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Per
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FUNDAMENTOS DE CLASIFICACION DE RIESGO

Banco Interamericano de Finanzas

Analista: Grace Reyna
greyna@class.pe

Sesin de Comit N 09/2014: 26 de marzo de 2014

Informacin financiera auditada al 31 de diciembre de 2013

El Banco Interamericano de Finanzas (BanBif), forma parte del grupo empresarial espaol Ignacio Fierro ("Grupo IF"), con presencia en Espaa, EEUU,
Centroamrica y Amrica del Sur, llevando a cabo sus operaciones desde hace ms de 50 aos en el Per, donde mantiene importantes inversiones en diversos
sectores, habiendo consolidado sus actividades en las ltimas dcadas, lo que incluye el positivo desarrollo del Banco en el sector financiero.
El 09 de mayo del 2013, International Finance Corporation IFC, importante institucin multilateral a nivel mundial, ingres al accionariado, con una participacin de
12.67%, proporcionando mayor solidez y respaldo a sus operaciones.
El BanBif muestra una estrategia coherente de colocaciones de naturaleza conservadora, que ha permitido el crecimiento de la institucin, consolidando su posicin
en el sistema financiero nacional. Al 31 de diciembre del 2013, el BanBif participa con 3.33% de las colocaciones directas y con 3.07% de los depsitos del sistema
bancario, ocupando la quinta posicin, en dichos sectores del mercado bancario nacional.

Clasificaciones Vigentes
Fortaleza Financiera
Depsitos a corto plazo
Tercer Programa de Certificados de Depsito Negociables
Bonos Hipotecarios 2da Emisin
Bonos de Arrendamiento Financiero 11ra Emisin
Primer Programa de Bonos de Arrendamiento Financiero 1ra Emisin
Primer Programa de Bonos de Arrendamiento Financiero 2da Emisin
Primer Programa de Bonos de Arrendamiento Financiero 3ra Emisin
Bonos Subordinados 4ta Emisin
Bonos Subordinados 5ta Emisin
Primer Programa de Bonos Subordinados 1ra Emisin
Primer Programa de Bonos Subordinados 2da Emisin
Acciones Comunes
Perspectivas

A+
CLA1+
CLA1+
AAA
AA+
AA+
AA+
AA+
AA
AA
AA
AA
1ra Categora
Estables

FUNDAMENTACION
Las categoras de clasificacin de riesgo otorgadas a la
fortaleza financiera y a los instrumentos financieros emitidos
por BanBif, se sustentan en los siguientes factores:
El respaldo de sus accionistas al ser el banco de
propiedad mayoritaria del Grupo Ignacio Fierro (Grupo
IF) y del International Finance Corporation (IFC).
Su posicin en el mercado (5to. lugar en el sistema
bancario nacional), con una importante participacin de
sus colocaciones directas (3.33%), como de sus
depsitos (3.07%).
La estrategia comercial y de negocio aplicada
actualmente por administracin.
Su estructura administrativa y operativa.
Su gestin crediticia, con indicadores muy adecuados, en
trminos de calidad de cartera.
Su nivel patrimonial que respalda adecuadamente sus
operaciones, alcanzando un ratio de capital global de
13.09%. La diversificacin en la estructura de fondeo, en
condiciones que demuestran su solvencia como
institucin bancaria.

Indicadores Financieros
En miles de nuevos soles de diciembre del 2013
Dic.2011
9,782,552
Total Activos (Inc. operac.conting.)
Colocaciones Directas Brutas
3,589,495

2012
10,932,698

2013
14,168,315

50,987
4,894,147
323,225

4,196,738
47,753
5,545,263
378,832

5,642,567
88,970
6,832,595
558,123

286,540
162,146

339,614
195,781

441,538
229,695

Utilidad Neta

24,570
67,414

30,393
83,502

54,248
106,280

Venc+restr+ref/Coloc. Brutas
Venc.+restr.+ref.-prov./Patrim.
Venc / Colocaciones brutas

2.18%
-1.63%
0.90%

1.89%
-3.95%
0.99%

2.39%
0.09%
1.33%

Tolerancia a prdidas
Ratio de Capital Global

4.44%
12.57%

4.65%
12.38%

5.57%
13.09%

Activos Improductivos
Pasivos exigibles (sin incluir operac.
Capital y reservas
Resultado Operac. Bruto
Gastos de apoyo y deprec.
Provisiones por colocac.

0.15

0.18

0.18

0.35

0.25

-0.18

1.59%
0.86%
21.73%

1.70%
0.99%
23.79%

2.02%
1.01%
22.69%

2.07%

2.31%

2.19%

Ranking en Cartera Bruta

Ranking en depsitos

6/15
5/15

6/16
5/16

5/16
5/16

N de sucursales
N de empleados

63
958

75
1,249

84
1,412

Liquidez Corto Plazo/Pasivos

Posicin cambiaria
Resul. operac. Neto/Activos prod.
Resul.neto/Activos prod.
Resul.neto/Capital
Gastos de apoyo/Act.prod.

Para efectos de anlisis, las cifras han sido ajustadas a soles constantes de diciembre de 2013.

La actual estrategia comercial de BanBif le ha permitido

ingresar a nuevos segmentos de mercado, en base a su
creciente red de agencias y de canales de atencin
electrnicos, diversificando sus operaciones, reduciendo las
probabilidades de riesgos crediticios y las posibilidades de
ocurrencia de retiros masivos.
En el marco de esta estrategia, el Banco ha rediseado su
estructura orgnica, lo que ha sido acompaado por la
revisin y por la modernizacin de sus procesos, siendo
respaldado por el importante plan de expansin de agencias.
Los indicadores financieros del BanBif confirman la posicin
del Banco, reflejada en su positiva participacin en el
mercado de capitales, en el crecimiento de su base de
clientes pasivos, en los montos captados bajo la forma de
depsitos, as como, en la obtencin de importantes lneas
de financiamiento de instituciones financieras del exterior, las
que no han requerido garantas especficas.
La incorporacin en el accionariado del IFC, a travs de un
aporte de capital de US$ 50 millones, permiti fortalecer sus
niveles de solvencia, incrementando los lmites de operacin
y las posibilidades de negocio, consolidando un adecuado
respaldo patrimonial.

INSTITUCIONES FINANCIERAS

PERSPECTIVAS
Las perspectivas de las categoras de clasificacin de riesgo
asignadas al Banco se presentan estables, en el marco de
su estrategia actual, que busca consolidar su posicin en el
sistema financiero local, principalmente en los productos
donde tiene ventajas competitivas, desde una perspectiva de
servicio integrado al cliente, apoyndose en el plan de
expansin de su red de agencias.
Ello, junto al trabajo realizado en la administracin de su
estructura de fondeo buscando optimizar costos financieros,
ha redundado positivamente en los resultados del Banco.
El ajuste positivo en la clasificacin de riesgo soberana
peruana (BBB+ por S&P, Fitch Ratings), realizado en el
segundo semestre del 2013, ratifica la expectante situacin
por la que atraviesa la economa peruana en el actual
contexto internacional, determinando un slido respaldo al
comportamiento de los negocios bancarios en el Per, lo
cual es un factor que confirma los logros alcanzados hasta la
fecha por el BanBif.
En agosto de 2013 BanBif recibi el grado de inversin
(BBB-) de una calificadora de riesgo internacional, lo cual
confirma la slida direccin del Banco.

