JOE ROSS

Traduzione italiana del libro:

Trading Manual TNT 4

Tips, Tricks, Strategies, and Tactics for Traders

Copyright 2002 by Ross Trading, Inc.

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TUTTI I DIRITTI RISERVATI

NESSUNA PARTE DI QUESTA PUBBLICAZIONE PUO ESSERE

RIPRODOTTA O TRASMESSA IN NESSUNA FORMA E CON
NESSUN MEZZO, ELETTRONICO, MECCANICO, MEDIANTE
FOTOCOPIE O MEZZI AUDIO-VIDEO, SENZA IL PERMESSO
SCRITTO DELLEDITORE E DEL PROPRIETARIO DEL
COPYRIGHT, AD ECCEZIONE DI BREVI CITAZIONI INSERITE IN
ARTICOLI E RECENSIONI. OGNI VIOLAZIONE DELLE LEGGI
SUL COPYRIGHT VERRANNO PERSEGUITE. ROSS HOOK
AND THE LAW OF CHARTS SONO PROPRIETA DI ROSS
TRADING INC. TRADERS UNIVERSITY E IL PRESENTE
MANUALE DI TRADING, TRADUZIONE DI TRADING MANUAL TIPS, TRICKS, STRATEGIES, AND TACTICS FOR TRADERS
SONO PROPRIETA DI ROSS TRADING, INC.
Distribuito da
Ross Trading, Inc., 1509 Jackson, Cedar Park, TX 78613, U.S.A.
Responsabile di Joe Ross Trading Educators in Italia:
Dott. Guido Albi Marini
E mail: info@tradingeducators.it
Sito internet: www.tradingeducators.it

DEDICA

Dedico questo manuale a tutti coloro ai quali

non mai stato dedicato un libro

Indice
INTRODUZIONE
Capitolo 1: SCONTENTO
Capitolo 2: RAGGIUNGERE LA PERFEZIONE
Capitolo 3: PENSIERI SULLA GESTIONE DEL DENARO
Capitolo 4: AMMETTI QUANDO SBAGLI
Capitolo 5: QUAL E' IL TUO EQ?
Capitolo 6: MONEY MANAGEMENT
Capitolo 7: IL TRADING E' UN'ARTE
Capitolo 8: CERVELLO VS MACCHINA
Capitolo 9: RHYTHM TRADING
Capitolo 10: GIMMEES
Capitolo 11: ESPERIENZA
Capitolo 12: IL SECONDO ATTRAVERSAMENTO
Capitolo 13: LA SWEET CHARIOT
Capitolo 14: SEI UN PERDENTE?
Capitolo 15: DAYTRADE VS POSITION TRADE
Capitolo 16: STARE CON UN TREND
Capitolo 17: TRADING INTELLIGENTE
Capitolo 18: MANI DEBOLI VS MANI FORTI
Capitolo 19: IMPARARE MEDIANTE VERIFICHE
Capitolo 20: L'ULTIMO STOP LOSS

Capitolo 21: PASSI DA BAMBINO - PASSI DA GIGANTE

Capitolo 22: UNA STORIA VERA
Capitolo 23: LA CAMELBACK TECHNIQUE
Capitolo 24: DECISIONI DI DIVERGENZA
Capitolo 25: KELTNER CHANNEL
Capitolo 26: THRUST BARS
Capitolo 27: MANIPOLAZIONE DEL MERCATO
Capitolo 28: CHIUDERE UN TRADE
Capitolo 29: ALCUNI SEGNALI INTRADAY
Capitolo 30: 1-2-3 E BANDE DI BOLLINGER
APPENDICI:
La Legge dei Grafici
La Trader's Trick
Congestioni
Appendice spread trading

ATTENZIONE: QUESTO E UN TESTO CHE AIUTA A IMPARARE

COME FARE TRADING E A MIGLIORARE LE CAPACITA DI
TRADING. CI SONO PARTI DI QUESTO TESTO CHE SONO
DIFFICILI DA COMPRENDERE ALLA PRIMA LETTURA. QUESTO
LIBRO E FATTO PER ESSERE STUDIATO. PER SVILUPPARE I
CONCETTI CONTENUTI IN QUESTO TESTO SONO STATI
NECESSARI MOLTI ANNI. LA MAGGIOR PARTE DEI TRADER
NON RIUSCIRANNO AD AFFERRARE PROFONDAMENTE
QUESTI CONCETTI CON UNA LETTURA VELOCE DEL TESTO.

Alle Signore che leggono questo testo: abbiamo

cercato di scrivere questo manuale in modo neutro,
ma non ha funzionato. Perdonate quindi il fatto che
abbiamo utilizzato un genere maschile. Non
nostra intenzione mancare di cortesia.

