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CLIMTICO
ESCUELA DE CONTABILIDAD
ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO
ASIGNATURA:
Estados Financieros I.
CICLO:
VII A
DOCENTE:
PARTICIPANTES:
DEDICATORIA
AGRADECIMIENTO
NDICE
INTRODUCCIN................................................................................................................................ 5
1.
1.2.
OBJETIVO:.......................................................................................................................................... 8
1.3.
2.
1.4.
EQUIVALENTES AL EFECTIVO.........................................................................................................9
1.5.
3.
4.
MTODO INDIRECTO...................................................................................................................... 24
3.2.
MTODO DIRECTO.......................................................................................................................... 24
4.2.
INTERESES Y DIVIDENDOS...........................................................................................................30
4.3.
PARTIDAS EXTRAORDINARIAS.....................................................................................................31
4.4.
IMPUESTO A LA RENTA................................................................................................................... 31
4.5.
4.6.
4.7.
4.8.
5.
6.
6.2.
6.3.
6.4.
6.5.
7. CASOS PRCTICOS................................................................................................................... 41
INTRODUCCIN
El estado de flujo de efectivo es el estado financiero bsico que muestra el efectivo
generado y utilizado en las actividades de operacin, inversin y financiacin. Estos
estados tienen unos objetivos muy importantes que son de Proporcionar informacin
apropiada a la gerencia, facilitar informacin financiera a los administradores, mostrar la
relacin que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de efectivo; entre
otros.
La administracin del flujo de efectivo es de principal importancia en cualquier negocio,
porque es el medio para obtener mercancas y servicios, mientras que el administrador es
el responsable del control interno del flujo de efectivo. Los flujos de efectivo cuenta con
varios tipos de flujo de efectivo como lo son las actividades operativas, las de inversin y
las de financiacin; y a su vez existen cuatro principios bsicos para la administracin del
flujo de efectivo y tambin la metodologa que se aplica para elaborar el estado de flujo de
efectivo.
ESTADO DE FLUJO EN
EFECTIVO
de flujos de efectivo, establece requerimientos para la presentacin del estado de flujos de efectivo,
as como otras informaciones relacionadas con l.
DEFINICIONES
El efectivo comprende tanto La caja como los depsitos bancarios a la vista.
EFECTIVO
Depsitos a la vista.
EQUIVALENTES
FLUJOS DE
EFECTIVO
ACTIVIDADES DE
EXPLOTACIN.
ACTIVIDADES DE
INVERSION
1.1.
El estado de flujo de efectivo en el estado financiero bsico que muestra el efectivo generado y
utilizado en las actividades de operacin, inversin y financiacin. Debe determinarse para su
implementacin el cambio de las diferentes partidas del estado de situacin financiera que inciden
el efectivo.
Este estado financiero informa sobre las principales actividades de inversin y de financiamiento
realizadas por una empresa durante un periodo determinado de tiempo
Proporciona datos que permiten conocer lo que hizo la empresa con los recursos que recibi, as
como tambin de donde consigui esos recursos, esto es, la fuente y aplicacin de los mismos.
Los cambios en la situacin financiera de un periodo a otro se pueden analizar como base en:
EJEMPLOS: EFECTIVO
Ejemplo n01:
Una entidad tiene 1.000 unidades monetarias y 500 unidades monetarias efectivas en caja. Tanto
el importe de 1.000 unidades monetarias como el de 500 unidades monetarias efectivas
constituyen efectivo.
Ejemplo n02:
La cuenta corriente de una entidad en un banco comercial tiene un saldo de 2.000 unidades
monetarias. El saldo es exigible y est disponible de inmediato sin penalizacin. El importe de
2.000 unidades monetarias de la cuenta corriente es efectivo, ya que es un depsito a la vista.
Ejemplo: elementos que no constituyen efectivo
Ejemplo n03:
La entidad posee dos lingotes de oro disponibles. Independientemente del propsito para el que se
mantengan los lingotes, no constituyen efectivo.
1.2.
OBJETIVO:
El objetivo de este estado es presentar informacin pertinente y concisa, relativa a los recaudos y
desembolsos de efectivo de un ente econmico durante un periodo para que los usuarios de los
estados financieros tengan elementos adicionales para examinar la capacidad de la entidad para
generar flujos futuros de efectivo, para evaluar la capacidad para cumplir con sus obligaciones,
determinar el financiamiento interno y externo, analizar los cambios presentados en el efectivo, y
establecer las diferencias entre la utilidad neta y los recaudos y desembolsos
ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVOS
Objetivo
Totalidad de
recursos
Modalidades
Capital neto de
trabajo
Efectivo
Limitaciones
Formulacin
Limitaciones
Mtodo
directo
Suficiencia en generacin de
efectivo
Mtodo
indirecto
Eficiencia en generacin de
efectivo
Anlisis
1.3.
Para que una empresa sea sana financieramente necesita mantener un nivel adecuado de liquidez
Liquidez: capacidad de cumplir con compromisos y pagos de deuda a corto plazo.
Esta capacidad depender de que la empresa pueda
o no obtener
efectivo:
Generndolo CLASIFICACIN
ella
GRFICO
1: RBOL
DE DECISIN.
DE
misma convirtiendo en dinero sus activos.
1.4.
EL ACTIVO FINANCIERO
EQUIVALENTES AL EFECTIVO
Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez que se
mantienen para cumplir con los compromisos de pago a corto plazo ms que para propsitos de
inversin u otros. Por tanto, una inversin cumplir las condiciones de equivalente al efectivo
solo cuando tenga vencimiento prximo, por ejemplo de tres meses o menos desde la fecha de
Es una
inversin
corto plazo
con vencimiento
prximo
(es decir, 3 meses desd
adquisicin. Los sobregiros
bancarios
se aconsideran
normalmente
actividades
de financiacin
NO
similares a los prstamos. Sin embargo, si son reembolsables a peticin de la otra parte y forman
una parte integral de la gestin de efectivo de una entidad, los sobregiros bancarios son
componentes del efectivo y equivalentes al efectivo.
SI
Segn la definicin de equivalentes al efectivo del Glosario, se identifican cuatro criterios:
(i) son de corto plazo;
NO
SI
SI
En el GRAFICO N01 se resume los juicios profesionales necesarios para clasificar un activo
financiero como equivalente al efectivo.
Se mantiene para cumplir con los compromisos de pago a corto plazo ms que para p
NO
SI
Los flujos de efectivo no incluirn ninguna transferencia entre las partidas que constituyen el
efectivo y equivalentes al efectivo, puesto que estos componentes son parte de la gestin de
efectivo de la entidad ms que de sus actividades de operacin, de inversin o financiacin. La
gestin de efectivo comprende, entre otras cosas, la inversin de los sobrantes de efectivo en una
cuenta bancaria, que se considera un equivalente al efectivo
EJEMPLOS: EQUIVALENTES AL EFECTIVO
Ejemplo n 01: Una entidad posee efectivo en un depsito a plazo fijo con una tasa fija a dos
meses (5 por ciento anual) en un banco comercial. Si la entidad retira el capital antes de su
vencimiento, renunciar a una parte insignificante de los intereses. Al vencimiento, la entidad
espera utilizar el importe recibido para liquidar las obligaciones con sus acreedores comerciales.
10
El depsito a plazo fijo es un equivalente al efectivo: es a corto plazo (dos meses desde el inicio),
es de gran liquidez (se puede retirar en cualquier momento), es fcilmente convertible en un
importe determinado de efectivo (capital ms el inters acumulado especfico) y est sujeto a un
riesgo insignificante de cambios en el valor (es poco probable que un instrumento a tasa fija con un
vencimiento a dos meses experimente cambios significativos en su valor frente a los cambios en
las tasas de inters del mercado, y la penalizacin por el rescate anticipado es insignificante).
Adems, est previsto que se utilice para cumplir con los compromisos de pago en efectivo a corto
plazo.
EJEMPLOS: NI EFECTIVO NI EQUIVALENTES AL EFECTIVO
Ejemplo n 01:
Una entidad tiene una lnea de crdito (sobregiro) aprobada previamente en un banco de hasta
10.000 unidades monetarias. Dado que la entidad nunca ha utilizado el sobregiro, el saldo de la
cuenta es cero.
Debido a que la entidad nunca ha utilizado la facilidad de sobregiro bancario, este no parece formar
parte integral de la gestin de efectivo de la entidad, aunque est disponible. No constituye efectivo
ni equivalente al efectivo.
Ejemplo n 02:
Una entidad adquiere un bono del estado con tasa fija (5 por ciento anual) a tres aos en un
mercado activo, dos meses antes de la fecha de vencimiento del bono. La entidad mantiene el
instrumento para especular con los cambios en las tasas de inters del mercado.
Dado que la inversin se mantiene con fines especulativos (y no para cumplir con los compromisos
de pago a corto plazo), no constituye efectivo ni equivalente al efectivo.
Ejemplo n 03:
Una entidad posee efectivo en un depsito a plazo fijo con una tasa fija a cinco aos (5 por ciento
anual) en un banco comercial. A la fecha sobre la que se informa, el depsito a tasa fija se
encuentra a dos meses de su vencimiento. Si la entidad retira el capital antes de su vencimiento,
renunciar a todos los intereses. Al vencimiento, la entidad espera utilizar el importe recibido para
liquidar las obligaciones con sus acreedores comerciales.
La inversin no constituye efectivo ni equivalente al efectivo, dado que han transcurrido casi cinco
aos desde que la entidad hizo el depsito (es decir, no es de corto plazo).
Nota: En este caso, es irrelevante que el depsito se encuentre a solo dos meses de su
vencimiento en la fecha sobre la que se informa.
1.5.
