Congresso: Insolvncia e Recuperao de Empresas

IPL / CICJE
Ttulo da comunicao: A declarao de insolvncia por atraso nas contas das
sociedades comerciais
RESUMO:
Um dos factos ndice do estado de insolvncia o atraso, superior a nove meses, na
aprovao e depsito das contas, se a tanto a entidade em causa estiver legalmente
obrigada (cf. art. 20., n. 1, h, do CIRE).
Ora, o que nos propomos analisar na presente comunicao so, antes de mais, os
pressupostos de que depende este indicador de insolvncia, designadamente, as
entidades abrangidas e as contas relevantes.
Centrando-nos em especial nas sociedades comerciais, pretendemos analisar o
processo de elaborao das contas, os rgos para tanto competentes e os prazos a
observar.
Seguidamente, uma vez elaboradas as contas, devem as mesmas ser submetidas aos
scios para aprovao, depois de eventual controlo e parecer dos rgos prprios.
O passo final o depsito e a publicidade das contas.
Todavia, importa que na anlise deste processo se tenham em conta as vicissitudes
que podem condicionar os vrios passos do processo, e os mecanismos institudos
para a sua (eventual) superao.
Por fim, cabe avaliar como se compatibilizam as regras societrias sobre a elaborao,
aprovao e depsito das contas, com a previso do facto-ndice referido para efeitos
de insolvncia.
Paulo Vasconcelos
Professor Coordenador
ISCAP/IPP

1. O facto ndice do artigo 20., n. 1, h), do CIRE

A declarao de insolvncia pode ser requerida (por quem for legalmente responsvel pelas
dvidas, por credores ou pelo Ministrio Pblico) verificando-se um ou mais factos
enumerados nas diversas alneas do n. 1 do artigo 20. do CIRE.
Interessa-nos nesta oportunidade focar a nossa ateno num desses factos ndices. Aquele que
consta da aliena h) e consiste no atraso superior a nove meses na aprovao e deposito das
contas.
Este facto apenas aplicvel aos devedores que constituam uma das entidades referidas no n.
2 do artigo 3 do mesmo cdigo, ou seja, uma pessoa coletiva ou patrimnio autnomo por
cujas dvidas nenhuma pessoa singular responda pessoal e ilimitadamente, por forma direta
ou indireta.
Por outro lado, e como compreensvel, condio para o preenchimento deste pressuposto
da declarao de insolvncia, que a entidade em causa esteja legalmente obrigada aprovao
e depsito das contas. Assim, o incumprimento destas obrigaes legais constitui uma
presuno de que existe uma situao de insolvncia. Presuno essa que a pessoa coletiva
poder afastar demonstrando que no est impossibilitada de cumprir as suas obrigaes, pelo
que no se encontra em estado de insolvncia.

2. O processo de elaborao das contas

A competncia para a elaborao e apresentao das contas do exerccio da administrao,
isto , dos gerentes e administradores, uma vez que a lei impe que o rgo executivo preste
regularmente contas aos scios, relatando a gesto e apresentado as contas (artigo 65. do
CSC).
Nas sociedades annimas, essa competncia expressamente atribuda aos administradores
pelo artigo 406., d), do CSC, norma que tambm aplicvel aos administradores executivos,
no mbito da estrutura de governo de matriz germnica prevista na alnea c) do n. 1 do artigo
278., ex vi artigo 431., n. 3, todos do CSC. Deste modo, qualquer que seja a estrutura de
organizao que uma sociedade annima adopte, compete administrao elaborar e aprovar
o relatrio de gesto e as contas do exerccio.

 sabido que o conselho de administrao pode criar uma comisso executiva para a gesto
corrente da sociedade, na qual podem ser delegadas algumas competncias, como prev o
artigo 407., n. 3, do CSC. Todavia, matrias h que no podem ser objecto de delegao
pelo conselho, nelas se incluindo as que respeitam elaborao e aprovao do relatrio de
gesto e das contas do exerccio1.
Refira-se a este propsito que quanto ao modelo de governo das sociedades annimas
introduzido pela reforma do direito societrio de 20062, usualmente denominado de modelo
anglo-saxnico, se pode suscitar o problema da competncia para a aprovao do relatrio e
da contas. Na verdade, neste modelo de organizao, o conselho de administrao
compreende uma comisso de auditoria no seu seio. Ora, possvel que os membros do
conselho que no integrem a dita comisso constituam uma comisso executiva, como a lei
expressamente admite, ao prever a participao, em certos casos, dos membros da comisso
de auditoria nas reunies da comisso executiva.
Na verdade, determina agora a lei3 que se existir uma comisso executiva, os membros da
comisso de auditoria tm o dever de participar nas reunies da comisso executiva onde se
apreciem as contas do exerccio. Todavia, trata-se de uma matria que no pode ser da
competncia da comisso executiva, pois no pode ser objecto de delegao, como vimos.
Acresce que, caso exista, a comisso executiva s poder deliberar sobre as contas se nela
estiverem presentes todos os administradores, ou seja, incluindo aqueles que no sejam
administradores executivos, pois a todos cabe aprovar as contas, a fim de as submeter
apreciao dos scios. Trata-se de uma matria que da competncia do prprio conselho e
por todos os administradores deve ser apreciada. De resto, o relatrio e as contas devem ser
assinados por todos os membros da administrao, como impe o artigo 65., n. 3, do CSC.
Nas sociedades por quotas, compete aos gerentes a elaborao e apresentao aos scios das
contas (cf. artigos 252., n. 1, 259. e 263., n. 1, todos do CSC), no exerccio das suas
funes de administrao da sociedade e no cumprimento do seu dever de prestar contas aos
scios (artigo 65., n. 1, do CSC).

Cf. o disposto no art. 407., n. 4, do CSC.

Cf. art. 278., n. 1, b), do CSC, na redao que lhe foi dada pelo DL n. 76-A/2006, de 29 de maro.

Cf. art. 423.-G, n. 1, c), do CSC.

Compete, pois, administrao da sociedade a preparao e elaborao do relatrio e das

contas do perodo. Estabelece-se, assim, uma repartio de competncias entre os
administradores, por um lado, e o colectivo dos scios, por outro: dos primeiros a
responsabilidade pela prestao de contas; aos segundos cabe aprov-las, se for o caso.
Sendo a prestao de contas uma obrigao que recai sobre os gerentes e administradores ,
por outro lado, um direito dos scios. Direito este que, integrando-se no direito geral do
scios informao, tem um objecto prprio bem identificado, pelo que se pode destacar
daquele direito geral informao4.
Esta prestao de contas exige que os gerentes e administradores elaborem e submetam
apreciao dos scios todos os documentos a que j nos referimos: o relatrio de gesto, o
balano, as demonstraes de resultados (por natureza e por funes), a demonstrao dos
fluxos de caixa, a demonstrao das alteraes do capital prprio e o anexo.
Se os ltimos so documentos da responsabilidade dos administradores mas elaborados pela
contabilidade, j o relatrio de gesto por excelncia o documento no qual os
administradores prestam aos scios contas da atividade desenvolvida no exerccio a que
respeita5.
No caso das sociedades annimas, o relatrio de gesto deve ser acompanhado por dois
anexos. Um, para comunicar o nmero de aes e de obrigaes da sociedade (ou de
sociedades com as quais esta esteja em relao de domnio ou de grupo) detidas, adquiridas e
alienadas pelos membros dos rgos de administrao e fiscalizao, nos termos do artigo
447., n. 5, do CSC. Outro, para comunicar a lista dos acionistas que sejam titulares de, pelo
menos, 10%, um tero ou metade do capital social, bem como dos acionistas que tenham
deixado de ser titulares das referidas fraces do capital social, tudo nos termos do disposto
no artigo 448., n. 4, do mesmo CSC. Isto, , em anexo ao relatrio de gesto devem ser
indicadas todas as participaes qualificadas e suas alteraes.

Neste sentido, cf. Ana Maria Rodrigues / Rui Pereira Dias, Cdigo das Sociedades Comerciais em

Comentrio, Vol. I, p. 778 e os acrdos do STJ, de 15 de maro de 1994 e do TRE, de 7 de julho de

1993. Da que se compreenda que qualquer scio, caso as contas no lhes sejam prestadas, possa
requerer ao tribunal que se proceda a inqurito (art. 67., n. 1, do CSC), como se ver adiante.
5

Cf. Garrigues / Uria, Comentario a la ley de sociedades anonimas, II, p. 379.

Importa ainda salientar que tratando-se de sociedade annima emitente de aes admitidas
negociao em mercado regulamentado em Portugal sociedades cotadas o relatrio de
gesto deve tambm incluir um capitulo detalhado sobre a estrutura e prtica de governo
societrio, como determina o n. 1 do artigo 245-A, do CVM6.7
As contas devem ser elaboradas pela administrao de forma a que possam proporcionar
informao til para os seus destinatrios, permitindo-lhes a tomada de decises. Nos termos
do 17 da Estrutura Conceptual do SNC, a informao prestada deve ser a necessria e
suficiente para permitir uma avaliao da sociedade em causa.8
Para tal devem ser observados os pressupostos do regime do acrscimo e da continuidade
subjacentes preparao das demonstraes financeiras. A informao apresentada dever
possuir as caractersticas qualitativas da compreensibilidade, relevncia 9 , fiabilidade 10 e
comparabilidade 11 . Por sua vez, a relevncia e a fiabilidade impem que a informao
constante das demonstraes financeiras atenda aos requisitos da materialidade, da

O contedo mnimo do relatrio anual sobre o governo da sociedade est pormenorizadamente

descrito ao longo das 16 alneas do n. 1 do referido art. 245.-A do CVM.

