicos, o bien haciendo imposiciones en entidades
de depsito, etctera, con la esperanza de obtener una renta posterior en forma de dividendos o intereses.

Administracin de capital

Tiene como objeto el manejo de las cuentas circulantes, las cuales comprenden los activos circulantes y los pasivos a corto
plazo. Es una de las actividades que exigen gran atencin y tiempo en consecuencia, ya que se trata de manejar cada una de las
cuentas circulantes de la compaa (caja, valores negociables, cuentas por pagar y pasivos acumulados), a fin de alcanzar el
equilibrio entre los grados de utilidad y riesgo que maximizan el valor de la empresa.

Naturaleza de capital
sta cuenta refleja la diferencia entre el activo menos pasivo, es decir de los bienes y/o derechos a cobrar menos las deudas y/o
obligaciones a pagar, por naturaleza es una cuenta de patrimonio neto con saldo acreedor (HABER o ABONO)

Objetivo de capital
Es manejar cada uno de los activos y pasivos circulantes de la empresa de tal manera que se mantenga un nivel aceptable de
este.

Tipos de capital
Emitido: este es las cifras de capital que una determinada empresa ha emitido bajo la forma de acciones. Alude entonces a
aquellas acciones del capital social autorizado que pueden ser suscritas.
Fijo: este capital equivale a los bienes que, en una determinada empresa, forman parte del proceso de produccin. Estos bienes
no se consumen, al menos a corto plazo, y son por ejemplo las maquinarias, edificios, instalaciones, inmuebles, etctera.
Circulante: este, a diferencia del anterior, es el capital que se consume a lo largo del proceso productivo, por lo que debe ser
repuesto a corto plazo.
Variable: se entiende bajo este nombre a aquel capital que es otorgado a cambio de una labor. Esto sera entonces el salario que
recibe un trabajador.
Constante: este equivale al capital que se ha invertido en materias primas, maquinarias, inmuebles y todas las instalaciones
necesarias para llevar a cabo el proceso productivo.

Financiero: este capital puede considerarse como la medida de un bien econmico en el momento de su vencimiento o
disponibilidad. Tambin se entiende bajo el concepto de capital financiero al valor monetario de los ttulos representativos del
capital que pertenecen a una determinada sociedad.
Fsico: este capital equivale a las infraestructuras, instalaciones y stock de bienes que se utilizan en una determinada sociedad
para la produccin de servicios y bienes.
Flotante: es el capital equivalente a la porcin del capital social que se cotiza con total libertad en la bolsa, sin que los
accionistas lo controlen constantemente.
Humano: este capital es la sumatoria de los conocimientos, habilidades y entrenamientos que los individuos han adquirido y
que los habilita a realizar labores productivas de diferentes niveles de especializacin y complejidad. La adquisicin de este
capital precisa un cierto lapso de tiempo para que los individuos logren las destrezas requeridas.
De riesgo: este capital es equivalente a la reinversin de dinero proveniente de los accionistas. Adems se conoce bajo este
nombre al capital que carece de garanta por hipoteca o gravamen.
Social: es la sumatoria de los aportes suscritos por accionistas o socios y que conforman su patrimonio ms all de que estn o
no pagas. Este tipo de capital puede ser representado por capital preferente, comn, comanditario, comanditado, por fondos
sociales, etctera. Cuando este capital acumula utilidades a prdidas se le llama capital contable.

Suscrito: bajo este nombre se conoce al capital que los accionistas o socios de una sociedad de capital variable se han
comprometido a aportar. Este capital es equivalente al anterior de las sociedades construidas en base al rgimen de capital fijo.

Capital de trabajo
Se define como capital de trabajo a la capacidad de una compaa para llevar a cabo sus actividades con normalidad en el corto
plazo. ste puede ser calculado como los activos que sobran en relacin a los pasivos de corto plazo.

Capital social
Es el valor de los bienes que poseen la empresa y la aportacin que realizan los socios. Este capital social aportado por los
socios puede ser dinerario o no dinerario.

Administracin del efectivo y los valores negociables

Es toda gestin que realiza la empresa con relacin al activo circulante corriente ms lquido, es decir: caja, bancos, valores
negociables. Esta gestin implica determinar el flujo ms conveniente de ingresos y egresos. Los Valores Negociables son
instrumentos a corto plazo del mercado de dinero que producen intereses y en las que se invierten las empresas, utilizando los
fondos de efectivo temporalmente ociosos.

Naturaleza y objetivo de la administracin del efectivo y los valores negociables

En conjunto, efectivo y valores negociables actan como una fuente combinada de fondos que pueden ser utilizados por el pago
de cuentas a su vencimiento, as como para hacer frente a los desembolsos imprevistos.

Valores negociables
Los valores negociables son instrumentos del mercado monetario que pueden convertirse fcilmente en efectivo. Los valores
negociables hacen parte de los activos corrientes de la empresa. Se entender por valores cualesquiera ttulos transferibles
incluyendo acciones, opciones a la compra y venta de acciones, bonos, debentures, cuotas de fondo mutuo, planes de ahorro,
efectos de comercio y, en general, todo ttulo de crdito o inversin.