11
FUENTES DE (ENTRADA)
Generacin por medio de la operacin
Obtencin de prstamos (pasivos)
Aprobacin por parte de los dueos (capital)
Venta de activos distintos de los inventarios
APLICACIONES ( SALIDAS)
Inversin en activos
Pago de pasivos
Reparto de dividendos
Reembolsos a las personas que aportaron
capital gastos de operacin
Velocidad
ENTRADA
Primer principio
Debe entrar una mayor cantidad de
dinero a la empresa
Tercer principio
Deben acelerarse las entradas de
efectivo
12
SALIDAS
Segundo principio
Debe salir menos dinero de la
empresa
Cuarto principio
Deben demorarse las salidas de
efectivo
OPERACIN
INVERSION
13
FINANCIACION
SI
GRFIC
El Grfico 2 presenta una gua general para clasificar los flujos de efectivo entre las actividades de
operacin, inversin y financiacin de acuerdo con la NIIF para las PYMES.
Se pro
14
Flujo de efectivo
De acuerdo a la NIC 1, el estado de flujo de efectivo est integrado por tres secciones en las que
se agrupa las entradas y salidas de dinero:
2.1. FLUJOS DE EFECTIVO DE OPERACIN
En esta actividad se deben mostrar los flujos de efectivos (ingresos y salidas), relacionados con
las actividades vinculadas al objeto social de la empresa. Adicionalmente, en este tipo de
actividades deben incluirse aquellas que no son de inversin ni de financiamiento. En otras
palabras, esta es una categora por defecto.
El prrafo 13 de la NIC7 seala que el importe de los flujos de efectivo procedentes de actividades
de explotacin es un indicador clave de la medida en la que estas actividades han generado fondos
lquidos suficientes para reembolsar los prstamos, mantener la capacidad de explotacin de la
empresa, pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de
financiacin. La informacin acerca de los componentes especficos de los flujos de efectivo de las
actividades de explotacin es til, junto con otra informacin, para pronosticar los flujos de efectivo
futuros de dichas actividades.
Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de explotacin se derivan fundamentalmente
de las transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la empresa. Por
tanto, proceden de las operaciones y otros sucesos relevantes para la determinacin de las
ganancias o prdidas netas.
Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de explotacin son los siguientes:
a. cobros procedentes de las ventas de bienes y prestacin de servicios;
b. cobros procedentes de regalas, cuotas, comisiones y otros ingresos de actividades
ordinarias;
c. pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios;
d. pagos a y por cuenta de los empleados;
e. cobros y pagos de las entidades de seguros por primas y prestaciones, anualidades y otras
obligaciones derivadas de las plizas suscritas;
15
f.
pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a menos que stos puedan
clasificarse especficamente dentro de las actividades de inversin o financiacin; y
g. cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediacin o para negociar
con ellos.
ENTRADAS:
SALIDAS:
Algunas transacciones, tales como la venta de un elemento del inmueble, maquinaria y equipo,
pueden dar lugar a una prdida o ganancia que se incluir en la utilidad neta. Sin embargo los
flujos derivados de dichas transacciones se incluirn entre las actividades de inversin.
Una entidad puede tener ttulos o conceder prstamos por razones de intermediacin u otro tipo de
acuerdos comerciales habituales, en cuyo caso estas inversiones se considerarn similares a las
existencias adquiridos especficamente para revender. Por tanto, los flujos de efectivo de tales
operaciones se clasifican como procedentes de actividades de operacin. De forma similar, los
anticipos de efectivo y prstamos realizados por instituciones financieras se clasificarn
habitualmente entre las actividades de explotacin, puesto que estn relacionados con las
actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de actividades ordinarias de la empresa.
Anami E.I.R.L.
Estados de ganancias y prdidas
Al 31 de diciembre de 2009
(En miles de nuevos soles)
Ventas
costos de ventas
S/. 19,950.00
( 11101
)
Utilidad bruta
S/.
16
8,849.00
Gastos administrativos
Gastos de ventas
Amortizacin de goodwill
Ganancia por venta de activo
fijo
(
(
(
4000
3000
30
)
)
)
52
S/. 1,871.00
( 920 )
Utilidad neta
S/.
951.00
Partidas tales como ventas, costo de ventas, gastos administrativos y de ventas, e impuestos
corrientes generan o requieren de efectivo para su liquidacin o, en su defecto, en caso de que su
cobro o pago se retrase adoptar la forma de cuentas por cobrar o cuentas por pagar, las cuales
forman parte del activo o pasivo corriente. Estos resultados generalmente provienen de las
actividades propias del negocio, por lo que los ingresos o egresos de efectivo vinculados a estas
partidas en la mayora de los casos son clasificados como actividades de operacin.
Es importante tener en cuenta que existen partidas que provienen de las actividades de operacin
de la compaa pero que no deben ser tomadas en cuenta para la elaboracin del EFE ya que no
generan movimiento del efectivo. Entre estas tenemos:
PARTIDA DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS - PARTIDA DEL
BALANCE GENERAL RELACIONADA
Amortizacin de intangibles
Amortizacin acumulada de intangibles.
Depreciacin de IME.
Gasto por Impuesto a la Renta diferido.
17
18
ENTRADAS:
SALIDAS:
Pagos para adquirir inversiones, de propiedad, planta y equipo y de otros bienes de uso.
Pagos en el otorgamiento de prstamos de corto y largo plazo.
Otros pagos no originados con operaciones de inversin o financiacin.
19
20
SALIDAS:
Formas de presentacin
La NIC 7 Estado de flujos de efectivo indica que debe de informar acerca de los flujos de efectivo
habidos durante el ejercicio, clasificndolos en actividades de explotacin, de inversin o de
financiacin.
Cada empresa presenta sus flujos de efectivo procedentes de las actividades de inversin o de
financiacin, de la manera que resulte ms apropiado segn la naturaleza de sus actividades. La
clasificacin de los flujos segn las actividades citadas suministra informacin que permite a los
usuarios evaluar el impacto de las mismas en la posicin financiera de la empresa, as como sobre
el importe final de su efectivo y dems equivalentes al efectivo. Esta estructura de la informacin
puede ser til tambin evaluar las relaciones entre dichas actividades.
Una nica transaccin puede contener flujos de efectivo que se clasifiquen de forma distinta. Por
ejemplo, cuando los reembolsos de un prstamo incluyen capital e inters, la parte de intereses
puede clasificarse como actividad de explotacin, mientras que la parte de devolucin del principal
se clasifica como actividad de financiacin.
Ejemplo: flujo de efectivo por actividades de financiacin
Ejemplo n 01: Una entidad que fabrica textiles decidi aumentar su patrimonio en 1.000 unidades
monetarias emitiendo acciones para sus propietarios-gerentes. Tambin solicit un prstamo de
2.000 unidades monetarias a un banco comercial. El prstamo se reembolsa cuando se reclama el
pago. La entidad reembols 500 unidades monetarias de la deuda a largo plazo y pag un
dividendo en efectivo de 300 unidades monetarias
La entidad ampli sus operaciones obteniendo una nueva mquina a travs de un acuerdo de
arrendamiento financiero que estipula pagos mensuales de 10 unidades monetarias.
Emisin de acciones: La entrada de efectivo procedente de la emisin de acciones es un flujo de
efectivo por actividades de financiacin, ya que aument el tamao del patrimonio aportado de la
entidad.
21
Prstamo a corto plazo: El importe recibido del prstamo a corto plazo (prstamo a reembolsar
cuando se reclama el pago) es un flujo de efectivo por actividades de financiacin, ya que aument
el tamao de los prstamos de la entidad.
Reembolso de la deuda a largo plazo: La liquidacin del prstamo a largo plazo es una salida de
efectivo por actividades de financiacin, ya que redujo el tamao de los prstamos de la entidad.
Dividendos: La entidad puede clasificar los dividendos pagados de la siguiente manera:
como actividades de financiacin, porque constituyen un costo por la obtencin de
recursos financieros (es decir, redujeron el tamao del patrimonio aportado de la entidad),
o
como actividades de operacin, porque se pagan con flujos de efectivo procedentes de
dichas actividades.
Pagos por arrendamiento: Se exige al arrendatario distribuir los pagos por el arrendamiento en dos
partes que representan, respectivamente, las cargas financieras y la reduccin del pasivo
pendiente
La entidad presentar como una salida de efectivo por actividades de financiacin, la parte de los
pagos por el arrendamiento que se contabilice como una reduccin del pasivo, ya que se reducir
el tamao de los prstamos de la entidad.
Las entidades elegir una poltica contable para los intereses pagados, de modo que la entidad
presentar la parte de los pagos por el arrendamiento que, se contabilice como un costo financiero
de la siguiente manera:
como actividades de financiacin, porque la entidad considera el inters como una
financiacin del activo, o
como actividades de operacin, porque los costos por prstamos se reconocen como
gastos en el resultado del periodo en el que se incurren.
22
MTODO INDIRECTO
23
inventarios y en los derechos por cobrar y obligaciones por pagar de las actividades de operacin;
las partidas sin reflejo en el efectivo, tales como depreciacin, provisiones, impuestos diferidos,
ingresos acumulados (o devengados) (gastos) no recibidos (pagados) todava en efectivo,
prdidas y ganancias de cambio no realizadas, participacin en ganancias no distribuidas de
asociadas, y participaciones no controladoras; y cualesquiera otras partidas cuyos efectos
monetarios se relacionen con inversin o financiacin.
3.2.
MTODO DIRECTO
los cambios durante el periodo en los inventarios y en los derechos por cobrar y
obligaciones por pagar de las actividades de operacin;
otras partidas sin reflejo en el efectivo; y
otras partidas cuyos efectos monetarios son flujos de efectivo de inversin o
financiacin.
Concordancia
RGG No. 010-2008-EF/94.01.02 CONASEV Manual de preparacin de informacin
financiera
4.001. Formas de presentacin de los flujos de efectivo de las actividades de operacin
La empresa deber presentar los flujos de efectivo de las actividades de operacin por uno de
los mtodos siguientes:
1. El mtodo directo, el cual muestra las principales clases de entradas y salidas brutas de
efectivo; o
2. El mtodo indirecto, el cual muestra la utilidad (prdida) neta ajustada por los efectos de
las transacciones que no representan flujos de efectivo, cualquier diferimiento o
devengo de entradas y salidas de efectivo producido por actividades de operacin y por
ingresos o gastos que afectaron los resultados del periodo asociados con los flujos de
efectivo por inversin o por financiamiento.
