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8 Congresso USP de Iniciao Cientfica em Contabilidade

So Paulo/SP 28 e 29 julho de 2011

Evidenciao das informaes dos tributos sobre o lucro pelas Companhias

listadas no Novo Mercado da BOVESPA
Alexandre Garcia Querquilli
Universidade de So Paulo
Roberta Carvalho de Alencar
Universidade de So Paulo
RESUMO
Com o processo de convergncia das normas contbeis Brasileiras aos padres
internacionais de contabilidade, as empresas Brasileiras esto passando a refletir esses novos
conceitos e critrios em suas contabilidades. Dentre as vrias normas inseridas nesse
processo, est o Pronunciamento que trata dos Tributos sobre o Lucro CPC 32, o qual traz
mudanas significativas, principalmente nos aspectos inerentes a divulgao. O presente
trabalho tem como objetivos: (1) analisar se as 104 Companhias listadas no novo mercado da
BOVESPA anteciparam a adoo do CPC 32 na elaborao das suas demonstraes contbeis
relativas ao exerccio encerrado em 2009 e o grau de conformidade das divulgaes com o
requerido na norma; (2) Comparar as exigncias das normas contbeis atuais com os itens de
divulgao requeridos pelo CPC 32; e (3) Verificar se as empresas constantes da amostra
atenderam aos requisitos de divulgao das normas em vigor. Os resultados mostram que
apenas 5 das 104 Companhias decidiram pela divulgao antecipada do CPC 32, bem como
revelam deficincias em relao s divulgaes atualmente exigidas, notadamente no item de
divulgao que trata da explicao do relacionamento entre a despesa tributria e o lucro
contbil, que no foi evidenciado por 24% das empresas consideradas na amostra.
1.

INTRODUO

Com a publicao da Lei n. 11.638/2007, em 28 de dezembro de 2007, aps longa

discusso no Legislativo com o Projeto de Lei n 3.741/2000, o processo de convergncia das
normas contbeis Brasileiras para os padres internacionais de contabilidade efetivamente
ganhou momento. A referida Lei dispe que as normas expedidas pela Comisso de Valores
Mobilirios (CVM) devero ser elaboradas em consonncia com os padres internacionais
de contabilidade adotados nos principais mercados de valores mobilirios.
Para tornar esse processo vivel, fora criado, em 2005, pelo Conselho Federal de
Contabilidade, o Comit de Pronunciamentos Contbeis -CPC. De acordo com o art. 3. da
Resoluo CFC n. 1.055/2005, o CPC tem como objetivo o estudo, o preparo e a emisso de
pronunciamentos tcnicos sobre procedimentos de contabilidade e a divulgao de
informaes dessa natureza, para permitir a emisso de normas pela entidade reguladora
brasileira, visando centralizao e a uniformizao do seu processo de produo, levando
sempre em conta a convergncia da Contabilidade Brasileira aos padres internacionais.
Assim, os diversos pronunciamentos tcnicos emitidos pelo CPC at o momento foram
sistematicamente recepcionados pela CVM e pelo Conselho Federal de Contabilidade-CFC. O
processo de emisso e de aprovao dos pronunciamentos tcnicos deve ser finalizado em
2010, de modo que as normas contbeis Brasileiras estejam plenamente convergentes com os
padres internacionais de contabilidade.

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Dentre os pronunciamentos tcnicos emitidos pelo CPC, temos o Pronunciamento

Tcnico n. 32 (CPC 32), que emite orientaes sobre a mensurao, o reconhecimento e a
evidenciao dos tributos sobre o lucro. O CPC 32 tem correlao com o International
Accounting Standard n 12 (IAS 12) emitido e aprovado pelo International Accounting
Standard Board - IASB.
O CPC 32 foi aprovado pela CVM atravs da Deliberao n 599/2009. Assim, a
aplicao do CPC 32 torna-se obrigatria para as Companhias por aes de capital aberto aos
exerccios encerrados a partir de dezembro de 2010 e s demonstraes financeiras de 2009 a
serem divulgadas em conjunto com as demonstraes de 2010 para fins de comparao. Alm
disso, tanto a CVM quanto o CFC incentivam a adoo antecipada do CPC 32.
Anteriormente publicao do CPC 32, os rgos autorizados a emitir normas
contbeis no Brasil, alm da prpria Lei n 6.404/76 (Lei das SAs), j haviam determinado
orientaes tcnicas acerca dos tributos sobre o lucro. Nesse contexto, as seguintes so as
principais normas contbeis existentes no Brasil sobre o tema:

Norma Brasileira de Contabilidade Tcnica n 19.2 (NBC-T 19.2) emitida pelo

CFC atravs da Resoluo CFC n 998, de 21 de maio de 2004;

Norma de Prticas Contbeis n 25 (NPC 25) aprovada pelo Instituto Brasileiro

dos Contadores -IBRACON em maio de 1998;

Deliberao CVM n 273/1998; e

Instruo CVM n 371/2002.