Joe Ross ha pubblicato inoltre:

Daytrading (Edizioni Trading Educators Italia)
Spread trading e trading stagionale (Edizioni Trading
Educators Italia)
Trading come business (Edizioni Trading Educators Italia)
Trading con il Ross Hook (Edizioni Trading Educators Italia)
Per maggiori informazioni su questi libri e su come
richiederli, visitare il sito:
www.tradingeducators.it

AVVERTENZA IMPORTANTE
LA PRESENTE PUBBLICAZIONE E TUTTA LATTIVITA DI JOE ROSS,
TRADING EDUCATORS, INC., ROSS TRADING, INC., TRADING EDUCATORS
ITALIA, EDIZIONI FABI, HANNO ESCLUSIVAMENTE FINALITA DIDATTICHE.
LATTIVITA DI TRADING, SPECULATIVA E DI INVESTIMENTO E MOLTO
RISCHIOSA.
E

POSSIBILE

SUBIRE

PERDITE

MOLTO

RILEVANTI.

IL

TRADING,

LINVESTIMENTO E LA SPECULAZIONE NON SONO ATTIVITA ADATTE A

TUTTI E POTREBBERO ESSERE NON ADATTE A UN LETTORE DI QUESTA
PUBBLICAZIONE.
TUTTI I COMMENTI, TECNICHE, METODI, PENSIERI, GRAFICI E CONCETTI
MOSTRATI IN QUESTO LIBRO NON SONO E NON DEVONO ESSERE INTESI
IN ALCUN MODO COME CONSIGLIO OPERATIVO DI INVESTIMENTO O
COME INDICAZIONE O PROPOSTA DI ACQUISTO O VENDITA DI NESSUNO
DEGLI STRUMENTI CITATI (MATERIE PRIME, FUTURE, VALUTE, AZIONI,
ECC.) O COME SOLLECITAZIONE ALLA RACCOLTA DI PUBBLICO
RISPARMIO.
I RISULTATI PRESENTATI REALI O SIMULATI NON COSTITUISCONO
ALCUNA GARANZIA RELATIVAMENTE A IPOTETICI RISULTATI FUTURI.
TUTTE LE OPINIONI ESPRESSE POSSONO ESSERE MODIFICATE SENZA
PREAVVISO. CHIUNQUE DECIDA DI SVOLGERE ATTIVITA DI TRADING,
SPECULATIVA E DI INVESTIMENTO LO FA SOTTO PROPRIA ED
ESCLUSIVA RESPONSABILITA.
PERTANTO

LAUTORE,

ASSUMONO

ALCUNA

LEDITORE

RESPONSABILITA

IL

DISTRIBUTORE
CIRCA

NON

EVENTUALI

SI

DANNI

DIRETTI E INDIRETTI RELATIVI A DECISIONI DI TRADING, SPECULAZIONE

E INVESTIMENTO PRESE DAL LETTORE.

LAutore
JOE ROSS
Joe Ross fa trading dal 1957, ed un Master Trader molto famoso.
Ha superato con successo tutti i cambiamenti che si sono verificati
nei mercati, grazie alle sue tecniche di trading basate su un
approccio che riduce i rischi e produce profitti in modo stabile.
Joe il creatore del Ross hook (Uncino di Ross), e ha realizzato
nuovi standard per il trading a rischio controllato con i suoi concetti di
"Legge Dei Grafici" ("The Law Of Charts") e "Traders Trick Entry".
Joe ha fatto solo trading privatamente per 30 anni, dal 1957 al 1987,
ma un grave problema di salute nel 1987 ha modificato la sua visione
e lo ha spinto a condividere le sue conoscenze. Dopo la guarigione,
oltre a fare trading ha iniziato a scrivere libri e a insegnare. Ha
fondato Trading Educators nel 1988, per insegnare ai trader come
fare profitti utilizzando le sue tecniche di trading.
Ha scritto 7 libri principali sul trading, che sono i suoi libri pi
approfonditi e aggiornati. Tutti sono stati tradotti in molte lingue.
Insieme a un altro autore ha scritto anche i 4 libri della serie TNT.
Joe ha conseguito la laurea in Business Administration presso la
University of California a Los Angeles. Ha frequentato corsi di
specializzazione in informatica presso la George Washington
University a Norfolk, Virginia.
Joe fa trading, tiene corsi, scrive e guida Trading Educators.

