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Sistema Nacional de

Inversin Pblica
SNIP
Formulacin de Proyectos de
Inversin
Expositor: Freddy Toledo Quiones

6.0 Esquema de un proyecto de inversin pblica

Contiene:
1. Resumen Ejecutivo
2. Aspectos Generales
3. Identificacin
4. Formulacin y Evaluacin
5. Conclusin
6. Anexos

6.0 Esquema de un proyecto de inversin pblica


I RESUMEN EJECUTIVO
A. Nombre del Proyecto de Inversin Pblica (PIP)
B. Objetivo del proyecto
C. Balance oferta y demanda de los bienes o servicios del PIP
D. Descripcin tcnica del PIP
E. Costos del PIP
F. Beneficios del PIP
G. Resultados de la evaluacin social
H. Sostenibilidad del PIP
I. Impacto ambiental
J. Organizacin y Gestin
K. Plan de Implementacin
L. Conclusiones y Recomendaciones
M. Marco Lgico

Bases para la formulacin de


proyectos en la etapa de
Pre-inversin

Bases para la formulacin de proyectos en la etapa de Preinversin

Fuente: Pautas para la Identificacin, formulacin y evaluacin social de


proyectos de inversin pblica a nivel de perfil ( MEF - 2012)

Ejemplo para el desarrollo de la formulacin


Este ejemplo estar referido a un PIP que busca dotar de un mayor volumen de
agua para riego a productores agrcolas, lo que permitir incrementar reas de
produccin y la productividad de sus cultivos.

Fuente: Pautas para la Identificacin, formulacin y evaluacin social de


proyectos de inversin pblica a nivel de perfil ( MEF - 2012)

Horizonte de Evaluacin

Es el periodo que se establece para evaluar los beneficios y los costos atribuibles a
un determinado PIP (incluye la fase de inversin y post inversin).
Para definir este horizonte de evaluacin se deben considerar los distintos elementos
que definen su extensin:
a) La incertidumbre sobre el tiempo que durar la demanda por el bien o servicio
a proveer.
b) La obsolescencia tecnolgica esperada en el sector que se va a intervenir.
c) El periodo de vida til de los activos principales.
Por ejemplo, la construccin de una nueva infraestructura, involucra la elaboracin de
los trminos de referencia para la contratacin de los estudios definitivos y el
expediente tcnico, la seleccin y contratacin de la firma y, finalmente, la elaboracin
de stos; de manera similar hay actividades similares involucradas en el proceso para
la ejecucin de las obras.
Aunque el SNIP tiene establecido que el horizonte de evaluacin no debe ser mayor
de diez aos, la DGPM acepta que se planteen periodos mayores, siempre que se
justifiquen en funcin a los elementos mencionados.

Fuente: Pautas para la Identificacin, formulacin y evaluacin social de


proyectos de inversin pblica a nivel de perfil ( MEF - 2012)

Esquematizacin del Horizonte de Evaluacin


Esquematizacin del Horizonte de Evaluacin

Fuente: Pautas para la Identificacin, formulacin y evaluacin social de


proyectos de inversin pblica a nivel de perfil ( MEF - 2012)

Anlisis de la Demanda

El primer paso, es la definicin de los bienes o servicios que se proveer a los

usuarios o beneficiarios en la fase de la post-inversin del proyecto; corresponde al


bien o servicio que se analiz en el diagnstico y alrededor del cual se plante el
problema.
Ej. Si con un PIP se va a ampliar y mejorar los servicios de agua potable, mediante la
ampliacin de la estructura de captacin y la construccin de un nuevo reservorio; la
demanda es de agua potable, que es lo que se va a proveer en la post-inversin y el
indicador ser m3 por ao.

Para el caso de anlisis del PIP: Como nuestro PIP es de infraestructura de riego, el
anlisis de la demanda estar referido al servicio de agua para riego, en una unidad de
medida especfica, en este caso lt/seg o m3/seg.

Anlisis de la Demanda
Anlisis de la demanda
El segundo paso, es la estimacin de la poblacin demandante, para lo cual es

necesario tener presente los siguientes conceptos.

Anlisis de la Demanda
El siguiente grfico muestra que el propsito del proyecto est relacionado con el
servicio de atencin de partos.