BanBif Diciembre 2013

1. Descripcin de la Empresa
El Banco Interamericano de Finanzas (BanBif) fue
constituido en enero de 1991, dedicndose desde el inicio de
sus operaciones a actividades de intermediacin financiera
en el sector privado como banco comercial, buscando dirigir
sus actividades a la mediana empresa y a negocios de
banca personal, principalmente en los segmentos
socioeconmicos A y B.
A partir del ejercicio 2008, el BanBif inici un proceso de
diversificacin de cartera y de acercamiento a segmentos
econmicos emergentes, sin descuidar su segmento
principal. Ello fue acompaado por el lanzamiento de nuevos
productos, tanto en colocaciones, como en captaciones,
adecuando los mismos a las necesidades de una base de
clientes ms amplia, as como al incremento de sus servicios
y de sus canales de atencin, todo lo cual apunta a su
diferenciacin en cuanto a calidad de atencin, respecto de
la competencia.
a. Propiedad
El BanBif forma parte del grupo empresarial espaol Ignacio
Fierro ("Grupo IF"), a travs de sus accionistas, las
empresas Britton S.A. y Landy S.A., domiciliadas en Malta,
las cuales son empresas de propiedad de la Familia Fierro (a
travs de GF Securities Company Ltd, empresa holding del
Grupo, de propiedad del Sr. Guillermo Fierro).
Luego de la autorizacin por parte de la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP (SBS), el 09.05.2013, IFC ingres al
accionariado del Banco, mediante un aporte de capital de S/.
130475,000.
Accionistas al 31.12.2013
Landy S.A.
Britton S.A.
IFC
Total

%
43.621
43.709
12.670
100.000

A nivel nacional, las principales empresas que actualmente

forman parte del Grupo Fierro son: Fosforera Peruana S.A.,
dedicada a la fabricacin y comercializacin de fsforos;
Cartavio Rum Company S.A.C. (antes Destileras Unidas
S.A.), dedicada a la destilacin de alcohol, aejamiento de
concentrado alcohlico para producir ron, fabricacin de
cido actico y teres, as como a la comercializacin de
dichos productos, incluyendo la importacin y exportacin de
los mismos; Constructores Interamericanos S.A.C.
COINSA - empresa dedicada a la construccin de casas y
edificios, as como a la consultora de proyectos de
construccin y a actividades de negocio inmobiliario;
Agroinper S.A., en el ramo agroindustrial; Farmex S.A.,
dedicada a la distribucin de agroqumicos, semillas y

fertilizantes; Iberoamericana de Plsticos S.A.C., dedicada a

la produccin y comercializacin de tapas, sacos y telas de
polipropileno; y Quimtia S.A., en la industria qumica.
El International Finance Corporation (IFC), por su parte, es
una institucin miembro del Grupo Banco Mundial, una de
las ms grandes entidades multilaterales a nivel
internacional, enfocada a ayudar a los pases en vas de
desarrollo, a lograr un crecimiento sostenible mediante el
financiamiento de inversiones en el sector privado, la
movilizacin de capitales en los mercados financieros
internacionales y la prestacin de servicios de asesora a
empresas y a sus Gobiernos. Creada en 1956, el IFC es de
propiedad de 182 pases miembros, los que en forma
conjunta, determinan las polticas de la Corporacin.
b. Supervisin Consolidada de Conglomerados Financieros y
Mixtos (Res. SBS No. 446-2000)
El Banco Interamericano de Finanzas pertenece al Grupo
Ignacio Fierro (Grupo IF), conglomerado que originalmente
creci en torno a la industria fosforera, pero que hoy se
encuentra altamente diversificado en distintos sectores
industriales, comerciales, inmobiliarios y de servicios
financieros en Argentina, Brasil, Colombia, Costa Rica,
Ecuador, Espaa, Estados Unidos, Guatemala, Honduras,
Per, El Salvador y Venezuela.
Las inversiones en el Per del Grupo IF, junto con el BanBif,
conforman el Grupo Econmico Banco Interamericano de
Finanzas. El BanBif no consolida informacin financiera,
debido a que su participacin en el grupo econmico no es
mayoritaria.
A diciembre del 2013 el financiamiento a personas
vinculadas al Banco represent 7.97% del patrimonio
efectivo, porcentaje que se encuentra dentro del lmite
establecido por la SBS (30%).
c. Estructura administrativa y rotacin del personal
El Directorio del BanBif est conformado por ocho miembros,
de los cuales 4 son independientes y 4 representan los
intereses de los accionistas. En Junta General Universal de
Accionistas celebrada el 28 de febrero del 2013, se aprob la
conformacin del Directorio, por el periodo de un ao,
ratificndose casi al ntegro de los miembros del Directorio
del periodo anterior.
Directorio
Presidente:
Vicepresidente:
Directores:

INSTITUCIONES FINANCIERAS

Sandro Fuentes Acurio

Juan Ignacio de la Vega Jimnez
Juan Manuel Ventas Benitez
Mnica Aparicio Smith 1
Susana Elspuru Guerrero
Carlos Alberto Neuhaus Tudela
Mario Fernando Maggi Pacheco
Ismael Alberto Benavides Ferreyros

/ A partir del 22.11.2013

BanBif Diciembre 2013

A partir del 01.05.2013 la estructura organizacional se

encuentra conformada por siete Subgerencias de lnea,
luego que las Gerencias de la Divisin de Riesgos Crediticio
y de la Divisin de Asesora Legal fueran ascendidas a
Subgerencia General de Riesgos y Subgerencia General de
Asesora Legal, respectivamente. Estas nuevas
subgerencias, junto con la Subgerencia General de Banca
Mayorista, la Subgerencia General de Banca Minorista, la
Subgerencia General de Finanzas, la Subgerencia General
de Contralora, y la Subgerencia General de Innovacin,
Tecnologa y Operaciones, reportan directamente a la
Gerencia General del Banco. La Subgerencia General de
Riesgos Integral y Cumplimiento Normativo por su parte,
reporta directamente al Directorio al igual que la Gerencia de
Auditora Interna y la Gerencia de Unidad de Cumplimiento.
Dependen tambin de la Gerencia General, la Divisin de
Recursos Humanos y Administracin, la Divisin de
Marketing; la Divisin de Seguridad y la Divisin de
Relaciones Institucionales y Responsabilidad Social
Empresarial.
Administracin
Gerente General:
Subgerente General de Banca Minorista:
Subgerente General de Banca Mayorista:
Subgerente General de Finanzas:
Subgerente Gral de Riesgos I. y Cumpl. N.
Subgerente General de Riesgos:
Subgerente General de Contralora:
Subgerente General de Innov., Tec. y Oper:
Subgerente General de Asesora Legal:
Gerente Control de Riesgos:
Gerente de Auditora Interna:
Gerente Div. Rel. Inst. y Resp. Social E.:
Gerente Div. RR.HH. y Adm.:
Gerente Div. Negocios Internacionales:
Gerente Div. Banca Corporativa:
Gerente Div. Banca Comercial:
Gerente Div. Banca Empresa:
Gerente Div. Tarjeta de Crdito y Dbito:
Gerente Div. de Leasing:
Gerente Div. Seguridad:
Gerente Div. Marketing y Des. De Prod.:
Gerente Div. Contabilidad:
Gerente Div. Banca Premium
Gerente Div. Productos para Personas

