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PROYECTO:
INSTALACIN DE UNA PLANTA DE
ELABORACIN DE ACIDO NTRICO
EN VILLA MERCEDES SAN LUIS
NDICE
Contenido
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Pgi
Pgina
I - Resumen Ejecutivo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
IV - Materiales e Insumos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
18
V - Ingeniera . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
23
33
36
39
41
X -Conclusiones y Recomendaciones . . . . . . . . . . . .
54
A b ri l d e 2 00 7
C r d o b a R e p b l i c a A rg e nt i n a
I R E S U M E N E J E CU T IV O
Capital Propio
Proyecto en s
TIR: %13,89
TIR: % 13,80
I I A N TE CE D EN T E S DE L PR O Y E CT O
Objetivo:
Comprender de que forma la idea proyecto encaja en el marco de las condiciones econmicas y del desarrollo industrial del pas.
A -Idea proyecto
El presente Proyecto de instalacin de una Planta de cido Ntrico es realizado a
Mediados del mes de Marzo de 2007 por solicitud de la firma NNNNNNN con la finalidad de poseer un instrumento que evale la viabilidad del negocio.
El cido Ntrico se utiliza como insumo bsico en la fabricacin de fertilizantes nitrogenados: NITRATO DE AMONIO, U.A.N 32 (urea, amoniaco, nitrato de amonio).
Las estimaciones de venta se realizaron teniendo en cuenta la tendencia al uso de
fertilizantes nitrogenados: el crecimiento permanente de su produccin, hace que la
necesidad de cido Ntrico como materia prima para los mismos, tambin sea creciente. Y la existencia de un nico productor a nivel nacional con una capacidad de
produccin de 35.000 ton/ao.
La capacidad de la planta propuesta es del orden de 10.000 tm/ao, de acido nitrico al 98%, teniendo la posibilidad de crecer sobre la base de la incorporacin de mdulos en los aos futuros, pudiendo ser dedicada a fertilizantes o venta de cido ntrico para industria de sntesis orgnica, siendo ste el que ms inmediatamente se
aplicar.
NNNNNNN se ha mantenido en el mercado de la industria qumica durante los ltimos 20 aos aproximadamente comercializando soda custica propia o importada de
acuerdo a la coyuntura econmica de cada momento. La empresa tambin ha sido
durante varios aos representante exclusiva para Argentina de SAL GEMA DO
BRASIL (actualmente TRIKEN) y lo es actualmente de PEQUIVEN de Venezuela para
la importacin de soda custica lquida y resinas de PVC y Polietileno y de INEOS de
Inglaterra para la soda custica perlada.
cerca del usuario final, disponiendo los productos en envases de 13.6 kg, 69
kg, 450 kg , 900 kg y entregas a granel. A su vez el laboratorio que poseen
permite certificar la calidad de los productos que ofrecen.
NNNNNNNesta llevando a cabo el reciclado de CFCs, HCFCs y desarrollando
las tcnicas para la calcinacin de efluentes hidrogenados.
En el ao 2000 NNNNNNN acompaa las disposiciones del Protocolo de Montreal y del Programa Pas del Oproz ( Programa Ozono) asegurando el abastecimiento en precios competitivos de los CFCs en la dimensin que dicho organismo determine, asegurando la provisin de los productos dentro de la demanda regulada por las legislaciones vigentes
Actualmente al igual que en el pasado, los productos Necton satisfacen un amplio espectro de aplicaciones de refrigeracin a temperaturas altas, intermedias
y bajas. Los refrigerantes Necton se usan en aplicaciones industriales, comerciales y residenciales, ofreciendo estabilidad y compatibilidad con diversos
equipos y materiales.
NNNNNNN esta desarrollando un plan de reciclado de producto y/o incineracin, lo que trae una solucin definitiva a la transicin de los equipos que queden operando con CFCs. Siendo este un aspecto de alta contribucin al medioambiente sin dejar de considerar los beneficios econmicos que esto implica.
En relacin a los Agentes Sopladores se presenta un aspecto de corto y otro de
mediano plazo a considerar: En la regin, el HCFC 141 es considerado como
con la legislacin de la
I I I M E R C A DO Y C A P A C I D A D
Objetivos:
Determinar tamao y la composicin de la demanda efectiva actual del mercado, a fin de estimar el grado de penetracin en el mercado que pueda alcanzar el producto.
Proyectar los ingresos provenientes de las ventas teniendo en cuenta la tecnologa, la capacidad de la planta, el programa de produccin y la estrategia
de comercializacin.
Determinar la capacidad de la planta teniendo en cuenta diversas variantes
en cuanto a niveles de produccin, inversiones e ingresos por concepto de
ventas.
Ao
Produccin
Importa-
Exporta-
Consumo
cin
cin
Aparente
rior (U$S/Tm)
(Tm)
(Tm)
(Tm)
(Tm)
Imp.(CIF)
Exp.(FOB)
1993
24.342
320
208
24.454
243
279
1994
30.051
757
260
30.548
267
270
1995
28.857
1.887
260
30.484
368
280
1996
26.059
8.844
288
34.615
416
277
1997
32.870
4.773
189
37.454
395
301
1998
34.600
3.269
385
37.474
382
284
1999
32.462
2.355
3.587
34.430
413
283
2000
32.338
1.489
413
33.414
383
308
2001
25.711
1.124
495
26.340
437
283
2002
30.128
424
660
29.892
471
256
2003
33.456
285
660
33.081
517
242
(*) 2.800
(*) 800
(*) 36.000
2004
Fuente: Elaboracin Propia con datos obtenidos en Anuario Estadstico del Instituto Petroqumico Argentino, junio
2003.
(*) Valores estimados.
Toneladas
35.000
30.000
Produccin
25.000
Importacin
20.000
Exportacin
15.000
Consumo
10.000
5.000
0
1993
1994
1995
1996
1997
1998
Ao
1999
2000
2001
2002
2003
Para el perodo analizado salvo en los aos 2002/ 2003, el consumo interno excede
la produccin nacional de acido ntrico (incluyendo el nitrato usado para la fabricacin de fertilizantes); para todo el perodo la produccin se mantiene entre un rango
de 24.000 TN y 33.000 TN, el consumo refleja el mismo comportamiento desde
24.000 TN a picos de 37.474 en el 98. Por otro lado, el balance comercial fue deficitario, dado que el total de las importaciones en el perodo fue de 25.517 TN, mientras que las exportaciones sumaron 4.205 TN.
El mercado ha ido creciendo a un ritmo de 3.7% anual en un promedio de 10 aos.
2. Productor Nacional
EL nico productor nacional de acido ntrico tiene una capacidad instalada de 39.000
TN/ao. Por la antigedad de la planta y en estos momentos la capacidad mxima
de produccin alcanzada esta en las 33.500 t/ao.
La produccin total de acido ntrico se ha mantenido en valores similares, debido a
que al haber un solo productor nacional, se depende de su capacidad de produccin
que se ha mantenido inalterable en el tiempo ante la ausencia de inversiones que
aumenten dicha capacidad
El consumo tambin se ha mantenido en valores similares en el periodo con algn
pico de crecimiento en los aos 1997/1998.
La tendencia al uso de fertilizantes, de crecimiento permanente hace que la necesidad de acido ntrico como materia prima para los mismos, tenga perspectivas de necesidades crecientes de este producto.
La capacidad de la planta propuesta es del orden de 10.000 TN/ao, de acido ntrico al 98%, teniendo la posibilidad de crecer sobre la base de la incorporacin de
mdulos en los aos futuros.
