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INSTRUMENTOS FINANCEIROS
INSTRUMENTO FINANCEIRO
Variedade de instrumento
Complexidade no dia a dia das empresas
Instrumentos de gesto de risco
Especulao
Arbitragens
Particularidades na operacionalizao dos instrumentos
Sugesto de leitura aprofundada: LOPES, A. B.; GALDI, F. C.; LIMA,
I. S. Manual de contabilizao e tributao de instrumentos
financeiros derivativos. Atlas: 2009.
Fonte: Martins et al. (2013, p. 118)
INSTRUMENTOS FINANCEIROS
INSTRUMENTO FINANCEIRO
CPC 14 - Este Pronunciamento foi atualizado e corresponde
Orientao OCPC 03 e deixa de ter aplicabilidade aps a
utilizao do CPC 38, CPC 39 e CPC 40.
Mas ainda vlido como orientao para empresas que no possuem
instrumentos financeiros sofisticados.
INSTRUMENTOS FINANCEIROS
QUAL A INTENO/OBJETIVO DA EMPRESA COM O
INSTRUMENTO???
INSTRUMENTO FINANCEIRO todo contrato que d origem a um ativo
financeiro em uma entidade e a um passivo financeiro ou instrumento
patrimonial em outra entidade (CPC 39).
ATIVO FINANCEIRO qualquer ativo que seja:
(a) caixa;
(b) um instrumento patrimonial de outra entidade (aes, quotas);
(c) um direito contratual favorvel (receber caixa ou outro ativo financeiro, reduzir
passivo);
(d) um contrato que pode ser liquidado em ttulos patrimoniais da prpria entidade
(favorvel entidade).
PASSIVO FINANCEIRO um passivo que estabelece:
(a) uma obrigao contratual de entregar ativo financeiro
(b) obrigao contratual desfavorvel
(c) um contrato que pode ser liquidado em ttulos patrimoniais da prpria entidade
(desfavorvel entidade).
INSTRUMENTOS FINANCEIROS
INSTRUMENTOS FINANCEIROS
INSTRUMENTO FINANCEIRO DERIVATIVO
Definio
So instrumentos financeiros que tm seus preos derivados do preo
de mercado de um bem ou de outro instrumento financeiro
Caractersticas
Investimento inicial nulo ou muito pequeno;
Valor baseado no valor de um ou mais itens subjacentes
Sero liquidados por diferena (pelo lquido) em uma data futura.
Obs. possvel ter derivativos de qualquer varivel que possa ser
adequadamente padronizada e que gere interesse econmico para os
participantes (MARTISN et al., 2013, p. 119)
Alguns tipos:
- Debntures,
- Notas promissrias,
- Tesouro direto,
Fonte: http://www.bmfbovespa.com.br
INVESTIMENTOS TEMPORRIOS
DEFINIO
Valores a ttulo de investimento aplicados pelas empresas,
Valor Justo
por meio do resultado
Valor justo no PL
Investimentos
Mantidos At o
Vencimento
Emprstimos e
Recebveis
Exemplos
Ativos Derivativos e Ttulos
mantidos para negociao
(Aes com garantia de
recompra)
AF que so eletivamente
Aes disponveis para
designados nesta categoria ou
venda (mercado a vista)
no esto nas Outras Categorias.
AF cotados com pagamentos
fixos ou determinveis para os Debntures (que so ttulos de
quais a entidade tem a inteno
dvida de mdio e longo prazo)
e capacidade de manter at o
vencimento.
Contas a receber, notas a
AF no cotados, com
receber, ativos de emprstimos e
pagamentos fixos ou
investimentos em ttulos de
determinveis.
dbito no cotados.
Adaptado de Mirza, Orrel e Holt (2008, p.242)
Valor Justo
por meio do resultado
Valor justo no PL
Investimentos
Mantidos At o
Vencimento
Emprstimos e
Recebveis
Exemplos
Ativos Derivativos e Ttulos
mantidos para negociao
(Aes com garantia de
recompra)
AF que so eletivamente
Aes disponveis para
designados nesta categoria ou
venda (mercado a vista)
no esto nas Outras Categorias.
AF cotados com pagamentos
fixos ou determinveis para os Debntures (que so ttulos de
quais a entidade tem a inteno
dvida de mdio e longo prazo)
e capacidade de manter at o
vencimento.
Contas a receber, notas a
AF no cotados, com
receber, ativos de emprstimos e
pagamentos fixos ou
investimentos em ttulos de
determinveis.
dbito no cotados.
Adaptado de Mirza, Orrel e Holt (2008, p.242)
No RECONHECIMENTO INICIAL
- os instrumentos financeiros devem ser mensurado pelo seu
VALOR JUSTO.
VALOR JUSTO
CPC 46: DEFINIO DE VALOR JUSTO
Montante que seria possvel obter em uma troca de um ativo
ou na liquidao de um passivo.