Es recomendable que las empresas inscritas en Registros Pblicos del Mercado de Valores,
presenten el Estado de Flujos de Efectivo por el mtodo directo, a fin de proporcionar a los
inversionistas informacin til para predecir los flujos futuros de efectivo y equivalente de
efectivo.
4.002. Flujos de Efectivo de las Actividades de Inversin y Financiacin
La empresa debe presentar separadamente las principales clases de entradas y salidas brutas
de efectivo derivadas por sus actividades de inversin y financiacin, salvo que los flujos de
efectivo que se describen a continuacin sean informados sobre una base neta:
1. Entradas y salidas de efectivo por cuenta de clientes, cuando estos flujos de efectivo
representan las actividades de clientes y no las de la empresa;
2. Entradas y salidas de efectivo producidas
24 por partidas en las cuales la rotacin es
FIGURA 3.1
MODELO DE METODO DIRECTO
Razn social
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
(Notas 1 y 2)
Por los aos terminado
Al XXXXX
Al XXXXX
S/.
S/.
ACTIVIDADES DE OPERACIN
Cobranza a clientes
Otros ingresos relativos
Menos:
Pagos a proveedores
Pagos de remuneraciones y beneficios sociales
Pagos de tributos
Pagos de intereses
Otros pagos de efectivos relativos a la actividad
Efectivo aplicado a las actividades de operacin
ACTIVIDADES DE INVERSION
25
FIGURA 3.2
MODELO METODO DIRECTO(CONCILIACION)
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (Continuacin)
Por los aos terminado
26
Al XXXXX
Al XXXXX
S/.
S/.
FIGURA 3.1
MODELO DE METODO INDIRECTO
Razn social
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
(Notas 1 y 2)
Por los aos terminado
Al XXXXX
Al XXXXX
S/.
S/.
RECONCILIACION DEL RESULTADO NETO CON EL
OBJETIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO DE LAS
ACTIVIDADES DE OPERACIN
ACTIVIDADES DE OPERACIN
Utilidad(perdida)neta del periodo y del ao
Mas: Ajustes a los resultados netos
Depreciacin y amortizacin del periodo
Provisin para beneficios sociales
Cargas y abonos por cambios netos en el activo y
pasivo
Aumento (Dism.)en cuentas por cobrar comerciales
Aumento (Dism.)en cuentas por cobrar al personal
Aumento (Dism.)en otras cuentas por cobrar
Aumento (Dism.)en existencias
Aumento (Dism.)en gastos pagados por anticipado
Aumento (Dism.)de cuentas por pagar comerciales
Aumento (Dism.)de tributos por pagar
Aumento (Dism.)de remuneraciones por pagar
Efectivo aplicado a las actividades de operacin
27
ACTIVIDADES DE INVERSION
Compras de inmueble, maquinaria y equipo e intangibles
Ingresos por venta de inmuebles, maquinarias y equipo
Intereses cobrados
Dividendos cobrados
Efectivo(aplicado)obtenido de las actividades de operacin
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Ingresos por emisin de acciones de capital
Ingresos por emisiones de bonos
Prstamo de accionistas
Ingresos por financiamiento bancario
Amortizacin en prstamos obtenidos
Dividendos pagados
Efectivo obtenida de las actividades de financiamiento
Aumento(disminucin)neto del efectivo
Saldo del efectivo al inicio del ao
Saldo del efectivo al fin del periodo y del ao
ASPECTOS CORRESPONDIENTES
O RELACIONADOS AL FLUJO DE
EFECTIVO
28
4.
INTERESES Y DIVIDENDOS
Los flujos de efectivo correspondientes tano a los intereses recibidos y pagados, como a los
dividendos percibidos y satisfechos, deben ser revelados por separado. Cada una de las anteriores
partidas debe ser clasificada de forma coherente, en cada ejercicio, como perteneciente a
actividades de explotacin, de inversin o de financiacin.
Los dividendos pagados pueden clasificarse como flujos de efectivo de financiacin por- que son
un costo incurrido para obtener recursos financieros. Alternativamente, los dividen- dos pagados
pueden clasificarse como un componente de los flujos de efectivo de actividades de operacin con
29
el fin de ayudar a los usuarios a determinar la capacidad de la empresa para pagar dividendos
con los flujos de efectivo operativos.
4.3.
PARTIDAS EXTRAORDINARIAS
Los flujos de efectivo asociados con partidas extraordinarias se revelarn por separado entre los
flujos de actividades de explotacin, de inversin o de financiacin, segn proceda, para permitir a
los usuarios comprender su naturaleza y efecto tanto en los flujos de efectivo presentes como
futuros de la empresa.
Tales informaciones a revelar son adicionales a las especficamente requeridas, sobre la naturaleza
y cuanta de estas partidas, por la NIC 8, Ganancia o Prdida Neta del Ejercicio, Errores
Fundamentales y Cambios en las Polticas Contables.
4.4.
IMPUESTO A LA RENTA
Los flujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el Impuesto a la Renta deben
revelarse por separado, y deben ser clasificados como flujos de efectivo procedentes de
actividades de explotacin, a menos que puedan ser especficamente asociados como actividades
de inversin o de financiacin.
El Impuesto a la Renta aparece en transacciones clasificadas como actividades de explotacin, de
inversin o de financiacin en el estado de flujos de efectivo. Aunque el gasto devengado por
Impuesto a la Renta pueda ser fcilmente asociable a determinadas actividades de inversin o
financiacin, los flujos de efectivo asociados al mismo son, a menudo, imposible de identificar y
pueden surgir en un ejercicio diferente del que corresponda a la transaccin subyacente.
4.5.
30
4.7.
Las operaciones de inversin o financiacin que no han supuesto el uso de efectivo o equivalentes
de efectivo deben excluirse del estado de flujos de efectivo. No obstante, tales transacciones
deben ser objeto de informacin en cualquier otra parte dentro de los estados financieros, de
manera que suministren informacin relevante acerca de las actividades de inversin o
financiacin.
Entre este tipo de operaciones tenemos:
Conversin de deuda en patrimonio (capitalizacin de deuda).
Compra de activos asumiendo deuda financiera (arrendamiento financiero).
Emisin de acciones para adquirir una entidad.
Otras revelaciones
La entidad debe revelar en la nota a los EE.FF. relativa a las polticas contables, la poltica relativa
al manejo del efectivo y equivalente de efectivo.
Conforme con la NIC 7 una empresa debe revelar los componentes de efectivo y equivalentes
de efectivo, y adems presentar una conciliacin de los montos consignados en su estado de
flujos de efectivo, con las partidas correspondientes en el balance general.
El importe presentado al lado del rubro efectivo y equivalente de efectivo en el balance general no
es una gua confiable para propsitos de la NIC 7. Para ello es necesario:
He all la importancia de presentar una reconciliacin, lo que significa que cualquier diferencia
entre el total del efectivo y equivalente de efectivo para propsitos de la NIC 7 y la presentacin
del balance general debe ser evidente en notas a los estados financieros.
Por ejemplo, un EFE presenta como saldo de efectivo y equivalente de efectivo al cierre de
2009 el importe de S/. 8,810 miles de nuevos soles, y teniendo como importes consignados del
balance general tanto en el rubro caja como sobregiros bancarios los importes de S/. 12,010 miles
y S/. 200 miles de nuevos soles (figura 4), y adems teniendo que la nota a los EE.F F. de caja y
31
bancos presenta el detalle de los componentes de este rubro (figura 5), es necesario realizar la
conciliacin presentada en la figura 6.
FIGURA 4
Anami E.I.R.L.
Balance general al 31 de diciembre de 2009
(En miles de nuevos soles)
Activo
Pasivo y patrimonio
Efectivo y equivalente de
efectivo
12010 Sobregiros bancarios
Cuentas por cobrar
comerciales
9000
Cuentas por pagar comerciales
200
5000
FIGURA 5
Nota:
Efectivo y equivalente de efectivo
Fondo fijo
Cuentas de ahorros
Depsitos a plazos
Total efectivo y equivalente de efectivo
10
7000
5000
12010
FIGURA 6
Conciliacin con el importe presentado en el EFE:
Saldo de efectivo y equivalente de efectivo segn balance
general
Sobregiro bancario
Depsitos a plazo con vencimiento mayor a tres meses
(3,000)
Total efectivo y equivalente de efectivo
120
10
-200
300
0
881
0
32
4.8.
33
Balance general del periodo o ao del cual se desea la formulacin del flujo de efectivo,
comparativo con las cifras del ejercicio anterior. Recordemos que la NIC 1 establece que
las cifras del balance general deben presentarse comparativas de aquellas del ejercicio
anterior.
Estado de ganancias y prdidas del periodo o ao del que se desea la formulacin del
flujo de efectivo.
Informacin adicional referida a las partidas de los estados financieros y/o notas a los
estados financieros.
Las notas a los estados financieros sern suficientes para la elaboracin del EFE, siempre que
estas contengan el ntegro de la informacin necesaria para la elaboracin del EFE. En caso de
que sea insuficiente hay que recurrir a informacin adicional que permita suplir esta deficiencia.
34
6.2.
Estos asientos son realizados en hojas de trabajo, por lo que no se deben ingresar a los libros o
registros contables. Estos asientos son realizados con el objetivo de eliminar de la hoja de trabajo
del EFE las partidas que no representan flujo de efectivo o identificar de un grupo de partidas el
flujo de efectivo que deriva de estas.
6.3.
Si bien el EFE tiene como objetivo reflejar el movimiento del efectivo y equivalente de efectivo
durante un periodo definido, no lo hace de manera detallada, ya que si esto fuera as solo se
clasificaran los movimientos realizados en las cuentas del rubro caja y bancos.
Entonces, cmo es que el EFE refleja los movimientos del efectivo y equivalente de efectivo?
Este EEFF se prepara bajo la lgica del origen y aplicacin de fondos, lo que involucra identificar
las variaciones de las cuentas de balance entre un periodo y otro subsiguiente e identificar bajo las
siguientes reglas si se trata de una entrada de efectivo (origen) o una salida de efectivo
(aplicacin):
Los trminos Origen y Aplicacin de fondos tienen sinnimos, entre los que podemos
encontrar:
Origen
Ingreso
Entrada
Fuente
Aplicacin
Egreso
Salida
Uso
35
1. Aumento de activo:
Como se puede apreciar el rubro intangibles, integrante del activo, ha aumentado en S/.
