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INFORMACION BASE
MERCADO
Presupuesto de Ventas (Unidades)
CRECIMIENTO
2.50% tasa de crec es constante
Clientes
0
1
2
STOCKHAUSEN
TOTAL
PRECIO
Comisin
OPERACIONES
Costo
Proveedor
Kd Prov.
3,400.00
0.0%
materia prima
petroleo
insumos
embarque
2,000.00
0.0%
0.00%
POR TONELADA
sobre valor de ventas
930
600
280
190
por tonelada
a crdito
INVERSION
terreno
0
25,000
0
0.0%
0
0
0.0%
infinito
3
2
6
obras civiles
infraestructura
1
2
10,000
350,000
15
10
6.7%
10.0%
667
35,000
111.11
5,833.33
costos variables por toneladas (5 to
8,000
8,000
1
1
100.0%
100.0%
8,000
8,000
1,333.33
1,333.33
infinito
infinito
aos
meses/bimestre
periodos anuales
FINANCIAMIENTO
aplicar formula
Deuda
Ki
????????
272,081 capacidad endeudam
8.0% efectiva anual
Capital
DEUDA
37.50%
SOLO EQUIP
0
Total Activo Fijo
Tangible
Intangible
1
25,000
25,000
0
2
18,000
10,000
8,000
358,000
350,000
8,000
TOTAL
1.2 Ingresos Contado
1. INGRESOS
1.1 Ingresos Contado
1.2 Ingresos Crdito
1.3 Ingresos Finan.
TOTAL INGRESOS
2. EGRESOS
2.1 Costo Mercadera
2.2 Gasto Administrac.
2.3 Comisiones
2.4 Imp x Operaciones
TOTAL EGRESOS
3. FLUJO CAJA OPERATIVO
FINANCIAMIENTO ADICIONAL
RM
Trim
KOA
PERPET
Activo Fijo
Valor Inicial
Vida til Econ. (aos)
Valor Perp. Inv / KOA
Valor Perpetuidad (*)
Perodo Inv. Inicial
Perpetuidad en HE (**)
Tangible 1
Tangible 2
Total
(*) Actualizada al momento donde se realiza la primera inversin
(**) Actualizada al horizonte de evaluacin
BENE
ECONOMICA
% Deprec. Econmica
Deprec. Econmica
Tasa Imp.
Tangible 1
Tangible 2
Tangible 1
Tangible 2
Anual
Trimestral
Esc Tribut
KOA
Tangible 1
Tangible 2
K Anual
ECONOMICO (KOA)
De la DEUDA [Ki (1-T)]
FINAN./ACCION. (KO)
K Trimestral
VAN
CASO
DESARROLLO MODELO ECONMICO
periodo operativo
4TO BIMESNTRE
4
30
30.00
TONELADAS
6
30.75
30.75
31.52
31.52
Ventas a
Crdito
Tasa Inters
mano de obra
gastos administrativos
mantenimineto genreral
costos fijos
Impuestos
equipos
3
150,000
valor
2
aos vida util
50.0%
en un ao
75,000
12,500
bles por toneladas (5 toneladas) + la mano de obra
24,550
1
100.0%
24,550
4,091.67
infinito
porque tienen indicaciones
Deprec. Tributaria
Deprec. Tributaria
Amortiz. Tributaria
empresas similares
beta del sector
D/C
rf
RM
180
0.9628
1.00
5.50%
12.25%
Tasa Impuestos
120
SOLO EQUIPOS
3
174,550
150,000
24,550
90
15 AOS
BIMENSTRE
60
10 AOS
BIMENSTRE
2. CONSIDERANDO K
KO (CPPC)
PERPETUIDAD DE LA INVERSION
Tangible 1
Tangible 2
Tangible 3
Tangible 3
BENEFICIOS TRIBUTARIOS
Tangible 3
TRIBUTARIA
% Deprec. Tributaria
Deprec. Tributaria
Tasa Imp.
Tangible 3
Tangible 3
TIR
B/C
VAN Ben
D/C
ASO
MODELO ECONMICO
8
32.31
32.31
9
33.11
33.11
33.94
33.94
10
34.79
34.79
11
35.66
35.66
12
36.55
36.55
100.0% STOCKHAUSEN
0.00%
TEA
7500
12000
2500
22,000 bimensuales
0% adelantado
30% sobre las utilidades
uniforme anual
aos
para convertirlo a
indice del mercado
indice de la empresa
se qita el riesgo financiero
beta del sector
beta desapalancado
Boa= Be/(1+(1-Tx)(D/C))
Boa
0.57
Be= Boa*(1+(1-Tx)(D/C))
beta
BE
D/C
Tasa Impuestos
24
0.80
AQU SE LE QITA EL RIESGO DE LA EMPRESA
0.60 deudza/capital
30%
12
2 AOS
BIMENSTRE
8
0
9
0
10
0
11
0
10
12
0
11
12
10
11
12
10
11
12
Ki
Ki (1-T)
Ki (1-T)
KO (CPPC)
2. CONSIDERANDO KO (CPPC)
Anual
Trim
Hor. Eval.
Tangible 1
Tangible 2
Tangible 3
Total
Tangible 1
Tangible 2
Tangible 3
Tangible 1
Tangible 2
Escudo x Dep. Trib.
Tangible 3
Anual
Trimestral
Esc Tribut
Escudos Tributarios
del proyecto
Escudos Tributarios
Tangible 1
Tangible 2
Tangible 3
del proyecto
Escudo x Dep. Trib.
KO (CPPC)
10
11
12
10
11
12
VAN Cost
13
37.47
37.47
14
38.40
38.40
15
39.36
39.36
10.00%
ada ao va incrementandoce en 10% apartir del 3er ao
DE LA EMPRESA
16
40.35
40.35
17
41.36
41.36
18
42.39
42.39
13
14
0
13
15
0
14
16
150,000
150,000
15
17
0
16
18
0
17
18
725,550
13
14
15
16
17
18
13
14
15
16
17
18
13
14
15
16
17
18
13
14
15
16
17
18