Uma das mudanas mais relevantes promovidas pelo CPC 32 em relao s normas
contbeis antecessoras que o CPC 32 exige a divulgao mais ampla de informaes
relativas aos tributos sobre o lucro. Tais divulgaes eram parcialmente requeridas pelas
normas contbeis anteriores.
Alm das sociedades por aes, a Lei n. 11.638/2007 tambm prev que as
Sociedades consideradas de grande porte tambm devem atender as disposies da Lei das
SAs, no que se refere a escriturao e a elaborao das demonstraes financeiras, bem como
a obrigatoriedade de possuir auditoria independente por auditor registrado na Comisso de
Valores Mobilirios.
Em junho de 2001, a BOVESPA instituiu um segmento de listagem negociao de
aes de empresas que, voluntariamente, se comprometeram com a adoo de novas prticas
de Governana Corporativa adicionalmente ao que vem sendo exigido pela legislao
societria brasileira em vigor.
Dentre essas novas prticas, est a obrigatoriedade de divulgar demonstraes
financeiras ou demonstraes consolidadas, conforme previsto nos padres internacionais de
contabilidade (IFRS) ou nas normas contbeis geralmente aceitas nos Estados Unidos da
Amrica (USGAAP). Alternativamente, as Companhias listadas no segmento do novo
mercado tambm podem divulgar a ntegra das demonstraes financeiras, relatrio da
administrao e notas explicativas, elaboradas de acordo com a legislao societria
brasileira, acompanhadas de nota explicativa adicional que demonstre a conciliao do
resultado do exerccio e do patrimnio lquido apurados segundo os critrios contbeis
brasileiros e segundo os padres internacionais IFRS ou USGAAP, conforme o caso,
evidenciando as principais diferenas entre os critrios contbeis aplicveis.

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Assim, seria esperado que as Companhias listadas no novo mercado da BOVESPA

passassem a adotar antecipadamente as normas internacionais de contabilidade, para fins de
elaborao e divulgao de suas demonstraes contbeis do exerccio social de 2009.
O presente trabalho tem como objetivo analisar se as Companhias listadas no novo
mercado da BOVESPA anteciparam a adoo do CPC 32 na elaborao das suas
demonstraes contbeis do exerccio social de 2009, bem como se elas evidenciaram
adequadamente em suas demonstraes contbeis consolidadas as informaes requeridas por
esse pronunciamento contbil.
Adicionalmente, realizou-se uma comparao entre as normas atuais de divulgao e o
CPC 32, analisando-se o nvel de divulgao feito pelas empresas em relao ao que j
exigncia atual.
A importncia dessa anlise reside no fato de que as normas que regem o
reconhecimento, mensurao e divulgao dos tributos sobre o lucro so consideradas
complexas e extensivas, principalmente no que se refere ao reconhecimento de ativos e
passivos fiscais diferidos.
Corroborando essa afirmao, os relatrios publicados desde 2002 pelo Public
Company Accounting Oversight Board (PCAOB), comit regulamentador das normas
contbeis nos EUA, mostram reiteradamente diversas falhas materiais (material weakness)
nas demonstraes contbeis publicadas nesse pas no que se refere ao reconhecimento e
evidenciao contbil dos tributos sobre o lucro.
Tendo em vista que o processo de convergncia contbil no Brasil para os padres
internacionais recente, falhas na divulgao e apresentao dessas informaes
potencialmente sero comuns nesse processo de transio. Desta forma, a identificao
antecipada dessas eventuais discrepncias poder trazer contribuies para que as
demonstraes contbeis de exerccios futuros passem a ser reportadas adequadamente.
2.

FUNDAMENTAO TERICA

O processo de convergncia das normas de contabilidade brasileiras s normas

internacionais de contabilidade International Financial Reporting Standards - IFRS colocou
o Brasil no rol dos pases que adotam ou que esto em processo de adoo das normas do
IFRS.
Do ponto de vista do desenvolvimento das ditas normas internacionais, essas
ganharam momento quando a Comisso Europia decidiu, em 2001, pela adoo das normas
internacionais de contabilidade International Accounting Standards (IAS) emitidas at
ento pelo International Accounting Standards Committee (IASC) como a base para
preparao das demonstraes financeiras das empresas abertas da Comunidade Europia.
Essa deciso coincidiu com a reestruturao do IASC e a criao do International Accounting
Standards Board (IASB).1
A partir de ento, as normas internacionais de contabilidade passaram a ser revisadas
pelo IASB, que emitiu novas normas e interpretaes (IFRS e IFRIC), sendo que essas
passaram a ser adotadas pelas Sociedades de capital aberto europias.
Atualmente, as normas internacionais de contabilidade so adotadas por mais de uma
centena de pases, dentre esses os que compem a Unio Europia, China e Austrlia. Alm
desses, vrias outras jurisdies esto em processo de convergncia desse modelo no futuro
prximo, como o caso, por exemplo, dos EUA, Canad, Japo, ndia, e do prprio Brasil,
1
FIPECAFI; Ernst & Young. Manual de Normas Internacionais de Contabilidade. Atlas, 2009 introduo

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cujo processo de implementao das normas contbeis internacionais, atravs dos