100,000 de un ao a otro, lo que de acuerdo con las reglas del origen y aplicacin de fon- dos se
trata de una aplicacin. Se llega a esta conclusin ya que la lgica para la preparacin del EFE
asume que se ha adquirido intangibles en el 2009 por S/. 100,000, para la cual se ha realizado
una salida de efectivo de la empresa al proveedor de intangibles.
2. Disminucin de activo
En este caso el rubro del activo Cuentas por cobrar ha disminuido en S/. 150,000 entre los
periodos 2008 y 2009. De acuerdo con las reglas del uso y aplicacin de fondos se trata de un
origen de efectivo, puesto que se habra tenido que cobrar (ingreso a caja) los S/. 150,000.
Podemos apreciar que tanto en el rubro del pasivo Cuentas por pagar diversas as como en el
rubro del patrimonio Capital se ha producido un aumento entre los aos 2008 y 2009, por lo que
de acuerdo con las reglas de uso y aplicacin de fondos esta variacin se clasifica como origen. Se
llega a esta conclusin ya que se asume que el aumento del pasivo es por un nuevo financiamiento
(ingreso de efectivo) y el aumento de capital es por un nuevo aporte en efectivo (ingreso de
efectivo).
4. Disminucin de pasivo y patrimonio
36
En este caso la variacin tanto en el rubro del pasivo como del patrimonio ha sido una disminucin
entre los periodos 2008 y 2009, lo que involucra que de acuerdo con las reglas de usos y
aplicacin de fondos se clasifique esta variacin como aplicacin. Bajo la lgica para la elaboracin
del EFE la disminucin de estas partidas involucra salida de efectivo, ya que se han realizado
pagos a los proveedores por lo que se ha disminuido el saldo y tambin se ha realizado una
disminucin de capital quiz por salida de un accionista, devolvindosele su participacin en
efectivo.
6.4.
Reconstruccin del flujo de efectivo
Como venimos mencionando, el EFE no refleja necesariamente el detalle de los movimientos de
las cuentas contables del rubro caja y bancos. Por tal motivo, para su elaboracin se tiene
necesariamente que acudir a la doctrina contable para establecer supuestos de origen y aplicacin
de fondos.
Por ejemplo, las variaciones de cuentas por cobrar comerciales nos van a dar el detalle de lo
cobrado en el ao. Para esto tenemos que incluir al anlisis las ventas devengadas en el periodo
por el cual estamos preparando el EFE. Para un mejor entendimiento proponemos las siguientes
cifras:
Ventas devengadas en el periodo 2009: S/. 1, 190,000 (incluye IGV). Con estos datos, y teniendo
en cuenta la doctrina contable, identificamos el flujo de efectivo del periodo con mayor exactitud:
Saldo al 01/01/2009
Ventas del periodo
Saldo al 31/12/2009
:
:
:
Como podemos apreciar del anlisis entre las variaciones entre los saldos al inicio y al cierre del
periodo, as como las ventas del periodo 2009, hemos identificado que el flujo de efectivo positivo
ha sido de S/. 1, 340,000. Este tipo de flujo de efectivo es clasificado como de operacin y se
presentar bajo la denominacin Cobranza a clientes.
El esquema para poder identificar el flujo de efectivo de las transacciones es el siguiente:
37
6.5.
Saldo inicial
Devengado en el periodo
(-) Saldo final
:
:
:
Flujo de efectivo
S/.XXXXXX
S/. XXXXXX
(S/. XXXXXX)
------------------XXXXXXXX
(+)
Habiendo repasado conceptos tericos que nos servirn para la preparacin del EFE, les
proporcionamos una sinopsis del procedimiento operativo de elaboracin del EFE, el cual no
necesariamente ser el nico puesto que diversos autores han diseado quiz otros
procedimientos.
Para elaborar el estado de flujos de efectivo se deben tener en cuenta los siguientes
procedimientos:
a) Determinar las transacciones en las que no se hayan empleado efectivo o equivalentes de
efectivo, como por ejemplo las compensaciones de activo y pasivo.
b) Identificar las variaciones (diferencias) de las cuentas del balance general del ejercicio
o periodo actual con las mismas cuentas del balance del ejercicio anterior, en un papel
de trabajo de 13 columnas (cuando se mencione de papel de trabajo en los siguientes
prrafos se entender a este papel de trabajo.
c) De las diferencias que se determinen del procedimiento anterior, estas se ordenarn
segn su tipo de saldo, ya sea como saldo deudor o acreedor, en una columna de
variaciones en el papel de trabajo. Para este procedimiento debemos tener en cuenta las
reglas del cargo y del abono.
d) Realizar un cuadro de las cuentas de costos de produccin, gastos de ventas y gastos
de administracin y su distribucin en las cuentas de la clase 6 que las originaron (60
compras, 61 variacin de existencias, 62 cargas de personal, 63 Servicios prestados por
terceros, 64 tributos, 65 Cargas diversas de gestin, 68 Provisiones del ejercicio).
e) Realizar los asientos extracontables que reversen los rubros del estado de ganancias y
prdidas, dejando todas las partidas en cero, con sus contrapartidas de las cuentas de
activos y pasivos, considerndolos en una columna de ajustes, en el papel de trabajo.
f)
Los registros extracontables del punto anterior se deben de sumar y restar a las
diferencias de los saldos del punto c), en el papel de trabajo.
g) Los resultados que se determinen del punto f) tendrn que separarse, ya sea por usos o
fuentes. Se entiende como usos las salidas de efectivo o equivalentes de efectivo y como
fuentes, los ingresos de efectivo o equivalente de efectivo que permitieron financiar las
actividades de la entidad.
h) Una vez determinado los importes de usos y fuentes de cada una de las partidas del
balan- ce, estos importes tendrn que estructurarse en las actividades de operacin,
inversin y financiamiento en el papel de trabajo.
i) A efectos de comprobar si el flujo de efectivo est correctamente elaborado, la
comprobacin que se tendr que realizar es realizar la sumatoria de todos los totales de
las tres actividades y sumarlas al saldo inicial de caja y bancos y obtener de esta forma el
saldo de caja y bancos del balance del periodo o ao actual.
j) Una vez realizada la comprobacin, los usos y fuentes del papel de trabajo, tendrn que
ser trasladados al estado de flujos de efectivo (ver modelo de mtodo directo).
38
ACTIVIDADES
OPERACI
N
De la utilidad (prdida) del ejercicio y sumar y restar todas las provisiones que no tengan
efectos de ingresos o salidas de efectivo (depreciacin, beneficios sociales, resultado por
exposicin a la inflacin, entre otros).
39
INVERSIO
N
FINANC
.
CASOS PRCTICOS
40
1800
Activo Fijo
Depreciacin
Acumulada
(500)
1,300
2.- Se cancel con giro de cheque a los socios los dividendos pendientes del
Ejercicio anterior por S/.940.
3.- Se ha comprado una computadora por S/.3.500 pagando S/. 2,000 con cheque
la diferencia queda por pagar
4.- Los socios acordaron incrementar el capital social, por lo que suscriben acciones
por S/.2,500 pagando el total depositando en el Banco los efectivos recibidos
5.- Se recibi un Prstamo Bancario a 90 das por lo que se acept un pagare por
S/.2,400
6.-Durante el ejercicio se comprado acciones a la Empresa Villa sol por S/. 2,500
7.-Se efectuaron las Valuaciones y Depreciaciones del Ejercicio:
Depreciacin
Cobranza Dudosa
2,040
180
41
AO 2
AO 1
800
980
3,600
(530)
1,100
10,520
3,500
(350)
200
9,610
6,900
22,390
3,000
16,940
7,040
30,200
(13,380)
4,540
28,500
(11,840)
23,860
46,250
21,200
38,140
1,865
120
640
2,300
4,925
3,260
120
520
800
940
5,640
8,400
3,200
6,000
3,200
11,600
9,200
27,500
1,800
(3,500)
3,925
29,725
25,000
1,800
(3,500)
0
23,300
46,250
38,140
42
20,100
(2,420)
(900)
16,780
Compra de Suministros
Variacin de Suministros
Servicios Prestados por Terceros
VALOR AGREGADO
Gastos de Personal
Tributos
(731)
1,810
(1,432)
16,427
(5,144)
(296)
EXCEDENTE (O INSUFICIENCIA)
BRUTO DE EXPLOTACION
Cargas Diversas de Gestin
Valuacin y Estimacin del Ejercicio
RESULTADO DE EXPLOTACION
10,987
(1,852)
(2,220)
6,915
Ingresos Financieros
Cargas Financieras
Ingresos Diversos
Cargas Diversas
RESULTADO ANTES DE PARTIC.
E IMPUESTOS
1,160
(410)
2,000
(1,300)
Participaciones a la Renta
Impuesto a la Renta
(1,880)
(2,560)
8,365
3,925
43
3,925
2,040
180
(700)
(100)
(910)
(3,900)
(1,395)
120
(740)
ACTIVIDADES DE INVERSION
Ingreso por Venta de Inmueble, Maquinaria y Equipo
2,000
Menos:
Pago por Compra de Inmueble, Maquinaria y Equipo
Pagos por Inversiones en Valores
(3,500)
(2,500)
(4,000)
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Ingreso por Emisin de Acciones o Nuevos Aportes
Ingreso por Prstamo a Corto y Largo Plazo
Menos:
Pago de Dividendos
2,500
3,000
(940)
4,560
(180)
980
800
Mtodo Directo
CONCEPTO
AO 2
AO 1
VARIACIONES
AUMENTO DISMINUC
ACTIVO
Efectivo y Equivalente de Efectivo.
Cuentas por Cobrar Comerciales
Prov. Cobranza Dudosa
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar por venta A.F.
