La reforma financiera propuesta por la Ley 510 de

1999

Artculo 80.- CAPITAL

1. Capitales mnimos de las instituciones financieras. Los montos mnimos de capital que
debern acreditarse para solicitar la constitucin de las entidades sometidas al control y
vigilancia de la Superintendencia Bancaria, con excepcin de los intermediarios de seguros,
sern de ocho mil millones de pesos ($8.000.000.000,oo) para los bancos; de dos mil
quinientos millones de pesos ($2.500.000.000,oo) para las corporaciones financieras; de dos
mil millones de pesos ($2.000.000.000.oo) para las corporaciones de ahorro y vivienda; de
mil quinientos millones de pesos ($1.500.000.000,oo) para las entidades aseguradoras y las
compaas de financiamiento comercial y de quinientos millones de pesos ($500.000.000,oo)
para las dems entidades financieras. Estos montos se ajustarn anualmente, a partir de la
Ley 45 de 1990, en forma automtica en el mismo sentido y porcentaje en que vare el ndice
de precios al consumidor que suministre el DANE.
Corresponder al Superintendente Bancario, mediante normas de carcter general, fijar los
capitales mnimos que debern acreditar las instituciones financieras reguladas por normas
especiales que se encuentren sometidas al control y vigilancia de la Superintendencia
Bancaria y las sociedades de servicios financieros en funcionamiento.
2. Capital mnimo de los intermediarios de seguros. Las agencias colocadoras de
seguros y de ttulos de capitalizacin debern acreditar para su inscripcin ante la
Superintendencia Bancaria un capital social no inferior a diecisis (16) salarios mnimos
mensuales legales vigentes.
3. Modificacin del capital mnimo. Los montos mnimos de capital existentes para los
bancos, corporaciones financieras, corporaciones de ahorro y vivienda, compaas de
financiamiento comercial, entidades aseguradoras y dems entidades financieras, de que
trata el numeral 1o. del presente artculo y los sealados por la Superintendencia Bancaria
para las sociedades de servicios financieros, en desarrollo del mismo numeral slo podrn
ser modificados por ley.
4. Montos absolutos de capital mnimo para entidades en funcionamiento. Los
establecimientos de crdito actualmente existentes debern acreditar, a mas tardar el 30 de
abril de 1994, que el monto absoluto de su capital pagado y reserva legal asciende, como
mnimo, a las siguientes sumas:

- Bancos: Ocho mil millones de pesos ($8.000.000.000);

- Corporaciones Financieras: Dos mil quinientos millones de pesos ($2.500.000.000), y
- Compaas de
($1.500.000.000).

Financiamiento Comercial: Mil quinientos millones de pesos

Aquellas instituciones que no acrediten dentro del trmino sealado en el presente numeral
el capital y reserva requeridos, debern liquidarse, fusionar- se o convertirse en cualquier
otro de los tipos de

institucin regulados, siempre y cuando cumplan los requisitos de ley para ese efecto.
Pargrafo.- Las agencias colocadoras de seguros y de ttulos de capitalizacin actualmente
inscritas debern comprobar, con anterioridad al 30 de abril de cada ao, un capital y reserva
legal no inferiores al ocho por ciento (8%) de las comisiones causadas durante el ejercicio
anual inmediatamente anterior.
5. Plazos para acreditar un monto determinado de capital. Los establecimientos de
crdito debern acreditar, como se indica a continuacin, un monto de capital pagado y
reserva legal equivalente a las siguientes cifras:
a) Establecimientos bancarios:
- Cuatro mil millones de pesos ($4.000.000.000), al 30 de abril de 1992, y
- Seis mil millones de pesos ($6.000.000.000), al 30 de abril de 1993.
b) Corporaciones financieras:
- Mil trescientos millones de pesos ($1.300.000.000), al 30 de abril de 1992, y
- Mil novecientos millones de pesos ($1.900.000.000), al 30 de abril de 1993.
c) Compaas de financiamiento comercial:
- Novecientos millones de pesos ($900.000.000) al 30 de abril de 1992, y

Artculo 53 .- PROCEDIMIENTO

1. Forma social. Las entidades que, conforme al presente estatuto, deban quedar sometidas
al control y vigilancia de la Superintendencia Bancaria se constituirn bajo la forma de
sociedades annimas mercantiles o de asociaciones cooperativas.
2. Requisitos para adelantar operaciones. Quienes se propongan adelantar operaciones
propias de las instituciones cuya inspeccin y vigilancia corresponde a la Superintendencia
Bancaria debern constituir una de tales entidades, previo el cumplimiento de los requisitos
que se establecen en el presente captulo, y obtener el respectivo certificado de
autorizacin.
3. Contenido de la solicitud. La solicitud para constituir una entidad vigilada por la
Superintenden-cia Bancaria deber presen-tarse por los interesados acompaada de la
siguiente informacin:

a) El proyecto de estatutos sociales;

b) El monto de su capital, que no ser menor al requerido por las disposiciones pertinentes,
y la forma en que ser pagado, indicando la cuanta de las suscripciones a efectuar por los
asociados;
c) La hoja de vida de las personas que pretendan asociarse y de las que actuaran como
administradores, as como la informacin que permita establecer su carcter,
responsabilidad, idoneidad y situacin patrimonial;
d) Estudio sobre la factibilidad de la empresa, el cual deber hacerse extensivo para el caso
de las entidades aseguradoras a los ramos de negocios que se pretendan desarrollar, y
e) La informacin adicional que requiera la Superintendencia Bancaria para los fines
previstos en el numeral 5o. del presente artculo.
Pargrafo.- El nombre de los establecimientos bancarios organizados como sociedades
annimas podr incluir las expresiones sociedad annima o la sigla S.A..
4. Publicidad de la solicitud y oposicin de terceros. Dentro de los cinco (5) das
siguientes al recibo de la documentacin completa a que hace alusin el numeral
precedente, el Superintendente Bancario autorizar la publicacin de un aviso sobre la
intencin de constituir la entidad correspondiente, en un diario de amplia circulacin
nacional, en el cual se exprese, a lo menos, el nombre de las personas que se proponen
asociar, el nombre de la institucin proyectada, el monto de su capital y el lugar donde haya
de funcionar, todo ello de acuerdo con la informacin suministrada con la solicitud.
Tal aviso ser publicado en dos ocasiones, con un intervalo no superior a siete (7) das, con
el propsito de que los terceros puedan presentar oposiciones en relacin con dicha

intencin, a ms tardar dentro de los diez (10) das siguientes a la fecha de la ltima
publicacin.
5. Autorizacin para la constitucin. Surtido el trmite a que se refiere el numeral anterior,
el Superintendente Bancario deber resolver la solicitud dentro de los treinta (30) das
siguientes, siempre que los peticionarios hayan suministrado la informacin requerida.
El Superintendente conceder la autorizacin para constituir la entidad cuando la solicitud
satisfaga los requisitos legales y se cerciore, por cualesquiera investigaciones que estime
pertinentes, del carcter, responsabilidad, idoneidad y solvencia patrimonial de las personas
que participen en la operacin.
En todo caso, se abstendr de autorizar la participacin de personas que hayan cometido
delitos contra el patrimonio econmico o los previstos en el artculo 208 del presente
Estatuto, o que hayan sido sancionadas por violacin a las normas que regulan los cupos
individuales de crdito, as como cuando dichas personas sean o hayan sido responsables
del mal manejo de los negocios de la institucin cuya administracin les haya sido confiada.
6. Constitucin y registro. Dentro del plazo esta-blecido en la resolucin que autorice la
constitucin de la entidad deber elevarse a escritura pblica el proyecto de estatutos
sociales e inscribirse de conformidad con la ley.
La entidad adquirir existencia legal a partir del otorgamiento de la escritura pblica
correspondiente, aunque slo podr desarrollar actividades distintas de las relacionadas con
su organizacin una vez obtenga el certificado de autorizacin.
Pargrafo.- La entidad, cualquiera sea su naturaleza, deber efectuar la inscripcin de la
escritura de constitucin en el registro mercantil, en la forma establecida para las sociedades por acciones,
sin perjuicio de la inscripcin de todos los dems actos, libros y documentos en relacin con
los cuales se le exija a dichas sociedades tal formalidad.
7. Certificado de autorizacin. El Superintendente Bancario expedir el certificado de
autorizacin dentro de los cinco (5) das siguientes a la fecha en que se acredite la
constitucin regular y el pago del capital, de conformidad con las previsiones del presente
Estatuto.
8. Prueba de la existencia y representacin de las entidades vigiladas. De acuerdo con
las modalidades propias de la naturaleza y estructura de las entidades vigiladas, la
certificacin sobre su existencia deber expedirla la Superintendencia Bancaria.
Artculo 88.- NEGOCIACION DE ACCIONES
1. Negociacin de acciones. Toda transaccin de inversionistas nacionales o extranjeros
que tenga por objeto la adquisicin del diez por ciento (10%) o ms de las acciones suscritas
de cualquier entidad sometida a la vigilancia de la Superinten-dencia Bancaria, ya se realice
mediante una o varias operaciones de cualquier naturaleza, simultneas o sucesivas o