Anlisis de la Demanda

El segundo paso, en la situacin sin proyecto, las estimaciones de la

poblacin demandante, as como la informacin sobre el rea de los


terrenos, es la siguiente:

Anlisis de la Demanda
El tercer paso, es la estimacin de la demanda potencial y la demanda
efectiva, es decir la cantidad de bienes o servicios que en un perodo
determinado, requerir la poblacin demandante potencial o demandante
efectiva, respectivamente.

RECUERDE EL PROCESO:

Definir los bienes y servicios que el PIP


proporcionar en la post inversin.
Estimar la poblacin demandante (potencial y
efectiva).
Estimar la demanda potencial y efectiva (cantidad
del bien o servicio).

Anlisis de la Demanda

El segundo paso, en la situacin sin proyecto, las estimaciones de la

poblacin demandante, as como la informacin sobre el rea de los


terrenos, es la siguiente:

Anlisis de la Demanda
El tercer paso, para estimar la demanda, es necesario disponer de informacin

(fuentes secundarias y primarias) sobre la cdula de cultivo, el calendario agrcola y los


requerimientos de agua para cada cultivo en sus distintos perodos de desarrollo. Segn
el diagnstico, la cdula de cultivo es diferente por sectores y por tanto los
requerimientos de agua; simplificando el proceso, se considera que la demanda
promedio de agua en la situacin sin proyecto son de 1,5 lt/seg/ha en el sector B y de 1,0
lt/seg/ha en el sector C.

La demanda efectiva expresada en trminos de millones de m3 (MMC), se


calcul aplicando la siguiente frmula: Demanda efectiva = (lt/seg/ha) x
nmero de ha x 3600 segundos x 24 horas x 365 das)/ 1 000 000

Anlisis de la Demanda
Las familias demandantes potenciales del sector A, si se ejecuta el proyecto,
demandaran agua para regar las hectreas que actualmente cultivan en
secano; igualmente lo haran 120 familias del sector B. La situacin con
proyecto es distinta, como se puede apreciar a continuacin.

Tambin por efecto del proyecto, se va optimizar la cdula de cultivo del


sector B de manera que la demanda de agua sea menor.

Anlisis de la Demanda
Con los cambios que se producir con el proyecto, la demanda efectiva estimada es la
siguiente:

TENGA PRESENTE:
El proyecto puede influir en los factores que determinan la demanda efectiva.
La estimacin de los cambios generados por el proyecto, debe basarse en evidencias o
experiencias similares.
La demanda efectiva con proyecto, ser distinta a la situacin sin proyecto.

Anlisis de la Oferta
Este anlisis busca determinar la oferta en la situacin sin proyecto, para lo
cual ser necesario que estimemos la oferta actual y analicemos la posibilidad
de optimizarla.
Entendiendo la oferta como la capacidad de produccin de un bien o
servicio (cantidad y calidad), la cual depender de los factores de produccin
o recursos de los que se disponga.
La oferta actual ser igual al nivel de produccin que se puede alcanzar con
los recursos disponibles y depender del recurso con el cual se tenga menor
capacidad.
Siguiendo con el ejemplo de riego, actualmente (situacin sin proyecto) se
entrega un total de 1 824 lt/seg o 57 502 MMC por ao de agua para riego
que, considerando una eficiencia en la distribucin del agua del 70% (es decir
que se pierde el 30% del agua en los canales secundarios) y en la aplicacin
del 65% (al usar el agua en las parcelas se pierde el 35% del agua), permite
que se disponga en las parcelas efectivamente 26 175 MMC por ao.

Anlisis de la Oferta
Qu es la oferta optimizada?
La oferta optimizada es el mximo volumen de produccin que se
puede lograr con los recursos disponibles actualmente, luego de
realizar mejoras que pueden involucrar gastos no significativos.
La estimacin de la oferta optimizada es crucial en el planteamiento de un PIP
y en su dimensionamiento. Su omisin, puede conducirnos a no identificar
acciones con las que es posible incrementar la capacidad de produccin de los
recursos existentes, sin ejecutar inversiones; an mas, hay casos en los que con
la optimizacin de la oferta, no se necesitar ampliacin y por tanto un
proyecto.
Veamos en el caso de riego, donde la demanda es de 39 483 MMC por ao y la
oferta actual 26 175 MMC por ao: Ser

necesario llevar a cabo un


PIP de infraestructura de riego para lograr aumentar esos
13 308 MMC por ao faltantes?