7

Acresce que, por imposio de normas comunitrias - cf. a Diretiva 2003/6/CE, do Parlamento

Europeu e do Conselho, de 28 de janeiro e a Diretiva 2004/72/CE, da Comisso, de 29 de abril - os

dirigentes das mesmas sociedades esto obrigados a comunicar ao organismo de superviso do
mercado (CMVM) as transmisses de aes e instrumentos financeiros com estas relacionados, no
prazo de cinco dias.
8

Nos termos desta Estrutura Conceptual, a informao deve ser a necessria e suficiente para avaliar o

desempenho da sociedade e a sua rendibilidade, bem como para avaliar a variabilidade do seu
desempenho no futuro.
9

No mbito do POC, a relevncia era entendida como a qualidade que a informao tem de

influenciar as decises dos seus utentes, ao ajud-los a avaliar os acontecimentos passados, presentes
e futuros ou a confirmar ou corrigir as suas avaliaes.
10

A fiabilidade impe que a informao prestada seja verdica. Nos termos do IAS 1, a informao

prestada deve: a) representar fidedignamente os resultados e a posio financeira da empresa; b) refletir

a substncia econmica de escritos e transaes e no meramente a forma legal; c) deve ser neutra, isto
, isenta de preconceitos; d) deve ser prudente e completa em todos os aspectos materiais cf. Menezes
Cordeiro, Introduo ao Direito da Prestao de Contas, p. 87 e ss.
11

A comparabilidade essencial quer para avaliar o desempenho societrio ao longo do tempo, o que

exige que os exerccios sejam comparveis, quer para possibilitar a comparao das diferentes
sociedades entre si cf. Menezes Cordeiro, Introduo ao Direito da Prestao de Contas, p. 89 e ss.

representao fidedigna, do primado da substncia sobre a forma, da neutralidade e da

plenitude12.
Deste modo, a atuao da administrao da sociedade deve ser orientada pelos princpios
contabilsticos previstos legalmente, tanto para a elaborao do balano, como para a
valorao dos bens do ativo e do passivo. Importa que os resultados revelados pelas contas
sejam reais, a fim de evitar a distribuio de lucros fictcios13 e a induo dos destinatrios da
informao em erro.
Uma vez elaborados estes documentos de prestao de contas, deve a gerncia ou a
administrao deliberar submet-los apreciao dos scios. Apesar de tal no constar de
forma explcita do artigo 65. do CSC, parece-nos evidente que deve haver uma deliberao
da gerncia ou da administrao que aprove (expressa ou tacitamente) tais documentos e os
submeta aos scios14. De todo o modo, cremos que esta deliberao no impugnvel

12

Cf. Ana Maria Rodrigues / Rui Pereira Dias, Cdigo das Sociedades Comerciais em Comentrio,

Vol. I, p. 770.
13

Cf. Sanchez Calero, La determinacin y la distribucin del beneficio neto en la sociedad anonima, p.

50.
14

Para as sociedades annimas, o art. 406 na sua alnea d) refere expressamente que compete ao

conselho de administrao deliberar sobre Relatrios e contas anuais. Em sentido contrrio,

sustentando que a aprovao do relatrio e contas so resultantes das vontades individuais dos gerentes
e administradores e no do rgo colectivo que estes integram, cf. Jos Carlos Soares Machado, A
recusa de assinatura do relatrio anual, p. 937 e ss. certo que no deixa de ser significativo que no
art. 65. do CSC se atribua aos membros da administrao o dever de elaborar e submeter aos rgos
competentes o relatrio de gesto e as contas e no administrao ou gerncia em si mesma. Da
que alguns Autores defendam que se trata de um dever que pessoalmente imputado aos gerentes e
administradores. Nestes termos, a assinatura de tais documentos como a lei impe (cf. art. 65., n. 3,
do CSC) exprime a vontade individual de cada administrador e no a manifestao de vontade de um
rgo colegial. Neste sentido, cf. Jos Carlos Soares Machado, A recusa de assinatura do relatrio
anual, p. 937 e ss e Miguel Pupo Correia, Direito Comercial, p. 268. Em sentido contrrio, entendendo
haver necessidade de uma deciso de aprovao do relatrio e das contas pelo rgo colegial (gerncia
ou administrao), cf. Ricardo do Nascimento Ferreira, As deliberaes dos scios relativas
prestao de contas, p. 219 e 220. De todo o modo, este autor no admite a impugnabilidade autnoma
de tal deciso, uma vez que versa apenas sobre meros projetos ou propostas com eficcia meramente
interna e, portanto, insusceptveis de interferirem com direitos dos scios ou de terceiros. Certo que,
independentemente de haver ou no uma deliberao (expressa) do rgo de gesto, cada gerente e
administrador deve assinar as contas, devendo a recusa de assinatura ser justificada no documento em
causa e explicada perante o rgo competente para a sua aprovao (cf. art. 65., n. 3, do CSC).

autonomamente, pois trata-se apenas de uma deliberao interna, preparatria da deliberao

dos scios (esta sim, impugnvel, como veremos frente)15.
Estes documentos devem ser assinados por todos os gerentes e administradores que estiverem
em funes ao tempo da sua apresentao, ainda que no tivessem tido responsabilidades no
exerccio em questo. Ou seja, a obrigao de prestar contas recai em primeira mo sobre
aqueles que no momento de as prestar ocupam esses lugares de administrao. Por outro lado,
os membros anteriores que exerceram os mandatos referentes aos perodo em causa, devem
prestar todas as informaes que para esse efeito lhes forem solicitadas e relativas aos
perodos em que exerceram esses cargos16.
Se qualquer um dos membros da administrao obrigado a elaborar e assinar os documentos
de prestao de contas se recusar a faz-lo, tal recusa deve ser justificada no documento
respectivo e explicada pelo prprio, pessoalmente, perante o rgo competente para o aprovar,
ainda que j tenham cessado as suas funes, como determina o n. 3 do artigo 65. do CSC.
Na verdade, a recusa de assinatura constitui uma inequvoca manifestao de discordncia
relativamente ao contedos dos documentos em causa.17
Por ltimo, no pode deixar de se referir que o artigo 528., n. 1, do CSC, estabelece uma
sano contraordenacional para o gerente ou administrador de sociedade que no submeter,
ou por facto prprio impedir outrem de submeter, aos rgos competentes da sociedade at
ao fim do prazo previsto no n. 1 do artigo 376., o relatrio de gesto, as contas do exerccio
e demais documentos de prestao de contas previstos na lei, e cuja apresentao lhe esteja
cometida por lei ou pelo contrato social, ou por outro ttulo, bem como viole o disposto no
artigo 65.-A, cuja sano corresponde a uma coima de 50,00 a 1 500,00.

Registe-se ainda que a no apresentao do relatrio de gesto e das contas do exerccio faz incorrer o
gerente ou administrador que no os submeta aos scios em responsabilidade contra-ordenacional (art.
528., n. 1, do CSC), como veremos a seguir.
15

Neste sentido, cf. Ricardo do Nascimento Ferreira, As deliberaes dos scios relativas prestao

de contas, p. 219 e 220.

16

Cf. art. 65., n. 4, do CSC.

17

Atento o regime previsto no art. 65 do CSC no faz sentido que o gerente ou administrador

discordante, tendo votado contra tais documentos, de seguida os assine e remeta aos scios. A recusa
de assinatura o meio previsto pelo legislador para a manifestao da discordncia (e a assinatura a
manifestao da sua concordncia). Neste sentido, Jos Carlos Soares Machado, A recusa de
assinatura do relatrio anual nas sociedades annimas, p. 641. Aparentemente em sentido contrrio,
Ricardo do Nascimento Ferreira, As deliberaes dos scios relativas prestao de contas, p. 200.

