CONTABILIDAD Y AUDITORA

CONTENIDO
C1 Informe especial

Caractersticas cualitativas de la informacin financiera til

(Primera parte)

INFORME ESPECIAL
CARACTERSTICAS CUALITATIVAS DE LA INFORMACIN
FINANCIERA TIL
(PRIMERA PARTE)

Voces: Marco conceptual para la preparacin de informacin financiera NIIF Relevancia - Materialidad Representacin fiel.

CPC Rosa Ortega Salavarra

1. Introduccin
1.1. El Nuevo Marco Conceptual para la preparacin de Informacin
Financiera

El Marco Conceptual para la preparacin de Informacin Financiera
emitido por el IASB en el ao 2010 en adelante Marco Conceptual - no
es una NIIF(1), es una base fundamental para el desarrollo de normas
contables que estn sustentadas en principios y sean coherentes entre
s. El Marco Conceptual, por tanto se constituye en una gua de ayuda
para el IASB en el desarrollo de futuras NIIF (soporte tcnico), para los
elaboradores de informacin financiera, auditores y usuarios entre otros.

El Marco Conceptual fue originalmente publicado en el ao 1989, y
entre los aos 2004 y 2010, el IASB y la FASB(2) trabajaron de manera conjunta para desarrollar un marco conceptual comn y mejorado
basado en los marcos conceptuales existentes(3).

El Marco Conceptual del ao 2010, incluye los dos primeros captulos
que public el Consejo (en setiembre de dicho ao) como resultado
de la primera fase de su proyecto de marco conceptual:

Tales captulos son:
a) Captulo 1: El Objetivo de la Informacin Financiera y
b) Captulo 3: Caractersticas Cualitativas de la Informacin Financiera til.

El resto del texto del Marco Conceptual fue agregado en el captulo
4: El Marco Conceptual (1989): El texto restante. Adems quedo pendiente de aadir en dicho texto el captulo 2: La entidad que informa.
1.2. Documento para discusin: Una revisin del Marco Conceptual
para la Informacin Financiera(4)

En el ao 2012, el IASB decidi reiniciar el proyecto pero ya no en
forma conjunta con el FASB. En julio de 2013, el IASB public el Documento para Discusin(5) (DP/2013/1) sobre el Marco Conceptual
para la Informacin Financiera.

En su reunin de enero de 2015, el IASB ha completado sustancialmente sus nuevas deliberaciones sobre el documento para discusin
Una revisin del Marco Conceptual para la Informacin Financiera.

REVISTA DE ASESORA ESPECIALIZADA

En la seccin 9 de dicho documento, se analiza entre otros aspectos- el enfoque que el IASB ha dado a los Captulo 1: El Objetivo de
uso general Informacin Financiera y el Captulo 3: Las caractersticas cualitativas de la Informacin Financiera til del Marco Conceptual existente. El IASB no tiene intencin de reconsiderar o revisar el
contenido de estos captulos. Sin embargo, el IASB har cambios en
esos captulos si el trabajo en el resto del Marco Conceptual pone de
relieve las reas que necesitan aclaracin o modificacin.
El IASB tiene previsto publicar el borrador para discusin pblica a
finales del primer trimestre del 2015 y pretende finalizar la revisin
del Marco Conceptual a fines del ao 2015.
Resulta imprescindible el conocimiento del Marco Conceptual para
comprender y aplicar las normas contables; dado que constituye un
marco terico que justifica muchas de las normas emitidas y que
constituye un elemento de sujecin y de inspiracin de soluciones
contables especficas.
En el presente trabajo desarrollaremos los principales alcances relacionados con las caractersticas cualitativas de la Informacin Financiera til, considerando el texto emitido en el ao 2010 y que se
mantiene vigente a la fecha de preparacin del presente informe.

2. Alcance del Marco Conceptual

El Marco Conceptual abarca los siguientes aspectos:
MARCO CONCEPTUAL

Objetivo de la
informacin
financiera
de propsito
general.

Caractersticas cualitativas que

hacen til la
informacin.

Definicin, reconocimiento y medicin de

los elementos de los Estados Financieros.

CAPITULO 1

CAPITULO 3

Conceptos de capital y mantenimiento

de capital

Hiptesis fundamental: Negocio en marcha

CAPITULO 4: Marco Conceptual (1989): El texto restante

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3. Caractersticas cualitativas de la Informacin Financiera til

3.1. Alcance

El Marco Conceptual refiere que: Las caractersticas cualitativas de
la informacin financiera til () identifican los tipos de informacin
que van a ser probablemente ms tiles a los inversores, prestamistas
y otros acreedores existentes y potenciales para la toma de decisiones
sobre la entidad que informa a partir de la informacin contenida en su
informe financiero (informacin financiera).
() Las caractersticas cualitativas de la informacin financiera til se
aplican a la informacin financiera proporcionada en los estados financieros, as como a la informacin financiera proporcionada por otras
vas.