Anlisis de la Oferta
Qu tal si antes de hacer el PIP ponemos en marcha un programa
de monitoreo de la distribucin, entrenando para ello a los
usuarios?; es posible que mejorando la eficiencia en la distribucin al
80% por un buen monitoreo, se logre disponer de mayor cantidad de
agua para riego, y as logramos que en vez de 26 175 MMC que llega
en total a las parcelas, se disponga de 29 896 MMC.
Es evidente que el tamao del PIP variara. Los 29 896 MMC
efectivamente seran nuestra oferta optimizada, la que es posible
alcanzar con poner en marcha un programa de monitoreo y
entrenando a los usuarios para ello. En consecuencia, se necesitara
incrementar la capacidad de entrega en 9.587 MMC por ao, en vez
de los 13 308 MMC por ao.
TENGA PRESENTE:
Antes de formular el proyecto, busque optimizar la capacidad de los recursos
productivos existentes.

Balance Oferta - Demanda


Balance Oferta - Demanda
Demanda de
Servicios

Oferta
Optimizada de
Servicios

Dficit

Balance Oferta - Demanda

A manera de ilustracin, veamos cmo se estima el balance de oferta y


demanda de agua mensualmente, aprecindose la estacionalidad de
stas.

Balance Oferta - Demanda

El proyecto necesariamente debe satisfacer el dficit?


No necesariamente. Si bien, satisfacer todo el dficit es lo ideal para cada
PIP, podran existir una serie de limitaciones que impidan que esto suceda,
como por ejemplo la falta de recursos econmicos.
Por este motivo es que se puede acotar la intervencin del PIP a una
poblacin objetivo, el cual representa un porcentaje o fraccin de la
poblacin demandante efectiva total sin atencin.

Balance Oferta - Demanda

Aspectos tcnicos de los


Proyectos de Inversin.

Alternativas de solucin

Imaginemos, que luego de la Identificacin para este PIP de riego, nos


encontramos con dos posibles alternativas de solucin:

Fuente: Pautas para la Identificacin, formulacin y evaluacin social de


proyectos de inversin pblica a nivel de perfil ( MEF - 2012)

Alternativas de solucin

Etapas

ALTERNATIVA 1. Construccin de nueva infraestructura de


riego

Pre-inversin

Se considera necesario realizar ambos estudios (Prefactibilidad y factibilidad), los cuales


demandarn aproximadamente un periodo de cuatro meses para la realizacin y
aprobacin de cada uno de ellos.

Inversin

Para esta fase de inversin se calculan dos etapas:


- La primera etapa tomar cinco meses para contratar y realizar el estudio definitivo y el
expediente tcnico de la infraestructura. El proceso de seleccin y contratacin de la
empresa constructora demora tres meses. En los siguientes ocho meses se realizar la
construccin de la infraestructura.
- La segunda, tomara dos meses para el proceso de seleccin de la firma que capacitar a
la junta de usuarios de riego; 1 mes para la preparacin de los materiales y tres meses
para realizar la Capacitacin

Post - Inversin

En esta etapa, se producir la entrega regular del agua para riego a los beneficiarios. Esta
etapa puede tener una duracin de varios aos, en la medida que la infraestructura de
riego siga operativa. Sin embargo, debemos recordar que el SNIP sugiere considerar como
mximo diez aos para fines de evaluacin, exceptuando slo los casos debidamente
justificados.

Fuente: Pautas para la Identificacin, formulacin y evaluacin social de


proyectos de inversin pblica a nivel de perfil ( MEF - 2012)

Planteamiento tcnico de las alternativas

Al realizar los estudios de un proyecto, se busca optimizar el uso de los


recursos pblicos; esto supone que se analice que:
1. La localizacin sea la mejor, La mejor alternativa de localizacin, ser
aquella que optimice los distintos factores de localizacin. Tener en
cuenta que responderemos a la pregunta Dnde? se ubicar el
proyecto.
2. El tamao sea el necesario, aqu nos responderemos a la pregunta
Cunto se producir?.
3. La tecnologa usada para que la inversin y la operacin sea la
pertinente; La pregunta a responderse es cmo se construir y se
producir?
4. El momento (perodo) en el que se inicia la ejecucin sea el apropiado.
Nos respondemos a la pregunta Cundo se ejecutar la inversin?

