CRDITO COMERCIAL

El crdito comercial consiste en el ofrecimiento de crdito por parte de un proveedor de

productos y servicios, a su cliente, permitindole pagar por ellos ms adelante, es decir, en
el futuro. Ambos pactan una fecha de pago que obviamente el cliente deber respetar y
cumplir porque de lo contrario puede caberle alguna accin legal en su contra por no
respetar conforme el plazo estipulado.

Sin lugar a dudas esta accin comercial es una de las usadas y extendidas en el mundo
comercial por parte de las empresas, inclusive se acerca en materia de uso a los tpicos
prstamos que ofrecen las entidades financieras que son los que llevan la delantera.
Tambin, el crdito comercial, resulta ser un gran recurso para aquellas empresas pequeas
y medianas que recin estn asomando la cabeza en un negocio y entonces este crdito se
erige en una excelente alternativa de inversin para darle envin a la propuesta comercial.

CONCEPTO
En ingls (loam). El Crdito comercial es una forma comn de financiacin a corto Plazo
prcticamente en todos los negocios. Es la mayor fuente de fondos a corto plazo para las compaas
pequeas, principalmente debido a que los proveedores son generalmente ms liberales en el
otorgamiento de Crdito que las instituciones financieras.
Puede ocurrir en forma explcita por medio de la Emisin de una Letra de Cambio, o es posible que
surja de retrasos en los recibos y pagos por servicios realizados. Puede tener una influencia
importante sobre la Poltica Econmica, porque como un todo es una fuente importante de Recursos
de financiamiento, comparable por ejemplo, con los crditos bancarios; aunque a diferencia de stos,
los crditos comerciales no entran bajo el control directo de las autoridades.
Es el uso que se le hace a las cuentas por pagar de la empresa, del pasivo a corto plazo
acumulado, como los impuestos a pagar, las cuentas por cobrar y del financiamiento de inventario
como fuentes de recursos.

Ahora bien, es importante que destaquemos que este tipo de acciones tendrn un impacto
cierto en las finanzas de la empresa que compra a pagar y por lo tanto deber dejarlo
asentado en sus cuentas para evitar complicaciones futuras a la hora de pagar. Si el crdito
bancario es escaso, hasta cierto punto parece lgico que las empresas se apoyen ms en el
crdito comercial para financiar su actividad. Para muchas empresas este tipo de crdito

adquiere un significado especial, sobre todo para aquellas que, bien de forma provisional,
bien de forma permanente, muestran dificultades para obtener fondos por otras vas
alternativas. El crdito comercial o de proveedores es una fuente de financiacin a corto
plazo que surge automticamente al aplazar el pago de facturas a los suministradores de
bienes y servicios de la empresa y que se caracteriza, entre otros, por los siguientes cuatro
aspectos:

Aparece con la compra de mercancas, por regla general, realizadas de forma regular a
los proveedores de la empresa.

Es relativamente fcil de obtener. Se logra de forma automtica, sin que sea necesaria
una negociacin compleja, aunque la obtencin del aplazamiento depender de una serie de
factores tales como la prctica del sector, la posicin de fuerza relativa ejercida por
proveedor y cliente, etctera.

Es una financiacin a corto plazo, por lo que en principio no debera ser utilizada para
financiar activo no corriente de la empresa que la obtiene. Debido a su facilidad de
obtencin, algunas empresas se apoyan en el crdito de proveedores para financiar la
compra

de inmovilizado,

lo

que puede

llegar a

suponerles

dependiendo de

sus

caractersticas propias un desequilibrio patrimonial. No obstante, entiendo perfectamente

que ahora mismo una empresa se financie cmo pueda, pero siempre de hacerlo sin perder
de perspectiva las consecuencias que una decisin u otra le puede acarrear.

Es posible demorar los pagos sin que surjan los problemas que apareceran en otras
frmulas de financiacin, por ejemplo, en la devolucin de cuotas de un prstamo concedido
por una entidad financiera. En este sentido, es fundamental que la empresa tenga la
iniciativa en la emisin del documento de pago y tambin la posicin de fuerza relativa que
ocupe frente a su proveedor, aunque ahora muchas empresas aceptan pequeos retrasos
siempre que sepan que el cobro ser finalmente bueno, necesidad obliga.
IMPORTANCIA
Es un uso inteligente de los pasivos a corto plazo de la empresa a la obtencin de recursos de la
manera menos costosa posible.

VENTAJAS Y DESVENTAJAS

Muchos proveedores ofrecen crdito comercial a los compradores para animar compras ms
frecuentes y de mayor volumen. Las compaas ms pequeas con efectivo limitado a la
mano a menudo dependen del crdito comercial para realizar compras de inventario de
manera regular. El crdito comercial tiene beneficios tanto para el comprador como para el
vendedor, pero tambin tiene algunas desventajas.
Ventajas

Es un medio mas equilibrado y menos costoso de obtener recursos.

Da oportunidad a las empresas de agilizar sus operaciones comerciales.

Desventajas

Existe siempre el riesgo de que el acreedor no cancele la deuda, lo que trae

consecuencia una posible intervencin legal.

Si la negociacin se hace acredito se deben cancelar tasas pasivas.

como

Ms ventas
Desde la perspectiva del acreedor, o el proveedor, el crdito comercial debera inducir ms
ventas a lo largo del tiempo al permitirle a los clientes realizar compras sin tener efectivo
inmediato. Esta flexibilidad en los mtodos de compra tambin anima a los clientes a hacer
compras ms grandes cuando los precios son adecuados que lo que compraran si tuvieran
el efectivo para pagar. Junto con un volumen de ventas mayor, el crdito comercial a
menudo produce tasas de inters y cobros por pagos tardos para los acreedores, lo que
aumenta los ingresos.
Sin efectivo
Desde la perspectiva del revendedor, la capacidad de comprar con crdito hace que sea
posible comprar el inventario necesario incluso cuando los balances de efectivo sean bajos.
Tener efectivo para pagar una deuda a largo plazo y otros gastos ms urgentes e inmediatos
es crtico. La capacidad de retrasar los pagos en efectivo para las provisiones y el inventario
ayuda a reservarlo para estos propsitos. Los compradores pueden querer aumentar el
volumen de las compras cuando la demanda es ms alta y una cuenta comercial hace que
sea ms factible hacerlo.
Deuda incobrable
El riesgo potencial para el proveedor cuando se ofrece crdito comercial son las deudas
incobrables. Si los compradores no pagan su deuda, y a tiempo, esto tiene efectos negativos
en el efectivo del proveedor. Las compaas eventualmente tienen que cancelar cuentas no

pagadas como deudas incobrables, lo que reduce sus ganancias. An las cuentas que
permanecen sin pagarse por un largo perodo de tiempo tienen efectos negativos. Esto
significa que el proveedor debe esperar para recolectar el efectivo que necesita para pagar
sus propias facturas.
Costos altos
Si los compradores no tienen cuidado en la manera en la que usan su crdito comercial,
pueden terminar pagando costos mucho ms altos por su inventario.

