I.

DOCUMENTOS FINANCIEROS Y COMERCIALES

1.1 DOCUMENTOS FINANCIEROS

Es vital que los importadores y los exportadores entiendan la importancia de la documentacin
asociada con el comercio internacional.
Documentos Financieros, son los que se utilizan para efectuar pagos: letra de cambio, pagar,
cheque, comprobante de pago y dems documentos de crdito o de cobranza similares que se utilicen
para obtener el pago.
Los dos documentos financieros principales son la letra de cambio y los pagars.
a) Letra de cambio
La letra de cambio es una orden incondicional escrita y firmada por el exportador, donde se
requiere a la persona a quien se dirige (el deudor) pagar una suma especificada en un tiempo
especfico. Es una efectiva demanda de pago, de manera que es reconocida y entendida por los
bancos, comerciantes y tribunales de todo el mundo (aunque en algunos pases pueden existir
restricciones fiscales en la emisin de letras).
Como tal, lleva ciertos derechos legales, existen las letras que son especiales, pero pueden ser
simplemente impresas desde la computadora en una hoja en blanco o en una hoja membretada.
El deudor se especificar, en cualquier carta de crdito documentaria, que participa en la
transaccin.
b) Pagars
Los pagars son escritos por el importador (el fabricante) a favor del exportador (el beneficiario) o
al portador. Se trata de una promesa incondicional de pagar una determinada suma de dinero en un
tiempo especfico al beneficiario nombrado o al portador. Se puede especificar una fecha o poner
un tiempo determinado para pagar.
c) Cheque
Es de los instrumentos de pago tradicionales, el ms sencillo. Su principal ventaja es que se puede
enviar el da de pago y beneficiarse de los das que transcurran hasta que el acreedor cobre. El
problema del cheque como sistema de pago masivo es su elevado coste de confeccin y control,
pues requiere ser firmado, acompaarse de una carta, ensobrarse y distribuirse, por lo que tiene un
gran trabajo de elaboracin.
d) Transferencia Bancaria
Al igual que ocurra con el cheque, podemos esperar hasta el momento del pago para emitirla, pero
para evitar extravos debemos introducir el llamado Cdigo Cuenta Corriente (CCC) que consta de
20 dgitos. Esta codificacin, comn para todas las entidades nacionales y definidas por el Consejo
Superior Bancario, es la que permite el tratamiento masivo de pagos y su correcta distribucin. A

pesar de su coste bancario es ms econmica que el cheque y es de fcil automatizacin y, puede

realizarse un dbito agrupado con el consiguiente ahorro contable y de conciliacin.

1.2 DOCUMENTOS COMERCIALES

Documentos Comerciales, son los que sirven para acreditar la compraventa entre las partes, el envo
de las mercancas y su disponibilidad. Los documentos comerciales pueden ser Primarios y
Operativos.
Los documentos primarios, son los que se utilizan desde la iniciacin hasta el perfeccionamiento de la
compraventa internacional: carta de presentacin del exportador, solicitud de cotizacin del importador,
oferta del exportador, contra oferta del comprador, confirmacin del pedido por el exportador que
precisa el envo y forma de pago sin modificar la oferta, etc.
Los documentos operativos, son los que evidencian la implementacin del contrato de compraventa:
La factura comercial que se expide por el exportador luego de haberse concluido la negociacin
contractual; el documento de transporte que acredita el despacho de la mercanca por el medio de
transporte utilizado, expedido por el transportista designado que vara segn sea el medio que se
utilice para el envo de la mercanca, pudiendo tratarse de:
Conocimientos de Embarque (Bill of Lading) cuando el envo se hace por barco, Carta de Porte Areo
(Air Way Bill),
Carta de Porte Terrestre, Carta de Porte de Ferrocarril y de transporte multimodal;

El Packing List o Lista de Empaque o relacin de contenido que lo emite al transportista; la Pliza de
Seguro, los Documentos de Certificacin (de origen, sanitarios, de verificacin etc.) y todo documento
utilizado para operativizar el despacho.

a)

Factura comercial
La factura es el punto de partida para la produccin de toda la documentacin que un exportador
debe hacer, y otros documentos utilizarn la informacin que aparece en esta factura.
Para los importadores, la factura llega al final de la cadena y refleja las mercancas que han
recibido.
La factura debe ser producida por el exportador y debe llevar informacin autorizada. En funcin de
los productos y del destino, cierta informacin debe ser incluida en la factura, por ejemplo,
declaraciones especiales requeridas por las autoridades durante el transporte o en el pas de
destino.

b)

Los documentos de seguro

La responsabilidad de seguros puede ser dividido entre el exportador y el importador o solamente
por una parte.
Los requerimientos deben de especificarse en los trminos del contrato. Incluso si el seguro no se
menciona especficamente, los diversos trminos de Incoterms 2010 especificarn cual de las
partes es responsable de un riesgo en particular y en qu punto de la transportacin. El exportador
puede acordar contratar un seguro donde el importador es responsable, y puede incluso estar de
acuerdo en pagar por el seguro, si es as, este debe de ser especificado en el contrato. Del mismo
modo y con la misma condicin, el importador puede arreglar el seguro del exportador.