3. A aprovao das contas

Uma vez elaborados, o relatrio de gesto, as contas do exerccio e os demais documentos de
prestao de contas so submetidos aos rgos competentes das sociedades comerciais (artigo
65., n. 1, do CSC).
No caso das sociedades por quotas o rgo competente a assembleia dos scios, como
consta do artigo 246., n. 1, e), do CSC18. No mesmo sentido dispe o artigo 263., n. 1, do
CSC. A lei dispensa, porm, a aprovao das contas quando todos os scios sejam gerentes e
todos eles assinem sem reservas os documentos de prestao de contas19. No entanto, tal s

18

Em bom rigor, a competncia para aprovao das contas dos scios (e no da assembleia). que,

nas sociedades por quotas, alm das deliberaes unnimes por escrito (cf. art. 54., n.1, do CSC) os
scios podem, em geral, tomar deliberaes por voto escrito, sem se reunirem em assembleia (cf. art.
247., n. 1, do CSC). certo que o art. 263., relativo aprovao do relatrio e contas do exerccio,
refere que estes documentos devem estar patentes aos scios desde o dia da convocao da assembleia
geral que se destine a apreci-los. No cremos, contudo, que da se possa retirar a impossibilidade de
deliberao sem reunio (isto , por voto escrito ou deliberaes unnimes por escrito) quando estejam
em causa as contas e o relatrio de gesto, como sustenta Pinto Furtado, Deliberaes de Sociedades
Comerciais, p. 470. No mesmo sentido, afirmando que os interesses em jogo parecem desaconselhar
que os scios renunciem a estar presentes, cf. Ricardo Nascimento Ferreira, As deliberaes dos scios
relativas prestao de contas, p. 209. Em sentido contrrio, sustentando que esta deliberao pode
ser aprovada por deliberao unnime escrita, tomada ao abrigo do art. 54., n. 1, do CSC, ver Ral
Ventura, Sociedades por Quotas, III, p. 213. Refira-se que nos Acrdos do TRP, de 10 de outubro de
2002 e do STJ, de 8 de maio de 2003 (disponveis em www.dgsi.pt) se decidiu ser nula a deliberao
de aprovao das contas tomada em assembleia geral universal, sem prvia convocao, posio com a
qual no concordamos. Nestes arestos procede-se a uma interpretao restritiva do art. 54., n. 1, de
forma a que apenas seria possvel a deliberao em assembleia universal em situaes de emergncia
de reunio, sem possibilidade de convocao em tempo til. Ora, na assembleia universal possvel
dispensar a convocatria precisamente pelo facto de a mesma ser, no caso, intil, j que esto presentes
ou representados todos os scios. Cremos que no caso dos autos referidos (que versam sobre os
mesmos factos) o julgador se deixou impressionar pelo facto de se tratar de sociedade unipessoal
(situao que em nada altera o regime legal em apreciao).
19

o que consta expressamente do n. 2 do art. 263. do CSC. O legislador ter sido aqui levado por

um pragmatismo excessivo. evidente que se todos os gerentes so simultaneamente scios, e se todos

assinam as contas (o que significa a sua aprovao) tornar-se- desnecessria uma segunda aprovao.
Todavia, mais prudente seria que, neste caso, se fizesse intervir qualquer entidade exterior aos gerentes,
que pudesse validar as contas, como, por exemplo um revisor oficial de contas. Registe-se que em
alguns ordenamentos jurdicos se considera que os scios que so simultaneamente gerentes (ou

aplicvel s sociedades por quotas que no possuam conselho fiscal, nem estejam sujeitas
reviso legal cf. artigo 263., n. 2, do CSC.
Nos n.os 3 e 4 do artigo 263. do CSC prev-se uma soluo original para superar o empate na
votao das contas ou da proposta de aplicao de resultados nas assembleias gerais das
sociedades por quotas. Ciente de que, muitas sociedades deste tipo tm apenas dois scios,
cada um titular de metade do capital social e portando, em princpio, dos votos em
assembleia o legislador permite que qualquer scio possa requerer a convocao judicial de
nova assembleia, cabendo ao juiz a designao de uma pessoa estranha sociedade, de
preferncia revisor oficial de contas, para presidir assembleia, com direito a voto de
qualidade (isto , com poder para desempatar). Nos termos da lei, este presidente da
assembleia tem o direito de pedir gerncia ou ao rgo de fiscalizao (quando exista) que
lhe sejam facultados os documentos que considere necessrios e lhe sejam prestadas as
informaes de que carea20.
Nas sociedades annimas, compete assembleia geral apreciar e deliberar sobre o relatrio de
gesto e as contas do exerccio, como est previsto no artigo 376., n. 1, a), do CSC. No foi
sempre assim, pois at entrada em vigor do DL n. 76-A/2006, de 29 de maro, nas
sociedades annimas com estrutura de organizao dualista ou germnica, competia ao
conselho geral aprovar o relatrio e as contas, cuja elaborao era da competncia da
direo21.

administradores) esto impedidos de votar as sua prprias contas, por se tratar de matria que lhe diz
diretamente respeito. caso do Brasil, ao abrigo do disposto no art. 1.074., 2 - cf. Gustavo Tepedino
/ Heloisa Helena Barbosa / Maria Celina Bodin de Moraes, Cdigo Civil Interpretado Conforme a
Constituio da Repblica - Vol. III, p. 211 e 225. Semelhante soluo portuguesa a prevista no
Code de Commerce francs, que nos Art. 223-31 e 227-9 (ambos com a redao dada pela Lei n.
2008-776, de 4 de agosto de 2008, Lei de Modernizao da Economia), para as sociedades de
responsabilidade limitada e sociedades por aes simplificada, respectivamente, prev a dispensa de
aprovao das contas quando o scio nico tambm o gerente, nos seguintes termos: Lorsque
l'associ unique est seul grant de la socit, le dpt au registre du commerce et des socits, dans le
mme dlai, de l'inventaire et des comptes annuels, dment signs, vaut approbation des comptes sans
que l'associ unique ait porter au registre prvu l'alina suivant le rcpiss dlivr par le greffe
du tribunal de commerce. cf. Amel Amer-Yahia, Le Rgime Juridique des Dividendes, p. 79 e 80.
20

Esta soluo estava j prevista no DL n. 154/72, de 10 de maio, pretendendo forar por meio

judicial a resoluo de conflitos entre scios que no oferecem vias de soluo cf. Ral Ventura,
Sociedade por Quotas, III, p. 214 e ss.
21

Cf. art. art. 411., f), do CSC, revogado em 2006.

Sucede porm que, no obstante fosse uma competncia do conselho geral, poderia ser
necessrio levar as contas apreciao dos scios em assembleia geral. De facto, caso o
conselho geral no aprovasse as contas ou as aprovasse com reservas, em dissonncia com a
certificao do ROC, tal divergncia teria que ser submetida assembleia geral 22 . A
deliberao de no aprovao das contas, ou aprovao com reservas, era porm definitiva
quando estivesse em consonncia com o relatrio do ROC23.
tambm este o modelo de aprovao das contas do exerccio adoptado pela lei alem de
sociedades annimas. Na verdade, direo (Vorstand) compete organizar o balano, que
aps ter sido apreciado pelos auditores deve ser submetido aprovao do conselho geral
(Aufsichtsrat), de acordo com o disposto no 170, n. 1, da AktG. Cabe, assim, ao conselho
geral e no ao colectivo dos scios a aprovao do balano de contas do exerccio. S assim
no ser, competindo ento aos scios a sua aprovao, em duas hipteses: quando a direo
e o conselho geral decidam transferir essa competncia para os scios, ou quando o conselho
geral no aprove as contas. o que decorre do disposto no 173, n. 1, da AktG24.
Tambm em Itlia, no modelo dualista de administrao e fiscalizao das sociedades
annimas, compete ao conselho de superviso (consiglio di sorveglianza) a aprovao do
balano do exerccio, nos termos do artigo Art. 2409-terdecies do Cdigo Civil, sendo certo
que este rgo pode incluir membros no scios, como determina o artigo Art. 2409duodecies do mesmo Cdigo Civil italiano25. J no caso do modelo monista, compete
assembleia geral a aprovao do balano do exerccio, nos termos do artigo 2364 do mesmo
cdigo.
Cabe ainda referir que no articulado do Cdigo das Sociedades Comerciais proposto por
ALBERTO PIMENTA, se preconizava um sistema semelhante para a prestao de contas anuais:
a aprovao das contas seria submetida apreciao do conselho fiscal e, caso este se
pronunciasse favoravelmente, ficariam logo aprovadas. S no caso de as mesmas no serem
aprovadas que seriam submetidas aprovao pela assembleia geral dos scios26.

22

Nos termos previstos no art. 454., n. 4, do CSC, revogado em 2006.

23

Cf. art. 454., n. 3, do CSC, revogado em 2006.

24

Cf. Friedrich Kbler, Derecho de Sociedades, p. 353.

25

Cf. Francesco Galgano, Diritto Commerciale Le Societ, p. 347.

26

Cf. art. 31. do projeto, in Alberto Pimenta, A prestao de contas do exerccio nas sociedades

comerciais, p. 408.