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Introduzione
In questo libro presento suggerimenti, trucchi, strategie, tattiche e vari
approfondimenti per un trading di successo. In questo volume vedrai
grafici, utilizzazioni insolite degli indicatori, modi di utilizzare le
notizie, modi di utilizzare dati fondamentali, e idee di trading che sono
il frutto di anni di esperienza. Lesperienza ha portato a scoprire, a
rendere utilizzabili e ad attuare con successo questi metodi.
Alcune delle idee presentate le ho imparate da altri trader, mentre
altre sono state ricavate dai miei anni di esperienza di trading.
So che sei desideroso di iniziare, di riempire il tuo piatto con le
golosit offerte in questo buffet. Quindi, iniziamo.
Ho scelto di farti iniziare questa lettura dalle Appendici del libro,
perch contengono informazioni essenziali per il tuo trading.
Ecco che cosa impari nelle appendici:
1) La mia Legge dei Grafici, che comprende diverse formazioni
grafiche:
- la formazione di massimo 1-2-3 si verifica alla fine di un trend al
rialzo. La formazione di massimo 1-2-3, correttamente individuata,
pu fornire un segnale che si sta verificando uninversione di trend.
Quindi la formazione di massimo 1-2-3 pu fornire un segnale di
entrata al ribasso.
- la formazione di minimo 1-2-3 si verifica alla fine di un trend al
ribasso. La formazione di minimo 1-2-3, correttamente individuata,
pu fornire un segnale che si sta verificando uninversione di trend.
Quindi la formazione di minimo 1-2-3 pu fornire un segnale di
entrata al rialzo.
- il famoso Ross Hook (Uncino di Ross), che un segnale di
conferma dellinizio di un trend (o del suo proseguimento). Si verifica
dopo una formazione 1-2-3 o dopo un movimento laterale, comunque
11

dopo che il mercato ha iniziato a muoversi in una direzione. Pu

fornire segnali di entrata al rialzo oppure al ribasso, nella direzione
del movimento del mercato.
- le formazioni che mostrano un movimento laterale dei prezzi: ledge,
congestione, trading range. I movimenti laterali sono estremamente
importanti per stabilire se entrare o no in un trade.
2) Come ottimizzare l'entrata in un trade con la tecnica "Trader's
Trick Entry" (TTE) di Joe Ross. Cos entri prima degli altri trader, in
un modo che ti d due vantaggi:
- aumenta la tua percentuale di trade vincenti
- aumenta il tuo profitto nei trade
3) Come identificare una congestione, in un modo preciso e veloce.
Esistono diverse definizioni di congestione. E importantissimo
imparare a riconoscere velocemente le congestioni. Con alcune delle
definizioni che impari in questo testo sono sufficienti 4 barre per
scoprire una congestione.
4) Che cos' lo Spread trading sui future con la mia tecnica. E un
modo per fare trading diverso dal trading abituale, e permette di
trovare trade profittevoli impegnando poco tempo.
Il trading una professione e un'attivit imprenditoriale, e io ti
insegno a trattarlo come tale.
Per essere tra i trader vincenti necessaria una preparazione
adeguata. E' necessario avere la giusta preparazione, e metterla in
pratica.
Ai miei allievi suggerisco di fare prima solo trading simulato sulla
carta, senza rischiare denaro, e di iniziare con denaro vero quando
vedono che nella simulazione ricavano profitti costanti dal loro
trading.
Questo fa parte del mio approccio professionale al trading. Anche nel
trading, come in ogni altra professione, se vuoi ottenere risultati hai

12

bisogno di prepararti e poi fare pratica, prima di operare

effettivamente.
Tu ora con questo testo stai iniziando a imparare una nuova
professione. Anche se stai gi facendo trading, il mio approccio una
novit per te, perch unico nel settore, come unica la mia
esperienza.
Le mie tecniche sono estremamente efficaci, perch si basano sulla
verit di come i mercati si muovono, ogni giorno.
Al di l di questo libro, nel mio sito www.tradingeducators.it trovi le
informazioni per fare altri passi decisivi che sviluppano la tua
competenza come trader, e la tua capacit di ricavare profitti stabili
dal tuo trading.
Questo modo professionale di affrontare il trading ti d soddisfazioni
che vanno oltre le tue aspettative, proprio come accade a me e a
moltissimi miei allievi.
Joe Ross

13

Alcune note di spiegazione

Benvenuto e Buona lettura!
Ho inserito qui alcune note di spiegazione che ti possono essere utili.
Un lettore del libro mi ha fatto alcune domande e qui puoi vedere le
risposte.
Se quando leggi il libro hai domande o ti servono chiarimenti, mi puoi
contattare via email o al telefono.
Possono essere domande sui contenuti del libro o altre richieste di
informazioni che ritieni utili per il tuo trading.
Cordialmente
Francesco Fabi
Trader Professionista e Responsabile di Joe Ross - Trading
Educators Italia

Ecco le domande e le risposte.