Juan Ignacio de la Vega Jimnez

Andrs Bowen Pareja
Isabel Quevedo Ocampo
Javier Arroyo Rizo-Patrn
Mara Del Rosario Gjurinovic de A.
Guillermo Quedas Lobatn
Juan Carlos Orrego Gonzles
Manuel Velarde Carpio *
Vctor Larrea Vilela
Enrique Santa Gadea Ramrez
Ricardo Izaguirre Torres
Mara Tudela Chopitea
Pierre Ramrez Llanos
Ana Cecilia Del Castillo Lizrraga
Glenn Fort Dasso
Aldo Pinto Ahumada
Luis Castro Echecopar
Jos Alberto Gago Mrquez
Hugo Palomino Forsberg
Julio Flores Alva
Mara Isabel Castro Silvestre
Julio Ramos Chimpen
Jos Luis Guinand Llosa
Juan Carlos Echeanda Chiappe

*Hasta el 208.02.2014

Durante el ao 2013, se continu con los cambios en la

estructura organizacional del Banco, enfocndose
principalmente en la redefinicin de algunos puestos, as
como rotaciones de personal.
2. Negocios
Desde el inicio de sus operaciones, BanBif ofrece todos los
servicios correspondientes a banca mltiple, con nfasis en
la atencin de clientes corporativos e institucionales,
destacando su participacin en operaciones de leasing y de
comercio exterior en el sistema bancario (5.55% y 5.36% a
INSTITUCIONES FINANCIERAS

diciembre del 2013, respectivamente), gracias al lanzamiento

de productos que dinamizan su participacin en diferentes
segmentos, as como por la obtencin de lneas, seguros y
garantas que respaldan dichas operaciones, como es el
caso del acuerdo suscrito con el Banco de Comercio Exterior
de Mxico Bancomext, en marzo del 2012, para el
programa Garanta Comprador, permitiendo cubrir el riesgo
de no pago para la importacin de bienes y servicios
procedentes de Mxico.
La atencin al segmento corporativo conlleva tambin
operaciones de manejo de fondos y de acceso a banca de
personas, a travs del financiamiento de proyectos de
construccin, buscando luego vincularlos a crditos
hipotecarios, a la captacin de depsitos CTS y a otros
servicios para beneficio de los empleados de las empresas
corporativas clientes de la institucin.
Por el lado de los pasivos, el banco ofrece diversos
productos de depsitos, diseados de acuerdo a las
necesidades de sus diferentes clientes, lo que contribuye a
la diversificacin y a la atomizacin de las alternativas de
fondeo.
A partir del ao 2009, las operaciones de BanBif se
diversificaron hacia nuevos negocios, orientndose a
operaciones vinculadas con la banca de mediana y de
pequea empresa, as como al financiamiento de personas a
travs de la tarjeta de crdito; lo que gener un incremento
en la base de clientes, medidos tanto por ubicacin
geogrfica, como por nivel socioeconmico.
Para lograr una mayor penetracin de mercado, BanBif ha
desarrollado un importante plan de expansin de agencias,
tanto en la ciudad de Lima, como en las principales ciudades
del interior del pas, de modo que a diciembre de 2013, cont
con 84 agencias (75 agencias al 31.12.2012), cumpliendo las
metas establecidas en el Plan de Expansin 2013.
Esta red de agencias se complementa con los canales
electrnicos desarrollados por el Banco, de manera que hoy
en da se cuenta con servicios de banca mvil en
smartphones para consultas y operaciones, con acceso a
una amplia red de cajeros automticos gracias a la alianza
estratgica con Global Net, con la red de 94 cajeros
automticos propios distribuidos a nivel nacional, y ms
recientemente, 34 agentes a travs del formato de
corresponsala en convenio con Multifcil, agente
multibanco, permitindole de esta manera, mayor acceso al
cliente.
El proceso de consolidacin y posicionamiento institucional
del Banco, est acompaado de campaas de marketing, en
la oferta de nuevos productos y servicios, del fomento del
uso de la banca electrnica, de la observancia de la Cultura
BanBif, que define el accionar de los ejecutivos del Banco al
BanBif Diciembre 2013

interior de la institucin y entre otros factores, a su

vinculacin con los clientes, buscando mejorar la calidad del
servicio prestado, as como la difusin de la moderna imagen
institucional.
El BanBif se ubica en el quinto lugar del sistema bancario
nacional, en trminos de saldo de cartera de crditos
directos, as como en trminos de captacin de depsitos,
participando con 3.33% y 3.07% de lo reportado en el
sistema, a diciembre del 2013, respectivamente (2.87% y
2.89% al 31.12.2012, respectivamente).
3. Sistema Financiero Peruano
A setiembre del 2013, el sistema financiero peruano est
conformado por 64 instituciones financieras reguladas por la
SBS: 16 bancos, 11 empresas financieras, 13 Cajas
Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC), 9 Cajas Rurales
de Ahorro y Crdito (CRAC), 10 Entidades de Desarrollo de
la Pequea y Micro Empresa (EDPYMES), 2 Empresas de
Arrendamiento Financiero (tambin conocidas como
compaas de leasing), 1 Empresa de Factoring y 2
Empresas Administradoras Hipotecarias (EAH). Adems
existe una importante cantidad de entidades no reguladas
por la SBS, como son las ONG que ofrecen financiamiento
de crditos y las Cooperativas de Ahorro y Crdito
(COOPAC), estas ltimas supervisadas por la Federacin
Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crdito del Per
(FENACREP).
Set.2013
Bancos
Financieras
CMAC
CRAC
EDPYME
Leasing
Factoring
Hipotecarias
TOTAL

Activos Cart.Bruta Vigentes

254,033
162,274
157,363
11,560
9,007
8,429
15,958
12,023
11,022
2,288
1,575
1,438
1,292
1,041
1,040
578
452
446
9
9
8
476
0
455
286,195
186,382
180,201

CAR*
4,911
578
1,000
137
1
6
0
3
6,638

Provisiones Depsitos Patrim onio

6,633
164,340
24,122
710
4,695
1,732
1,028
12,407
2,065
111
1,710
239
83
0
311
10
0
80
0
0
3
13
0
105
8,590
183,153
28,656
En millo nes de S/. *Cartera de A lto Riesgo : Vencida + Refinanciada + Reestructurada.
89.73%

Adems de la supervisin de la Superintendencia de Banca,

Seguros y AFP SBS, las instituciones financieras estn
reguladas por la Superintendencia del Mercado de Valores
SMV y por el Banco Central de Reserva BCR, en sus
respectivas competencias, principalmente en lo que se
refiere a estndares de calidad de cartera, respaldo
patrimonial, nivel de liquidez y transparencia de informacin.
Los estrictos estndares regulatorios del sistema financiero
nacional estn permitiendo un crecimiento sano en trminos
de calidad de cartera crediticia, de gestin de control de
riesgo, de nivel patrimonial y de aplicacin de prcticas
contables y de gobierno corporativo, todo ello alineado a
estndares internacionales y a lo dispuesto por el Comit de
Basilea en los principios de Basilea III.
INSTITUCIONES FINANCIERAS

El desempeo positivo del sistema financiero nacional,

marcado por una tendencia creciente de los saldos de la
cartera crediticia, no solo est apoyado en la normativa
vigente, sino tambin en la favorable coyuntura econmica
nacional que viene registrando el Per desde hace varios
periodos, que permite un continuo crecimiento de la
demanda de crditos, una mejor cultura crediticia y
capacidad de pago de los deudores.
El sistema financiero peruano registra una alta concentracin
ente los cuatro principales bancos (Banco de Crdito, BBVA
Continental, Scotiabank e Interbank), que en conjunto
representaron a setiembre del 2013, 74.2% del total de
activos registrados por el sistema bancario. Estos cuatro
bancos concentraron 72.3% de la cartera bruta de
colocaciones directas, 74.3% de los depsitos totales y
68.7% del patrimonio del sistema financiero a fines de dicho
periodo.
Sin embargo, la coyuntura por la que atraviesa el sistema
financiero atrae la participacin de nuevos competidores en
el mercado, principalmente para atender a nichos
especficos de mercado, de acuerdo con la especializacin
de operaciones observada en los ltimos periodos entre las
instituciones financieras, como es el caso de: banca de
consumo vinculada a negocio retail, bancos y entidades de
microfinanzas, bancos de comercio exterior, e instituciones
especializadas en crditos solidarios y negocios de inclusin,
entre otros. Esto tambin est permitiendo la consolidacin
de algunas operaciones existentes en base a fusiones y
adquisiciones, o la conversin de algunas instituciones hacia
esquemas que les permitan realizar mayor variedad de
operaciones (principalmente como empresas financieras).