25,7 % de crecimiento
de la produccin
nacional.
Con esta planta utilizando l acido ntrico se est en condiciones de fabricar los
siguientes fertilizantes nitrogenados: NITRATO DE AMONIO, U.A.N 32 ( urea,
amoniaco, nitrato de amonio).
La elevada importacin de fertilizantes nitrogenados permite un gran crecimiento y no se fabrica en el pas por no haber suficiente produccin de cido ntrico.
cido Ntrico
Productos Derivados
cido Ntrico al 98 %
Detalle de Comercializacin
Pueden producirse combinaciones de soluciones nitrogenadas y cido ntrico concentrado en cualquier proporcin. Con un mximo de produccin de cido concentrado
de 30 t/d.
La cantidad a producir de cada producto en funcin de la capacidad normal de la
planta y el destino final del producto es el siguiente:
Tabla 3.3 - Programa de Produccin a capacidad normal de la Planta
Productos
Produccin al 100% de la
Capacidad de Planta (TN)
1-Acido Ntrico
(Estado Lquido
98%)
Fuente: Elaboracin Propia
10.000
De acuerdo a lo previsto, el total de lo producido de Acido Ntrico al 98% en el primer ao (2007), se destinar para venta del producto existiendo un contrato a largo
plazo con la firma
tro u m ca
o III.
III
98.0 % en peso
0.06 % en peso
0.005 % en peso
8 ppm
Cloruros
2 mg/l
Temperatura
35 C
Presin
de Planta
Ao 2008
(TN)
Ao 2009 al
2016
50%
El Perodo de Construccin de la
Planta se estima en 14 meses,
previndose la puesta en mar-
1- Acido Ntrico al
98%
10.000
100%
D. Estrategia de Comercializacin
1. Presentacin y forma de comercializacin del Producto
La forma de comercializacin de los productos es diluido en agua. Los distintos porcentajes de dilucin y el costo del transporte de los mismos se detallan a continuacin:
Tabla 3.5 - Forma de Comercializacin de los Productos
Productos
Forma de Comercializacin
% de Solucin
en Agua
A granel
2%
1- Acido Ntrico
(Estado Lquido al 98%)
Costo de
Transporte
la
ciudad
tro u m ca
de
Ro
III,
ciudad
donde
se
encuentra
el
cliente
o III).
Los valores vigentes en el mercado es de u$s 0.645 el Kilmetro (2,00 $/Km.), tomndose como base para la estimacin 500 Km. por viaje, luego el costo por viaje
es de u$s 323.58.
Cada viaje transporta 30 Ton, por lo que el costo de transporte por tonelada de producto es de u$s 10.75.
En el cuadro siguiente figura el costo de transporte por tonelada de producto, para
obtener el costo anual de distribucin se multiplica este valor por las toneladas anuales a producir.
Cantidad
30
Unidad
Ton.
Descripcin
COSTOS DE DISTRIBUCIN
u$s
322,58
Total
10,75
Costo Total
u$s
10,75
2007
cido Ntrico
Venta Final al 98 %
TOTAL GENERAL sin IVA.
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2.060.000
4.243.600
4.370.908
4.502.035
4.637.096
4.776.209
4.919.495
5.067.080
5.219.093
2.060.000
4.243.600
4.370.908
4.502.035
4.637.096
4.776.209
4.919.495
5.067.080
5.219.093
2.060.000
4.243.600
4.370.908
4.502.035
4.637.096
4.776.209
4.919.495
5.067.080
5.219.093
Descripcin Productos
AO 2008
$ 3,10
$ 3,10
t.c. $ 3,10
Precio Unit.
Precio Unit.
Precio Unit.
u$s
1.240
t.c.
AO 2009
u$s
400 1.277
u$s
412 1.316
424
AO 2010
t.c.
$ 3,10
AO 2011
$ 3,10
t.c. $ 3,10
Precio Unit.
Precio Unit.
Precio Unit.
1.355
u$s
437 1.396
t.c.
AO 2013
Precio Unit.
u$s
t.c. $ 3,10
AO 2012
u$s
450 1.437
AO 2014
t.c. $ 3,10
u$s
464 1.481
478
AO 2015
AO 2015
t.c. $ 3,10
t.c.
$ 3,10
Precio Unit.
Precio Unit.
Precio Unit.
u$s
1.525
492 1.571
u$s
507
u$s
1.618
522
Nota : Tipo de cambio igual a 1u$s = $ 3,10. Los precios de venta no incluyen IVA
Fuente: Elaboracin Propia en base a precios vigentes en el mercado al mes de Marzo del 2007
Productos
Unidades al
Capac. De
100% de
Utiliz.
Capacidad (1)
AO 2008
Unid. (1)
(%)
1- Acido Ntrico
Venta Final al 98 %
AO 2009
Capac. De
Capac. De
Utiliz.
Utiliz.
Unid. (1)
(%)
Unid. (1)
AO 2010
Capac. De
Utiliz.
Unid. (1)
AO 2011
Capac. De
Utiliz.
Unid. (1)
AO 2012
Capac. De
Utiliz.
(%)
(%)
(%)
(%)
Unid. (1)
AO 2013
Capac. De
Utiliz.
Unid. (1)
AO 2014
Capac. De
Utiliz.
Unid. (1)
AO 2015
AO 2016
Capac. De
Capac.
Utiliz.
Unid. (1) De Utiliz. Unid. (1)
(%)
(%)
(%)
(%)
10.000
0%
50% 5.000
100% 10.000
100% 10.000
100% 10.000
100%
10.000
100% 10.000
100% 10.000
100%
0%
100% 5.000
100% 10.000
100% 10.000
100% 10.000
100%
10.000
100% 10.000
100% 10.000
F - MERCADO DE FERTILIZANTES
1- EN ARGENTINA:
La produccin de fertilizantes en Argentina ha ido creciendo en forma constante, gracias a los buenos precios que esta experimentando el mercado agropecuario.
La produccin de U.A.N 32 (producto que utiliza cido ntrico como materia prima), hoy esta en el orden de las 270.000 ton, para un mercado potencial de 400.000 TN y en constante incremento, con un nico productor en el
mercado Petrobrs Energa para su planta de Campana. Los valore que cotiza
el producto esta en el orden de los 215 u$s/Ton.
Este es un producto nuevo para el mercado, ya que su uso comenz en los ltimos dos aos, a partir de la produccin por parte Petrobrs Energa.
La evolucin del otro fertilizante: el nitrato de amonio fue la siguiente.
Ao
Produccin
(TN)
Importa-
Exporta-
Consumo
cin
cin
Aparente
(U$S/TN)
(TN)
(TN)
(TN)
Imp.(CIF)
Exp.(FOB)
1993
2569
13238
15807
168
1994
3383
29494
24
32853
133
337
1995
2857
52966
100
55723
156
235
1996
1496
67238
290
68444
178
237
1997
1610
66501
11
67100
158
405
1998
1650
73593
75243
166
1999
541
101876
50
102167
125
415
2000
588
121996
358
122226
115
278
2001
245
123624
33
123836
123
225
2002
578
110730
111308
116
2003
659
155607
156266
133
Fuente: Elaboracin Propia con datos obtenidos en Anuario Estadstico del Instituto Petroqumico Argentino,
junio 2003
180 .000
160 .000
Toneladas
140 .000
Produc cin
Importacin
Exportacin
Consumo
120 .000
100 .000
80 .000
60 .000
40 .000
20 .000
0
1 993 199 4
1998 19 99
2000
2001 20 02
2003
Ao
ltimos
aos
contra
un
consumo
aparente
del
orden
de
los
2- Latinoamrica:
La produccin de fertilizantes de los pases de la zona sur de Latinoamrica,
Brasil, Argentina, Chile, Per, Uruguay y Paraguay, en 1993 fue de unos 3 millones de toneladas, de los cuales alrededor del 45 % fueron fertilizantes
nitrogenados, es decir, 1,35 millones de toneladas de nitrgeno.