LNEA DE CRDITO
Las lneas de crdito son una facilidad que se otorga a un cliente hasta por un lmite
determinado y que le permite, durante el perodo de vigencia de la facilidad, solicitar el
financiamiento de varias operaciones de naturalezas semejantes e independientes entre
s. El monto de la lnea de crdito y las condiciones de cada operacin sern establecidos por
la institucin.
Las lneas de crdito pueden ser de corto plazo (1 ao), mediano plazo (de 1 a 5 aos) y
excepcionalmente de largo plazo (ms de 5 aos).
Se

considerarn

susceptibles

de

financiamiento las

operaciones

presentadas

por

instituciones financieras o gobiernos de los pases accionistas, as como por empresas del
sector privado o mixto, de una amplia gama de sectores econmicos.

CONCEPTO
Es un convenio entre el Banco y sus clientes en el que se especifica el importe mximo de
crdito no garantizado que el Banco permitir que la empresa deba en un momento
determinado. Tambin seala un plazo durante el cual la empresa tiene acceso a esa
cantidad sin necesidad de contratar otro crdito. La lnea de crdito no constituye un
compromiso legal por parte del Banco para conceder el importe total de la lnea.
Las lneas de crdito son muy utilizadas por las empresas para mejorar su liquidez en
determinados perodos de tiempo. No es un instrumento financiero para hacer inversin
como lo podra ser un prstamo.. Es un instrumento para tener un colchn financiero para
hacer frente a deudas en determinadas fechas o perodo de tiempo y que en el largo plazo
se podrn pagar con la entrada normal de ingresos de la empresa.

Una vez obtenida la lnea de crdito, la mercantil ni tiene ningn dinero extra ni debe nada a
la entidad financiera. En el momento en que el empresario quiera podr coger dinero de esa
lnea de crdito tendr que abonar el inters establecido durante el tiempo que disponga de
este dinero.
Entre las ventajas que ofrece esta modalidad se encuentra el contar con un cupo de
exposicin autorizado para el financiamiento, bajo un mismo acuerdo, de diferentes
operaciones elegibles.
IMPORTANCIA
Es importante ya que el banco esta de acuerdo en prestar a la empresa hasta una cantidad
mxima, y dentro de cierto perodo, en el momento que lo solicite. Aunque por lo general no
constituye una obligacin legal entre las dos partes, la lnea de crdito es casi siempre respetada por
el banco y evita la negociacin de un nuevo prstamo cada vez que la empresa necesita disponer de
recursos.

TIPOS DE LINEAS DE CREDITO

Lneas de crdito ms utilizadas
Las instituciones financieras y bancos ofrecen al sector empresarial diferentes lneas de
crdito, a las que pueden acceder a ellas de acuerdo a su necesidad de financiamiento.
A continuacin, se presentan las lneas de crdito ms utilizadas:

Crdito decreciente

Se otorga para un plazo determinado, en el que se cancelar su saldo decreciente. Es a corto

plazo si su destino es para capital de trabajo; y mediano y largo plazo si es para activos fijos
o formacin de capital.

Crdito rotativo

Su objetivo es agilizar el otorgamiento de crditos para capital de trabajo a los prestatarios.

Esto se consigue proporcionando disponibilidad de efectivo inmediata, siempre y cuando
cuenten con un adecuado historial en la institucin financiera.
La evaluacin del crdito estar en funcin y calificacin del prestatario dentro del sistema
financiero.
Requisitos para acceder al crdito rotativo

Haber cancelado tres crditos comunes como mnimo

La cancelacin ms reciente no deber superar los sesenta das

El monto del crdito rotativo no podr exceder la cantidad ms alta que se le haya
otorgado en cualquiera de las tres ltimas obligaciones crediticias

La informacin del expediente del prestatario con crditos rotativos deber actualizarse cada
ao, aplicando los criterios de evaluacin. Asimismo, queda a criterio del comit de crditos
solicitar la verificacin y actualizacin de las garantas antes de proceder al desembolso.

Crdito estacional
El objetivo de esta lnea de crdito es financiar capital de trabajo en ciertas temporadas en
que aumenta la demanda para una determinada actividad econmica. Generalmente, el
crdito estacional es complementario a las otras lneas de financiamiento. El plazo de estos
crditos puede ser superior de dos meses. Dicho plazo estar determinado por la
recuperacin de las ventas proyectadas de acuerdo con la demanda estacional que se
espera tener. La evaluacin de ste se realiza como un crdito comn, pero adems se
incluye un anlisis de sensibilidad de las ventas proyectadas.
Crdito automtico
La Institucin Financiera aprovecha la relacin crediticia de largo plazo con la clientela y la
informacin del sistema computarizado de la cartera, y establece los criterios para otorgar,
de forma selectiva, crditos empresariales en forma automtica. La finalidad de esta lnea de
crdito es disminuir los costos de evaluacin e innovar permanentemente el servicio
crediticio.
Crdito de consumo
Este tipo de crdito permite disponer de una cantidad de dinero para la adquisicin de
bienes de consumo o el pago de servicios. Estos pueden ser, por ejemplo, la compra de un
televisor, una operacin quirrgica de emergencia, u otros.

VENTAJAS Y DESVENTAJAS
Ventajas.

Es un efectivo "disponible" con el que la empresa cuenta.

Desventajas.

Se debe pagar un porcentaje de inters cada vez que la lnea de crdito es utilizada.
Este tipo de financiamiento, esta reservado para los clientes mas solventes del banco, y sin
embargo en algunos casos el mismo puede pedir garanta colateral antes de extender la lnea

de crdito.
Se le exige a la empresa que mantenga la lnea de crdito "Limpia", pagando todas las
disposiciones que se hayan hecho.

EL CRDITO BANCARIO
Un crdito bancario es un voto de confianza que un cliente recibe al obtener dinero de una
entidad financiera, ya sea pblica o privada.

Las

entidades

financieras

son

aquellas

que

captan

dinero

de

sus

clientes

mediante operaciones pasivas y lo prestan a tasas ms altas de las que lo reciben, en

operaciones activas. Por supuesto esa confianza se basa en que el cliente pruebe su
solvencia. Si bien son las empresas las que ms recurren al crdito bancario, esto no excluye
que puedan hacerlo los particulares.

La obtencin de dinero de la entidad bancaria puede ser hecha a travs de prstamos o de

crditos bancarios. La diferencia est en que el prstamo es la entrega de dinero en una
suma fija, y sobre el total de ella se deben los intereses, los que se van devolviendo
juntamente con el capital o por separado. Pueden ser a corto o largo plazo. En cambio, los
crditos bancarios, son plizas que otorgan la disponibilidad de ciertas cantidades de dinero,
que se extraen de una cuenta bancaria abierta a ese efecto, que no necesitan ser usadas en
su totalidad, sino que pueden disponerse gradualmente o abstenerse de hacerlo, y los
intereses slo se debern por las sumas efectivamente gastadas. El cliente tiene un lmite en
su crdito, si excede ese lmite deber pagar intereses adicionales.