Bolsas de valores
La Bolsa es el lugar denominado mercado, donde los interesados en adquirir o transferir acciones o bonos se encuentran
diariamente representados por los agentes de Bolsa o sociedades corredoras, y en el que mediante el libre juego de la oferta y
demanda se fijan los precios realizndose las operaciones de compra y venta.

ndice financiero
Es una relacin de las cifras extractadas de los estados financieros y dems informes de la empresa con el propsito de formase
una idea como acerca del comportamiento de la empresa; se entienden como la expresin cuantitativa del comportamiento o el
desempeo de toda una organizacin o una de sus partes, cuya magnitud al ser comparada con algn nivel de referencia, puede
estar sealando una desviacin sobre la cual se tomaran acciones correctivas o preventivas segn el caso.

Administracin de las cuentas por cobrar

El administrador tiene a ejercer un control directo sobre las cuentas por cobrar y debe vigilar y asesorar en cuestiones referentes
al inventario un activo que tiene a estar bajo controldirecto del departamento de produccin o manufactura.

Administracin de inventario

La administracin de inventarios consiste en proporcionar los inventarios que se requieren para mantener la operacin al costo
ms bajo posible.
La Administracin del inventario es un enfoque de mtodos cuantitativos a la administracin de inventarios que involucra el
uso de un modelo matemtico para buscar y llevar a cabo una poltica de inventario ptima.

Cuentas por cobrar

Cuentas por cobrar es el nombre de la cuenta donde se registran los incrementos y los recortes vinculados a la venta de
conceptos diferentes a productos o servicios. Esta cuenta est compuesta por letras de cambio, ttulos de crdito y pagars a
favor de la empresa.

Naturaleza de inventario
Su naturaleza es deudora y se clasifica dentro de los activos circulantes
Los inventarios representan inversiones destinadas a la venta o a la produccin para su venta posterior. As, por ejemplo
productos terminados, refacciones, materias primas y materiales indirectos de produccin que se consuman dentro del ciclo
normal de operaciones.

Tipos de inventarios
Inventarios de materia prima
Comprende los elementos bsicos o principales que entran en la elaboracin del producto. En toda actividad industrial
concurren una variedad de artculos (materia prima) y materiales, los que sern sometidos a un proceso para obtener al final un
articulo terminado o acabado. A los materiales que intervienen en mayor grado en la produccin se les considera "Materia
Prima", ya que su uso se hace en cantidades los suficientemente importantes del producto acabado.
Inventarios de Productos en Proceso
El inventario de productos en proceso consiste en todos los artculos o elementos que se utilizan en el actual proceso de
produccin. Es decir, son productos parcialmente terminados que se encuentran en un grado intermedio de produccin y a los
cuales se les aplico la labor directa y gastos indirectos inherentes al proceso de produccin en un momento dado.
Inventarios de Productos Terminados
Comprende estos, los artculos transferidos por el departamento de produccin al almacn de productos terminados por haber
estos; alcanzado su grado de terminacin total y que a la hora de la toma fsica de inventarios se encuentren aun en los
almacenes, es decir, los que todava no han sido vendidos. El nivel de inventarios de productos terminados va a depender
directamente de las ventas, es decir su nivel est dado por la demanda.
Inventarios de Materiales y Suministros
En el inventario de materiales y suministros se incluye:
Materias primas secundarias, sus especificaciones varan segn el tipo de industria
Artculos de consumo destinados para ser usados en la operacin de la industria, dentro de estos artculos de consumo los ms
importantes son los destinados a las operaciones, y estn formados por los combustibles y lubricantes, estos en las industria
tiene gran relevancia.
Inventario de Seguridad

Este tipo de inventario es utilizado para impedir la interrupcin en el aprovisionamiento caudado por demoras en la entrega o
pro el aumento imprevisto de la demanda durante un periodo de reabastecimiento, la importancia del mismo est ligada al nivel
de servicio, la fluctuacin de la demanda y la variacin de las demoras de la entrega.

Tipos de cuentas por cobrar

Cuentas por cobrar al cliente: est compuesto de los montos que acuerdan los clientes con la empresa, debido al crdito
tomado por la venta.
Cuentas por cobrar Funcionarios y Empleados: son los acuerdos que los funcionarios y empleados hacen con la empresa por
concepto de ventas a crditos, anticipo de sueldo, entre otros lo que se le descuenta despus de su salario.
Otras cuentas por cobrar: estas surgen por una variedad de transacciones tales como anticipo a un ejecutivo, empleado,
ventas o compras de algo, daos o perdidas entre otros.
Estas cuentas deben ser presentadas en el balance general en el grupo de activo corriente despus del efectivo ya que es lo que
se puede convertir en efectivo lo ms pronto posible, excepto aquellas cuyo vencimiento sea mayor que el ciclo normal de
operaciones de la empresa, el cual, en la mayora de los casos, es de doce meses estas deben de colocarse en el rengln de
activos no corrientes, es decir en el de otros activos .