pronunciamentos emitidos pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis -CPC e recepcionados
pela Comisso de Valores Mobilirios - CVM e pelo Conselho Federal de Contabilidade CFC est previsto para ocorrer para as demonstraes contbeis encerradas em 2010.
A convergncia das normas contbeis coincide com o processo de globalizao, tendo
como foco o aumento de captaes de recursos internacionais e a reduo de barreiras
comerciais entre as naes. Isso, pois como as normas internacionais contbeis tm como foco
central o atendimento das necessidades de informaes para os investidores externos, no que
tange a preparao das demonstraes financeiras, a adoo de uma norma contbil
internacional passa a facilitar o processo de anlise e comparao das empresas entre diversos
pases. Assim, como os usurios tm a expectativa de que as informaes financeiras sejam
relevantes confiveis, objetivas e comparveis em nvel internacional.2
No que se diz respeito aos aspectos contbeis de mensurao, reconhecimento e
evidenciao dos tributos sobre o lucro, a publicao do CPC 32 Tributos sobre o Lucro,
introduz uma srie de mudanas em relao s normas contbeis at ento vigentes no Brasil.
Alm das potenciais mudanas que envolvem o processo de mensurao e de
reconhecimento, na apresentao e na evidenciao que se encontram as mais significativas
mudanas que as empresas brasileiras, que passaro a adotar o referido CPC, devero
observar.
Martins e Broedel (2005) citam estudos importantes realizados por alguns
pesquisadores (Leuz e Verrechia, 2000; Botosan 1997; Sengupta, 1998), que avaliaram
empiricamente a influncia dos padres de evidenciao nos atributos financeiros das
empresas. A teoria bsica da economia da informao sugere que nveis maiores de
informao reduzem o custo de capital das empresas, tanto em termos do nvel geral como do
relacionado assimetria de informao. Os resultados iniciais apresentados por esses estudos
sugerem que existe forte e significante relao entre a qualidade da informao contbil e a
reduo do custo de capital.
Haja vista que as demonstraes contbeis preparadas sob o modelo IFRS so
orientadas com base em princpios (principles-based) em detrimento da abordagem baseada
em regras (rules-based), tradicionalmente adotada no Brasil at ento, a adequada
evidenciao das demonstraes contbeis passa a ser central nesse novo ambiente
empresarial no Brasil.3
2.1

Informaes requeridas para divulgao

O apndice 1 relaciona as informaes a serem evidenciadas pelas Companhias, que

so requeridas pelo CPC 32. O pronunciamento lista 26 itens de divulgao.
As normas Brasileiras de contabilidade antecessoras ao CPC 32 exigiam as seguintes
informaes, para fins de divulgao:
a)
Montante dos impostos corrente e diferido registrados no resultado, patrimnio
lquido, ativo e passivo;
b)
Natureza, fundamento e expectativa de prazo para realizao de cada ativo e
obrigao fiscal diferido;

2
3

DELOITTE. Normas Internacionais de Contabilidade. Atlas, 2006, pg. 1

FIPECAFI; Ernst & Young. Op. Cit. pg. 10-14

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c)
Efeitos no ativo, passivo, resultado e patrimnio lquido decorrentes de ajustes
por alterao de alquotas ou por mudana na expectativa de realizao ou liquidao
dos ativos ou passivos diferidos;
d)
Montante das diferenas temporrias e dos prejuzos fiscais no utilizados para
os quais no se reconheceu contabilmente um ativo fiscal diferido, com a indicao do
valor dos tributos que no se qualificaram para esse reconhecimento;
e)
Conciliao entre o valor debitado ou creditado ao resultado de imposto de
renda e contribuio social e o produto do resultado contbil antes do imposto de
renda multiplicado pelas alquotas aplicveis, divulgando-se tambm tais alquotas e
suas bases de clculo;
f)
Natureza e montante de ativos cuja base fiscal seja inferior ao seu valor
contbil.
Ainda, a CVM atravs da Deliberao n 371/2002, exige das companhias abertas a
divulgao das seguintes informaes adicionais em nota explicativa:
a)
Estimativa das parcelas de realizao do ativo fiscal diferido, discriminadas
ano a ano para os primeiros 5 (cinco) anos e, a partir da, agrupadas em perodos
mximos de 3 (trs) anos, inclusive para a parcela do ativo fiscal diferido no
registrada que ultrapassar o prazo de realizao de 10 (dez) anos;
b)
Efeitos decorrentes de eventual alterao na expectativa de realizao do ativo
fiscal diferido e respectivos fundamentos; e
c)
No caso de companhias recm-constitudas, ou em processo de reestruturao
operacional ou reorganizao societria, descrio das aes administrativas que
contribuiro para a realizao futura do ativo fiscal diferido.
O propsito da elaborao do apndice foi comparar e confirmar a amplitude das
exigncias de divulgao previstas no CPC 32 em relao s normas contbeis antecessoras.
De acordo com o CPC 32, temos, pelo menos, 26 diferentes itens de divulgao enquanto que
o conjunto das normas contbeis pretritas exigiam 9 itens de divulgao. Da percebe-se
claramente que o CPC 32 exige a evidenciao de muito mais informaes que as normas
contbeis antecessoras.
Ainda, podemos perceber que sete dos nove itens de divulgao requeridos pelas
normas contbeis Brasileiras predecessoras tambm esto contidos no CPC 32. Entretanto, o
CPC 32 no contempla duas informaes contidas naquelas normas, quais sejam: natureza e
montante de ativos cuja base fiscal seja inferior ao seu valor contbil e evidenciao das aes
administrativas que contribuiro para a realizao futura do ativo fiscal diferido, na hiptese
de companhias recm constitudas, ou em processo de reestruturao operacional ou
reorganizao societria.
Kronbauer, Rojas e Souza (2007) ressaltam que as exigncias contidas no IAS 12, e
conseqentemente no CPC 32, so bem mais amplas e se cumpridas podem melhorar a
qualidade de informao. Entretanto, os autores afirmam que as evidenciaes requeridas
pelas normas brasileiras pretritas so suficientes para propiciar o entendimento da realidade
da empresa.
De acordo com Lopes (2008), de todos os itens de divulgao requeridos pelas normas
contbeis que versam acerca dos tributos sobre lucros, a explicao do relacionamento entre a
despesa (receita tributria) e o lucro contbil a principal evidncia exigida, pois essa
reconciliao permite aos usurios compreender quando a relao entre as despesas tributria
e o lucro no usual, bem como quais fatores afetaram essa relao que podem ser desde
isenes e incentivos tributrios, despesas permanentemente indedutveis, compensao de
prejuzos fiscais cujo ativo fiscal diferido no fora reconhecido, ou ainda, o efeito das