DEFINICIN
Operacin bancaria por la que una entidad bancaria concede crdito a sus clientes. En
concreto, mediante la operacin de crdito, el banco concede el derecho a disponer de una
cantidad de dinero con un lmite durante un perodo de tiempo determinado, a cambio del
cobro

de

unos

intereses

unas

comisiones,

siendo

una

operacin

prevista

fundamentalmente para financiar el activo a corto plazo o largo plazo de los clientes de las
entidades bancarias que realizan una actividad empresarial. Durante el plazo pactado, el
cliente puede hacer uso o no del crdito a su conveniencia, siendo el funcionamiento similar
al de una cuenta corriente. El crdito bancario se materializa en la denominada cuenta de
crdito, en la cual se permiten realizar tanto ingresos como disposiciones. Normalmente la
disposicin de los fondos se realiza a travs de los instrumentos habituales utilizados en las
cuentas corrientes: cheques, pagars, tarjetas, transferencias, etctera. Tambin admite la
domiciliacin de recibos peridicos, impuestos y efectos comerciales. La operacin de crdito
bancario se formaliza mediante pliza de crdito, intervenida por fedatario pblico
(corredor o notario de comercio) y en ella suele exigirse algn tipo de garanta que asegure
el riesgo del crdito, la cual puede ser de tipo personal, donde el patrimonio global del
cliente o de un tercero vinculado a l asegura el riesgo; o de tipo real, que, a su vez, puede
subdividirse en pignoraticia: donde un bien mueble dado en prenda garantiza el riesgo, e
hipotecaria: donde es un bien inmueble el que se afecta al cumplimiento de la obligacin,
debiendo formalizarse el crdito que la incluya en escritura pblica.
IMPORTANCIA DEL ACCESO AL CRDITO
El Crdito bancario es una de las maneras mas utilizadas por parte de las empresas hoy en da de
obtener un financiamiento necesario. Como la empresa acude con frecuencia al banco comercial en
busca de recursos a corto plazo, la eleccin de uno en particular merece un examen cuidadoso. La
empresa debe estar segura de que el banco podr auxiliar a la empresa a satisfacer las necesidades
de efectivo a corto plazo que sta tenga y en el momento en que se presente.
En ambos casos el potencial deudor debe demostrar solvencia, ofreciendo garantas o aportando
recibos y comprobantes de su estado patrimonial y de resultados: es por ello que en el caso de las
empresas, muchas veces recibir un crdito puede significar futuro crecimiento, de este modo se
vuelven atractivas en otros sentidos, por ejemplo, el precio de sus acciones puede subir:

* Cuando el acceso al financiamiento es limitado, tambin se restringen las posibilidades de

crecimiento de una economa.
* En los pases en desarrollo una gran parte de la poblacin no tiene acceso al crdito.

* Cuando no hay acceso al crdito el consumo de las familias y la inversin de las empresas
debe financiarse con los ingresos de cada perodo. Esto puede generar inconvenientes
cuando los ingresos son muy variables.
* El uso responsable del crdito facilita realizar gastos de consumo e inversin por encima de
lo que permiten los ingresos corrientes.
* Sin embargo, el monto de financiamiento que una familia, una empresa o una economa
recibe siempre est asociado a su capacidad de pagar sus deudas.
SUJETOS QUE INTERVIENEN
a. El Banco o mutuante.- que es quien califica el crdito y despus de cumplidas las
condiciones y garantas, procede al desembolso del dinero ofrecido. Entregado el mismo, el
Banco carece de obligaciones a su cargo.
b. El cliente o denominado mutuario.- que puede ser una persona natural o una persona
jurdica.
OBLIGACIONES DEL CLIENTE O DEUDOR
1. Pagar los intereses.- Al respecto debemos sealar que existen dos clases de intereses.
a. Los intereses convencionales.- Son aquellos convenidos expresamente por las partes.
Estos intereses pueden ser:
b. Intereses compensatorios.- Que constituyen la contraprestacin por el uso del dinero,
tienen por finalidad el mantener el equilibrio patrimonial, evitando que una de las partes
obtenga un enriquecimiento Indebido al no pagar el importe del rendimiento del dinero. El
inters se paga desde la fecha del otorgamiento del crdito hasta su cancelacin.
c. Intereses moratorios.- Son aquellos que tienen por finalidad indemnizar la mora en el
pago. Es una sancin por el deudor. El inters moratorio es independiente al inters
compensatorio, y se aplica nicamente a partir del da siguiente del vencimiento de la
obligacin y por todo el tiempo en que exista retardo en el pago.
d. Los intereses legales.- Son aquellos que se aplican cuando en el contrato no se ha fijado
expresamente el cobro de intereses. De acuerdo con nuestro Cdigo Civil, todo prstamo por
regla general es remunerado, y slo como excepcin se establece la gratuidad del mutuo,
cuando las partes expresamente as lo han acordado por escrito. En todo caso el deudor est
obligado a pagar la tasa de inters legal que es fijada por el Banco Central de Reserva.

2. Devolver el dinero prestado en la misma cantidad y moneda.- El deudor cumple la

obligacin con la entrega de la misma cantidad pactada, y si fuera en moneda nacional no
puede exigirse el pago en moneda distinta. Tratndose de obligaciones en moneda
extranjera, nuestra legislacin permite el pago en moneda nacional al tipo de cambio de
venta, siendo nulo todo pacto en contrario.
3. Pagar en el lugar convenido.- El lugar en que debe realizarse el pago es sumamente
importante. El Art. 1238 del C.C. indica que el pago debe efectuarse en el domicilio del
deudor, salvo pacto en contrario.
4. Pagar dentro del plazo pactado.- El pago debe ser efectuado el da del vencimiento de
la obligacin, lo cual depende del plazo que se haya estipulado. Si no se hubiese estipulado
el plazo, el Banco podra exigir el pago a los 30 das contados desde la entrega.
5. Asumir los gastos del pago.- Los gastos del pago corren por cuenta del deudor; en
ellos se consideran los que corresponden a la cobranza, tales como notificaciones, portes,
comisiones, propuestos entre otros.
CLASES DE CRDITOS O PRSTAMOS
1. Por el instrumento o ttulo que se utiliza:
a. Prstamo cambal.- Se traduce en la suscripcin por parte del deudor de un pagar o una
letra de cambio a favor del Banco, cuyo importe se abona en la cuenta del cliente.
b. Prstamo en cuenta corriente.- Se trata de un crdito o lnea de crdito rotatorio, que el
Banco otorga para ser manejado a travs de la cuenta corriente mediante el giro de
cheques. En estos contratos se establece claramente la cuanta mxima del crdito rotativo
y los mecanismos de pago.
c. El crdito al descubierto o sobregiro.- Est relacionado a la modalidad anterior, con la
diferencia en que el crdito en cuenta surge de un previo acuerdo entre el Banco y su
cliente, firmndose un contrato, en cambio el sobregiro implica una concesin de crdito
eventual y extraordinario, otorgado a la sola decisin del Banco para evitar la devolucin de
un cheque de su cliente, girado sin los fondos suficientes. Los sobregiros son exigibles de
inmediato.
2. Por su objeto, los prstamos pueden ser:
a. De dinero.- Construyendo el ms alto volumen de las operaciones activas.