10

Subjacente a esta soluo, de atribuio de competncia para aprovao do relatrio e contas

a uma assembleia de acionistas restrita, estava a opo por um modelo que privilegiava o
acompanhamento da gesto por um grupo de acionistas de referncia, com mais elevada
preparao tcnica, atentos os possveis inconvenientes de deixar as contas ao critrio de uma
assembleia em que podem estar centenas de scios, a maioria dos quais sem informao
suficiente para poderem votar fundamentadamente.
Atualmente, aps a reforma do direito societrio portugus de 2006, no novo modelo de
organizao germnico assiste-se a uma certa descaracterizao desta estrutura de governo.
De facto, admite-se desde ento que o conselho geral e de superviso (que corresponde
grosso modo ao anterior conselho geral) seja composto por um nmero ilimitado de membros,
mas sempre superior ao nmero de administradores, os quais no tm que ser acionistas.
Perde-se, por isso, o carcter de assembleia restrita de scios. Por outro lado, e como
consequncia disso mesmo, o novo conselho perde para a assembleia geral a competncia
para aprovar o relatrio e as contas elaboradas pela administrao. De acordo com a nova lei,
compete-lhe somente dar parecer sobre o relatrio de gesto e as contas do exerccio e no a
sua aprovao27.
Podemos ento concluir que, nos termos da verso atual do CSC, a competncia para a
aprovao do relatrio e contas sempre do colectivo dos scios28.
Do regime legal adoptado pelo CSC resulta com clareza que os scios so livres de aprovar
ou no as contas, tendo em ateno a legalidade da elaborao das mesmas ou outros critrios
que entendam poder fundamentar a sua no aprovao. Nomeadamente, pode a assembleia
no concordar com os critrios que presidiram elaborao das contas, ainda que no as
considere ilegais.
Parece tambm pacfico que cabe apenas assembleia geral aprovar ou reprovar as contas,
mas no alter-las29. De facto, no competncia da assembleia geral a elaborao das contas,

27

Em contrapartida, passou a ter competncia para propor assembleia geral a nomeao do ROC da

sociedade (art. 441., m), do CSC), que ser fiscalizado, quer quanto sua atividade, quer no que
respeita sua independncia pelo mesmo conselho geral e de superviso.
28

Entretanto, a lei prev a aplicao imperativa dos novos modelos a todas as sociedades constitudas

at 29 de junho de 2006 que no prazo de um ano no tenham procedido adaptao dos seus estatutos.
Pelo que, at l mantiveram-se as competncias previstas na lei ento revogada.

11

mas to-s a sua aprovao. O que no significa que a mesma no possa dar orientaes aos
administradores quanto aos critrios e forma de elaborao das contas. No pode alterar as
contas que lhe so submetidas para aprovao30.
O CSC inequvoco quanto a esta questo, ao proclamar no artigo 68. que caso a assembleia
no aprove as contas deve deliberar que a administrao proceda elaborao de novas
contas, refazendo-as na totalidade ou quanto aos pontos que mereceram censura. Por seu lado,
a administrao pode recusar-se a efetuar tais alteraes, tendo nesse caso que requerer que se
proceda a inqurito judicial31.
Em Espanha verifica-se um regime semelhante, competindo tambm assembleia geral de
scios (junta general) a aprovao das contas anuais das sociedades de capital, como
determina o artigo 272., n. 1, do texto refundido da LSC.
O mesmo sucede em Frana, competindo assembleia geral de acionistas deliberar e estatuir
sobre todas as questes relacionadas com as contas anuais das sociedades annimas, nos
termos do artigo L225-100, do Cdigo Comercial. Para as sociedades de responsabilidade
limitada, o artigo L223-26 estabelece o prazo de seis meses a contar do termo do exerccio

29

Neste sentido, cf. Cassiano dos Santos, A posio do accionista face aos lucros de balano, p. 109 e

110; Sanchez Calero, La determinacin y la distribucin del beneficio neto en la sociedad anonima, p.
97.
30

Em sentido contrrio, com o argumento de que quer o relatrio, quer as contas, so meras propostas,

cf. Jos Carlos Soares Machado, Sobre a justificao da recusa de assinatura do relatrio e contas da
sociedade, p. 362 e 363. Entende, no obstante, este autor que as alteraes ou modificaes no
podem ser de tal dimenso que os administradores deixem de concordar com tais documentos. Ao
admitir essa limitao, est, no fundo, a aceitar que s com a anuncia da administrao tais
documentos podem ser alterados. Ora, tal conduz exatamente soluo que a lei determina: no sendo
aprovada a proposta dos membros da administrao, devem os scios deliberar motivadamente que se
proceda elaborao total de novas contas ou reforma das apresentadas. Tambm Vasco Lobo Xavier
se pronunciou no sentido da possibilidade de a assembleia geral poder modificar o balano que lhe
apresentado pela administrao. Todavia, f-lo no mbito de disposies do Cdigo Comercial
(nomeadamente, o art. 179., nico, n. 1.) entretanto revogadas pela entrada em vigor do Cdigo das
Sociedades Comerciais cf. Anulao de deliberao social e deliberaes conexas, p. 493, nota 161.
31

Cremos que o mesmo se aplica aos rgos de fiscalizao, a quem compete emitir um parecer sobre

as contas e demais documentos de prestao de contas, mas no alter-los. Todavia, em sentido

contrrio, ver Ricardo do Nascimento Ferreira, As deliberaes dos scios relativas prestao de
contas, p. 209.

12

para os gerentes submeterem aprovao dos scios o relatrio de gesto, o inventrio e as

contas anuais.32
Em Itlia o artigo 2364 do Cdigo Civil estabelece do mesmo modo que compete
assembleia geral a aprovao do balano, no modelo monista, enquanto no modelo dualista
tal competncia conferida ao conselho de superviso, como acima se disse j.
A deliberao de aprovao das contas33 autnoma e destinta relativamente deliberao de
aplicao de resultados, embora a primeira seja uma condio e um pressuposto da segunda.
A diferente natureza das deliberaes advm do facto de a aprovao das contas do exerccio
no ter efeitos constitutivos34 , pois insusceptvel de constituir, modificar ou extinguir
relaes jurdicas, ao contrrio do que sucede com a deliberao de aplicao de resultados.
Assim, a deliberao de aprovao das contas antes uma declarao de cincia, sem
contedo dispositivo35, cuja funo , neste contexto, a de revelar se existem lucros e qual o
seu montante36.
4. O depsito das contas
De acordo com o CRC, determinados atos referentes s sociedades comerciais esto sujeitos a
registo e publicao, como determina o artigo 166. do CSC37. Apesar do sigilo comercial que
considerado com frequncia a alma do negcio, certo que, cada vez mais, essencial
para o bom funcionamento da economia uma adequada transparncia sobre alguns aspectos

32

No caso das sociedades de responsabilidade limitada unipessoais, sendo o scio nico tambm o

gerente nico, nos termos do art. L223-31 do Cdigo Comercial, o depsito das contas no registo
comercial vale como aprovao das mesmas.
33

pacfico que da ata da reunio da assembleia geral de aprovao no tem que constar o teor,

contedo e expresso das contas. suficiente de que dela constem os votos emitidos e o sentido da
deliberao cf. Acrdo do TRC, de 30 de novembro de 1982 (Manuel de Oliveira Matos).
34

Cf. Cassiano Santos, A posio do acionista face aos lucros de balano, p. 109 e ss. Como refere

este autor, a deliberao de aprovao do balano uma declarao de cincia peculiar. Neste seu
entendimento, os lucros no surgem com o balano, mas a este cabe revel-los, separando-os do
restante patrimnio social. Os lucros j existiam antes, mas o balano procede sua liquidao.
35

Cf. Antnio Caeiro / Nogueira Serens, Direito aos lucros e direito ao dividendo anual, p. 371, nota

1.
36

Cf. Osrio de Castro, Sobre o art. 89., n. 2, do projecto de Cdigo das Sociedades, p. 229.

37

Nos termos do art. 10., d), do CRC, est tambm sujeita a registo a prestao de contas das

sociedades com sede no estrangeiro e representao permanente em Portugal.

13

da vida societria relevantes quer para os scios, quer para os credores e o mercado em geral.
A prestao de contas no exceo, estando pois sujeita a registo, que neste caso consiste na
entrega de elementos da escrita da sociedade, na Conservatria do Registo Comercial para
efeitos de depsito e publicao38.
Importa referir que esta obrigao recai sobre todas as sociedades comerciais excepto as
sociedades em nome colectivo e as sociedades em comandita simples. Estas s a ela estaro
sujeitas se, ultrapassando dois dos limites do art. 262., n. 2 do CSC, reunirem as condies
previstas nas alneas a) e b) do n. 1 do art. 70.-A, do CSC: quando todos os scios de
responsabilidade ilimitada forem sociedades de responsabilidade limitada ou scios
organizados dessa forma.
Uma vez aprovadas as contas do exerccio obrigatrio deposit-las na conservatria, como
determinam o n. 1, do artigo 70. do CSC e os artigos 3., n. 1, n) e 15., n. 1, do CRC, o
que efetuado por transmisso electrnica de dados. Tm que ser enviados a ata de aprovao
das contas e da aplicao do resultado, o balano, a demonstrao de resultados, o anexo ao
balano e demonstrao de resultados, a certificao legal de contas e o parecer do rgo de
fiscalizao39.
O registo das contas deve ser requerido at ao dcimo quinto dia do stimo ms posterior
data do termo do exerccio econmico40 e consiste no mero arquivamento dos documentos41,
no envolvendo um juzo de conformidade dos mesmos com a lei. De facto, o conservador
tem apenas o dever de receber para depsito tais documentos, no lhe cabendo uma
apreciao da legalidade do teor dos mesmos. Apenas lhe compete aferir da legalidade formal
dos documentos que lhe so entregues42.
Desde a entrada em vigor do DL n. 8/2007, de 17 de janeiro43, as sociedades comerciais
cumprem a obrigao de registo da prestao de contas atravs da Informao Empresarial
Simplificada (IES), conjuntamente com a declarao anual de informao contabilstica e
fiscal prevista no cdigo do Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Coletivas (IRC) e as

38

Sobre a publicidade das contas ver tambm os art. 30. e ss da Diretiva 2013/34/UE.

