IFRS

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Proceso de Titulo:
Normas Internacionales
de Informacin
Financiera
NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA
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INDICE
INTRODUCCION.... 3
MARCO CONCEPTUAL... 9 - 20
Breve resumen del Marco Conceptual. 9
Anlisis del Marco Conceptual.... 10
Usuarios de los estados financieros.. 11
Alcance del Marco Conceptual... 12
Objetivos de los estados financieros..... 12
Caractersticas cualitativas de los estados financieros...... 13
EXISTENCIAS NIC 2... 21

Conceptos.. 21
Criterios de valorizacin... 21
Clasificacin y presentacin en los estados financieros.... 21
Ejercicio 1... 22
Ejercicio 2... 24
Ejercicio 3... 25
Ejercicio 4... 27
Ejercicio 5... 30 - 32
ARRENDAMIENTOS NIC 17... 33 - 43

Objetivos y alcances de la norma... 33
Ejercicio 1... 34
Ejercicio 2... 37
Ejercicio 3... 38
Ejercicio 4... 41
INTANGIBLES NIC 38 44 - 51
Ejercicio 1... 44
Ejercicio 2... 48
ACTIVO INNOVILIZADO NIC 16.. 52 - 63

Reconocimiento..... 52
Costos iniciales y costos posteriores........ 52
Valorizacin en el momento del reconocimiento. 53
Valoracin posterior al reconocimiento. 54
Modelo del Costo.. 54
Modelo de revalorizacin. 54
Contabilizacin.. 54
Depreciacin o Amortizacin... 54
Informacin a revelar.... 55
Ejercicio 1... 56
Ejercicio 2... 61
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO NIC 7 64 - 68

Objetivos y Alcances de la Norma.. 64
Aspectos Relevantes de esta Norma.... 64
Ejercicio 1... 66
ADOPCIN DE LAS NIIF POR PRIMERA VEZ NIIF 1.. 69 -74

Objetivo de la Norma.... 69
Exenciones a la norma..... 69
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Ejercicio 1... 70
INTRODUCCION
Los mercados financieros por mucho tiempo se han abocado a la bsqueda de un
lenguaje contable comn, que pudiera satisfacer sus necesidades de informacin
financiera homognea de cualquier empresa existente en el mundo, en las cuales se
pudieran realizar las inversiones con la menor incertidumbre posible. Esta posibilidad de
un lenguaje comn se pensaba que era muy difcil de conseguir, sin embargo, hoy es una
realidad muy cercana y posible de alcanzar gracias a los esfuerzos internacionales de
instalar procesos de convergencia de un sistema de informacin financiera comn, hacia
los cuales van caminando la mayora de los pases del mundo, los cuales, a travs de
compromisos adquiridos por las mximas autoridades de los pases, se han
comprometido avanzar en la adopcin de este lenguaje comn que proceden de las
normas contables internacionales.
La preocupacin de los mercados financieros, por la diferencia de las normas contables
de todos los pases no es nueva. Preocupacin que se acenta con mayor medida ante el
aumento de empresas multinacionales y desde que existe una mayor movilidad de los
mercados de capitales, se ha motivado la discusin respecto a las normas de contabilidad
aplicables en todos los pases. Como manera de recodar los hitos en relacin al tema que
nos preocupa debemos remontarnos a las dcadas de los sesenta y setenta. En dicho
perodo es posible distinguir distintas iniciativas armonizadoras, tales como la de la
Comisin de Empresas Transnacionales creada por la ONU que a su vez cre el grupo de
Expertos sobre Normas Internacionales de Contabilidad. La OCDE tambin cre un
Comit de Inversin Internacional y Empresas Multinacionales que a su vez formo un
Grupo de Trabajo sobre Normas Contables, y tambin se encuentran iniciativas
impulsadas por la Federacin Internacional de Contadores (IFAC) y por el Comit de
Normas Internacionales de Contabilidad (IASC).
El Comit de Normas Internacionales de contabilidad (IASC), fue creado en 1973, la
caracterstica principal de esta entidad que es de carcter privado, la cual es integrada
por organizaciones profesionales de distintos pases, teniendo dentro de sus objetivos:
Desarrollar, considerando el inters pblico, un nico reportorio de normas

internacionales de contabilidad que sean de alta calidad, comprensibles y
aplicables, para quienes requieren de los estados financieros y otros reportes
similares de una naturaleza, transparencia e informacin comparable y que
ayuden a los participantes de los mercados de capital y otros usuarios a tomar
decisiones econmicas.
Promover el correcto uso y aplicacin de estas normas
En cumplimiento a los objetivos sealados anteriormente, tomar en cuenta las
necesidades de pequeas y medianas empresas y de las economas emergentes.
Es entonces el IASC (posteriormente se denominar IASB), el organismo que ha llevado

con mayor xito el proceso de convergencia a normas internacionales de contabilidad,
desarrollando normas desde 1973 y emitindolas desde 1975, las cuales han sido
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adoptadas por una gran cantidad de pases durante estos ltimos aos. Como hito de
este proceso, se puede sealar que a principios de este siglo la Unin Europea decidi
que estas normas fueran obligatorias para todos los pases miembros a contar del ao
2005, lo cual llev a que otros pases tambin hayan establecido la obligacin de usarlas.
A la fecha el IASB est trabajando en conjunto con el FASB (Organismo emisor de las
normas de contabilidad en EE.UU) para converger hacia un solo cuerpo de normas,
llamadas tentativamente Global-GAAP. De concretarse esta tarea en forma exitosa,
representara una excelente noticia para los mercados de capital, porque las empresas
participantes podrn emitir valores teniendo su informacin financiera preparada con
estndares similares. Asimismo, los inversionistas podrn evaluar y comparar empresas
de distintas partes del mundo, teniendo como base un cuerpo de normas contables nico.
Las Global GAAP debieran facilitar la preparacin de estados financieros con estndares
de calidad y con un grado de confiabilidad razonables para los potenciales inversionistas y
agentes que servirn de estos estados. Esta tarea no ser fcil, dado que existen
importantes diferencias de criterios que debern conciliarse, pues entre el sistema
contable estadounidense y el sistema contable del IASB existen diferencias culturales,
legales, entre otras, que podran dificultar los acuerdos que se deben tomar.
Actualmente, las Normas Internacionales de Informacin Financiera se componen de:
Normas Internacionales e contabilidad NIC, en Ingles International Accounting

Standards IAS.
Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF, en ingls International
Financial Reporting Standards IFRS
Interpretaciones de Normas Internacionales de Contabilidad, en ingls Standing
Interpretations Committee SIC
Comit de Interpretacin de Normas Internacionales e Informacin Financiera
CINIIF, en ingls International Financial Reporting Interpretations Committee
IFRIC.
En un comienzo se emitieron las NIC (Normas Internacionales de Contabilidad. o IAS en

su sigla en ingls: International Accounting Standard), alcanzando hasta la NIC 41.
Posteriormente se denominan NIIF (Normas internacionales de Informacin Financiera, o
IFRS por su sigla en ingls International Financial Reporting Standard), ya que se
comienza hablar de informacin financiera y no slo de contabilidad, con la intencin
de especificar que las normas regulan los procesos contables de las organizaciones y
adems, exigen una serie de revelaciones adicionales de carcter cualitativas que se
consideran necesarias para que los usuarios de los estados financieros tomen decisiones
con la mejor informacin disponible. Respecto a las NIIF, se han emitido hasta la nmero
ocho.
Las interpretaciones, corresponden a pronunciamientos relacionados con una norma
emitida y abarcan aspectos que no fueron considerados en ella y que requieren de
mayores precisiones, y puede ocurrir adems que el comit estime necesario emitir una
interpretacin, la que tiene el carcter de normativo.
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A la fecha de este apunte, se encuentran vigentes 29 NIC, 8 NIIF, 11 SIC y 13 CINIIF.

Todas conforman el cuerpo de normas que deben ser consideradas al converger las
normas nacionales a las normas internacionales de informacin financiera.
Las normas, por lo general presentan una estructura estndar, que hace que su lectura
sea consistente con todo el conjunto. Cada norma podra ser dividida en dos: la norma
propiamente tal y sus apndices; en stos se indican que no forman parte de la norma,
pero su revisin es de gran ayuda para comprenderla. La estructura contiene, en general
lo siguiente:
Introduccin. Se explica el por qu de la emisin de la norma, sus principales

caractersticas y si se trata de una reemisin de una anterior, los motivos de su
revisin y los principales cambios efectuados. Esta introduccin a la norma, no se
considera parte de ella.
El objetivo de la norma. Seala brevemente qu se persigue con su emisin y
cules son los principales aspectos involucrados. Es en esta parte donde
generalmente comienza la norma propiamente tal, aunque cabe sealar que hay
normas que no sealan expresamente su objetivo.
El alcance de la norma. Indica los temas que abarca la norma y cules no trata.
Esta seccin es de gran importancia porque es ac donde se limita el mbito de
aplicacin de las normas, y es por este motivo que este aspecto se ha incorporado
a todas las normas.
En las definiciones, la norma define los trminos de mayor utilizacin en el resto
del documento, sealando claramente qu se entender por cada uno de los
conceptos que son de importancia para la correcta redaccin y comprensin de
sta. Si un trmino se encuentra tratado en ms de una norma, las definiciones
son las mismas, manteniendo la consistencia de todo el cuerpo normativo. Las
definiciones en las NICs se encuentran dentro de la norma, y en las NIIF se
encuentran como apndices.
Luego de lo anterior, comienza el cuerpo de la norma. En este apartado, se indica
el tratamiento, formas de reconocimiento de partidas, mtodos de medicin,
formas de valoracin, criterios contables, etc. En esta parte, es posible distinguir
que algunos prrafos son destacados en letra negrita, lo que indica que es una
parte relevante de la norma, pero eso no significa que aquellos que no estn
destacados no sean menos importantes, o que no es prioritaria su aplicacin;
todos los prrafos de las normas tienen el mismo valor normativo. Esta es la
seccin central de la norma, y es donde se distingue de las otras normativas, ya
que en ella se plasman los criterios que determina el IASB y que debern cumplir
los emisores de los estados financieros.
La seccin de informacin a revelar, suele presentarse aparte del resto de la
norma, generalmente casi al final de la misma, y en ella se seala expresamente
la informacin que debern proporcionar las entidades emisoras, ya sea en los
estados financieros o en las notas. Existen normas que tratan en su totalidad de
informacin a revelar, en la que obviamente esta seccin no est separada.
Posteriormente, se indican las disposiciones transitorias, que regulan aspectos
relacionados con la aplicacin de la norma u otros no tratados anteriormente.
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Finalmente la norma indica la fecha de su vigencia, la que debern cumplir las

entidades que presenten estados financieros bajo estas normas. Por lo general,
este prrafo suele ser al final de la norma.
A continuacin de la norma, se incluyen los apndices a la misma, en los cuales
los conceptos que acompaan la norma, pero que no forman parte de ella. De
todas formas su lectura es recomendable, por cuanto aportan a una mayor
comprensin de la norma. Los apndices no tienen la misma estructura para cada
norma, ni tampoco todas incluyen los mismos apndices.
Cuando una norma emitida introduce cambios en otra norma, se indica dentro del
apndice aquellas afectadas por la emisin de otra.
Las bases para las conclusiones son reveladas como un apndice a la norma. En
esta seccin se mencionan las consideraciones que se realizaron para elegir los
criterios que finalmente fueron plasmados en la norma, as como aquellos que
fueron desechados y el motivo de su eliminacin.
Por su parte la estructura de las interpretaciones es distinta, pues tratan de temas

especficos, por lo que su contenido es menor que el de una norma. Generalmente
incluye:
Las normas a las que se hace referencia

Los antecedentes de su emisin
El alcance que tendr la interpretacin
Una breve descripcin del problema, al cual se dar solucin con la emisin de la
interpretacin
El acuerdo logrado por el comit, que representa el tratamiento que deber
aplicarse y que tiene el mismo valor normativo que una NIC o una NIIF.
La fecha de vigencia de la interpretacin.
Apndices que pueden incluir ejemplos y las bases para las conclusiones.
Acompaando a todas estas normas se encuentra el marco conceptual para la

preparacin y presentacin de los estados financieros, el que ser tratado en forma
posterior en este documento.
En resumen, este conjunto de normas ha sido elegido y adoptado por diversos pases
para regular la presentacin y preparacin de los estados financieros, dado que cuenta
con una amplia aceptacin mundial, respecto al procedimiento de emisin de estas
normas, y de cmo la informacin presentada bajo NIIF es considerada de alta calidad y
transparencia.
Como ventajas de la aplicacin de normas contables de carcter internacional, se pueden
sealar entre otras las siguientes:
Favorece a la integracin de los mercados. Al haber una mayor cantidad de
inversionistas interesados en invertir en otros pases, se favorece el acceso de
stos a un mayor nmero de mercados de valores.
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Aumenta la calidad y comparabilidad de la informacin financiera difundida por las

empresas. Los estados financieros estarn preparados sobre las mismas bases y
normas contables, lo que permitir comparar empresas de distintos pases sin la
necesidad de realizar ajustes o clculos extracontables. Adems, al exigir una
revelacin de informacin importante, aumenta la transparencia de los estados
financieros presentados.
Facilita las evaluaciones de riesgo y las asignaciones de clasificadores externos.
Las empresas podrn ser evaluadas de acuerdo a estndares internacionales, lo
que asegurar a los potenciales inversionistas que el riesgo asignado sea el ms
aproximado a la realidad.
Disminuyen los costos de elaboracin de informacin, en especial si operan a nivel
internacional y cotizan en otros mercados. Actualmente las empresas
multinacionales, con filiales en muchos pases, tienen que preparar distintos tipos
de informacin contable segn donde deben reportar, podemos mencionar por
ejemplo que una empresa al reportar a Espaa debe realizarlos en el marco de las
NIIF, a EEUU con USGAAP y en la norma local, por lo cual, al aplicar una sola
norma, se ahorraran los costos de transformacin la informacin financiera
Facilita el proceso de consolidacin de la informacin de empresas
multinacionales. Esas empresas, no debern realizar ajustes para consolidar todas
su filiales a una sola norma, dado que su filiales prepararn la informacin
contable con los mismos principios de su matriz.
Como se puede apreciar de la lectura de las normas, su aplicacin est orientada

principalmente a empresas grandes de pases desarrollados, por lo que los pases con
economas emergentes, no necesariamente podrn disfrutar de dichas ventajas.
Entre los inconvenientes que conlleva la aplicacin de las normas internacionales de
contabilidad, se pueden sealar entre otros:
Los costos de su implantacin. La aplicacin de las nuevas normas, implica un
desembolso significativo, por cuanto entre los gastos que debern efectuar las
empresas, se debe considerar la capacitacin del personal, los cambios de
tecnologa y la emigracin de datos nuevos a nuevos sistemas de informacin y,
en algunos casos, la necesidad de contratar expertos en valuacin de activos para
reconocer su valor razonable, lo que podra ser an ms elevado si en el pas no
se cuenta con suficientes expertos en el tema. Si bien es cierto, estos gastos
sern desembolsados principalmente en el primer ao de implementacin, el
efecto en resultados puede ser relevante. Adems, implica un cambio cultural que
puede traer trastornos a las empresas si stas no se han preparado en forma
oportuna a su implementacin obligatoria.
La aplicacin por parte de las PYMES. Las NIIF, en su elaboracin, consideran
como base la preparacin de estados financieros para grandes empresas con
cotizacin burstil, donde las empresas de menor tamao, podran tener
problemas en su aplicacin; eso se suma a los altos costos que deberan incurrir
para poner en marcha estas normas. Es por ello que el IASB se encuentra
preparando normas especialmente para la realidad de este tipo de empresas, ya
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que est al tanto de que el conjunto de normas ya emitidas, no se adapta con

facilidad a las condiciones econmicas y sociales de las PYMES.
La volatilidad. Entre los nuevos conceptos que incluyen las NIIF se encuentra el de
valor razonable, el que se aproxima al valor de mercado de los activos y pasivos
que tiene una empresa. Para algunos tipos de industrias, esto significa que los
valores contables de ciertos activos de las compaas van a ser muy voltiles, ya
que empresas que tienen activos con cotizacin en marcados activos (tales como
commodities, acciones, etc.) pueden ver afectados el valor de sus activos ms
significativos, por bruscos aumentos o disminuciones en los precios de stos, y
est informacin podra ser considerada como irreal para algunos usuarios. Esta
situacin va a afectar a muchas empresas que se encuentran en pases con
economas emergentes, que se dedican a la explotacin de recursos naturales y
que son vendidos como materias primas; en este contexto estas compaas no
pueden influir en los precios de sus activos.
No se logra una comparabilidad real de los estados financieros. Esto debido a que
las normas permiten el uso de diversos criterios a eleccin de quien prepara la
informacin, lo cual puede dificultar la comparacin de informacin financiera
emitida por empresas de distintos pases, o incluso del mismo pas, y en este caso
no se tratara de una ventaja, sino que podra inducir a errores al lector de los
estados financieros, si es que la informacin no es correctamente analizada.
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MARCO CONCEPTUAL
Breve resumen del Marco Conceptual
Como su nombre lo indica, este documento rene una serie de conceptos que estn
implcitos y no expresos, en cada Norma de informacin Financiera (NIIF). En la primera
instancia, define los objetivos de este marco conceptual que se enumeran como sigue:
Facilitar la emisin y revisin de normas.