b. De firma.- Referidos a todos aquellas operaciones que celebran los bancos a favor de sus
clientes, que no implican un desembolso efectivo e inmediato de dinero y permiten a stos
obtenerlo de manos de terceros. Se pueden distinguir dos etapas en el proceso de los
crditos de firma: una en la cual el Banco se obliga a responder por el cliente o por las
obligaciones contradas por ste, y en una segunda en donde el eventual incumplimiento por
parte de su cliente llevan al Banco a hacer un desembolso efectivo de dinero. Estas
operaciones son denominadas contingencias y se utilizan diferentes tipos o modalidades de
prstamos, como los avales en ttulos valores, las cartas fianzas, las aceptaciones, las cartas
de crdito, entre otras.
3. Por su destino, pueden ser:
a. Crditos de consumo.- Destinados a atender las necesidades de tesorera de los
comerciantes y las de consumo de los clientes particulares, otorgados normalmente a corto
plazo.
b. Crditos a la produccin.- Destinados a la creacin de riqueza por extraccin, elaboracin,
transformacin y comercializacin de bienes y servicios.
4. Por su evaluacin y clasificacin del deudor:
Para efectos de la aplicacin de la Resolucin N0 808-2003 del 28 de Mayo de 2003, la SBS
ha establecido la siguiente clasificacin de los crditos:
TIPOS DE CRDITOS
La cartera de crditos se divide en: crditos comerciales, crditos a microempresas (MES),
crditos de consumo y crditos hipotecarios para vivienda, de acuerdo a las definiciones que
a continuacin se indican:
4.1 CRDITOS CORPORATIVOS:
Son aquellos crditos otorgados a personas jurdicas que han registrado un nivel de ventas
anuales mayor a S/. 200 millones en los dos (2) ltimos aos, de acuerdo a los estados
financieros anuales auditados ms recientes del deudor. Si el deudor no cuenta con estados
financieros auditados, los crditos no podrn ser considerados en esta categora. Si
posteriormente, las ventas anuales del deudor disminuyesen a un nivel no mayor a S/. 200
millones durante dos (2) aos consecutivos, los crditos debern reclasificarse como crditos
a grandes empresas
4.2 CRDITOS A GRANDES EMPRESAS:

Son aquellos crditos otorgados a personas jurdicas que poseen al menos una de las
siguientes caractersticas:
a. Ventas anuales mayores a S/. 20 millones pero no mayores a S/. 200 millones en los dos
(2) ltimos aos, de acuerdo a los estados financieros ms recientes del deudor.
b. El deudor ha mantenido en el ltimo ao emisiones vigentes de instrumentos
representativos de deuda en el mercado de capitales. Si posteriormente, las ventas anuales
del deudor excediesen el umbral de S/. 200 millones durante dos (2) aos consecutivos, los
crditos del deudor debern reclasificarse como crditos corporativos, siempre que se
cuente con estados financieros anuales auditados.
Asimismo, si el deudor no ha mantenido emisiones vigentes de instrumentos de deuda en el
ltimo ao y sus ventas anuales han disminuido a un nivel no mayor a S/. 20 millones
durante dos (2) aos consecutivos, los crditos debern reclasificarse como crditos a
medianas empresas, a pequeas empresas o a microempresas, segn corresponda, en
funcin del nivel de endeudamiento total en el sistema financiero en los ltimos (6) meses.
4.3 CRDITOS A MEDIANAS EMPRESAS:
Son aquellos crditos otorgados a personas jurdicas que tienen un endeudamiento total en
el sistema financiero superior a S/. 300,000 en los ltimos seis (6) meses, y que no cumplan
con las caractersticas para ser clasificados como crditos corporativos o a grandes
empresas.
Si posteriormente, las ventas anuales del deudor fuesen mayores a S/. 20 millones durante
dos (2) aos consecutivos o el deudor hubiese realizado alguna emisin en el mercado de
capitales, los crditos del deudor debern reclasificarse como crditos a grandes empresas o
corporativos, segn corresponda.
Asimismo, si el endeudamiento total del deudor en el sistema financiero disminuyese
posteriormente a un nivel no mayor a S/. 300,000 por seis (6) meses consecutivos, los
crditos debern ser reclasificados como crditos a pequeas empresas o a microempresas,
dependiendo del nivel de endeudamiento.
Se considera tambin como crditos a medianas empresas a los crditos otorgados a
personas naturales que posean un endeudamiento total en el sistema financiero (sin incluir
los crditos hipotecarios para vivienda) superior a S/. 300,000 en los ltimos seis (6) meses,
siempre que una parte de dicho endeudamiento corresponda a crditos a pequeas

empresas o a microempresas, caso contrario permanecern clasificados como crditos de

consumo.
4.4 CRDITOS A PEQUEAS EMPRESAS:
Son aquellos crditos destinados a financiar actividades de produccin, comercializacin o
prestacin de servicios, otorgados a personas naturales o jurdicas, cuyo endeudamiento
total en el sistema financiero (sin incluir los crditos hipotecarios para vivienda) es superior a
S/. 20,000 pero no mayor a S/. 300,000 en los ltimos seis (6) meses.
Si posteriormente, el endeudamiento total del deudor en el sistema financiero (sin incluir los
crditos hipotecarios para vivienda) excediese los S/. 300,000 por seis (6) meses
consecutivos, los crditos debern ser reclasificados como crditos a medianas empresas.
Asimismo, en caso el endeudamiento total del deudor en el sistema financiero (sin incluir los
crditos hipotecarios para vivienda) disminuyese posteriormente a un nivel no mayor a S/.
20,000 por seis (6) meses consecutivos, los crditos debern reclasificarse a crditos a
microempresas.
4.5 CRDITOS A LAS MICRO EMPRESAS
Son aquellos crditos destinados a financiar actividades de produccin, comercializacin o
prestacin de servicios, otorgados a personas naturales o jurdicas, cuyo endeudamiento
total en el sistema financiero (sin incluir los crditos hipotecarios para vivienda) es no mayor
a S/. 20,000 en los ltimos seis (6) meses. Si posteriormente, el endeudamiento total del
deudor en el sistema financiero (sin incluir los crditos hipotecarios para vivienda) excediese
los S/. 20,000 por seis (6) meses consecutivos, los crditos debern ser reclasificados al tipo
de crdito que corresponda, segn el nivel de endeudamiento. Tambin se consideran dentro
de esta definicin los crditos otorgados a las MES, sean personas naturales o jurdicas, a
travs de tarjetas de crdito, operaciones de arrendamiento financiero u otras formas de
financiamiento que tuvieran fines similares a los sealados en los prrafos anteriores.
Cuando se trate de personas naturales, stas debern tener como principal fuente de
ingresos la realizacin de actividades empresariales, no pudiendo ser consideradas en esta
categora las personas naturales cuya principal fuente de ingresos provenga de rentas de
quinta categora.
4.3 CRDITOS DE CONSUMO
Son aquellos crditos que se otorgan a las personas naturales con la finalidad de atender el
pago de bienes, servicios o gastos no relacionados con una actividad empresarial.