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alquotas estrangeiras, dentre outros. Lopes ainda destaca que um aspecto interessante que a
reconciliao deve contemplar tanto os tributos correntes como os diferidos.
Essa informao relevante ao usurio externo, pois a adequada evidenciao da
reconciliao entre o lucro tributvel e o lucro contbil pode revelar ao usurio externo quais
os principais instrumentos de planejamento tributrio empregados pela Administrao da
Companhia relativamente aos tributos sobre o lucro, principalmente aqueles instrumentos que
promovem a diminuio na alquota efetiva dos tributos sobre o lucro da entidade.
Outro aspecto a ser considerado est relacionado a apresentao dos tributos diferidos
nas demonstraes contbeis. De acordo com o pargrafo 56 do CPC 26 Apresentao das
Demonstraes Contbeis, os impostos diferidos ativos (passivos) no devero ser
classificados como ativos circulantes (passivos circulantes). As normas contbeis antecessoras
permitiam a classificao da parcela dos impostos diferidos ativos (passivos) para o circulante
em momento apropriado.
3.

METODOLOGIA

A pesquisa foi elaborada tendo como referncia o trabalho de Lopes (2008), cujo
objetivo foi analisar o nvel de evidenciao das informaes tributrias pelas instituies
financeiras em face da convergncia para as normas internacionais. Neste trabalho procurouse testar a seguinte hiptese: a evidenciao das demonstraes financeiras consolidadas pelos
bancos brasileiros de capital aberto em 2006 atende pelo menos 50% dos itens previstos pelo
IAS 12.
Esse trabalho foi elaborado em um momento em que o processo de convergncia das
normas brasileiras de contabilidade s normas internacionais ainda encontrava-se em estgio
embrionrio. Alm disso, o CPC 32 ainda no havia sido recepcionado pela CVM e pelo
CFC. Ademais, o Banco Central do Brasil, rgo regulador das instituies financeiras, ainda
no recepcionou o CPC 32 para as demonstraes contbeis individuais, apesar de exigir que
essas publiquem as suas demonstraes contbeis consolidadas com base no padro IFRS a
partir de 2010.
Dessa forma, a revisitao do tema bastante oportuna, pois como a exigncia por
parte dos rgos reguladores das Companhias listadas no novo mercado da BOVESPA
reconhecidamente acentuada, no que se refere ao grau de transparncia e de divulgao das
demonstraes contbeis publicadas, os resultados da anlise dessa amostra poderiam
antecipar potenciais problemas que possam ocorrer em decorrncia da adoo do CPC 32,
bem como pode-se identificar se as Companhias j vinham observando os critrios de
evidenciao previstos pelas normas contbeis pretritas.
Aliado ao trabalho de Lopes (2008), utilizamos como referencial na proposta de
pesquisa os pronunciamentos contbeis vigentes at 2009, tais como: NBC-T 19.2 e NPC 25,
alm do prprio CPC 32. O objetivo foi realizar um acompanhamento desses
pronunciamentos, de modo a identificar quais evidncias so exigidas para fins de divulgao
nas demonstraes contbeis das informaes relativas aos tributos sobre o lucro.
Na coleta das informaes, foram utilizadas as Demonstraes Financeiras
Padronizadas -DFP, no formato legislao societria, das Companhias listadas no Novo
Mercado relativas ao exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2009 e 31 de maro de
2010. A coleta dessas demonstraes contbeis foi efetuada no site da Comisso de Valores
Mobilirios ou nos sites das Companhias objeto da pesquisa. Foram extradas as informaes

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divulgadas pelas Companhias em suas demonstraes contbeis consolidadas, em especial de

suas notas explicativas.
Assim, a metodologia empregada nesta pesquisa teve enfoque predominantemente
qualitativo. Para Sampieri (2006, pag. 5) o enfoque qualitativo, em geral, utilizado para
descobrir e refinar as questes de pesquisa. Com freqncia esse enfoque est baseado em
mtodos de coleta de dados sem medio numrica, como as descries e as observaes.
Tendo em vista que a pesquisa tambm compreende a coleta e tabulao de informaes, bem
como a anlise de dados, h tambm aspectos quantitativos utilizados no processo de
preparao da pesquisa.
A anlise dos dados foi feita com base na elaborao de planilhas que compilaram as
informaes exigidas pelas normas contbeis objeto de estudo (CPC 32) e as comparou com o
efetivamente divulgado pelas Companhias objeto da pesquisa.
3.1

Amostra objeto da anlise

Conforme mencionado, foram utilizadas as demonstraes contbeis consolidadas das

Companhias listadas no novo mercado da BOVESPA para fins de anlise. Em 31 de
dezembro de 2009 haviam 106 empresas listadas no novo mercado. Desse total, foram
analisadas 104 demonstraes contbeis. Ficaram de fora da anlise duas Companhias, sendo
que uma estava em estgio pr-operacional e a outra optou pela tributao da renda com base
no regime do Lucro Presumido, portanto, o CPC 32 no seria aplicvel nessas situaes.
As 104 empresas includas na anlise fazem parte de uma gama bastante variada de
setores e segmentos industriais, os quais se destacam: construo civil, incorporao e
administrao imobiliria, agronegcios, varejo, servios financeiros e servios laboratoriais.
Apesar da expectativa inicial dessas Companhias reconhecerem antecipadamente, para
o exerccio social de 2009, os efeitos contbeis e de divulgao dos vrios pronunciamentos
emitidos em 2009, apenas 5 das 104 companhias analisadas efetivamente reconheceram
antecipadamente no ano de 2009 os efeitos decorrentes da publicao desses pronunciamentos
contbeis, dentre esses o CPC 32.
Para dar prosseguimento a pesquisa, procurou-se identificar itens de divulgao que
fossem comuns tanto ao CPC 32 quanto para as normas contbeis antecessoras, descrito no
item 3.2 abaixo.
3.2