Es importante, observar que la informacin financiera no corresponde nicamente a la incluida en los estados financieros, sino tambin
comprende a otra informacin financiera con propsito general y que
es proporcionada por otros medios; lo cual se condice con el objetivo
de la informacin financiera desarrollado en el captulo 1 del Marco
Conceptual.

En suma lo que se procura en este captulo es detallar o identificar
aquellas caractersticas de calidad o atributos que debe presentar
la informacin financiera, a efectos que resulte til a los diferentes
usuarios y que coadyuve a alcanzar una presentacin razonable.
3.2. Las caractersticas cualitativas del Marco Conceptual emitido en
el ao 1989

El Marco Conceptual de 1989 reconoca cuatro caractersticas cualitativas que deba cumplir la informacin financiera para alcanzar
adecuadamente sus objetivos:
(i) Comprensibilidad,
(ii) Relevancia,
(iii) Fiabilidad, y
(iv) Comparabilidad.

Complementariamente a ello se sealaban las siguientes restricciones a la informacin financiera relevante y confiable:
(i) Oportunidad
(ii) Equilibrio entre Costo Beneficio
(iii) Equilibrio entre caractersticas cualitativas

A partir de esas caractersticas el Marco Conceptual realizaba derivaciones o consecuencias vinculadas de las mismas tal como a continuacin se muestra en el siguiente cuadro resumen:
CARACTERSTICAS CUALITATIVAS DE LOS EE.FF.
Comprensibilidad

Relevancia

Fiabilidad

Importancia
relativa o
materialidad

Representacin fiel

Comparabilidad

La sustancia sobre
la forma
Neutralidad
Prudencia
Integridad

RESTRICCIONES
(i) Oportunidad
(ii) Equilibrio entre Costo Beneficio
(iii) Equilibrio entre caractersticas cualitativas

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3.3. Las caractersticas cualitativas del nuevo Marco Conceptual

El prrafo CC4 del Marco Conceptual seala lo siguiente: Si la informacin financiera ha de ser til, debe ser relevante y representar
fielmente lo que pretende representar. La utilidad de la informacin
financiera se mejora si es comparable, verificable, oportuna y comprensible.

En consideracin a ello, las caractersticas cualitativas se clasifican
en 2 grupos:
(i) Fundamentales
Comprende:
Relevancia y
Representacin Fiel
(ii) De Mejora
Comprende:
Comparabilidad
Verificabilidad
Oportunidad
Comprensibilidad

Se aprecia que a diferencia del Marco Conceptual de 1989, las caractersticas cualitativas tienen una jerarqua o nivel diferenciado.
Adems se seala al Costo como una restriccin a la informacin financiera til.
Grficamente las caractersticas de la informacin financiera til
en el nuevo Marco Conceptual se clasificaran de la forma siguiente:
CARACTERISTICAS CUALITATIVAS DE LA INFORMACIN
FINANCIERA TIL
FUNDAMENTALES
RELEVANCIA

REPRESENTACIN FIEL
DE MEJORA

COMPARABILIDAD VERIFICABILIDAD OPORTUNIDAD COMPRENSIBILIDAD

RESTRICCIN
Costo - Beneficio

En el numeral siguiente desarrollamos cada una de las caractersticas en funcin a lo contemplado en el Marco Conceptual.

4. Anlisis de las caractersticas cualitativas de la informacin financiera til

4.1. Caractersticas cualitativas fundamentales
a. Relevancia
El Marco Conceptual de 1989, sealaba que la informacin financiera era relevante cuando ejerca influencia en las decisiones de los usuarios.
Por su parte el nuevo Marco Conceptual, establece que la informacin financiera posee la cualidad de relevancia cuando
es capaz de influir en las decisiones tomadas por los usuarios.
Inclusive, es capaz de influir en las decisiones an cuando los
usuarios elijan no aprovecharla o conozcan de ella por otras
fuentes.
Si bien podra apreciarse una redaccin similar, la diferencia
consiste en que en forma adecuada el nuevo Marco Conceptual

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INFORME ESPECIAL
asocia la Relevancia con la capacidad de la informacin financiera para influir en las decisiones de los usuarios y ya no considera el ejercicio de tal influencia, aspecto difcil o imposible de
evaluar.

a.1. Condiciones que se requieren

La capacidad de influir requiere que la informacin financiera posea:
(i) Valor Predictivo (ayuda a evaluar sucesos y predecir resultados futuros)(6) y/o
(ii) Valor confirmatorio (confirma o cambia evaluaciones realizadas anteriormente).