Tambin se consideran dentro de esta definicin los crditos otorgados a las personas
naturales a travs de tarjetas de crdito, los arrendamientos financieros y cualquier otro tipo
de operacin financiera de acuerdo a los fines establecidos en el prrafo anterior.
4.4 CRDITOS HIPOTECARIOS PARA VIVIENDA
Son aquellos crditos destinados a personas naturales para la adquisicin, construccin,
refaccin, remodelacin, ampliacin, mejoramiento y subdivisin de vivienda propia, siempre
que, en uno y otros casos, tales crditos se otorguen amparados con hipotecas debidamente
inscritas; sea que estos crditos se otorguen por el sistema convencional de prstamo
hipotecario, de letras hipotecarias o por cualquier otro sistema de similares caractersticas.
Se consideran tambin crditos hipotecarios para vivienda los concedidos con dicha finalidad
a los directores y trabajadores de la respectiva empresa del sistema financiero.
COSTO DEL CRDITO
Las diferentes tasas de inters por tipo de crdito responden en parte al riesgo de cada
cliente

los

costos

de

atender

cada

segmento.

Determinantes del Costo del Crdito

Costo de financiamiento (fondeo): tasa de inters pagada a los depsitos y otras fuentes.
Costos operativos: costos asociados a la colocacin de los fondos.
Riesgo crediticio: prima exigida en funcin al riesgo de la empresa o persona.
Utilidad esperada: medida como una proporcin del capital de la institucin financiera.
VENTAJAS Y DESVENTAJAS
Ventajas.

Si el banco es flexible en sus condiciones, habr ms probabilidades de negociar un prstamo

que se ajuste a las necesidades de la empresa, lo cual la sita en el mejor ambiente para

operar y obtener utilidades.

Permite a las organizaciones estabilizarse en caso de apuros con respecto al capital.

Desventajas.

Un banco muy estricto en sus condiciones,

operacin y actuar en detrimento de las utilidades de la empresa.

Un Crdito Bancario acarrea tasa pasiva que la empresa debe cancelar espordicamente al
banco por concepto de intereses.

puede limitar indebidamente la facilidad de

Crdito de Habilitacin o Avi

Es un Financiamiento de corto o mediano plazo dirigido al apoyo de capital de trabajo, cuyo
importe est condicionado a ser invertido nicamente en la compra de materias primas y
materiales, pago de jornales, salarios y gastos directos de explotacin indispensables para la
operacin de Empresas con actividades de manufactura o transformacin incluyendo a los
sectores agropecuario, forestal y pesquero.
DEFINICIN
El contrato de crdito de habilitacin o avo es un convenio por el cual el acreditante se
obliga a poner una suma de dinero a disposicin del acreditado y ste, a su vez, queda
obligado a invertir el importe del crdito precisamente en la adquisicin de las materias
primas y materiales, y en el pago de los jornales, salarios y gastos directos de explotacin
indispensables para los fines de su empresa, as como a restituir al acreditante las sumas de
que dicho acreditado dispuso y a pagarle los intereses, gastos y comisiones.
COMO FUNCIONA
Se establece en dos modalidades
: Tradicional. Crdito por un periodo o ciclo para financiar necesidades de capital de trabajo, con un
destino definido, de cualquier actividad econmica vinculada con el medio rural.
Multiciclo. Diseado para facilitar los trmites de autorizacin y operacin de crditos recurrentes
del mismo tipo por varios ciclos. Enfocado a financiar clientes cuyas actividades de produccin,
vinculadas al medio rural se realizan durante ciclos o perodos consecutivos.

CRDITO DE HABILITACIN O AVO Y LAS LEYES

De acuerdo con los artculos 321 y 323 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito
la

definicin

legal

de

estos

dos

contratos

es

la

siguiente:

Artculo 321. En virtud del contrato de crdito de habilitacin o avo, el acreditado queda
obligado a invertir el importe del crdito precisamente en la adquisicin de las materias
primas y materiales y en el pago de los jornales, salarios y gastos directos de explotacin
indispensables para los fines de su empresa.
Artculo 323. En virtud del contrato de crdito refaccionario, el acreditado queda obligado
a invertir el importe del crdito precisamente en la adquisicin de aperos, instrumentos,
tiles de labranza, abonos, ganado, o animales de cra; en la realizacin de plantaciones o
cultivos cclicos o permanentes; en la apertura de tierras para el cultivo, en la compra o

instalacin de maquinarias y en la construccin o realizacin de obras materiales necesarias

para el fomento de la empresa del acreditado.
Garantas
Las garantas se constituyen con los bienes que se adquirieron con el dinero concedido en
prstamo, sin embargo, tambin se pueden otorgar otras garantas tanto hipotecarias como
prendarias, y las prendarias podrn quedar en poder del deudor y de ser as se considera,
civil y penalmente, responsable como depositario judicial (artculo 29 LGTOC).
* El crdito de habilitacin se garantiza con las materias primas y materiales adquiridos y
con los frutos, productos o artefactos que se obtengan con el crdito, aunque stos sean
futuros

pendientes

(artculo

322

LGTOC).

* El crdito refaccionario se garantiza simultnea o separadamente con las fincas, edificios,

construcciones, maquinaria, apeos, instrumentos, muebles y tiles y con los frutos o
productos, pendientes o ya obtenidos, de la empresa (artculo 324 LGTOC).
Contrato de apertura de Crdito (prstamo) El contrato de apertura de crdito es aquel en
virtud del cual un sujeto (acreditante), se obliga a poner a disposicin de otro (acreditado),
una suma de dinero, o bien a contraer por cuenta de ste una obligacin, para que el mismo
haga uso del crdito concedido en la forma y en los trminos y condiciones convenidos,
quedando el acreditado obligado a restituir al acreditante las sumas de que disponga, y en
todo caso, a pagarle los intereses, prestaciones, gastos y comisiones que se estipulen.

CRDITO REFACCIONARIO
Prstamo especfico destinado a la adquisicin de activos fijos; para el caso de la actividad
agropecuaria se pueden destinar los recursos a la adquisicin de aperos, animales de
trabajo, ganado o animales de cra; y en la industria a la adquisicin de bienes de capital,
maquinaria o equipo.
En el contrato de crdito refaccionario tambin puede pactarse que parte del importe del
crdito se destine a cubrir las responsabilidades fiscales que pesen sobre la empresa del
acreditado o sobre los bienes que ste use con motivo de la misma, al tiempo de celebrarse
el contrato, y que parte de ese importe se aplique a pagar las deudas del acreditado por
gastos de explotacin o por la compra de bienes muebles o inmuebles o de la ejecucin de
las obras mencionadas anteriormente.
CONCEPTO

El crdito refaccionario est enfocado a la adquisicin de maquinaria, inmuebles o a la

reparacin de instalaciones relacionadas con la empresa. Es decir, este tipo de crdito se
otorga para adquirir bienes de activo fijo o bienes de capital.
En este tipo de crdito el acreditado se obliga a destinar el importe respectivo a la
adquisicin de instrumentos de labranza, abono, ganado, animales de cra, etctera, o bien a
la compra o instalacin de maquinaria o incluso la realizacin de obras materiales necesarias
para el fomento de la empresa del propio acreditado. Un ejemplo de esto podra ser:
Los crditos refaccionarios y de habilitacin o avo son sistemas de prstamo pensados para
resolver las necesidades especficas del sector industrial, comercial y fundamentalmente
agroindustrial.
Garanta
El

producto

de

la

inversin

constituye

la

garanta

natural

del

crdito.