Informaes para divulgao requeridas pelo CPC 32

O prprio Apndice 1 lista as informaes requeridas pelo CPC 32 para divulgao

dos tributos sobre o lucro nas demonstraes contbeis das entidades. Como mencionado
anteriormente, o apndice tambm compara quais informaes para divulgao j eram
exigidas pelos pronunciamentos contbeis pretritos.
Apesar das vrias informaes elencadas pelo CPC 32, as entidades no
necessariamente estariam sujeitas a divulg-las integralmente, pois algumas dessas poderiam
no ser aplicveis considerando a realidade da Companhia. Para tanto, foram selecionados
alguns itens de divulgao que naturalmente deveriam estar presentes na maioria das notas
explicativas publicadas, pois a maioria desses j era exigida pelas normas contbeis
predecessoras. Abaixo, segue tabela com os itens de divulgao selecionados para anlise:

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Item

Descrio

Evidenciao em separado da despesa (receita) tributria corrente.

Evidenciao em separado do valor da despesa (receita) com tributo

diferido relacionado com a origem e a reverso de diferenas temporrias.

11

Explicao do relacionamento entre a despesa (receita) tributria e o lucro

contbil.

13

Valor dos ativos e passivos fiscais diferidos reconhecidos no balano

patrimonial para cada perodo apresentado.

16

Valor da receita ou despesa fiscal diferida reconhecida no resultado, se esta

no evidente a partir das alteraes nos valores reconhecidos no balano.

22

A entidade deve divulgar o valor do ativo fiscal diferido e a natureza da

evidncia que comprova o seu reconhecimento, quando: A utilizao do
ativo fiscal diferido depende de lucros futuros tributveis superiores aos
lucros advindos da reverso de diferenas temporrias tributveis
existentes.

Com base nos itens de divulgao selecionados na tabela acima, foi elaborado um
diagnstico com o objetivo de identificar se as Companhias listadas no novo mercado em
2009 evidenciaram tais itens apropriadamente. A expectativa dos resultados obtidos nessa
anlise que parcela significativa da amostra pesquisada tenha evidenciado regularmente os
itens de divulgao selecionados, pois como comentados anteriormente, alm desses itens
serem parte das informaes inerentes aos tributos sobre o lucro, as normas contbeis
antecessoras j requeriam a sua evidenciao em nota explicativa.
4.
APRESENTAO E ANLISE DOS RESULTADOS
Antes de iniciar a apresentao das anlises realizadas, um fato que chamou a ateno
no processo de pesquisa foi a escassa padronizao das informaes objeto de divulgao dos
tributos sobre o lucro. Uma das explicaes para essa falta de padronizao que os
pronunciamentos contbeis anteriores no continham exemplificaes sobre como elaborar as
notas explicativas acerca dos tributos sobre o lucro. Essa deficincia poderia ter sido
eliminada, pois o IAS 12, em seu apndice B, incluiu exemplos ilustrativos de como certos
itens de divulgao deveriam ser evidenciados. Os itens de divulgao exemplificados no IAS
12 so:

Os principais componentes da despesa (receita) tributria que devem ser

divulgados separadamente (itens 1 a 3 do Anexo 1);

Os tributos diferido e corrente somados relacionados com os itens que so

debitados ou creditados diretamente no patrimnio lquido (item 9 do Anexo 1);

Explicao do relacionamento entre a despesa (receita) tributria e o lucro

contbil (item 11 do Anexo 1); e

Explicao das alteraes nas alquotas aplicveis de tributos comparadas com

o perodo contbil anterior (item 12 do Anexo 1);
Entretanto, esses exemplos ilustrativos no foram includos no Apndice B do CPC
32. Como poder ser visto abaixo, quando se analisa especificamente alguns itens objeto de
divulgao, percebe-se que uma possvel explicao para a no aderncia de parcela
significativa das Companhias objeto de pesquisa pode ser atribuda a falta de padronizao.

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No diagnstico elaborado, verificou-se a frequncia dos itens de divulgao

evidenciados em cada Companhia, como segue:
Quadro 1
Itens Divulgados

Companhias

Frequncia
relativa

Frequncia
relativa
acumulada

0a3

5,77%

5,77%

19

18,27%

24,04%

27

25,96%

50,00%

52

50,00%

100,00%

Total

104

100,00%

De acordo com os testes realizados, das 104 demonstraes contbeis analisadas, 52

Companhias evidenciaram todos os 6 itens de divulgao listados na seo 3.2, o que
corresponde a 50% da amostra pesquisada. Ainda, 98 Companhias evidenciaram pelo menos
4 dos 6 itens de divulgao selecionados. Isso equivale a 94,23 % da amostra empregada.
Desta forma, podemos perceber que as Companhias listadas no novo mercado em sua grande
maioria divulgaram os itens entendidos como crticos para uma razovel evidenciao das
informaes relativas aos tributos sobre o lucro.
Contudo, em uma anlise mais detalhada, pode-se constatar que parcela significativa
das Companhias objeto da amostra no evidenciou adequadamente certos itens de divulgao,
conforme quadro 2, que segue:
Quadro 2
Item/Descrio
Evidenciou
No Evidenciou
Total