39

Cf. art. 42., n. 1, do CRC.

40

Cf. art. 15., n. 4, do CRC.

41

Cf. art. 53.-A, n. 3, do CRC.

42

Cf. art. 47., do CRC.

43

Entretanto alterado pelos DL n. 116/2008, de 4 de julho, DL n. 69-A/2009, de 24 de maro,

292/2009, de 13 de outubro e DL n. 292/2012, de 19 de setembro.

14

informaes estatsticas a prestar ao Instituto Nacional de Estatstica e ao Banco de Portugal.

Fazem-no atravs de uma declarao nica, transmitida por via electrnica44, pelas entidades
competentes para a entrega das declaraes de informao contabilstica e fiscal, nos seis
meses posteriores ao termo do exerccio econmico45.
Nos termos do artigo 72., n. 4, do CRC, a publicao deste informao atravs da IES no
inclui a certificao de contas, mas deve ser divulgado se o parecer da reviso traduz uma
opinio sem reservas ou com reservas, se emitida uma opinio adversa ou se o revisor no
est em condies de exprimir uma opinio. Deve ainda ser indicado se o documento de
certificao de contas faz alguma referncia a qualquer questo para a qual o revisor oficial
de contas tenha chamado a ateno com nfase, sem qualificar a opinio de reviso. Ou seja,
as menes que constam obrigatoriamente do registo tambm tm que ser publicadas.
Para alm da publicidade que ao registo da prestao de contas dado, atenta a publicao na
Internet de acesso pblico, na sequncia do seu depsito atravs da IES, o CSC estabelece
ainda o dever de todas as sociedades comerciais disponibilizarem aos interessados,
gratuitamente, no respectivo stio da Internet, quando exista, ou na sede social, cpia integral
do relatrio de gesto, incluindo o relatrio sobre a estrutura e as prticas de governo
societrio, quando no integre o relatrio de gesto, bem como a certificao legal de contas e
o parecer do rgo de fiscalizao46.
No caso das sociedades abertas, no cotadas em mercado de valores, os documentos de
prestao de contas devem ser publicados integralmente, nos termos do artigo 72., n. 3, do
mesmo CRC.

44

Atravs do seguinte stio da Internet: http://www.ies.gov.pt/site_IES/site/home.htm

45

Cf. art. 5.os e 6 do DL n. 8/2007, de 17 de janeiro.

46

Cf. Art. 70., n.os 1 e 2, do CSC, na redao que resultou do DL n. 185/2009, de 12 de agosto. S

esto dispensadas desta obrigao de publicidade as sociedades em nome coletivo e as sociedades em

comandita simples, excepto quando todos os scios de responsabilidade ilimitada sejam sociedades de
responsabilidade limitada ou sociedades no sujeitas legislao de um Estado-Membro da Unio
Europeia, mas cuja forma jurdica seja igual ou equiparvel das sociedades de responsabilidade
limitada, ou quando todos os scios de responsabilidade ilimitada se encontrem eles prprios
organizados sob a forma de sociedade de responsabilidade limitada ou segundo umas das formas
previstas na alnea anterior. Mesmo nestes casos, se no ultrapassarem dois dos limites referidos no
art. 262., n. 2, do CSC, tambm esto dispensadas desta obrigao.

15

As sociedades annimas emitentes de aes admitidas negociao em mercado

regulamentado situado ou a funcionar em Portugal tm de divulgar no prazo de quatro meses
aps o termo do exerccio e manter disposio do pblico por cinco anos, o relatrio de
gesto, as contas anuais, a certificao legal de contas e demais documentos de prestao de
contas, nos termos do artigo 245. do CVM.
Para alm disso, ainda necessrio que divulguem o relatrio elaborado pelo auditor
registado na CMVM e a declarao de cada membro dos rgos sociais que certifiquem que a
informao divulgada foi elaborada em conformidade com as normas contabilsticas
aplicveis e d uma imagem verdadeira e apropriada do ativo e passivo, da situao financeira
e dos resultados da sociedade emitente de valores mobilirios. Devem os mesmos titulares
dos rgos responsabilizar-se pelas informaes constantes do relatrio de gesto, declarando
que o mesmo expe fielmente a evoluo dos negcios, do desempenho e da posio da
sociedade e das empresas includas no permetro de consolidao.
Por outro lado, semestralmente, as mesmas sociedades devem divulgar demonstraes
financeiras condensadas e um relatrio de gesto intercalar, acompanhados de declarao dos
titulares dos rgos que certifique que a informao prestada fidedigna, nos termos acima
referidos. As grandes sociedades emitentes47 tm ainda que divulgar esta informao a cada
trimestre48.
Atualmente, e como forma de coagir as sociedades a procederem ao registo da prestao de
contas, a omisso de tal ato impede que a mesma possa efetuar outros registos49 e, caso a
omisso de registo ocorra em dois anos consecutivos, determina a instaurao oficiosa do
procedimento administrativo de dissoluo da sociedade50.

47

Aquelas que durante dois anos consecutivos ultrapassem dois destes trs indicadores: total do

balano: 100 000 000; total das vendas lquidas e outros proveitos: 150 000 000; nmero de
trabalhadores empregues em mdia durante o exerccio: 150 cf. art. 246.-A, n. 1, do CVM.
48

Cf. Art. 246.-A do CVM.

49

Cf. art. 17., n. 3, do CRC, com a redao que lhe deu o DL n. 250/2012, de 23 de novembro.

Registe-se que no ficam impedidos todos os registos posteriores, pois esta norma prev algumas
excees.
50

O Regime dos Procedimentos Administrativos de Dissoluo e Liquidao de Entidades

Comerciais est previsto no DL n. 76-A/2006, de 29 de maro, alterado pelos DL n. 8/2007, de 17

de janeiro, DL n. 318/2007, de 26 de setembro, DL n. 90/2011, de 25 de junho e DL n. 209/2012, de
19 de setembro. Estas sanes so necessrias atento o elevado nmero de sociedades que no
cumprem a obrigao de registo da prestao de contas, assim se furtando a dar informaes

16

5. Os prazos para elaborao e aprovao das contas

O prazo para os gerentes e administradores apresentarem ao rgo competente o relatrio e os
demais documentos de prestao de contas de trs meses a contar da data do encerramento
do exerccio51.
No entanto, o prazo maior (cinco meses, tambm a contar do termo do exerccio) no caso de
se tratar de sociedades que devam apresentar contas consolidadas52 ou tenham optado pelo
mtodo da equivalncia patrimonial (artigo 65., n. 5 e artigo 508.-A, n. 2, do CSC). No
primeiro caso o alargamento do prazo deve-se necessidade de aguardar pelas contas
individuais das sociedades que se situem no permetro da consolidao. No caso da opo
pelo mtodo da equivalncia patrimonial, como os resultados das participadas contam para a
mensurao dos investimentos financeiros do investidor, necessrio esperar pelo
encerramento das contas das participadas para ser possvel fechar as contas da sociedade
participante.
Todavia, na prtica, estes prazos sero mais curtos, pois no prazo de trs ou cinco meses no
s a administrao tem que apresentar as contas como tambm estas tm que ser apreciadas
pelos rgos prprios. De facto, em princpio, no final do primeiro trimestre do ano seguinte
quele a que as contas respeitam, devem estas estar j aprovadas. Isto, caso o exerccio
coincida com o ano civil, como a regra. Mas pode no ser necessariamente assim, como
veremos. Certo que o prazo de apresentao das contas se inicia no momento em que o
perodo do exerccio termina.
Nas sociedades por quotas, o relatrio de gesto e as contas do exerccio devem estar
disponveis para os scios, desde o momento da convocatria da assembleia destinada a
apreci-los, na sede da sociedade e durante as horas de expediente, devendo os scios disso
mesmo ser avisados na convocatria, tudo como determinado pelo artigo 263., n. 1, do

comunidade em geral, sobretudo queles a quem no fcil a obteno de informao sobre a situao
patrimonial e financeira da sociedade por outras vias.
51

Cf. art. 65., n. 5, do CSC.

52

A consolidao de contas foi introduzida entre ns pelo DL n. 238/91, de 2 de julho, que efetuou a

transposio para o ordenamento jurdico portugus do regime estabelecido pela Stima Diretiva sobre
sociedades (Diretiva n. 83/349/CEE, de 13 de julho de 1983, entretanto revogada e substituda pela
Diretiva 2013/34/UE). Sobre consolidao de contas, cf. Engrcia Antunes, Os grupos de sociedades,
p. 193 e ss.