As, al obtener este tipo de crditos, los solicitantes firman un contrato que los obliga a
invertir la totalidad del importe del prstamo en la adquisicin de material relevante para la
actividad comercial.
CARACTERSTICAS
Esta clase de crditos presentan dos particularidades que los distinguen de otros y los hacen
especiales

y tener

una

clasificacin especial dentro del

rubro

de crditos

estas

caractersticas que son esenciales y los hacen diferencian de otros son las siguientes:
Destino del crdito: El acreditado no dispone a su albedro, estn destinados a recursos
especficos, como los antes mencionados en la definicin, dentro de los cuales entran los del
sector agropecuario, industrial y de inmuebles o bienes de capital.
El crdito refaccionario tambin podr solicitarse en caso de tener adeudos y/o
responsabilidades fiscales relacionadas directamente con la empresa del acreditado. Es
decir, en algunos casos, se podr obtener este crdito refaccionario para destinar una parte
del importe para cubrir responsabilidades fiscales correspondientes al ao de solicitud del
crdito.
Otra forma de utilizar este tipo de crditos puede ser en la utilizacin para pagar adeudos
por concepto de gastos de explotacin, compra de bienes inmuebles y maquinaria, con la
condicin de que estos gastos no tengan ms de un ao de antigedad.

Quines otorgan estos crditos?

La mayora de las instituciones financieras que otorgan otro tipo de prstamos cuentan con
el sistema de crditos de habilitacin o avo y refaccionarios. Puede realizarse entre dos
personas fsicas, mediante la realizacin de un contrato.
CONDICIONES DEL CONTRATO
El contrato de crdito refaccionario tanto como el de crdito de habilitacin o avo, debe
cumplir con las siguientes condiciones, para que sea legal y surta efectos, estos, cabe
mencionar son los requisitos bsicos de los mismos:
Los crditos se consignan mediante un contrato privado o pblico que debe ser ratificado
por un funcionario del registro pblico.
El contrato debe estar inscrito en el registro de gravmenes correspondiente segn la
ubicacin de los bienes afectos en garanta; o bien, en el registro de comercio respectivo,
cuando en la garanta no se incluyan inmuebles.
Surte efectos contra terceros desde el da de su inscripcin en el registro.
El contrato debe explicar claramente el objeto de la operacin, la duracin y la forma en la
cual el beneficiario podr disponer del crdito materia del mismo, lo que dar forma a la
modalidad de apertura de crdito simple o al mutuo.
El contrato debe estipular de antemano los bienes que estarn incluidos en la garanta.
Deber detallar tambin todos los trminos y condiciones aplicables al convenio.
En caso de tratarse de crdito refaccionario, el contrato deber especificar la limitacin de
no destinar ms del 50% del monto total del prstamo para cubrir pasivos fiscales.
Los crditos de habilitacin y de refaccin son preferenciales de acuerdo con las siguientes
reglas:
O Los crditos de avo, debidamente registrados, se pagan con preferencia a los crditos
refaccionarios.
O

Ambos,

con

preferencia

los

hipotecarios

inscritos

con

posterioridad.

Es importante destacar que este tipo de crditos estn formando parte de las opciones que
podemos considerar al momento de realizar nuestra planeacin financiera como crditos que
se dan con la garanta incluida en el mismo crdito.

CRDITO REFACCIONARIO Y LAS LEYES.

Ley general de ttulos y operaciones de crdito
Artculo 323.- En virtud del contrato de crdito refaccionario, el acreditado queda obligado
a invertir el importe del crdito precisamente en la adquisicin de aperos, instrumentos,
tiles de labranza, abonos, ganado, o animales de cra; en la realizacin de plantaciones o
cultivos cclicos o permanentes; en la apertura de tierras para el cultivo, en la compra o
instalacin de maquinarias y en la construccin o realizacin de obras materiales necesarias
para

el

fomento

de

la

empresa

del

acreditado.

Tambin podr pactarse en el contrato de crdito refaccionario, que parte del importe del
crdito se destine a cubrir las responsabilidades fiscales que pesen sobre la empresa del
acreditado o sobre los bienes que ste use con motivo de la misma, al tiempo de celebrarse
el contrato, y que parte asimismo de ese importe se aplique a pagar los adeudos en que
hubiere incurrido el acreditado por gastos de explotacin o por la compra de los bienes
muebles o inmuebles o de la ejecucin de las obras que antes se mencionan, siempre que
los actos u operaciones de que procedan tales adeudos hayan tenido lugar dentro del ao
anterior a la fecha del contrato.
Artculo

324.-

Los

crditos

refaccionarios

quedarn

garantizados,

simultnea

separadamente, con las fincas, construcciones, edificios, maquinarias, aperos, instrumentos,

muebles y tiles, y con los frutos o productos, futuros, pendientes o ya obtenidos, de la
empresa a cuyo fomento haya sido destinado el prstamo.
Artculo 325.- Los crditos refaccionarios y de habilitacin o avo, podrn ser otorgados en
los

trminos

de

la

Seccin

1a.

de

este

Captulo.

El acreditado podr otorgar a la orden del acreditante, pagars que representen las
disposiciones que haga del crdito concedido, siempre que los vencimientos no sean
posteriores al del crdito, que se haga constar en tales documentos su procedencia de
manera que queden suficientemente identificados y que revelen las anotaciones de registro
del crdito original. La transmisin de estos ttulos implica, en todo caso, la responsabilidad
solidaria de quien la efecte y el traspaso de la parte correspondiente del principal del
crdito representada por el pagar, con las garantas y dems derechos accesorios, en la
proporcin que corresponda.

Artculo

326.- Los contratos de crdito refaccionario o de habilitacin o avo:

I.- Expresarn el objeto de la operacin, la duracin y la forma en que el beneficiario podr

disponer

del

crdito

materia

del

contrato;

II.- Fijarn, con toda precisin, los bienes que se afecten en garanta, y sealarn los dems
trminos y condiciones del contrato;
III.- Se consignarn en contrato privado que se firmar por triplicado ante dos testigos
conocidos y se ratificara ante el Encargado del Registro Pblico de que habla la fraccin IV.
IV.- Sern inscritos en el Registro de Hipotecas que corresponda, segn la ubicacin de los
bienes afectos en garanta, o en el Registro de Comercio respectivo, cuando en la garanta
no se incluya la de bienes inmuebles.
Los contratos de habilitacin o refaccin no surtirn efectos contra tercero, sino desde la
fecha y hora de su inscripcin en el Registro.
Artculo 327.- Quienes otorguen crditos de refaccin o de habilitacin o avo, debern
cuidar de que su importe se invierta precisamente en los objetos determinados en el
contrato; si se probare que se le dio otra inversin a sabiendas del acreedor o por su
negligencia, ste perder el privilegio a que se refieren los artculos 322 y 324.
El acreedor tendr en todo tiempo el derecho de designar interventor que cuide del exacto
cumplimiento de las obligaciones del acreditado. El sueldo y los gastos del interventor sern
a cargo del acreedor, salvo pacto en contrario. El acreditado estar obligado a dar al
interventor las facilidades necesarias para que ste cumpla su funcin. Si el acreditado
emplea los fondos que se le suministren en fines distintos de los pactados, o no atiende su
negociacin con la diligencia debida, el acreedor podr rescindir el contrato, dar por vencida
anticipadamente la obligacin, y exigir el reembolso de las sumas que haya proporcionado,
con sus intereses.
Cuando el acreditante haya endosado los pagars a que se refiere el artculo 325,
conservar, salvo pacto en contrario, la obligacin de vigilar la inversin que deba hacer el
acreditado, as como la de cuidar y conservar las garantas concedidas, teniendo para estos
fines el carcter de mandatario de los tenedores de los pagars emitidos. El acreditante
puede, con el mismo carcter, rescindir la obligacin en los trminos de la parte final del
prrafo anterior y recibir el importe de los pagars emitidos, que se darn por vencidos
anticipadamente.