aquellas por medio de las cuales se incremente dicho porcentaje, requerir so pena de
ineficacia, la aprobacin del Superintendente Bancario, quien examinar la idoneidad,
responsabilidad y carcter de las personas interesadas en adquirirlas. El Superintendente,
adems, se cerciorar que el bienestar pblico ser fomentado con la transferencia de
acciones.
2. Efectos de la negociacin sin autorizacin de la Superintendencia Bancaria. Toda
enajenacin de acciones que se efecte sin la autorizacin de la Superintendencia
Bancaria, contrariando lo dispuesto en el presente artculo, ser ineficaz de pleno derecho,
sin necesidad de declaracin judicial.
3. Excepciones a la obligacin de obtener autorizacin previa. La aprobacin de la
Superinten-dencia Bancaria a que se refiere el numeral 1o. de este artculo no ser
necesaria cuando las perso-nas interesadas en comprar acciones o bonos obligatoriamente
convertibles en acciones de la misma institucin hayan obtenido dicha aproba-cin dentro
de los tres (3) aos anteriores a la fecha de la correspondiente transaccin, siempre que en
el interregno no hayan sido objeto de sancin alguna por parte de las Superintendencias
Bancaria, de Valores, de Cambios o de Sociedades, ni se les haya dictado medida de
aseguramiento o condena dentro de un proceso penal e informen previamente sobre la
operacin proyectada.
Artculo 48.- INSTRUMENTOS DE LA INTERVENCION
1. Facultades del Gobierno Nacional. En desarrollo de lo previsto en el artculo 46 del
presente Estatuto, el Gobierno Nacional tendr las siguientes funciones de intervencin en relacin con las entidades financieras y aseguradoras
sujetas al control y vigilancia de la Superintendencia Bancaria y, en general, respecto de las
entidades cuyas actividades consistan en el manejo, aprovechamiento y la inversin de
recursos captados del pblico:
a) Autorizar las operaciones que puedan realizar las entidades objeto de intervencin en
desarrollo de su objeto principal permitido en la ley. En desarrollo de las facultades
consagradas en este literal no podrn reducirse los tipos de operaciones actualmente
autorizadas por las normas vigentes a las entidades objeto de intervencin, ni autorizarse
operaciones que correspondan al objeto principal de entidades especializadas. Adems, las
facultades aqu consagradas se ejercern, previa informacin a la Junta Directiva del Banco
de la Repblica, a fin de que este organismo pueda pronunciarse sobre su incidencia en las
polticas a su cargo;
b) Fijar los plazos de las operaciones autorizadas, as como las clases y montos de las
garantas requeridas para realizarlas;
c) Establecer las normas requeridas para que las entidades objeto de intervencin
mantengan niveles adecuados de patrimonio, de acuerdo con los distintos riesgos asociados
con su actividad;

d) Limitar o prohibir, por razones de seguridad financiera, el otorgamiento de avales y

garantas por parte de las entidades objeto de intervencin e inclusive el otorgamiento de
seguros individuales de crdito;
e) Determinar el margen de solvencia, el patrimonio tcnico mnimo y el rgimen de
inversiones de las reservas de las entidades aseguradoras conforme a las normas legales
respectivas;
f) Dictar normas tendientes a garantizar que las operaciones autorizadas a las entidades
objeto de intervencin se realicen con sujecin a la naturaleza propia de tales operaciones y
al objeto principal autorizado a la respectiva entidad;
g) Determinar las normas de divulgacin de la con-dicin financiera de las entidades objeto
de intervencin y la responsabilidad de las mismas y sus administradores sobre la veracidad
y fidelidad de la informacin respectiva, y
h) Dictar normas que amplen los mecanismos de regulacin prudencial con el fin de que
operen de manera comprensiva y consolidada y sean supervisados sobre tales bases. Esta
facultad se ejercer principalmente con el fin de integrar la supervisin de las filiales en el
exterior de establecimientos de crdito.
Pargrafo 1o.- Las funciones de intervencin previstas en este artculo se ejercern por el
Gobierno Nacional sin perjuicio de las atribuidas por la Constitucin y la ley a la Junta
Directiva del Banco de la Repblica.
Pargrafo 2o.- El Gobierno Nacional dictar las normas necesarias para la aplicacin de las
disposiciones que se expidan conforme a este artculo, tomando en cuenta la naturaleza
especfica de las instituciones financieras cooperativas.

2. Establecimientos Bancarios. Son estableci-mientos bancarios las

instituciones financieras que tienen por funcin principal la captacin de
recursos en cuenta corriente bancaria, as como tambin la captacin de otros depsitos a la vista o a trmino, con el objeto
primordial de realizar operaciones activas de crdito.
3. Corporaciones financieras. Son corporaciones financieras aquellas
instituciones que tienen por funcin principal la captacin de recursos a
trmino, a travs de depsitos o de instrumentos de deuda a plazo, con el fin
de realizar operaciones activas de crdito y efectuar inversiones, con el
objeto primordial de fomentar o promover la creacin, reorganizacin, fusin,
transformacin y expansin de empresas en los sectores que establezcan las
normas que regulan su actividad.

4. Corporaciones de ahorro y vivienda. Son corporaciones de ahorro y

vivienda aquellas instituciones que tienen por funcin principal la captacin
de recursos para realizar primordialmente operaciones activas de crdito
hipotecario de largo plazo mediante el sistema de valor constante.
5. Compaas de financiamiento comercial. Son compaas de
financiamiento comercial las instituciones que tienen por funcin principal
captar recursos mediante depsitos a trmino, con el objeto primordial de
realizar operaciones activas de crdito para facilitar la comercializacin de
bienes o servicios. Las compaas de financiamiento comercial
especializadas en leasing tendrn como objeto primordial realizar
operaciones de arrendamiento financiero o leasing.
6. Operaciones especficas. Lo dispuesto en el presente artculo se
entender sin perjuicio del rgimen de las instituciones financieras reguladas
por normas especiales.
Las funciones que el presente artculo seala para las distintas clases de
establecimientos de crdito se entendern sin perjuicio de aquellas
operaciones que por disposiciones especiales puedan realizar cada una de
ellas y de las condiciones o limitaciones que se sealen para el efecto,
conforme a los Estatutos especiales que rigen su actividad.
Pargrafo.- Tambin son instituciones financieras los organismos
cooperativos de grado superior de carcter financiero actualmente
existentes, cuya funcin consiste en la captacin de recursos del pblico y la
realizacin primordial de operaciones activas de crdito de acuerdo con el
rgimen legal que regula su actividad.

OTRAS INVERSIONES Y OPERACIONES DE LAS INSTITUCIONES

FINANCIERAS
Artculo 110.- INVERSIONES
1. Autorizacin legal. Los establecimientos de crdito, las sociedades de servicios
financieros y las sociedades de capitalizacin slo podrn participar en el capital de otras
sociedades cuando para ello hayan sido autorizadas expresamente por normas de carcter
general.

2. Inversiones en sociedades de servicios tcnicos o administrativos. Previa

autorizacin general del Gobierno Nacional, los establecimientos de crdito, las sociedades
de servicios financieros y las sociedades de capitalizacin podrn poseer acciones en
sociedades annimas cuyo nico objeto sea la prestacin de servicios tcnicos o
administrativos necesarios para el giro ordinario de los negocios de dichas instituciones.
Tales instituciones y sus matrices estarn sometidas a las limitaciones consagradas en las
letras b) del artculo 119 numeral 1o. del presente Estatuto, a) y c) del artculo 119 numeral
2o. del presente Estatuto y en el artculo 119 numeral 3o. del presente Estatuto.
Pargrafo 1o.- La Superintendencia de Sociedades ejercer la inspeccin y vigilancia de las
sociedades de servicios tcnicos o administrativos no sometidas al control de la
Superintendencia de Valores, sin perjuicio de que la Superintendencia Bancaria pueda
decretar la prctica de visitas de inspeccin a las mismas para el ejercicio de sus funciones.
Pargrafo 2o.- La participacin de la matriz en el capital de las filiales deber sujetarse a lo
dispuesto en la letra c) numeral 1o. del artculo 119 del presente Estatuto, salvo cuando
estas sociedades se constituyan entre varias bolsas de valores, comisionistas de bolsa o
entidades sometidas al control y vigilancia de la Superintendencia Bancaria.
3. Inversiones en bienes races de las Socieda-des de servicios financieros. Las
sociedades de servicios financieros, con sujecin a las restriccio-nes y limitaciones
impuestas por las leyes, podrn adquirir y poseer bienes races con sujecin a las
reglas que se sealan en el numeral 6o. del presente artculo.
4. Inversiones no autorizadas en instituciones financieras y entidades
aseguradoras. Sin perjuicio de la aplicacin de las sanciones legales que resulten
procedentes, en el evento en que los establecimientos de crdito, las sociedades de
servicios financieros y las sociedades de capitalizacin efecten inversiones en instituciones
financieras o en entidades aseguradoras en cuyo capital no tengan capacidad legal para
participar, como operacin propia de su objeto social, debern proceder a su inmediata
enajenacin, a ms tardar dentro de los seis (6) meses siguientes a la adquisicin.
Pargrafo.- Los establecimientos de crdito, las sociedades de servicios financieros y las
sociedades de capitalizacin que mantenan a 31 de diciembre de 1991 inversiones no
autorizadas en instituciones financieras debern enajenarlas dentro de los trminos fijados
en los planes de desmonte que se hayan convenido con la Superintendencia Bancaria, de
acuerdo a lo previsto en el Decreto 57 de 1992; en relacin con las inversiones no
autorizadas que se mantengan en entidades aseguradoras, el plazo para su enajenacin
expirar el 31 de diciembre de 1992, a menos que se acuerde con la Superintendencia
Bancaria, antes del 30 de julio de 1992, un plan de desmonte que concluya a ms tardar el
31 de diciembre de 1994, tratndose de entidades que se encuentren sometidas a vigilancia
especial o hayan recibido orden de capitalizacin, siempre que se justifiquen debidamente
las razones que sirven de fundamento a la peticin y que sta incida favorablemente en la
obtencin de mejores condiciones de enajenacin.