Ayudar en la preparacin de los estados financieros y en la aplicacin de las
normas
Ayudar a interpretar la informacin de los estados financieros
Ayudar a la formacin de opinin de los auditores respecto a los estados
financieros
Indicar las bases utilizadas en la emisin de normas de contabilidad.
Es necesario indicar que este marco no constituye una norma, por lo cual se debe
considerar como apoyo conceptual; ante una divergencia, se entender que prima la
norma en cuestin. Asimismo, se define el alcance de definiciones que entrega este
marco:
Objetivos de los estados financieros

Las caractersticas cualitativas de los estados financieros
Definicin, reconocimiento y medicin de los elementos de los estados financieros
Conceptos de patrimonio y mantenimiento del patrimonio
En este marco, se aclara tambin que la emisin de los estados financieros est en
funcin de los usuarios externos que los requieren, tales como inversionistas, empleados,
financistas, proveedores, acreedores, clientes, organismos pblicos y usuarios en general.
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Asimismo, los postulados bsicos y caractersticas cualitativas de los estados financieros,

tambin estn en funcin de estos agentes externos.
En este contexto, se establecen las condiciones para que la informacin financiera sea
considerada fiable, las que proclaman conceptos de neutralidad, prudencia e integridad al
prepararla. Tambin se hace presente que la esencia de los hechos econmicos, priman
sobre la forma.
Se indican restricciones a las premisas definidas en este marco, que la informacin debe
ser relevante y fiable, pero a la vez, debe ser entregada oportunamente. Asimismo, debe
existir un equilibrio entre beneficios y costo de generar la informacin y adems, la
armona y equilibrio que se debe mantener entre las caractersticas cualitativas.
Se distinguen como elementos de los estados financieros, las partidas que componen los
mismos. As se define el balance general (actual estado de situacin) que presenta la
situacin financiera, el estado de resultados y los elementos constituyentes de stos:
La situacin financiera, que obliga a la definicin expresa de elementos tales como

activos, pasivos y patrimonio.
Los resultados que, a su vez, definen los elementos de ingresos y gastos.
Los elementos de los estados financieros se reconocen, es decir, se incorporan a ellos,

cuando:
Sea probable que cualquier beneficio econmico asociado con la partida que llega
o salga de la entidad
La partida tenga un costo o valor que puede ser medido con fiabilidad
Se puede utilizar como bases para medir loe elementos de los estados financieros, entre
otros, el costo histrico, costo corriente, valor de realizacin.
Se entregan dos definiciones del patrimonio:
Patrimonio financiero, es decir, los activos netos de la entidad

Patrimonio fsico, es decir, la capacidad productiva de la empresa.
De acuerdo a lo anterior, se indica que la empresa mantiene su patrimonio financiero, si el

monto de los activos netos al final del ejercicio, es superior al monto al inicio del ejercicio.
Asimismo, explica que se mantiene el patrimonio fsico, si la capacidad productiva en
trminos fsicos al final de ejercicio, es superior al la de inicio del ejercicio.
Anlisis del Marco Conceptual.
La emisin de las normas se remonta al ao 1975, con la emisin de la NIC 1. Sin
embargo, no haba un conjunto de principios que diera directrices de la interpretacin de
las normas o que guiara la emisin de futuras normas. Por esta razn, el IASB preparo el
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marco conceptual que fue emitido en 1989, llenando as los vacos que pudieran dejar las
normas. A partir de este marco, se entregan criterios globales a seguir en la preparacin y
presentacin de los estados financieros, constituyendo el marco de referencia con el cual
se deben realizar estos procesos en las organizaciones.
Este marco conceptual, seala que no es una norma y que ante una contradiccin con
alguna, prevalece lo indicado en ellas. Esto se puede interpretar, como la forma que tiene
el AISB de limitar el uso del marco conceptual, ya que ste permite que se utilicen
diversos criterios a partir de la interpretacin que le pueden dar los lectores. Por ejemplo,
en el marco conceptual se indican las bases que se pueden utilizar para valorizar los
elementos de los estados financieros (activos, pasivos, etc.), sin embargo, cada norma
que trata algn elemento en particular, seala la forma de valorizar que tiene ese
elemento. Si alguna partida no estuviera considerada en alguna de las normas ya
emitidas, se puede considerar las alternativas que entrega el marco conceptual.
De este modo, surge la interrogante para qu sirve el marco conceptual entonces?
Incluso, se compara este documento con la NIC 1, se aprecia que varios de los conceptos
sealados en sta, se consideran nuevamente en el marco conceptual. Es el propio
marco conceptual el que nos indica los objetivos de su emisin, tal como se indic
anteriormente.
Como se puede notar, lo que el marco conceptual persigue principalmente, es apoyar y
facilitar el proceso de preparacin y presentacin de estados financieros, en ningn caso
establece una norma para dicho proceso. Se presenta como una referencia a los usuarios
de las NIIF, ya que ayuda a entender el propsito de este cuerpo normativo, por lo que es
obligatoria su revisin para todo aquel que desea comprender, en forma global, las
normas propiamente tal y los estados financieros preparados por stas.
Otro aspecto interesante de destacar, es el hecho de que este es un marco conceptual
orientado hacia los estados financieros como producto final de la contabilidad. No
obstante, se definen aspectos significativos para su elaboracin, tales como postulados
contables y caractersticas que deben guardar los hechos econmicos que conforman.
Pero este marco deja expresamente claro que no constituye una norma contable.
Usuarios de los estados financieros.
La contabilidad tiene una funcin social fundamental, cuyo principal objetivo es satisfacer
la necesidad de informacin de usuarios interesados en la situacin econmica-financiera
de la entidad que los emite. Esencialmente, estos usuarios utilizan la informacin para sus
procesos de decisiones. Por esta razn, la contabilidad ha sido incorporada en estructuras
legales, con la finalidad de lograr controles de las actividades econmicas que tienen
efectos en los diversos actores de la economa, como modo de promover la confianza y
transparencia entre los mismos.
Es as como las normas internacionales, se constituyen como uno de los elementos
facilitadores de este proceso de globalizacin. Las NIIF (Normas internacionales de
Informacin Financiera) debern ser de utilidad para la preparacin de estados
financieros, de modo que puedan ser interpretadas en forma homognea, por usuarios de
distintas partes del mundo, sin necesidad de realizar ajustes o anlisis adicionales. La
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idea de converger hacia estas normas, es entregar informacin con un alto estndar de
calidad y aumentar la transparencia de la misma. Considerando estos objetivos, el marco
conceptual seala como principales usuarios de los estados financieros, a inversionistas,
empleados, financistas, proveedores, acreedores, clientes, organismos de gobierno,
reguladores y el pblico en general.
Sin embargo, despus del anlisis de este cuerpo normativo, queda claro que no todos
los usuarios pueden ver satisfechas sus necesidades de informacin, considerando que
los criterios utilizados en ellas se orientan principalmente a los agentes externos
interesados en la empresa. Por ejemplo, en una empresa que ajusta sus activos fijos a
valor razonable, al administrador le es ms til, saber si los activos adquiridos
anteriormente generan valor agregado despus del ciclo de explotacin de la empresa y
que la gestin sobre este activo adquirido genera la rentabilidad esperada. Si el valor
razonable es superior al costo de los activos, la rentabilidad bajara, o por el contrario, si el
valor razonable de los activos desciende bajo el costo, la rentabilidad aumentara. Distinta
es la perspectiva del inversionista, quien desea saber lo que valen los activos de la
empresa en un momento determinado y si estos generarn beneficios futuros.
Por otra parte, en los organismos gubernamentales se aprecia una clara diferencia entre
los entes reguladores de las bolsas de comercio y los organismos fiscalizadores de
impuesto, ya que los primeros son uno de los principales promotores de la adopcin de
las NIIF en el mundo, en cambio los fiscalizadores de impuestos, necesitan de la
contabilidad para determinar si los impuestos han sido bien calculados y no les afecta de
mayor forma los criterios contables utilizados, ya que los impuestos se calculan segn las
bases fiscales y no financieras.
Otro ejemplo, puede ser el de la informacin de carcter social, laboral o ambiental que
algunos usuarios desearan saber de una empresa, que no es solicitada por las NIIF, a
menos que alguna situacin de esa ndole represente una provisin, un pasivo o activo
contingente, es decir, un flujo futuro de recursos.
Alcance del Marco Conceptual
Este marco conceptual, como todas las normas emitidas, tambin indica el alcance que
tiene, y trata sobre los siguientes temas:
Objetivo de los estados financieros

Las caractersticas cualitativas de los estados financieros
Definicin, reconocimiento y medicin de los elementos de los estados financieros
Concepto de patrimonio y mantenimiento del patrimonio
Objetivos de los estados financieros

El marco conceptual seala, que los objetivos de los estados financieros, es proporcionar
informacin til a los usuarios que tomen decisiones econmicas sobre la situacin
financiera, resultados y flujos de efectivo. Esto es consistente con la teora contable, que
siempre ha sealado a la contabilidad como la base para la toma de decisiones en las
organizaciones.
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Evaluacin
Estado Financiero
Situacin Patrimonial
Balance General
Origen de beneficios
costos necesarios
Origen y uso
NOTAS
La siguiente figura ilustra cmo, para cada tipo de informacin necesaria para la toma de
decisiones, existe un estado financiero especfico, y complementado a todos ellos, se
encuentran las notas a los estados financieros
Estado de resultados
Estado de flujo de
efectivo o de cambios en
la posicin financiera
Aunque un usuario, puede ver la informacin especfica que necesita revisando uno de
estos estados financieros ser necesaria la revisin de todos los estados para
comprender la situacin global de la organizacin que los presenta.
Por ejemplo, si una persona est interesada en conocer el resultado de una empresa, se
dirigir al estado de resultados, en donde podr revisar la estructura de ingresos y
gastos que tiene la entidad, sin embargo, tambin debera revisar el balance general,
para comparar este resultado con los activos con que cuenta la empresa, o el patrimonio
de la misma; tambin podra consultar al estado de flujo de efectivo, para verificar si los
ingresos que recibe son cobrados en una frecuencia y porcentaje razonables, y si es
capaz de pagar los dividendos a los propietarios. Por ltimo, si desea obtener mayor
informacin sobre alguna partida de ingresos o gastos, puede consultar las notas a los
estados financieros.
Caractersticas cualitativas de los estados financieros
Para referirnos a las caractersticas cualitativas de los estados financieros, debemos
comenzar sealando que el Marco Conceptual, refiere como postulados bsicos: los
conceptos de devengado y empresa en marcha.
Devengado.
El concepto de devengado, es la base para el registro de todo hecho econmico
susceptible de ser cuantificado objetivamente, dado que se reconocer un elemento de
los estados financieros en el momento en que este hecho econmico ocurra, y no cuando
se reciba o se entregue efectivo. Cabe sealar que el estado de Flujo de Efectivo es una
excepcin, ya que es preparado en base a efectivo y se informan los movimientos de
estos valores de una organizacin segn la naturaleza del desembolso o recepcin.
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Por ejemplo, si una empresa percibe dividendos de otra, de acuerdo al devengado, el

ingreso se reconoce en el momento en que la empresa adquiere el derecho de cobrar
este dividendo, en cambio bajo base efectivo, el ingresos se reconocer cuando la
empresa recibe el dividendo. Suponiendo que esta misma empresa recibe el dividendo (el
derecho a cobro) el 15 de diciembre, pero solo cobra el 10 de enero, en los estados
financieros se estara informando un ingreso (bajo base devengado) en el estado de
resultado, pero no en el estado de flujo de efectivo, que recin en el perodo siguiente
informara un ingresos (bajo base efectivo).
Empresa en Marcha
El otro postulado bsico es el de empresa en marcha, que indica que se preparan los
estados financieros considerando que la organizacin mantendr sus actividades en el
tiempo, de manera indefinida. Eso supone que se valorizan los elementos de los estados
financieros, a los valores que reflejen en forma ms fiel la situacin de la empresa,
asumiendo que el valor de los activos y pasivos tienen un valor econmico de acuerdo a
sus actividades y planes de negocio. Distinto es el caso de las empresas que por distintos
motivos tienen un periodo de funcionamiento limitado, porque la informacin al momento
de cerrar es distinta, pues sus activos y pasivos deben ser valorizados bajo otra base, por
ejemplo, a valor que el mercado, en ese momento, determina y el patrimonio debe ser
medido considerando el excedente que ser devuelto a los propietarios.
Por ejemplo, si una empresa que ha presentado sus estados financieros preparados con
la hiptesis de empresa en marcha, es auditada, y despus de realizado el trabajo, los
auditores determinan que existe una alta probabilidad que esta empresa se declare en
quiebra y por lo tanto se presume un cierre de operaciones. En este caso, la empresa
debera cambiar el marco de referencia para la valorizacin de sus activos y pasivos, y
deber valorizar sus elementos considerando el horizonte de vida que determine, en
conjunto con los auditores, con lo cual seguramente, los valores presentados en los
estados financieros sern muy distintos, producto de este cambio en la hiptesis de
empresa en marcha.
Analizados brevemente los postulados bsicos establecidos por marco conceptual, ste
explicita a continuacin las caractersticas cualitativas que deben estar contenidos en los
estados financieros que se presenten, de acuerdo a NIIF, las que son: comprensibilidad,
relevancia, fiabilidad y comparabilidad.
Comprensibilidad
Por comprensibilidad se entender, que los estados financieros deben presentarse en
forma sencilla y clara, para ser ledos e interpretados con facilidad por cualquier usuario
que maneje conceptos contables fundamentales en la interpretacin de los estados
financieros. Esto significa que elementos de compleja naturaleza, y por tanto difciles de
comprender, no deben ser incluidos; sino que deben ser reflejados y presentados de una
forma tal, que entregue informacin que permita la mayor comprensin por parte del
usuario o intrprete de los estados financieros. Ejemplo de este tipo de elementos, son los
derivados financieros o ciertos planes de beneficios a empleados.
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Cuando un hecho econmico que en su naturaleza sea de difcil comprensin, como los
que se indicaron anteriormente (derivados financieros, planes de pensiones, etc.,), los
estados financieros presentarn la informacin de acuerdo a la normativa respectiva; de
no existir este lineamiento, deber primar el fondo econmico de la transaccin y se
proceder a establecer los elementos adecuados para reconocer y valorizar el hecho en
cuestin.
No obstante que se busca la claridad y sencillez de la informacin, para la mejor
comprensin del usuario, se debe velar por la fidelidad de la misma. Por ejemplo, los
mtodos de valorizacin de empresa o algunos clculos financieros, podran considerarse
complejos de entender; en este caso, lo esencial es que estos mtodos se apliquen para
reflejar la situacin de la entidad de la forma ms fiel, aunque no sean de fcil
comprensin para el usuario.
La comprensibilidad de un estado financiero, exige al usuario familiarizarse con las formas
de presentacin y los mtodos de valorizacin, y al emisor preparar los estados
financieros de una forma amigable, pero siempre cumpliendo con las exigencias de las
normas y del marco conceptual.
Relevancia
La caracterstica de la relevancia, nos indica que la informacin que se entregue en los
estados financieros debe ser relevante para el usuario de los estados financieros. De lo
expresado en el marco conceptual es importante rescatar el prrafo siguiente La
informacin tiene importancia relativa, cuando su omisin o presentacin errnea pueden
influir en las decisiones econmicas de los usuarios, tomadas a partir de los estados
financieros.
Respecto de esta caracterstica, se puede indicar que la organizacin que presente
estados financieros bajo NIIF, deber usar su criterio para definir lo que ser relevante de
presentar para los usuarios, porque habr elementos que para algunos de estos usuarios
puede ser importancia conocer y para otros puede ser irrelevante. Es por esto, que la
organizacin, al emitir sus estados financieros, deber tener en cuenta a quienes desea
informar principalmente, y presentar la informacin de acuerdo a las necesidades de ellos.
Por ejemplo, la NIC 1 indica que en el estado de resultados, los gastos pueden ser
presentados clasificndolos segn su funcin o su naturaleza, a criterio de quien prepara
la informacin despus de analizar el negocio de la empresa y los usuarios de sus
estados financieros. En este caso, la norma abre alternativas en la forma de presentacin,
indicando que se elegir la que proporcione una informacin que sea fiable y ms
relevante, lo que obviamente debe considerar el inters del usuario de la misma.
Al hablar del rol predictivo que cumplen los estados financieros, no se debe entender que
estos por s solos entregan proyecciones o estimaciones del desempeo futuro, sino que
se esta entregando la informacin necesaria para que, a travs de diversos anlisis, los
usuarios pueden llegar a sus propias conclusiones sobre el futuro desempeo de la
organizacin
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Cuando el marco conceptual se refiere a la importancia relativa, en la identificacin de

activos o pasivos de montos poco relevantes, cuando ellos son comparados en su
contexto, se seala que se debe poner especial atencin en agrupar partidas que tengan
caractersticas similares y su monto individual no sea relevante y, por lo tanto, no amerite
la presentacin separada de estos activos o pasivos. Deber considerarse adems, que
esta agrupacin se puede realizar solo con elementos de un mismo tipo, es decir, se
agrupan activos con activos, gastos con gastos, etc., dado que la NIC 1 no considera, en
general, la compensacin de partidas.
Como conclusin del atributo relevancia, que deben tener los estados financieros, esta
caracterstica deber ser ponderada por la administracin, de modo que la informacin
que se presente satisfaga en la mayor medida posible, las necesidades de informacin de
una gran cantidad de usuarios de sus estados financieros.
Fiabilidad de la informacin
La tercera caracterstica que deben tener los estados financieros preparados bajo NIIF, es
la fiabilidad, entendiendo que la informacin presentada en dichos estados esta libre de
error significativo y de sesgo o prejuicio, y que adems esta informacin representa la
imagen fiel de lo que transmite la organizacin.
El marco conceptual recalca el hecho que una informacin presentada con todas las
dems caractersticas, si no cumple con representar fielmente la situacin de una
empresa de poco o nada servir a los usuarios, en el entendido que estos confan, que
los estados financieros de cualquier entidad representan la situacin financiera y
econmica de la organizacin. Esta premisa, representa un pilar fundamental en el
funcionamiento de los mercados de capitales de cualquier lugar del mundo. Se requiere
que los inversionistas tengan la seguridad de que la informacin de las empresas en las
que han invertido, muestren fielmente su situacin econmica y financiera.
Dentro de la caracterstica de fiabilidad que nos indica el marco conceptual, considera
otros parmetros que se deben cumplir y que apoyan el concepto de fiabilidad. Estos
parmetros son la representacin fiel, la esencia sobre la forma, la neutralidad, la
prudencia y la integridad.
La representacin fiel, implica que el reconocimiento de los elementos de los estados
financieros sea de manera tal, que indique su real valor a la fecha de presentacin, lo que
sugiere que se han registrado fielmente todas y cada una de las transacciones que cubren
un perodo de acuerdo a las NIIF. El propio marco conceptual entrega algunos criterios de
valorizacin que pueden ser utilizados, pero se entiende que si se cumplen todas las
normas, lo elementos sern presentados de forma fiel.
Respecto a la esencia sobre la forma, las normas siempre indican que para registrar una
transaccin, debe prevalecer la esencia del hecho econmico, esto es la intencin de la
empresa, el fondo econmico de la operacin por sobre la definicin legal que puede
tener. Por ejemplo, en el caso de los arrendamientos, la norma seala que se analiza la
esencia de la operacin para clasificar un arrendamiento como financiero u operativo, por
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sobre el nombre que pueda tener el contrato o su clasificacin legal. Lo mismo pasa con
el reconocimiento de ingresos, prevalece el hecho econmico segn las normas, por
sobre el tratamiento legal o tributario que pueda tener un pas.
La neutralidad al preparar un estado financiero, debe ser tal, que ningn usuario se
pueda sentir perjudicado por los criterios utilizados, o por la forma de presentacin de
dichos estados. Cualquier sesgo que pueda contener la informacin, debe ser evitado.
Esta caracterstica cualitativa, apela a la conduccin tica en la preparacin de los
estados financieros, indica que debe cumplir con una neutralidad que debe ser constante.
No es posible que se repitan situaciones como Enron, Worldcom, Ticol, entre otros. En
dichos casos, qued en evidencia la utilizacin de la contabilidad para que algunas
personas obtuvieran beneficios, en detrimento y perjuicio de una gran cantidad de
usuarios tales como accionistas, clientes, proveedores, trabajadores. Todo ello, cre una
sensacin de inseguridad en los mercados de capitales, respecto a la contabilidad y
preparacin de la informacin financiera.
Como ya se sabe, la ley Sabarnes-Oxley (SOX), es una respuesta a estos hechos. Se
crea entonces, una estructura legal especial y rganos de controles adicionales para
evitar la repeticin de casos similares. De este modo, las normas internacionales tambin
protegen a los usuarios exigiendo un alto nivel de revelacin de polticas y criterios
utilizados, por lo que intenta ser ms transparente la emisin de los estados financieros, lo
cual tambin evita que situaciones poco neutrales puedan ser realizadas por las
entidades.
Este marco seala como caracterstica prudencial, al hecho de reconocer las prdidas
cuando se conozcan con un grado de probabilidad tal, que a juicio del profesional
contable debe ser registrada como tal. En contrario, el reconocimiento de utilidad deber
ser en un escenario ms probable. De este modo, se deber evaluar si al realizar
estimaciones (provisiones) o al revelar activos o pasivos contingentes, los criterios
utilizados reflejan de la manera ms acertada la incertidumbre que se est informando,
utilizando los escenarios ms probables por sobre las ms optimistas o pesimistas.
Tambin, al estimar vidas tiles de bienes o valores residuales, entre otros, el Contador
Publico deber utilizar la prudencia al realizar los clculos, de modo de reflejar cada
elemento de los estados financieros a sus valores ms fieles a la realidad. Un ejemplo de
la aplicacin de este principio, es el tratamiento que la NIC 2 considera para las
existencias; all se indica que se valorizarn a su costo, pero si el valor neto realizable
(valor que podr recuperar la empresa de la venta de este activo) es menor, reducir el
valor hasta este monto. En este caso, el criterio de la norma es muy prudente dado que
adelanta el reconocimiento de prdidas, pero no as de la utilidad que podran tener las
existencias si el caso fuera inverso.
La integridad de un estado financiero, es una caracterstica que establece que la
informacin contable debe proveer razonable seguridad, respecto a que se han
incorporado todos los hechos econmicos ocurridos en el perodo y que estos a su vez
han sido registrados y clasificados de acuerdo a NIIF. Aqu se debe conjugar la calidad
con la oportunidad de la informacin, por este motivo se menciona como razonable
seguridad. Por otra parte, esta caracterstica exige que la administracin utilice su criterio
para entregar una completa visin de todos los hechos econmicos que deben estar
presentes en la emisin de la informacin. Por ejemplo, ante situaciones que no han
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ocurrido, pero que se perciben como hechos probables y que podran representar
prdidas se debern constituir provisiones y debern ser incluidas e informadas
adecuadamente, porque su exclusin significara ocultar informacin que puede ser
relevante para los usuarios de los estados financieros. Por esto, la NIC 37 seala las
normas para reconocer provisiones.
La fiabilidad de los estados financieros, depende de la consideracin de todos los
factores mencionados, lo cual es de vital importancia para los usuarios, dado que han
confiado en ellos en sus procesos en la toma de decisiones.
Comparabilidad de la informacin.
La ltima caracterstica que seala el marco conceptual que deben cumplir los estados
financieros es la comparabilidad. La idea es que la informacin financiera tenga la virtud
de permitir la comparacin de datos entre empresas, cuando los criterios utilizados son
estndares o similares. Sin embargo, las normas permiten la opcin de criterios de
valuacin diferentes para un mismo hecho econmico, lo cual hace que no sea fcil
realizar una comparacin de dos empresas, an cuando pertenezcan a una industria
similar; con mayor razn nos podemos encontrar con diferencias de criterios, si lo
observamos con empresas de distintos pases. Obviamente, se puede dar el caso que los
criterios hayan sido aplicados idnticamente, en cuya situacin esta comparacin resulta
coherente.
Lo anterior le da sentido a esta caracterstica, cuando se trata de la comparacin de datos
emitidos en los estados financieros de una misma empresa en una secuencia de
perodos. As, la norma pone nfasis en la necesidad de mantener criterios uniformes a lo
largo del tiempo. Pero, dados los escenarios de cambios constantes y acelerados que
viven las empresas y que lgicamente afectaran las polticas contables, stas deben
representar con mayor fidelidad la naturaleza de los hechos econmicos. Esto implica que
las variaciones en los criterios contables, debern ser informadas expresamente en
cuanto al efecto del cambio en patrimonio o resultados, producto de un criterio distinto
utilizado, de modo que el usuario pueda interpretar correctamente los estados financieros.
Una de las normas que mejor explica este concepto es la contenida en la NIC 8, polticas
contables, cambios en las estimaciones contables y errores. En esta norma se indica que
no se deben cambiar los criterios utilizados, a menos que los exija una norma o que el
nuevo criterio entregue una mejor informacin respecto a la utilizada anteriormente. Es
decir, la norma pretende asegurar la aplicacin de polticas y estimaciones contables de
forma constante en el tiempo, de modo de poder comparar cualquier estado financiero sin
que haya que hacer correcciones o ajustes por la aplicacin de distintos criterios en cada
perodo.
Por ltimo, la NIC 1 exige la presentacin de los estados financieros mostrando
informacin del periodo presente y del periodo anterior, ya que se considera relevante
para el usuario, disponer de esta informacin con el fin de comparar el desempeo actual
con el inmediatamente anterior.
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Restricciones a la informacin relevante y fiable