Por lo dicho anteriormente, la produccin de 10.000 toneladas / ao de ntrico, expresado en nitrgeno (1 Kg. Ntrico = 0.222 Kg. de nitrgeno), cantidad que introducir el proyecto en el mercado, seran fcilmente consumidas en
Argentina o bien podran exportarse sin dificultad a los pases del entorno, teniendo en cuenta que el mercado total de nitrgeno es de 28.860 ton.
I V M A T E R I A LE S E IN SU M O S
Objetivos:
Seleccin y descripcin de los materiales e insumos necesarios para la
fabricacin
Calcular los costos de materiales e insumos de produccin.
Amoniaco
Carbonato de magnesio
MP vapor importado
Agua de refrigeracin
Catalizador de platino
Energa Elctrica
Aire de instrumentos
EL amoniaco se consigue a travs de la importacin de Brasil a travs de Ultrafertil, y aqu en Argentina, el principal y nico productor actual es Profertil.
El otro fabricante, Petrobras, lo destina mayoritariamente para su produccin
local de fertilizantes, quedndole una pequea cantidad para la venta.
De cualquier destino, ya sea importacin o fabricacin local abastece totalmente
nuestras necesidades de produccin.
Los dems insumos se consiguen perfectamente en el mercado local.
El costo del amoniaco, esta en el orden de lo U$S 395, valor FOB Brasil, al cual
le incorporamos el flete y esta alrededor de U$S 500, la tonelada. La provisin
de este destino esta totalmente asegurada.
Desde el punto de vista local, tanto Petrobrs (ex PASA), como Profertil se
manejan con precios similares a los de importacin por lo que a los efectos del
proyecto nos manejamos con los precios del proveedor de Brasil, Ultrafertil,
como hiptesis conservadora al tomar el precio ms caro.
VAPOR:
1- gas natural = $ 0.15 m3 80m3 x 0.15 = $12 % 1400Kg/h = $ 0.0086
Kg. de vapor
2- energa elctrica = 2.5 Kw. x 0.085 =$ 0.21 / 1400 = $ 0.00015
3- agua de reposicin = 15% = 1400 x 15% x 0.35 = $ 73.50 / 1400 = $
0.0525
4- aditivos = $ 0.007 / Kg. de vapor
5- mantenimiento 10% = $ 0.006825
6- TOTAL = $ 0.075 / Kg. de vapor
AGUA DE REFRIGERACIN:
1- agua de red de reposicin = 0.375 x $ 0.35 m3 = $ 0.13125 / 150 = $
0.000875 m3
2- aditivos = $ 0.0067
3- energa elctrica = $ 0.0425
4- mantenimiento = 10% = $ 0.005
5- TOTAL = $ 0.055 / m3
ENERGIA ELECTRICA:
1- costo por KW = $ 0.085
AGUA DE RED:
1- costo por m3 = $ 0.35
GAS NATURAL:
1- costo por m3 = $ 0.15
AIRE DE INSTRUMENTOS:
1- energa elctrica = 7.5 Kw. x 0.085 = $ 0.6375 / 600 = $ 0.00106
2- mantenimiento
3- silicagel
= $ 0.0005
= $ 0.0001
4- TOTAL = $ 0.0016 / m3
El precio del platino es de 873.90 U$S, la onza tro (mercado New York).
Canti
Unid
dad
ad
297 Kg.
0,6 kg
300 mg
Materiales auxiliares
Carbonato de magnesio
Catalizador de platino
533
537
246
73
Servicios
Energa Elctrica
Vapor
Agua de Refrigeracin
Aire de Instrumentos
3
kWh
kg/h
m3
Nm3
Costo Total
Costo Unitario
Descripcin
3,1
u$s
Total
u$s
148,50
0,500
$
0,00
0,50 148,500
9,027
0,6000
8,4270
0,000
0,00
99,23
45,305
40,2750
13,5300
0,1168
Total
157,53
99,23
Total en u$s
157,53
32,01
1,000
0,02809
0,0850
0,0750
0,055
0,0016
1,000
0,028
0,085
0,075
0,055
0,002
189,54
2 - El Costo anual
El Costo anual de materiales de produccin es el que se detalla en el cuadro 42. Para el clculo del mismo se tomo como referencia las unidades a
producir anualmente del cuadro 3-8 y se las multiplico por sus correspondientes costos de materiales e insumos de produccin obtenidos en el
cuadro 41.
La inflacin estimada para todo el proyecto es del 3% anual, medida en
dlares a partir del presente ao. Los costos se indexan de acuerdo a la
tasa anual del 3% hasta el ao 2016.
A continuacin se resumen los costos anuales obtenidos.
Productos
Productos Derivados
AO 2008
AO 2009
AO 2010
AO 2011
AO 2012
AO 2013
AO 2014
AO 2015
AO 2016
Costo
Unidades(
Unidades( Costo Anual
Costo Anual
Costo Anual
Costo Anual
Costo Anual
Costo Anual
Costo Anual
Costo Anual
Unidades(1)
Unidades(1)
Unidades(1)
Unidades(1)
Unidades(1)
Unidades(1)
Anual en
Unidades(1)
1)
en u$s
en u$s
en u$s
en u$s
en u$s
en u$s
1)
en u$s
en u$s
u$s
5.000
976.109
10.000
2.010.784
10.000
2.071.107
10.000
2.133.240
10.000
2.197.238
10.000
2.263.155
10.000
2.331.049
10.000
2.400.981
Unidades(1)
2.400.981
Costo Anual
en u$s
2.473.010
Materias Primas
764.775
1.575.437
1.622.700
1.671.381
1.721.522
1.773.168
1.826.363
1.881.154
1.937.588
Materiales Auxiliares
46.489
95.767
98.640
101.600
104.648
107.787
111.021
114.351
117.782
Servicios
164.845
339.580
349.767
360.260
371.068
382.200
393.666
405.476
417.640
976.109
2.010.784
2.071.107
2.133.240
2.197.238
2.263.155
2.331.049
2.400.981
2.473.010
V I NG E N I ER I A D E L P R O Y E CT O
Objetivo:
Determinar las inversiones en mquinas equipos y obras civiles.
A - Seleccin de Tecnologa.
Las tecnologas de ESPINDESA para el cido ntrico y el nitrato amnico, vienen aplicndose desde los aos 70. Actualmente son 9 las plantas construidas de cido ntrico y 4 las de nitrato amnico con tecnologa ESPINDESA y varias plantas ms de cido ntrico y nitrato amnico diseadas con otros procesos que han sido modificadas o
mejoradas usando la tecnologa ESPINDESA.
La siguiente lista muestra las referencias de plantas de cido ntrico y nitrato amnico construidas con proceso ESPINDESA, as como modificaciones, mejoras, etc. Introducidas en otras plantas:
Ao
Cliente
Localizacin
Unidad
1971
Fertiberia
Castelln (Espaa)
1972
Sefanitro
Bilbao (Espaa)
1972
S.I.Nitrgeno
La Felguera (Espaa)
1973
U.E.E.