Ambos supuestos estn interrelacionados, es decir si la informacin financiera tiene valor predictivo habitualmente tiene valor
confirmatorio.

a.2. Importancia relativa o materialidad

La relevancia de la informacin se ve afectada por su importancia relativa (o materialidad), entendindose por sta
cuando su omisin o expresin inadecuada pueda influir en
las decisiones de los usuarios, adoptadas a partir de la informacin financiera; dependiendo de la naturaleza o magnitud, o ambas, de las partidas a las que se refiere la informacin en el contexto del informe financiero de una entidad
individual.
En virtud a ello, es evidente que el Consejo no puede establecer
una referencia cuantitativa uniforme para la materialidad, ya que
depende de cada situacin o caso en concreto de una entidad.
Sobre el particular, es evidente que deber aplicarse el criterio y
buen juicio profesional para determinar el alcance de la materialidad considerando caractersticas particulares de las transacciones y de la propia entidad, lo cual debera encontrarse plasmado
en las polticas contables.
RELEVANCIA
Capacidad de influir en las decisiones de
los usuarios

Materialidad
o importancia
relativa

Informacin financiera debe poseer:

Valor predictivo
Valor confirmatorio

b. Representacin fiel
De acuerdo al Marco Conceptual de 1989, la caracterstica cualitativa que se consideraba en relacin con este aspecto era la
Fiabilidad y que se conceptualizaba de la forma siguiente: Para
ser til, la informacin debe tambin ser fiable. La informacin posee la cualidad de fiabilidad cuando est libre de error material y de
sesgo o prejuicio, y los usuarios pueden confiar en que es la imagen

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fiel de lo que pretende representar, o de lo que puede esperarse

razonablemente que represente.
En el proceso de revisin de dicho Marco Conceptual se advierte
que no existe una claridad en la definicin del trmino Fiabilidad,
por lo cual se considera apropiado y coherente utilizar el trmino
Representacin Fiel, el cual formaba parte de la Fiabilidad.
El prrafo CC12 del nuevo Marco Conceptual, precisa que la
informacin financiera refleja o representa las transacciones
(fenmenos econmicos) realizado por una entidad, en nmero y palabras. Para que dicha informacin financiera sea
til debe no slo ser relevante, sino debe representar fielmente dichas transacciones y dems sucesos que pretenda
representar.
b.1. Caractersticas
A efectos que se produzca una representacin fiel perfecta (entindase en la medida de lo posible), la descripcin tendra 3 caractersticas:
Completa
Neutral y
Libre de error

b.1.1. Completa
Una descripcin completa incluye toda la informacin necesaria
para que un usuario comprenda el fenmeno (transaccin u operacin) que se est representando, incluyendo todas las descripciones y explicaciones necesarias.

Nota: En funcin al ejemplo propuesto por el Marco Conceptual.

EJEMPLO: Informacin financiera de ingresos de actividades ordinarias del

ejercicio corriente
Valor Predictivo: Puede utilizarse como base para predecir ingresos en ejercicios futuros.
Valor confirmatorio: Se puede comparar con predicciones realizadas en ejercicios anteriores, respecto de los ingresos del ejercicio corriente.
El resultado de las comparaciones ayuda a un usuario a corregir y mejorar los
procesos que se utilizaron para hacer esas predicciones anteriores.

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EJEMPLO: Representacin completa de un grupo de activos

Debe incluir como mnimo:
Descripcin de la naturaleza de los activos del grupo.
Descripcin numrica de todos los activos del grupo y su descripcin de lo que
representa (costo original, costo ajustado o valor razonable).
Nota: Ejemplo propuesto por el Marco Conceptual.

Tambin se puede requerir:

(i) Explicaciones de hechos significativos sobre la calidad y naturaleza de las partidas,
(ii) los factores y las circunstancias que pueden afectar a su calidad y naturaleza, y
(iii) el proceso utilizado para determinar la descripcin numrica.

b.1.2. Neutral
Una descripcin neutral no tiene sesgo en la seleccin o presentacin de la informacin financiera.
Ello implica que no se encuentre sesgada, ponderada, enfatizada, atenuada o manipulada de otra forma para incrementar la
probabilidad de que la informacin financiera sea recibida de forma favorable o adversa por los usuarios.

b.1.3. Libre de error

El nuevo Marco Conceptual, es claro en referir que Representacin Fiel no significa exactitud en todos los aspectos.
En concordancia con ello, se precisa que libre de error significa
que no hay errores u omisiones en la descripcin de la transaccin, suceso o fenmeno y que el proceso utilizado para producir la informacin presentada se ha seleccionado y aplicado sin
errores.
Libre de errores Perfectamente exacto en todos sus aspectos

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EJEMPLO: Estimacin de un precio o valor no observable