El marco conceptual reconoce que preparar los estados financieros no es un proceso
sencillo, ya que cumplir con las caractersticas requeridas existirn ciertas restricciones
que se debern ponderar al momento de preparar esta informacin.
La oportunidad de la informacin, es un requisito asociado principalmente a la necesidad
del usuario que consulta los estados financieros. Se entiende que la informacin es
oportuna cuando est en el momento en que se requiere; el problema es que existe una
diversidad de usuarios con distintos momentos de apremio por esta informacin. En tal
caso, este marco esta orientado a los usuarios externos, considerando accionistas,
inversionistas potenciales, entes reguladores y pblico en general. En algunos pases, los
estados financieros auditados por empresas con cotizacin burstil se deben emitir en
febrero o marzo, y para otros pases puede ser mayo o junio, por lo que no hay un tiempo
definido para considerar oportuna o no la emisin de la informacin. En cualquier caso, la
emisin de la informacin debe conjugar la calidad con la oportunidad, es decir, no debe
atrasar la entrega por asegurar anlisis de fiabilidad, porque puede resultar que cuando
se considere terminado todo el proceso, la informacin ya no represente utilidad para los
usuarios.
El marco conceptual nos indica tambin el equilibrio que debe mantenerse entre el costo
de preparar los estados financieros y los beneficios que estos otorgan. Se sabe que
preparar esta informacin tiene un costo (recursos humanos materiales y tecnolgicos)
que va de acuerdo al tamao, complejidad y riesgo de la empresa, lo que puede llegar a
ser un monto considerable. En cambio los beneficios de entregar esta informacin no se
puede cuantificar, sino que se evaluarn a travs de la percepcin de la reputacin de la
empresa, el atractivo para los inversores potenciales, entre otros.
Por esta razn, los administradores tienen la opcin de evaluar el costo que la empresa
puede desembolsar para representar la informacin ajustada a los estndares. Por
ejemplo, algunos activos pueden ser valorados al costo o a valor razonable, a eleccin de
la empresa, se entiende que el valor razonable es lo ms cercano al valor de un activo en
un momento dado, por lo que esta alternativa sera la presentacin ms adecuada. Sin
embargo, no es fcil obtener el valor razonable de algunos activos, ya sea porque no
tienen un mercado activo, o es muy especializado, por lo que correspondera desembolsar
una cantidad de dinero para determinar correctamente los valores razonables de dichos
activos.
Por ltimo, para cumplir con las caractersticas implica la necesidad de equilibrarlas todas,
por ejemplo, determinar de mejor forma la imagen fiel de una empresa podra tomar
mucho tiempo, con lo cual, al informacin dejara de ser oportuna. Quedar a criterio de la
administracin ponderar las caractersticas que tienen los estados financieros, de modo
que siempre cumplan con el objetivo de reflejar fielmente la situacin de la entidad.
Definicin, reconocimiento y medicin de los elementos de los estados financieros.
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El marco conceptual define los elementos que representan la situacin financiera de la

entidad, es decir Activos, Pasivos y Patrimonio. Luego define los resultados, que a su vez
contienen los siguientes elementos: Ingresos y Gastos.
Cabe hacer presente que la situacin financiera de una empresa se establece con la
presentacin de sus activos (recursos), pasivos (deudas con terceros) y patrimonio
(deuda con los dueos).
Desde la perspectiva econmica, todos los recursos representan potenciales gastos, dado
que existe valor solo si hubiese utilidad derivada de este elemento. Lo mismo podra
ocurrir con las deudas, existen algunos pasivos que en algn momento se convertirn en
beneficio. Se de dejar expresa constancia de esta circunstancia, de este modo se realza
la importancia de aplicar bien un criterio derivado de las NIIF.
Considerando la fidelidad de la informacin puede verse distorsionada si un activo es
clasificado como gasto en un periodo que no corresponde, o que un pasivo pueda
representar una utilidad si se anticipa un periodo, es relevante tener claridad respecto a
las definiciones de polticas contables, plan y manual de cuentas que debe realizar una
empresa, para evitar la tentacin de hacer juegos que decanten en informacin
distorsionada. Si bien es cierto, las normas indican acuciosamente, los lineamientos para
el reconocimiento de activo versus gasto, y pasivo versus utilidad, se estima necesario
dejar expresamente estas consideraciones en este marco.
Se establece que el marco conceptual trata el reconocimiento de un elemento de los
estados financieros, el que indica que se reconocern cuando:
Sea probable que cualquier beneficio econmico asociado con la partida llegue o
salga de la entidad.
La partida tiene un costo o valor que puede ser medido con fiabilidad.
Al definir que los beneficios econmicos asociados con las partidas que lleguen a la
entidad, implcitamente est indicando que es la transaccin tiene que haber partidas que
afecten los futuros beneficios econmicos de la empresa, es decir a sus activos, ya que
as son definidos por el marco conceptual. Si se refiere a la llegada de cualquier beneficio
econmico, se debe entender que es el aumento en algn activo de la organizacin. Por
ejemplo, en una venta al contado, claramente se entiende que hay una entrada de
efectivo, este activo aumenta la capacidad de nuevas transacciones con valor agregado.
En una venta al crdito, lo que existe es una deuda del cliente, que posteriormente se
convertir en efectivo al momento de su recuperacin.
Cuando se refiere a la salida de beneficios econmicos, se debe entender que es la
disminucin de los activos de la entidad. Por ejemplo, en el pago de un gasto en efectivo,
se estn destinando recursos para pagar activos o gastos que podran traer beneficios
econmicos en el futuro. Si la misma compra se hace a crdito, se entiende que a futuro
la empresa deber disminuir algn activo para pagar dicha deuda.
Una vez que se establece que un elemento de los estados financieros debe ser
reconocido, se debe proceder a valorizar, entre otras, las siguientes bases: costo
histrico, costo corriente, valor de realizacin, valor actual.
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El costo histrico es la base ms utilizada hasta las emisin de las normas

internacionales y es la de mayor uso en transacciones como adquisiciones,
construcciones, o en general, cuando el valor es determinable por los precios fijados para
el intercambio o est determinado por contratos.
El costo corriente, o tambin conocido como valor de reposicin, implica que se debera
reflejar el valor que una entidad le costara obtener, los activos que posee a la fecha de
presentacin de los estados financieros. Este criterio que la NIC 2, es nombrado para
valorizar las existencias que pierden valor, pero que sern utilizadas en los procesos
productivos de la empresa.
El valor de realizacin, se utilizara cuando la entidad no cumpla con al hiptesis de la
empresa en marcha, por lo que deber asignar este valor a sus activos (el valor al cual
pueden ser vendidos) y pasivos (el valor al cual se cancelarn estos)
El valor actual implica reconocer el valor financiero del dinero en el tiempo, con una tasa
de descuento que refleje cunto dinero se requerir para comprar un activo o pagar un
pasivo en el futuro. Este valor es utilizado en varias normas, como la NIC 19, en la
valoracin de partidas por cobrar, o en la NIC 17 de arrendamiento, al valorizar los
arrendamientos financieros.
Cabe sealar que no esta nombrado en el marco conceptual el valor razonable, que es
utilizado frecuentemente en las NIIF. Esto ratifica el hecho de que el marco conceptual no
es una norma, que es slo un apoyo en el proceso de aplicacin de stas, ya que al
valorizar cualquier elemento, se deben utilizar las respectivas normas, que en forma
explicita exigen la valorizacin del elemento que se esta tratando en ella. Slo se
justificara el uso de alguno de los criterios sealados en el marco conceptual, si es que el
elemento a valorizar no estuviese tratado en ninguna norma.
EXISTENCIAS NIC 2
Esta norma es aplicable a los inventarios que existen en las empresas, que est
constituido tanto por los artculos disponibles para la venta, como por los elementos
necesarios para la manufactura. La importancia de esta norma, principalmente se enfoca
a entregar los criterios y conceptos que rigen los activos en existencia
Conceptos:
Se definen a las existencias como aquellos activos que:
a) Son posedos para ser vendidos en el curso normal de explotacin.
b) Estn en proceso de produccin para dicha venta
c) Son materiales o suministros que sern consumidos en el proceso de produccin o
en la prestacin de servicios.
No representan existencia para la NIC 2, y por lo tanto no se aplican sus normas a:
a) Las obras en curso proveniente de contratos de construccin
b) Los instrumentos financieros
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c) Los activos biolgicos relacionados con la actividad agrcola y los productos

agrcolas en el punto de cosecha o recoleccin
Criterios de valorizacin
Las existencias se valorizan al menor monto, entre el costo o el valor neto realizable. Se
entiende por valor neto realizable, al precio estimado de venta de un activo en el curso
normal de la explotacin, menos los costos estimados para terminar su produccin y los
necesarios para llevar a cabo la venta. El costo comprende aquellos derivados de la
adquisicin y transformacin de las existencias y de otros desembolsos incurridos para
darles a las existencias su condicin y ubicacin actuales.
Para determinar el costo de las existencias se pueden utilizar las siguientes formulas:
a) Identificacin especifica, en el caso de existencias que no sean habitualmente
intercambiables entre s, bienes y servicios producidos para proyectos especficos.
b) Las primeras partidas en entrar son las primeras en salir (FIFO)
c) Los inventarios existentes se valorizan a Precio Medio Ponderado (PMP)
Se reconoce el gasto por salida de existencia, en el perodo en que se reconozca el
ingreso asociado a la enajenacin de las mismas.
Las disminuciones de valor de las existencias, correspondientes al ajuste a valor neto
realizable, se reconocen como gasto del ejercicio en que ocurra esta rebaja.
Clasificacin y presentacin en los estados financieros.
En los estados financieros, se clasificarn los inventarios como activos corrientes en el
rubro de existencias, los saldos mantenidos para la venta, y en el estado de resultados en
el rubro costo de ventas, los artculos vendidos durante el perodo medido, se revelar la
siguiente informacin:
a) Las polticas contables adoptadas para la medicin de los inventarios, incluyendo
la frmula de medicin de los costos que se haya utilizado;
b) El importe total en libros de los inventarios y los importes parciales segn la
clasificacin que resulte apropiada para la entidad;
c) El importe en libros de los inventarios que se llevan al valor razonable menos los
costos de venta
d) El importe de los inventarios reconocidos como gasto durante el perodo;
e) El importe de las rebajas de valor de los inventarios que se ha reconocido como
gasto en el perodo, de acuerdo con el prrafo 34 de la norma;
f) El importe de las reversiones en las rebajas de valor anteriores que se ha
reconocido con una reduccin en la cuanta del gasto por inventarios en el
perodo,
g) Las circunstancias o eventos que hayan producido la reversin de las rebajas de
valor;
h) El importe en libros de los inventarios pignorados en garanta del cumplimiento de
prstamos.
Ejercicio 1
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Alcance de la norma
Para las siguientes situaciones indique si se encuentra bajo el alcance de la NIC 2
Artculos en proceso de fabricacin con un grado de avance del 10%
Commodities en bodega de un intermediario de estos productos
Artculos recibidos en consignacin
Materias primas disponibles para la produccin de la empresa.
Existencias en proceso de eliminacin por obsolescencia.
Materiales necesarios para la prestacin de servicios de la empresa.
Desarrollo
Situacin
Solucin o justificacin
Artculos en proceso de fabricacin con Son existencias, ya que son activos en
un grado de avance del 10%
proceso de produccin, el grado de avance
no tiene relevancia para estos efectos.
Commodities
en
bodega
de
un Son existencias, pero no se valoran de
intermediario de estos productos
acuerdo a NIC 2, sino que se registran a su
valor razonable menos los costos de venta
Artculos recibidos en consignacin
No son existencias, ya que la empresa no
tiene la propiedad del activo, solo es
intermediario
Materias primas disponibles para la Son existencias
produccin de la empresa
Existencias en proceso de eliminacin por Son existencias, ya que an son activos de
obsolescencia.
la empres, a los cuales se les puede
recuperar algn valor
Materiales necesarios para la prestacin de Son existencias
servicios de la empresa.
Costo de las existencias
De los siguientes desembolsos, indique cuales podran considerarse costos de las
existencias:
Remuneracin de los supervisores de produccin
Aranceles de importacin de las existencias
Los costos de almacenamiento
Los costos de desperdicio normal de materias primas
Costos de intereses atribuibles al financiamiento para el pago de proveedores
Mantencin de las maquinarias utilizadas en la produccin
Gastos en transporte de las existencias compradas
Gastos en desarrollo de nuevos productos
Reparacin de maquinarias producto de daos causado por un incendio
Descuentos recibidos en compras por volumen
DESARROLLO
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Situacin
Solucin o justificacin
Las remuneracin de los supervisores de Si, son costos indirectos de produccin
produccin
Aranceles
de
importacin
de
las Si, son costos de adquisicin de las
existencias
existencias
Los costos de almacenamiento
Se considerar costo de las existencias los
gastos de almacenamiento incurridos hasta
el momento en que las existencias estn en
condicin de ser vendidas o utilizadas en la
produccin
Los costos del desperdicio normal de Si, son costos indirectos de produccin, ya
materias primas
que son costos propios del proceso
productivo.
Costos de intereses atribuibles al No, slo pueden ser capitalizados los
financiamiento para el pago a proveedores intereses directamente relacionados con la
produccin, siempre y cuando que, el
activo relacionado sea cualificado
Mantencin de las maquinarias utilizadas Si, son costos de produccin
en la produccin
Gastos de transporte de las existencias Si, son costos directos de produccin
compradas
Gastos de desarrollo de nuevos productos
No, son gastos distintos de la produccin
Reparacin de maquinarias producto de No, son gastos distintos del proceso
daos causados por un incendio
productivo, por lo que se reconocen como
gasto del perodo
Descuentos recibidos en compras por Si, forman parte del costo de las
volumen
existencias
Ejercicio 2
Una empresa presenta los siguientes antecedentes sobre sus inventarios
Fecha
Concepto
Unidades
Valor Unitario
Enero
Inventario
400
14.500
Marzo
Compra
320
14.850
Mayo
Compra
480
15.050
Julio
Compra
260
15.600
Octubre
Compra
410
16.10
Calcule los costos de venta y el inventario final si en diciembre se vendieron 1.625
unidades, usando los mtodos de FIFO y PMP
Desarrollo
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En el caso de FIFO, el costo de ventas se determinara retirando contablemente las

existencias con mayor antigedad en la empres, hasta llegar al nmero de unidades
vendidas, en este caso es:
Enero
Marzo
Mayo
Julio
Octubre
Costo de venta
14.500 * 400 =
14.850* 320 =
15.050 * 480 =
15.600 * 260 =
16.100 * 165 =
5.800.000
4.752.000
7.224.000
4.056.000
2.656.500
24.488.500
Por lo que el inventario final sera un total de $ 3.944.500, compuesto por 245 unidades
de 16.100 cada una
Utilizando PMP, se deber determinar el precio medio ponderado antes de la venta, cuyo
clculo es:
Enero
14.500 * 400 =
5.800.000
Marzo
14.850* 320 =
4.752.000
Mayo
15.050 * 480 =
7.224.000
Julio
15.600 * 260 =
4.056.000
Octubre
16.100 * 410 =
6.601.000
Valor total de las existencias
28.433.000
Total existencias en unidades
1.870
Precio medio ponderado
15.204.81
A este valor se valorizarn las unidades vendidas como unidades en stock
Costo de ventas
15.204.81 *1.625 =
24.707.821
Inventario final
15.204.81 * 245 =
3.725.179
Por ltimo, cabe sealar que el mtodo LIFO no es permitido por las NIIF, ya que entre
otras razones, se considera que no es el fiel reflejo del flujo real de las existencias y que
su uso busca reconocer un mayor costo de ventas, lo que implica al final un menor gasto
por impuestos.
Ejercicio 3
Valorizacin de existencias
Una empresa que vende vehculos nuevos presenta al 31 de diciembre el siguiente detalle
de su cuenta existencias:
Nombre del Producto
Autos
Camiones
Camionetas
Motos
SUV
Valor Unitario
6.480.0000
12.315.000
10.440.000
5.270.000
8.960.000
Unidades
en Stock
7
4
6
14
8
Total
45.360.000
49.260.000
62.640.000
73.780.000
71.680.000
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Para cumplir con las NIIF, la empresa solicita al departamento de ventas que le indique los
valores de venta y los gastos directamente asociados a la venta. Obtiene los siguientes
datos a la fecha del balance.
Nombre del Producto
Autos
Camiones
Camionetas
Motos
SUV
Precio de
Venta
6.740.000
16.810.000
11.090.000
6.075.000
10.490.000
Gastos Directos
de Venta
418.600
1.087.000
841.300
279.500
630.400
Al 31 de marzo del ao siguiente, la empresa al preparar sus estados financieros

