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en Control De Gestin,
Presupuestos y Costos
Mdulo 3
Estructura del Sistema de Costos
Toma de Decisiones
Utilidad del Costeo Variable
Toma de Decisiones
Contabilidad
Costeo Variable
Toma de Decisiones
Costeo Histrico o
por Absorcin
Costeo Variable o
Directo
Ventas
- C.M.V.
.
Resultado Bruto
- Gs. A/C/F (Distrib)
Resultado Neto
Ventas
- Costos Variables
.
Contribucin Marginal
- Costos Fijos
.
Resultado Neto
Toma de Decisiones
Costos Variables de
Administracin,
Comercializacin y
Financieros
Toma de Decisiones
Toma de Decisiones
Toma de Decisiones
Presupuesto flexible
100%
80%
50%
2.000
1.600
1.000
Costo Var.
-1.050
-840
-525
Contr. Mg.
950
760
475
Costo Fijo
-500
-500
-500
Resultado
450
260
-25
Ventas
Toma de Decisiones
Toma de Decisiones
Anlisis de las Contribuciones Marginales de los productos
Por medio de una curva ABC de Pareto
100%
80%
60%
A
0
B
5
C
20
140 ptos.
Toma de Decisiones
Toma de Decisiones
Toma de Decisiones
Contribucin Marginal
Total
Toma de Decisiones
Punto de Equilibrio
Se utiliza para Toma de Decisiones
Comerciales (Cambio mix de ventas fijar precios)
Estructurales (costos fijos / variables)
Anlisis de inversin y/o desinversin
Puedo calcularse en
Ventas
Cantidad
Toma de Decisiones
Costos Fijos
=
Precio Cs. Var. Unit.
Toma de Decisiones
Toma de Decisiones
Toma de Decisiones
Ingreso Total
Cs. Total
R (+)
Equilibrio
V Eq
R()
0
Q Eq
x = cantidad
Toma de Decisiones
Contrib. Mg.Total
(+)
Equilibrio
Res. = 0
0
cantidad
Cs F
()
Resultado
Toma de Decisiones
Toma de Decisiones
Toma de Decisiones
Ingeniera
Informacin histrica
Punto Alto - Punto Bajo
Recta de Regresin y anlisis de Correlacin
Toma de Decisiones
Ingeniera
Informacin histrica
Punto Alto - Punto Bajo
Recta de Regresin y anlisis de Correlacin
Toma de Decisiones
hs. Mq.
8.800
10.100
9.300
8.400
Costo Total
2.580.2.925.- PA
2.725.2.500.- PB
Parte Variable
425.1.700
= 0.25
Parte Fija
10
12
10.100
- 8.400
1.700
2.925.- PA
- 2.500.- PB
425.-
Toma de Decisiones
Ingeniera
Informacin histrica
Punto Alto - Punto Bajo
Recta de Regresin y anlisis de Correlacin
Toma de Decisiones
y=a+bx
Mtodo de clculo tradicional
( x2 y) - ( x xy)
a=
N xy - (x y)
b=
N x2 - ( x)2
N x2 - ( x)2
x = Nivel de Actividad
Toma de Decisiones
Correlacin
Cs. Total
y=$
y=a+bx
Cs. Variables
a
0
Cs. Fijos
x = cantidad
Toma de Decisiones
Toma de Decisiones
Toma de Decisiones
Toma de Decisiones
Sobre
Monto
Sobre
Precio
Sobre
Costo
Costos Fijos
Precio - [Costo Variable x (1+a)]
donde a = % de beneficio esperado sobre el Monto Total de
los Costos Variables
Toma de Decisiones
Toma de Decisiones
Punto de Cierre
Ventas de Cierre
Costos Fijos Erogables
Precio - Costo Variable Erogables
Se omiten los NO EROGABLES
Toma de Decisiones
Cmo se relacionan el Punto de Equilibrio y el de Cierre?
Ingresos
y=$
PE
Cs. Total
PC
Fijos
No erog.
x = cantidad
Toma de Decisiones
2.
Relacionar ese equilibrio individual con la restriccin (q) de cada producto = (q/Q)
3.
Sumar todos los coeficientes. Eso da como resultado el ndice de Cobertura del
Numerador (ICN). Este ndice indica si se cubre el numerador (= 1), si se cubre
menos (< 1) o si se cubre en exceso (>1).
4.
5.
6.
Toma de Decisiones
Mrgenes de Seguridad
Qu es un Margen de Seguridad?
Es la diferencia porcentual entre dos puntos cualquiera de la recta de
Ingresos.
Cmo lo calculo?
Ventas de Equilibrio . - 1
Ventas Actuales
Ventas de Equilibrio
Ventas Actuales
Ventas de Cierre
Toma de Decisiones
Cmo analizo Pto. de Equilibrio y Margen de Seguridad?
Ingresos
y=$
Vtas. Actuales
PE
Cs. Total
VE > VC
VA > VE
PC
VA > VC
x = cantidad
Toma de Decisiones
Ejemplo
Datos:
Productos
Mesadas Grandes
Distribuidor Econmico
Distribuidor Top
Precio
362,50 $
575,00 $
1.150,00 $
125.000
$ de los cuales
12.500 $
Se debe utilizar la
siguiente frmula
(Ver Diapositiva 30)
Cd
Restriccin
250,00 $
312,50
500,00 $
750,00
1.000,00 $
250,00
12%
Costos Fijos
Precio - [Costo Variable x (1+a)]
donde a = 5 % de beneficio esperado sobre el Monto Total de los
Costos Variables
Toma de Decisiones
Ejemplo (cont.)