5. Sanciones por incumplimiento de la obligacin de enajenacin. En el caso de que los

planes de desmonte de inversiones no autorizadas en instituciones financieras o en
entidades aseguradoras no se hayan convenido en las oportunidades establecidas, o sean
incumplidos, o no se produzca la enajenacin en el plazo mximo autorizado, la
Superintendencia Bancaria impondr a la institu-cin que mantenga la inversin no
autorizada, hasta que se produzca su venta, multas sucesivas por cada mes o fraccin de
mes no inferiores al cero punto cinco por ciento (0.5%) ni superiores al tres y medio por
ciento (3.5%) del mayor valor del intrnseco de las acciones o aportes cooperativos en los
que est representada la inversin y el correspondiente al capital y reserva legal de la
entidad. En caso de que se celebre un negocio de fiducia mercantil para la enajenacin de
las acciones, la venta a la que hace referencia la presente disposicin slo se entender
cumplida cuando se transfiera a un tercero la propiedad fideicomitida.
6. Inversiones en inmuebles. Los establecimientos de crdito y las sociedades de
servicios financieros, con sujecin a las restricciones y limitaciones impuestas por las leyes,
podrn adquirir y poseer bienes races con sujecin a las reglas que a continuacin se
indican:
a) Los necesarios para el acomodo de los negocios de la entidad; excepcionalmente, con
sujecin a las instrucciones que sobre el particular imparta la Superintendencia Bancaria,
podr emplear la parte razonable no necesaria a su propio uso para obtener una renta;
b) Los que le sean traspasados en pago de deudas previamente contradas en el curso de
sus negocios, cuando no exista otro procedimiento razonable para su cancelacin, y
c) Los que le sean adjudicados en subasta pblica, por razn de hipotecas constituidas a su
favor.
Todo bien raz que compre o adquiera una de tales entidades, conforme a las letras b) y c)
de este numeral, ser vendido por sta dentro de los dos (2) aos siguientes a la fecha de la
compra o adquisicin, excepto cuando la Superintendencia Bancaria, a solicitud de la junta
directiva, haya ampliado el plazo para ejecutar la venta, pero tal ampliacin no podr
exceder en ningn caso de dos aos.
7. Inversiones en muebles. Las entidades mencionadas en el numeral anterior podrn
recibir bienes muebles en dacin en pago con sujecin a lo previsto en la letra b) de la citada
norma, teniendo la obligacin de enajenarlos en los trminos previstos para los bienes
inmuebles.
INVERSIONES EN ENTIDADES VIGILADAS
POR LA SUPERINTENDENCIA BANCARIA

D. 3046/89
ART. 25.- Modificado. D.1898/93, art. 1o. El Consejo Superior de Poltica Fiscal, Confis, podr autorizar a la
Direccin del Tesoro Nacional para realizar inversiones financieras en entidades vigiladas por la Superintendencia
Bancaria o en otras que ste determine, o en ttulos de la Nacin y de otros entes pblicos de conformidad con lo
previsto en el artculo 81 de la Ley 38 de 1989. As mismo, y con estricta sujecin a las disposiciones cambiarias, el

Confis podr autorizar la constitucin de depsitos en instituciones financieras del exterior y la realizacin de
operaciones de cubrimiento de riesgo cambiario, tales como opciones y futuros.
El director del tesoro nacional solicitar al Consejo Superior de Poltica Econmica y Fiscal, Confis, estas
autorizaciones, indicando las condiciones, modalidades y caractersticas de las operaciones. Dichas autorizaciones
podrn ser de carcter particular o general.
PAR. La direccin del tesoro nacional podr adquirir ttulos emitidos por la Nacin y recolocarlos en el mercado
secundario, durante el plazo de vigencia. Igualmente, y previa autorizacin del Consejo Superior de Poltica
Econmica y Fiscal, Confis, podr declarar de plazo vencido los ttulos que adquiera antes de su vencimiento.
Las operaciones antes descritas pueden realizarse a travs de operaciones de venta con pacto de recompra u otras
anlogas.

Artculo 119.- REGIMEN DE FILIALES DE SERVICIOS FINANCIEROS Y COMISIONISTAS DE BOLSA

1. Inversiones en sociedades de servicios financieros y comisionistas de bolsa. Los
bancos, las corporaciones financieras y las compaas de financiamiento comercial podrn
participar en el capital de sociedades fiduciarias, comisionistas de bolsa, almacenes
generales de depsito y sociedades administradoras de fondos de pensiones y cesantas,
siempre que se observen los siguientes requisitos:
a) Las entidades mencionadas debern organizarse con arreglo a las normas de los
establecimientos bancarios, tener objeto exclusivo y revestir la forma de sociedad annima;
tambin podrn constituirse bajo la forma de cooperativas cuando se trate de una filial de
servicios financieros constituida por bancos, corporaciones financieras o compaas de
financiamiento comercial, de naturaleza cooperativa;
b) La totalidad de las inversiones en sociedades filiales y dems inversiones de capital
autorizadas, diferentes de aquellas que efecten los establecimientos en cumplimiento de
disposiciones legales, no podr exceder en todo caso del cien por ciento (100%) de la suma
del capital y reservas patrimoniales del respectivo banco, corporacin o compaa de
financiamiento comercial, excluidos los activos fijos sin valorizaciones, y
c) La participacin en el capital no podr ser inferior al cincuenta y uno por ciento (51%) de
las acciones suscritas, ya sea directamente o con el concurso de otras sociedades
vinculadas a la matriz, salvo que se trate de aquellas que se organicen como almacenes
generales de depsito, en cuyo caso tal participacin puede ser inferior.
Pargrafo.- Para los exclusivos efectos de lo dispuesto en la presente norma se entiende por
sociedades vinculadas aqullas en las cuales la matriz tiene una participacin en el capital
igual o superior al cinco por ciento (5%); aqullas en las que estas ltimas tengan una
participacin igual o superior al veinte por ciento (20%); y aqullas que tengan en la
matriz una participacin directa o indirecta igual o superior al cinco por ciento (5%). En todo
caso, la participacin directa de la matriz no podr ser inferior al veinte por ciento (20%).
2. Prohibiciones generales. Las sociedades filiales de que trata el numeral anterior se
sometern a las siguientes reglas:

a) No podrn adquirir o poseer a ningn ttulo acciones, cuotas, partes de inters o aportes
sociales de carcter cooperativo en cualquier clase de sociedades o asociaciones, salvo que
se trate de la inversin a que alude el artculo 110, numeral 2o. del presente Estatuto o de
bienes recibidos en pago, caso este en el cual se aplicarn las normas que rigen para los
establecimientos bancarios. No obstante, las sociedades comisionistas de bolsa, las
sociedades fiduciarias y las sociedades administradoras de fondos de pensiones y cesantas
podrn adquirir acciones de conformidad con las disposiciones que rigen su actividad;
b) No podrn adquirir acciones de la matriz ni de las subordinadas de sta, y
c) Cuando se trate de sociedades fiduciarias, de comisionistas de bolsa y de sociedades
administradoras de fondos de pensiones y cesantas, no podrn adquirir ni negociar ttulos
emitidos, avalados, aceptados o cuya emisin sea administrada por la matriz, por sus filiales
o subsidiarias, salvo que se trate de operaciones de las sociedades comisionistas
originadas en la celebracin de contratos de comisin para la compra y venta de valores, las
cuales se sujetarn a las reglas que para el efecto dicte la Superintendencia de Valores.
Pargrafo.- Lo dispuesto en el presente numeral es aplicable tambin a todas aquellas
sociedades de servicios financieros en cuya constitucin u organizacin participen entidades
no sometidas a la inspeccin y vigilancia de la Superintendencia Bancaria.
Artculo 147.- INVERSIONES AUTORIZADAS CON RECURSOS PROPIOS
Las sociedades fiduciarias podrn participar
administradoras de fondos de pensiones y de cesanta.