trimestrales, solicita nuevamente la informacin de los precios y gastos de venta,
recibiendo la siguiente informacin, a la cual se agrega el inventario a esa misma fecha.
No hubo compras de nuevas existencias en el primer trimestre.
Nombre del Producto
Autos
Camiones
Camionetas
Motos
SUV
Unidades en
Stock
5
4
5
11
6
Precio de
Venta
6.990.000
15.990.000
11.090.000
5.990.000
10.690.000
Gastos directos
de venta
423.100
1.114.000
860.800
287.200
659.700
Registre los ajustes al 31 de diciembre, las ventas realizadas en el primer trimestre y los
ajustes al 31 de marzo.
Desarrollo
Al 31 de diciembre se compararn, de acuerdo a lo sealado por la norma, el costo de las
existencias con su valor neto realizable, que sera la diferencia entre el precio de venta y
los gastos directos de venta, y se registrarn al menor de los dos. El siguiente cuadro
presenta la comparacin efectuada al 31 de diciembre por valores unitarios.
Nombre del
Producto
Autos
Camiones
Camionetas
Motos
Costo
unitario
6.480.000
12.315.000
10.440.000
5.270.000
Valor Neto
realizable
6.321.400
15.723.000
10.248.700
5.795.500
Ajuste a realizar
158.600
0
191.300
0
Pgina 26
SUV
8.960.000
9.859.600
Para este caso, se debern ajustar el valor de los autos y las camionetas, que son los
nicos productos en que su valor neto realizable es menor que el costo. Se calcula el
ajuste por el total de las existencias 158.600* 7 autos + 191.300 * 6 camionetas =
2.258.000.
Asiento de ajuste
Prdida por disminucin de valor Existencias
Existencias
G: Ajuste al valor neto realizable de las existencias
2.258.000
2.258.000
Si bien es cierto, la norma no indica en forma expresa el tratamiento de este asiento, se

opta por disminuir directamente la cuenta Existencias y no crear una cuenta
complementaria, ya que el espritu de la norma, al ajustar a valor neto realizable, es
reflejar el saldo recuperable de estos activos y presentar al usuario de los estados
financieros a este valor el activo que posee la empresa. El hecho de que se rebaje el valor
de las existencias, no significa que no se deba controlar el costo, ya que el valor neto
realizable depende de los precios del mercado, los cuales pueden variar en el tiempo y de
cambiar las condiciones posteriormente, como normalmente ocurre, al inicio del siguiente
perodo se reversa este ajuste, llevando la existencia a su valor de costo nuevamente.
Al prximo balance, se deber realizar el mismo procedimiento de comparacin, lo que en
este caso sera:
Nombre del Producto
Autos
Camiones
Camionetas
Motos
SUV
Costo unitario
6.321.400
12.315.000
10.248.700
5.270.000
8.960.000
Valor Neto
realizable
6.556.900
14.876.000
10.229.200
5.702.800
10.030.300
Ajuste a realizar
0
0
19.500
0
0
En el caso del auto, se debe recordar que en el balance anterior se ajust al valor neto
realizable, y en este caso se deber reversar dicho ajuste, hasta el monto del costo
( (6.480.000 menor que el actual valor neto de realizable 6.566.900) . En el caso de las
camionetas, el valor neto realizable sigue bajando, lo que deber rebajarse el valor del
saldo de estas existencias.
Los asientos de ajuste serian los siguientes:
Asiento de ajuste
Prdida por disminucin de valor Existencias
Existencias
97.500
97.500
G: Ajuste al valor neto realizable de las camionetas 19.500 * 5

camionetas
Asiento de ajuste
Pgina 27
Existencias
Costo de Ventas
793.000
793.000
G: Se reversa ajuste valor neto realizable 158.600 * 5 autos
En el primer asiento, se registra nuevamente la disminucin de las existencias,

reconociendo el gasto y disminuyendo directamente la cuenta existencias
En el segundo asiento, se aumenta el saldo de la cuenta existencias hasta el valor de
costo y se reconoce un menor Costo de Ventas. Se ha escogido esta cuenta ya que la
norma indica que el importe de cualquier reversin de la rebaja del valor que resulte de
un incremento en el valor neto realizable, se reconocer como una reduccin en el valor
de las existencias, que hayan sido reconocidas como gasto, en el ejercicio en que la
recuperacin del valor tenga lugar. Esto es consistente, si se considera que al venderse
las existencias, se reconoce el gasto a travs de la cuenta Costo de Ventas.
Ejercicio 4
Una empresa que se dedica a la venta de un solo tipo de artculos, tiene 100.000
unidades aun costo de 465 cada una. Realice las contabilizaciones por cada una de las
siguientes situaciones independientes entre s:
1. El valor neto realizable cae hasta 440 por unidad
2. El valor neto realizable cae hasta 440 por unidad, y la empresa tiene un
contrato de venta a futuro de 100.000 unidades de las que se encuentran en
stock a 450 por unidad
3. El valor neto realizable cae hasta 440 por unidad y la empresa tiene un
contrato a futuro de 50.000 unidades de las que se encuentran en stock a 450
por unidad
4. Suponiendo la situacin del primer caso, realice el ajuste correspondiente si el
valor neto realizable sube a 460 por unidad
valor neto realizable sube hasta 480 por unidad.
Desarrollo
Para todos los caso se debe comparar el costo respecto a su valor neto realizable, el que
segn la norma ser el de mercado, o el determinado por contrato si lo hubiere
1. El valor neto realizable cae hasta 440 por unidad. En este caso, al realizar la
comparacin de valores unitarios se obtiene:
Precio de Costo
Valor Neto realizable
Ajuste a registrar
465
440
25
Por lo tanto, se registrar un ajuste de 25 * 100.000

unidades = 2.500.000
Pgina 28
Asiento de ajuste
Prdida en valor de existencias
Existencias
2.500.000
2.500.000
G: Ajuste a valor neto realizable de las existencias
2. El valor neto realizable cae hasta 440 por unidad, y la empresa tiene un contrato
de venta a futuro de 100.000 unidades de las que se encuentran en stock a 450
por unidad. Para este caso, al existir un contrato de venta, se utilizara este precio
para realizar la comparacin, que queda como sigue:
Precio de Costo
465
Valor Neto realizable
450
Ajuste a registrar
15
Por lo tanto, se registrar un ajuste de 15 * 100.000
unidades = 1.500.000
Asiento de ajuste
Existencias
3.
1.500.000
1.500.000
El valor neto realizable cae hasta 440 por unidad y la empresa tiene un contrato a
futuro de 50.000 unidades de las que se encuentran en stock a 450 por unidad. En
este caso, al existir dos o ms precios, se realizarn las comparaciones que sean
necesarias hasta completar el nmero de existencias de la empresa, comenzando
con las unidades ya comprometidas a vender, y luego con las unidades
disponibles para la venta en el mercado, para las cuales se utilizar el valor neto
realizable.
Precio de Costo
Valor
Neto
realizable
comprometidas)
Ajuste a registrar
(por
unidades
465
450
15
Por lo tanto, se registrar un ajuste de 15 * 50.000 unidades =

750.000
Precio de Costo
Valor Neto realizable (por unidades disponibles
para la venta)
Ajuste a registrar
465
440
25
Por lo tanto, se registrar un ajuste de 25 * 50.000 unidades

=1.250.000
Pgina 29
Asiento de ajuste
Existencias
4.
2.000.000
2.000.000
Suponiendo la situacin del primer caso, realice el ajuste correspondiente si el

valor neto realizable sube a 460 por unidad. Al reversarse las disminuciones del
valor neto realizable, la norma indica que esta se reconocer como una
reduccin en el valor de las existencias, que hayan sido reconocidas como
gasto. Por lo tanto, los clculos y registros serian:
Precio de Costo
465
Valor Neto realizable Nuevo
460
Valor Neto realizable anterior
440
Como el nuevo valor neto es menor al costo histrico,
pero superior al anterior valor neto realizable, se
ajustaran las existencias hasta 460 (20 * 100.000=
2.000.000
Asiento de ajuste
Existencias
G: Ajuste a valor neto realizable de las
existencias
2.000.000
2.000.000
Nota: en este caso, como el reverso de la operacin se realiza en un ejercicio posterior, la

cuenta que debe ser utilizada es Costo de Ventas, como se planteo en un ejercicio
anterior.
valor neto realizable sube hasta 480 por unidad. En este caso se comparan
nuevamente todos los valores a la fecha de la revisin:
Precio de Costo
Valor Neto realizable Nuevo
Valor Neto realizable anterior
465
480
440
Como el nuevo valor neto es menor al costo histrico, pero

superior al anterior valor neto realizable, se ajustaran las
existencias hasta 465 (25 * 100.000= 2.500.000
Asiento de ajuste
Existencias
2.500.000
Pgina 30
2.500.000
Ejercicio 5
Una empresa produce un artculo X, para lo cual utiliza las materias primas A y B, las
cuales adquiere slo con el propsito de utilizarlas en la produccin del artculo X. Este
artculo lo vende hasta antes de la fecha de balance a $ 45.000 cada unidad. La
composicin del costo del inventario final de X, es la siguiente:
Composicin
Materia Prima A
Materia Prima B
Costos directos de produccin
Costos indirectos de produccin
Total costo unitario artculo X
Monto
15.000
3.000
9.000
3.000
30.000
%
50
10
30
10
100
Inventarios
Valor unitario
Unidades
Total
Materia Prima A
Materia Prima B
Articulo X
750
1.000
30.000
70.000
63.000
4.350
52.500.000
63.000.000
130.500.000
Realice los clculos y registros correspondientes a cada una de las situaciones

independientes entre s, respecto a la valoracin de las existencias.
1. El valor neto realizable de la materia prima B baja en un 80% sobre su costo, y el
artculo X en 5%.
2. El valor neto realizable de la materia prima A baja en un 50% sobre su costo, y el
del artculo X en 20%.
3. El valor neto realizable e la materia prima A baja en un 70% sobre su costo, y el
artculo X en 50%.
articulo X en 50%
DESARROLLO
Para todos los casos, se debe calcular si las variaciones en los valores netos realizables
requieren ajustar las existencias, para esto, la NIC 2 indica que, en el caso de las
materias primas utilizadas en la produccin de otras existencias, el ajuste se realizar slo
si el valor neto realizable del producto final es inferior a su costo.
1. El valor neto realizable de la materia prima B baja en un 80% sobre su costo, y el
artculo X en 5%.
Se debe comparar el costo histrico con el costo ajustado.
Composicin
Inicial
Nuevo
Materia Prima A
15.000
15.000
Pgina 31
Materia Prima B
Costos directos de Produccin
Total costo unitario articulo X
3.000
9.000
3.000
30.000
2.400
9.000
3.000
29.400
Valor neto realizable del articulo X 42.750 (45.000 * 90%)

Como el valor neto realizable es mayor al costo, no se ajusta la materia prima B.
del artculo X en 20%.
La comparacin de los costos queda como sigue
Composicin
Inicial
Nuevo
Materia Prima A
15.000
7.500
Materia Prima B
3.000
3.000
9.000
9.000
3.000
3.000
30.000
22.500
Como el valor neto realizable es mayor al costo, no se ajusta la materia prima A.
3. El valor neto realizable e la materia prima A baja en un 70% sobre su costo, y el
artculo X en 50%.
Composicin
Inicial
Nuevo
Materia Prima A
15.000
4.500
Materia Prima B
3.000
3.000
9.000
9.000
3.000
3.000
30.000
19.500
Como en este caso, al realizar el clculo correspondiente el valor neto realizable
desciende del nivel del costo histrico, por lo que corresponde ajustar el valor del articulo
X. Sin embargo, al comparar este valor neto realizable con el costo ajustado por el valor
neto realizable de la materia prima A, el costo es menor, por lo que nos corresponde
ajustar el valor de la materia prima A.
Por lo tanto, el ajuste a registrar por el articulo X es de $32.625.00 (30.000-22500) * 4350
unidades.
Asiento de ajuste
Prdida en valor de existencia
32.625.000
Existencia Artculos terminados
32.625.000
Pgina 32

existencias
articulo X en 50%
Composicin
Inicial
Materia Prima A
Materia Prima B
Nuevo
15.000
3.000
9.000
3.000
30.000
9.750
3.000
9.000
3.000
24.750

En este caso, el nuevo valor neto realizable del articulo X es inferior al costo histrico,
como el costo considerando la baja del valor de las materias primas A. Por lo que en este
caso, lo que corresponde realizar es ajustar tanto el articulo X como a la materia prima A,
esto ltimo se realiza porque la NIC 2 indica que si se espera que el costo suba por sobre
el valor neto realizable del producto final, se ajustan las materias primas
En el caso de la materia prima A, el ajuste es de 18.340.0000 ((750-488)*70.000
unidades)
En el caso del articulo X el ajuste es de 32.625.000 ((30.000 -22.500)* 4.350 unidades)
Asiento de ajuste
Prdida en valor de existencia
Existencia Artculos terminados
Existencias Materias primas
existencias
50.965.000
32.625.000
18.340.000
ARRENDAMIENTOS NIC 17
Objetivos y alcances de la norma
El objetivo de la NIC 17, es entregar los lineamientos y normativas relacionadas con la
adecuada contabilizacin y revelacin de los arrendamientos
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Dentro de los temas tratados en la NIC 17, se encuentras: definiciones y situaciones que
explican la norma. Para visualizar y entender, detallaremos algunos tpicos que sta
anuncia:
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
k)
l)
m)
n)
o)
Se entender por arrendamiento, al acuerdo por el cual el arrendador cede al

arrendatario, a cambio de percibir una suma nica de dinero o una serie de pagos o
cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo determinado.
No se aplica esta norma, en el caso de arrendamientos referentes a la exploracin
o uso de minerales, petrleo, gas natural y recursos no renovables similares.
Se entiende que un arrendamiento es financiero, cuando se transfiere
sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad. En caso
contrario, se entender como arrendamiento operativo.
El arrendatario en tipo financiero, reconoce inicialmente un activo y un pasivo por
el mismo monto, valuado por el menor entre el valor razonable del bien arrendado y el
valor actual de los pagos mnimos de arriendo.
Posteriormente, el activo se tratar utilizando la misma poltica de amortizacin del
resto del activo fijo.
Los pagos del pasivo se dividirn entre los intereses y el capital pagado.
El arrendador reconocer la partida por cobrar que surge de la transaccin por el
monto de la inversin neta.
Posteriormente, el arrendador reconocer los ingresos financieros de modo de reflejar
un rendimiento constante sobre la inversin neta.
En el caso de arrendamiento operativo, el arrendatario reconoce las cuotas
correspondientes como gasto en forma lineal en el plazo del arrendamiento. El
arrendador las reconoce como ingreso, usando el mismo mtodo que el arrendatario.
Los arrendadores, presentarn los activos entregados en arriendo de acuerdo a la
naturaleza de dichos activos, y su depreciacin ser coherente con la aplicada para
activos similares.
En el caso de Lease Back, si el arrendamiento posterior se clasifica como financiero,
la utilidad obtenida por el vendedor-arrendatario se diferir y se amortizar en el plazo
del arriendo.
Si el arrendamiento posterior en el Lease Back resulta ser operativo, y la operacin
fue realizada a su valor razonable, cualquier resultado se reconocer como tal.
La SIC 15, seala que los incentivos que otorgue el arrendador al arrendatario en
arriendo operativos, deben ser reconocidos en el precio neto acordado por el uso del
activo arrendado, por lo que el arrendador reconocer este gasto como un menor
ingreso, y el arrendatario reconocer un menor gasto, en ambos casos se distribuye
durante el periodo del arriendo.
La SIC 27, indica que cuando existen una serie de transacciones que tengan la forma
legal de un arriendo, se debe evaluar su fondo econmico para su registro, ya que
puede no existan efectos econmicos en las transacciones realizadas
La CINIIF4 entrega directrices para determinar si existe arrendamiento en ciertos
tipos de acuerdos.
Adems, de las revelaciones que se deben realizar segn las NIC 17, se debe agregar
las referidas en las NIC 16, 36, 38, 40 y NIIF 7, tanto para un arrendamiento operativo,
como para un arrendamiento financiero (Prrafo 32 y 57 de la norma)
Pgina 34
Ejercicio 1
Indique, si las siguientes situaciones esta bajo el alcance de la NIC17
a) Una empresa paga el arriendo del terreno y de maquinarias destinadas ala
exploracin de minerales de una regin del ecuador.
b) La concesin otorgada por un gobierno a una empresa para la construccin,
mantencin y operacin de un aeropuerto por 30 aos.
c) Una empresa arrienda a otra, un local comercial y el pago mensual se compone
principalmente de un porcentaje sobre las ventas, la parte fija del arriendo es poco
significativa.
d) Una empresa arrienda a otra un inmueble, y esta se lo subarrienda a la misma
empresa, en igualdad de condiciones del arriendo original.
e) Una empresa arrienda un edificio de oficinas para subarrendarlas posteriormente
f)
Una empresa vende uno de sus activos fijos, y luego arrienda posteriormente este
mismo activo, con cuotas de mercado y por un tiempo similar a su vida econmica.
g) El pago por el uso de patentes industriales por dos aos

h) Una empresa arrienda oficinas a otras empresa, incluyendo servicio de aseo,
seguridad, mantencin de las oficinas
DESARROLLO
CASO
Una empresa paga el arriendo del terreno
y de maquinarias destinadas ala
exploracin de minerales de una regin
del ecuador.
Desarrollo y justificacin
Se debe distinguir al arriendo de la
maquinaria, que si esta cubierto por la
NIC 17, en cambio el arriendo del terreno
no est en el alcance de esta norma
Pgina 35
La concesin otorgada por un gobierno a No es arriendo, este tipo de actividades

una empresa para la construccin, est considerada en la CINIIF 12
mantencin y operacin de un aeropuerto
por 30 aos.
Una empresa arrienda a otra, un local
comercial y el pago mensual se compone
principalmente de un porcentaje sobre las
ventas, la parte fija del arriendo es poco
significativa.
Es arriendo, no se distingue entre pago

en cuotas determinadas o cuotas
contingentes
Una empresa arrienda a otra un

inmueble, y esta se lo subarrienda a la
misma empresa, en igualdad de
condiciones del arriendo original.
No es arriendo, ya que tanto la propiedad

del bien, como el derecho de uso sobre el
bien no se transfieren, y como las cuotas
se compensan, tampoco hay riesgo de
crdito, por lo que no existe arriendo
Es arriendo, pero no se utilizarn los
criterios de valoracin de la NIC 17, sino
que se tratara como inversiones
inmobiliarias segn la NIC 40
Es arriendo, y la transaccin completa es
una venta con pacto de arrendamiento
posterior, por lo que ambas operaciones
(venta y arriendo) se rigen por la NIC 17
Una empresa arrienda un edificio de

oficinas
para
subarrendarlas
posteriormente
Una empresa vende uno de sus activos
fijos, y luego arrienda posteriormente este
mismo activo, con cuotas de mercado y
por un tiempo similar a su vida
econmica.
El pago por el uso
industriales por dos aos
de
patentes No es arriendo
Una empresa arrienda oficinas a otras Es arriendo, pero se debe separar cuales
empresa, incluyendo servicio de aseo, son resultados por arriendo cuales por
seguridad, mantencin de las oficinas
servicio.
Clasificacin de los arrendamientos