200
175
150
125
100
75
50
25
0

Sistema Financiero - Cartera Directa de Colocaciones

(en miles de millones de soles constantes)

Dic.2008

Bancos

Dic.2009

Financieras

Dic.2010

CMAC

Dic.2011

CRAC

Dic.2012

EDPYMES

Set.2013

Otros 1/

1/: Emp..Arrend. Financiero, Emp.Administradoras Hipotecarias y Emp. de Factoring.

La banca comercial lidera el crecimiento de las colocaciones

por el tamao que representan (86.8% del total de
colocaciones a setiembre del 2013), pero se observa la cada
vez mayor importancia relativa que han adquirido las
operaciones de las instituciones microfinancieras.
La cartera de crditos de banca personal representa 33.8%
del total de crditos del sistema financiero nacional a
setiembre del 2013, impulsado principalmente por el
BanBif Diciembre 2013

creciente consumo de la clase media y mejoras en su

capacidad de endeudamiento crediticio y de consumo.
El crecimiento y expansin de las entidades bancarias se
est reflejando en una intensa competencia en los diferentes
segmentos de mercado, acentuado principalmente en una
relativa sobreoferta crediticia para los clientes de pequea y
microempresa y los clientes de banca personal, lo cual se
refleja en mayores niveles de endeudamiento individual, y en
algunos casos, deterioro de la calidad crediticia, lo que se
suma al bajo ritmo de crecimiento de la penetracin bancaria
medida en trminos de incorporacin de nuevos clientes al
sistema financiero y/o de expansin a las zonas periurbanas
y rurales con menor acceso crediticio.
Sistema Financiero - Cartera de Colocaciones Directas
(en miles de millones de soles constantes)
200
160
120
80
40
0

Dic. 2008 Dic. 2009 Dic. 2010 Dic. 2011

Act.Empres.No Minorista

Act.Empres. Minorista

Dic.2012
Consumo

Set.2013
Hipotecarios

La cartera de alto riesgo (vencida, en cobranza judicial,

refinanciada y/o reestructurada) presenta incrementos
moderados en los ltimos ejercicios, y ha determinado una
mayor actividad regulatoria por parte de la SBS para
contener el deterioro del riesgo crediticio, as como la
aplicacin de polticas crediticias ms conservadoras en
cuanto a la admisin y seguimiento de los crditos
otorgados, y en polticas de castigos y de constitucin de
provisiones.
A setiembre del 2013, el ratio de morosidad global del
sistema financiero nacional fue de 3.59%, mostrando una
tendencia creciente desde el ejercicio 2011, luego que en
dicho periodo se alcanz uno de los ratios de morosidad ms
bajos de los ltimos periodos (3.25% al cierre del 2012,
2.92% al cierre del 2011 y 3.06% al cierre del 2010).
Sistema Financiero - Morosidad Global
10.00%
7.50%
5.00%
2.50%
0.00%

Dic.2008

Dic.2009

Dic.2010

Bancos
CRAC

INSTITUCIONES FINANCIERAS

Dic.2011

Financieras
EDPYMES

Dic.2012

Set.2013

CMAC
OTROS

El incremento en los niveles de morosidad ha sido

acompaado por un mayor respaldo en provisiones por
incobrabilidad de crditos, por lo que la exposicin
patrimonial al riesgo crediticio del sistema financiero, tanto a
nivel global, como dentro de cada grupo de entidades,
muestra niveles de cobertura con tendencia creciente, con
un ratio de cobertura promedio para el sistema financiero
nacional de 128.1%, lo cual representa un supervit que
involucra 6.6% del patrimonio contable total del sistema a
setiembre del 2013.
El mayor nivel de cobertura refleja el compromiso patrimonial
de las diferentes instituciones financieras para el
cumplimiento de los requerimientos patrimoniales normativos
y la normativa exigente en cuanto a fortaleza patrimonial
para la cobertura del conjunto de riesgos que enfrentan las
instituciones financieras, lo cual se traduce en ratios de
capital global que se mantiene en niveles promedio cercanos
a 14%, por encima del nivel mnimo regulatorio (10%).
La principal fuente de fondeo de las colocaciones
corresponde a la captacin de depsitos (representan 71.1%
del pasivo total a setiembre del 2013), y dentro de ellos, los
depsitos de personas naturales tienen un peso importante
(cercano al 45% de las captaciones totales), gracias a la
diversidad de tipos de depsitos con que cuenta el mercado.
La estructura de fondeo se completa con crditos obtenidos
de instituciones financieras locales, bancos pblicos de
segundo piso (Cofide, Fondo Mivivienda y Banco de la
Nacin), e instituciones financieras del exterior, a lo que se
suman las emisiones de valores en el mercado de capitales
peruanos.
El crecimiento de la cartera de crditos ha ido acompaado
con una tendencia creciente en la generacin de ingresos
financieros, incluso a pesar de la disminucin de las tasas de
inters fomentada por la mayor competencia prevaleciente
en el mercado y por el desarrollo de polticas para mejorar la
vinculacin con los clientes.
El sistema financiero peruano est demostrando capacidad
para generar los recursos suficientes para cubrir gastos
financieros, gastos operativos y requerimientos de
provisiones, en base a una estructura financiera y operativa
eficiente, y a negocios con adecuados niveles de rentabilidad
(con un ROE de 14.2% en los primeros nueve meses del
2013).
El sistema financiero peruano presenta perspectivas
positivas para el mediano plazo, relacionadas con las
proyecciones de crecimiento econmico nacional que se
espera flucten en alrededor de 5.0% anual en los prximos
aos lo que puede generar un efecto expansivo de hasta 3
veces en el sistema financiero , todo ello respaldado por
slidos indicadores macroeconmicos nacionales, por la
BanBif Diciembre 2013

estabilidad poltica y fiscal del Gobierno Central, as como

por las oportunidades que se percibe por la situacin actual
de la penetracin de servicios bancarios, inferior a la de
otros pases de la regin (crdito interno representa 28.2%
del PBI, frente a niveles cercanos a 50% del PBI en otros
pases de Amrica Latina).
El crecimiento del sistema financiero es apoyado por
polticas que favorecen la eficiencia en la gestin operativa,
el mejor control integral de riesgos y el fortalecimiento
patrimonial para afrontar eventuales efectos desfavorables
de crisis econmicas, a lo que se suman los mejores
estndares de gobierno corporativo aplicados, as como de
transparencia de informacin y de calidad de atencin a los
usuarios.
A pesar de ello, las instituciones financieras estn
enfrentando un cierto deterioro en la calidad crediticia de la
cartera, afectada por la cada vez mayor competencia y por
los elevados niveles de endeudamiento individual de los
clientes, adems de la posibilidad de enfrentar menor
demanda interna y situaciones de crisis en algunos sectores
sensibles, lo que se podra traducir en un escenario distinto
en el mediano plazo con mayor requerimiento patrimonial y
la consiguiente necesidad de aplicar polticas crediticias
prudenciales.

cartera directa (sin incluir crditos contingentes); las

operaciones de arrendamiento financiero, 22.72%; los
crditos hipotecarios (que incluye el programa Mivivienda),
18.70%; y los crditos de comercio exterior, 10.77%.
El buen desempeo en la variedad de productos, ha
permitido en los ltimos cuatro aos mantener un portafolio
relativamente estable.
Estructura y Evolucin de la Cartera Bruta

Miles de S/.