Galdcano (Espaa)
1973
ASUR
Cartagena (Espaa)
1973
U.E.E.
Sevilla (Espaa)
1977
FMRT
Ro Tercero (Argentina)
1978
U.E.E.
Burgos (Espaa)
1978
Quimigal
Barreiros (Portugal)
1980
S.A.Cros
Mlaga (Espaa)
1981
ASUR
Cartagena (Espaa)
1982
GOFI
Hellwan (Egipto)
1982
CAVIM
Morn (Venezuela)
1983
(Tnez)
1984
NICAS
Valladolid (Espaa)
1985
Enfersa
Sagunto (Espaa)
1986
Nitrastur
La Felguera (Esp.)
Ao
Cliente
Localizacin
Unidad
1990
Unocal
Sacramento (USA)
1992
Agrolinz
Linz (Austria)
1994
Technipetrol
Shijiazhuang (China)
1994
Thai Petroch.
Bangkok (Tahiland)
2000
Clariant
Lamote (Francia)
Absorcin NOx
2000
BASF
Ludwigshafen (Alem.)
2001
Aquachemia
2002
BASF
Caojing (China)
10 t/d
Un hecho que testifica que la citada tecnologa de cido ntrico es moderna y competitiva, es el haber sido seleccionada por la multinacional alemana BASF para suministrar una planta de cido ntrico de 866 t/d para un complejo de Isocianatos en
China, en competencia internacional abierta. Esta planta como el resto de las construidas con proceso ESPINDESA, cumple con las ms estrictas leyes de anticontaminacin.
Se han iniciado conversaciones con BASF para el suministro de otra planta de cido
ntrico de 1500 Toneladas/da, la cual sera una de las 3 plantas ms grandes del
mundo.
B - Equipo.
1 - Listado de equipamiento
1.a - Unidad de cido diluido
Equipo n
Descripcin
DA-002
Torre de Blanqueo
DA-003
Torre de Absorcin
DB-002
Chimenea
DB-013
DC-001
Reactor Denox
DC-002
DX-001
DX-002
EA-001
Evaporador de amonaco
EA-002
Recalentador de amonaco
EA-007
Caldera
EA-008
Calentador de aire
EA-009
Enfriador condensador
EA-010
Enfriador de condensado
EA-014
EA-015
EA-016
Condensador de vapor
FA-001
Mezclador de gas
FA-002
Mezclador de amonaco
FA-003
Depsito de vapor
FA-009
FA-010
Bomba de aire
FA-015
Depsito de purgas
FA-016
Depsito pulmn
FA-017
Tanque de condensados
FC-001
Filtro de aire
FC-002
Filtro de amonaco
FC-003
GA-001 A/B
GA-002
Bomba de cido
GA-003
GA-004 A/B
GB-001
Grupo compresor
TK-001 A/B
Depsitos de amonaco
PA-001
Descripcin
DA-101
Torre de destilacin
EA-101
EA-102
EA-103
EA-104
EB-102
Calentador de tubos en U
FA-101
FA-102
Depsito de sello
FA-103
Mezclador de amonaco
FA-104
FA-105
Separador lquido-vapor
GA-101
GA-104 A/B
GB-101
Bomba de vaco
TK-102
Descripcin
EA-201
Evaporador de amoniaco
EA-202
Condensador de vapor
EA-203
Enfriador de solucin
FA-201
Separador lquido-vapor
FA-202
FA-203
Depsito de condensados
FA-204
FA-205
GA-201 A/B
GA-202 A/B
Bombas de nitrato
GA-203
Bomba de condensado
GA-204 A/B
Bombas de urea
GA-205 A/B
GB-201
Agitador
J-201
Cinta de urea
J-202
Cinta de MAP
MX-201
Mezclador
R-201
Reactor de neutralizacin
TA-210
Tolva de urea
TA-202
Tolva de fosfato
2 - Instalaciones Auxiliares
a- Almacenamiento de cido diluido para tres das de operacin. Capacidad de
almacenaje, 100 m3
La planta de cido ntrico-soluciones nitrogenadas, puede producir 20 t/d de cido diluido para ser concentrado o para ser utilizado para producir las soluciones
nitrogenadas.
construidos con los citados materiales. Es pues importante evitar las paradas innecesarias de la unidad de diluido.
Se ha previsto un depsito de almacenamiento de cido para tres das de funcionamiento. Tempo que se considera suficiente para poner en funcionamiento las
unidades posteriores una vez superadas las anomalas que obligaron a pararlas.
c- Unidad de agua de refrigeracin para un caudal de 225 m3/h y un salto trmico de 10 grados centgrados
En la fabricacin del cido ntrico diluido y su concentracin, se requiere un aporte de agua de refrigeracin de 225 m3/h para eliminar el calor de la torre de absorcin, del compresor del aire, de la condensacin del cido, etc.. Este consumo
se ve reducido en el caso de que el cido diluido se use para producir soluciones
nitrogenadas, o meramente se exporte.
d-
por los equipos con la potencia y amperaje necesarios para el correcto funcionamiento de los mismos.
f-
Cantidad
Unidad
Descripcin
u$s
Costo
Unitario
Total
EQUIPO DE PRODUCCION
1
GB-201 Agitador
J-201 Cinta de urea
J-202 Cinta de MAP
4.140.000
4.140.000
1.000.000
1.000.000
Total
5.140.000
Equipos Complementarios
Cantidad
Descripcin
Divisas u$s
Costo Unitario
Divisas
Total
1 Obra Civil:
Estructuras metlicas:
Montaje de equipos:
Montaje elctrico
Costo Obra Civil
2.000.000
2.000.000
2.000.000
2.000.000
2.000.000
2.000.000
Nota: 1-) Para el clculo de la divisa se toma como valor de referencia un tipo de cambio de 1 u$s = $ 3,1 vigente al mes de
Marzo de 2007
2-) Los importes estn expresados sin I.V.A.
E. Efluentes
Los efluentes producidos en operacin normal por la planta de cido ntrico-nitratos,
pueden ser lquidos y gaseosos.
1. Efluentes lquidos
Los efluentes lquidos son las purgas del Depsito de vapor FA-003 y de la Caldera
EA-007, juntamente con los condensados cidos que se forman en el Condensador
del concentrador de la sal EA-104.
Estos efluentes se usan en la fabricacin de fertilizantes nitrogenados, por lo que no
es necesario su tratamiento para enviarlos a lmite de batera y contaminar el medio
ambiente. En otras palabras, la instalacin que se pretende construir, no
produce efluentes lquidos que puedan contaminar el medio ambiente.
2. Efluentes gaseosos
Los gases residuales una vez tratados en la Unidad Cataltica de Destruccin de los
xidos de Nitrgeno DC-001 son incoloros y contienen menos de 200 ppm en volumen de xidos de nitrgeno, con lo que cumplen con las normativas internacionales
ms estrictas para este tipo de plantas.
El contenido en xidos de nitrgeno de los vapores que abandonan el separador de la
Bomba de vaco GB-101 es inferior a las 200 ppm y no tiene color.
F - Emergencias
Una parada imprevista de la planta de cido ntrico podra enviar a la atmsfera una
cantidad importante de gases nitrosos, pero para evitar eso, la planta dispone de un
sistema de seguridad que en caso de emergencia (p. ej. fallo de energa elctrica,
alta temperatura en el reactor, etc.) para el compresor y bloquea automticamente
la emisin de gases a la atmsfera. Dichos gases quedan confinados dentro de la
planta y de forma controlada se van vaciando a travs de la citada Unidad Cataltica
de Destruccin de xidos de Nitrgeno DC-001 de tal forma que cuando se envan a
la atmsfera son incoloros y depurados.