No puede sealarse que sea exacta o inexacta.
Para que sea una representacin fiel debera observar lo siguiente:
(i) Importe se describe con claridad y exactitud como estimacin
(ii) Se explica Naturaleza y limitaciones del proceso de estimacin
(iii) No se han cometido errores al seleccionar y aplicar un proceso
adecuado para desarrollar la estimacin.
Nota: Ejemplo propuesto por el Marco Conceptual.

b.2. Anlisis comparativo del Marco Conceptual de 1989 y el

nuevo Marco Conceptual
En funcin al anlisis realizado mostramos a continuacin un
comparativo de los requisitos que eran requeridos para que se
cumpla la condicin de fiabilidad, frente a los requerimientos
efectuados en el nuevo Marco Conceptual para que se produzca
una representacin fiel.

c.2. Proceso de aplicacin de las caractersticas cualitativas

fundamentales
El prrafo CC18 seala la forma de los procesos ms eficientes y
eficaces para aplicar las caractersticas cualitativas fundamentales(7) y que detallamos a continuacin:
Primero, identificar un fenmeno econmico que tiene el
potencial de ser til a los usuarios de la informacin financiera de la entidad que informa.
Segundo, identificar el tipo de informacin sobre ese fenmeno que sera ms relevante si se encontrara disponible y
pudiera ser representada fielmente.
Tercero, determinar si esa informacin est disponible y
puede ser representada fielmente. Si es as, el proceso de
satisfacer las caractersticas cualitativas fundamentales termina en ese punto.
Si no es as, el proceso se repite con el siguiente tipo de informacin ms relevante.
Aplicar las caractersticas cualitativas

Marco Conceptual de 1989

Anlisis en el nuevo Marco Conceptual

Caracterstica cualitativa: Fiabilidad Ya no se incluye como caracterstica cualitativa.

Representacin Fiel

Pasa a ser una Caracterstica Cualitativa

Fundamental.

La esencia sobre la forma

Se elimina su referencia, ya que se considera redundante separarlo del concepto

de representacin fiel.

Neutralidad

Se mantiene como una condicin para la

Representacin fiel.

Prudencia

No se incluye este requerimiento.

Integridad

Se mantiene bajo la referencia del trmino Completa

Libre de error: Era parte de la concep- Se mantiene como una condicin o retualizacin del trmino Fiabilidad
querimiento, precisando su alcance.

El prrafo CC16 del nuevo Marco Conceptual, expresa claramente

que una Representacin Fiel, por s misma, no da necesariamente lugar a informacin til.

c. Aplicacin de las caractersticas cualitativas fundamentales

En los prrafos CC17 y CC18 se prescribe respecto a la aplicacin
de las caractersticas cualitativas fundamentales y que referimos
a continuacin:

c.1. Utilidad de la Informacin Financiera

Informacin financiera
til

Requiere:
Ser relevante
Representarse fielmente
No ayuda a los usuarios a tomar
decisiones adecuadas:
Representacin fiel de transaccin irrelevante.
Representacin no fidedigna
de transaccin relevante.

Identifique la informacin ms
relevante disponible que se pueda
representar fiablemente

Identifique el hecho
econmico
NO

Esta informacin
est disponible y
puede representarse
fiablemente?

Las caractersticas
cualitativas se han
aplicado correctamente

Cuadro incluido en el documento titulado: Nuevo Marco Conceptual Objetivos de los Reportes financieros y caractersticas cualitativas de la Informacin
Financiera, elaborado por: Pontificia Universidad Javeriana. Enlace: www.javeriana.edu.co/personales/hbermude/Audire/eesabyotros.pptx, fecha de acceso
28.03.2014.

NOTAS
(1) Segn el Prlogo a las Normas Internacionales de Informacin Financiera el
Marco es un documento relacionado con las NIIF que es responsabilidad del
IASB.
(2) Junta de Normas de Contabilidad Financiera, por sus siglas en ingls.
(3) El Marco para la Preparacin y Presentacin de Estados Financieros del IASB y
Declaraciones de Conceptos sobre Contabilidad Financiera del FASB.
(4) Texto elaborado considerando lo referido en el resumen publicado por la Fundacin IFRS, en el enlace siguiente: http://www.ifrs.org/Current-Projects/
IASB-Projects/Conceptual-Framework/Documents/Effect-of-Board-decisionson-DP-January-2015.pdf.
(5) Documento para Discusin (DP/2013/1), Una Revisin del Marco Conceptual
para la Informacin Financiera.
(6) La informacin financiera no necesita ser una prediccin o una previsin para
tener valor predictivo.
(7) Sujetos a los efectos de las caractersticas de mejora y la restriccin del costo,
que no estn consideradas en dicho ejemplo.

(Continuar la prxima quincena)

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