6,000

40.00%

Hipotecario
Consumo
Banca Minorista
Banca No Minorista

5,000

35.00%
30.00%

4,000

25.00%

3,000

20.00%
15.00%

2,000

10.00%
1,000

5.00%

0.00%
2009

2010

2011

2012

2013

El Banco registra crditos contingentes por S/. 6,573.94

millones, vinculados principalmente a lneas de crdito y a
crditos no utilizados, as como a operaciones de comercio
exterior, por la emisin de cartas fianza, que representa poco
ms del 20% de la cartera indirecta. La participacin de los
crditos indirectos en la cartera vigente, ha mantenido
estabilidad en los ltimos aos.

4. Situacin Financiera
A partir de enero de 2005, el Consejo Normativo de
Contabilidad suspendi el ajuste contable de los estados
financieros para reflejar los efectos de la inflacin. Sin
embargo, para efectos de anlisis comparativo, las cifras
contables de la institucin, han sido ajustadas a valores
constantes de diciembre del 2013.
a. Calidad de Activos
A diciembre del 2013 BanBif registr activos totales por
S/. 7,627.53 millones (sin incluir crditos contingentes por
S/. 6,573.94 millones), monto 27.74% superior al registrado
al cierre del ejercicio 2012 (S/. 5,971.28 millones),
sustentado por el positivo desempeo de la cartera de
colocaciones directas (S/. 5,642.57 millones vs. S/. 4,196.74
millones al 31.12.2012, +34.45%).
La banca no minorista, contina impulsando el negocio,
determinando a la vez, una interesante proyeccin de
crecimiento los segmentos de pequea empresa y de
personas, en lnea con los objetivos del Banco.
BanBif ha definido sus principales productos crediticios en
funcin al menor riesgo (buen cumplimiento y garantas) y a
la rentabilidad que estos ofrecen, destacando a diciembre
del 2013, los prstamos comerciales y de consumo con
colocaciones que representaron 35.30% del total de la
INSTITUCIONES FINANCIERAS

El crdito promedio de desembolso de BanBif es elevado

respecto a otras instituciones bancarias (S/. 80.27 mil vs. S/.
46.92 mil, promedio de desembolso del sistema bancario al
31.12.2013), aunque menor respecto a otros periodos (S/.
93.05 mil, S/. 89.60 mil al cierre del 2012 y 2011,
respectivamente), explicado por el importante incremento en
el nmero de clientes, los que actualmente ascienden a
70,297 (44,414 y 39,685 al cierre del 2012 y 2011,
respectivamente).
El crecimiento de la cartera, estuvo acompaado por un
ligero deterioro en todos los segmentos, principalmente en la
cartera de mediana empresa y consumo, generando que la
cartera atrasada (compuesta por crditos vencidos y en
cobranza judicial), continuara una trayectoria ascendente,
BanBif Diciembre 2013

Riesgo de la Cartera de Colocaciones

2011

2012

2013

2011

Sistema
2012

2013

0.34%
0.40%
0.90%
2.18%
-0.65%
0.63%
0.63%
477.40%
108.14%
-13.38%
-1.63%
1.51%

0.33%
0.46%
0.99%
1.89%
-0.62%
0.53%
0.52%
488.87%
123.09%
-12.10%
-3.95%
3.83%

0.43%
0.61%
1.33%
2.39%
-0.49%
0.73%
0.73%
377.84%
99.57%
-9.02%
0.09%
2.40%

0.48%
0.72%
1.47%
2.47%
-1.05%
0.87%
0.81%
346.52%
149.77%
-14.26%
-8.11%
4.62%

0.57%
0.88%
1.75%
2.75%
-1.07%
0.92%
0.86%
293.66%
142.46%
-13.72%
-7.55%
2.65%

0.65%
1.05%
2.14%
3.06%
-0.92%
1.08%
1.01%
295.29%
131.62%
-12.53%
-6.45%
3.66%

Normal

95.65%

96.01%

96.54%

94.62%

94.45%

94.45%

CPP

1.99%

2.00%

1.54%

2.43%

2.35%

2.15%

Deficiente

1.32%

0.89%

0.69%

0.91%

0.99%

1.02%

Dudoso

0.63%

0.72%

0.79%

1.04%

1.17%

1.22%

Prdida

0.41%

0.38%

0.44%

1.00%

1.04%

1.16%

Prdida Potencial
Venc./Coloc.+Conting.
Venc./Coloc. Brutas
Venc.+Reestr.+Refin./Colocaciones Brutas
Venc.+Reestr.+Refin.-Prov ./Coloc.+Conting.
Ctra Improd./Coloc.+Conting.+Bs.Adj.
Ctra Improd./Coloc.+Conting.+Inv . Fin.+Bs.Adj.
Generacin total/Prov .
Prov ./Venc.+Reest.+Ref.
Venc.+Reest.-Prov ./Patrimonio
Venc.+Reest.+Ref.-Prov ./Patrimonio
Sobregiros + Tjta Cdto/Patrimonio
Estructura de la Cartera

considerando que la institucin, llev a cabo castigos de

cartera ms prudentes, respecto a sus pares.
Por su parte, la cartera refinanciada, tambin mantuvo una
trayectoria creciente en los ltimos aos, a razn de 31% en
promedio, pero mantenindose prudente dentro de la
estructura de la cartera de alto riesgo (CAR). El 88% de esta
cartera lo componen crditos de grandes y medianas
empresas.
El ratio de morosidad bsica y global, por tanto, continu con
una trayectoria creciente, pasando ste de 0.99% y 1.89% a
diciembre del 2012 respectivamente, a 1.33% y 2.39%, al
31.12.2013, respectivamente. Estos indicadores son
inferiores al promedio del sistema bancario (2.14% y 3.06%,
respectivamente).
Evolucin de la Cartera de Alto Riesgo
y Morosidad Global

