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UNIVERSIDAD PRIVADA TELESUP

VIABILIDAD
ARTEFACTOS ELCTRICOS S.A.
Artefactos elctricos S.A. est estudiando la posibilidad de instalar un local en la
ciudad de Chiclayo. Los datos proyectados que se dispone la empresa son los
siguientes:
Presupuesto de Inversiones: Las inversiones que se han de efectuar para poner
en marcha el local son:

Edificio
Instalaciones
Maquinaria y Equipo
Mobiliario
Total

S/4
800.000
1000.000
600,000
400,000
S/6800,000

Estas inversiones se han pagar al contado. La depreciacin del edificio se har


en 20 aos y el resto de los activos fijos en 10 aos.
Presupuesto de Financiamiento: Se puede obtener un crdito de S/3750,000 a
devolver en 5 aos (750,000 cada ao) a un inters del 12.75%. El resto de la
inversin se financiar con capital propio.
Gastos anuales:

Sueldo, ESSALUD, ONP: 800,000 al ao


Gastos financieros: los del prstamo que se van a financiar:
Gastos de administracin y ventas: S/600,000 al ao:
Depreciacin: la de las inversiones efectuadas.

Los gastos de administracin y ventas aumentarn un 2% cada ao. El impuesto


a la renta ascender a 30% de la utilidad antes de impuestos.

Ingresos: Hay dos clases de ingresos:


Ingresos por ventas: por las ventas realizadas se cobra una comisin del 10%
sobre la venta. Para el ao 2013 se prevn unas ventas de S/90,000 diarios. Se
prev un incremento de las ventas del 10% anual. A los proveedores se les
cancela una vez efectuada la venta. Las ventas se cobran al contado.
Ingresos por atencin a provincias: por cada pedido atendido se cobran S/6.
En el ao 2013 se prev atender 1,000 pedidos diarios. En los aos siguientes,
se atendern 1.500 pedidos diarios. El precio de cada pedido atendido se

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incrementar un 10% cada ao. Estos ingresos se cobran al contado.

Se pide:
Efecte un estudio de viabilidad que incluye lo siguiente:
a. Presupuesto de inversin
b. Presupuesto de financiamiento
c. Proyeccin de resultados para el ao 2013, 2014, 2015, 2016 y 2017.
Plan financiero para el ao 2013, 2014, 2015, 2016 y 2017.
PRESUPUESTO DE INVERSION
Programa de Depreciaciones de Activos Fijos

ACTIVOS FIJOS

VALOR
INICIAL

VIDA UTIL
(20AOS)

240,000
Edificio

4800,000

20

4800,000
20

Instalaciones

1000,000

10

1000,000
10

Maquinaria y
Equipo

600,000

10

Mobiliario

400,000

10

600,000
10

400,000
10

100,000

60,000

40,000

440,000
Total

6800,000

PRESUPUESTO FINANCIERO

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La Financiacin de las Inversiones se har como sigue:

PRESTAMO BANCARIO

3750,000

CAPITAL DE APORTES

3050,000

TOTAL

6800,000

PLAN FINANCIERO (CREDITO) DEL NEGOCIO

AO

DEUDA

AMORTIZACION

INTERESES

TOTAL

2013

3750,000

750,000

478,125

1228,125

2014

3000000

750,000

382,500

1132,500

2015

2250,000

750,000

286,875

1036,875

2016

1500,000

750,000

191,250

941,250

2017

750,000

750,000

95,625

845,625

3750,000

1434,375

5184,375

TOTAL

PROYECCION DE RESULTADOS

INGRESOS POR VENTAS

POR VENTAS

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2013

2014

2015

2016

2017

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90,000 X 365 DIAS

32850,000

0.10 * 90,000= 9,000


90,000 + 9,000=99,000
99,000 * 365 DIAS

36185,000

0.10 * 99,000= 9,900


99,000 + 9,900=108,900
108,900 * 365 DIAS

39748,500

0.10 * 108,900= 10,890


108,900+10,890=119,790
119,790 * 365 DIAS

43723,350

0.10 * 119,790= 11,979


119,790 + 11,979=131,769
131,769 * 365 DIAS

48095,685

INGRESO POR PEDIDO

POR PEDIDO

2013

6 X 1000 X 365 DIAS

2190,000

0.10 * 6 = 0.60
6 + 0.60 =6.60
6.60 * 1,500 * 365 DIAS

2014

2015

2016

2017

3613,500

0.10 * 6.6 = 0.66


6.6 + 0.66 =7.26
7.26 * 1,500 * 365 DIAS

3974,850

0.10 * 7.26 = 0.726


7.26+ 0.726 =7.986
7.986* 1,500 * 365 DIAS

4372,335

0.10 * 7.986= 0.7986


7.986 + 0.7986 =8.7846
8.7846 * 1500 * 365 DIAS

4809,569

PROYECCION DE RESULTADOS

RUBROS/AOS

2013

2014

2015

2016

2017

Por Ventas

32850,000

36185,00

39748,500

43723,350

48,095,685

Por Atencin

2190,000

3613,500

3974,850

4372,335

4809,569

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TOTAL INGRESOS
Sueldos,Essalud, Onp

35040,000

39798,500

800,000

800,000

800,000

800,000

800,000

Gastos Financieros

478,125

382,500

286,875

191,250

95,625

Gastos Administrativos
y Ventas

600,000

612,000

624,240

636,725

649,460

Depreciacin

440,000

440,000

440,000

440,000

440,000

TOTAL EGRESOS

2318,125

2234,500

2151,115

2067,975

1985,085

UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTO

32721,875

37564,000

41572,235

46027,710

50920,169

IMPUESTO A LA RENTA

9816,563

11269,200

12471,671

13808,313

15276,051

UITILIDAD NETA

22905,312

26294,800

29100,564

32219,397

35644,118

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43723,350

48095,685

52905,254

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