en

el

capital

de

sociedades

Pargrafo.- Las inversiones a que hace referencia el presente artculo estarn sujetas a
las previsiones establecidas en los numeral 1o., 2o. y 3o. del artculo 119 del presente
Estatuto.
No obstante, la inversin autorizada a las sociedades fiduciarias no estar sometida al
requisito contemplado en la letra c), numeral 1o. del artculo 119 del presente Estatuto, en
cuanto el capital de la sociedad administradora de fondos de pensiones y cesantas
pertenezca cuando menos en un noventa por ciento (90%) a las mismas.
3. Restricciones a las operaciones realizadas entre la matriz y sus filiales. Las
operaciones de la matriz con sus sociedades de servicio estarn sujetas a las siguientes
normas:
a) No podrn tener por objeto la adquisicin de activos a cualquier ttulo, salvo cuando se
trate de operaciones que tiendan a facilitar la liquidacin de la filial;
b) No podrn consistir en operaciones activas de crdito, cuando se trate de sociedades
fiduciarias, comisionistas de bolsa y administradores de fondos de pensiones y cesantas, y

c) No podrn celebrarse operaciones que impliquen conflictos de inters. La

Superintendencia Bancaria podr calificar, de oficio o a peticin de parte, la existencia de
tales conflictos, para lo cual previamente oir al Consejo Asesor.
Pargrafo.- Lo dispuesto en el presente numeral es aplicable tambin a todas aquellas
sociedades de servicios financieros en cuya constitucin u organizacin participen entidades
no sometidas a la inspeccin y vigilancia de la Superintendencia Bancaria.
4. Autonoma de las filiales. La actividad de las filiales de entidades sometidas al control y
vigilancia de la Superintendencia Bancaria deber realizarse en condiciones de
independencia y autonoma administrativa, de modo que tengan suficiente capacidad de
decisin propia para realizar las operaciones que constituyen su objeto.

Artculo 7o.- OPERACIONES

1. Operaciones autorizadas. Todo establecimiento bancario organizado de conformidad con
este Estatuto tendr las siguientes facultades, con sujecin a las restricciones y limitaciones
impuestas por las leyes:
a) Descontar y negociar pagars, giros, letras de cambio y otros ttulos de deuda;
b) Recibir depsitos en cuenta corriente, a trmino y de ahorros, conforme a las
previsiones contenidas en el Cdigo de Comercio y en el presente Estatuto;
c) Cobrar deudas y hacer pagos y traspasos;
d) Comprar y vender letras de cambio y monedas;
e) Otorgar crdito;
f) Aceptar para su pago, en fecha futura, letras de cambio que se originen en transacciones de
bienes correspondientes a compraventas nacionales o internacionales;
g) Expedir cartas de crdito;
h) Recibir bienes muebles en depsito para su cus-todia, segn los trminos y condiciones
que el mismo banco prescriba, y arrendar cajillas de seguridad para la custodia de tales bienes;
i) Tomar prstamos dentro y fuera del pas, con las limitaciones sealadas por las leyes;

j) Obrar como agente de transferencia de cualquier persona y en tal carcter recibir y entregar
dinero, traspasar, registrar y refrendar ttulos de acciones, bonos u otras constancias de
deudas;
k) Celebrar contratos de apertura de crdito, conforme a lo previsto en el Cdigo de
Comercio, y
l) Otorgar avales y garantas, con sujecin a los lmites y prohibiciones que establezcan la
Junta Directiva del Banco de la Repblica y el Gobierno Nacional, cada uno dentro de su
competencia.

NUEVAS OPERACIONES
COMPRA Y VENTA DE TITULOS DE DEUDA PUBLICA

D.1638/96
ART. 1o.- En adicin a las operaciones autorizadas, en adelante los establecimientos bancarios y las corporaciones financieras podrn
realizar por cuenta propia cotizaciones en firme de compra y venta de ttulos de deuda pblica de la Nacin.
D.1638 /96
ART. 2o.- En adicin a las operaciones autorizadas, en adelante los establecimientos bancarios quedan facultados para colocar ttulos de
deuda pblica emitidos por la Nacin, pudiendo o no garantizar la colocacin del total o de una parte de tales emisiones o tomando la
totalidad o una parte de la emisin para colocarla por su cuenta y riesgo.

UTILIZACION DE MECANISMOS DE MARTILLO

D. 1639/96
ART. 1o.- En concordancia con lo establecido en los artculos 12 numeral 2o. y 18 de la Ley 226 de 1995, y el pargrafo del artculo 312 del
Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, a partir del momento en que la Nacin y sus entidades descentralizadas reduzcan su participacin
total en el Banco Popular por debajo del cincuenta por ciento (50%) de su capital social, en adicin a las operaciones autorizadas, los
establecimientos bancarios quedan facultados para realizar venta de mercaderas u otros objetos negociables a travs del mecanismo de
martillo.

Captulo III

CORPORACIONES FINANCIERAS
Artculo 11.- OBJETO
1. Objeto de las corporaciones financieras. Las corporaciones financieras tienen por
objeto fundamental la movilizacin de recursos y la asignacin de capital para promover la
creacin, reorganizacin, fusin, transformacin y expansin de cualquier tipo de empresas,

como tambin para participar en su capital, promover la participacin de terceros, otorgarles

financiacin a mediano y largo plazo y ofrecerles servicios financieros especializados que
contribuyan a su desarrollo.
De las empresas a que se refiere el presente artculo se exceptan las instituciones sometidas
al control y
vigilancia de la Superintendencia Bancaria,salvo las sociedades de servicios financieros y los
establecimientos de crdito. En relacin con los establecimientos de crdito se podrn
celebrar las operaciones sealadas en el artculo 15 inciso 1o. de este Estatuto.
2. Operaciones con cooperativas y asociaciones. Las cooperativas o asociaciones
cuyo objeto sea la comercializacin de bienes de origen nacional producidos por la
pequea y mediana industria y agroindustria podrn obtener financiacin por parte de
las corporaciones financieras. Captulo XX

INSTITUTOS DE SALVAMENTO Y PROTECCIN DE LA CONFIANZA PBLICA

Artculo 113.- MEDIDAS PREVENTIVAS DE LA TOMA DE POSESION.
1. Vigilancia especial. La vigilancia especial es una medida cautelar para evitar que las entidades sometidas al
control y vigilancia de la Superinten-dencia Bancaria incurran en causal de toma de posesin de sus bienes,
haberes y negocios, o para subsanarla. En el evento en que se establezca dicha medida, corresponder a la
Superintendencia Bancaria determinar los requisitos que tales entidades deben observar para su funcionamiento, con el fin de
enervar, en el trmino ms breve posible, la situacin que le ha dado origen.
2. Recapitalizacin.- La recapitalizacin es una medida cautelar para evitar que las entidades sometidas al
control y vigilancia de la Superintenden-cia Bancaria incurran en causal de toma de posesin de sus bienes,
haberes y negocios, o para subsanarla. En el evento en que se establezca dicha medida, corresponder a la
Superintendencia Bancaria ordenar las recapitalizaciones correspondientes, de acuerdo con las disposiciones
legales.
3. Administracin Fiduciaria. La administracin fiduciaria es una media cautelar para evitar que las entidades
sometidas al control y vigilancia de la Superintendencia Bancaria incurran en causal de toma de posesin de sus
bienes, haberes y negocios, o para subsanarla. En el evento en que se establezca dicha medida, corresponder
a la Superintendencia Bancaria promover la administracin fiduciaria de los bienes y negocios de la entidad por
otra entidad financiera autorizada.
4. Cesin total o parcial de activos, pasivos y contratos y enajenacin de establecimientos de comercio a
otra institucin. La cesin total o parcial de activos, pasivos y contratos, as como la enajenacin de
establecimientos de comercio a otra institucin es una medida cautelar para evitar que las entidades sometidas
al control y vigilancia de la Superintendencia Bancaria incurran en causal de toma de posesin de sus bienes,
haberes y negocios, o para subsanarla. En el evento en que se establezca dicha medida, corresponder a la