Punto de equilibrio individual de cada producto
Q MG =
362,5
125000
-
575
125000
-
1150
125000
-
Q DE =
Q DT =
q
Q
262,5
525
1050
Toma de Decisiones
Mesadas Grandes
Distribuidor Econmico
Distribuidor Top
Cs DRECTO Mesadas Grandes
Distribuidor Econmico
Distribuidor Top
CONTRIBUCION MARGINAL
COSTOS FIJOS
UTILIDAD BRUTA
312,5
750
250
312,5
750
250
362,5
575
1150
250
500
1000
113.281,25
431.250,00
287.500,00
78.125,00
375.000,00
250.000,00
Resultado a Verificar
I.C.N. = 0.75; lo que indica faltar un 25% de cobertura del
numerador. El numerador, por la frmula empleada, era de
$ 125.000.- Esto implica que se dejan de cubrir $ 31.250.
El 5% del beneficio sobre los costos variables ($ 703.125)
es de $ 35.156,25.
832.031,25
100,00%
703.125,00
128.906,25
125.000,00
3.906,25
84,51%
15,49%
31.250,00
35.156,25
3.906,25
Toma de Decisiones
Clculo del Punto de Equilibrio y Punto de Cierre con los mrgenes de seguridad
VENTAS DE EQUILIBRIO
VE =
CF
=
125.000
= 806.818,18 $
0,154929577
% C Mg
-3,03%
VENTAS DE CIERRE
VC = CF Erogables =
112.500
= 726.136,36 $
0,154929577
% C Mg Erog.
-12,73%
Decisin econmica
Se verifican los mrgenes de seguridad contra la oscilacin de mercado (12% ver datos). Si
la oscilacin es mayor al margen de cierre, la empresa no se puede quedar en la situacin
actual.
Si la oscilacin es menor al margen de cierre y mayor al de equilibrio, me puedo quedar en el
corto plazo.
Cuanto ms lejos del cierre (margen lo ms negativo posible), mejor.
Toma de Decisiones
Ejemplo (cont.)
Oscilacin
Beneficio =
Sit. Actual
VA->VE
VA->VC
Vtas.
R.Neto
12,00%
Opcin 1
-23,81%
-35,24%
1.712.500 $
62.500 $
12%
5
% sobre el Cs directo.
-3,03% VA->VE
-12,73% VA->VC
Opcin 2
-20,40%
-28,36%
2.095.313 $
64.063 $
Toma de Decisiones
Toma de Decisiones
Puntos de Equilibrio Sectoriales
Ejemplo
Precios
Costos Var.
Costos Fijos
Produccin
40.- mayorista
25.600.000.-
600.000
QP=
Comercial
50.- minorista
5.- (distribuc.)
300.000.-
300.000
= 40.000 U
QC=
40 - 25
= 60.000 U
10 - 5
600.000 + 300.000
Q General =
900.000
=
50 - (25+5)
= 45.000 U
50 - 30
Toma de Decisiones
Financiera
Modelos Contables
Modelos de Flujos de Fondos
Modelos Financieros
Toma de Decisiones
Contables
Determinacin de la Utilidad
Control Operacional
Toma de Decisiones
7 aos
Toma de Decisiones
Toma de Decisiones
CF0
+
(1+i)
CF2
1
+
(1+i)
donde
CF = Cash Flow (Flujo de Fondos)
i = tasa de descuento
RESULTADOS POSIBLES:
Cero
Monto Positivo
Monto Negativo
CFj
2
...
+
(1+i)
Toma de Decisiones
CF0
+
(1+i)
CF2
1
+
(1+i)
CFj
2
...
+
(1+i)
donde
CF = Cash Flow (Flujo de Fondos)
i = tasa de descuento DESCONOCIDA
Se debe COMPARAR CON: Tasa del Proyecto
(riesgo - costo de oportunidad - plazo)
Tasa de Corte de la Empresa
(mercado - % util. Empresa / lnea)
Toma de Decisiones
Tasa del Proyecto = 9%
Perodo
Flujo Neto de fondos
Denominador
Valores Actuales
V.A.N.
T.I.R.
Por calculadora
0
- 50.000,00
1
- 50.000,00
448,48
1
22.500,00
1,09
20.642,20
2
30.000,00
1,1881
25.250,40
3
5.900,00
1,295029
4.555,88
9,58088288
Tasa de Corte = 9 %
Decisin financiera bsica
TIR Tasa del Proyecto Tasa de Corte
VAN 0
Tambin es posible adicionar ms elementos
de juicio en caso de opciones similares
Opcin 1
Opcin 2
Tasa Corte
9%
Tasa Proy
TIR
9,00%
9,58%
13,00%
13,49%
Op 1
Op 2
Inversin 50.000 $ 100.000 $
448,48 $ 902,21 $
VAN
0,90%
0,90%
%VAN/Inv.
Toma de Decisiones
Resumiendo, las decisiones se toman basndose en los
aspectos:
Econmicos (mrgenes de seguridad verificados)
Financieros (V.A.N. y T.I.R.)
Toma de Decisiones
Oscilacin 12%
Beneficio =
Sit. Actual
VA->VE
VA->VC
Vtas.
R.Neto
12,00%
Opcin 1
-23,81%
-35,24%
1.712.500 $
62.500 $
% sobre el Cs directo.
-3,03% VA->VE
-12,73% VA->VC
Opcin 2
-20,40%
-28,36%
2.095.313 $
64.063 $
Opcin 1
Opcin 2
Decisiones
Financieras
Inversin
VAN
%VAN/Inv.
Decisiones
Econmicas
Tasa Corte
9%
Tasa Proy
TIR
9,00%
9,58%
13,00%
13,49%
Op 1
Op 2
50.000 $
100.000 $
448,48 $
902,21 $
0,90%
0,90%
Consultas a: marcelo.artana@gmail.com