Planteamiento tcnico de las alternativas


Localizacin

Dnde? se ubicar el proyecto.

Ten en cuenta que:

- El anlisis del riesgo de


desastres,
forma parte del anlisis
tcnico de las
alternativas de solucin, en la
localizacin
se analiza
- En la tecnologa se analiza la
vulnerabilidad. Tambin se
plantea las
medidas de reduccin de
riesgos.

Planteamiento tcnico de las alternativas


Tecnologa
Cmo se construir y se producir?

Planteamiento tcnico de las alternativas


La siguiente tabla contiene algunos de los aspectos que deben considerarse para
el anlisis de las alternativas tcnicas de cada alternativa de solucin.

Planteamiento tcnico de las alternativas

Cronograma de actividades
Cunto demorar en implementar las acciones de las alternativas de
solucin?

Cronograma de actividades
En nuestro ejemplo, las actividades que deberan ejecutarse y el tiempo de
duracin de stas para la alternativa 1, seran las siguientes:

Cronograma de actividades
En un esquema para el ejemplo, las actividades que deberan ejecutarse y el
tiempo de duracin de stas para la alternativa 1, seran las siguientes:

Costos de inversin, operacin


y mantenimiento.

Costos

Qu debemos tener en cuenta al costear la


inversin del PIP?
1. Los requerimientos de recursos necesarios para la
implementacin de cada una de las actividades programadas.
2. El costo unitario correspondiente, para cada uno de los recursos
requeridos (insumos), puestos en el emplazamiento del
proyecto.

Importante: la confiabilidad de las fuentes de informacin de


los costos unitarios es determinante para una buena
estimacin de los costos de inversin del proyecto

Costos
Para la alternativa de solucin 1: Construccin de una nueva infraestructura
de riego de nuestro ejemplo, podemos presentar el siguiente costeo de una de
las acciones:

Con los costeos


de cada accin,
tendremos un
agregado por
componente y
el total del costo
de inversin de
cada alternativa
de solucin a
precios de
mercado.

Costos
Para la alternativa de solucin 1: Construccin de una nueva infraestructura de
riego de nuestro ejemplo, podemos presentar el siguiente costeo de una de las
acciones:

Con los costeos de


cada accin,
tendremos un
agregado por
componente y el
total del costo de
inversin de cada
alternativa de
solucin a precios
de mercado.

Costos

Ten en cuenta que:


Que se debe incluir
los costos
relacionados
con las medidas de
mitigacin del
impacto
ambiental y los de
mejoramiento de
las
capacidades para
la gestin, tanto de
la
fase de inversin
como la de
operacin.

Costos
Para la alternativa de solucin 1: Construccin de una nueva infraestructura de
riego de nuestro ejemplo, podemos presentar el siguiente costeo de una de las
acciones:

Con los costeos de


cada accin,
tendremos un
agregado por
componente y el
total del costo de
inversin de cada
alternativa de
solucin a precios
de mercado.

Costos Incrementales de operacin y mantenimiento


Los costos incrementales son aquellos que aparecen slo si el PIP se hace. Es
decir cunto ms cuesta implementar un PIP respecto de los costos en que
actualmente se incurre por prestar el servicio. En nuestro caso, lo que buscamos
determinar es cunto vara la situacin con proyecto respecto de la situacin
sin proyecto.

a) La situacin sin proyecto, en este escenario se estimar todos los

costos en los que se seguir incurriendo durante el horizonte de evaluacin, en


caso de no ser ejecutado el PIP. La situacin sin proyecto, se encuentra
relacionada con la definicin de la situacin actual, pero en este anlisis tambin
se debe considerar la situacin actual optimizada.
Segn nuestro ejemplo sabemos que actualmente existe en la zona
infraestructura de riego, la cual slo puede otorgar 26 175 MMC por ao, los
que se elevarn a 29 896 MMC por ao en la situacin optimizada. An cuando
no se ejecute el proyecto, entregar los 26 175 M tiene un costo de operar,
mantener y administrar el sistema existente; si optimizamos la capacidad para
aumentar la disponibilidad a 29 896 MMC por ao tambin habr un gasto. A
esto nos referimos cuando hablamos de los costos en la situacin sin
proyecto.