V I O R G A N IZ A C I N DE LA P LA N T A
Objetivo:
Determinar datos necesarios para identificar centros de costos y tipos de centros de
costos.
Indicar partidas de costos y diferenciar gastos grales. De fbrica y administracin,
depreciacin y costos financieros.
A - GASTOS GENERALES.
1. Gastos Generales de Planta.
Los gastos generales de planta se detallan en el cuadro 7-1 y se dividen en dos centros de costos: Gastos Generales de Fbrica y Gastos de Administracin.
Mantenimiento
Seguros
Comunicaciones
Tributos Inmob.
Impuestos Tasas y Servicios
Efluentes
Honorarios Profesionales
Gastos Vigilancia y Seg.
Higiene y Seguridad
Gastos Generales de Fbrica
Mantenimiento Sistema
Medicina y Medicamentos
Total
Eliminacin
Efluentes
Subtotal
Administracin
Gral.
Personal
Contabilidad
Subtotal
800
800
4.071
4.071
4.286
2.700
12.857
0
0
3.857
20.100
6.321
38.571
6.321
38.571
3.429
2.143
48.964
800
49.764
39.943
2.143
7.286
TOTAL
Reparacin y
Mantenimiento
Partidas de Costos
A
B
C
D
E
F
G
H
I
J
K
L
GASTOS DE ADMINISTRACION
Gestin de
Planta
10
0
0
4.286
2.700
12.857
0
3.857
20.100
0
0
3.429
2.143
800
4.071
4.286
2.700
12.857
0
3.857
20.100
6.321
38.571
3.429
2.143
49.372
99.136
2. Depreciaciones.
Teniendo en cuenta las inversiones en Activos Fijos a realizar durante la vida del proyecto y considerando las depreciaciones por rubro, el correspondiente valor anual por concepto de depreciacin figura a continuacin en las tablas 7-2 y 7-3 de las pginas siguientes.
4.140.000
Equipos Complementarias
1.000.000
Importe a Amortizar
5.140.000
2007
2008
4.540.000
600.000
10
Porcentaje Anual
10,00%
Valor de Recupero
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
4.540.000
5.140.000
4.626.000
4.112.000
3.598.000
3.084.000
2.570.000
2.056.000
1.542.000
1.028.000
514.000
514.000
514.000
514.000
514.000
514.000
514.000
514.000
514.000
514.000
514.000
Depreciacin Perodo
Depreciacin Acum.
Valor Final Perodo
Nota: Valores expresados en u$s
2010
Lineal
Reposiciones
2009
4.540.000
2017
514.000
1.028.000
1.542.000
2.056.000
2.570.000
3.084.000
3.598.000
4.112.000
4.626.000
5.140.000
4.626.000
4.112.000
3.598.000
3.084.000
2.570.000
2.056.000
1.542.000
1.028.000
514.000
2.000.000
Inversiones Ao 2007
2007
Importe Anual a Amortizar
2.000.000
2.000.000
Mtodo Amortizac.
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Lineal
50
Porcentaje Anual
2,00%
-
Valor de Recupero
Amplaiciones
2007
Valor Inicio Perodo
2.000.000
2008
2.000.000
1.960.000
Depreciacin Perodo
40.000
40.000
40.000
40.000
40.000
40000
40000
40000
40000
Depreciacin Acum.
40.000
80.000
120.000
160.000
200.000
240000
280000
320000
360000
1.960.000
1.920.000
1.880.000
1.840.000
1.800.000
1760000
1720000
1680000
1640000
1.920.000
1.880.000
1.840.000
1800000
1760000
1720000
1680000
Operarios
b.
Personal Tcnico
Mano de Obra
b.
Costos de Fabricacin
4. Gastos Generales de Administracin
a.
Mano de Obra
b.
Mano de Obra
b.
Varios
Costo Operativo
6. Gastos Financieros
7. Depreciacin
V I I M A N O DE O B R A
Objetivo:
Definir la plantilla de personal necesarios para el funcionamiento normal de la
planta
Introduccin
En este captulo se desarrollan los aspectos referentes a la organizacin de
la fuerza de trabajo, hacindose referencia a la asignacin de sus funciones y responsabilidades y a la forma de retribucin.
1 Jefe de planta.
3 Tcnicos.
4 Operarios.
1 Empleado administrativo.
Servicio de Vigilancia.
Servicio de Maestranza.
Ttulo Habilitante
Cantidad
Jefe de Planta
Ingeniero Qumico
SUPERVISORES
Cargo
Ttulo Habilitante
Cantidad
Supervisor
Tcnico Qumico.
DEPARTAMENTO A DMINISTRACIN
Cargo
Ttulo Habilitante
Cantidad
Responsable Administracin
Cantidad
Sueldo
Anual
Bruto
Descripcin
SAC
Cargas
Sociales
40%
Sueldo
8,33%
Costo Anual
Cargas
Sociales
Total por
Empleado
Total
40%
48.000
19.200
4.000
1.600
72.800
72800
1 Empleado administrativo
24.000
9.600
2.000
800
36.400
36400
28.800
6.000
2.400
109.200
109.200
72.000
COSTO en U$S
35.226
3 Supervisores
37.800
37.800
15.120
3.150
1.260
57.330
171990
15.120
3.150
1.260
57.330
171.990
COSTO en U$S
55.481
COSTOS VARIABLES
7
4 Operarios de planta
24.109
9.644
2.009
804
36.565
146.262
24.109
9.644
2.009
804
36.565
146.262
3,1
Fuente: Elaboracin Propia
COSTO en U$S
47.181
427.452
137.888
V I I I CA LE N DA R I O D E I N V E R S IO N E S
Objetivo:
Seleccin del programa y calendario de inversiones del proyecto.
A - CRONOGRAMA DE INVERSIONES
El cronograma de realizacin de las inversiones por perodo de ejecucin es el
que se detalla en la pgina siguiente en el cuadro 9.2.
La duracin en meses de cada actividad de inversin se detalla a continuacin:
Cuadro 9.1
ACTIVIDAD
DURACIN
1. Obras Civiles
4 Meses
2. Montaje Equipos
8 Meses
3. Puesta en Marcha
2 Meses
B - CALENDARIO DE INVERSIONES
Perodo de Construccin
Ao 2007
Detalle
Mes 1
Mes 2
Mes 3
Mes 4
Mes 5
Mes 6
Mes 7
Ao 2008
Mes 8
Mes 9
Mes 10
Mes 11
Mes 12
Mes 1
Mes 2
Mes 3
Mes 4
Mes 5
Mes 6
TOTAL
Mes 7 Mes 8 Mes 9
Mes 10 Mes 11
Mes 12
Equipo ESPINDESA
552.000
3.588.000
Obra civil
500.000
500.000
400.000
400.000
100.000
100.000
4.140.000
1.800.000
Equipos Nacionales
100.000
100.000
100.000
100.000
100.000
100.000
100.000
100.000
Puesta en marcha
1.000.000
100.000
100.000
100.000
100.000
200.000
500.000
500.000
500.000
500.000
100.000
100.000
100.000
3.688.000
100.000
100.000
100.000
100.000
7.140.000
600.000
7.140.000
I X E V A L U C I N E CO N M I C A F I N A N C IE R A
Objetivo:
Maniobra.