Artculo 328.- Los crditos de habilitacin o avo, debidamente registrados, se pagarn

con preferencia a los refaccionarios y ambos con preferencia a los hipotecarios inscritos con
posterioridad.
Cuando el traspaso de la propiedad o negociacin para cuyo fomento se haya otorgado el
prstamo, sea hecho sin consentimiento previo del acreedor, dar a ste derecho a rescindir
el contrato o a dar por vencida anticipadamente la obligacin y a exigir su pago inmediato.
Artculo 331.- En los casos de crditos de habilitacin o avo o refaccionarios, la prenda
podr ser constituida por el que explote la empresa a cuyo fomento se destine el crdito,
aun cuando no sea propietario de ella, a menos que, tratndose de arrendatarios, colonos o
aparceros, obre inscrito el contrato respectivo en los Registros de Propiedad, de Crdito
Agrcola, de Minas o de Comercio correspondientes, y en ese contrato el propietario de la
empresa se haya reservado el derecho de consentir en la constitucin de la prenda.
Artculo 332.- La garanta que se constituya por prstamos refaccionarios sobre fincas,
construcciones,

edificios

muebles

inmovilizados,

comprender:

I.- El terreno constitutivo del predio;

II.- Los edificios y cualesquiera otras construcciones existentes al tiempo de hacerse el
prstamo, o edificados con posterioridad a l;
III.- Las accesiones y mejoras permanentes;
IV.- Los muebles inmovilizados y los animales fijados en el documento en que se consigne el
prstamo, como pie de cra en los predios rsticos destinados total o parcialmente al ramo
de ganadera; y
V.- La indemnizacin eventual que se obtenga por seguro en caso de destruccin de los
bienes dichos.
Artculo 333.- En virtud de la garanta a que se refiere el artculo anterior, el acreedor
tendr derecho de preferencia para el pago de su crdito con el producto de los bienes
gravados, sobre todos los dems acreedores del deudor, con excepcin de los llamados de
dominio y de los acreedores por crditos hipotecarios inscritos con anterioridad.
La preferencia que en este artculo se establece, no se extinguir por el hecho de pasar los
bienes gravados a poder de tercero, cualquiera que sea la causa de la traslacin de dominio.
LEY DE INSTITUCIONES DE CRDITO

Artculo 66.- Los contratos de crdito refaccionario y de habilitacin o avo, que celebren
las instituciones de crdito, se ajustarn a lo dispuesto por la Ley General de Ttulos y
Operaciones

de

Crdito,

las

bases

siguientes:

I. Se consignarn, segn convenga a las partes y cualquiera que sea su monto, en pliza
ante corredor pblico titulado, en escritura pblica o en contrato privado, que en este ltimo
caso se firmar por triplicado ante dos testigos y se ratificar ante notario pblico, corredor
pblico titulado, juez de primera instancia en funciones de notario o ante el encargado del
Registro Pblico correspondiente;
II. Sin satisfacer ms formalidades que las sealadas en la fraccin anterior, se podrn
establecer garantas reales sobre bienes muebles o inmuebles, adems de los que
constituyen la garanta propia de estos crditos, o sobre la unidad agrcola, ganadera o de
otras actividades primarias, industrial, comercial o de servicios, con las caractersticas que
se mencionan en el artculo siguiente;
V. Podr exceder del cincuenta por ciento la parte de los crditos refaccionarios que se
destine a cubrir los pasivos a que se refiere el prrafo segundo el artculo 323 de la Ley
General de Ttulos y Operaciones de Crdito, slo en los casos que la Comisin Nacional
Bancaria y de Valores autorice a la institucin de crdito para ello, siempre que se acredite el
cumplimiento de los requisitos sealados en el artculo 65 de esta Ley.
EJEMPLO
Bancos
Un claro ejemplo de un banco mexicano que maneja este tipo de crditos refaccionario es el
banco Santander el cual cuenta con la siguiente informacin en su pgina y retoma mucha
de la teora documentada en la doctrina y en la ley.
Descripcin
Este tipo de crdito est enfocado a fortalecer o incrementar los activos fijos del negocio.
Una parte del crdito puede destinarse para cubrir responsabilidades fiscales y otros pasivos
incurridos por el acreditado por gastos de explotacin, por la compra de activos fijos o
ejecucin de obra, siempre y cuando dichos adeudos se hayan realizado dentro del ao
anterior a la fecha del contrato.
Caractersticas
Obligaciones

 El solicitante del crdito puede pedirse par que se conceda a personas fsicas o morales de
los

sectores

industrial,

agrcola

ganadero.

El solicitante se obliga a utilizar el crdito para la adquisicin de maquinaria y equipo,

construccin o realizacin de obras necesarias para el crecimiento de la empresa.
Plazo mximo de 7 aos incluyendo periodo de gracia.
Beneficios
Aumentar la capacidad de produccin.
Financiamiento a cubrir de acuerdo a un calendario de amortizaciones.
Fortalecer su estructura financiera.
Requisitos
Tener cuenta de cheques en el banco, en este caso en el Banco Santander Mexicano.
Suscribir un contrato de apertura de crdito refaccionario.
Constituir garanta sobre los bienes adquiridos con el prstamo y con los frutos o productos
futuros que generen.
Debern apegarse al resultado del Estudio de Crdito, mismo que considera la solvencia
moral, situacin financiera, capacidad de pago y aspectos cualitativos del solicitante, as
como de la entrega de la informacin que en cada caso aplique.
Los requisitos que se citan en cada tipo de crdito son enunciativos ms no limitativos, de
igual

forma

Diferencias

del

se

encuentran

crdito

refaccionario

otros
con

en
el

crdito

listado

en

de

habilitacin

la

ley.
o

avo

Como se ha visto, existen diversas diferencias entre los crditos refaccionarios y los crditos
de

habilitacin

avo,

entre

las

cuales

encontramos

las

siguientes:

La principal diferencia entre ambos crditos es el tipo de materiales que se compran con el
monto solicitado.

 La garanta en el caso de los crditos refaccionarios est en los bienes adquiridos que son
permanentes

diferencia

del

caso

de

crdito

avo

habilitacin.

Lo anterior genera tambin diferencias en cuanto a los plazos de pago del crdito y las
garantas. En el crdito de habilitacin o avo el capital circula a mayor velocidad puesto que
el periodo entre la inversin y la liberacin es ms corto que en el refaccionario. As pues, los
crditos de habilitacin o avo tienden a establecer contratos de pago ms cortos.
Por otra parte, algunos autores consideran los crditos refaccionarios son como ms
seguros de otorgar, en tanto que los bienes inmuebles y maquinaria adquirida son una
garanta ms tangible que las materias primas adquiridas con los crditos de habilitacin o
avo.