II.

ENTIDADES FINANCIERAS QUE TRABAJAN ALTERNATIVAS DE FINANCIAMIENTO

Las entidades financieras que participan en el comercio internacional, son instituciones bancarias que
participan activamente intermediando y garantizando las negociaciones de los importadores o
exportadores; a fin de asegurar dicho trmite.
Dentro de las principales entidades financieras del pas, tenemos:

BCP (Banco de Crdito del Per). Mediante el aviso, confirmacin y negociacin de Cartas de
Crditos de Exportacin en condiciones altamente competitivas gracias a su extensa Red de
Corresponsales en el exterior. Adems, financia las ventas al exterior a travs de lneas de pre y post
embarque.

INTERBANK. Para exportadores genera liquidez inmediata, para que adquirir y/o produzcas la
mercadera a exportar.

Brinda la oportunidad para acceder a tasas competitivas, da facilidad para el desarrollo de las
operaciones comerciales a nivel internacional, pone a disposicin del cliente el Servicio al Cliente de
Comercio Exterior, el cual cuenta con especialistas en el tema para solucionar y/o dar respuesta a tus
requerimientos.
En cuanto a los importadores, se financian mediante el pago de las compras de mercadera o
servicios adquiridos en el exterior. Pudiendo ser este financiamiento puede adicional al crdito
obtenido del proveedor.

BBVA (BANCO CONTINENTAL), Mediante el Help Desk es una oficina virtual de apoyo a los
exportadores de los pases en vas de desarrollo para ingresar al importante mercado de La Unin
Europea. Este Servicio en lnea, GRATUITO, en espaol, y fcil utilizacin proporciona informacin
sobre los regmenes de importacin preferenciales de la UE, de los que los exportadores peruanos
son beneficiarios a travs del Sistema de Preferencias Generalizadas (SPG).

HSBC: Mediante la utilizacin oportuna de rdenes de pago, aviso de recepcin de cartas de crdito
va fax, revisin de documentos de carta de crdito en las 48 horas, cobranzas de exportacin siendo
enviadas en las 48 horas de recibidos.

SCOTIABANK: Con sus productos:

Financiamientos de Comercio Exterior
Financiamientos Pre Embarque: Prstamo otorgado para la compra o produccin de mercadera que
va ha ser exportada.
Financiamientos Post Embarque: Prstamo otorgado una vez realizada la exportacin para que el
exportador obtenga liquidez.
Compra de Documentos Internacionales: Proceso por el cual se compran las cuentas por cobrar al
exterior del cliente exportador, los mismos que podrn provenir de una carta de crdito o una
cobranza documentaria avalada.
Financiamientos de Importacin: Prstamo otorgado con el fin de financiar el pago a un proveedor en
el exterior. Tambin se podr financiar cartas de crdito o cobranzas documentarias.
Servicios de Comercio Exterior: Scotiabank pone a su disposicin diversos medios de pago que
servirn para realizar sus exportaciones e importaciones con mayor agilidad y seguridad. Con
productos como:
Cartas de Crdito de Exportacin: Enviando su mercadera al exterior con la tranquilidad, confianza y
total seguridad que brinda este medio de pago gestionado por su comprador.
Cobranzas Documentarias de Exportacin: Es la manera de asegurar que los documentos de
exportacin sern entregados en el exterior de acuerdo a sus instrucciones.
Cartas de Crdito Stand by Recibidos: Es la forma de enviar la mercadera directamente al
importador, para obtener seguridad de pago a travs de esta herramienta que la emite el Banco de
su comprador.

Cartas de Crdito de Importacin: Sirve para la adquisicin de los insumos o bienes de capital, a
travs del uso de este medio de pago que es aceptado internacionalmente como una de las
herramientas ms seguras.
Cobranzas Documentarias de Importacin: Es una forma de pago ms flexible y rpido para la
adquisicin de insumos y bienes de capital del, para dar cumplimiento adecuado a las obligaciones
de importacin.
Cartas de Crdito Stand by Emitidos: Sirve para garantizar el cumplimiento de las obligaciones
contradas por contratos, alquileres, adelantos, u otros, esta es la herramienta que usted necesita.
Avales: Es un crdito indirecto mediante el cual el banco garantiza las obligaciones contradas por el
cliente ante un tercero, banco en el exterior o proveedor de mercadera, en las que se obliga a honrar
el pago en caso de incumplimiento de parte del cliente garantizado