17

CSC. Assim sendo, como a convocatria tem que ser expedida com pelo menos quinze dias
de antecedncia relativamente data da reunio (artigo 248., n. 3), tambm essa a
antecedncia com que estes documentos tm que estar prontos e disponveis para consulta dos
scios. Esta consulta pode ser efectuada pessoalmente pelo scio, que se pode fazer
acompanhar por revisor oficial de contas ou por outro perito.53
Tratando-se de uma sociedade annima, a mesma exigncia se coloca. Nos termos do artigo
289., n. 1, d), do CSC, quando se trate de uma assembleia geral para apreciar e aprovar as
contas, durante os quinze dias anteriores devem ser facultados aos scios consulta na sede
da sociedade, o relatrio de gesto, as contas do exerccio e demais documentos de prestao
de contas.
A estes documentos junta-se a certificao legal de contas e o parecer ou do conselho fiscal,
ou da comisso de auditoria, ou do conselho geral e de superviso, ou da comisso para
matrias financeiras, conforme o caso de que se trate. Para alm destes documentos tambm
necessrio facultar aos scios o relatrio anual do rgo de fiscalizao correspondente ao
modelo de sociedade annima adoptado.
A fim de que tais rgos se possam pronunciar sobre o relatrio de gesto as contas do
exerccio, necessrio que a administrao os apresente aos rgos de fiscalizao, incluindo
ao revisor oficial de contas, com trinta dias de antecedncia sobre a data designada para a
assembleia geral.54
No que respeita aos exerccios, certo que, em princpio, estes tm obrigatoriamente durao
anual. S assim no ser, como no pode deixar de ser, no primeiro exerccio e no ltimo,
quando o seu incio e fim, respectivamente, no coincidam com o incio e o fim do ano civil.
Por regra, o final do exerccio corresponde ao final do ano civil, por interpretao a contrario
do disposto no artigo 9., n. 1, alnea i), do CSC55. Assim, mesmo que apenas tenham
decorrido muito poucos dias, o exerccio termina em 31 de dezembro de cada ano, ou no
ltimo dia do exerccio em que a sociedade se extinga.

53

Como decorre do disposto no art. 214., n. 4, do CSC. Esta norma remete para o art. 576. do

Cdigo Civil que refere a possibilidade de extrao de cpias ou fotografias dos documentos.
54

Cf. art. 451. e 453. do CSC.

55

Neste sentido, Paulo Olavo Cunha, Direito das Sociedades Comerciais, p. 127.

18

Importa referir que, por regra, os exerccios anuais coincidiro com o ano civil. Mas tal no
tem que ser necessariamente assim, podendo os scios adoptar para a sociedade um exerccio
no coincidente com o ano civil, caso em que tal opo tem que constar do contrato de
sociedade, indicando a data do encerramento do exerccio 56. Mas o perodo adoptado para o
exerccio deve terminar sempre no ltimo dia de um ms do calendrio57. Aceita-se, pois, que
o exerccio anual possa no corresponder com o ano civil, como o CSC estabelece no referido
artigo 9., n. 1, alnea i).
Esta adopo de um exerccio no coincidente com o ano civil pode dever-se a diversos
factores, como sejam o carcter sazonal da atividade ou a integrao em grupos estrangeiros
que tenham um exerccio no correspondente ao ano civil que comea em 1 de janeiro e
termina em 31 de dezembro58.
Caso o exerccio anual no corresponda ao ano civil, no ano em que a sociedade adopte tal
exerccio, o mesmo no ter a durao de dozes meses, podendo ser mais prolongado ou mais
curto. o que prev o artigo 65.-A do CSC59.
Em todo o caso, o primeiro exerccio, ou aquele em que se faz a passagem de um regime para
outro, no pode ter uma durao inferior a seis meses, nem superior a dezoito, numa soluo

56

Cf. art. 9., n. 1, i), do CSC.

57

Importa ainda referir que o IRC devido por cada exerccio econmico, coincidindo este com o ano

civil. S se admite exceo a esta regra para as sociedades que no tenham sede nem direo efetiva
em Portugal, que devero manter o perodo adoptado nos cinco exerccios imediatos. O ministro das
Finanas poder, contudo, estender esta prerrogativa a outras sociedades, quando o interesse
econmico o justifique.
58

Neste sentido, cf. Paulo Olavo Cunha, Direito das Sociedades Comerciais, p. 126.

59

Esta norma remete para o art. 7. do Cdigo do Imposto sobre o Rendimento das pessoas coletivas

(IRC). Em rigor essa remisso tem que ser hoje entendida como efectuada para o artigo 8., aps a
reviso desse cdigo. Nos termos do n. 2 deste artigo 8., As pessoas colectivas com sede ou direo
efetiva em territrio portugus que, nos termos da legislao aplicvel, estejam obrigadas
consolidao de contas, bem como as pessoas colectivas ou outras entidades sujeitas a IRC que no
tenham sede nem direo efetiva neste territrio e nele disponham de estabelecimento estvel, podem
adoptar um perodo anual de imposto diferente do estabelecido no nmero anterior, o qual deve ser
mantido durante, pelo menos, os cinco perodos de tributao imediatos. Para as restantes pessoas
coletivas, esta faculdade depende de autorizao do Ministro das Finanas, quando razes de interesse
econmico o justifiquem cf. art. 8., n. 3, do CIRC. Importante ainda a regra contida no n. 1 do
mesmo artigo que estabelece que o exerccio econmico coincide com o ano civil, salvas as excees
previstas na lei.

19

que contrasta com a adoptada para o primeiro exerccio de uma sociedade sujeita ao regime
geral, que pode ter um primeiro exerccio muito inferior a seis meses60.

6. Consequncias da inobservncia do prazo

O incumprimento do prazo de apresentao das contas no torna invlida a deliberao que as
aprove. De facto, no estamos perante um prazo peremptrio, devendo antes entender-se que
se trata de um prazo de urgncia, isto , que exigido por uma gesto ordenada. Porm, este
incumprimento pode ser gerador de responsabilidade para aqueles a quem compete a sua
elaborao e apresentao61.
Assim, a no apresentao tempestiva das contas e demais documentos de prestao de contas
susceptvel de fazer incorrer os membros dos rgos de administrao em responsabilidade
civil perante a sociedade, por omisso praticada com preterio dos seus deveres legais, nos
termos do artigo 72. do CSC. Importa que se prove um nexo de causalidade entre tal
omisso e os danos causados sociedade. O mesmo se pode verificar em relao aos scios
quando, a inobservncia dos prazos legais de prestao de contas lhes tenha causado prejuzos
(cf. artigo 79. do CSC). E uma vez que a prestao de contas visa ainda a proteo de
credores, caso a no apresentao tempestiva das mesmas possa ter sido causa da
insuficincia do patrimnio para a satisfao dos credores, tambm estes podem
responsabilizar civilmente os gerentes e administradores, ao abrigo do disposto no artigo 78.
do CSC.
Constituindo a prestao de contas um dever que recai sobre os gerentes e administradores, a
sua injustificada no apresentao no prazo legalmente estabelecido constitui justa causa para
a sua destituio62.
Por outro lado, caso a administrao no apresente tempestivamente as contas a que est
obrigada, os scios podem recorrer aos tribunais para obter a sua apresentao. De facto, a
partir do momento em que se completem dois meses aps o termo do prazo para a sua
apresentao sem que a administrao o tenha feito, qualquer scio pode requerer que se
proceda a inqurito, nos termos do artigo 67., n. 1, do CSC.

60

Para uma anlise crtica a este regime ver Paulo Olavo Cunha, Direito das Sociedades Comerciais, p.

128.
61

Cf. Garrigues / Uria, Comentario a la ley de sociedades anonimas, II, p. 381.

62

Cf. art. 257., n. 3 e 403., n. 4, ambos do CSC.

20

No se trata porm de realizar um verdadeiro inqurito judicial, como sucede nos casos
previstos nos artigo 216. e 292. do CSC. Trata-se, outrossim, de obter por via judicial a
apresentao aos scios do relatrio de gesto, das contas do exerccio e demais documentos
de prestao de contas, como se ver.
Assim, perante a falta de apresentao, no referido prazo, destes documentos de prestao de
contas por parte da administrao, e independentemente do facto causador de tal falta, pode
qualquer scio, seja qual for a frao de capital de que seja titular, desencadear o mecanismo
previsto neste artigo 67. do CSC63, em ao intentada contra a sociedade e contra os titulares
dos rgos sociais em causa (gerentes e administradores)64.

63

Cf. Acrdo do STJ, de 15 de maro de 1994 (Ramiro Vidigal), Acrdo do STJ, de 28 de maro de

1995 (Adriano Cardigos) e Acrdo do TRC, de 8 de fevereiro de 2000 (Antnio Geraldes).

64

Como decorre do disposto no art. 1479. do CPC, que estabelece o seguinte:

1 - O interessado que pretenda a realizao de inqurito judicial sociedade, nos casos em
que a lei o permita, alegar os fundamentos do pedido de inqurito, indicar os pontos de
facto que interesse averiguar e requerer as providncias que repute convenientes.
2 - So citados para contestar a sociedade e os titulares de rgos sociais a quem sejam
imputadas irregularidades no exerccio das suas funes.
3 - Quando o inqurito tiver como fundamento a no apresentao pontual do relatrio de
gesto, contas do exerccio e demais documentos de prestao de contas, seguir-se-o os
termos previstos no artigo 67. do Cdigo das Sociedades Comerciais.