Mercaderas
Suministros Diversos
Gastos Pagados por Anticipado
Inversiones en Valores
Inmueble, Maquinaria y Equipo
- Depreciacin Acumulada
PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas por Pagar
800
3,600
-530
200
900
8,520
2,000
6,900
7,040
30,200
-13,380
46,250
980
3,500
-350
200
9,420
190
3,000
4,540
28,500
-11,840
38,140
1,865
3,260
AJUSTES Y ELIMINAC.
HABE
DEBE
R
EFECTIVO
USOS
FUENTES
180
100
180
180
900
900
1,810
3,900
2,500
1,700
1,540
1,395
44
900
20,100
-1
20,000
1,160
2,000
-12
-14
1,160
1,100
1,810
3,900
-5
(a)
1,500
500
(b)
-15
-11
-3
1,800
2,040
-15
-10
2,420
731
-2
-4
2,500
2,000
9,878
1,432
3,900
640
520
120
296
EMPRESA EL RAPIDO S.A. 2,560
120
120
5,144
ESTADO
DE
FLUJOS DE EFECTIVO
1,880
940
940
800
800
410
-6
(a)
-8
-17
-7
-16
1,852
1,500
-9
(b)
1,500
2,400
2,736
7,024
940
2,262 1
AO
-13
20,000
1,160
2,500
3,925
13,245
20,100
3,925
-18
20,10
0
-1
Compra de Mercaderas
2,420
Variacin de Mercaderas
900
Compra de Suministros
731
AUMENTO (DISM.) DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTE
DE EFECTIVO
Variacin de PROVENIENTES
Suministros
-5
DE ACTIVIDADES DE OPERACIN 1,810 1,810
Servicios Prestados por Terceros
1,432
Cargas de Personal
5,144
ACTIVIDADES DE INVERSION
Tributos
296
Cargas Diversas
de Gestin
1,852
Venta
de Propiedades Planta y Equipo
Valuacin y Estimaciones
del Ejercicio
Menos:
Depreciacin
2,040
Compra de Propiedades, Planta y Equipo
Cobranza Dudosa
180
Compra de Instrumentos Financieros de patrimonio
Ingresos Financieros
1,160 1,160 -12
Cargas Financieras
410
AUMENTO (DISM.) DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTE
DE EFECTIVO
Ingresos Diversos
2,000 2,000 -14
PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE INVERSION
Cargas Diversas
1,300
Participaciones de los trabajadores
1,880
Impuesto a la
Renta
2,560
ACTIVIDADES
DE FINANCIAMIENTO
RESULTADOEmisin
DEL EJERCICIO
3,925
de Acciones y Otros Instrumentos de patrimonio
2,420
900
731
-2
-3
-4
1,432
5,144
296
1,852
-6
-7
-8
-9
2,040
180
-10
-11
410
-13
1,300
1,880
2,560
3,925
-15
-16
-17
-18
56,040
2,400
2,500
(9,878)
(7,024)
(2,736)
(2,262)
(740)
1,100
(2,000)
(2,500)
(3,400)
2,500
2,400
27,340
27,160
(940)
180
27,340
27,340
3,960
(180)
980
800
ao 1
VARIACIONES
AJUSTES Y ELIMINAC.
CONCEPTO
AUMENT. DISMINUC.
DEBE
45
HABE
R
ACT. DE
OPERACIN
USOS
ACT. DE
INVERSION
FUENT. USOS
FUENT. USOS
ACT. DE FINANC
FUENT.
ACTIVO
Efectiv. y Equiv. de Efectivo
Ctas por Cob. Comerciales
Prov. Cobranza Dudosa
Otras Cuentas por Cobrar
Ctas por Cob. por vent A.F.
Existencias
Gastos Pagados por
Anticipado
Inversiones en Valores
Inmueble, Maq. y Equipo
Depreciacin Acumulada
800
3,600
-530
200
900
10,520
980
3,500
-350
200
180
9,610
900
910
6,900
3,000
3,900
100
100
180
7,040
4,540
2,500
30,200
-13,380
28,500
-11,840
1,700
46,250
38,140
1,865
120
640
800
0
1,500
8,400
3,260
120
520
800
940
180
-3
900 -10
910
3,900
1,540
1,800
2,040
-4
-2
2,500
-6
3,500
500
-5
-4
PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas por Pagar
Remun. por Pagar
Tributos por Pagar
Otras Cuentas por Pagar
Dividendos por Pagar
Ctas por Pagar Activo Fijo
Deudas a Largo Plazo
Prov. Para Beneficios
Sociales
Capital
Reservas
Resultados
Acumulados
Resultado del Ejercicio
1,395
120
3,200
3,200
25,000
1,800
-3,500
-3,500
3,925
46,250
38,140
120
940
6,000
27,500
1,800
1,395
12,345
940
1,500
2,400
1,500
2,400
-9
-8
2,500
2,500
-8
3,925
3,925
-1
12,345
900
700
3,500
2,500
21,94
5
-10
-4
-5
-6
3,925
2,040
180
2,000
-1
-2
-3
-4
3,925
2,040
180
1,100
700
1,500
-9
2,500
2,400
-7
-8
21,945
2,000
2,500
2,
2,
7,005
6,265
7,005
7,005
4,500
740
4,500
46
1,100
940
3,400
3,960
4,500
4,900
4,
4,
1.
Se constituye la empresa FLORES S.A. con un aporte de capital en efectivo por S/. 31,500 que se deposita en
el Banco Continental.
2.
3.
4.
Para comprender mejor la elaboracin de este estado financiero, hemos considerado !as operaciones exoneradas
del IGV. Asimismo, hemos desarrollado los asientos contables a nivel de tres dgitos, de acuerdo con el nuevo Plan
Contable General Empresarial.
Desarrollo
----------------------------------------------------1 ----------------------------------------------10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
Debe
Haber
31,500
31,500
501 Capital social Por el aporte de los socios al iniciar las actividades.
-----------------------------------------------2-----------------------------------------------
6,000
60 COMPRAS
6,000
601 Mercaderas
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
104 Cuentas corrientes en instituciones financieras
6,000
6,000
20 MERCADERAS
201 Mercaderas manufacturadas
11,400
61 VARIACIN DE EXISTENCIAS
611 Mercaderas Asiento por destino de las mercaderas adquiridas.
11,400
6,000
70 VENTAS
6,000
701 Mercaderas
Por las ventas de mercaderas al contado.
47
3,900
3,900
Debe
94 GASTOS ADMINISTRATIVOS
941 Gastos administrativos
79 CARGAS IMPUTABLES A CTAS. DE COSTOS Y GASTOS
791 Cargas imputables a cuentas de costos y gastos
Por el destino de los gastos.
Haber
3,900
3,900
Como resultado de los registros efectuados para el desarrollo del supuesto planteado, tenemos los siguientes
estados financieros
FLORES S.A.
Estado de Situacin Financiera
Ao 1
Activo
Efectivo y Equiv. de Efect.
Apertura
Ao 1
Apertura
31,500
1,500
33,000
31,500
Pasivo y Patrimonio
33,000
33,000
31,500
31,500
Capital
Resultado del Ejercicio
31,500
FLORES S.A.
Estado de Resultado Integral
Ventas
Costo de Ventas
11,400.00
(6,000.00
)
5,400.00
Gastos Administrativos
Resultados del Ejercicio
(3,900.00)
1,500.0
0
Normalmente
la
comparacin se realiza entre el
saldo de las cuentas del ejercicio anterior y el saldo del ejercicio actual en el presente caso, en el
enunciado se ha supuesto que la empresa se inicia en el ejercicio, por tal motivo la comparacin se realiza
con la apertura.
Mtodo Indirecto
En el ejemplo desarrollado, se ha determinado una variacin en el ejercicio de efectivo y equivalentes de
efectivo por S/. 1,500 (31,500 - 33,000) que es igual a la utilidad del ejercicio. Esta igualdad no demuestra
que si las operaciones que afectan a los resultados fueran al contado, entonces, el resultado que se
48
obtiene al final del ejercicio siempre ser igual a la variacin de efectivo y equivalentes de efectivo de dicho
ejercicio.
HOJA DE TRABAJO
ao 1
Partidas
Activo
Efectivo y Equivalente de
Efectivo
Pasivo y Patrimonio
Capital
Resultados del Ejercicio
Ejercicios
Apertura
33,000
31,500
33,000
31,500
31,500
1,500
33,000
31,500
31,500
Variaciones
Aumento
Disminucin
1,500
1,500
1,500
1,500
FLORES S.A.
Estado de Flujos de Efectivo
(Mtodo Indirecto)
Ejercicio 1
Resultado del Ejercicio
Variaciones de Efectivo y Equiv. de Efectivo
Saldo de Efectivo y Equiv. de Efect. al Inicio
del Ejercicio
Saldo de Efectivo y Equiv. de Efect. al Final
del Ejercicio
1,500
1,500
31,500
33,000
Tal como se explic, se puede observar que el resultado del ejercicio es igual a la variacin de efectivo y
equivalentes de efectivo, vale decir, la diferencia entre el saldo inicial y el saldo final de efectivo y
equivalentes de efectivo de esta manera se presenta en el estado de flujos de efectivo.
Mtodo Directo
Para el caso de la elaboracin del estado de flujos de efectivo bajo el mtodo directo, se establece las
cobranzas a clientes y pago a proveedores de la siguiente manera:
Clientes
Saldo Inicial
Ventas
Proveed.
Efectivo
0
11,400
11,400
Compras y Gastos
Saldo Final
Efectivo
49
(9,900)
(9,900)
Efectivo
11,400
(9,900)
1,500
FLORES S.A.
Estado de Flujos de Efectivo
(Mtodo Directo)
Ejercicio 1
Actividad de Operacin
Cobranza a los Clientes
Pago a Proveedores
Variaciones de Efect. y Equiv. de Efectivo
Saldo de Efectivo y Equiv. de Efect. al inicio
11,400.00
(9,900.00)
1,500.00
del Ejercicio
Saldo de Efectivo y Equiv. de Efect. al Final del ejercicio
31,500.00
33,000.00
Tal como se puede observar, el estado de flujos de efectivo por el mtodo indirecto parte del ejercicio para llegar
a la variacin de efectivo y equivalentes de efectivo, realizando los ajustes que muestran las variaciones de
Activos y Pasivos que no significan cobranzas o pagos del ejercicio, utilizando para ello el Estado de Resultado
Integral; mientras que el mtodo directo muestra las entradas y salidas brutas de efectivo.