Costos Incrementales de operacin y mantenimiento


En el siguiente cuadro se ha estimado los costos por ao, de operacin y
mantenimiento del sistema existente en la situacin optimizada. Note que se
incluye los costos del monitoreo de la distribucin del agua y el entrenamiento de
los usuarios, que son las medidas que permitirn optimizar el uso del agua.
Nota:
En el ejemplo, se
asumi que no hay
variaciones
de
los
costos
durante
el
horizonte
de
evaluacin;
sin
embargo, es posible
que los costos de
mantenimiento de la
infraestructura
se
incrementen
cuanto
ms
tiempo
est
operando y que se
requieran
tambin
reparaciones.

Costos Incrementales de operacin y mantenimiento


a) La situacin con proyecto, en este escenario se estimar todos los

costos de operacin, mantenimiento, en los que se incurrir una vez ejecutado el


PIP, durante el horizonte de evaluacin (incluidos los costos de las medidas de
reduccin de riesgo). En nuestro ejemplo, corresponder a los costos de
operacin y mantenimiento en los que se incurrir para proporcionar los 39 483,
en el supuesto que se atienda el 100% de la demanda. Ver cuadro siguiente.

Costos Incrementales de operacin y mantenimiento


Los Costos Incrementales, se calculan comparando los costos de la

situacin con proyecto y de la situacin sin proyecto; la diferencia entre


ellos, constituye los costos incrementales atribuibles al proyecto.
Costos de la
situacin con
proyecto

Costos de la
situacin sin
proyecto

Costos
Incremental
es

Flujo de costos incrementales a precios de mercado


El flujo de costos incrementales permite apreciar la distribucin de los
costos de acuerdo con el perodo en que se realizan. Dicha distribucin
corresponder al cronograma de actividades que se estableci, tanto
para la fase de inversin, como la de post inversin.

Es importante, precisar si
los
costos
estn
expresados en trminos
corrientes o constantes.
En
el
ejemplo,
supondremos que los
precios que se estimaron
en junio de 2010,
permanecern
constantes; esto quiere
decir que la relacin entre
stos no variar por
efecto de la inflacin.

Costos Privados y Sociales

COSTOS PRIVADOS Y SOCIALES

Los costos de mercado o precios privados


corresponde a los costos de los materiales,
equipos, insumos, mano de obra, etc. que utiliza
el proyecto, valorados tal cual se da en la
realidad.
Para fines de la evaluacin social se requiere
valorar los materiales, equipos, insumos, mano
de obra, etc que utiliza el proyecto, de acuerdo a
su costo de oportunidad para la sociedad.
Los costos sociales tratan de corregir las
distorsiones de los precios de mercado

DIFERENCIA ENTRE LOS COSTOS PRIVADOS Y SOCIALES

COSTOS PRIVADOS

COSTOS SOCIALES

Utiiliza precios tal como se


dan en el mercado, incluyendo por
ejemplo impuestos y subsidios

Corrige los precios de mercado


eliminando distorsiones (por ejemplo
impuestos), aplica parametros de
conversin (a la mano de obra, al
uso de divisas)
Considera el costo de oportunidad
de los recursos para el pais

Incluye el efecto de esquemas


financieros (capital propio y prstamos)

No incluye esquemas financieros


Interesa el flujo real de recursos

Utiliza la tasa de descuento privada

Utiliza la tasa social de descuento

No considera externalidades

Considera externalidades

COSTOS DEL PROYECTO A PRECIOS SOCIALES

Con la finalidad de estimar los costos sociales del proyecto,


el precio de mercado de los recursos utilizados por el
proyecto (maquinaria, mano de obra, etc) debe
multiplicarse con un factor de correccin para eliminar las
distorsiones o imperfecciones que operan en el mercado.

Costos a Precios
de Mercado

Factores de
Correccin

Costos a Precios
Sociales

Factores de correccin de los


costos

NECESIDAD DE CORREGIR LOS COSTOS PRIVADOS PARA LA EVALUACION

LOS PRECIOS PRIVADOS NO REFLEJAN SITUACIONES DE


EFICIENCIA ECONOMICA DEBIDO A FALLAS DEL MERCADO POR
LA PRESENCIA DE:

Impuestos y Subsidios
Monopolios
Externalidades
Bienes Pblicos

La evaluacin social busca corregir las distorsiones


introducidas en estas imperfecciones. limpiando los precios
distorsionados.