Entendemos que quando o n. 3 manda seguir os termos previstos no art. 67. do CSC no est a afastar
o disposto no n. 2, que no se refere aos termos do processo mas s partes do mesmo. Uma vez que
por norma a ao corre contra a sociedade, no faria sentido que os principais visados (os gerentes e os
administradores) nela no interviessem. Assim, cremos que a ao dever ser proposta contra a
sociedade e contra os seus gerentes ou administradores, sob pena de ilegitimidade. No sentido de que a
ao tem que ser sempre movida (tambm) contra a sociedade cf. Acrdo do TRE, de 25 de junho de
1992 (Ral Mateus). Registe-se, porm, que no Acrdo do STJ, de 28 de maro de 1995 (Adriano
Cardigos), se aprecia uma ao que foi movida apenas contra o gerente a quem foi pedido que prestasse
contas, e no contra a sociedade, sem que aquele ou o Tribunal tivessem colocado qualquer objeco
processual a tal situao. No acrdo do TRE, de 6 de abril de 1995 (Manuel Pereira), considerou-se,
expressamente, que a ao do art. 67. deveria ser intentada contra os gerentes ou administradores, por
ser manifesto que tm interesse direto em contradizer. O tribunal fundamenta a sua posio no facto
de se tratar de um dever pessoalmente imputado aos gerentes e administradores, que a lei manda ouvir
(art. 67., n. 2, do CSC), posio com a qual no podemos deixar de concordar. Defendendo que o
inqurito requerido contra a sociedade, ver Ana Maria Rodrigues / Rui Pereira Dias, Cdigo das

21

Iniciado o processo, o juiz ouve os gerentes ou administradores, indagando da razo de ser do

alegado atraso 65 . Ouvidos estes, caso o tribunal entenda que as razes invocadas so
atendveis, havendo, pois, justificao para o atraso verificado, ser concedido prazo
adequado, razovel, para que a administrao d cumprimento ao seu dever de prestar contas.
Nestas duas decises (julgar justificado o atraso e conceder prazo adequado) o tribunal tem
uma margem de discricionariedade elevada, pois a lei no estabelece qualquer parmetro de
ponderao destas decises.
Se, ao invs, o Tribunal considerar improcedentes as razes invocadas para o atraso na
apresentao das contas e demais documentos de prestao de contas (ou caso no sejam
prestadas quaisquer justificaes para o incumprimento do prazo) encarregar um gerente ou
administrador de, no prazo que lhe for fixado, elaborar e apresentar os documentos em falta.
Registe-se que se trata de designar um dos gerentes ou administradores da sociedade para esse
efeito circunscrito. Acresce que, nos termos da lei, o designado fica exclusivamente
encarregado de apresentar as contas, afastando-se o regime de colegialidade que preside ao
funcionamento da gerncia e administrao. Este gerente ou administrador fica no s com o
encargo de elaborar e submeter aos rgos competentes as contas e demais documentos, como
tambm pode (melhor, deve) ele prprio convocar a assembleia geral para os apreciar.66

Sociedades Comerciais em Comentrio, Vol. I, p. 802 e Menezes Cordeiro, Cdigo das Sociedades
Comerciais Anotado, p. 254.
Noutra vertente, relativa ao prazo para propositura da ao, veja-se o acrdo do TRE, de 28 de janeiro
de 1993, em que se considerou que nenhuma disposio legal estabelece prazo de prescrio ou
caducidade para exercer o direito de pedir inqurito judicial, no caso das contas no terem sido
apresentadas. Cremos que esta , de facto, a soluo mais razovel, atentos os interesses em jogo.
65

Para que se preencha o pressuposto que permite requerer este inqurito basta, a nosso ver, que falte

qualquer uma das peas que integra o dever de prestar contas, pois esta obrigao s fica cumprida com
a apresentao de todos os elementos legalmente previstos. Tambm neste sentido ver a referncia de
Menezes Cordeiro, Cdigo das Sociedades Comerciais Anotado, p. 254.
66

, assim, neste caso especial derrogado o regime geral de convocao das assembleias gerais nas

sociedades annimas, que compete em primeiro lugar ao Presidente da Mesa da Assembleia Geral, nos
termos do art. 377. do CSC.

22

Assim sendo, uma vez que as contas e demais documentos estejam prontos, no prazo que lhe
foi fixado67, deve o gerente ou administrador designado submet-los assembleia geral da
sociedade, pelo que no carece de os apresentar em juzo.68
Refira-se, ainda, que este regime previsto no artigo 67. do CSC s impropriamente se pode
dizer que de inqurito, como a redao dos seus n.os 1 e 3 parecem sugerir. Na verdade,
como se viu, no h lugar a um inqurito judicial mas antes a um processo judicial tendente a
que as contas sejam elaboradas e submetidas ao rgo competente para as aprovar. Este
processo no pode ser usado em caso de no aprovao das contas, pois nessa situao haver
lugar a um procedimento especial diferente, como se ver mais frente.
Ora, o inqurito judicial sociedade um processo especial, previsto nos artigos 1048. e ss
do Cdigo de Processo Civil69 e nos artigo 216. e 292. do CSC, o qual aplicvel, por
exemplo, nos casos de recusa de prestao de informaes aos scios70. De resto, o n. 3 do
referido artigo 1048. estabelece expressamente que Quando o inqurito tiver como
fundamento a no apresentao pontual do relatrio de gesto, contas do exerccio e demais
documentos de prestao de contas, seguir-se-o os termos previstos no artigo 67. do
Cdigo das Sociedades Comerciais.
Por outro lado, face falta de prestao de contas nas sociedades comerciais, no possvel o
recurso ao processo especial de prestao de contas previsto no artigo 941. e ss, do CPC.
certo que tal preceito determina que A ao de prestao de contas pode ser proposta por
quem tenha o direito de exigi-las ou por quem tenha o dever de prest-las e tem por objecto o
apuramento e aprovao das receitas obtidas e das despesas realizadas por quem administra
bens alheios e a eventual condenao no pagamento do saldo que venha a apurar-se.

67

Este prazo deve tambm ser adequado, segundo as circunstncias cf. art. 67., n. 2, 1 parte. No

nico caso que consta da jurisprudncia conhecida, foi fixado um prazo de 90 dias cf. Cf. Acrdo do
TRC, de 8 de fevereiro de 2000 (Antnio Geraldes).
68

As contas viro a Tribunal, porm, no caso de a assembleia geral as no aprovar. Nessa hiptese, o

gerente ou administrador que as elaborou pode, no mesmo processo, submeter a deciso de aprovao
(ou no aprovao) das contas ao juiz cf. art. 67., n. 3, do CSC.
69

A reforma do Cdigo de Processo Civil, aprovada pela recente Lei n. 41/2013, de 26 de junho,

alterou significativamente este cdigo de 1961 (aprovado pelo DL n. 44.129, de 28 de dezembro de

1961), mas no modificou o contedo das normas que aqui nos interessam, apenas as tendo
renumerado.
70

Conforme previsto nos artigos 216., n. 1 e 292., n. 1, do CSC.

23

Assim, desde que entrou em vigor o CSC, contendo a ao prevista no artigo 67. tendente a
que sejam prestadas contas pelos gerentes ou administradores, deixou de ser aplicvel o
disposto no citado artigo 941. e ss, do CPC, como a jurisprudncia tem repetidamente
afirmado71. Uma vez que entre um e outro processo existe diferena irredutvel entre as duas
formas de processo em confronto a apresentao de ao de prestao de contas, quando se
deveria ter pedido um inqurito nos termos do artigo 67. do CSC, conduz absolvio da
instncia, nos termos do disposto no artigo 288., n. 1, b), do CPC72. Isto porque, nos termos
do artigo 67. as contas no se destinam a ser apreciadas pelo Tribunal, mas pelos scios.
Nem as contas so prestadas ao scio requerente, mas sociedade, como vimos.
ainda de registar que no se encontra no artigo 67. qualquer possibilidade de o requerente
se poder substituir ao gerente que no as preste, ao contrrio do que se passa no processo de
prestao de contas, por via do disposto no artigo 943. do CPC73.
7. Consequncias da no aprovao

71

Cf. Acrdo do STJ, de 22 de abril de 1993 (Folque de Gouveia), Acrdo do STJ, de 26 de

setembro de 1995 (Fernando Fabio), Acrdo do STJ, de 22 de novembro de 1995 (Herculano Lima),
Acrdo TRC, de 1 de outubro de 1996 (Nuno Cameira), Acrdo TRC, de 28 de maio de 1996
(Cardoso de Albuquerque), Acrdo STJ, de 29 de junho de 1999 (Arago Seia), Acrdo do STJ, de
16 de maio de 2000 (Ribeiro Coelho) e Acrdo do STJ, de 7 de janeiro de 2010 (Serra Baptista). A
mesma soluo no pode ser aplicada tratando-se de sociedade irregular, como foi decido no Acrdo
do STJ, de 19 de novembro de 1996 (Machado Soares). No caso em apreo, tratando-se de uma
sociedade constituda por mero escrito particular (quando ainda era exigvel a celebrao do contrato
de sociedade por escritura notarial), o Tribunal considerou que se deveria aplicar a essa sociedade
irregular o regime das sociedades civis, nos termos do art. 36., n. 2, do CSC. Assim sendo, o meio de
que dispe o scio de sociedade civil que pretenda exigir a prestao de contas o recurso ao
prevista no art. 941. do CPC. Nesse caso a ao ser proposta contra o prprio gerente e no contra a
sociedade, como sucede no caso do processo previsto no art. 67. do CSC.
72