Este tema lo veremos con mayor detalle en los siguientes casos.
Se constituye la empresa con un aporte de capital por S/. 31,500 depositando el efectivo en el Banco
Continental.
2.
3.
4.
5.
Se cobra a los clientes facturas pendientes por cobrar por SI. 6,600
6.
Con fines didcticos el enunciado de este caso prctico no contiene el IGV y el desarrollo de las operaciones
lo realizamos con asientos contables a nivel de tres dgitos en concordancia con el nuevo Plan Contable
General para Empresas.
DESARROLLO
Debe
50
Haber
31,500
31,500
6,000
6,000
--------------------------------------------3----------------------------------------------------------20 MERCADERAS
201 Mercaderas manufacturadas
61 VARIACIONES DE EXISTENCIAS
611 Mercaderas
Asiento por destino de las mercaderas compradas.
6,000
6,000
11,400
11,400
69 COSTO DE VENTAS
691 Mercaderas
20 MERCADERAS
201 Mercaderas manufacturadas
Por el costo de ventas de las mercaderas vendidas.
6,000
6,000
Debe
Haber
3,900
6,600
6,600
51
3,900
3,900
3,900
3,900
Como resultado de los registros efectuados en el desarrollo de este caso prctico tenemos los siguientes estados
financieros.
FLORES S.A.
Estado de Situacin Financiera
Ao 1
Apertura
Ao 1
Apertura
Activo
Efect. y Eq. de Efect.
Cuentas por Cobrar
Pasivo y Patrimonio
30,300
4,800
31,500
35,100
31,500
2,100
31,500
0
31,500
1,500
35,100
31,500
FLORES S.A.
Estado de Resultado Integral
Ventas
Costo de Ventas
11,400
(6,000)
5,400
Gastos Administrativos
Resultados del Ejercicio
(3,900)
1,500
Mtodo Indirecto
En este caso se ha obtenido una variacin de efectivo y equivalentes de efectivo de S/. 1,200 (30,300 31,500); como se puede comprobar este monto no es igual a la utilidad del ejercicio, como en el primer
caso, esto se debe a que en este segundo caso se han planteado operaciones al crdito cuyo registro
afecta el resultado del ejercicio, pero que no producen entradas ni salidas de efectivo.
FLORES S.A.
Hoja de Trabajo
52
Partidas
Ejercicios
ao 1
Apertura
30,300
31,500
Variaciones
Aumento
Disminuye
Activo
Efectivo y Equival, de Efectivo
Cuentas por Cobrar Comer.
4,800
1,200
4,800
35,100
31,500
2,100
31,500
31,500
Pasivo y Patrimonio
Cuentas por Pagar
Capital
Resultados de! Ejercicio
2,100
1,500
35,100
1,500
31,500
4,800
FLORES S.A.
Estado de Flujos de Efectivo
(Mtodo Indirecto)
Ejercicio 1
Conciliacin del Resultado Neto con el Efectivo
Proveniente de las Actividades de Operacin
Resultado del Ejercicio
Cargos y Abonos por Cambios Netos
en el Activo y Pasivo
Menos Aumentos en Cuentas por Cobrar
Ms Aumento en Cuentas por Pagar
(4,800)
2,100
(1,200)
1,500
31,500
30,300
Tal como se explic se puede ver que el resultado del ejercicio no es igual a la variacin de efectivo y
equivalentes de efectivo, tal como result el caso anterior; esto se debe a que se ha producido un aumento
en las cuentas por cobrar de S/. 4,800 por la operacin al crdito pendiente por cobrar que afecta el saldo
de efectivo y equivalentes de efectivo, as como tambin se ha producido un aumento en las cuentas por
pagar por S/. 2,100 por la operacin al crdito que queda pendiente por pagar que afecta el efectivo y
equivalentes de efectivo.
Los saldos pendientes por cobrar y de las cuentas por pagar afectan al saldo de efectivo y equivalentes de
efectivo, debido a que estos cambios netos de los activos y pasivos con relacin al saldo anterior aumentan
o disminuyen el saldo de efectivo y equivalentes de efectivo; por ejemplo en el caso del aumento de las
cuentas por cobrar va en deterioro del saldo de efectivo y equivalentes de efectivo, debido a que si este
saldo se hubiese cobrado el saldo de efectivo y equivalentes de efectivo sera mayor y al revs si se
hubiese pagado las deudas pendientes el saldo de efectivo y equivalentes de efectivo hubiese sido menor.
Mtodo Directo
53
Para el caso de la presentacin del Estado de Flujos de Efectivo, bajo el mtodo directo, se establecen las
cobranzas a clientes y pago a proveedores de la siguiente manera:
Clientes
Saldo Inicial
Ventas
Compras y
Gastos
Subtotal
Saldo Final
Efectivo
Proveed.
0
11,400
11,400
4,800
8,600
Efectivo
0
11,400
(9,900) (9,900)
(9,900) 1,500
2,100 (2,700)
(7,800) (1,200)
FLORES S.A.
Estado de Flujos de Efectivo
(Mtodo Directo)
Ejercicio 1
Actividad de Operacin
Cobranza a los Clientes
Pago a Proveedores
6,600
(7,800)
(1,200)
31,500
30,300
Tal como se explic en el primer caso prctico, la diferencia que se puede determinar entre el Estado de
Flujos de Efectivo por el mtodo indirecto y el mtodo directo, radica en que, en el caso primero, se parte
del resultado del ejercicio para llegar a la variacin de efectivo y equivalentes de efectivo realizando los
ajustes que indican las variaciones netas de Activos y Pasivos que no significan cobranzas o pagos;
mientras que en el mtodo directo se determinan las cobranzas y pagos del ejercicio, utilizando para ello,
el Estado de Resultado Integral.
54
Se constituye la empresa con un capital inicial de SI. 31,500 depositado en ei Banco Continental.
Se compra mercaderas al crdito por S/. 6,000
Se vende todas las mercaderas por S/. 11,400 al crdito
Se paga a los proveedores S/. 3,900
Se cobran a los clientes S/. 6,600
Se paga en efectivo alquileres, energa elctrica y agua por S/. 3.900
Se compra una maquinaria por S/. 13,500 al contado
Se realiza la depreciacin de la maquinaria por S/. 900
Para facilitar el desarrollo de este caso prctico, vamos a considerar a las operaciones exoneradas de IGV y, los
asientos contables, lo realizamos a nivel de tres dgitos de acuerdo con el Plan Contable General Empresarial.
Desarrollo
--------------------------------------1---------------------------------------------10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
104 Cuentas corrientes en instituciones financieras
50 CAPITAL
501 Capital social
Por el aporte de los socios al iniciar las actividades.
------------------------------------------2---------------------------------------60 COMPRAS
601 Mercaderas
42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES - TERCEROS
421 Facturas, boletas y otros comprobantes por pagar
Por la compra de mercaderas al crdito.
-----------------------------------------3--------------------------------------20 MERCADERAS
201 Mercaderas manufacturadas
61 VARIACIN DE EXISTENCIAS
611 Mercaderas
Asiento por destino de las mercaderas adquiridas.
-----------------------------------------4--------------------------------------12 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES - TERCEROS
121 Facturas, boletas y otros comprobantes por pagar
70 VENTAS
701 Mercaderas
Por las ventas de mercaderas al crdito.
------------------------------------------5------------------------------------69 COSTO DE VENTAS
691 Mercaderas
55
Debe
31,500
Haber
31,500
6,000
6,000
6,000
6,000
11,400
11,400
6,000
20 MERCADERAS
201 Mercaderas manufacturadas
Por el costo de ventas de las mercaderas vendidas
------------------------------------6------------------------------------------42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES - TERCEROS
421 Facturas, boletas y otros comprobantes por pagar
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
104 Cuentas corrientes en instituciones financieras
Por la cancelacin a proveedores.
------------------------------------7------------------------------------------10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
104 Cuentas corrientes en instituciones financieras 12
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES - TERCEROS
121 Facturas, boletas y otros comprobantes por pagar Por la
cobranza en efectivo a los clientes.
----------------------------------8-------------------------------------------63 GASTOS DE SERVICIOS PRESTADOS POR TERCEROS
636 Servicios bsicos
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
104 Cuentas corrientes en instituciones financieras
Por el pago de los servicios diversos en efectivo.
----------------------------------9------------------------------------------94 GASTOS ADMINISTRATIVOS
941 Gastos administrativos
79 CARGAS IMPUTABLES A CTAS. DE COSTOS Y GASTOS
791 Cargas imputables a cuentas de costos y gastos Asiento
por destino por el pago de servicios diversos.
---------------------------------10---------------------------------------33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO
333 Maquinaria y equipos de explotacin
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
104 Cuentas corrientes en instituciones financieras
Por la compra del activo fijo al contado.
--------------------------------11----------------------------------------68 VALUACIN Y DETERIORO DE ACTIVOS Y
PROVISIONES
681 Depreciacin
39 DEPRECIACIN, AMORTIZ. Y AGOT. ACUMULADO
391 Depreciacin acumulada
Por las provisiones para depreciacin del ejercicio.
---------------------------------12---------------------------------------94 GASTOS ADMINISTRATIVOS
941 Gastos administrativos
79 CARGAS IMPUTABLES A CTAS. DE COSTOS Y GASTOS
791 Cargas imputables a cuenta de costos y gastos Asiento
por destino por las depreciaciones del ejercicio.
6,000
Debe
3,900
Haber
3,900
6,600
6,600
3,900
3,900
3,900
3,900
13,500
13,500
900
900
900
900
56
Como resultado de los registros efectuados para el desarrollo del supuesto planteado, tenemos los
siguientes estados financieros:
FLORES S.A.
Estado de Situacin Financiera
Ao 1
Activo
Efect. y Equiv. de Efect.