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
U$s
U$s
u$s
U$s
U$s
U$s
U$s
U$s
U$s
U$s
6.540.000
600.000
Obras Civiles
1.800.000
200.000
2.000.000
Equipos
4.740.000
400.000
5.140.000
138.769
147.083
8.563
8.820
9.085
9.357
9.638
9.927
10.225
351.468
6.540.000
738.769
147.083
8.563
8.820
9.085
9.357
9.638
9.927
10.225
7.491.468
Ao
Categora de Inversin
Total
Fuente: Elaboracion Propia
Categora de Inversin
Total u$s
Equipos
5.140.000
Obras Civiles
2.000.000
Total
Fuente: Elaboracion Propia
U$s
7.140.000
Partida
Total
7.140.000
Partida
2007
ACTIVO CORRIENTE
a
Cuentas a Cobrar
Existencias
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
183.746
378.245
389.322
400.731
412.482
424.586
437.053
449.894
463.121
72,00
15.950
32.713
33.551
34.414
35.303
36.218
37.161
38.132
39.133
10
36,00
57.222
117.878
121.414
125.057
128.808
132.672
136.653
140.752
144.975
Materias Primas
30
12,00
81.342
167.565
172.592
177.770
183.103
188.596
194.254
200.082
206.084
Productos Terminados
10
36,00
29.231
60.089
61.765
63.491
65.268
67.099
68.985
70.928
72.929
44.977
92.394
94.907
97.496
100.163
102.909
105.738
108.652
111.653
15
24,00
44.977
92.394
94.907
97.496
100.163
102.909
105.738
108.652
111.653
Cuentas a Pagar
2017
PASIVO CORRIENTE
d
138.769
285.852
294.415
303.235
312.320
321.677
331.315
341.242
351.468
138.769
147.083
8.563
8.820
9.085
9.357
9.638
9.927
10.225
-351.468
Partida
Total u$s
1 Aportes Socios
5.978.442
a) Capital Social
2.390.442
b) Acciones
c) Prstamo BANESTO ESPAA
3.588.000
2 BICE
1.612.903
TOTAL
7.591.345
Contruccin
Iniciacin
Ao 2007
Ao 2008
Ao 2009
u$s
u$s
u$s
1 FIASA
2.390.442
297.905
2 Bancos Comerciales
1.612.903
3.588.000
Perodo
Ao
Categora de Inversin
Total
7.591.345
297.905
Ao
Ao
2010 Ao 2011 Ao 2012Ao 2013 Ao 2014 2015
Ao
2016
Total
u$s
u$s
U$s
u$s
u$s
u$s
u$s
u$s
2.688.347
1.612.903
7.889.250
Cuadro 10- 6
D E T A L L E
D E
D E U D A
B A N C A R I A
PRESTAMO BICE
BANCO
TIPO DE
CREDITO
AMORTIZACIO
N
GARANTIA
TASA DE
INTERES
CAPITAL
MONEDA
Semestral
1
BICE
COMERCIAL
PRENDARIA
9,00%
T. N. A.
Capitalizacin
Semestral
5.000.000
$
Pesos
Argentinos
CUOTA
Plazo
Sistema
Alemn
5 Aos
Perodo de
PRIMER VTO.
Gracia
6 Meses
Principal:
Ao 2008
Intereses:
Ao 2007
4,50%
Tasa Efectiva
Esmestral
Fuente: Elaboracin Propia
1
2
3
4
5
6
7
Vto.
CAPITAL
2.007
2.008
2.009
2.010
2.011
2.012
2.013
1.612.903
1.612.903
1.290.323
967.742
645.161
322.581
0
CUOTA
Egreso
Costo Anual
PRINCIPAL
INTERES
I.V.A.
NETO
C/IVA
Anual
u$s
322.581
322.581
322.581
322.581
322.581
145.161
145.161
116.129
87.097
58.065
29.032
0
30.484
30.484
24.387
18.290
12.194
6.097
0
145.161
467.742
438.710
409.677
380.645
351.613
0
175.645
498.226
463.097
427.968
392.839
357.710
0
175.645
498.226
463.097
427.968
392.839
357.710
0
145.161
145.161
116.129
87.097
58.065
29.032
0
450.000
450.000
360.000
270.000
180.000
90.000
0
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Total
U$s
U$s
u$s
U$s
U$s
U$s
U$s
U$s
U$s
U$s
U$s
432.600
891.156
917.891
945.427
973.790
1.003.004
1.033.094
1.064.087
1.096.009
8.357.059
2.060.000
4.243.600
4.370.908
4.502.035
4.637.096
4.776.209
4.919.495
5.067.080
5.219.093
39.795.517
906.184
341.166
490.051
496.622
503.573
510.916
518.662
532.920
547.605
562.731
5.410.430
1 IVA Ventas
21%
2 IVA Compras
Equipos
10,5%
4.740.000
400.000
5.140.000
Obras Civiles
21,0%
1.800.000
200.000
2.000.000
Materias Primas
21,0%
976.109
2.010.784
2.071.107
2.133.240
2.197.238
2.263.155
2.331.049
2.400.981
2.473.010
18.856.673
21,0%
53.763
107.527
107.527
107.527
107.527
107.527
107.527
107.527
107.527
913.978
Gastos Generales
21,0%
49.568
99.136
99.136
99.136
99.136
99.136
99.136
99.136
99.136
842.657
145.161
145.161
116.129
87.097
58.065
29.032
580.645
SALDO IVA
-906.184
91.434
401.105
421.269
441.854
462.874
484.342
500.174
516.482
533.278
IVA CREDITO/DEBITO
-906.184
-814.750
-413.645
7.624
441.854
462.874
484.342
500.174
516.482
533.278
7.624
441.854
462.874
484.342
500.174
516.482
533.278
IVA PAGOS
Fuente: Elaboracion Propia
2.946.629
2.946.629
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
976.109
2.010.784
2.071.107
2.133.240
2.197.238
2.263.155
2.331.049
2.400.981
2.473.010
23.591
23.591
47.181
47.181
47.181
47.181
47.181
47.181
47.181
47.181
47.181
47.181
47.181
47.181
47.181
47.181
47.181
47.181
52.622
27.740
24.882
105.245
55.481
49.764
105.245
55.481
49.764
105.245
55.481
49.764
105.245
55.481
49.764
105.245
55.481
49.764
105.245
55.481
49.764
105.245
55.481
49.764
105.245
55.481
49.764
42.299
17.613
24.686
84.598
35.226
49.372
84.598
35.226
49.372
84.598
35.226
49.372
84.598
35.226
49.372
84.598
35.226
49.372
84.598
35.226
49.372
84.598
35.226
49.372
84.598
35.226
49.372
0
0
53.763
53.763
107.527
107.527
107.527
107.527
107.527
107.527
107.527
107.527
107.527
107.527
107.527
107.527
107.527
107.527
107.527
107.527
Costo Operativo
1.148.384
2.355.334
2.415.658
2.477.791
2.541.788
2.607.705
2.675.600
2.745.531
2.817.561
145.161
554.000
116.129
554.000
87.097
554.000
58.065
554.000
29.032
554.000
0
554.000
554.000
554.000
554.000
1.847.545
3.025.463
3.056.755
3.089.856
3.124.820
3.161.705
3.229.600
3.299.531
3.371.561
7 Gastos Financieros
8 Depreciaciones
145.161
0
145.161
Construcci
n
Iniciacin
Ao
2007
2008
Programa de Produccin
0%
Ventas Brutas
-0,015 Impuestos sobre Ventas
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
50%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
2.060.000
4.243.600
4.370.908
4.502.035
4.637.096
4.776.209
4.919.495
5.067.080
5.219.093
-30.900
-63.654
-65.564
-67.531
-69.556
-71.643
-73.792
-76.006
-78.286
Ventas Netas
2.029.100
4.179.946
4.305.344
4.434.505
4.567.540
4.704.566
4.845.703
4.991.074
5.140.806
Costos Operativos
-1.148.384
-2.355.334
-2.415.658
-2.477.791
-2.541.788
-2.607.705
-2.675.600
-2.745.531
-2.817.561
880.716
1.824.612
1.889.687
1.956.714
2.025.752
2.096.861
2.170.103
2.245.543
2.323.245
Utilidad Operativa
Ingresos/Egresos Extraordinarios
Utilidad Antes de Deprec.,Inter e Imp.