Evidenciou
No Evidenciou
Total

11

13

16

22

97

98

79

82

91

85

25

22

13

19

104

104

104

104

104

104

93,27%

94,23%

75,96%

78,85%

87,50%

81,73%

6,73%

5,77%

24,04%

21,15%

12,50%

18,27%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

De acordo com o quadro 2, 24,04% da amostra no evidenciou adequadamente a

explicao do relacionamento entre a despesa (receita) tributria e o lucro contbil. Essa
explicao pode ser feita com base em uma das duas seguintes formas:

Conciliao numrica entre despesa (receita) tributria e o produto do lucro

contbil multiplicado pelas alquotas aplicveis de tributos, evidenciando tambm as
bases sobre as quais as alquotas aplicveis de tributos esto sendo computadas; ou

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Conciliao numrica entre a alquota mdia efetiva de tributos e a alquota

aplicvel, divulgando tambm a base sobre a qual a alquota aplicvel de tributo
computada.
Apesar da CVM j exigir das Companhias a divulgao dessa conciliao numrica,
na anlise constatou-se que 25 Companhias no divulgaram ou evidenciaram de forma
inadequada referido item. Para aquelas empresas que evidenciaram de forma inadequada, as
principais razes foram:

A conciliao numrica empregada teve como base a despesa corrente de

imposto sobre o lucro e no a despesa total (corrente mais diferido); e

Divulgao de um sumrio que partia do lucro contbil at a base de clculo do

imposto de renda corrente.
Essa falha poderia ter sido mitigada se o CPC 32 inclusse exemplos ilustrativos sobre
como as entidades deveriam divulgar certos itens de evidenciao, especificamente essa
conciliao numrica.
Conforme comentado na seo 2.1, a adequada evidenciao da reconciliao entre o
lucro tributvel e o lucro contbil permite ao usurio da informao identificar quais os
principais instrumentos de planejamento tributrio adotados pela Administrao da
Companhia, principalmente aqueles que promovam o decrscimo da alquota efetiva dos
tributos sobre o lucro da entidade. Na anlise das entidades que evidenciaram adequadamente
essa reconciliao, constatou-se o seguinte:

45 Companhias (56,96% da amostra) utilizaram o pagamento ou crdito dos

juros sobre o capital prprio como instrumento de planejamento tributrio para
diminurem as suas alquotas efetivas;

30 Companhias (37,97% da amostra) utilizaram incentivos fiscais previstos

pela legislao, tais como: lucro da explorao, incentivos de P&D previstos pela Lei
n 11.196/2005, Programa de alimentao ao trabalhador, etc. como instrumento para
diminurem as suas alquotas efetivas.
Um fato interessante sobre a evidenciao da explicao do relacionamento entre a
despesa (receita) tributria e o lucro contbil que na totalidade das demonstraes contbeis
que a divulgaram adequadamente, optou-se por demonstrar essa explicao tendo como base a
conciliao entre despesa (receita) tributria e o produto do lucro contbil multiplicado pelas
alquotas aplicveis de tributos. Em nenhuma demonstrao contbil a conciliao foi
evidenciada tendo como referncia a alquota mdia efetiva de tributos e a alquota aplicvel.
Ainda, o quadro 2 mostra que 21,15% das demonstraes contbeis pesquisadas no
evidenciaram adequadamente o valor dos ativos e passivos fiscais diferidos reconhecidos no
balano patrimonial para cada perodo apresentado. Esse percentual de no aderncia passa a
ser significativo, pois a CVM j exigia que os tributos diferidos fossem evidenciados
separadamente no balano patrimonial das Companhias.
O quadro 2 tambm revela que 18,27% das demonstraes contbeis no evidenciaram
adequadamente a realizao do ativo fiscal diferido reconhecido na hiptese da utilizao
desse ativo fiscal diferido depender de lucros tributveis futuros. O no cumprimento desse
item de divulgao em 19 demonstraes contbeis da amostra tambm se mostra
significativo, pois a CVM j emitira procedimentos, atravs da Instruo CVM n 371/02, de
mensurao e de divulgao do registro contbil do ativo fiscal diferido decorrente de
diferenas temporrias e de prejuzos fiscais.
A situao acima preocupante, pois a Instruo prescreve que o estudo tcnico que
suporta o registro contbil do ativo fiscal diferido deve ser examinado e aprovado pelo
conselho fiscal e aprovado pela Administrao da Companhia. Alm disso, o auditor

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independente tambm deve avaliar a adequao dos procedimentos para a constituio e a

manuteno do ativo fiscal diferido, inclusive no que se refere s premissas utilizadas para a
elaborao e atualizao do estudo tcnico de viabilidade que o suporta.4
A importncia disso est no fato de que essas Companhias poderiam estar
potencialmente super estimando os saldos de ativo fiscal diferido reconhecidos em suas
demonstraes contbeis, haja vista que parte desse imposto diferido ativo poderia ser
considerado no realizvel e, portanto, no seria passvel de ser registrado contabilmente.
No que se refere a apresentao dos valores de ativo e passivo fiscal diferido nas
demonstraes contbeis objeto de anlise, observou-se que apenas 14 empresas (13,46% da
amostra) decidiram pela sua classificao apenas em grupo de ativos e passivos no
circulantes. Assim, 90 empresas (86,54% da amostra) optaram pelo desmembramento do
ativo e passivo fiscal diferido em grupo de circulante (curto prazo) e no-circulante (longo
prazo).
A permanncia dessa forma de apresentao ainda est intimamente relacionada ao
fato da grande maioria das Companhias no terem optado pela antecipao da adoo do CPC
para o exerccio social de 2009. Entretanto, para as demonstraes contbeis emitidas a partir
de 2010, a reclassificao do ativo e passivo fiscal diferido reconhecido para o grupo de no
circulante ser requerida.
5.