Superintendencia Bancaria promover la cesin de activos, pasivos y contratos, as como la enajenacin de

establecimientos de comercio.
5. Fusin. Siempre que, a juicio del Superintendente Bancario, una fusin se haga necesaria como medida
cautelar para evitar la toma de posesin de los bienes, haberes y negocios, o para subsanarla, dicho funcionario
podr ordenar la fusin con otra u otras instituciones financieras que as lo consientan, sea mediante la
creacin de instituciones nuevas que agrupen el patrimonio y los accionistas de la primera, o bien, segn lo
aconsejen las circunstancias, determinando que otra institucin financiera preexistente la absorba.
Para los efectos del presente numeral, el Superintendente Bancario dispondr la reunin inmediata de las
asambleas correspondientes para que, mediante la adopcin de los planes y aprobacin de los convenios que
exija cada situacin en particular, adelanten todas las actuaciones necesarias para la rpida y progresiva
formalizacin de la fusin decretada.
En los casos en que se persista en descuidar o en rehusar el cumplimiento de las rdenes que al respecto expida
la Superintendencia Bancaria, se proceder en la forma que indica el artculo 114 del presente Estatuto y normas
que lo adicionen.
Pargrafo Primero.- La resolucin por la cual se ordena la fusin y se dispongan las disoluciones que
correspondan segn los casos, ser de cumplimiento inmediato y contra ella nicamente proceder el recurso
de reposicin.
Con tales resoluciones, una vez ejecutoriadas, se otorgarn las escrituras necesarias y se efectuarn los
registros de rigor, sin necesidad de ms permisos y formalidades adicionales.
Pargrafo Segundo.- El Fondo de Garantas de Instituciones Financieras presentar a la Superin-tendencia
Bancaria, a manera de recomendacin, un plan en el cual se refleje la condicin econmica de cada una de las
entidades agrupadas, sealando las garantas que deberan darse a los acreedores, las cuotas o acciones que
en lo sucesivo les correspondern y el pasivo interno y externo que asumir la absorbente o la nueva
institucin que sea creada. As mismo, podr recomendar que todas estas actuaciones se sometan a un
procedi-miento de informacin pblica razonablemente adecuado desde el momento en que, a juicio del
Superintendente Bancario, la nueva agrupacin de instituciones financieras est en condiciones de actuar en el
mercado como una sola unidad oferente. De ser acogido el plan por la Superintendencia o con las modificaciones
que sta introduzca, se someter a las asambleas respectivas y, de no obtenerse la aprobacin prevista, se
proceder conforme al artculo 114 del presente Estatuto y normas que lo adicionen, si es que no hay lugar a
tomar otro tipo de providencias, de acuerdo con la ley.

Captulo XXI

TOMA DE POSESIN
Artculo 114.- CAUSALES

Corresponde a la Superintendencia Bancaria tomar posesin inmediata de los bienes, haberes y negocios de una
entidad vigilada cuando se presente alguno de los siguientes hechos que, a su juicio, hagan necesaria la
medida, previo concepto del Consejo Asesor y con la aprobacin del Ministro de Hacienda y Crdito Pblico:
a) Cuando haya suspendido el pago de sus obligaciones;
b) Cuando haya rehusado la exigencia que se haga en debida forma de someter sus archivos, libros de
contabilidad y dems documentos, a la inspeccin de la Superintendencia Bancaria;
c) Cuando haya rehusado el ser interrogado bajo juramento, con relacin a sus negocios;
d) Cuando incumpla reiteradamente las rdenes e instrucciones de la Superintendencia Bancaria debidamente
expedidas;
e) Cuando persista en violar sus Estatutos o alguna ley;
f) Cuando persista en manejar los negocios en forma no autorizada o insegura, y
g) Cuando se reduzca su patrimonio neto por debajo del cincuenta por ciento (50%) del capital suscrito.
Artculo 115.- PROCEDENCIA DE LA MEDIDA
El Superintendente Bancario, previo concepto del Consejo Asesor y con la aprobacin del Ministro de Hacienda y
Crdito Pblico, podr tomar inmediata posesin de los bienes, haberes y negocios de una institucin vigilada
para su administracin o para su liquidacin.
Cuando se trate de la toma de posesin para administrar una institucin vigilada, con el objeto de colocarla en
condiciones de desarrollar su objeto social de acuerdo con las disposiciones legales, as deber consignarlo
expresamente el Superintendente Bancario en la respectiva resolucin.
Artculo 116.- TOMA DE POSESION PARA LIQUIDAR
1. Efectos. La toma de posesin para liquidar conlleva:
a) La disolucin de la institucin de la que se toma posesin;
b) La separacin de los administradores y directores de la administracin de los bienes de la intervenida;
c) La separacin del revisor fiscal;
d) La exigibilidad de todas las obligaciones a plazo a cargo de la intervenida, sean comerciales o civiles, estn o
no caucionadas;

e) La formacin de la masa de bienes;

f) La cancelacin de los embargos decretados con anterioridad a la toma de posesin que afecten bienes de la
intervenida, con la finalidad de integrar la masa de la liquidacin. Los jueces que conozcan de los procesos en
que se hayan practicado dichas medidas oficiarn a los registradores de instrumentos pblicos para que stos
procedan a cancelar los correspondientes registros;
g) La terminacin de toda clase de procesos de ejecucin que cursen contra la intervenida, una vez se
encuentre ejecutoriada la providencia que ordene el avalo y remate de los bienes o la que ordene seguir
adelante la ejecucin, segn el caso, para su acumulacin dentro del proceso de liquidacin forzosa
administrativa en lo que corresponda a la entidad en liquidacin.
Los jueces que estn conociendo de los mencionados procesos procedern de oficio y comunicarn dicha
terminacin al Liquidador de la entidad. El ttulo ejecutivo se har valer en el proceso liquidatorio y los crditos
respectivos se tendrn por presentados oportunamente, sin perjuicio de los pagos realizados con anterioridad en
favor de los dems acreedores de la liquidacin.
No podr iniciarse proceso ejecutivo contra la entidad en liquidacin por obligaciones contradas con anterioridad
a la toma de posesin.
Si dentro de los procesos liquidatorios actualmente en curso hubiesen sido remitidos procesos ejecutivos al
Fondo de Garantas de Instituciones Financieras sin haber dictado providencia que ordene el avalo y remate de
bienes o que haya dispuesto seguir adelante la ejecucin, tales procesos sern devueltos al Juez del
conocimiento quien deber continuar y adelantar las etapas procesales correspondientes;
h) La improcedencia del registro de la cancelacin del gravamen constituido a favor de la intervenida sobre
cualquier bien cuya mutacin est sujeta a registro, salvo expresa autorizacin del Director del Fondo de
Garantas de Instituciones Financieras o del liquidador por l designado. As mismo, los registradores no podrn
inscribir ningn acto que afecte el dominio de los bienes de propiedad de la interve nida, so pena de ineficacia,
salvo que dicho acto haya sido realizado por alguno de los funcionarios mencionados, y
i) Los contratos de seguros, cualquiera que sea su clase, celebrados por una entidad aseguradora respecto de la
cual la Superintendencia Bancaria disponga, con fines liquidatorios, la toma de posesin de sus bienes y
haberes, terminar auto-mticamente, tres (3) meses despus de la fecha de ejecutoria del respectivo acto
administrativo, con excepcin de los seguros de vida individual, en cuyo caso el mencionado plazo se ampliar
hasta un ao contado a partir de la misma fecha. En el acto administrativo que ordene la toma de posesin de
los bienes y haberes de una entidad aseguradora se advertir la consecuencia de la terminacin automtica
antes mencionada.
2. Trmino de vigencia de la medida. Cuando se haya tomado posesin de una institucin vigilada para
liquidarla, se conservar dicha posesin hasta cuando se declare terminada su existencia legal, salvo cuando se
realice la entrega al liquidador designado en asamblea convocada de acuerdo con lo previsto en la Parte Dcima
de este Estatuto o hasta cuando se realice la entrega de los bienes y archivos de la liquidacin, en los eventos
en que los accionistas no se presenten a la asamblea, en la forma prevista en el mismo artculo.
3. Efectos sobre los administradores. En los casos de toma de posesin de instituciones vigiladas, sus
directores y administradores estarn sujetos al rgimen penal previsto en los captulos VII y VIII del Ttulo
Segundo del Libro Sexto del Cdigo de Comercio.

4. Responsabilidad de directores y administra-dores. Todo director o gerente de una institucin vigilada que
viole a sabiendas o permita que se

violen las disposiciones legales, ser responsable de las prdidas que cualquier individuo o corporacin
sufra por tales infracciones, sin perjuicio de las dems sanciones que seala la ley.
Artculo 117.- TOMA DE POSESION PARA ADMINISTRAR
1. Efectos. La toma de posesin para administrar conlleva:
a) La separacin de los administradores y directores de la administracin de los bienes de la intervenida;
b) La separacin del revisor fiscal, y
c) La improcedencia del registro de la cancelacin de gravamen constituido a favor de la intervenida sobre
cualquier bien cuya mutacin est sujeta a registro, salvo expresa autorizacin del administrador designado por
el Superintendente Bancario. As mismo, los registradores no podrn inscribir ningn acto que afecte el dominio
de los bienes de propiedad de la intervenida, so pena de ineficacia, salvo que dicho acto haya sido realizado por
el funcionario antes mencionado.
2. Trmino. Cuando se haya tomado posesin de una institucin vigilada para administrarla, se conservar dicha
posesin hasta cuando se subsanen las causas que hayan dado lugar a la adopcin de la medida.
Artculo 300.- ETAPAS DEL PROCESO LIQUIDA-TORIO
1. Emplazamiento. Dentro de los tres (3) das siguientes a la fecha en que se haga efectiva
la toma de posesin, se emplazar a quienes tengan reclamaciones de cualquier ndole
contra la entidad intervenida y a quienes tengan en su poder a cualquier ttulo activos de la
intervenida, para los fines de su devolucin y cancelacin.
Para tal efecto se publicarn avisos por lo menos en un diario de amplia circulacin nacional
y en otro del domicilio principal de la intervenida, durante cuatro (4) semanas consecutivas.
Copia de su texto deber, adems, fijarse tanto en las oficinas principales como en las
agencias y sucursales de la intervenida, en sitios a los cuales tenga acceso el pblico, as
como en la Secretara General de la Superintendencia Bancaria y en el Fondo de Garantas
de Instituciones Financieras.