Depreciacioines
Utilidad Antes de Interes e Imp.
-0,35
880.716
1.824.612
1.889.687
1.956.714
2.025.752
2.096.861
2.170.103
2.245.543
2.323.245
-554.000
-554.000
-554.000
-554.000
-554.000
-554.000
-554.000
-554.000
-554.000
326.716
1.270.612
1.335.687
1.402.714
1.471.752
1.542.861
1.616.103
1.691.543
1.769.245
Intereses
-145.161
-145.161
-116.129
-87.097
-58.065
-29.032
-145.161
181.555
1.154.483
1.248.590
1.344.649
1.442.719
1.542.861
1.616.103
1.691.543
1.769.245
-63.544
-404.069
-437.006
-470.627
-504.952
-540.001
-565.636
-592.040
-619.236
-145.161
118.011
750.414
811.583
874.022
937.768
1.002.859
1.050.467
1.099.503
1.150.010
-145.161
118.011
750.414
811.583
874.022
937.768
1.002.859
1.050.467
1.099.503
1.150.010
-145.161
-27.151
723.263
1.534.846
2.408.868
3.346.636
4.349.495
5.399.962
6.499.465
7.649.475
G BALANCE PROYECTADO:
Perodo
Construccin
Iniciacin
Ao
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Programa de Produccin
0%
50%
100%
100%
100%
100%
100%
V. Residual
Activo
1
Activo Corriente
a- Saldo de Tesorera
b- Activos Corrientes
b- IVA Crdito Fiscal
Activo No Corriente
Inversiones Fijas Brutas
Amortizaciones Acum
B Pasivo
2016
7.446.184
7.584.496
8.059.746
8.551.262
9.105.292
9.723.145
10.728.751
11.782.047
12.884.464
14.037.475
906.184
2.027.746
1.235.855
378.245
413.645
3.073.262
2.683.940
389.322
0
4.181.292
3.780.561
400.731
5.353.145
4.940.663
412.482
6.912.751
6.488.165
424.586
8.520.047
8.082.994
437.053
10.176.464
9.726.570
449.894
11.883.475
11.420.354
463.121
906.184
998.496
0
183.746
814.750
6.540.000
6.540.000
0
6.586.000
7.140.000
554.000
6.032.000
7.140.000
1.108.000
5.478.000
7.140.000
1.662.000
4.924.000
7.140.000
2.216.000
4.370.000
7.140.000
2.770.000
3.816.000
7.140.000
3.324.000
3.262.000
7.140.000
3.878.000
2.708.000
7.140.000
4.432.000
2.154.000
7.140.000
4.986.000
1.612.903
1.335.299
1.060.136
740.068
420.077
100.163
102.909
105.738
108.652
111.653
44.977
44.977
92.394
92.394
94.907
94.907
97.496
97.496
100.163
100.163
102.909
102.909
105.738
105.738
108.652
108.652
111.653
111.653
Pasivos Corrientes
Proveedores
Pasivos No Corrientes
Bancos Comerciales
1.612.903
1.612.903
1.290.323
1.290.323
967.742
967.742
645.161
645.161
322.581
322.581
0
0
C Patrimonio Neto
Capital Social
Utilidades Acumuladas
5.833.281
5.978.442
145.161
6.249.196
6.276.347
27.151
6.999.610
6.276.347
723.263
7.811.193
6.276.347
1.534.846
8.685.215
6.276.347
2.408.868
9.622.983
6.276.347
3.346.636
10.625.842
6.276.347
4.349.495
11.676.309
6.276.347
5.399.962
12.775.812
6.276.347
6.499.465
13.925.822
6.276.347
7.649.475
7.584.496
8.059.746
8.551.262
9.105.292
9.723.146
10.728.752
11.782.047
12.884.464
14.037.475
Perodo
Construccin
Iniciacin
Ao
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Programa de Produccin
0%
50%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
A Entrada de Tesorera
1- Recursos Financieros Totales
2-Ingresos Por Ventas
3-IVA Ventas
7.591.345
7.591.345
0
2.790.505
297.905
2.060.000
432.600
5.134.756
0
4.243.600
891.156
5.288.799
0
4.370.908
917.891
5.447.463
0
4.502.035
945.427
5.610.887
0
4.637.096
973.790
5.779.213
0
4.776.209
1.003.004
5.952.590
0
4.919.495
1.033.094
6.131.167
0
5.067.080
1.064.087
6.315.102
0
5.219.093
1.096.009
B Salida de Tesorera
1-Activos Totales
2-Costos Operativos
3-Impuesto Ingresos Brutos
4-Servicio Deuda
a- Intereses
b- Principal
5-Impuesto a las Ganancias
6- IVA Compras
7- Pago IVA Deuda
7.591.345
6.540.000
0
0
145.161
145.161
0
0
906.184
2.790.505
738.769
1.148.384
30.900
467.742
145.161
322.581
63.544
341.166
0
3.898.901
147.083
2.355.334
63.654
438.710
116.129
322.581
404.069
490.051
0
3.840.714
8.563
2.415.658
65.564
409.677
87.097
322.581
437.006
496.622
7.624
4.350.842
8.820
2.477.791
67.531
380.645
58.065
322.581
470.627
503.573
441.854
4.450.784
9.085
2.541.788
69.556
351.613
29.032
322.581
504.952
510.916
462.874
4.231.711
9.357
2.607.705
71.643
0
0
0
540.001
518.662
484.342
4.357.761
9.638
2.675.600
73.792
4.487.592
9.927
2.745.531
76.006
4.621.318
10.225
2.817.561
78.286
565.636
532.920
500.174
592.040
547.605
516.482
619.236
562.731
533.278
1.235.855
1.448.084
1.096.621
1.160.102
1.547.502
1.594.829
1.643.576
1.693.785
D Flujo Acumulado
0
Fuente: Elaboracin Propia. Valores expresados en u$s
1.235.855
2.683.940
3.780.561
4.940.663
6.488.165
8.082.994
9.726.570
11.420.354
2007
2008
-145.161
0
-145.161
118.011
554.000
672.011
91.434
750.414
554.000
1.304.414
401.105
811.583
554.000
1.365.583
413.645
874.022
554.000
1.428.022
0
937.768
554.000
1.491.768
0
1.002.859
554.000
1.556.859
1.050.467
554.000
1.604.467
1.099.503
554.000
1.653.503
1.150.010
554.000
1.704.010
1.612.903
5.978.442
297.905
7.446.184
1.061.349
1.705.519
1.779.228
1.428.022
1.491.768
1.556.859
1.604.467
1.653.503
1.704.010
0
6.540.000
138.769
600.000
322.581
147.083
0
322.581
8.563
0
322.581
8.820
0
322.581
9.085
0
322.581
9.357
0
9.638
0
9.927
0
10.225
0
-0
1.235.855
1.448.084
1.096.621
1.160.102
1.547.502
1.594.829
1.643.576
1.693.785
1.061.349
-0
1.705.519
0
1.779.228
0
1.428.022
0
1.491.768
0
1.556.859
0
1.604.467
0
1.653.503
0
1.704.010
0
906.184
0
7.446.184
0
Fuente: Elaboracin Propia. Valores expresados en u$s
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Perodo