Cf. o citado Acrdo do STJ, de 22 de novembro de 1995 (Herculano Lima) e Acrdo do STJ, de

16 de maio de 2000 (Ribeiro Coelho). Neste ltimo caso, o Tribunal da Relao de Coimbra havia
considerado que a utilizao indevida do processo especial de prestao de contas do art. 941. do CPC
constituiria uma mera nulidade secundria (erro na forma de processo) no obstando ao
reconhecimento do direito de exigir a prestao judicial de contas cf. Eduardo de Melo Lucas Coelho,
Pontos crticos do Cdigo das Sociedades Comerciais, p. 52.
73

Nos termos do art. 943., n. 1, do CPC Quando o ru no apresente as contas dentro do prazo

devido, pode o autor apresent-las, sob a forma de conta corrente, nos 30 dias subsequentes
notificao da falta de apresentao, ou requerer prorrogao do prazo para as apresentar.

24

Ao rgo competente para apreciar as contas que lhe so apresentadas cabe apenas aprov-las
ou rejeit-las. Isto , no pode a assembleia dos scios alterar por sua iniciativa as contas
anuais, como se referiu. Ou as aprova ou no. J o mesmo no sucede com a proposta de
aplicao de resultados, como veremos.
Caso as contas no sejam aprovadas, dever ser deliberado que se proceda elaborao total
de novas contas ou reforma, em pontos concretos, das apresentadas, conforme determina o
artigo 68. do CSC. Para tanto, tal deliberao deve ser motivada, isto , apontar os pontos de
discrdia relativamente s contas trazidas pela administrao.
As novas contas (ou a reformulao das apresentadas) tero que ser elaboradas pelo rgo de
administrao. Porm, se a administrao no concordar com a alterao proposta, a lei
faculta-lhe a possibilidade de requerer um inqurito judicial, no qual se ir avaliar da
necessidade de reforma das contas. Isto , o litgio que entre os rgos societrios se instalou
ser resolvido nas instncias judiciais, num procedimento anlogo ao previsto no artigo 67.,
n. 3, do CSC.
Porm, o recurso via judicial est vedado se a reforma determinada pelo rgo prprio tiver
por fundamento juzos para os quais a lei no imponha critrios. O que suscita o problema
de saber quais as situaes em que o legislador no oferece critrios de determinao de
valores contabilsticos74. certo que a elaborao das contas obedece lei, nomeadamente s
regras contidas no SNC, mas no se pode excluir a existncia de alguma margem de
discricionariedade tcnica, fundada em opes contabilsticas da prpria sociedade75.
Certo que, no sendo aprovadas as contas no possvel deliberar sobre a aplicao do
resultado do exerccio.

74

Em princpio h sempre um critrio contabilstico determinado por lei. Pode porm haver alguma

margem de discricionariedade na aplicao dos critrios, margem essa que ineliminvel cf.
Osrio de Castro, Sobre o art. 89., n. 2, do projecto de Cdigo das Sociedades, p. 229, nota 4.
75

No sentido de evitar alargamentos desajustados desta norma, aquando da discusso do projeto de

CSC, Osrio de Castro props que a este nmero se acrescentasse que no admissvel o inqurito, se
as modificaes ordenadas se puderem considerar razoveis - cf. Sobre o art. 89., n. 2, do projecto
de Cdigo das Sociedades, p. 247. No parece, contudo, que o problema ficasse definitivamente
resolvido, face ao recurso a um conceito indeterminado.

25

Importa ainda referir que a no aprovao das contas pode significar uma manifestao de
desconfiana dos scios em relao administrao76. Na verdade, a rejeio das contas
apresentadas pode indiciar uma falta de sintonia entre scios e administradores, ou pelo
menos uma falta de confiana dos primeiros nestes ltimos77.
Todavia, importar, em cada caso, averiguar das razes da rejeio das contas apresentadas.
que, por um lado, podero no ser as mesmas por parte de todos os scios. E por outro, no se
pode excluir que existam divergncias tcnicas em relao s contas apresentadas pela
administrao que, por isso mesmo, no se traduzam necessariamente numa avaliao
negativa do seu desempenho. De resto, o inverso tambm pode suceder. Isto , que aps a
aprovao das contas sem reservas se siga um voto de desconfiana em relao
administrao.
Situao diversa a ausncia de qualquer deliberao sobre as contas do exerccio elaboradas
pela administrao. Isto , quando tendo sido elaboradas e apresentadas as contas pelo rgo
de administrao, a assembleia nada delibere sobre as mesmas no prazo de dois meses aps o
termo do prazo de trs meses contados a partir do final do exerccio.
Nesse caso, pode qualquer gerente, administrador ou qualquer scio, requerer ao tribunal a
convocao de assembleia geral para deliberar sobre as contas e de demais documentos de
prestao de contas, como determina o n. 4 do artigo 67. do CSC.
Nas sociedades annimas tambm o conselho fiscal, o fiscal nico, a comisso de auditoria e
o conselho geral e de superviso tm o dever de convocar a assembleia quando o presidente
da mesa no o faa cf. artigos 377., n. 7; 420., n. 1, h); 423.-F, n. 1, h) e 441., n. 1,
s)78, todos do CSC. Neste contexto, deve entender-se que lhes cabe efetuar essa convocao
perante a omisso de iniciativa por quem de direito.

76

Cf. Jos Carlos Soares Machado, A deliberao de confiana na apreciao anual da situao da

sociedade, p. 603.
77

No falta quem entenda que a reprovao das contas determina a destituio dos administradores

cf. Amel Amer-Yahia, Le Rgime Juridique des Devidendes, p. 69. Tambm no Brasil, quer a doutrina,
quer a jurisprudncia entendem que a reprovao das contas tem como consequncia imediata a
destituio dos administradores que as tenham elaborado e sua eventual responsabilizao pelos
prejuzos da decorrentes cf. Gustavo Tepedino / Helosa Helena Barbosa / Maria Celina Bodin de
Moraes, Cdigo Civil Interpretado Conforme a Constituio da Repblica - Vol. III, p. 210.
78

Aparentemente, pelo teor literal da alnea s), do n. 1, do art. 441., o Conselho Geral e de Superviso

tem competncia para convocar a assembleia geral, quando o entenda conveniente, e no o dever de a

26

Caso a assembleia tenha sido convocada por via judicial e no tendo sido aprovadas ou
rejeitadas as contas, pode qualquer interessado requerer que as mesmas sejam analisadas por
um revisor oficial de contas independente, como prev o n. 5 do artigo 67. do CSC.
Nomeado tal revisor independente, caber ao juiz em face do relatrio apresentado e das
demais provas que forem produzidas aprovar ou recusar a aprovao das contas. Neste ltimo
caso, a lei no estabelece qualquer mecanismo de superao da no aprovao das contas,
mas cremos que a melhor soluo ser a de, em caso de no aprovao pelo juiz, este
determinar que a administrao reformule as contas, fundamentando a razo da sua no
aprovao.

8. Concluso
Como comeamos por referir, nos termos do artigo 20., n. 1, h), do CIRE, o atraso superior
a nove meses na aprovao e depsito das contas, quando a sociedade a tal est obrigada,
um dos factos indiciadores da situao de insolvncia.
A descrio a que se procedeu, analisando todo o processo de elaborao, aprovao e
depsito das contas, revela com evidncia que se est perante um processo complexo e que
pressupe a atuao de diversos atores e rgos societrios. Ora, todo este processo, pode
sofrer diversas vicissitudes que impeam o normal cumprimento dos prazos, atrasando o
normal desenvolvimento do processo.
Neste sentido, parece acertada a afirmao de a consagrao deste facto ndice de insolvncia
revela algum zelo excessivo do legislador79, no existindo um claro nexo de causalidade
entre um tal atraso e a impossibilidade de cumprimento das obrigaes do devedor.

convocar como sucede com o Conselho Fiscal, o Fiscal nico e a Comisso de Auditoria. Todavia, no
cremos que a diversa redao da lei a este propsito, nas competncias do Conselho Geral e de
Superviso tenha qualquer relevncia jurdica, pois tambm a este conselho compete vigiar pela
observncia da lei e do contrato de sociedade, pelo que, perante a omisso de convocao da
assembleia geral pelo presidente da mesa, o Conselho Geral e de Superviso podendo efetuar tal
convocao no dever deixar de o fazer, sob pena de se estar a demitir das suas competncias de velar
pela observncia da lei.
79

Cf. Lus A. Carvalho Fernandes / Joo Labareda, Cdigo da Insolvncia e da Recuperao de

Empresas Anotado, Vol. I, p. 139.

27