Cuentas por Cobrar
Inmuebles, Maq. y Eq.
Deprec. Acumulada
Apertura
16,800
31,500
4,800
13,500
(900)
34,200
0
0
Ao 1
Pasivo y Patrimonio
Ctas por Pagar Comerc.
Capital
Resultado del Ejercicio
31,500
Apertura
2,100
31,500
600
34,200
31,500
31,500
FLORES S.A,
Estado de Resultado Integral
Ventas
Costo de Ventas
Gastos Administrativos
11,400
(6,000)
5,400
(4,800)
600
Mtodo Indirecto
En este caso, se ha determinado una variacin de efectivo y equivalentes de efectivo de S/. 14,700 (31,500
- 16,800), que al igual que en el segundo caso no es igual a la utilidad del ejercicio, debido a que se han
producido operaciones que han modificado el resultado del ejercicio, pero que no implica ni entrada ni
salida de efectivo. Asimismo, en este nuevo caso se ha considerado una operacin por la compra de un
activo fijo que se clasifica como actividad de inversin y a la vez no afecta a los resultados.
FLORES S.A.
Hoja de Trabajo
Partidas
Ao 1
Efectivo y Equiv. de Efectivo
Cuentas por Cobrar Comerciales
Inmueble Maquinaria y Equipo
Depreciacin Acumulada
Ejercicios
Apertura
16,800
Variaciones
Aumento
Disminucin
31,500
14,700
4,800
4,800
13,500
13,500
(900)
900
34,200
31,500
Pasivo y Patrimonio
Cuentas por Pagar Comerciales
Capital
Resultados del Ejercicio
2,100
2,100
31,500
31,500
600
600
34,200
31,500
Comentarios:
57
18,300,
18,300
Las cuentas por cobrar que quedaron pendientes no ingresaron a caja, por lo que su incremento afecta en
forma desfavorable al saldo de caja, debiendo, por tanto, restarse al resultado del ejercicio.
Las cuentas por pagar que no se cancelaron, no salieron de caja, por lo que su incremento afecta en forma
favorable el saldo de caja, debiendo en este caso sumarse al resultado del ejercicio.
Las depreciaciones son cargos que no van a significar salidas de efectivo, pero que s afectan al resultado
del ejercicio; sumndose por tanto a estos resultados.
La compra de activos fijos corresponden a salidas del efectivo, pero por su naturaleza, de acuerdo a los
conceptos de la
NIC en estudio, son clasificados como Actividad de Inversin.
Con los datos obtenidos en la hoja de trabajo, se procede a elaborar el Estado de Flujos de Efectivo por el
mtodo directo de la siguiente manera:
FLORES S.A.
Estado de Flujos de Efectivo
(Mtodo indirecto)
Ejercicio 1
Conciliacin del Resultado Neto con el
Efectivo Proveniente de las Actividades de Operacin
Resultado del Ejercicio
Ajuste al Resultado Neto
Depreciacin del Periodo
Cargos y Abonos por Cambios Netos en el
Activo y Pasivo
Menos Aumentos en Cuentas por Cobrar
Ms Aumentos en Cuentas por Pagar
Aumento del Efectivo Provenientes de la
Actividad de Operacin
600
900
(4,800)
2,100
(1,200)
Actividad de Inversin
Compra de Activo Fijo
Disminucin del Efectivo Provenientes de la
Actividad de Inversin
Variacin Neta del Efectivo
Saldo de Efect. y Equiv. de Efect. al Inicio del Ejercicio
(13,500)
18,800
(13,500)
31,500
Tal como se puede observar en este caso, el resultado del ejercicio no es igual a la variacin de efectivo y
equivalentes de efectivo, debido a que se ha producido un aumento en las cuentas por cobrar de S/.4,800
que, afecta negativamente al saldo de efectivo y equivalentes de efectivo, y tambin un aumento en las
58
cuentas por pagar por S/. 21,500 que va a favor del saldo de efectivo equivalentes de efectivo. Por otro
lado, en este caso se ha considerado una depreciacin de activos fijos por S/.900 que consiste en un cargo
a los resultados, pero que no significar ningn pago en el futuro.
De igual manera, como se dijo, en este nuevo caso, se ha considerado una transaccin de compra de un
activo fijo, que por su naturaleza, ta! como determina la NIC en estudio, no corresponde a la actividad de
operacin y que adems la salida de efectivo no afecta a los resultados del ejercicio.
Mtodo Directo
Para determinar los montos brutos que se han cobrado y pagado durante el ejercicio, debemos utilizar los
datos del Estado de Resultado Integral para luego compararlos con los saldos iniciales y finales del Estado
de Situacin Financiera de la siguiente manera:
Clientes
Saldo inicial
Proveed.
Efectivo
Ventas
11,400
Compras y Gastos
11,400
4,800
6,600
11,400
(9,900)
(9,900)
(9,900)
2,100
(7,800)
1,500
(2,700)
(1,200)
Como se podr advertir, en esta oportunidad, de acuerdo al enunciado, se compr un activo fijo al contado
por S/. 13,500 que se presenta en el estado de flujos de efectivo como Actividad de Inversin.
FLORES S.A.
Estado de Flujos de Efectivo
(Mtodo Directo)
Ejercicio 1
Actividad de Operacin
Cobranza a los Clientes
Pago a Proveedores
Aumento del Efectivo Provenientes de la
6,600
(7,800)
Actividad de Operacin
Actividad de Inversin
(1,200)
(13,500)
Actividad de Inversin
(13,500)
(14,700)
59
31,500
16,800
Se constituye la empresa con un capital inicial de S/. 31,500 depositando el efectivo en el Banco Continental.
Se compra mercaderas al crdito por S/. 6,000
Se vende el 50% de las mercaderas por S/. 11,400 al crdito
Se paga SI. 3,900 a los proveedores
Se cobra a los clientes S/. 6,600
Se paga en efectivo alquileres, energa elctrica y agua por S/. 3,900
Se compra una maquinaria por S/. 13,500 al contado
Se realiza la depreciacin del activo fijo por S/. 900
El Banco de Crdito nos ha concedido un prstamo por S/. 24,000
Para facilitar el desarrollo de este caso prctico, no hemos considerado el IGV en las operaciones y los asientos
contables, lo realizamos a nivel de tres dgitos, en concordancia con el nuevo Plan Contable General Empresarial.
Desarrollo:
--------------------------------------------1--------------------------------------------------10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
104 Cuentas corrientes en instituciones financieras
50 CAPITAL
501 Capital social
Por el aporte de los socios al inicio de las actividades.
------------------------------------------2----------------------------------------------------60 COMPRAS
601 Mercaderas
42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES - TERCEROS
421 Facturas, boletas y otros comprobantes por pagar
Por la compra de mercaderas al crdito.
-----------------------------------------3---------------------------------------------------20 MERCADERAS
201 Mercaderas manufacturadas
61 VARIACIN DE EXISTENCIAS
611 Mercaderas
Asiento por destino por la compra de mercaderas.
----------------------------------------4-------------------------------------------------12 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES - TERCEROS
121 Facturas, boletas y oros comprobantes por pagar
70 VENTAS
701 Mercaderas Por las ventas de mercaderas al crdito.
---------------------------------------------------5----------------------------------------------------
60
Debe
Haber
31,500
31,500
6,000
6,000
6,000
6,000
11,400
11,400
Debe
Haber
69 COSTO DE VENTAS
691 Mercaderas
20 MERCADERAS
201 Mercaderas manufacturadas
Por el costo de ventas de las mercaderas vendidas.
----------------------------------------------6--------------------------------------------------------42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES - TERCEROS
421 Facturas, boletas y otros comprobantes por pagar
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
104 Cuentas corrientes en instituciones financieras
Por el pago a los proveedores.
----------------------------------------------7--------------------------------------------------------10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
104 Cuentas corrientes en instituciones financieras
12 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES - TERCEROS
121 Facturas, boletas y otros comprobantes por pagar
Por el cobro a los clientes.
----------------------------------------------8--------------------------------------------------------63 GASTOS DE SERVICIOS PRESTADOS POR TERCEROS
636 Servicios bsicos
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
104 Cuentas corrientes en instituciones financieras Por los servicios
diversos pagados al contado.
----------------------------------------------9--------------------------------------------------------94 GASTOS ADMINISTRATIVOS
941 Gastos administrativos 79 CARGAS IMPUTABLES A CTAS. DE
COSTOS Y GASTOS
791 Cargas imputables a cuentas de costos y gastos
Asiento por destino por el pago de servicios diversos.
---------------------------------------------10-------------------------------------------------------33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO
333 Maquinaria y equipos de explotacin
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
104 Cuentas corrientes en instituciones financieras
Por la compra del activo fijo al contado.
--------------------------------------------11-------------------------------------------------------68 VALUACIN Y DETERIORO DE ACTIVOS Y PROVISIONES
681 Depreciacin
39 DEPRECIACIN, MORTIZ Y AGOT. ACUMULADO
391 Depreciacin acumulada Por las provisiones para depreciacin del
ejercicio.
--------------------------------------------12--------------------------------------------------------94 GASTOS ADMINISTRATIVOS
941 Gastos administrativos
79 CARGAS IMPUTABLES A CTAS. DE COSTOS Y GASTOS
791 Cargas imputables a cuentas de costos y gastos
Asiento por destino por las depreciaciones del ejercicio.
---------------------------------------------13-------------------------------------------------------10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
104 Cuentas corrientes en instituciones financieras
46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS - TERCEROS
461 Reclamaciones a terceros
Por los prstamos recibidos del Banco de Crdito.
61
3,000
3,000
3,900
3,900
6,600
6,600
3,900
3,900
3,900
3,900
13,500
13,500
900
900
900
900
24,000
24,000
Como resultado de los registros para el desarrollo del supuesto planteado, tenemos los siguientes estados
financieros
FLORES S.A.
Estado de Situacin Financiera
Ao 1
Apertura
Activo
Ao 1
Apertura
Pasivo y Patrimonio
40,800
4,800
Existencias
3,000
31,500
13,500
Deprec. Acumulada
(900)
61,200
2,100
24,000
Capital
31,500
31,500
3,600
31,500
81,200
31,500
FLORES S.A.
