INDIRA ESPERANZA AGUILAR PREZ

FINANZAS I
MTRO. JORGE ALBERTO TOBN CAMARGO
ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE 3

Bibliografa
BAQUEIRO. (2015). CATARINA UDLAP. Obtenido
de
http://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documento
s/lcp/baqueiro_l_cr/capitulo2.pdf

Instrucciones:

Revise el balance general y el estado de resultados de Industrias L.C. S.A. de C.V. y piense que usted es el Adm
Con base en los Estados Financieros usted debe:
1. Determinar el ciclo de conversin del efectivo y explicar sus conclusiones sobre ste.
2. Con base en la siguiente informacin determine el CEO:

T = 1000 unidades por ao

C = 35% del valor del inventario
PC = 5 MXN por unidad
0 = MXN 500 por pedido

3. Con base en el anlisis de antigedad de saldos proporcionado, explique:

a. Las medidas que tomara en cada caso en particular.
b. Cmo calificara su poltica.
c. Cul sera su recomendacin al consejo de administracin.
Considere que nuestra empresa maneja un crdito estndar de 30 das para todos nuestros clientes.

.V. y piense que usted es el Administrador Financiero .

sobre ste.

2*500*1000

dos nuestros clientes.

1.- No pude obtener el resultado de la formula debido a la falta del

promedio de das de pago a los proveedores
2.CEO=

2xOxT
CxP
1000000
1.75

T = 1000 unidades por ao

C = 35% del valor del inventario
PC = 5 MXN por unidad
0 = MXN 500 por pedido

Sus principales supuestos son que las ventas se distribuyen de

manera uniforme a lo largo de todo el periodo examinado y pueden
pronosticarse de una manera precisa; que las rdenes se reciben en
el momento esperado y que el precio de compra de cada artculo es
el mismo independienetemente de la cantidad que se ordene.
3. Con base en el anlisis de antigedad de saldos proporcionado, explique:
a. Las medidas que tomara en cada caso en particular.
En el caso de Empresa Daz hablara con ellos para recordarles el contrato
firmado con el que contamos que es de 30 das y no podemos darnos el
lujo de darles ms tiempo debido a que tenemos compromisos de pago
tambien.
En el caso de la empres la Princesa, negara la ampliacin de crdito
debido a los atrasos anteriores y por supuesto su situacin actual, hablara
para proponerles pagos fijos a 6 meses apartir de ahora sin aumentar el
interes generado por el atraso siempre y cuando este sea firmado y
notariado, y en caso de atraso nuevamente este generara un interes pero
esta vez por morosidad el cual es del 20%
En el caso de Diana Ros me comunicara con ella debido a que el atraso
de los pagos ya llegan a ms de 90 das y comentarles que debido al
atraso nos vemos en la necesidad de cortar el crdito hasta no poner al
corriente su situacin actual, ya que como nosotros le hemos brindado un
buen servicio esperamos que ella sea condescendiente con nosotros
apoyandonos con el pago sin generarles ningun interes hasta el momento,
y brindandoles la oportunidad de seguir teneiendo la relacion laboral sin
vernos afectados ninguno de los dos.
En el caso de Industrias Alcon solo necesitamos estar pendiente que su
compromiso de pago en realidad lo realice.

En el caso de Fbrica Alba tomara en consideracin que siempre ha

pagado en tiempo y forma, se tendra que cortar el crdito y realizar un
programa de pagos fijos a 6 meses como mximo para la liquidacin de su
deuda sin generar intereses, esperando que cuando se salde la deuda se
continue con el crdito a los terminos iniciales.
En el caso de James Corrigan ya es una cuenta incobrable as que
tendremos que realizar las acciones pertinentes para evitar pagar
impuestos por esta venta no pagada.
En el caso de Maquilas Tapia en efecto se hara la demanda pertiniente
para que nos sea liquidada la deuda.
b. Cmo calificara su poltica.
Un poco debil en cuanto a sus politicas de cobro ya que son demasiados
das los que se les sigue dando el crdito a los clientes sin haber cancelar
el crdito.
c. Cul sera su recomendacin al consejo de administracin.
Mi recomendacin sera realizar contratos ms completos en cuanto a los
crditos para evitar que las deudas sean de tantos das atrasados,
poniendo penalizaciones a los atrasos, exiguir un pagar firmado por la
cantidad de crdito solicitada o aun mejor un depsito en garanta, para
evitar que la persona se atrase independientepente de cual sea su
situacion en su empresa ya que nosotros dependemos de que esos pagos
sean realizados en tiempo y forma.