El aviso contendr:
a) La citacin a todas las personas que se consideren con derecho a formular reclamaciones
contra la entidad, a fin de que se presenten con prueba siquiera sumaria de sus crditos, en
el lugar que al efecto se seale; cuando se trate de derechos incorporados en ttulos valores
deber presentarse el original del ttulo;
b) El trmino para presentar las reclamaciones, y la advertencia que una vez vencido ste, el liquidador
no tendr facultad para aceptar ninguna reclamacin;
c) El aviso a los jueces de la Repblica para que terminen los procesos ejecutivos en curso contra la
entidad intervenida, advirtiendo que deben acumularse al concurso de acreedores de conformidad con
lo previsto en la letra g) del numeral 1o. del artculo 116 de este Estatuto; as mismo que no se podr
continuar ninguna otra clase de proceso contra la intervenida sin que se notifique personalmente al
liquidador;

d) El aviso a los registradores de instrumentos pblicos para que den cumplimiento a lo

dispuesto en la letra h) del numeral 1o. del artculo 116 de este Estatuto, y para que dentro
de los treinta (30)
das siguientes a la toma de posesin informen al liquidador sobre la existencia de folios en
los que la institucin en liquidacin figure como titular de bienes o de cualquier clase de
derechos, y
e) El aviso a quienes tengan en su poder a cualquier ttulo activos de la inter venida, para que
los devuelvan o cancelen inmediatamente, advirtiendo que ninguna de tales personas tendr
derecho a embargo o accin contra alguno de los haberes de la intervenida por cualquier
pago, anticipo o compensacin hecha con posterioridad a la toma de posesin, o por
obligaciones contradas en nombre de la intervenida por el anterior representante legal
despus de la toma de posesin.
2. Trmino para presentar reclamaciones. El trmino que se establezca para presentar
las reclamaciones no podr ser superior a un mes contado a partir de la fecha de publicacin
del ltimo aviso de emplazamiento.
3. Traslado de las reclamaciones. Vencido el trmino para presentar reclamaciones, el
expediente se mantendr en las oficinas principales de la entidad intervenida en traslado
comn a todos los interesados por un trmino de diez (10) das hbiles. Durante el trmino
del traslado y cinco (5) das ms, cualquiera de los interesados podr objetar las
reclamaciones presentadas, acompaando las pruebas que tuviere en su poder.
4. Reclamaciones en la liquidacin forzosa de entidades aseguradoras.- En la
liquidacin forzosa administrativa de entidades aseguradoras, las reclamaciones de
tomadores, asegurados y beneficiarios que no hubieren podido ser presentadas dentro del
trmino previsto en los numerales 1o., letra b) y 2o. del presente artculo, que correspondan
a siniestros ocurridos con posterioridad a la fecha de toma de posesin de los bienes,
haberes y negocios por parte de la Superintendencia Bancaria, o por devolucin de primas

no devengadas correspondientes a contratos de seguros revocados a partir de la fecha

antes sealada, para todos los efectos del proceso liquidatorio se entendern presentadas
en la oportunidad legal siempre y cuando dentro del mes siguiente a la ocurrencia del
siniestro o a la revocatoria de la pliza, tales reclamaciones sean entregadas a la entidad
aseguradora con los comprobantes que, segn las condiciones de la correspondiente pliza
sean indispensables para acreditar los requisitos del artculo 1077 del Cdigo de Comercio,
cuando sea el caso.
El liquidador decidir sobre dichas reclamaciones en las oportunidades a que haya lugar,
conforme con lo dispuesto en el numeral 5o. del presente artculo, una vez la entidad
aseguradora haya determinado los siniestros liquidados por pagar o haya objetado de
manera seria y fundada las reclamaciones. En caso de ser aceptadas entrarn al concurso
para efectos de la distribucin del activo o se reconocern como sumas excluidas de la
masa, segn corresponda, y en ambos casos su pago se regir por lo previsto en la letra a)
del numeral 16 del presente artculo .
Pargrafo primero.- La presentacin de las reclamaciones a las que se refiere este artculo
no afectar los actos administrativos en firme que hubieren reconocido o rechazado
acreencias dentro del proceso, ni suspender su ejecutoriedad.
Pargrafo segundo.- Lo dispuesto en este artculo es de aplicacin inmediata en los
procesos de liquidacin forzosa administrativa en curso, para las reclamaciones que
cumplan las condiciones sealadas en esta norma. En tales casos el plazo sealado en el
numeral 1o. de este artculo se contar desde la fecha de publicacin del Decreto 2180 de
1992.
5. Decisin sobre las reclamaciones. Dentro de los treinta (30) das siguientes al
vencimiento del trmino para presentar objeciones, el liquidador decidir sobre las
presentadas oportunamente, mediante resolucin motivada en la que sealar:
a) Los bienes que integran la masa de la liquidacin y los que estn excluidos de ella;
b) Las reclamaciones aceptadas y rechazadas en relacin con sumas y bienes excluidos de
la masa de la liquidacin y el orden de restitucin, y
c) Los crditos aceptados y rechazados contra la masa de la liquidacin, sealando la
naturaleza de los mismos, su cuanta y la prelacin para el pago y los privilegios o
preferencias que la ley establece.
Si el liquidador dudare de la justicia o validez de cualquier reclamacin, la rechazar.
La resolucin que decida sobre las reclamaciones se notificar por edicto en la forma
prevista en el artculo 45 del Cdigo Contencioso Administrativo. Adicionalmente, dentro de
los primeros tres (3) das de fijacin del edicto se publicarn avisos informando: la
expedicin de dicha resolucin, la fijacin del edicto, la fecha en que ser desfijado y el
trmino para presentar recursos y el lugar o lugares en los cuales podr consultarse el texto
completo de la resolucin. Estos avisos se publicarn durante tres (3) das consecutivos por

lo menos en un diario de amplia circulacin nacional y en otro del domicilio principal de la

intervenida.
El liquidador, atendiendo las circunstancias de la liquidacin, podr optar porque la decisin
sobre las reclamaciones se adopte en actos administrativos independientes.
6. Orden de restitucin y prelacin de pagos. Para restituir las sumas excluidas de la
masa de la liquidacin se tendr en cuenta el principio de proteccin a los intereses de los
ahorradores. Cuando se trate de sumas que no hayan sido recaudadas en su totalidad, stas
se cancelarn a sus titulares en la medida en que vayan siendo recibidas por la intervenida;
los saldos insolutos sobre las mismas, en los casos en que por la naturaleza del negocio la
intervenida quede obligada a responder por ellos, constituirn crditos a cargo de la masa de
la liquidacin.
Para determinar la prelacin de pagos de los crditos a cargo de la masa de la liquidacin, el
liquidador seguir las reglas generales del Cdigo Civil.
Tanto los pagos a cargo de la masa de la liquidacin como las restituciones de sumas
excluidas de ella, se efectuarn en la medida en que las disponibilidades de la intervenida lo
permitan.
Para el pago de las obligaciones en moneda extranjera se podr aplicar un tratamiento
anlogo al previsto en la letra p) del numeral 9o. del artculo 295 de este Estatuto, de forma
tal que se procure mantener la igualdad entre los acreedores.
7. Recursos. Los recursos contra la resolucin que decida sobre las acreencias debern presentarse
ante el liquidador acreditando la calidad en que se acta, dentro de los cinco (5) das siguientes a la
desfijacin del edicto por medio del cual se notifique dicha resolucin. De los recursos presentados se
correr traslado a las partes en las oficinas de la entidad intervenida durante los cinco (5) das
siguientes al vencimiento del trmino para su presentacin.
Las resoluciones que decidan recursos u objeciones se notificarn personalmente al titular de la
acreencia sobre la que se decida y a quien hubiera interpuesto el recurso, en la forma prevista en los
artculos 44 y 45 del Cdigo Contencioso Administrativo.
8. Pago del seguro de depsitos. En los casos de liquidacin de entidades intervenidas inscritas en
el Fondo de Garantas, en firme la decisin sobre el orden de restitucin y pago de las reclamaciones
aceptadas proceder el pago del seguro de depsitos, de acuerdo con la reglamentacin expedida por
la junta directiva del Fondo.
Cuando en los procesos liquidatorios haya lugar al pago del seguro de depsitos, el Fondo de
Garantas de Instituciones Financieras se subrogar por ministerio de la ley en la totalidad de los
derechos que tengan los depositantes y ahorradores a quienes se pague el seguro contra la respectiva
entidad. En el evento en que el Fondo, como producto de la liquidacin, recupere de la entidad