As partes envolvidas no negcio tm conhecimento e interesse
em realizar tal negcio.
Tudo isso realizado sem o favorecimento de nenhuma delas
No h assimetria informacional.
A melhor evidncia de valor justo a existncia de preos
cotados em mercado ativo.
Obs: MERCADO ATIVO
- Transaes recentes;
- Valor de mercado de outro instrumento parecido;
- Anlise do fluxo de caixa descontado.
Mtodo de
Avaliao
Valor Justo
Valor Justo
Mantidos at o vencimento
Resultado do Exerccio
Obs: considera-se que o evento crtico para o
reconhecimento no a venda, mas sim a variao do
seu valor justo.
Contrapartida (POR
COMPETNCIA)
Valor Original
Atualizado (pela
Emprstimos e recebveis
(Crdito Mercantil: Contas a
Receber; Duplicatas a
Receber)
Valor Original
ou Valor
Resultado do Exerccio (receita ou
Presente Lquido despesa financeira)
(custo amortizado
pela taxa efetiva)
2.000
2.000
- Rendimento do ttulo
D Ativos financeiros
C Receita financeira (DRE)
100
100
2.000
2.000
- Rendimento do ttulo
D Ativos financeiros
C Receita financeira (DRE)
100
100
40
40
2.000
2.000
- Rendimento do ttulo
D Ativos financeiros
C Receita financeira (DRE)
100
100
2.000
2.000
- Rendimento do ttulo
D Ativos financeiros
C Receita financeira (DRE)
100
100
20
20
2.000
2.000
- Rendimento do ttulo
D Ativos financeiros
C Receita financeira (DRE)
100
100
20
20
2.000
2.000
- Rendimento do ttulo
D Ativos financeiros
C Receita financeira (DRE)
100
100
TRATAMENTO CONTBIL
Continua a reconhecer o ativo
(transferido). Qualquer importncia
recebida reconhecida como
EMPRSTIMO.
O vendedor transferiu
substancialmente todos os
riscos e benefcios
Desreconhecer. O vendedor
reconhece qualquer ganho ou perda
resultante.
EXEMPLO
Venda com recompra
compromissada ou
DUPLICATAS
DESCONTADAS.
Banco F vende carteira
de crdito e d um valor
de garantia (coobrigao)
para compensar
comprador de possveis
perdas de crdito.
Contrato em que o vendedor
garante somente uma
parcela dos riscos e
benefcios. O comprador tem
o direito de vender o ativo
recebido.
Venda de aes no
mercado a vista
REGISTROS - exemplo
Reteno substancial dos riscos e benefcios associados ao ativo financeiro
transacionado (o ativo NO pode ser baixado/ NO PODE SER
DESRECONHECIDO)
- Venda de ativo financeiro por $ 14.300 em dinheiro e compromisso de
recompra no prazo de 3 meses por $ 14.500 (neste prazo, incorreram juros de
R$ 200)
Na venda do ativo
D Caixa/Banco R$ 14.300
C Financiamento
No decorrer dos 3 meses
D Despesas de juros R$ 200
C Financiamento
Na data da recompra
D Financiamento R$ 14.500
C Caixa/Banco
Fonte: Martins et al. (2013, p 124)
REGISTROS - exemplo
No h nem reteno nem transferncia substancial dos riscos e benefcios
associados ao ativo financeiro, mas com MANUTENO DE CONTROLE (baixa
PARCIAL do ativo financeiro)
- Banco F vende por R$ 98.000 sua carteira de crdito (valor contbil R$
100.000), d como garantia (coobrigao) R$ 1.000 para compensar possvel
perdas de crdito. No contrato, fica estabelecido que o banco tem que
aprovar a revenda de recebveis. O valor das perdas estimadas de R$ 3.000
Na venda do ativo
D Caixa/Banco R$ 98.000
D Perda de Venda R$ 2.000 (R$ 100.000 R$ 98.000)
C Operao de crdito R$ 99.000 (R$ 100.000 R$ 1.000)
C Coobrigao R$ 1.000
Fonte: Martins et al. (2013, p 125-126)
$ 8.576
8.576
C - Ganho com instrumento financeiro (resultado) 8.576
6.976
6.976
1.600
1.600
Mtodo de
Avaliao
Valor Justo
Valor Justo
Mantidos at o vencimento
Resultado do Exerccio
Obs: considera-se que o evento crtico para o
reconhecimento no a venda, mas sim a variao do
seu valor justo.
Contrapartida (POR
COMPETNCIA)
Valor Original
Atualizado (pela
Emprstimos e recebveis
Valor Original
(Crdito Mercantil: Contas a
ou Valor
Resultado do Exerccio (receita ou
Receber; Duplicatas a
Presente Lquido despesa financeira)
Receber)
(custo amortizado
pela taxa efetiva)