CONCLUSES

O presente trabalho constatou que, ao contrrio do que se esperava inicialmente,

apenas 5 das 104 Companhias listadas no Novo Mercado das Bovespa efetivamente
anteciparam a adoo dos Pronunciamentos Contbeis emitidos pelo CPC e recepcionados
pela CVM e pelo CFC no decorrer do ano de 2009. Considerando esse fato, o trabalho teve
como objetivo analisar se as Companhias pesquisadas evidenciaram adequadamente certos
itens de divulgao entendido como mais relevantes, no sentido de proporcionar ao usurio
externo um razovel entendimento da realidade da Companhia no que se refere aos tributos
sobre o lucro.
Na anlise constatou-se que 52 das 104 Companhias evidenciaram todos os itens de
divulgao selecionados. Ainda, 98 das 104 Companhias evidenciaram pelo menos 4 dos 6
desses itens. Desta forma, podemos perceber que as Companhias listadas no novo mercado
em sua grande maioria divulgaram os itens entendidos como crticos para uma razovel
evidenciao das informaes relativas aos tributos sobre o lucro.
Entretanto, em uma anlise mais detalhada, constatou-se que parcela significativa das
Companhias falhou na divulgao dos seguintes itens:

Explicao do relacionamento entre a despesa (receita) tributria e o lucro

contbil;

Valor dos ativos e passivos fiscais diferidos reconhecidos no balano

patrimonial para cada perodo apresentado; e

A entidade deve divulgar o valor do ativo fiscal diferido e a natureza da

evidncia que comprova o seu reconhecimento, quando: A utilizao do ativo fiscal
diferido depende de lucros futuros tributveis superiores aos lucros advindos da
reverso de diferenas temporrias tributveis existentes.
Uma possvel explicao em relao falha na divulgao dos itens acima seria a falta
de exemplificao ilustrativa de como tais itens deveriam ser evidenciados, principalmente a
explicao do relacionamento entre a despesa (receita) tributria e o lucro contbil. Apesar do
4

Cf. Instruo CVM n 371/2002, artigo. 4 e 5

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IAS 12 ter includo esses exemplos em seu apndice B, quando da elaborao do CPC 32,
esses no foram includos nesse pronunciamento.
Alm disso, 18,27% da amostra pesquisada no divulgaram adequadamente evidncias
que comprovem a realizao do ativo fiscal diferido reconhecido na hiptese da utilizao
desse ativo fiscal diferido depender de lucros tributveis futuros. Essa situao preocupante,
pois a CVM j prescrevera procedimentos e exigiu que as Companhias tivessem preparado
estudo tcnico que suporte o registro contbil do ativo fiscal diferido, sendo que tal estudo
deve ser examinado e aprovado pelo conselho fiscal e aprovado pela Administrao da
Companhia, bem como deve ser avaliado pelo auditor independente quando da preparao da
sua opinio.
Com relao a apresentao das demonstraes contbeis, constatou-se que apenas
13,46% das empresas pesquisadas decidiram por classificar os tributos diferidos apenas em
grupos de ativos e passivos no circulantes. Portanto, a grande maioria das Companhias ainda
optou pelo desmembramento do ativo e passivo fiscal diferido em grupo de circulante (curto
prazo) e no-circulante (longo prazo). Essa forma de apresentao ainda est intimamente
relacionada ao fato da esmagadora maioria das Companhias no terem optado pela
antecipao da adoo do CPC para o exerccio social de 2009. Entretanto, para as
demonstraes contbeis emitidas a partir de 2010, a reclassificao do ativo e passivo fiscal
diferido reconhecido para o grupo de no circulante ser requerida.
6.

Referncias

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Braslia, DF, 1976.
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2007.
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das empresas. Um estudo comparativo internacional. 1. Volume FEA/T336.2^C146.i
CANELLOS, Peter C., and Edward D. Klinbord. Disclosure book-tax differences. Tax notes
(August 12, 2002) pages 999-1001
CARVALHO, L. Nelson; Lemes Sirlei; Costa, Fbio Moraes da Costa. Contabilidade
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LOPES, Tatiana. A evidenciao das informaes tributrias pelas instituies financeiras em
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MIRANDA, Vanessa Lopes Miranda. Impacto da adoo das IFRSs em indicadores
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Coordenado por FERNANDES, Edison Carlos e Peixoto, Marcelo Peixoto. So Paulo: MP
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APNDICE 1
Item

CPC 32
Pargrafo
79

Descrio

Divulgar separadamente os seguintes

componentes da despesa (receita) tributria:

80(a)

Despesa (receita) tributria corrente

80(b)

Quaisquer ajustes reconhecidos no perodo

para o tributo corrente de perodos anteriores.

80(c)

Valor da despesa (receita) com tributo

diferido relacionado com a origem e a
reverso de diferenas temporrias.

80(d)

Valor da despesa (receita) com tributo

diferido relacionado com as alteraes nas
alquotas do tributo ou com a imposio de
novos tributos.