CORRECION DE LOS COSTOS PRIVADOS A COSTOS SOCIALES

Precios sociales bsicos


Bienes (Materiales Insumos Equipos) Transables
Bienes (materiales Insumos Equipos) No Transables
Mano De Obra No Calificada
Mano De Obra Calificada

FACTOR CORRECCIN BIENES TRANSABLES

Precio Social = Precio de Mercado sin Impuestos * PSD


PSD = Precio Social de la Divisa = 1.02
1

FACTOR DE CORRECCION

------------------------------------------ * PSD
(1+ % IGV) (1+ % ARANC)

Ejemplo clculo del FC de bienes transables para el sector saneamiento


% Arancel promedio materiales y equipos de proyectos de saneamiento =
5.5 %
FACTOR DE CORRECCION

1
------------------------------------ * 1.02
(1+ 0.18) (1+ 0.055)

0.819

Precio Social = Precio de Mercado del bien transable * 0.819

FACTOR CORRECCIN BIENES NO TRANSABLES

Precio Social = Precio de Mercado sin Impuestos


FACTOR DE CORRECCION

= ---------1+ % IGV

------- = 0.847
1.18

Precio Social = Precio de Mercado del bien no transable * 0.847

FACTOR DE CORRECIN MANO DE OBRA CALIFICADA

Precio Social = Precio de mercado sin impuestos


1
FACTOR DE CORRECCION = ------------=
1+ % IMP Directos*

1
-----1.10

* Renta (10 %)
FACTOR DE CORRECCION

= 0.909

Precio Social = Precio de Mercado de la mano de obra calificada *


0.909

FACTOR DE CORRECIN MANO DE OBRA NO CALIFICADA

Factores de correccin normados por RD N 001-2004EF/68.01


REGION
URBANO RURAL

Lima Metropolitana
Resto Costa
Sierra
Selva

0.86
0.68
0.60
0.63

0.57
0.41
0.49

Precio Social = Precio de Mercado de la mano de obra


no calificada * Factor de correccin correspondiente

FACTORES DE CORRECCION ESTANDAR PARA PROYECTOS ESPECIFICOS

EJEMPLO DE CORRECCION EN PROYECTO DE SANEAMIENTO


(Miles de Soles)
Rubros
Planta de Tratamiento de Agua

Precios
Factor de
Mercado
Correccion
200.00
0.814

Precios
Sociales
162.8

Lneas de Agua Potable

150.00

0.820

123.0

Obras Civiles Estructuras

120.00

0.792

95.0

50.00

0.840

42.0

Lneas de Alcantarillado

180.00

0.802

144.4

Planta de Tratamiento de desagues

100.00
800.00

0.809

80.9
648.10

Equipamiento e Instal. Hidraulicas

TOTAL COSTOS DE INVERSION

FACTORES DE CORRECION EN PROYECTOS DE TRANSPORTE


INVERSIONES:
0.79
COSTOS DE OPERACIN Y MANTENIMIENTO: 0.75

Beneficios Sociales y Econmicos

BENEFICIOS PRIVADOS Y SOCIALES

BENEFICIOS PRIVADOS

Se establecen desde el punto de vista del


inversionista individual o de la entidad que
ejecuta el proyecto
BENEFICIOS SOCIALES

Se establecen desde el punto de vista de la


sociedad en su conjunto. Miden el impacto
del proyecto en los objetivos de desarrollo del
pas

MEDICION DE BENEFICIOS EN LOS ENFOQUES PRIVADO


Y SOCIAL
ENFOQUE PRIVADO

ENFOQUE SOCIAL

Considera el ingreso que recauda la Valora el mayor bienestar que cauentidad que entrega el bien o servicio sa el bien o servicio que se ofrece
del proyecto
Utiliza la funcin demanda para
valorar los beneficios del proyecto

Precio/m3

Precio/m3

BENEFICIO SOCIAL
BENEFICIO PRIVADO

100,000 m3/mes

100,000 m3/mes