MM S/.
160

3.00%

140

2.50%

120
2.00%

100
80

1.50%

60

1.00%

40
0.50%

20
0

2009

2010
C. Judicial
C. Vencidos

2011
C. Refinanciados
Morosidad BanBif

2012

2013

0.00%

C. Reestr.

BanBif mantiene poco ms de 75% de la cartera directa con

garanta preferida, colocndola en una posicin ms
conservadora respecto a otras instituciones. Ello ha
INSTITUCIONES FINANCIERAS

permitido incrementar el saldo de bienes adjudicados en

1.25 veces, respecto al nivel alcanzado al cierre del 2012
(S/. 14.17 millones vs. S/. 6.29 millones al 31.12.2012),
contribuyendo as, a la labor de recuperacin.
La calidad de la cartera directa e indirecta, segn la
categora de riesgo del deudor, mantiene relativa estabilidad.
Al 31.12.2013 los clientes calificados en situacin Normal
representaron 96.53% del total de cartera (96.01%, 95.65% y
95.79% al cierre de los aos 2012, 2011 y 2010,
respectivamente), encontrndose tambin en mejor situacin
que el sistema bancario en general, en donde dicha cartera
en promedio representa 94.45% del total.
BanBif mantiene una posicin ajustada de provisiones por
incobrabilidad de cartera respecto a los ltimos periodos,
debido al crecimiento de la cartera, de manera que el saldo
mantenido a diciembre del 2013 ascendente a S/. 134.56
millones, gener una descobertura sobre la cartera de alto
riesgo (0.99 veces vs. 1.23 veces y 1.08 veces al 31.12.2012
y al 31.12.2011, respectivamente), exponiendo al patrimonio
en 0.09%.
Al 31.12.2013 la cartera de inversiones del BanBif
ascendente a S/. 32.86 millones est representada por CDs
del BCR que conformaron cerca del 78% de la cartera, y
cuyos plazos de vencimiento oscilan entre marzo y octubre
del 2014. El remanente, lo conformaron bonos soberanos del
Estado Peruano. A diciembre del 2013, el rendimiento de las
inversiones fue de S/. 2.78 millones (S/. 3.29 millones al
cierre del 2012).
BanBif Diciembre 2013

b. Solvencia
El financiamiento de las operaciones activas proviene
fundamentalmente de recursos de terceros, con pasivos
exigibles ascendentes a S/. 13,406.54 millones a diciembre
del 2013 (considerando operaciones contingentes),
presentando un incremento de 28.44%, respecto a lo
registrado al 31.12.2012.
Los depsitos del pblico se incrementaron 26.07%,
respecto al cierre del ejercicio 2012, siendo los de mayor
participacin, los depsitos de personas naturales, tanto en
depsitos a la vista y de ahorro, como en depsitos a plazo
(representando estos ltimos, 53.22% del total de depsitos
de la institucin, a diciembre del 2013).
En el caso de los depsitos de empresas financieras
nacionales e internacionales, estos incrementaron 12.32%,
pasando de S/. 198.58 millones a diciembre de 2012, a S/.
223.05 millones a diciembre del 2013, debido al crecimiento
de las operaciones, lo que demand mayor participacin en
subastas de la institucin.
BanBif mantiene desde el ao 2005, el quinto lugar en el
sistema financiero local, en trminos de depsitos totales.
En cuanto al nivel de concentracin, a diciembre del 2013,
los 10 principales depositantes representaron 13.52% de los
depsitos totales, mantenindose cercano a lo registrado en
periodos pasados (15% al cierre del 2012, 13% al cierre del
2011).

S/. MM

Evolucin de la Captacin de Depsitos

5,000

Vista

Ahorro

Plazo

Certificados

4,000
3,000
2,000

Al 31 de diciembre del 2013, BanBif mantiene adeudos con

entidades financieras nacionales e internacionales por S/.
1,202.74 millones, cifra 27.85% superior a la registrada al
cierre del ejercicio 2012, debido principalmente al incremento
de lneas con Cofide, as como por el incremento de deudas
con bancos o proveedores de fondos del exterior,
concentradas a mediano y largo plazo (+10.35%, S/. +78.63
millones).
BanBif mantiene importantes contratos de fondeo con
entidades del exterior, en adecuados trminos y condiciones
como Commerzbank AG., la CAF, Bank of Montreal,
Bank of America, BLADEX, IIC, IFC, la DEG de Alemania,
FMO de Holanda y PROPARCO; todos ellos sin garantas,
destinados a atender clientes pertenecientes a la mediana y
pequea empresa.
Recientemente BanBif accedi a un crdito sindicado, por
US$ 100 millones a tres aos, liderado por BLADEX, con el
objetivo de fortalecer operaciones destinadas a comercio
exterior.
Con fines de fortalecer su nivel patrimonial, BanBif cuenta
con lneas subordinadas con el BID, el IFC, el IIC, y ms
recientemente, con la DEG de Alemania (diciembre de
2013), hasta por US$ 25 millones, a doce aos, sin garantas
especficas.
BanBif cuenta con el respaldo de sus accionistas, quienes a
travs de su poltica de capitalizacin de utilidades, han
generado efectos positivos en los niveles de solvencia del
Banco, incrementando sus lmites y sus posibilidades de
operacin, cumpliendo as los requerimientos patrimoniales
de acuerdo a lo dispuesto por la regulacin vigente. Ello se
ve reflejado en el ratio de capital global, que al 31.12.2013
se ha incrementado respecto al cierre del 2012 (13.09% vs.
12.38% al 31.12.2012).

1,000
0
2009

2010

2011

2012

2013

A la fecha, los valores en circulacin del BanBif son:

(i) Bonos Hipotecarios - Segunda Emisin por US$ 500 mil;
(ii) BAF - Dcima Primera Emisin por US$ 20 millones; (iii)
BAF Primer Programa Primera Emisin por US$ 10
millones y Segunda Emisin por S/. 30 millones; (iv) Bonos
Subordinados - Cuarta Emisin por S/. 45.0 millones, Bonos
Subordinados - Quinta Emisin por US$ 2.2 millones; y (v)
Primer Programa de Bonos Subordinados - Primera Emisin
por S/. 30 millones; y Segunda Emisin por S/. 40 millones.
El BanBif tiene adems inscritos otros instrumentos en el
Registro Pblico del Mercado de Valores de SMV, los que
sern emitidos en funcin a los requerimientos de recursos y
de calce en trminos de monedas y plazos.
INSTITUCIONES FINANCIERAS

c. Liquidez
La estrategia de financiamiento aplicada por la
administracin de BanBif en los ltimos aos, ha fortalecido:
(i) la diversificacin de sus fuentes de fondeo, tanto en
trminos de montos, como de plazos; (ii) el control de la
concentracin existente; (iii) la gestin de costos financieros;
y (iv) la consolidacin del Banco en el ranking bancario local
de depsitos, con el objetivo de disminuir al mnimo, los
riesgos de mercado y de liquidez, buscando un mejor calce
con el horizonte de vida del portafolio de colocaciones, as
como, el logro de mayor rentabilidad segn esto sea posible.
El Banco ha puesto especial nfasis en mantener adecuados
niveles de liquidez, con importantes saldos en fondos de
caja, depsitos en instituciones financieras y en el BCRP con
inversiones en instrumentos de rpida realizacin
(Certificados de Depsitos del BCRP).
BanBif Diciembre 2013

Indicadores de Adecuacin de Capital, Riesgo de Iliquidez y Posicin Cambiaria

Sistema
2011

2012

2013

2011

2012

2013

Tolerancia a Prdidas

4.44%

4.65%

5.57%

6.30%

6.65%

6.72%

Endeudamiento Econmico

21.51

20.51

16.97

14.88

14.04

13.89

Ratio de Apalancamiento Global

7.96

8.08

7.64

7.47

7.08

7.30

12.57%

12.38%

13.09%

13.38%

14.13%

13.69%

Riesgo de Iliquidez y Posicin Cambiaria

Liquidez bsica sobre pasiv os

0.30

0.01

-0.16

Liquidez bsica sobre Patrimonio Econmico

0.75

0.03

-0.42

Liquidez corto plazo sobre pasiv os

0.15

0.18

0.18

Liquidez corto plazo sobre Patrimonio Economico

0.48

0.30

0.29

Liquidez mediano plazo sobre pasiv os

-0.02

0.08

0.13

Liquidez mediano plazo sobre Patrimonio Econmico

-0.20

0.65

0.83

Activ os en US$ - Pasiv os en US$/ Patrim. Econom.