Clasifique las siguientes situaciones en arrendamiento operativo o financiero de acuerdo a
las normas de la NIC 17
Pgina 36
a) Se arrienda un bien raz por 20 aos. En las clausulas del contrato se establece
que la mantencin es de cargo del arrendador, y la vida til econmica del
inmueble es de 60 aos
b) Se arrienda una maquinaria fabricada a pedido por la arrendataria. La vida til
asignada por la arrendataria es similar a la vida econmica
c) Se arriendan dos vehculos por 2 aos, con la posibilidad de prorrogar cada dos
aos el contrato, manteniendo las cuotas inciales.
d) Se arrienda un bien raz, en que se separa el valor que se cancela por el terreno y
por el inmueble, siendo el pago por el terreno el ms significativo. El plazo del
contrato es de 10 aos, y el arrendatario puede hacer los cambios al inmueble que
estime pertinente, sin reembolso al final del plazo del arriendo
DESARROLLO
CASO
Se arrienda un bien raz por 20 aos. En
las clausulas del contrato se establece
que la mantencin es de cargo del
arrendador, y la vida til econmica del
inmueble es de 60 aos
Se arrienda una maquinaria fabricada a
pedido por la arrendataria. La vida til
asignada por la arrendataria es similar a
la vida econmica
Se arriendan dos vehculos por 2 aos,
con la posibilidad de prorrogar cada dos
aos el contrato, manteniendo las cuotas
inciales.
Se arrienda un bien raz, en que se

separa el valor que se cancela por el
terreno y por el inmueble, siendo el pago
por el terreno el ms significativo. El plazo
del contrato es de 10 aos, y el
arrendatario puede hacer los cambios al
inmueble que estime pertinente, sin
reembolso al final del plazo del arriendo
Desarrollo y justificacin
Considerando que el periodo del arriendo es
menor a la vida econmica del bien raz, y
que adems la mantencin es del arrendador,
se entiende que no hay traspaso de riesgos
de la propiedad, por lo que se trata de un
arrendamiento operativo.
Como la maquinaria es fabricada para uso del
arrendatario, y la vida til y la vida econmica
son similares, se entiende que es un
arrendamiento financiero
Para el caso en particular, el arriendo por
perodos breves es un indicador de que el
arrendatario no desea tener la propiedad del
activo, sino ms bien, utilizarlo hasta que sea
til. Aunque la norma seala que la prrroga
de los contratos de arriendo, se puede
considerar un indicador de arrendamiento
financiero, se debe analizar el fondo
econmico de la transaccin.
En este caso no hay antecedentes que
indiquen que al final del plazo, el arrendatario
tenga la opcin o la intencin de adquirir el
bien raz, por lo que se considerara como
arrendamiento operativo.
Ejercicio 2
Una empresa firma un contrato de arriendo a otra, por inmuebles. El contrato original es
por 10 aos con pagos semestrales de US$ 3.000 Sin embargo, el arrendador decide
Pgina 37
otorgar algunos beneficios para asegurar la firma del contrato. Indique el tratamiento de
esta situacin si se ofrecieran los siguientes incentivos:
a) El arrendador no cobrara los primeros semestres
b) El arrendador cobrara US$.500 los primeros dos aos, y los siguientes periodos
US$3.000
c) El arrendador cubrir los gastos de instalacin del arrendatario, los que asciende a
US$5.000, que son cancelados en el primer mes de vigencia del contrato.
Desarrollo
La NIC 17 y la SIC 15 entregan las directrices para el tratamiento de los incentivos en los
contratos de arriendo, las que indican que se reconocen los incentivos como parte
integrante del precio acordado, independiente del tipo de incentivo o del calendario de
pagos.
1) El arrendador no cobrar los dos primeros semestres. En este caso el total del
contrato es de US$ 54.000 (US$ 3.000 * 18 semestres), lo que se distribuir en
forma lineal durante todo el periodo de arriendo, lo que implica que
semestralmente cada parte reconocer US$ 2.700 (US$ 54.000/20 semestres)
como ingreso o como gasto (arrendador y arrendatario respectivamente).
2) El arrendador cobrara US$ 1.500 los primeros dos aos y los siguientes periodos
M$ 3.000. En este caso, el total del contrato est dado por US$ 54.000 (US$ 1.500
* 4 semestres + US$ 3.000 * 16 semestres), lo que implica un reconocimiento
semestral a resultados de US$ 2.700 (US$ 54.000/ 20 semestres)
3) El arrendador cubrir los gastos de instalacin del arrendatario, lo que ascienden a
US$ 5.000, que son cancelados en el primer mes de vigencia del contrato. En este
caso, la suma devuelta por el arrendador al arrendatario, por gastos incurridos por
ste, se restan del total de pagos a realizar durante todo el perodo, por lo que el
total del contrato es de US$ 55.000 (US$ 3.000 * 20 semestres US$ 5.000), y la
cuota semestral a reconocer por el arriendo ser de US$ 2.750. (US$ 55.000/20
semestres).
Ejercicio 3
Arrendamiento Financiero.
Pgina 38
Una empresa, dedicada a arrendar financieramente, activos a otras empresas, presenta

los siguientes datos relevantes, respecto a un contrato de arrendamiento de maquinaria.
a) Se arrienda una maquinaria cuyo valor libro es de US$ 1.000 y que tiene una vida
econmica de nueve aos.
b) El contrato indica el pago contado de una cuota de US$ 200, y de cuatro cuotas
anuales de US$ 200. Se fija la opcin de compra en US$ 100, pagadera al final del
quinto ao,
c) La fecha de pago de las cuotas ser el 1 de abril de cada correspondiente
d) Las tasas de inters de mercado, y que esta implcita en el contrato es de 4.5%
e) La vida til asignada por el arrendatario es de 7 aos y el activo se comienza a
utilizar en la fecha de compra de la maquinaria
Realice los clculos correspondientes y registre las transacciones desde el punto de vista
del arrendador y del arrendatario para todo el ao 2008.
Desarrollo
Lo primero que se debe realizar, es clasificar este arrendamiento ya que de acuerdo a la
norma, se debe verificar el fondo econmico de la transaccin antes que guiarse por el
nombre del contrato. Para este caso se presentan los siguientes elementos.
a) Se estipula en el contrato, la opcin de compra por parte del arrendatario
b) El plazo del contrato de cinco aos y considera parte importante de la vida
econmica del activo ( 9 aos)
c) El valor de los pagos es equivalente al valor razonable del activo
De acuerdo a las caractersticas sealadas, se concluye que este contrato representa un
arrendamiento financiero, por lo que ambas partes debern reconocer esta transaccin de
acuerdo a lo que NIC 17 indica, acerca del arrendamiento financiero.
El primer paso a realizar es, calcular los pagos mnimos del arrendamiento los cuales son
(expresados en UF):
Pagos
Cuota contado
Cuotas anuales
Opcin de compra
Total
Valor Nominal
200
800
100
1.100
Valor Actual
200
717.50
80.25
997.75
Para el clculo anterior se descontaron los flujos futuros de efectivo a la tasa del 4.5% que
es la tasa de mercado indicada para este tipo de transacciones
Con los datos, se pude construir la tabla de amortizacin de esta operacin, la que servir
de base para registrar los vencimientos correspondientes.
Vencimientos
Deuda
Tabla de amortizacin
Pago
Intereses
Amortizacin
Saldo
Pgina 39
01-04-2008
01.04.2009
01.04.2010
01.04.2011
01.04.2012
01.04.2013
Totales
997.75
797.75
633.65
462.16
282.96
95.69
200.00
200.00
200.00
200.00
200.00
100.00
1.100
0.00
35.90
28.51
20.80
12.73
4.31
102.25
200.00
164.10
171.49
179.20
187.27
95.69
997.75
797.75
633.65
462.16
282.96
95.69
0.00
Contabilizaciones del arrendador (cifras expresadas en pesos chilenos)

Al 1 de abril del 2008
Leasing por cobrar
Caja
Prdida en contratos de Leasing
Maquinaria
Inters diferido por Leasing
IVA Dbito Fiscal (19%)
G: Venta maquinaria por contrato Leasing
900
238
2.25
1.000
102.25
38
Las cifras presentadas en el asiento corresponden a:

a) Leasing por cobrar, equivalente a las cuotas por cobrar en el futuro US$ 900
b) Caja equivalente a la cuota contado ms IVA: US$ 200 * 1.19 = US$ 102.25
c) Prdida en contrato leasing, equivale a las diferencias entre el valor libros de la
maquinaria y el valor actual del contrato: US$ 1.000 US$ 997.75) = US$ 2.25
d) Maquinaria, el valor libro de la maquinaria
e) Inters diferido leasing, correspondiente al inters por devengar en el plazo del
contrato segn tabla de amortizacin: US$ 102.25
f) IVA Dbito Fiscal, es el 19% de la cuota contado: US$ 200
Al 31 de diciembre del 2008
Banco
Leasing por cobrar
G: pago cuota de Leasing
Inters Diferido Leasing
Inters Ganado
G: Devengo de intereses por leasing
900
900
35.90
35.90
El clculo de inters, es el capital adeudado por la tasa de inters: US$ 797.75 * 4.5% =
35.9.
Este inters es anual, por lo que se calcula la proporcin del tiempo devengado, desde la
fecha de inicio del contrato
Pgina 40
Contabilizacin del arrendatario:

Al 1 de abril del 2008
Maquinaria
IVA CREDITO FISCAL
Leasing por pagar
Caja
G: Compra maquinaria por contrato Leasing
997.75
102.25
38
900
238
Las cifras de estos clculos no varan respecto al asiento de la venta realizada por el
arrendador, a excepcin de la valorizacin de la maquinaria, que se reconoce por el valor
actual de los flujos futuros de efectivo.
Al 31 de diciembre del 2008
Leasing por pagar
Banco
G: Reajuste de la deuda por Leasing
900
900
Los clculos de este asiento son los mismos en el caso del arrendador
Inters Pagado
G: Devengo de intereses por leasing
35.90
35.90
Los clculos para este asiento son los mismos que se utilizaron en el caso del arrendador
Depreciacin
Deprec. Ac. Maquinaria
G: depreciacin maquinaria
106.90
106.90
El clculo de la depreciacin de la maquinaria, se realizo de forma lineal, tomando el valor

libros de la maquinaria, dividindola por su vida til. Para este caso, se debe obtener la
proporcin del ao que fue utilizada a la maquinaria:
US$ 997.75 / 7 aos (9/12) = $ 106.90
Ejercicio 4
Venta con arrendamiento posterior (lease Back)
Pgina 41
Una empresa, dentro de su plan estratgico, considera que algunos de sus activos no
deben ser de su propiedad, sino que se arrendaran. En la ejecucin de este plan, la
empresa se dirige a una compaa de Leasing para efectuar la venta de una de sus
instalaciones y posteriormente arrendar estas instalaciones. La venta de la instalacin se
realiza por US$ 135.000., sin IVA, los que son depositados en la cuenta corriente de la
empresa. El arriendo posterior se fija en 12 cuotas anuales de US$ 19.571.,
representando la ltima cuota la opcin de compra; la tasa es del 9.75% anual, la que
est acorde a la tasa de mercado. El valor libros de la instalacin es de US$ 162.142. y el
valor razonable de la misma es de US$ 143.500. La vida econmica del activo es de 30
aos.
1. Determine el tratamiento que se debe seguir esta operacin, de acuerdo a
sealado en la NIC 17, registrando los asientos al momento de la transaccin
2. Para los siguientes supuestos indique el tratamiento a seguir:
a) El valor libro de la instalacin es de US$ 140.000. y el valor razonable de
misma es de US$ 145.000.
b) El valor libro de la instalacin es de US$ 118.750. y el valor razonable de
c) El valor libro de la instalacin es de US$ 132.500 y el valor razonable de
lo
la
la
la
Desarrollo
1. De acuerdo a la NIC 17, el tratamiento de este tipo de operaciones depende de
cul es la forma de arrendamiento que se pacta posterior a la venta, en este caso
las caractersticas de la operacin son:
2. Se pacta una opcin de compra al final del plazo del arrendamiento
3. El plazo del arrendamiento no abarca una parte importante de la vida econmica
del activo (12 y 30 aos respectivamente)
4. El valor de los pagos es cercano al valor razonable.
5. No hay intencin del arrendatario de adquirir la instalacin.
Con estos antecedentes, se clasifica esta transaccin como un arrendamiento operativo,
ya que se puede deducir que la empresa no desea adquirir estos activos, slo arrendarlos
por el tiempo en que le sean tiles. De acuerdo a esta clasificacin, la empresa debe
remitirse a la NIC 17 para el registro de esta transaccin.
En este primer caso, los valores que se deben comparar son los siguientes:
a) Valor de venta del activo
b) Valor libro del activo
c) Valor razonable del activo
: US$ 135.000.
: US$ 162.142.
: US$ 143.500.
El precio de venta es menor al valor libro y al valor razonable del activo, por lo que la
diferencia entre el valor libros y el valor de venta, deber ser reconocida como gasto en el
momento de la venta.
Pgina 42
Caja
Prdida en venta de activo Fijo
Instalaciones
G: Venta de instalaciones
135.000
27.142
162.142
El arrendamiento posterior se tratar como arrendamiento operativo, es decir, cada cuota

se reconoce como un gasto a medida que se devenga
2. Para los casos sealados a continuacin, se deber realizar el mismo
procedimiento de la primera situacin
a) El valor libros de la instalacin es de US$ 140.000 y el valor razonable de la
misma es de US$ 145.000. De acuerdo a la norma corresponde realizar dos
ajustes, el primero, es aumentar el valor del activo hasta su valor razonable,
reconociendo la ganancia en el periodo. Luego, al momento de la venta, la
diferencia entre el valor del activo (valorizado a su valor razonable) y el precio
de venta, se reconoce como prdida en el mismo periodo. En conclusin se
deben realizar los siguientes asientos.
Instalaciones
Utilidad por aumento de valor
G: Ajuste a valor razonable
Caja
Prdida en venta de activo Fijo
Instalaciones
5.000
5.000
135.000
10.000
145.000
b) El valor libros de la instalacin es de US$ 118.750. y el valor razonable de la

misma es de US$ 129.500.000. . en este caso, ambos valores son menores al
precio de venta, por lo que de acuerdo a la norma, primero se debe ajustar el
valor libros hasta el valor razonable, reconociendo una ganancia en el periodo.
La diferencia entre el precio de venta y el valor libros ajustado al valor
razonable, se difiere y se amortiza en los ejercicios en que el contrato est
vigente. Las contabilizaciones serian las siguientes:
Instalaciones
Utilidad por aumento de valor
11.625.
Caja
135.000
Instalaciones
11.625.
129.500
Pgina 43
Utilidad diferida venta activo fijo

5.500
c) El valor libros de la instalacin es de US$ 132.500. y el valor razonable de la

misma es de US$ 128.950. Al ser el valor libro superior al valor razonable, la
norma indica que se debe ajustar el valor libros al valor razonable,
reconociendo el gasto en el periodo de la transaccin. Luego, la ganancia entre
el precio de venta y el valor libros ajustado al valor razonable, debe ser diferida
y amortizada en los ejercicios en que el contrato est vigente. Los asientos a
registrar por lo anterior son:
Gasto por prdida de valor activo fijo
Instalaciones
Caja
Instalaciones
Utilidad diferida venta activo fijo
3.550
3.550
135.000
129.500
6.050
Pgina 44
INTANGIBLES NIC 38
El objetivo de esta norma es prescribir el tratamiento contable de los activos intangibles
que no estn contemplados especficamente en otra norma. Esta Norma requiere que las
entidades reconozcan un activo intangible si solo si, se cumplen ciertos criterios. La
norma tambin especifica como determinar el importe en libros e los activos intangibles, y
exige la revelacin de informacin especfica sobre estos activos.
Los activos que considera esta norma alcanzan a propiedades intelectuales, desembolsos
por publicidad, comienzo de la actividad o empresa, gastos de desarrollo y cualquier
activo que aun cuando tenga apariencia fsica, su mayor valor reside en el conocimiento e
investigacin aplicada al mismo.
Dado lo amplio del tema, se estima que la mejor forma de exponer esta norma es a travs
de diversos ejercicios.
Ejercicio 1
Una empresa dedicada a la investigacin y desarrollo de productos mdicos, est siendo
adquirida por su competencia, lo cual ha despertado una gran cantidad de dudas en la
valorizacin de los activos que contiene la empresa que se adquiere y de los mtodos con
los cuales se contar para realizar la valorizacin del o los activos intangibles.
Para estos efectos, considere los siguientes antecedentes:
a) El patrimonio de la empresa es de US$ 50.000.000
b) La compra se realiz por un valor de US$ 70.000.000
c) Se encuentra una vacuna no valorizada, cuya creacin fue para el mercado
nacional, donde no existe forma de comercializarla. Pero la nueva empresa
adquirente, tiene la capacidad (permiso especial) de vender esta vacuna por un
periodo no mayor de 10 aos en Brasil, produciendo un ingreso futuro de US$
1.000.000 anual
d) Segn los datos adquiridos en la empresa, los costos del desarrollo de la vacuna
fueron de US$ 4.500.000
e) Otra empresa en el mercado nacional, haba intentado comprar la vacuna en un
costo de US$ 5.000.000
La empresa en el ao 2xx1 debe realizar la valorizacin del activo intangible
Han transcurrido 5 aos y al vacuna es retirada del mercado por indicaciones del gobierno
de Brasil, la medida es tomada debido a la creacin de una nueva vacuna que no produce
efectos secundarios, es imposible vender este producto, en otros mercados extranjeros, ni
nacional.
Se solicita responder las siguientes preguntas
1. Es posible reconocer o no el valor del Activo Intangible?
2. Determinar el deterioro anual del Activo Intangible
Pgina 45
Todas las respuestas deben realizarse con sus respectivos asientos y clculos
Desarrollo
1.- Es posible reconocer o no el valor del Activo Intangible?
La posibilidad de reconocer el Activo Intangible, esta dado por cumplir con los requisitos
exigidos por la NIC 38
a) Cumple con ser identificable
b) Controlado por la entidad
c) Se espera obtener beneficios econmicos futuros y
d) El costo del activo puede ser valorado de forma fiable
En nuestro caso, se trata de una vacuna que se puede identificar y separar del fondo de
comercio logrado con la combinacin de negocios. Adems, al producirse la combinacin
de negocio, la empresa sobreviviente logra el control del activo y se esperan beneficios
futuros dados por la venta del producto en el extranjero, especficamente en Brasil, por 10
aos
Respecto de los beneficios econmicos futuros, la NIC 38.22 explicita
La entidad evaluara la probabilidad de obtener beneficios econmicos futuros realizando
hiptesis razonables y fundadas, que representen las mejores estimaciones de la
direccin respecto al conjunto de condiciones econmicas que existirn durante la vida til
del activo.
Beneficio Esperado
Beneficio Anual
Beneficio Esperado
Beneficio Anual
Ao 1
1.000.00
0
Ao 2
1.000.000
0
Ao 3
1.000.00
0
Ao 4
1.000.00
0
Ao 5
1.000.00
0
Acumulado
Ao 6
1.000.00
0
Ao 7
1.000.000
0
Ao 8
1.000.00
0
Ao 9
1.000.00
0
Ao 10
1.000.00
0
Acumulado
10.000.000
5.000.000
La NIC 38.23 indica:

La entidad utilizara su juicio para evaluar el grado de incertidumbre asociado al flujo de
beneficios econmicos futuros que sean atribuibles a la utilizacin del activo a partir de la
evidencia disponible en el momento del reconocimiento inicial, otorgando un peso mayor a
la evidencia procedente de fuentes externas.
Otro motivo que sustenta la posibilidad de valorizacin del activo intangible, esta dado por
la existencia de un mercado, o en este caso una oferta de US$ 5.000.000 de parte de otra
empresa de la industria.
Respecto a la valorizacin del Activo Intangible, la NIC 38, 39 Y 40 dice:
Pgina 46
Los precios de cotizacin en un mercado activo proporcionan la estimacin ms fiable del

valor razonable para un activo intangible. El precio adecuado de mercado es
habitualmente el precio comprador (esto es, el precio de oferta u ofrecido por el
comprador)
Si no existe activo para un activo intangible, su valor razonable ser el importe que la
entidad habra pagado por el activo, en la fecha de adquisicin, es una transaccin entre
un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, que se realice en
condiciones de independencia mutua, teniendo en cuenta la mejor informacin disponible.
Para determinar este importe, la entidad considerar las transacciones recientes con
activos similares
El valor estimado fehacientemente de la vacuna es de US$ 5.000.000
3. Determinar el deterioro anual del activo intangible