Construccin
Iniciacin
Ao
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Programa de Produccin
0%
50%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
V. Residual
Entrada de Tesorera
1.612.903
2.492.600
5.134.756
5.288.799
5.447.463
5.610.887
5.779.213
5.952.590
6.131.167
6.315.102
2.060.000
4.243.600
4.370.908
4.502.035
4.637.096
4.776.209
4.919.495
5.067.080
5.219.093
432.600
891.156
917.891
945.427
973.790
1.003.004
1.033.094
1.064.087
1.096.009
0
1.612.903
4-IVA Ventas
5 - Recupero Fondo de Maniobra
351.468
2.154.000
Salida de Tesorera
1- Activos Totales
7.591.345
6.540.000
2.790.505
738.769
3.898.901
147.083
3.840.714
8.563
4.350.842
8.820
4.450.784
9.085
4.231.711
9.357
4.357.761
9.638
4.487.592
9.927
4.621.318
10.225
2- Costos Operativos
1.148.384
2.355.334
2.415.658
2.477.791
2.541.788
2.607.705
2.675.600
2.745.531
2.817.561
30.900
63.654
65.564
67.531
69.556
71.643
73.792
76.006
78.286
145.161
467.742
438.710
409.677
380.645
351.613
145.161
0
145.161
322.581
116.129
322.581
87.097
322.581
58.065
322.581
29.032
322.581
0
0
0
0
0
0
0
0
619.236
4- Servicio Deuda
a- Intereses
b- Principal
5- Impuesto a las Ganancias
6- IVA Compras
63.544
404.069
437.006
470.627
504.952
540.001
565.636
592.040
906.184
341.166
490.051
496.622
503.573
510.916
518.662
532.920
547.605
562.731
7.624
441.854
462.874
484.342
500.174
516.482
533.278
5.978.442
297.905
1.235.855
1.448.084
1.096.621
1.160.102
1.547.502
1.594.829
1.643.576
1.693.785
2.505.468
1,0000
0,9091
0,8264
0,7513
0,6830
0,6209
0,5645
0,5132
0,4665
0,4241
0,3855
5.978.442
270.823
1.021.368
1.087.967
749.007
720.332
873.525
818.399
766.740
718.330
965.966
2.505.468
1.472.370
14,18%
Perodo
Construccin
Iniciacin
Ao
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Programa de Produccin
0%
50%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
V. Residual
Entrada de Tesorera
2.492.600
5.134.756
5.288.799
5.447.463
5.610.887
5.779.213
5.952.590
6.131.167
6.315.102
2.060.000
4.243.600
4.370.908
4.502.035
4.637.096
4.776.209
4.919.495
5.067.080
5.219.093
2- IVA Ventas
432.600
891.156
917.891
945.427
973.790
1.003.004
1.033.094
1.064.087
1.096.009
351.468
Salida de Tesorera
1- Activos Totales
2- Costos Operativos
2.154.000
7.446.184
6.540.000
0
2.322.763
738.769
1.148.384
30.900
63.654
65.564
67.531
69.556
71.643
73.792
76.006
78.286
63.544
404.069
437.006
470.627
504.952
540.001
565.636
592.040
619.236
906.184
341.166
490.051
496.622
503.573
510.916
518.662
532.920
547.605
562.731
7.624
441.854
462.874
484.342
500.174
516.482
533.278
7.446.184
169.837
1.674.565
1.857.762
1.477.266
1.511.715
1.547.502
1.594.829
1.643.576
1.693.785
2.505.468
1,0000
0,9091
0,8264
0,7513
0,6830
0,6209
0,5645
0,5132
0,4665
0,4241
0,3855
7.446.184
154.397
1.383.938
1.395.764
1.008.993
938.656
873.525
818.399
766.740
718.330
965.966
5- IVA Compras
6- Pago IVA Deuda
2.505.468
1.578.524
14,06%
3.460.191
147.083
2.355.334
3.431.037
8.563
2.415.658
3.970.196
8.820
2.477.791
4.099.171
9.085
2.541.788
4.231.711
9.357
2.607.705
4.357.761
9.638
2.675.600
4.487.592
9.927
2.745.531
4.621.318
10.225
2.817.561
K - Anlisis de Sensibilidad:
1 - Modelizacin del flujo de Fondos:
El flujo de Fondos responde al siguiente modelo:
Flujo de Fondos Proyectado = (Ingresos - Egresos) * (1-t) , donde:
Ingresos = Unidades Vendidas Proyectadas * Precio de Venta Unitario
Egresos= Inversiones + (Unidades Vendidas Proyectadas * Costo Var. Un.) + Costos Fijos
t = Tasa impuesto a las Ganancias
La asignacin del rango de variacin a las variables crticas se realiza de acuerdo a las
siguientes estimaciones:
Variable de Test
Estimacin
Rango variacin
Pesimista
+ 10 %.
Pesimista
- 10 %
Pesimista
- 10 %
Primas
3 - Resultados de la Prueba:
Una vez realizadas las pruebas con las variaciones correspondientes se esta en condiciones
de visualizar el impacto de las variaciones en las variables de test sobre los principales indicadores financieros y econmicos del proyecto.
En las pginas siguientes figuran los flujos de fondos obtenidos, mientras que el cuadro
10.16 se resume los resultados de las pruebas efectuadas. En el mismo se puede ver que
las variables que mas impactan sobre el VAN del Proyecto en S son; una disminucin en el
precio de venta del producto y un incremento en el costo de la materia prima: una variacin de las mismas en un 10 % produce una cada en el VAN de aproximadamente el 100
% y una cada en la TIR del 30%.
Proyecto en S
VAN(10,00%)
Escenario Base
1.578.524
Escenario
TIR
14,06% 2008
2009/ 2016
Precio de Venta
50% de Capacidad
100% de Capacidad
400 u$s/Ton.
Materias Primas
Materiales Auxiliares
Servicios
1
-3.608
50% de Capacidad
100% de Capacidad
400 u$s/Ton.
9,99% 2008
2009/ 2016
Precio de Venta
838.582
12,18% 2008
2009 / 2016
50% de Capacidad
90% de Capacidad
Precio de Venta
400 u$s/Ton.
Materias Primas
Materiales Auxiliares
Servicios
148,5 u$s/Ton.
9,027 u$s/Ton.
32,009 u$s/Ton.
-90.125
9,76% 2008
2009/ 2016
Precio de Venta
148,5 u$s/Ton.
9,027 u$s/Ton.
32,009 u$s/Ton.
50% de Capacidad
100% de Capacidad
360 u$s/Ton.
Materias Primas
Materiales Auxiliares
Servicios
148,5 u$s/Ton.
9,027 u$s/Ton.
32,009 u$s/Ton.
X C O N C LU S IO N E S Y R E CO M E N D A C IO N ES