2*500*1000 =
.35*5
571428.571

1000000
1.75

= 571428.571 =

755.928946

Esta es la cantidad ptim

es la cantidad ptima de inventario

LC , S.A. de C.V.
BALANCE GENERAL
Al 31 de Diciembre de 2010
Dec-31
2010
ACTIVOS
Efectivo

$3,800.00

Valores comercializables

2,500.00

Cuentas por cobrar netas

26,940.00

Inventarios

37,210.00

Total activo circulante

Planta y Equipo
Depreciacin Acumulada

$70,450.00
$52,000.00

$47,000.00

12,500.00

10,000.00

Neto planta y equipo

$52,000.00

Total activos

$122,450.00

PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

Cuentas por pagar

$10,750.00

Ttulos por pagar banco

7,200.00

Impuestos acumulados por pagar

4,200.00

Otros pasivos circulantes

1,800.00

Porcin actual de la deuda a l.p.

4,000.00

Total Pasivo Circulante

$27,950.00

Deuda a largo plazo

$48,000.00

Total pasivos
Acciones comunes

$75,950.00
$15,000.00

$15,000.00

Contribucin de capital

18,000.00

18,000.00

Utilidades retenidas

13,500.00

-706

Total de Capital Contable

Total pasivo y capital contable

$46,500.00
$122,450.00

Dec-31
2009
$4,200.00
1,750.00
29,425.00
32,600.00
$67,975.00

$47,000.00
$114,975.00

$16,146.00
5,635.00
3,150.00
1,750.00
4,000.00
$30,681.00
$52,000.00
$82,681.00

$32,294.00
$114,975.00

L.C., S.A. de C.V.

ESTADO DE RESULTADOS
Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2010
Ventas netas
Costo de ventas
Margen bruto
Gastos de operacin:
Gastos de Ventas

$8,300.00

Generales y administrativos

7,600.00

Total de gastos de operacin

Utilidades antes de intereses e impuestos
Gastos de intereses
Intereses sobre valores bancarios
Intereses sobre bonos hipotecarios
Total de gastos de intereses
Utilidad antes de Impuestos
Impuestos
Utilidad despus de impuestos

$710.00
1,520.00

10
$118,950.00
87,200.00

100%
73%

$31,750.00

29425

15,900.00
$15,850.00

2,230.00
$13,620.00
3,814.00
$9,806.00

25%

Industrias L.C. S.A. de C.V.

Analisis de Antigedad de Saldos
Cliente

Saldo Total

Corriente

(1 - 30 Dias)

Empresas Daz, S.A. de C.V.

7,000

4,000

2,000

La Princesa, S. de R.L.
Corporativo Reina, S.A. de C.V.

5,500
4,300

3,200
4,300

2,300

Diana Ros

3,700

1,350

740

Industrias Halcn S.A. de C.V.

2,300

1,300

1,000

Fbrica Alva S.A.

1,500

700

500

James Corrigan

1,390

Maquilas Tapia

1,250
26,940

14,850

6,540

(31 - 60 Dias)

(61 - 90 Dias)

Mas de 90 Dias

1,000

420

630

200

100

560

1,390

1,620

1,000
1,730

250
2,200

Discusion de Cobrabilidad

Aunque nuestro mejor cliente se toma libertades con los plazos, no

queremos incurrir en "fricciones" con l, por ello se lo hemos permitido
ya que se trata del cliente ms fuerte en el Mercado.
Buen cliente y aunque ha presentado retrasos en el pasado siempre
cumple adecuadamente. Sin embargo, nuestras fuentes nos indican que
est incurriendo en problemas financieros. Adems, recientemente
solicit una ampliacin en su lnea de crdito.
Al corriente
La Seora Ros ha sido cliente nuestra desde prcticamente el inicio de
nuestras operaciones. Principalmente, por los fuertes nexos de amistad
que la unen con nuestro accionista principal. Sus retrasos se deben ms
a la estructura de tipo familiar que administra que a la falta de voluntad
de pago.
Se le notific por escrito sobre el retraso incurrido y nos envi un
compromiso de pago para esta semana.
El Sr. Alva, accionista principal, nos comenta que su ltimo proyecto
fracas, lo cual le ha ocasionado problemas de flujo. Antes de eso
siempre fue un buen pagador y no es la nica empresa de su grupo.
El Sr. Corrigan pareca ser un serio y exitoso empresario extranjero; sin
embargo, desde hace 1 mes no contesta nuestras llamadas, ni hemos
tenido noticias de l. Se rumora que ya no est en el pais.
Esta empresa ha sido declarada en quiebra; sin embargo, nuestros
abogados nos informan que tiene disposicin de liquidar todas sus
deudas. No obstante, tendremos que iniciar un juicio mercantil.