Para el modelo de revalorizacin, deber considerar los siguientes factores
a) Existencia de un mercado activos
b) Vida til del activo intangible, y
c) Frecuencia de las revalorizaciones anuales
La existencia de un mercado activo es difcil de determinar (NIC 38,78), debido a que se
consideran las condiciones descritas en la NIC 38,8:
Los bienes o servicios intercambiados en el mercado son homogneos
Se pueden encontrar en todo momento compradores o vendedores para un
determinado bien o servicios, y
Los precios estn disponibles para el pblico.
En nuestro caso, no tenemos un mercado activo de vacunas, pero si tenemos un
comprador interesado. Con esto podemos establecer el valor inicial del activo intangible.
En la situacin de la vida til del activo intangible, deberemos definir si se trata de
activo intangible finito o infinito. Respecto al caso que desarrollamos, es te es finito,
que existe un permiso especial de Brasil, para vender el producto slo por un periodo
diez aos y no existe otro mercado momentneamente. Esto descrito en la NIC 38,
letra g.
un
ya
de
98
La frecuencia de las revaloraciones anuales, esta siempre dada por la volatilidad de los
valores razonables de los activos intangibles. Es preciso identificar que existen casos en
que la revalorizacin experimenta movimientos significativos y de carcter voltiles (NIC
38,79). En nuestro caso podemos citar la NIC 38, 95
Pueden existir factores econmicos y legales que ejerzan influencia sobre la vida til de
un activo intangible. Los factores econmicos determinarn el perodo alo largo del cual
se recibirn los beneficios econmicos futuros. Los factores legales pueden restringir el
intervalo de tiempo en el que la entidad controlar el acceso a estos beneficios. La vida
til ser el periodo ms corto de los determinados por estos factores.
Pgina 47
En el caso estudiado, podemos darnos cuenta que a pesar de tener la empresa un

permiso especial de ventas esto cambio en el ao 5
Cuadro amortizacin del Activo Intangible
Amortizacin anual
Activo Intangible
Ao 1
500.000
Ao 2
500.000
Ao 3
500.000
Ao 4
500.000
Ao 5
3.000.000
Acumulado
5.000.000
Para el desarrollo de este caso, utilizaremos para el clculo el mtodo lineal, de acuerdo a
los que se indica en la NIC 38,98
Pueden utilizarse diferentes mtodos para distribuir el importe amortizable de un activo,
de forma sistemtica, a lo largo de su vida til. Entre dichos mtodos se encuentran el de
amortizacin lineal, el de porcentaje constante sobre importe en libros o el de las
unidades producidas
Si nos fijamos, no dejamos valor residual al final del ao 5. La razn es porque no
tenemos ningn mercado para el activo intangible y se hace hincapi que tampoco nos
seguir produciendo flujos futuros NIC 38,100
Se supondr que el valor residual de un activo intangible es nulo a menos que:
1.
Exista un compromiso, por parte de un tercero, para comprar el activo al final

de su vida til: o que
2.
exista un mercado activo para el intangible, y adems
a) Pueda determinarse el valor residual con referencia a este mercado; y
b) Sea probable que ese mercado subsista al final de la vida til del mismo
Se dar de baja el activo intangible segn NIC 38,112
Por su enajenacin o disposicin por otra va; o cuando no se espere obtener beneficios
econmicos futuros por su utilizacin, enajenacin o disposicin por otra va.
Asientos y clculos (cifras expresas en MUS$)
2XX1
Activos y pasivos de la empresa A
Activo Intangible
Menor Valor Empresa
Efectivo y Efectivo equivalente
G: Combinacin de Negocios
2XX2
amortizacin A. Intangible
Acum. Amortizacin
G: amortizacin del ao 2xx2
50.000
5.000
15.000
70.000
500
500
Pgina 48
2XX3
Acum. Amortizacin
2XX4
Acum. Amortizacin
2XX5
Acum. Amortizacin
2XX5
Prdida por castigo de A. Intangible
Acumulada amortizacin A. Intangible
Activo Intangible
G: Castigo de A. Intangible del ao 2xx5
500
500
500
500
500
500
2.500
2.500
5.000
Ejercicio 2
Una empresa produce un activo intangible, mediante la generacin interna de un software
de Logstica y bodegaje de productos.
La implantacin de software tiene cuatro etapas
Primera etapa: Evaluacin y Planificacin del proyecto
Remuneracin del personal que evalo la alternativa de compra del software y

alternativa de la generacin del software: US$ 5.500.
Viajes asesores externos, alojamiento y gastos varios US$ 1.500
Evaluacin de alternativas, 40 horas hombre de ocho personas: US$ 3.800
Planificacin de charlas informativas a toda la empresa y reuniones especiales
referidas al personal clave, para lograr obtener nuevos conocimientos en el
proyecto: US$ 3.000
Segunda Etapa: Desarrollo
El diseo y construccin de prototipos, para el desarrollo y trabajo posterior US$

50.000
Materiales y servicios para la construccin de los prototipos: US$ 5.000; Servidor
US$ 4.600
Pgina 49
Remuneracin del personal que realizar el proyecto (profesionales informticos):

US$ 18.000
Tercera etapa: Implementacin y Capacitacin
Capacitacin del personal que ocupara el nuevo software: M$ 15.000 (65% es

devuelto va franquicia Sence)
Nuevos computadores y maquinas para el personal que manejara el software:
US$ 5.000
Charlas explicativas del avance: US$ 3.000
Cuarta etapa: Monitoreo
Gastos del personal, encargado de las ltimas reparaciones en el software, un

mes de marcha blanca: US$ 4.000 mensuales
Se pide determinar
Los desembolsos que corresponden a gastos y los que corresponden a activo intangible,
justificando la determinacin:
Desarrollo
Para el desarrollo de la respuesta, debemos recordar que los gastos que componen el
activo intangible deben clasificarse en:
Gastos de investigacin: Los que deben ser contabilizados como gastos a medida que
se incurre en ellos
Gastos de desarrollo: se contabilizan como activos intangibles, siempre y cuando se
pueda demostrar lo siguiente:
1. La viabilidad tcnica de completar el activo intangible, de tal modo que est
disponible para el uso o para la venta.
2. Su intencin de completar el activo intangible y de usarlo o venderlo
3. Su habilidad para usara o para vender el activo intangible
4. La manera en la que el activo intangible habr de generar beneficios econmicos
futuros probables. Entre otras cosas, la empresa deber demostrar la existencia
de un mercado para el producto final del activo intangible o la existencia del propio
activo intangible o, si ha de usarse internamente, la utilidad del activo intangible.
5. La disponibilidad de recursos tcnicos, financieros y de otro tipo que sean
adecuados para completar el desarrollo y para usar o vender el activo intangible.
6. Su capacidad para medir de una manera confiable los gastos atribuibles al activo
intangible durante el desarrollo
Con estos datos podemos empezar a clasificar los reembolsos antes anotados
Pgina 50
Evaluacin y planificacin del Proyecto.

a) Remuneracin del personal que evalu la alternativa de la compra del software y
la alternativa de la generacin del software internamente, por US$ 5.500 NIC
38,56 letra b)
b) Viajes de asesores externos, alojamiento y gastos varios, por US$ 1.500 NIC
38,56 letra b
c) Evaluacin de las alternativas. 40 horas hombre de ocho personas por US$ 3.800
NIC 38, 56 letra c
d) Planificacin charlas informativas a toda la empresa y reuniones especiales
referidas a personal clave, para lograr obtener nuevos conocimientos en el
proyecto, por US$ 3.000 NIC 38, 56 letra a
DESARROLLO
a) El diseo y construccin de prototipos, para el desarrollo y trabajo posterior. US$
50.000. NIC 38, 59 a. Corresponde ser activado
b) Materiales y servicios para la construccin de los prototipos. US$ 5.000 NIC 38, 59
d. corresponde ser activado
c) Servidor US$ 4.600 Activo Fijo
d) Capacitacin del personal, involucrado en el proyecto, US$ 1.000 (45% es
devuelta va franquicia Sence) NIC 38,67 C, no corresponde ser activado.
e) Remuneracin del personal que se realizara el proyecto (profesionales
informticos) US$ 18.000 NIC 38, 66 b, corresponde ser activado
En la etapa de desarrollo, es necesario analizar independientemente, cada uno de los
desembolsos que la empresa realiza, como las remuneraciones del personal integrado al
desarrollo del proyecto, lo cual debe ser activado; remuneraciones y gastos de
capacitacin que no son activados debido a que estamos hablando de personas sobre el
cual no tenemos control en un 100% y muchas veces estas personas pueden irse de la
empresa; adems, existe la situacin de la franquicia tributaria que son recuperables
frente a los impuestos renta; materiales que se activan: muchas veces se necesitan
materiales para construir o crear prototipos y activos fijos, los cuales no corresponden al
activo intangible, pueden existir activos fijos que no se pueden separar del activo
intangible, donde es probable que se contabilicen juntos, pero no es este el caso.
Implementacin y capacitacin
Capacitacin del personal que ocupara el nuevo sistema US$15.000 (65% es

devuelto va franquicia Sence) NIC 38, 69 b, no corresponde ser activado
Nuevos computadores y maquinas, para el personal que manejara el software.
US$ 5.000 Activos Fijos.
La etapa de implementacin y capacitacin, generalmente es aquella donde la gerencia

realiza actividades de promocin interna y externa, capacita al resto del personal de la
empresa y comienza con la marcha blanca del activo intangible desarrollado
internamente.
Pgina 51
Monitoreo
Gastos del personal, encargado de las ltimas reparaciones en el software. U mes
de marcha blanca. US$ 4.000. NIC 38, 59 a, es activado
Personal de mantenimiento del software, US$ 4.000 mensuales. No es activado,
debido a que esto pertenece simplemente a gastos de mantencin mensual;
podra llevarse al activo intangible, siempre y cuando se tenga un plan de
mejoramiento del software; ejemplo de esto, es agregar el software un modulo de
contabilizacin o tesorera.
La etapa de monitoreo, generalmente se lleva en paralelo a las etapas de desarrollo,
implementacin y capacitacin. Esta tiene dos sentidos, primero ir corrigiendo el software
y adaptarlo a la realidad de la empresa, y por otro lado, mantener las bases de datos y la
correcta aplicacin del software. Lgicamente lo primero es activo intangible, pero la
segunda fase slo corresponde a gastos.
CUADRO VALORIZACION DE LAS ETAPAS DE DESARROLLO DE UN ACTIVO
INTANGIBLE
Etapas de Desarrollo de un
Activo Intangible
Evaluacin y Planificacin
del Proyecto
Remuneracin del personal que
evalu el Software
Viajes
asesores
externos,
alojamientos y gastos varios
Evaluacin de las alternativas
Planificacin
y
charlas
informativas
DESARROLLO
El diseo y construccin de
prototipos (US$ 50.000)
Materiales y servicios para la
construccin de los prototipos
Servidor
Capacitacin
del
personal
involucrado en el Proyecto
Remuneracin del personal que
realizar
el
proyecto
(informticos)
IMPLEMENTACION
Y
CAPACITACION
Capacitacin del personal que
ocupara el nuevo sistema
Nuevos
computadores
y
maquinas
Charlas explicativas del avance
del proyecto
MONITOREO
Gastos del personal encargado
de la optimizacin del software
Personal de mantenimiento del
Monto
Activo
Franquicias
Tributarias
Activo Fijo
Gasto
5.500
5.500
1.500
1.500
3.800
3.800
3.000
3.000
Activo
Intangible
50.000
50.000
5.000
5.000
4.600
1.000
4.600
450
550
18.000
15.000
5.000
300
18.000
9.750
5.250
5.000
300
4.000
4.000
4.000
4.000
Pgina 52
software
Totales
120.700
10.200
9.600
23.900
77.000
ACTIVO INNOVILIZADO NIC 16

La NIC 16, indica el tratamiento contable de los activos inmovilizados de la empresa. Esto
significa determinar el valor de la inversin en activos inmovilizados, la manera de
valorizar. Los cargos por amortizacin y prdida o ganancia por deterioro.
Esta norma es una de las ms importantes en el proceso de convergencia que se est
desarrollando en nuestro pas, debido a que es el principio de la relacin de los activos
inmovilizados con el valor razonable, a su vez, esta norma contiene las definiciones
bsicas y las consideraciones esenciales para la determinacin de las amortizaciones
posteriores y revisiones del valor justo y vida til.
Los principales problemas que presenta el reconocimiento contable del inmovilizado
material son:
1. Contabilizacin de los activos
2. Determinacin de su importe en libros
3. Cargos por amortizacin y prdidas por deterioro
Reconocimiento
Se reconocer como activo cuando (NIC 16,47):
a) Sea probable que la entidad obtenga los beneficios econmicos futuros derivados
del mismo; y
b) El costo del activo para la entidad pude ser valorado con friabilidad
Adems, los repuestos y el equipo auxiliar se contabilizan habitualmente como
existencias y se reconocen como resultado cuando se consume, pero si estos repuestos o
equipos son importantes y cumplen con las condiciones para ser calificados como activo
inmovilizado, debern ser contabilizados de esta manera.
Los directivos de una organizacin, debern evaluar los criterios para aplicar esta norma,
es ms, hay circunstancias donde la existencia de activos poco significativos no es
justificacin para no clasificarlos como activos inmovilizados. Dentro de los costos que se
debern evaluar se encuentran los costos iniciales o de construccin, los posteriores para
aadir, sustituir parte o mantener los activos correspondientes.
Costos iniciales y costos posteriores
Los costos iniciales debern cumplir con lo establecido en la NIC 16,7, pero existen
adems situaciones donde los activos inmovilizados pueden ser adquiridos por razones
Pgina 53
de seguridad o de ndole medio ambiental, esto no se hace por razones que aumenten los
ingresos de la empresa, pero este activo es necesario para que los otros activos puedan
generar ingresos.
No se reconocer los costos derivados del mantenimiento diario del o los activos, segn
como lo describe la norma esto se clasifica como reparaciones y conservacin de
elemento de inmovilizado material.
Sustitucin o reemplazo de partes o piezas en intervalos regulares, se contabilizaran
como activo inmovilizado y se dar de baja la parte reemplazada. A su vez, las
inspecciones generales, se reconocern con la condicin de dar de baja el valor
contabilizado previamente.
Valorizacin en el momento del reconocimiento.
Los desembolsos que comprenden los costos de los activos inmovilizados (NIC 16,16):
a) Su precio de adquisicin, incluidos los aranceles de importacin y los impuestos
indirectos recuperables que recaigan sobre la adquisicin, despus de deducir
cualquier descuento comercial o rebaja del precio;
b) Cualquier costo directamente relacionado con la ubicacin del activo en lugar y en
las condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la
direccin:
c) La estimacin inicial de los costos de desmantelamiento o retiro del elemento, as
como la rehabilitacin del lugar sobre el que se asienta, cuando constituyan
obligaciones en las que incurra la entidad como consecuencia de utilizar el
elemento durante un determinado periodo, con propsitos distintos de la
produccin de existencias durante el perodo.
Los costos del desmantelamiento, retiro y rehabilitacin del lugar sonde se halla instalado
el activo inmovilizado, se deber aplicar la NIC 2 Existencias. Todas las obligaciones
contabilizadas, para el reconocimiento de estos costos segn la NIV 2 o la NIC 16 se
reconocern y valorarn de acuerdo con la NIC 37.
Se consideran los costos del activo inmovilizado, hasta cuando este se encuentre en el
lugar y condiciones necesarias para operar de la forma prevista por la direccin (NIC
16,20). Los costos de los activos construidos internamente, no variaran del costo del
activo a la venta de las mismas caractersticas (NIC 2 Existencias). A s mismo, se
aplicara la NIC 23 en el caso de Costos por Intereses.
El costo de un activo inmovilizado ser el precio equivalente al contado en la fecha
reconocido, pero en las situaciones donde el pago se aplaza es probable capitalizar los
intereses de acuerdo a la NIC 23 Costos por intereses.
En el caso de permutas el costo de los activos ser el valor razonable, y si no se pudiera
medir este se valorar por el importe en el libro del activo entregado. En el caso de ser
adquirido, a travs de arrendamiento se ocupara la NIC 17 y en l caso de recibir
subvenciones se utilizar la NIC 20.
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Valoracin posterior al reconocimiento.

El modelo de costo utilizado, para la valorizacin sea modelo del costo o modelo de
revalorizacin, se aplicar esa poltica a todos los activos inmovilizados de la misma
clase. Esto nos lleva a considerar tener claro en las polticas de la empresa, los distintos
modelos de valorizacin y su aplicacin en los diversos activos inmovilizados de la
empresa.
Modelo del Costo.
Se reconocer como costo de adquisicin menos la amortizacin acumulada yu el monto
acumulado de las prdidas por deterioro de valor.
Costos de adquisicin (Amortizacin acumulada + Monto acumulado de las prdidas)
Modelo de revalorizacin
Se contabilizar por su valor revalorizado (valor razonable), menos la amortizacin
acumulada y el monto acumulado de las prdidas por deterioro.
Valor revalorizado (Amortizacin acumulada + monto acumulado de las prdidas).
Las consideraciones ms importantes respecto de este modelo son:
a) La existencia de tasaciones, las empresas debern tasar algunos activos
inmovilizados o asesorarse, para llegar al valor razonable}
b) El marcado dar el valor razonable de muchos activos, las caractersticas
esenciales son que se trate de activos similares y que sean una venta libre e
independiente.
c) Cuando en el mercado no existe evidencia de transacciones, se podr estimar el
valor a travs de tener en cuenta los rendimientos o su costo de reposicin.
d) Cuando los activos no varan mucho de su valor de mercado, puede realizarse
valorizaciones cada 3 o 5 aos.
e) Los activos pertenecientes a un tipo de clase activo inmovilizado, debern ser
actualizados en el mismo periodo que los dems de la misma clase.
Contabilizacin
La contabilizacin del aumento de una revalorizacin se llevar directamente a una
cuenta de reserva de revalorizacin
La disminucin del valor del bien se llevara directamente a una cuenta de prdida de
resultado.
Si existe una situacin previa de revalorizacin y luego en el ao siguiente se produce una
prdida, primero este monto deber disminuir el valor en la cuenta de reserva de
revalorizacin y si este monto se agotara, la diferencia se reflejara en una cuenta de
prdida.
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Depreciacin o Amortizacin
Para revisar este punto deberemos determinar la vida til del bien, lo cual se encuentra
expresado en los factores siguientes NIC 16,56:
a) La utilizacin prevista del activo. El uso debe estimarse por referencia a la
capacidad o al rendimiento fsico que se espere del mismo
b) El deterioro natural esperado, que depender de factores operativos tales como el
nmero de turnos de trabajo en los que se utilizara el activo, el programa de
reparaciones y mantenimiento, as como el grado de cuidado y conservacin
mientras el activo no est siendo utilizado;
c) La obsolescencia tcnica o comercial derivado de los cambios o mejorar en la
produccin, o bien de los cambios en la demanda del mercado de los productos o
servicios que se obtienen con el activo, y
d) Los lmites legales o restricciones similares sobre el uso del activo, tales como las
fechas de caducidad de los contratos de servicios relacionados con el activo.
Esta situacin est abierta a mucho criterio, el cual debe ser acorde con la poltica de la
empresa respecto de sus activos inmovilizados.
Los mtodos de depreciacin o amortizacin, debern estar acorde con el consumo del
activo y el perodo en el cual ste genera beneficios, por lo que estos mtodos estn
expuestos a constantes revisiones y propensos a cambios, los que debern ser reflejados
de acuerdo a la NIC 18.
Deterioro de valor, compensacin de los activos deteriorados y baja en cuentas.
El deterioro de valor sufrido por los activos inmovilizados se determinara mediante la NIC
36.
Las compensaciones que se pueden obtener de un activo inmovilizado, no har variar que
el activo deba ser reconocido el mismo por la NIC 36 y la compensacin ser reconocida
como resultado del ejercicio.
Para cumplir con los requisitos para dar de baja un activo inmovilizado, debemos tener en
cuenta la NIC 16,67:
a) Por su enajenacin o disposicin por otra va; o
b) Cuando no se espere obtener beneficios econmicos futuros por su uso,
enajenacin o disposicin por otra va.
Informacin a revelar
Se revelara la siguiente informacin (NIC 16, 73):
a) Las bases de valoracin utilizada para determinar el importe en libros bruto:
b) Los mtodos de amortizacin utilizados;
c) Las vidas tiles o los porcentajes de amortizacin utilizados;
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d) El monto en libro bruto y la amortizacin acumulada (junto con el importe