80(e)

Valor dos benefcios provenientes de prejuzo

fiscal no reconhecido previamente, crdito
fiscal ou diferena temporria de perodo
anterior, o qual utilizado para reduzir a
despesa tributria corrente.

80(f)

Valor do benefcio de prejuzo fiscal, crdito

fiscal ou diferena temporria no
reconhecida previamente de perodo anterior,
o qual utilizado para reduzir a despesa com
tributo diferido.

80(g)

Despesa com tributo diferido proveniente da

baixa, ou reverso de baixa anterior, de ativo
fiscal diferido de acordo com item 56.

80(h)

Valor da despesa (receita) tributria

relacionada quelas alteraes nas polticas e
aos erros contbeis que esto includos em
lucros ou prejuzos de acordo com
Pronunciamento Tcnico CPC 23 Polticas
Contbeis, Mudana de Estimativa e
Retificao de Erro, porque tais valores no
podem ser contabilizadas retrospectivamente.

81(a)

Tributos diferido e corrente somados

relacionados com os itens que so debitados
ou creditados diretamente no patrimnio
lquido.

10

81(ab)

Valor do tributo sobre o lucro relacionado a

cada componente de outros resultados
abrangentes

81(c)

Explicao do relacionamento entre a

despesa (receita) tributria e o lucro
contbil em uma ou em ambas as seguintes
formas:

NBCT.19.2

NPC
25

Del.CVM
273/98

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11

81(c.i)

Conciliao numrica entre despesa (receita)

tributria e o produto do lucro contbil
multiplicado pelas alquotas aplicveis de
tributos, evidenciando tambm as bases sobre
as quais as alquotas aplicveis de tributos
esto sendo computadas; ou

11

81(c.ii)

Conciliao numrica entre a alquota mdia

efetiva de tributo e a alquota aplicvel,
divulgando tambm a base sobre a qual a
alquota aplicvel de tributo computada

12

81(d)

Explicao das alteraes nas alquotas

aplicveis de tributos comparadas com o
perodo contbil anterior

13

81(e)

Valor (e a data de expirao, se houver)

das diferenas temporrias dedutveis,
prejuzos fiscais no utilizados, e crditos
fiscais no utilizados para os quais nenhum
ativo fiscal diferido est sendo reconhecido
no balano patrimonial

14

81(f)

Valor total das diferenas temporrias

associadas com investimento em controladas,
filiais e coligadas e participaes em
empreendimentos sob controle conjunto (joint
ventures), em relao s quais os passivos
fiscais diferidos no foram reconhecidos

81(g)

Com relao a cada tipo de diferena

temporria e a cada tipo de prejuzos fiscais
no utilizados e crditos fiscais no utilizados

15

81(g.i)

Valor dos ativos e passivos fiscais diferidos

reconhecidos no balano patrimonial para
cada perodo apresentado.

16

81(g.ii)

Valor da receita ou despesa fiscal diferida

reconhecida no resultado, se esta no
evidente a partir das alteraes nos valores
reconhecidos no balano

81(h)

Com relao a operaes descontinuadas, a

despesa tributria relacionada a:

17

81(h.i)

Ganho ou perda com a descontinuidade.

18

81(h.ii)

Resultado das atividades ordinrias

(operacionais) da operao descontinuada
para o perodo, juntamente com os valores
correspondentes a cada perodo anterior
apresentado.

19

81(i)

Valor dos efeitos tributrios de dividendos

aos scios da entidade que foram propostos
ou declarados antes das demonstraes
contbeis terem sido autorizadas para
emisso, mas no esto reconhecidos como

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passivo nas demonstraes contbeis.

20

81(j)

Se a combinao de negcios na qual a

entidade a adquirente causa alterao no
valor reconhecido do seu ativo fiscal diferido
pr-aquisio (ver item 67), o valor daquela
alterao.

21

81(k)

Se os benefcios do tributo diferido adquiridos

em combinao de negcios no so
reconhecidos na data da aquisio, mas so
reconhecidos aps a data da aquisio (ver o
item 68), uma descrio do evento ou
alterao nas circunstncias que causaram o
reconhecimento dos benefcios do tributo
diferido.

82

A entidade deve divulgar o valor do ativo

fiscal diferido e a natureza da evidncia que
comprova o seu reconhecimento, quando:

22

82(a)

A utilizao do ativo fiscal diferido

depende de lucros futuros tributveis
superiores aos lucros advindos da reverso
de diferenas temporrias tributveis
existentes.

23

82(b)

A entidade tenha sofrido prejuzo quer no

perodo corrente quer no perodo
precedente na jurisdio fiscal com o qual
o ativo fiscal diferido est relacionado.

24

82A

Nas circunstncias descritas no item 52A, a

entidade deve divulgar a natureza dos
potenciais efeitos do tributo sobre o lucro que
resultariam do pagamento de dividendos aos
seus scios. Alm disso, a entidade deve
divulgar os valores dos efeitos potenciais do
tributo sobre o lucro facilmente
determinveis, e se existem quaisquer efeitos
potenciais do tributo sobre o lucro que no
sejam facilmente determinveis.

25

87

As entidades so encorajadas a divulgar os

valores dos passivos fiscais diferidos no
reconhecidos porque os usurios da
demonstrao contbil podem considerar tais
informaes teis.

26

87A

O item 82A exige que a entidade divulgue a

natureza dos efeitos potenciais do tributo
sobre o lucro que resultariam do pagamento
de dividendos aos seus scios. A entidade
divulga as caractersticas importantes dos
sistemas de tributao e os fatores que afetam
o valor dos potenciais efeitos fiscais dos
dividendos.