0.35

0.25

-0.18

Adecuacin de Capital

Ratio de Capital Global

El prximo vencimiento de depsitos a plazo fijo y de

adeudos, han generado niveles de descalce entre las
operaciones activas y pasivas en el plazo inmediato (menos
de 30 das), situacin que se ha presentado a lo largo de
ao. Por el contrario, el banco mantiene posiciones de calce
tanto en el corto plazo, como en el mediano plazo,
alcanzando a diciembre del 2013, un indicador de 0.18 veces
y 0.13 veces, respectivamente.
En cuanto a la estructura de depsitos, la estrategia de
BanBif busca fomentar la modalidad a plazo fijo, buscando
reducir los riesgos de volatilidad, con captaciones con
vencimiento contractual. Ello deriv en una posicin
preponderante respecto en tipo de depsitos: 53.20% del
total de depsitos, frente a 34.30%, registrado por el sistema
financiero en su conjunto.
Para las operaciones de mayor plazo, como es el caso de la
cartera hipotecaria y la de arrendamiento financiero, el
Banco cuenta con instrumentos de deuda en circulacin y/o
por colocar, con plazos de vencimiento calzados respecto a
los plazos de dichos portafolios.
BanBif se encuentra poco expuesto ante variaciones en el
tipo de cambio, producto de una estructura de financiamiento
adecuadamente calzada en trminos de monedas. Ello se
refleja en los ratios mensuales de liquidez, que cumplen con
los lmites mnimos promedio mensual establecidos por la
SBS: 19.12% y 46.80% en moneda nacional y extranjera,
respectivamente, a diciembre del 2013.
d. Rentabilidad
A diciembre del 2013, el BanBif gener ingresos financieros
por S/. 546.61 millones, lo que signific un incremento de
34.70%, respecto a lo registrado al cierre del periodo 2012
(S/. 405.79 millones), gracias a la mayor generacin de
INSTITUCIONES FINANCIERAS

intereses y de comisiones de su cartera de crditos. Por su

parte, los gastos financieros crecieron 22.36% (S/. +30.90
millones), debido principalmente al incremento de los
depsitos del pblico, en todas sus modalidades.
Lo descrito anteriormente, junto con la generacin de otros
ingresos por servicios financieros del periodo, result en una
utilidad operativa bruta de S/. 441.54 millones, 30.01%
superior a la registrada durante similar periodo del ejercicio
2012 (S/. 339.61 millones).
El mejor resultado operativo bruto permiti absorber los
gastos de apoyo y depreciacin ascendentes a S/. 229.69
millones (+17.32% respecto a diciembre del 2012), los que
desarrollaron una trayectoria creciente, debido al mayor nivel
de operaciones del Banco y al importante plan de expansin
de agencias que se est llevando a cabo.
Ingresos y Margen Financiero
S/. MM

Ingresos
M. Financ./Ing.

600
500
400
300
200
100
0

2009

2010

2011

2012

2013

75.0%
70.0%
65.0%
60.0%
55.0%
50.0%
45.0%
40.0%
35.0%
30.0%

A diciembre del 2013, los fondos destinados a constituir

provisiones por riesgo de incobrabilidad de la cartera de
crditos, alcanzaron S/. 54.25 millones, 78.49% superior a lo
registrado al cierre del ejercicio 2012 (S/. 30.39 millones), en
respuesta al mayor deterioro de cartera. En ella se incluye
S/. 25.49 millones por concepto de provisiones procclicas
(S/. 18.09 millones al 31.12.2012, a valores constantes).
BanBif Diciembre 2013

10

Indicadores de Rentabilidad y Eficiencia Operativa

Sistema
2011

2012

2013

2011

2012

2013

Rentabilidad
Utilidad Neta/Ing.Financieros

20.01%

20.58%

19.44%

27.06%

24.74%

23.17%

Mg.Operc.Financ./Ing.Financieros

67.38%

65.94%

69.06%

74.83%

74.83%

74.24%

Resul. Operac. neto / Activ os Prod.

Resul. Operac. neto / Capital
Utilidad Neta / Activ os Prod.

1.59%

1.70%

2.02%

2.95%

3.19%

3.08%

40.09%

40.97%

45.22%

56.62%

57.08%

54.44%

0.86%

0.99%

1.01%

1.64%

1.61%

1.50%

Utilidad Neta / Capital

21.73%

23.79%

22.69%

31.36%

28.78%

26.54%

ROE

17.26%

18.06%

16.05%

22.54%

20.70%

19.56%

Gtos. Apoy o y Deprec./ Activ os Produc.

2.07%

2.31%

2.19%

2.74%

2.90%

2.73%

Gtos. Apoy o y Deprec./ Colocac. Vigentes

2.10%

2.32%

2.19%

2.91%

3.11%

2.93%

Gtos. Apoy o y Deprec./ Utilid. Oper. Bruta

56.59%

57.65%

52.02%

48.10%

47.59%

47.05%

Eficiencia Operacional

Gdtos. Personal / Activ os Produc.

1.26%

1.41%

1.37%

1.34%

1.40%

1.32%

Gtos. Personal / Util. Oper. Bruta

34.33%

35.19%

32.63%

23.60%

23.05%

22.64%

Gtos. Generales / Activ os Produc.

0.64%

0.71%

0.65%

1.18%

1.28%

1.22%

Gtos. Generales / Util. Oper. Bruta

17.52%

17.74%

15.40%

20.80%

21.04%

21.05%

Gtos. Personal / No. de Empleados (MS/.)

Gtos. Generales / No. de sucurs. (MS/.)

102.67

95.68

102.05

77.23

74.12

77.81

796.92

803.12

809.74

2,024.12

2,154.05

2,260.51

Luego del clculo del impuesto a la renta, el Banco obtuvo

una utilidad neta de S/. 106.28 millones, S/. 22.78 millones
superior a la registrada a diciembre del 2012, determinando
una tendencia estable en cuanto a los indicadores de
rentabilidad, tanto en trminos de utilidad neta respecto a
activos productivos, como respecto al capital social.
El Banco an presenta indicadores de rentabilidad inferiores
a los registrados por el sistema bancario en promedio.
e. Gestin y Eficiencia
BanBif present al cierre del periodo analizado, indicadores
de eficiencia operacional estables respecto a diciembre del
2012, pese al crecimiento de sus operaciones, debido a que
el plan de expansin ha sido estructurado en forma
controlada y progresiva.

INSTITUCIONES FINANCIERAS

El saldo de los gastos de apoyo y depreciacin ascendente a

S/. 229.69 millones (+17.32% respecto al 31.12.2012), tiene
una representacin relativamente importante en la utilidad
operativa bruta (52.02% vs. 57.65% al 31.12.2012), asociada
a las mayores necesidades de personal, para cubrir los
requerimientos de nuevas agencias (1,412 trabajadores y 84
agencias vs. 1,249 trabajadores y 75 agencias a diciembre
del 2012), generando un incremento de 20.58% en gastos de
personal, as como mayores gastos inherentes al proceso de
fortalecimiento interno del Banco, ocasionados por la
ampliacin de su red de agencias, determinando que los
gastos generales se incrementen en 12.92%.

BanBif Diciembre 2013

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DETALLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS CLASIFICADOS

1. Tercer Programa de Certificados de Depsito Negociables
Comprende obligaciones a ser emitidas por un monto mximo de hasta US$ 100 millones en circulacin, a un plazo mximo de 360 das,
respaldados de manera genrica por el patrimonio del emisor.