Estado de Resultado integral
Ao 1
Ventas
Costo de Ventas
11,400
(3,000)
8,400
Gastos Administrativos
(4,800)
3,600
Mtodo Indirecto
En este caso prctico que venimos desarrollando se ha determinado una variacin de efectivo y
equivalentes de efectivo de SI. 9,300 (40,800 - 31,500) que como en los casos anteriores, no es igual a la
utilidad del ejercicio, debido a que se han realizado operaciones que han afectado al resultado del ejercicio,
pero que no producen entrada o salida de efectivo. Asimismo, en este nuevo caso se han incluido
operaciones de entrada y salida de efectivo, que se clasifican como actividades de inversin y
financiamiento.
Partidas
Activo
Efectivo y Equiv. de Efectivo
Cuentas por Pagar Comerciales
Existencias
Inmuebles, Maquinaria y Equipo
Depreciacin Acumulada
Pasivo y Patrimonio
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Capital
Resultados del Ejercicio
Ejercicios
Ao 1
Apertura
40,800
4,800
3,000
13,500
(900)
31,500
61,200
31,500
Variaciones
Aumento
Disminucin
9,300
4,800
3,000
13,500
900
2,100
24,000
31,500
3,600
2,100
24,000
31,500
3,600
61,200
31,500
Comentarios
62
30,600
30,600
De la hoja de trabajo desarrollado se puede determinar que las cuentas por cobrar aumentaron debido a
que quedaron facturas pendientes de cobro, estos montos no ingresaron a caja; por lo que su incremento
afecta negativamente el saldo de efectivo y equivalentes de efectivo, debiendo por tanto restarse al
resultado del ejercicio.
Asimismo, como consecuencia de las cuentas por pagar que no se cancelaron, las cuentas por pagar
aumentaron, si estos se hubieran pagado habra disminuido efectivo y equivalentes de efectivo; por tanto,
este aumento se considera a favor de efectivo y equivalentes de efectivo, debiendo por consiguiente
sumarse al resultado del ejercicio.
Las depreciaciones son cargos que no van a significar salidas de efectivo, pero que s afectan al resultado
del ejercicio; por tanto, debe sumarse a los resultados del ejercicio.
La variacin positiva de existencias corresponde a diferimientos de entrada de efectivo que todava no han
afectado a los resultados, considerando como actividad de operacin; su incremento va en contra de
efectivo y equivalentes de efectivo, por lo que debe restarse a los resultados.
La compra del activo fijo por su caracterstica, corresponde a una salida del efectivo; sin embargo, debido a
su naturaleza financiera es considerado dentro de las Actividades de Inversin.
Ei prstamo de efectivo recibido de una entidad financiera es una entrada de efectivo que no afectan los
resultados, y, comprende por su naturaleza, una operacin clasificada dentro de las actividades de
financiamiento.
Debiendo presentarse el Estado de Flujos de Efectivo por el mtodo directo de la siguiente manera:
Estado de Flujos de Efectivo
(Mtodo Indirecto)
Conciliacin del Resultado Neto con el Efectivo
Proveniente de la Actividades de Operacin
Resultado del Ejercicio
Ajuste al Resultado Neto
3,600
63
900
(4,800)
(3,000)
2,100
(1,200)
(13,500)
(13,500)
24,000
24,000
9,300
31,500
40,800
Tal como se puede observar en este caso al igual que en los ltimos, el resultado del ejercicio no es el
mismo que la variacin de efectivo y equivalentes de efectivo de! periodo, esto debido a que se ha
producido un aumento en las cuentas por cobrar de SA 4,800 y un incremento en las existencias por SA
3,000 que representa ei saldo no vendido, este aumento afecta negativamente al saldo de efectivo y
equivalentes de efectivo; adems de haberse producido un incremento en las cuentas por pagar por SA
2,100, dicho incremento se considera a favor de efectivo y equivalentes de efectivo, as como tambin es
este caso se ha considerado una operacin para depreciacin de activos fijos que comprende un cargo a
resultados pero que no producir salida de efectivo por SA 900.
De igual manera, en este caso se ha considerado una transaccin de compra de un activo fijo y un
prstamo recibido del banco, que por su naturaleza tal como se detalla ampliamente en la NIC estudiada,
no corresponden a la actividad de operacin y que adems no afecta a los resultados del ejercicio.
Mtodo Directo
Para determinar los montos brutos que se han cobrado y pagado en el ejercicio, debemos tomar en cuenta
los datos contenidos en el Estado de Resultado integral para luego compararlos con los saldos iniciales y
finales mostrados en el Estado de Situacin Financiera de la siguiente manera:
Clientes
Saldo Inicial
Ventas
Compras y Gastos
Proveed.
Efectivo
0
11,400
11,400
4,800
6,600
0
(9,900)
11,400
(9,900)
(9,900)
2,100
(7,800)
1,500
(2,700)
(1,200)
En esta ocasin, tal como se plante en el caso anterior, se compr un activo fijo al contado por S/. 13,500
que se clasifica como actividad de inversin, as como tambin se consider la recepcin de un prstamo
que proviene de una entidad financiera que se clasifica como una actividad de financiamiento.
Estado de Flujos de Efectivo
(Mtodo Directo)
Actividad de Operacin
Cobranza a los Clientes
6,600
Pago a Proveedores
(7,800)
(1,200)
(13,500)
(13,500)
24,000
24,000
9,300
31,500
40,800
64
Se vendi un Activo Fijo, que comprende una camioneta por SA 2,600 al contado, depositando en bancos
el efectivo.
Valor en Libros
Activo Fijo
S/. 1,900.00
Depreciacin Acumulada S/. (800.00)
S/. 1,100.00
2.
3.
4.
Se cancel con giro de cheque a los socios los dividendos pendientes del ejercicio anterior por S/. 990. Se
ha comprado una computadora al contado por S/. 4,200
Los socios acordaron incrementar el capital social, por lo que suscriben acciones por S/. 3,200 pagando el
total depositando en el Banco el efectivo recibido.
Se recibi un prstamo bancario a 90 das por lo que se acept un pagar por S/. 4,000 Durante el ejercicio
se ha comprado acciones a la empresa VILLASOL por S/. 2,900 Se efectuaron provisiones del ejercicio:
Depreciacin
S/. 2,160.00
Cobranza Dudosa
S/. 280.00
Ao 2
1,000.00
1,987.00
11,560.00
8,760.00
23,307.00
Ao 1
940.00
2,275.00
10,560.00
2,100.00
1 5 ,875.00
Activo No Corriente
inversiones en Valores Inmuebles,
Maquinaria y Equipo Depreciacin
Acumulada
Total Activo No Corriente
Total Activo
7,626.00
34,690.00
(14,570.00)
27,746.00
51,053.00
4,726.00
32,390.00)
(13,210.00)
23,906.00
39,781.00
1,346.00
190.00
1,456.00
2,992.00
3,371.00
190.00
2,230.00
990.00
6,781.00
13,700.00
13,700.00
9,700.00
9,700.00
65
Patrimonio
Capital
Resultados Acumulados Resultados del
Ejercicio
Total Patrimonio
Total Pasivo y Patrimonio
30,600.00
(4,100.00)
7,861.00
34,361.00
51,053.00
27,400.00
(4,100.00)
0.00
23,300.00
39,781.00
2005
2,004
25,800.00
(3,262.00)
1,000.00
28,400.00
(6,700.00)
(420.00)
Margen Comercial
Consumo:
23,538.00
21,280.00
(2,521.00)
(2,350.00)
Valor Agregado
Gastos de Personal
Tributos
21,017.00
(7,458.00)
(3,248.00)
18,930.00
(8,140.00)
(1,950.00)
10,311.00
(2,120.00)
(2,440.00)
5,751.00
8,840.00
(2,790.00)
(3,800.00)
2,250.00
1,240.00
(630.00)
2,600.00
(1,100.00)
(1,700.00)
1,800.00
(2,700.00)
E Impuestos
7,861.00
(350.00)
7,861.00
(350.00)
66
CONCEPTO
ACTIVO
Efectivo y Equivalentes
de Efect. Cuentas por
Cobrar Comerciales Otras Cuentas por
Cobrar Ctas. por
Cobrar Accionistas
Existencias
Gastos Pagados por
Anticipado
Inversiones en
Valores Inmuebles,
Maquinaria y Equipo
Depreciacin Acumulada
AO 2
1,000
1,987
940
2,27
5
Variaciones
Aumento Disminu Debe
Ajustes y
Eliminacin
Haber
Actividad de
Inversin
Usos Fuentes
Actividad de
financiamiento
Usos
Fuentes
60
288
280 (3)
10,56
11,560
0
8,760
2,100
7,626
4,726
34,690
32,390
(14,570) (13,210)
1,346
190
1,456
1,000
6,660
2,900
2,300
1,360
1,900 (4)
2,160 (2)
3,37
1
190
2,23
0
990
2,025
2,025
0
774
990
774
13,700
9,700
4,000
4,000 (8)
30,600
27,400
3,200
3,200 (7)
(4,100)
7,861
51,053
(4,100)
0
39,781
7,861
16,709
7,861 0 )
16,709
0
990
Capital
2,900 (6)
4,200 (5)
800 (4)
39,781
Resultados
Acumulados
Resultado
de! Ejercicio
Actividad de
operacin
Usos Fuentes
1,000
6,660
51,053
PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas por Pagar
Comerciales
Remuneraciones por
Pagar Tributos,
Contribucin y
Aportes por Pagar
Dividendos por Pagar
AO 1
1,5 (4)
00 (5)
4,2 (6)
00
2,9
00
7,861
2,160
280
2,600
(1)
(2)
(3)
(4)
1,500
2,600
7,8
61
2,1
60
280
4,200
2,900
3,200
4,000
3,200 (7)
4,000 (8)
28,001
28,001
11,959
10,309
7,100
1,650
11,959
67
11,959
7100
2,600
990
4,500
6,210
7,100
7,200
7,200
7,200