SEMEJANZAS Y DIFERENCIAS ENTRE EL CRDITO DE HABILITACIN O

AVO Y ENTRE EL CRDITO REFACCIONARIO
Los contratos de crdito de habilitacin o avo y de crdito refaccionario tienen un elemento
esencial comn: el importe del crdito debe invertirse necesariamente en los objetos
determinados en el contrato. Esto los diferencia del contrato de apertura de crdito, en
donde no es de la esencia de la operacin que se estipule inversin determinada que el
acreditado deba dar al importe del crdito.
Ahora bien, el contrato de crdito de habilitacin o avo slo se diferencia del contrato de
crdito refaccionario en la distinta inversin que puede darse al importe del crdito en uno y
en otro. Para distinguir estos contratos podemos recurrir a dos conceptos econmicos:
capital fijo y capital circulante. En trminos generales, el contrato es de habilitacin o avo
cuando el importe del crdito debe invertirse en capital circulante, o sea, en bienes que se
agotan en un solo acto productivo; el contrato es refaccionario cuando la inversin tiene que
hacerse en capital fijo, es decir, en bienes que intervienen en varios actos productivos
desgastndose parcialmente, o cuando el importe del crdito se aplica a amortizar adeudos
del acreditado. Como decimos, ste no es sino un criterio general y se reconoce que "es
difcil establecer con precisin, fuera de unos cuantos casos tipo, la diferencia existente
entre estas formas de crdito".'
FORMA
Los contratos de crdito refaccionario o de habilitacin o avo deben consignarse en escrito
privado en el que se haga constar: el objeto de la operacin, la duracin y la forma en que el

acreditado podr disponer del crdito materia del contrato; los bienes que se afecten en
garanta y los dems trminos y condiciones del contrato. Del escrito privado deben hacerse
tres ejemplares que firman el acreditante y el acreditado ante dos testigos conocidos y se
ratifican las firmas ante el encargado del Registro Pblico de la Propiedad o del Comercio.
Finalmente, estos contratos deben inscribirse en el Registro Pblico de Comercio en el
Registro de Hipotecas, si los bienes afectos en garanta son inmuebles. Los contratos de
habilitacin o de refaccin no surten efectos contra tercero, sino desde la fecha y hora de su
inscripcin en el Registro.
OBLIGACIONES DEL ACREDITANTE
Las principales obligaciones de quienes otorgan crditos de refaccin o de habilitacin o
avo, son las siguientes:
a) Entregar al acreditado las sumas convenidas en los trminos sealados en el contrato.
b) Vigilar la inversin - El acreditante debe cuidar de que el importe del crdito se invierta
precisamente en los objetos determinados en el contrato. Si se prueba que el acreditado dio
a los fondos una inversin distinta a la convenida, a sabiendas del acreditante, o por
negligencia de ste, dicho acreditante pierde el privilegio que la ley establece en su favor y
del que despus hablaremos. Para cumplir esta obligacin, el acreditante tiene derecho a
designar un interventor que cuide del exacto cumplimiento de las obligaciones del
acreditado. El sueldo y los gastos del interventor son a cargo del acreditante, salvo pacto en
contrario.
OBLIGACIONES DEL ACREDITADO
El acreditado tiene las siguientes obligaciones:
I. Invertir los fondos en los objetos determinados en el contrato- Si el acreditado emplea los
fondos que se le suministran en fines distintos de los pactados, el acreditante puede
rescindir el contrato, dar por vencida anticipadamente la obligacin y exigir el reembolso de
las sumas que haya proporcionado, con sus intereses.
II. Atender su negociacin con la diligencia debida - Como estos crditos pueden quedar
garantizados, segn explicaremos ms adelante, con los frutos o productos futuros de la
empresa del acreditado, la negligencia de ste en el manejo de su negocio podra dar lugar a
que se perdieran las garantas y por ello son aplicables las mismas sanciones indicadas en el

prrafo anterior que consisten, principalmente, en el derecho del acreditante de exigir desde
luego la devolucin de las cantidades entregadas al acreditado.
III. No traspasar la propiedad o negociacin para cuyo fomento se haya otorgado el crdito,
sin consentimiento previo del acreditante - Si el acreditado falta al cumplimiento de esta
obligacin, el acreditante puede rescindir el contrato o dar por vencida anticipadamente la
deuda del acreditado y exigir su pago.
IV. Dar al interventor las facilidades necesarias para que cumpla su funcin- Indicamos antes
que el interventor es designado por el acreditante para que vigile el cumplimiento de las
obligaciones del acreditado.
V. Devolver al acreditante las sumas que proporcion y pagarle los intereses, gastos y
comisiones convenidos.
GARANTAS
Los crditos de habilitacin o avo estn garantizados con las materias primas y materiales
adquiridos, y con los frutos, productos o artefactos que se obtengan con el crdito, aunque
stos sean futuros o pendientes. Los crditos refaccionarios quedan garantizados,
simultnea o separadamente, con las fincas, construcciones, edificios, maquinaria, aperos,
instrumentos, muebles y tiles, y con los frutos o productos futuros, pendientes o ya
obtenidos, de la empresa a cuyo fomento haya sido destinado el crdito.
Si la garanta de los crditos de habilitacin o refaccionarios recae sobre bienes muebles
tiene el carcter de prenda. En estos casos la prenda puede quedar en poder del acreditado
y ste se considera, para los fines de la responsabilidad civil y penal correspondiente, como
depositario judicial de los frutos, productos, ganados, aperos y dems muebles dados en
prenda.
Tratndose de cualquiera de los dos crditos, la prenda puede ser constituida por el que
explote

la

empresa

cuyo

fomento

se

destine

el

crdito.

En los crditos refaccionarios, la garanta que se constituye sobre fincas, construcciones,

edificios y muebles inmovilizados, comprende:
a) El terreno constitutivo del predio.

b) Los edificios y cualesquiera otras construcciones existentes al tiempo de otorgarse el

crdito, o edificados con posterioridad a l.
c) Las accesiones y mejoras permanentes.
d) Los muebles inmovilizados y los animales fijados en el documento en que se consigne el
crdito, como pie de cra en los predios rsticos destinados total o parcialmente al ramo de
ganadera.
e) La indemnizacin eventual que se obtenga por seguro en caso de destruccin de dichos
bienes.
PRIVILEGIOS
La Ley establece dos clases de privilegios en favor de quienes otorguen crditos de
habilitacin o avo y refaccionarios:
Preferencia.
Los crditos de habilitacin o avo, debidamente registrados, se pagan con preferencia a los
refaccionarios, y ambos con preferencia a los hipotecarios inscritos con posterioridad.
Cuando en garanta de un crdito refaccionario se gravan bienes inmuebles o bienes
muebles inmovilizados, el acreditante tiene derecho de preferencia para el pago de su
crdito con el producto de los bienes gravados, sobre todos los dems acreedores del
deudor, con excepcin de los llamados de dominio y de los acreedores por crditos
hipotecarios inscritos con anterioridad. Esta preferencia no se extingue por el hecho de que
los bienes gravados pasen a poder de un tercero, cualquiera que sea la causa de la traslacin
de dominio.