intervenida una suma superior a la totalidad de lo que

hubiere pagado a los depositantes y ahorradores, quedar obligado a distribuir entre ellos el
mayor valor recibido, en proporcin a la suma que dejaron de recibir por sus respectivas
acreencias.
9. Inventarios. Dentro de los seis meses siguientes a la fecha en que el Superintendente
Bancario haya tomado posesin de una entidad vigilada, el liquidador har un inventario
detallado y valorado de los activos, con base en avalos tcnicos a los cuales estar sujeto
para su realizacin. En la seleccin de las personas o firmas avaluadoras, el liquidador
deber obtener concepto previo del Fondo de Garantas de Instituciones Financieras.
Del inventario debidamente valorado se dar traslado a los acreedores por el trmino de dos
meses contados a partir de la fecha de expedicin de la primera resolucin de aceptacin, a
fin de que puedan presentar objeciones. Para tal efecto, los acreedores que representen
(como mnimo el 75%) de los crditos reconocidos, podrn solicitar a la justicia ordinaria que
decida sobre el valor de uno o ms de los activos, o sobre la exclusin o la incorporacin de
alguno de ellos al inventario mediante proceso abreviado conforme al Cdigo de
Procedimiento Civil. (Cuando se objete el avalo, la demanda solo ser admitida si se
acompaa de avalo tcnico realizado por una firma de reconocida experiencia en la
materia).
El texto entre parntesis fue declarado inexequible por la Corte Constitucional mediante Sentencia C-248 del 26 de
mayo de 1994, expediente No. D-447, Magistrado Ponente Dr. Fabio Morn.

En lo no objetado, el inventario quedar en firme y el liquidador podr adelantar

inmediatamente la realizacin de tales activos. En la parte objetada, el inventario quedar en
firme cuando las objeciones presentadas sean resueltas por el juez.
El liquidador deber actualizar la valoracin de los activos contenidos en el inventario, con
base en nuevos avalos tcnicos, cuando concurran circunstancias que incidan
notoriamente en los avalos inicialmente determinados. En estos casos se
aplicarn las reglas de este numeral pero el trmino de traslado ser de diez (10) das
hbiles.
10. Restitucin de sumas y bienes excluidos de la masa de la liquidacin. En la medida
en que las disponibilidades de la intervenida lo permitan, el liquidador, sealar, cuantas
veces sea necesario, perodos para adelantar total o parcialmente la restitucin de sumas
excluidas de la masa de la liquidacin.
En todo caso, el liquidador har entrega de los bienes diferentes de dinero excluidos de la
masa de la liquidacin una vez en firme la providencia que acepte las reclamaciones.
Pasados treinta (30) das a partir de tal fecha sin que los interesados se presentaren, el
liquidador ordenar su remate a travs de un martillo autorizado. Con el producto de la
venta, deducidos los gastos de la misma, se constituir provisin por el trmino de un ao
para que sea entregado a sus dueos, y en el evento en que no se presentaren a recibir
destinarlo a restituciones o pagos a cargo de la liquidacin. Las acreencias que contra la
intervenida puedan tener los titulares de dichos bienes, por el producto del remate de los

mismos, se incluirn en el pasivo cierto no reclamado a cargo de la intervenida, en los

trminos del numeral 14 de este artculo.
En caso que dentro del mismo trmino no se presentaren los titulares de cajillas de
seguridad, para su apertura se seguir el procedimiento establecido en el artculo 1421 del
Cdigo de Comercio. El liquidador, a su juicio, podr entregar en depsito a una entidad
especializada los bienes depositados en las cajillas, en espera de que sus dueos se
presenten a reclamarlos, o disponer en cualquier tiempo que se les de el tratamiento previsto
en este numeral.
Para los efectos de este numeral, el liquidador podr realizar las operaciones previstas en
numeral 1o. del artculo 301 de este Estatuto.
Para los fines sealados, la decisin sobre restitucin de bienes diferentes de dinero
excluidos de la
masa de la liquidacin quedar ejecutoriada en relacin con las reclamaciones respecto de
las cuales no se haya interpuesto recurso, o una vez resuelto el mismo, y proceder la
respectiva entrega sin perjuicio del trmite de los recursos contra las restantes
reclamaciones.
Las obligaciones a favor del Banco de la Repblica y del Fondo de Garantas de
Instituciones Financieras, as como aquellas derivadas de operaciones de redescuento con
el Banco de la Repblica, Finagro, Bancoldex, Findeter y la Financiera Energtica Nacional,
gozarn del derecho a ser cubiertas con sumas excluidas de la masa de la liquidacin de
instituciones vigiladas por la Superintendencia Bancaria.
11. Provisin para restitucin de sumas exclui-das de la masa de la liquidacin. A la
terminacin del ltimo perodo fijado para la restitucin de bienes excluidos de la masa de la
liquidacin que correspondan a reclamaciones oportunamente presentadas y aceptadas, con
las sumas cuyos titulares no se hubieren presentado para el pago, el liquidador constituir
por el trmino de un (1) ao, en espera de que aquellos se presenten, una provisin
representada en activos de alta seguridad, rentabilidad y liquidez.
En cualquier tiempo, desde el inicio del primer perodo para adelantar la restitucin de sumas
excluidas de la masa de la liquidacin hasta el vencimiento del trmino de la respectiva
provisin, el reclamante aceptado que no se haya presentado oportunamente a recibir tendr
derecho a la restitucin en la misma proporcin en que se haya hecho a los dems
reclamantes aceptados, salvo que se trate de aquellas sumas cuya restitucin procede una
vez hayan sido recaudadas.
Vencido el trmino de la provisin, los remanentes se destinarn a realizar pagos a cargo de
la masa de la liquidacin, y las sumas cuyos titulares no se hayan presentado a reci birlas se
incorporarn al pasivo cierto no reclamado en los trminos en que lo seala el numeral 14
de este artculo.
12. Pago de los crditos a cargo de la masa de la liquidacin. Constituida la provisin a
que se refiere el numeral anterior, en la medida en que las disponibilidades de la intervenida

lo permitan, el liquidador fijar, cuantas veces sea necesario, perodos para realizar el pago
parcial o total de los crditos a cargo de la masa de la liquidacin, con sujecin a la prelacin
de pagos establecida.
Para los efectos de este artculo, el liquidador podr realizar las operaciones previstas en el
numeral 1o. del artculo 301 de este Estatuto.
13. Provisin para el pago de crditos a cargo de la masa de la liquidacin. A la
terminacin del ltimo perodo para el pago de los crditos a cargo de la masa de la
liquidacin oportunamente reclamados y aceptados, con las sumas cuyos titulares no se
hubieren presentado a recibir el liquidador constituir por el trmino de tres (3) meses, en
espera de que aquellos se presenten, una provisin representada en activos de alta
seguridad, rentabilidad y liquidez.
En cualquier tiempo, desde el inicio del primer perodo de pagos a cargo de la masa de la liquidacin
hasta el vencimiento de la respectiva provisin, el reclamante aceptado que no se haya presentado
oportunamente a recibir tendr derecho al pago en la misma proporcin que los dems reclamantes
aceptados y de acuerdo con la prelacin de crditos.
Vencido el trmino de la provisin, los remanentes se destinarn al pago del pasivo cierto no
reclamado o a la constitucin de la provisin para atender procesos en curso, segn el caso.
14. Pasivo cierto no reclamado. Constituida la provisin a que se refiere el numeral anterior, si
subsistieren recursos, mediante resolucin motivada el liquidador determinar el pasivo cierto no
reclamado con base en las acreencias, tanto a cargo de la masa de la liquidacin como de las
excluidas de ella, que no fueron reclamadas pero aparezcan debidamente justificadas en los libros y

comprobantes de la intervenida, de las presentadas extemporneamente que estn

debidamente comprobadas y de las correspondientes al producto de la venta de bienes
diferentes de dinero excluidos de la masa de la liquidacin cuyos titulares no se hubieren
presentado a recibir.
Para el pago de este pasivo se determinar el respectivo perodo, que no exceder de tres
(3) meses, vencido el cual se destinarn las sumas no reclamadas a los recursos del seguro
de depsitos.
La resolucin que establezca el pasivo cierto no reclamado, se notificar y difundir en la
forma indicada en el numeral 5o. de este artculo.
15. Desvalorizacin monetaria. Para
efectos
del reconocimiento y pago de la
desvalorizacin monetaria de que trata la letra p) del numeral 9o. del artculo 295 de este
Estatuto, se aplicarn las siguientes normas:
a) Una vez atendidas las obligaciones presentadas y aceptadas, o el pasivo cierto no
reclamado si hay lugar a l, si quedare un remanente de activos se reconocer y pagar

desvalorizacin monetaria a los titulares de los crditos atendidos por la liquidacin,