III. ALTERNATIVAS DE FINANCIAMIENTO

a) FACTORING
Se trata de una herramienta que puede transformarse en una opcin importante para los
exportadores.
Mediante el factoring una empresa le compra a un exportador de riesgo razonable, su factura,
hacindose cargo de la responsabilidad de cobro en el exterior.
En finanzas se denomina factoring a la venta de facturas recibidas en base a un contrato de
negocios, por el comerciante que las detenta, para obtener efectivo antes de su vencimiento real, a
una agencia especializada conocida como factor.
La entidad financiera (factor), asume entonces total responsabilidad por el anlisis crediticio de los
nuevos clientes, el cobro de las facturas y las prdidas de las acreencias.
El factoring difiere del prstamo en que las facturas y la responsabilidad de su cobro son vendidas
ms que ofrecidas como un prstamo colateral.
El factoring es usado especialmente por industrias de alta estacionalidad para pasarle las funciones
del crdito y del cobro a una agencia especializada (o entidad financiera).
Resumiendo, la entidad financiera compra las facturas a cobrar de las empresas con efectivo
inmediato, hasta un mximo de normalmente el 80 % del valor de la factura. De esta forma aumenta
la disponibilidad del capital de trabajo de esas empresas.
La entidad financiera, como parte de sus servicios, se ocupar de cobrar las facturas a los clientes de
las empresas.

b) FIDEICOMISOS
Para las compaas exportadoras se trata de una nueva alternativa para la obtencin de recursos
mediante la venta de derechos de cobro de sus exportaciones.
Permite obtener financiamiento mediante la emisin de deuda con garanta limitada a derechos de
cobro, los cuales sern separados del patrimonio de la compaa exportadora como as de la entidad
que lleva a cabo la titulizacin.
La titulizacin es un procedimiento por el cual determinados activos no lquidos (reales o financieros),
son transformados en activos financieros lquidos para su negociacin en el mercado de capitales,
bajo la forma de valores negociables.

c) LEASING
Es un contrato por el cual el propietario de un bien conviene en transferir la tenencia del mismo para
su uso a otro (llamado tomador), a cambio del pago de un canon y le confiere, adems, una opcin
de compra por un precio.
Puede tratarse de cosas muebles e inmuebles, marcas, patentes, o modelos industriales, software,
servicios y accesorios, necesarios para el diseo, la instalacin, puesta en marcha y puesta a
disposicin, de los bienes dados en leasing.
d) WARRANTS
Es un instrumento financiero de corto plazo. Consiste en el otorgamiento de un crdito que es
garantizado con un stock de mercaderas, las cuales quedan depositadas en custodia.
El prestamista es la persona fsica o jurdica que otorga el prstamo con la garanta de la mercadera.
En los warrants los bienes que sirven de garanta pueden ser:
- Commodities,
- Productos que tengan mercado para su comercializacin, aunque no sean commodities,
- Productos no fungibles: se devuelve el mismo bien depositado, ejemplo: Mquinas.
- Productos intermedios, que sufren cambios durante su estada en depsito, ejemplo: El
ganado),
- Bienes de consumo, bienes de capital, maquinarias, vehculos, etc.
Las mercaderas deben estar libres de gravmenes o embargo judicial y aseguradas.

IV MEDIOS DE PAGO INTERNACIONAL

V. CONCLUSIONES
El uso correcto y el hecho tener completa la documentacin requerida, es esencial para una exitosa
exportacin e importacin.
Algunos documentos son especficos de acuerdo al contrato comercial, otros pueden ser requeridos
durante la transportacin o los requerimientos de cada gobierno.
Tanto exportadores como importadores son responsables de asegurar que el contrato comercial estipule
de manera apropiada los documentos que cada uno espera tener.
El exportador normalmente es el que provee la factura comercial y la lista de embalaje e incluso tambin
los documentos de transportacin.
El importador normalmente completa los documentos requeridos para las licencias y todo lo que conlleva
importar a travs de las aduanas.

VI. PREGUNTAS FRECUENTES

Qu es el SEPYMEX?
Es un programa creado por COFIDE para fomentar y apoyar a las pequeas y medianas empresas
(Pymes)
exportadoras, otorgando una cobertura de seguro en respaldo de los crditos de pre-embarque que
contraten con las
instituciones financieras. Est disponible en los siguientes bancos: Banco de Comercio, Banco de
Crdito, Scotiabank,

Banco Interamericano de Finanzas, Banco Financiero, Interbank y Banco Continental

VII. LINKOGRAFAS

http://www.siicex.gob.pe/siicex/documentosportal/468506723rad2CFAE.pdf
http://www.bancomext.com/Bancomext/secciones/servicios-financieros/factoraje/factoraje-preguntasfrecuentes.html