Tercer Programa de CDN

1era. Emisin

Monto a Colocar
S/. 200000,000

Fecha de Emisin
Por definir

Plazo
No mayor a 360 das

T.I.N.A.
Por definir

2. Bonos Hipotecarios Segunda Emisin

Los Bonos Hipotecarios Segunda Emisin comprenden obligaciones con un plazo de vencimiento de siete aos, a ser amortizados en
10 partes semestrales iguales a partir del primer semestre del tercer ao, contando desde la fecha de emisin. Se encuentran respaldados
con un portafolio de crditos con garanta hipotecaria, con las siguientes caractersticas: (i) son crditos otorgados para comprar, ampliar,
restaurar o construir bienes inmuebles destinados a vivienda, como casas, departamentos y terrenos urbanizados en la ciudad, el campo
o la playa, sin incluir aquellos asociados al programa MiVivienda; (ii) tienen categora Normal segn la clasificacin del BIF y no se
incluirn operaciones refinanciadas, (iii) la relacin entre el valor comercial del inmueble asociado a cada crdito (garanta hipotecaria), de
acuerdo a la tasacin vigente, y el saldo por amortizar del correspondiente crdito es mayor o igual a 1.4 veces; (iv) La relacin entre el
saldo por amortizar del total de crditos hipotecarios y el saldo por amortizar del principal de los Bonos Hipotecarios BIF en circulacin, es
mayor o igual a 1.25 veces; (v) Cobertura de 1,1 veces sobre la prxima cuota de los bonos, por el flujo de las cobranzas para el siguiente
semestre, y/o por una fianza otorgada por un banco de primer nivel (categora A).
Emisiones
Vigentes
Serie A
Serie B
Serie C

INSTITUCIONES FINANCIERAS

Monto Colocado

Fecha de Emisin

Plazo

US$ 5000,000
US$ 5000,000
US$ 5000,000

09/02/2007
09/03/2007
20/04/2007

7 aos
7 aos
7 aos

Monto en
Circulacin
US$ 500,000

Tasa de Inters
5.790%
5.720%
5.650%

BanBif Diciembre 2013

12

3. Bonos de Arrendamiento Financiero

a. Los Bonos de Arrendamiento Financiero Dcima Primera Emisin comprenden obligaciones con un plazo de vencimiento de 3
aos como mximo, a emitirse en 10 series de 500 bonos cada una, por un monto mximo de US$ 5 millones cada una (valor nominal de
US$ 10,000 cada bono).
Emisiones
Vigentes
Serie A
Serie B
Serie C
Serie D
Serie E
Serie F
Serie G
Serie H
Serie I
Serie J

Monto Colocado

Fecha de Emisin

Plazo

US$ 5000,000
US$ 5000,000
US$ 5000,000
US$ 5000,000
US$ 5000,000
US$ 5000,000
US$ 5000,000
US$ 5000,000
US$ 5000,000
US$ 5000,000

13/09/2010
30/09/2010
29/10/2010
11/11/2010
04/03/2011
18/03/2011
15/07/2011
01/12/2011
01/12/2011
14/12/2011

3 aos
3 aos
3 aos
3 aos
3 aos
3 aos
3 aos
3 aos
3 aos
3 aos

Monto en
Circulacin
US$ 1250,000
US$ 3750,000
US$ 5000,000
US$ 5000,000
US$ 5000,000

Tasa de Inters
3.98%
3.90%
3.75%
3.50%
3.75%
3.70%
3.75%
3.78%
3.78%
3.75%

b. Primer Programa de Bonos de Arrendamiento Financiero Primera Emisin comprenden obligaciones con un plazo de vencimiento
de 4 aos como mximo, a emitirse en una o ms series por un monto acumulado de US$ 50 millones (valor nominal de US$ 10,000 cada
bono). Las series sern redimidas en 6 partes iguales, trimestralmente a partir del 3er trimestre del tercer ao.
Emisiones
Vigentes
Serie A

Monto Colocado

Fecha de Emisin

Plazo

US$ 10000,000

24/05/2013

4 aos

Monto en
Circulacin
US$ 10000,000

T.I.N.A.
3.75%

c. Primer Programa de Bonos de Arrendamiento Financiero Segunda Emisin comprenden obligaciones con un plazo de
vencimiento de 4 aos como mximo, a emitirse en una o ms series por un monto acumulado de US$ 100 millones (valor nominal de
US$ 10,000 cada bono). Las series sern redimidas en 6 partes iguales, trimestralmente a partir del 3er trimestre del tercer ao.
Emisiones
Vigentes
Serie A

Monto Colocado

Fecha de Emisin

Plazo

S/. 30000,000

31/01/2014

3 aos

Monto en
Circulacin
S/. 30000,000

T.I.N.A.
6.00%

d. Primer Programa de Bonos de Arrendamiento Financiero Tercera Emisin comprenden obligaciones con un plazo de
vencimiento de 3 aos como mximo, a emitirse en una o ms series por un monto acumulado de US$ 50 millones (valor nominal de
US$ 10,000 cada bono), encontrndose actualmente pendiente de emisin. Las series sern redimidas en amortizaciones trimestrales

anticipadas a la fecha de vencimiento, a partir del primer trimestre del tercer ao.

INSTITUCIONES FINANCIERAS

BanBif Diciembre 2013

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4. Bonos Subordinados
a. Los Bonos Subordinados - Cuarta Emisin corresponden a obligaciones con un plazo de vencimiento de 10 aos. El monto mximo
en circulacin no deber exceder de S/. 60 millones.
Emisiones
Vigentes
Serie A
Serie B
Serie C

Monto Colocado
S/. 15000,000
S/. 15000,000
S/. 15000,000

Fecha de
Emisin
25/07/2009
04/09/2009
29/01/2010

Plazo
10 aos
10 aos
10 aos

Monto en
Circulacin
S/. 15000,000
S/. 15000,000
S/. 15000,000

Tasa de Inters
4.50% + VAC
4.95% + VAC
4.40% + VAC

b. Los Bonos Subordinados - Quinta Emisin corresponden a obligaciones con un plazo de vencimiento de 10 aos. El monto mximo
en circulacin no deber exceder de US$ 20 millones.
Emisiones
Vigentes
Serie A

Monto Colocado
US$ 2200,000

Fecha de
Emisin
25/07/2009

Plazo
10 aos

Monto en
Circulacin
US$ 2200,000

Tasa de Inters
8.16%

c. Primer Programa de Bonos Subordinados del Banco Interamericano de Finanzas - Primera Emisin hasta por un mximo de
S/ 60000,000, con una duracin de diez aos contados a partir de la fecha de emisin de cada serie (valor nominal de US$ 100,000 cada
una).
Emisiones
Vigentes
Serie A
Serie B

Monto Colocado
S/. 15000,000
S/. 15000,000

Fecha de
Emisin
13/04/2012
20/04/2012

Plazo
10 aos
10 aos

Monto en
Circulacin
S/. 15000,000
S/. 15000,000

Tasa de Inters
4.20% + VAC
4.10% + VAC

d. Primer Programa de Bonos Subordinados del Banco Interamericano de Finanzas - Segunda Emisin hasta por un mximo de
S/ 40000,000, con una duracin de diez aos contados a partir de la fecha de emisin de cada serie (valor nominal de US$ 100,000 cada
una).
Emisiones
Vigentes
Serie A
Serie B

INSTITUCIONES FINANCIERAS

Monto Colocado
S/. 30000,000
S/. 10000,000

Fecha de
Emisin
26/06/2012
18/10/2013

Plazo
10 aos
10 aos

Monto en
Circulacin
S/. 30000,000
S/. 10000,000

Tasa de Inters
4.09% + VAC
4.35% + VAC

BanBif Diciembre 2013

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