cualquiera sea la naturaleza, prelacin o calificacin de los mismos, con excepcin de los
crditos que conforme a lo indicado por el numeral 19 de este artculo correspondan a
gastos de administracin y de las obligaciones que por derivarse de operaciones de cambio,
deban pagarse en la divisa estipulada o en moneda legal al tipo de cambio del da del pago;
b) Para liquidar la compensacin por desvalorizacin monetaria se proceder as:
Se utilizar el ndice mensual de precios al consumidor certificado por el Departamento
Administrativo Nacional de Estadstica DANE a partir del mes calendario siguiente a aquel en
el cual la Superintendencia Bancaria haya dispuesto la toma de posesin para liquidar.
Se actualizar cada crdito reconocido en la liquidacin en moneda legal o el saldo del
mismo, segn el caso, con el ndice antes sealado, certificado desde el mes sealado en el
inciso anterior a la fecha que se fije para el inicio del perodo de pagos por compensacin
monetaria.
En todo caso las sumas se actualizarn desde la fecha en que el respectivo pago haya sido
puesto a disposicin de los acreedores;
c) Una vez descontadas las provisiones a que haya lugar conforme a la ley, la
desvalorizacin monetaria ser reconocida y pagada por la entidad en liquidacin con cargo
a sus propios activos y hasta concurrencia del remanente de stos, a prorrata del valor de
cada crdito. El pago se efectuar con sujecin al orden que corresponda a cada clase de
acreencias, segn su naturaleza y prelacin legal, de acuerdo con lo indicado en este
Estatuto y en las normas civiles y comerciales;
d) Para el pago de la desvalorizacin monetaria el liquidador sealar un perodo de pagos
que no podr exceder de seis meses contados a partir de la fecha de su iniciacin.
Las sumas por desvalorizacin que por cualquier causa no sean reclamadas dentro de ese
plazo se destinarn a completar el pago de quienes recibieron compensacin parcial, si a
ello hay lugar, dentro de los dos meses siguientes al vencimiento del plazo antes indicado.
Vencido este ltimo plazo no habr lugar al reconocimiento de suma alguna por tal concepto;
e) Para efectos del pago el liquidador contratar con una o varias entidades financieras;
f) Como subrogatario legal por virtud del pago del seguro de depsito, al Fondo de Garantas
de Instituciones Financieras le corresponder la desvalorizacin monetaria a que haya lugar
sobre cada acreencia respecto de la cual reconozca ese amparo, en forma proporcional a los
pagos efectivamente realizados por concepto de seguro de depsito, calculada desde la fecha en que el
Fondo realice el pago respectivo y hasta la fecha en que la liquidacin reconozca el pago de
desvalorizacin. Por consiguiente, sobre tales sumas no habr lugar a aplicar lo previsto en
el inciso 2o. del numeral 8o. de este artculo, y

g) Lo dispuesto en el presente numeral se aplicar a los procesos liquidatorios que se

originen en medidas administrativas dispuestas por la Superintendencia Bancaria, incluidos
los procesos que estn actualmente en curso.
Declarado exequible Sentencia C-057/94 del 15 de febrero de 1994, Corte Constitucional, Expediente D-370,
Magistrado Ponente Dr. Fabio Morn.

16. Procesos en curso. Cuando se produzcan sentencias judiciales en contra de la

intervenida, durante el proceso liquidatorio, se les dar el siguiente tratamiento:
a) Si corresponden a reclamaciones que fueron oportunamente presentadas pero
rechazadas, el beneficiario deber proceder a solicitar la revocatoria de la resolucin que
decide sobre las reclamaciones en lo referente a su reclamacin y en la cuanta en la cual
fue rechazada, para proceder a su inclusin entre las aceptadas y a su pago en igualdad de
condiciones a los dems reclamantes de la misma naturaleza y condicin, si ello es an
posible, sin que en ningn caso se afecten los pagos realizados con anterioridad.
Si ya hubiere vencido la oportunidad prevista en los numerales 10 y 12 de este artculo,
segn el caso, se proceder a su cancelacin de acuerdo con las disponibilidades de la
entidad intervenida;
b) Las condenas que correspondan a reclamaciones que no fueron presentadas
oportunamente sern pagadas como pasivo cierto no reclamado;
c) Cuando haya obligaciones condicionales o litigiosas se har una reserva adecuada en
poder del liquidador para atender dichas obligaciones si llegaren a hacerse exigibles, o
mientras termina el juicio respectivo, segn el caso. Terminada la liquidacin sin que se haya
hecho exigible la obligacin condicional o litigiosa, la reserva se entregar en mandato
fiduciario.
17. Asamblea de accionistas. Cuando el liquidador haya cancelado todos los pasivos para
con el pblico, constituido las provisiones requeridas y cubierto los gastos de la liquidacin,
convocar la asamblea de accionistas. En dicha asamblea se podr nombrar uno o varios
liquidadores para continuar la liquidacin de la sociedad, en caso de que subsistan activos.
El nombramiento de dichos liquidadores se har con el voto favorable de un nmero plural
de accionistas que representen la mayora de las acciones presentes.
El liquidador designado por el Director del Fondo o por los acreedores har entrega de los
archivos y documentos de la intervenida al liquidador designado por la asamblea, y a partir
de este momento cesarn las obligaciones del Fondo y del liquidador por l designado.
Si hecha debidamente la convocatoria no se integra el qurum, dentro de los cinco (5) das
siguientes se convocar en la misma forma a una segunda asamblea en la cual se podr
decidir vlidamente con cualquier nmero de accionistas. Si a dicha reunin no concurre
ningn accionista se tendr por presentada a la asamblea la rendicin de cuentas, se

constituir con recursos provenientes de la liquidacin un fondo para mantenimiento y

conservacin del archivo y se har entrega de los activos remanentes a la Junta de
Beneficencia del domicilio de la intervenida. Entregados los bienes, el liquidador
protocolizar las cuentas comprobadas de la liquidacin y proceder a declarar terminada la
existencia legal de la entidad intervenida, en la forma prevista en el numeral siguiente.
Si dentro del ao siguiente a la entrega hecha a la Junta de Beneficencia se presentaren
accionistas a recibir el pago, aqulla les har entrega descontando los costos que proporcionalmente les corresponda por la guarda y conservacin de los
bienes que reciban; los bienes de quienes dentro de dicho trmino no se presentaren a
recibir podrn ser destinados por la Junta a las obras de beneficencia que ella determine.
18. Terminacin de la existencia legal. El liquidador declarar terminada la existencia legal
de la entidad intervenida en los siguientes casos:
a) Cuando aparezca comprobado que todo el activo de la intervenida fue debidamente
distribuido y se han efectuado las provisiones requeridas, si son del caso, sin que subsistan
remanentes a distribuir entre los accionistas, y
b) Una vez protocolizada la rendicin de cuentas comprobadas de la liquidacin, en el
evento previsto en el numeral anterior.
Para los efectos de este numeral, el liquidador constituir encargos fiduciarios con los
activos representativos de las provisiones.
La resolucin por la cual se declare terminada la existencia legal de una institucin en
liquidacin, dispondr su inscripcin en el registro mercantil y su publicacin, por una vez, en
un diario de amplia circulacin nacional.
Pargrafo.- Si con posterioridad a la declaracin de terminacin de la existencia legal de
una persona jurdica cuya liquidacin haya sido adelantada por disposicin de la
Superintendencia Bancaria, se tiene conocimiento de la existencia de bienes o derechos de
propiedad de tal entidad, o de situaciones jurdicas no definidas, el Fondo de Garantas de
Instituciones Financieras podr ordenar la continuacin del proceso liquidatorio respectivo
con el fin de realizar tales activos y pagar los pasivos insolutos a cargo de la respectiva
entidad, hasta concurrencia de tales activos, as como definir las situaciones jurdicas a que
haya lugar dentro de sus atribuciones, en cuanto ello sea posible.
En tales casos el Director del Fondo de Garantas de Instituciones Financieras podr
disponer que contine el proceso liquidatorio respectivo y designar un liquidador para que
lleve a cabo las etapas del mismo que sean pertinentes conforme a las normas previstas en
este Estatuto. El liquidador dar a conocer esa decisin mediante la publicacin de tres
avisos sucesivos en peridicos de amplia circulacin nacional e inscripcin de la misma en el
registro pblico de comercio de los lugares en que haya sido inscrita la terminacin de la
persona jurdica.

La existencia y representacin de la entidad en liquidacin se acreditar con el acto o actos

por medio de los cuales se designe el liquidador, los cuales se inscribirn en las Cmaras de
Comercio de los lugares donde tenga domicilio la entidad.
19. Gastos de administracin de la liquidacin. Los crditos que se causen durante el
curso de la liquidacin por concepto de salarios, prestaciones sociales y aquellos en los que
se incurra para la realizacin o recuperacin de activos y conservacin de archivos, no se
tomarn en cuenta para la aplicacin de las reglas previstas en este estatuto y se pagarn
de preferencia como gastos de administracin de la liquidacin.