acumulado de las prdidas por deterioro de valor), tanto al principio como al final
de cada ejercicio; y
e) La conciliacin entre valores en libro al principio y al final del ejercicio presentado:
Las inversiones o adiciones realizadas;
Los activos clasificados como mantenidos para la venta
Las adquisiciones realizadas mediante combinacin de negocios
Los incrementos, disminuciones, resultados de las revalorizaciones.. y las
partidas segn NIC 36:
Las prdidas por deterioro de valor reconocido ..
Las prdidas por deterioro de valor que se hayan revertido..;
Las amortizaciones;
Las diferencias netas de cambio surgidas en la conversin financiera; y
Otros movimientos.
Recordemos que la informacin revelada en los estados financieros, tiene como objetivo
entregar informacin adicional a los usuarios que requieren de ella para tomar decisiones
respectos de sus inversiones y esto hace sobre todo, que exista una relevancia
importante en expresar en esto la poltica de la empresa respecto de los activos
inmovilizados.
Ejemplo 1
VOLANDO BAJITO S.A., una empresa area desea comprar un avin nuevo, pero
necesita determinar los gastos entre activables y no activables, para lo cual se solicita su
ayuda para esta labor. Los costos son los siguientes:
1. Avin JP 0900 US$ 40.000.000. Se recibi en enero del 2007 y estuvo listo para
ser ocupado en junio del 2007
2. Repuestos que se entregan con el avin US$ 0, estos repuestos equivalen a
piezas que se cambian despus de 2 aos de uso
3. Capacitacin de los tcnicos de la empres para realizar mantenciones rutinarias
US$ 35.000
4. Construccin de un hangar para el resguardo de la nave US$ 2.000.000
5. Costos de ensamblaje de asientos de la nave nueva US$ 40.000
6. Desmantelamiento y remocin del activo, igual al 5% del costo de mercado
Para la compra del avin y los gastos referentes a su ensamblaje, se obtuvo un crdito de
US$ 42.000, a una tasa de inters del 5% anual, pagadero en 10 aos (Prstamo fue
tomado en enero del 2007)
La empresa decide subdividir la nave en tres partes:
Estructura externa de la nave
Motores y turbinas
Accesorios internos
Valores
35%
45%
20%
Pgina 57
100%
Dentro de los accesorios internos, se encuentran los asientos, televisores y equipamiento
de las secciones de carga y pasajeros
Datos al finalizar el ao 2007
El valor de marcado del avin es
Los repuestos tienen un valor de
US$ 42.000.000
US$ 500.000
La amortizacin del avin se da segn el siguiente cuadro de ingresos

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Ingreso
25.000.000
25.000.000
25.000.000
25.000.000
25.000.000
25.000.000
25.000.000
15.000.000
10.000.000
5.000.000
200.000.000
%
13%
13%
13%
13%
13%
13%
13%
8%
5%
3%
100%
Se requiere:
a) Identificar los gastos activables y realizar los asientos correspondientes del
reconocimiento del activo
b) Realizar la revalorizacin de los activos fijos, determinar la amortizacin y realizar
los ajustes de la provisin por desmantelamiento.
Desarrollo
A. Identificacin de los gastos activables.
Cuadro identificacin preliminar costos de activo inmovilizado
detalle
Avin JP 0900
Repuesto que se entregan con el avin
Capacitacin de los tcnicos de la
empresa, para realizar mantenciones
rutinarias
Construccin de garaje
Costo de ensamblaje de asientos
Impuestos
por
importacin
y
Activo
Fijo Gasto
Avin
40.000.000
Otro
Fijo
Activo
0
35.000
2.000.000
2.500.000
40.000
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adquisicin de la nave
42.540.000
35.000
2.000.000
Al identificar los costos que compondrn el activo fijo, hay que tener en cuenta (NIC ,47)
a) Sea probable que la entidad obtenga los beneficios econmicos futuros derivados
del mismo; y
b) El costo del activo para la entidad puede ser valorado con fiabilidad
Otra consideracin importante, tiene relacin con las partes y piezas de repuesto, las
cuales segn nuestro ejemplo, estn valorizadas a costo US$ 0. Es necesario recordar
que estas partes y piezas tienen relacin al activo principal, pero debemos ocupar un
criterio conservador y no contabilizarlas dentro del activo inmovilizado principal, debido a
que en el futuro, estos repuestos debern cumplir con ser valorizados y para eso es
importante que se hayan identificado.
Los elementos que componen el costo del activo inmovilizado son:
a) El precio de adquisicin, neto despus de cualquier descuento.
b) El costo de los inters por prstamo, siempre que cumpla con los requisitos de la
NIC 23.
c) Los impuestos por aranceles e impuestos indirectos no recuperables
d) Todos los costos relacionados con la ubicacin (fletes) y condiciones necesarias
para la adecuacin del activo para que trabaje correctamente.
e) El costo por desmantelamiento o retiro del elemento
f) Costo de leyes medioambientales y otras similares, que nos obligaran a rehabilitar
el lugar sobre el cual se asienta el activo fijo
Por lo tanto los costos del activo deben contar con:
a) El Precio de adquisicin del avin y costo de ensamblaje de los asientos
b) Impuestos de importacin y traslado
c) El costo de los intereses, hasta la fecha que entro en funcionamiento el avin
d) El costo de desmantelamiento del activo fijo
Calculo de los intereses por el prstamo
Los intereses que se calculan nos da el siguiente cuadro, en el cual nos muestra que el
primer periodo de US$ 2.100.000 de los cuales un perodo de 6 meses del ao la
empresa utiliz la maquina y en los anteriores, la empresa se dedico a dejar la nave en
funcionamiento. En conclusin y basados en NIC 23, slo se capitalizara un 50% de los
intereses del primer perodo (NIC23, 25)
Fin de la capitalizacin
La capitalizacin de los costos por inters debe finalizar cuando se han completado todos
o prcticamente todas las actividades necesarias para preparar al activo cualificado para
su utilizacin deseada o para la venta.
Intereses del prstamo obtenido

Monto
Intereses
Cuota Anual
42.000.000
2.100.000
5.439.192
Pgina 59
2
3
4
5
6
7
8
9
10
38.660.808
35.154.656
31.473.197
27.607.665
23.548.856
19.287.107
14.812.271
10.113.692
5.180.185
1.933.040
1.757.733
1.573.660
1.380.383
1.177.443
964.355
740.614
505.685
259.009
12.391.922
5.439.192
5.439.192
5.439.192
5.439.192
5.439.192
5.439.192
5.439.192
5.439.192
5.439.194
54.391.922
Calculo del costo del avin

Hay que tener presente4 la situacin de desmantelamiento, lo cual ser variable ya que
se regir por el valor de mercado, pero en un principio se debe asumir el valor contable de
su reconocimiento. Es muy importante revisar esta situacin, ya que cada da estn
surgiendo normas medio ambientales de reciclaje, las que tendern a reincorporar el
costo de desmantelamiento en muchos de nuestros activos inmovilizados, esta tendencia
mundial significar contar con anlisis constantes de este tem, ya que muchas de las
empresas dedicadas al reciclaje cobran segn valores variables y no fijos, en nuestro
ejemplo utilizaremos el valor de mercado del bien.
La provisin por desmantelamiento, se debe reconocer a travs de una provisin que
debe ajustarse anualmente, segn NIC 37,8.
Las provisiones deben ser objeto de revisin en cada fecha del balance, y ajustadas
consiguientemente para reflejar en cada momento la mejor estimacin disponible..
Tabla clculo del avin
Monto
Valor segn cuadro anterior
Intereses prstamo
Subtotal
Desmantelamiento
42.540.000
1.050.000
43.590.000
2.179.500
45.769.500
Contabilizacin (cifras expresas en MUS$)

ASIENTO 1
Avin
MUS$ 40.040
G: Contabilizacin del activo e impuestos
MUS$ 40.040
ASIENTO 2
Avin
G: Contabilizacin ensamblaje de los asientos
MUS$ 2.500
MUS$ 2.500
Pgina 60
ASIENTO 3
Avin
Capacitacin
G: Contabilizacin del Garaje
MUS$ 2.000
MUS$
35
MUS$ 2.035
ASIENTO 4
Intereses por Prstamo
Avin
G: Contabilizacin de intereses
MUS$ 1.050
MUS$ 1.050
MUS$ 2.100
ASIENTO 5
Avin
MUS$ 2.180
Provisin por Contingencia

G: Contabilizacin por desmantelamiento
MUS$ 2.180
Revalorizacin y valor del activo fijo

Antes de realizar la amortizacin del ao, debemos re calcular
el monto por
desmantelamiento, lo que nos cambiara el valor del activo, que corresponde al 5% de
US$ 42.000.0000, el nuevo valor es de US$ 2.100.000.
Cuadro Re clculo del valor del avin
Monto
Valor segn cuadro anterior
Desmantelamiento 5%
43.590.000
2.100.000
45.690.000
ASIENTO 6
Provisin por contingencia Avin
Avin
G:
Contabilizacin
por
ajuste
desmantelamiento
MUS$ 79.500
MUS$ 79.500
de
Calculo de la depreciacin y deterioro del activo

Luego de ajustar el valor del desmantelamiento, debemos calcular la depreciacin o
amortizacin lo que nos lleva a descubrir que el valor actual de libro del activo es de US$
39.750.300, si comparamos con el valor de mercado del activo, nos fijamos que existe un
supervit por revaluacin
Cuadro Calculo Depreciacin y deterioro del activo
Monto Activo %
Depreciacin Valor
Valor
de Supervit
Actual
Mercado
1
45.690.000
13%
5.939.700
39.750.300
42.000.000
-2.249.700
Pgina 61
Contabilizacin
ASIENTO 7
Depreciacin
Depreciacin Acumulada
G: Contabilizacin Depreciacin del ao
MUS$ 5.939.700
MUS$ 5.939.700
Valorizacin de los repuestos

Adems, debemos valorizar los repuestos entregados gratis, el valor actual de mercado
es de US$ 500.000
Contabilizacin
ASIENTO 8
Repuestos avin
Supervit por re evaluacin
G: Revalorizacin de los repuestos
MUS$ 500.000
MUS$ 500.000
Ejercicio 2
Si volvemos a nuestro ejercicio 1, podemos trabajar las subdivisiones del activo en sus
partes ms significativas, para lo cual tomaremos el cuadro 1 y desarrollaremos la
valorizacin de las partes en el mercado internacional
Cuadro distribucin partes significativas activo inmovilizado
Motores y turbinas
Accesorios internos
Porcentaje
35%
45%
20%
100%
Montos
16.019.325
20.596.275
9.153.900
45.769.500
La organizacin tiene como poltica sobre los activos inmovilizados, adems cuenta con la
siguiente informacin:
1. La estructura externa de la nave, tiene una vida til de 10 aos
2. Los motores y turbinas, sufren un deterioro cada 5 aos y deben ser cambiados
por otros nuevos.
3. Los accesorios internos, televisores, cocina, asientos, etc., son cambiados cada
tres aos.
El mercado valoriza el avin JP0900, despus de un ao de uso en un valor de
US$ 42.000.000, distribuido segn el siguiente cuadro

Motores y turbinas
Accesorios internos
Montos
18.000.000
19.000.000
5.000.000
Pgina 62
42.000.000
Se solicita
Calcular el valor real del avin JP 0900 y depreciar el activo
Desarrollo
Para calcular la revalorizacin, primero debemos examinar cual es el valor del avin al
final del primer ao de su compra, para eso debemos calcular el monto de
desmantelamiento, este es idntico al valor calculado al cuadro N 6 monto de US$
45.690.000.
Lo cual nos deja el valor libro en:

Porcentaje
Montos
35%
15.991.500
Motores y turbinas
45%
20.560.500
Accesorios internos
20%
9.138.000
100%
45.690.000
En segunda instancia debemos calcular la depreciacin del avin
Calculo Depreciacin anual del activo
Detalle
Montos

Motores y turbinas
Accesorios internos
15.991.500
20.560.500
9.138.000
45.690.000
Meses
Meses
ocupados
Depreciacin
Diferencia
6
6
6
799.575
2.056.050
1.523.000
4.378.625
15.519.925
18.504.450
7.615.000
41.311.375
120
60
36
Contabilizacin
Asiento
Depreciacin
Depreciacin Acumulada
G: Depreciacin del ejercicio
MUS$ 4.378.625
MUS$ 4.378.625
Clculos de la Revalorizacin Activo Inmovilizado

Detalle
Valor Libro

Motores y turbinas
Accesorios internos
15.991.500
18.504.450
7.615.000
41.311.375
Mercado
18.000.000
19.000.000
5.000.000
42.000.000
2.808.075
495.550
-2.615.500
688.625
Contabilizacin
Asiento
Avin
MUS$ 688.625
Pgina 63
Supervit por reevaluacin

G: Depreciacin del ejercicio
MUS$ 688.625
Existen circunstancias, donde la reevaluacin de los activos se realiza elemento por

elemento.
Contabilizacin
Asiento
Avin
Prdidas por reevaluacin
G: Revalorizacin del Avin
MS$
688.625
MUS$ 2.615.000
MUS$ 2.808.075
MUS$ 495.550
Pgina 64
Estado de Flujo de Efectivo NIC 7

Objetivos y Alcances de la Norma
El objetivo de esta Norma es exigir a las empresas que como parte de los estados
financieros bsicos, incluyan informacin acerca de los movimientos en el efectivo y los
equivalentes de efectivo a travs de la presentacin de un estado de flujos de efectivo a
travs de la presentacin de un estado de flujos de efectivo, clasificados segn
procedencia: actividades de explotacin, de inversin y de financiamiento.
Aspectos Relevantes de esta Norma.
Con frecuencia, la informacin histrica sobre flujos de efectivo se usa como indicador del
valor, momento de la aparicin y certidumbre de flujos de efectivo futuros. Tambin es til
para comprobar la exactitud de valuaciones pasadas respecto de los flujos futuros, as
como para examinar la relacin entre rendimiento, flujos de efectivo netos y el impacto de
los cambios de precios.
Los siguientes trminos se usan, en la presente norma, con el significado que a
continuacin se especifica:
a) El efectivo, comprende tanto la caja como los depsitos bancarios a la vista
b) Los equivalentes al efectivo, son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que
son fcilmente convertibles en valores determinados de efectivo, estando sujetos a
un riesgo poco significativo de cambios en su valor
c) Flujo de efectivo, son llamadas las entradas y salidas de efectivo y equivalentes
al efectivo.
La clasificacin de los flujos segn las distintas actividades, suministra informacin que
permite a los usuarios evaluar el impacto de las mismas en la posicin financiera de la
empresa, as como sobre el valor final de su efectivo y dems equivalentes al efectivo.
Esta estructura de la informacin puede ser til tambin, al evaluar las relaciones entre
dichas actividades.
Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de explotacin se derivan
fundamentalmente de las transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos
ordinarios de la empresa.
Pgina 65
La presentacin separada de los flujos de efectivo procedentes de las actividades de

inversin es importante, porque tales flujos de efectivo representan la medida en la cual
se han hecho desembolsos que van a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro,
ya sea que stos correspondan a inversiones en propiedad, planta y equipos, inversiones
en otras sociedades, y en otros activos en general.
Es importante la presentacin separada de los flujos de efectivo procedentes de
actividades de financiamiento, puesto que resulta til al realizar la prediccin de
necesidades de efectivo para cubrir compromisos con los que suministran capital a la
empresa, sean stos sus propietarios, o terceros.
La empresa debe informar acerca de los flujos de efectivo de las actividades de
explotacin usando uno de los dos mtodos siguientes:
a) Mtodo directo, (es el recomendado), segn el cual se presentan por separado

las principales categoras de cobros y pagos en trminos brutos; o bien,
b) Mtodo Indirecto, segn el cual se comienza presentando la prdida o ganancia
en trminos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones
no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y devengos que son la
causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, as como las partidas de
prdidas o ganancias asociadas con el flujo de efectivo de actividades clasificadas
como de inversin o financiamiento.
Los flujos de efectivo correspondientes tanto a los intereses recibidos y pagados, como a
los dividendos percibidos y pagados, deben ser revelados por separado. Cada una de las
anteriores partidas debe ser clasificada de forma coherente, en cada ejercicio, como
perteneciente a actividades de explotacin, de inversin o de financiamiento, dependiendo
de su origen, y del giro de negocios de la empresa.
Los flujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el impuesto sobre las
ganancias deben revelarse por separado, y deben ser clasificados como flujos de efectivo
procedentes de actividades de explotacin, a menos que puedan ser especficamente
asociados con actividades de inversin o de financiamiento.
Las operaciones de inversin o financiamiento que no han supuesto el uso de efectivo o
equivalentes al efectivo deben excluirse del estado de flujos de efectivo. No obstante,
estas transacciones deben ser objeto de informacin, en cualquier otra parte dentro de los
estados financieros, de manera que suministren toda la informacin relevante acerca de
dichas actividades de inversin o financiamiento.
La empresa debe revelar los componentes de las partidas de efectivo y equivalentes al
efectivo, y debe presentar una conciliacin de los saldos que figuran en su estado de
flujos de efectivo con las partidas equivalentes en el balance.
Las empresas revelarn los criterios adoptados, para determinar la composicin de las
partidas de efectivo y equivalentes al efectivo, a causa de la variedad de prcticas de
gestin de efectivo y de servicios bancarios relacionados con ella, en todos los pases del
mundo, as como para dar cumplimiento a lo previsto en la NIC 1, Presentacin de
Estados Financieros.
Pgina 66
La presentacin de flujos de efectivo por segmentos permitir a los usuarios obtener una
mejor comprensin de las relaciones entre los flujos de efectivo de la empresa en su
conjunto y los de cada de sus partes integrantes, as como de la variabilidad y
disponibilidad de los flujos de los segmentos considerados,
Ejercicio 1
El equipo contable de COMPUTINES S.A., una sociedad annima cerrada, que forma
parte de un importante Grupo Empresarial, dedicada por aos a la importacin y venta de
equipos computacionales de ltima generacin, ha solicitado su apoyo, para establecer
los criterios a seguir, respecto de las clasificaciones de las siguientes transacciones en la
preparacin del estado de flujo de efectivo a presentar al Directorio junto a los estados
financieros por el ao terminado al 31 de diciembre del 2007, siguiendo las Normas de la
NIC 7:
a
b
c
d
e
f
g
1. Del ejercicio anterior, provienen las siguientes partidas:

Detalle
Saldos en cuentas corrientes bancarias
Deudores por ventas
Existencias
Cuentas por pagar a proveedores extranjeros
Retenciones
Capital y Reservas
Resultados acumulados
MM$
2
75
23
15
4
76
5
2. Durante el perodo, se vendieron equipos computaciones con un recargo

del 60%, por un total de M$ 325, ms IVA. Al cierre del ejercicio, la
empresa se qued con un stock del M$ 10. El 70% del valor de las
importaciones (no afectas a IVA para este caso), fue cancelado durante el
ejercicio.
3. Al cierre del ejercicio 2007, quedo saldo por cobrar a clientes de M$ 12,
antes de registrar una provisin de deudores incobrables por M$ 3
4. Los gastos bsicos para el funcionamiento del negocio, tales como
arriendo, luz, agua y otros, ascendieron a M$ 12, ms IVA, pagados en un
90% durante el ao.
5. Las remuneraciones del personal ascendieron a M$ 45, pagados en un
90% durante el ao.
6. Asuma que el saldo del IVA, se declarar y pagar, si corresponde, el 12
de enero del 2008.
7. Todas las deudas con terceros provenientes del ao anterior, se cancelaron
ntegramente durante el ejercicio.
8. El Directorio acord pagar un dividendo provisorio por M$ 16, de los cuales
un 70% se pag durante el perodo.
Pgina 67
9. Durante el ejercicio, la empresa efectu las siguientes transacciones con

empresas relacionadas:
9.1 Efectu prstamos a ABC a la vista por M$ 12.
9.2 Recibi facturas por servicios del Holding por M$ 4, exento de IVA, no
Pagada al cierre del ejercicio.
9.3 Recibi un prestamote otra empresa relacionada por M$ 18, que se
materializo con la entrega de muebles tiles. A diciembre tales bienes
generaron una depreciacin por M$ 2
10. Como resultado del crecimiento en el volumen de negocios, en diciembre
se compr una Bodega en M$ 25, con un crdito directo del acreedor,
pagadero en una sola cuota a tres aos, con una tasa de inters del 10%
anual
11. La empresa pag durante el ao PPM por M$ 13
Desarrollo
a
b
c
d
e
f
g
1. Del ejercicio anterior, provienen las siguientes partidas:

Detalle
Saldos en cuentas corrientes bancarias
Deudores por ventas
Existencias
Cuentas por pagar a proveedores extranjeros
Retenciones
Capital y Reservas
MM$
2
75
23
15
4
76
5
Para efectos del E.F.E, debe considerar como efectivo y equivalente de

efectivo, los M$ 2, disponibles en las cuentas corrientes.
2. Durante el perodo, se vendieron equipos computaciones con un recargo
del 60%, por un total de M$ 325, ms IVA. Al cierre del ejercicio, la
empresa se qued con un stock del M$ 10. El 70% del valor de las
importaciones (no afectas a IVA para este caso), fue cancelado durante el
ejercicio.
Para efectos del E.F.E., existe un flujo operacional negativo, por el pago del
70% de las importaciones.
3. Al cierre del ejercicio 2007, quedo saldo por cobrar a clientes de M$ 12,
antes de registrar una provisin de deudores incobrables por M$ 3
Para efectos del E.F.E., existe un flujo operacional positivo, por el cobro de las
cuentas por cobrar a clientes, generados por las ventas del perodo y del saldo
anterior, excluido el saldo final de M$ 12.
Respecto de la provisin de incobrables por M$ 3, representa una depuracin
del resultado del ejercicio, pues no representa ni representar flujos de
efectivo.
Pgina 68
4.
Los gastos bsicos para el funcionamiento del negocio, tales como

arriendo, luz, agua y otros, ascendieron a M$ 12, ms IVA, pagados en un 90%
durante el ao.
Para efectos del E.F.E., corresponde reconocer el 90% de los gastos pagados
durante el perodo, como flujo operacional negativo
5. Las remuneraciones del personal ascendieron a M$ 45, pagados en un
90% durante el ao.
Para efectos del E.F.E., corresponde reconocer el 90% de las remuneraciones
pagadas durante el perodo, como flujo operacional negativo
6. Asuma que el saldo del IVA, se declarar y pagar, si corresponde, el 12
de enero del 2008.
Para efectos del E.F.E., corresponde reconocer el valor del IVA pagado durante
el perodo, como flujo operacional negativo.
7. Todas las deudas con terceros provenientes del ao anterior, se cancelaron
ntegramente durante el ejercicio.
Para efectos del E.F.E., corresponde reconocer el valor de las deudas pagadas
durante el perodo, como flujo operacional negativo
8. El Directorio acord pagar un dividendo provisorio por M$ 16, de los cuales
un 70% se pag durante el perodo.
Para efectos del E.F.E., corresponde reconocer el valor de los dividendos
pagados durante el perodo, como flujo de financiamiento negativo.
9. Durante el ejercicio, la empresa efectu las siguientes transacciones con
empresas relacionadas:
9.1 Efectu prstamos a ABC a la vista por M$ 12. Flujo negativo de
inversin
9.2 Recibi facturas por servicios del Holding por M$ 4, exento de IVA, no
Pagada al cierre del ejercicio. No hay flujo por registrar en el perodo
9.3 Recibi un prestamote otra empresa relacionada por M$ 18, que se
materializo con la entrega de muebles tiles. A diciembre tales bienes
generaron una depreciacin por M$ 2. El prstamo en bienes, no implica
flujos, y por lo tanto, no se reflejara en el estado de flujos de efectivo
10. Como resultado del crecimiento en el volumen de negocios, en diciembre
se compr una Bodega en M$ 25, con un crdito directo del acreedor,
pagadero en una sola cuota a tres aos, con una tasa de inters del 10%
anual
Pgina 69
Como crdito directo del proveedor, no existe flujo que presentar en los
estados financieros, pero s, tal transaccin debe revelarse en las notas
explicativas como flujos comprometidos a futuro.
11. La empresa pag durante el ao PPM por M$ 13

El pago de los PPM constituye un flujo operacional negativo del ejercicio.
ADOPCION DE LAS NIIF POR PRIMERA VEZ NIIF 1

Objetivo de la Norma
El objetivo principal de esta norma es presentar una gua para la adopcin de las NIIF por
primera vez en los Estados Financieros, generando un punto de partida adecuado a la
primera aplicacin de estas disposiciones.
El alcance de la NIIF 1, se refiere al primer ejercicio de aplicacin de sta, por ende
corresponde ser practicado a los estados de informacin financiera intermedios del ao
correspondiente a esta aplicacin.
Las polticas y criterios contables que se apliquen, para elaborar los estados de apertura
se debern utilizar en todo el ejercicio. Todo esto debe ser planificado, dado que muchas
de las polticas que se apliquen, tendrn como efecto cambios en el patrimonio de la
compaa, pero en el futuro estas normas afectarn directamente el resultado del ejercicio
de la compaa.
La entidad deber reconocer en el Estado Financiero, con arreglo a las NIIF, lo siguiente
segn NIIF 1,10
a) Presentar todos los activos y pasivos cuyo reconocimiento sea requerido por la
NIIF;
b) No presentar como activo o pasivos, cifras u operaciones, si las NIIF no permiten
tal reconocimiento.
c) Reclasificar los activos, pasivos y componentes del patrimonio neto reconocido
por el PCGA anterior, con arreglo a las categoras de activo, pasivo o
componentes del patrimonio neto que corresponda segn la NIIF; y
d) Aplicar las NIIF al valorar todos los activos y pasivos reconocidos
La NIIF indica dos categoras de exenciones:
1. La de ciertos requerimientos contenidos en otras NIIF; y
2. Se prohbe la aplicacin retroactiva de algunos aspectos de otras NIIF.
Exenciones a la norma
a) Combinacin de Negocio
Pgina 70
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
k)
l)
Valor justo o revalorizacin como valor atribuido

Retribuciones a los empleados
Diferencia de conversin acumulada
Instrumentos Financieros compuestos
Activo, Pasivos de dependientes, asociadas y negocios conjuntos
Designacin de instrumentos financieros previamente reconocidos
Transacciones que implican pagos basados en acciones
Contratos de seguros
Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo del inmovilizado material
Arrendamientos.
La valorizacin por el valor justo de activos financieros o pasivos financieros en el
reconocimiento inicial.
Excepciones a la aplicacin retroactiva de otras NIIF

a) Baja de activo y pasivo financiero
b) La contabilidad de cobertura
c) Activos clasificados como mantenidos para la venta y actividades interrumpidas
Ejercicio 1
Una entidad presenta los siguientes datos en un balance al 31 de diciembre del ao 1.
Pretende establecer un balance inicial al 01 de enero del ao 2
Balance al 31 de diciembre del ao 1

ACTIVOS
Activo Circulante
Banco
Deposito a Plazo
Deudores
Clientes
Activo Fijo
Maquinarias y Vehculos
Depreciacin de maquinarias
Edificios
Depreciacin Edificios
Otros Activos
Impuestos por recuperar
PASIVOS
Pasivo Circulante
Acreedores
Prestamos bancarios
Proveedores
Otros pasivos
Impuestos por pagar
PATRIMONIO
Capital y reservas
Capital
2.930.000
1.000.000
600.000
400.000
450.000
450.000
a
b
1.130.000
600.000
(300.000)
1.100.000
(270.000)
c
350.000
350.000
1.700.00
1.450.000
1.100.000
350.000
250.000
250.000
1.230.000
690.000
630.000
Pgina 71
Reservas
60.000
d
540.000
540.000
Informacin adicional del balance al 31 de diciembre del ao 1

a. Clientes M$ 450.000
Los clientes estn separados por clientes referentes a inversiones inmobiliarias
M$ 50.000 y M$ 400.000 que corresponden a clientes del giro principal de la
empresa, produccin y comercializacin de productos de escritorio. En el mes
de marzo del ao 2, un cliente muy importante se declara en quiebra, dejando
cuentas impagas por M$ 30.000
b. Maquinarias y Vehculos, valor neto M$ 300.000
Maquinarias y equipos
Maquinaria
Maquinara cortadora de papel
Maquina para embalaje
Maquina procesadora
TOTAL
Vehculos
Camioneta de distribucin
Camioneta de venta
Camin de distribucin
Total
Total Maquinaria y Vehculos
Valor Libro
240.000
20.000
200.000
460.000
Valor Libro
20.000
20.000
20.000
80.000
140.000
600.000
Deprec.
Acumulada
120.000
10.000
100.000
230.000
Monto Neto
Deprec.
Acumulada
10.000
10.000
10.000
40.000
70.000
300.000
Monto Neto
120.000
10.000
100.000
230.000
10.000
10.000
10.000
40.000
70.000
300.000
La maquinaria se divide en dos grupos:

Maquinarias productivas complejas: corresponde a la maquinaria cortadora de papel, la
cual cuenta con tres unidades menores a) mquina cortadora valorada en M$ 80.000 en
el mercado b) correas transportadoras, valoradas en M$ 30.00; y c) bandejas receptoras
de material, valorada en M$ 40.000
Maquinas productivas no complejas. En este grupo se encuentra la mquina de
embalaje y la maquina procesadora. En el mercado la mquina se embalaje se encuentra
en un valor de M$ 80.000
Se producen cambios en la poltica de depreciacin de las maquinarias. Todas las
maquinas tenan una vida til de diez aos, transcurrido cinco aos desde su compra. En
la actualidad se puede visualizar lo siguiente:
Pgina 72
Maquinarias productivas complejas: Cortadora de papel

a) Maquina cortadora, diez aos de uso, de los cuales quedan cinco aos
b) Correas transportadoras, siete aos de uso, de los cuales quedan dos aos
c) Bandejas receptoras, siete aos de uso, de los cuales quedan 2 aos
Maquinarias productivas no complejas:
Maquina de embalaje seis aos de uso, resta uno
Maquina procesadora, con una capacidad de 3.000.000 de productos, de los
cuales se han procesado 1.800.000
Los vehculos se encuentran valorados en el mercado de la siguiente manera
Camionetas distribuidoras M$ 18.000; restan dos aos de uso
Camioneta de Venta: M$ 8.00; restan tres aos de uso
Camin de distribucin: M$ 35.000; diez aos de sus pendientes
c.
Edificios
La bodega y planta productiva estn valoradas en el mercado, a un valor de
M$ 800.000. El rea Corporativa que funciona en un exclusivo edificio de
Santiago, se encuentra en inversin para el arriendo, el 40% de ste y la
superficie restante es ocupado por las oficinas corporativas de la empresa, el
valor de mercado es de M$ 180.000 (slo instalaciones ocupadas por la
empresa).
La vida til de la bodega y planta productiva es de veintes aos, de los que
quedan diecisiete aos de uso. Para el piso corporativo, se plantea una vida
til de diez aos, de los que le restan cinco aos. Cuando se vende, se debe
realizar una restauracin estimada en M$ 20.000, los cuales no se han incluido
en los valores libro.
EDIFICIOS
Edificios
Bodega y planta productiva
Piso Corporativo
TOTAL Edificios
Valor Libro
800.000
300.000
1.100.000
Deprec.
Acumulada
120.000
150.000
270.000
Monto Neto
680.000
150.000
830.000
d.
El Capital y reservas
La reserva que se refleja en el balance, se refiere a futuras distribuciones de
dividendo y corresponden al 10% de las utilidades acumuladas.
e.
Resultado acumulado
El resultado acumulado, corresponde al resultado de la operacin de los
ltimos aos.
Desarrollo
Pgina 73
a) depreciacin acumulada
El primer ajuste al realizar la apertura segn NIIF, es eliminar las distorsiones
de la depreciacin anterior
b)
Ajuste de Maquinarias
Se debe realizar los ajustes a la cuenta Reservas a Ganancias Acumuladas.
Aplicar prrafo 19, NIIF 1
Nota b Maquinarias
Monto Neto
Ajuste
Monto Neto
Patrimonio
Maquinaria cortadora de papel
120.000
(120.000)
---Maquina cortadora
-80.000
80.000
Correas transportadoras
--30.000
30.000
Bandejas receptoras
--40.000
40.000
Maquina para embalaje
10.000
(8.000)
2.000
Maquina procesadora
100.000
(20.000)
80.000
TOTAL
230.000
2.000
232.000
c. Ajuste de Vehculos
Se debe realizar los ajustes a la cuenta Reservas a Ganancias acumuladas.
Todos los aumentos o disminuciones de los valores de los activos, sern
reflejados en la cuenta de patrimonio. Aplicar prrafo 19, NIIF 1
Nota c Vehculos
Camioneta de venta
Camin de distribucin
TOTAL VEHICULOS
TOTAL Maquinarias y Vehculos
Monto Neto
10.000
10.000
10.000
40.000
70.000
300.000
Ajuste
Patrimonio
8.000
8.000
(2.000)
(5.000)
9.000
11.000
Monto Neto
18.000
18.000
8.000
35.000
79.000
311.000
d.
Ajuste de Edificios
Los edificios se ajustarn primero, por la disminucin de la depreciacin a),
previamente clculos, luego se reflejara el valor realizable de los distintos
activos, se aumentar el valor de la Bodega y Planta productiva en M$
150.000, y adems, se aumentara en M$ 30.000 el valor del piso corporativo.
Aplicar prrafo 19, NIIF 1.
e.
Ajuste de Inversiones Inmovilizadas

La inversin inmovilizada, segn NIC 40, provocar un traslado de M$ 72.000
a la cuenta Piso Corporativo a la cuenta de Inversiones Inmovilizado, aplicar
prrafo 18, NIIF 1 o disminuciones de los valores de los activos, sern
reflejados en la cuenta de patrimonio. Aplicar prrafo 19, NIIF 1
Pgina 74
Nota d y e Edificio
Monto Neto
Bodega y Planta productiva

Piso Corporativo
Inversin Inmobiliaria
TOTAL EDIFICIO
f.
Ajuste Patrimonio u
otra cuenta
680.000
150.000
---830.00
Monto Neto
120.000
(42.000)
72.0000
78.000
800.000
108.000
72.000
980.000
Ajuste por reconocimiento de restauracin obligatoria antes

de venta de piso corporativo
Se reconoce segn NIC 16, la provisin por restauracin posterior del piso
corporativo, para lo cual se aumenta en M$ 20.000 el valor. Aplicar prrafo 25,
NIIF 1.
Balance de apertura Enero ao 2 y ajustes

Balance de apertura al 01 de enero del ao 2
Balance
Previo
Ajustes
recomendados
Balance
apertura
ACTIVOS
Activos corrientes
1.800.000
----
1.800.000
600.000
400.000
450.000
350.000
-----------------
600.000
400.000
450.000
350.000
Banco
Depsito a plazo
Clientes
Impuestos por recuperar
Activos no Corrientes
1.130.000
181.000
1.311.000
Maquinarias
Vehculos
Depreciacin maquinarias
Edificios
Depreciacin edificios
Inversiones Inmobiliarias
460.000
140.000
(300.000)
1.100.000
(270.000)
(228.000)
(61.000)
300.000
(172.000)
270.000
72.000
232.000
79.000
----928.000
---72.000
2.930.000
181.000
3.111.000
1.700.000
1.100.000
350.000
----250.000
20.000
-------20.000
-----
1.720.000
1.100.000
350.000
20.000
250.000
1.700.000
20.000
1.720.000
1.230.000
630.000
60.000
161.000
-------
1.391.000
630.000
60.000
----
161.000
161.000
540.000
----
540.000
Total Activos
PASIVOS
Pasivos Corrientes
Prestamos bancarios
Proveedores
Provisiones
Impuestos por pagar
Total Pasivos
PATRIMONIO
Capital y Reservas
Capital
Reservas futuras distribuciones
Reservas
por
ganancias
acumuladas
a-b
a-c
a
a-d-e-f
a
d
b-c-e
Pgina 75
Total Patrimonio
Total Pasivo y Patrimonio
1.230.000
161.000
1.391.000
2.930.000
181.000
3.111.000
Pgina 76

IFRS

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NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA

EXISTENCIAS NIC 2... 21

ARRENDAMIENTOS NIC 17... 33 - 43

ACTIVO INNOVILIZADO NIC 16.. 52 - 63

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO NIC 7 64 - 68

ADOPCIN DE LAS NIIF POR PRIMERA VEZ NIIF 1.. 69 -74

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA

Desarrollar, considerando el inters pblico, un nico reportorio de normas

Es entonces el IASC (posteriormente se denominar IASB), el organismo que ha llevado

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA

Normas Internacionales e contabilidad NIC, en Ingles International Accounting

En un comienzo se emitieron las NIC (Normas Internacionales de Contabilidad. o IAS en

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA

A la fecha de este apunte, se encuentran vigentes 29 NIC, 8 NIIF, 11 SIC y 13 CINIIF.

Introduccin. Se explica el por qu de la emisin de la norma, sus principales

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA

Finalmente la norma indica la fecha de su vigencia, la que debern cumplir las

Por su parte la estructura de las interpretaciones es distinta, pues tratan de temas

Las normas a las que se hace referencia

Acompaando a todas estas normas se encuentra el marco conceptual para la

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA

Aumenta la calidad y comparabilidad de la informacin financiera difundida por las

Como se puede apreciar de la lectura de las normas, su aplicacin est orientada

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA

que est al tanto de que el conjunto de normas ya emitidas, no se adapta con

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA

Facilitar la emisin y revisin de normas.

Objetivos de los estados financieros

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA

Asimismo, los postulados bsicos y caractersticas cualitativas de los estados financieros,

La situacin financiera, que obliga a la definicin expresa de elementos tales como

Los elementos de los estados financieros se reconocen, es decir, se incorporan a ellos,

Patrimonio financiero, es decir, los activos netos de la entidad

De acuerdo a lo anterior, se indica que la empresa mantiene su patrimonio financiero, si el

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA

Objetivo de los estados financieros

Objetivos de los estados financieros

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA

Por ejemplo, si una empresa percibe dividendos de otra, de acuerdo al devengado, el

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA

Cuando el marco conceptual se refiere a la importancia relativa, en la identificacin de

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA

Restricciones a la informacin relevante y fiable

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA

El marco conceptual define los elementos que representan la situacin financiera de la

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA

El costo histrico es la base ms utilizada hasta las emisin de las normas

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA

c) Los activos biolgicos relacionados con la actividad agrcola y los productos

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA

En el caso de FIFO, el costo de ventas se determinara retirando contablemente las

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA

Al 31 de marzo del ao siguiente, la empresa al preparar sus estados financieros

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA

Si bien es cierto, la norma no indica en forma expresa el tratamiento de este asiento, se

G: Ajuste al valor neto realizable de las camionetas 19.500 * 5