DOMANDA
Appendice A, pag 11
Lentrata
migliore
a
quel
punto
pu
essere
tentata
utilizzando la Traders Trick prima della rottura del punto del Ross
Hook.
Cosa si intende per rottura del punto di Ross Hook?
RISPOSTA
"Rottura" un termine tecnico che si utilizza per dire che un
determinato punto stato superato.
La rottura del punto del Ross Hook significa che il punto del Ross
Hook stato superato.
14

Ad esempio, in un movimento che sale, il punto del Ross Hook

costituito dal massimo della barra. Supponiamo ad esempio che il
movimento raggiunga il livello di prezzo 15, che il massimo della
barra.
La barra successiva forma un massimo inferiore, supponiamo 14.
Il Ross Hook risulta definito, per il fatto che la barra successiva ha
formato un massimo non superiore al massimo precedente.
La rottura del Ross Hook si ha quando i prezzi riprendono a salire e
vanno oltre il livello 15, ad esempio arrivano a 15,5, o 16.
Lo stesso vale per il punto 2.
La rottura del punto 2 significa che il punto 2 stato superato.
Ad esempio, in un movimento che sale, il punto 2 costituito dal
massimo della barra. Supponiamo ad esempio che il movimento
raggiunga il livello di prezzo 19, che il massimo della barra.
Supponiamo che le barre successive confermino il punto 2 e il punto
3 come da definizione riportata nel libro (le correzioni complete, ecc.).
In quel momento abbiamo una formazione 1-2-3 completa nel grafico.
La rottura del punto 2 si ha quando i prezzi riprendono a salire e
vanno oltre il livello del punto 2, il livello 19, ad esempio arrivano a
19,5, o 20.
Si potrebbe entrare alla rottura del punto del Ross Hook, o alla rottura
del punto 2, cio nel momento in cui i prezzi vanno effettivamente
oltre tali punti.
Ma noi non vogliamo entrare in quel momento. Noi preferiamo
entrare prima, utilizzando la tecnica Trader's Trick.
Quando la formazione Ross Hook o la formazione 1-2-3 sono
definite, noi vogliamo entrare quando i prezzi iniziano di nuovo a
salire verso tali punti (nell'esempio di un movimento al rialzo, oppure
quando scendono verso tali punti, in un movimento al ribasso), ma
prima che il Ross Hook o il punto 2 siano effettivamente raggiunti.
Questo ci d vantaggi molto importanti, perch aumenta la
percentuale dei trade vincenti e aumenta il profitto medio del trade.

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DOMANDA
Appendice A, pag 12
Vendere la rottura del punto 2 in questo caso, significa vendere
subito dopo il punto 2, quando c' il rialzo ?
RISPOSTA
La formazione di Massimo 1-2-3 (1-2-3 High) una formazione
che segnala un possibile cambiamento di direzione del mercato. I
prezzi sono saliti con un movimento al rialzo e poi formano un
Massimo 1-2-3. La formazione indica che ci pu essere un
cambiamento di direzione e che i prezzi possono iniziare un
movimento al ribasso.
Vendere la rottura del punto 2 significa prepararsi a entrare al ribasso
quando i prezzi scendono sotto il punto 2.
Quando i prezzi riprendono a scendere, dopo la formazione che
vede, si pu prendere in considerazione un'entrata al ribasso,
quando i prezzi scendono sotto il punto 2. Il significato di tale entrata
di seguire i prezzi nel loro movimento al ribasso oltre il punto 2.
Come scritto sopra, noi in pratica non vogliamo entrare in quel
momento. Noi vogliamo entrare con la tecnica Trader's Trick quando i
prezzi iniziano di nuovo a scendere, ma PRIMA che il punto 2 venga
effettivamente raggiunto. Questo ci d un importante vantaggio.
Lo stesso vale, nella direzione opposta, per una formazione di
Minimo 1-2-3 (1-2-3 Low). La formazione Minimo 1-2-3 (1-2-3
Low) una formazione che segnala un possibile cambiamento di
direzione del mercato. I prezzi sono scesi con un movimento al
ribasso e poi formano un Minimo 1-2-3. La formazione indica che ci
pu essere un cambiamento di direzione e che i prezzi possono
iniziare un movimento al rialzo.
Invece il Ross Hook un segnale di inizio o continuazione di un
trend. Per cui lentrata avviene nella direzione del movimento. Ad
esempio in un movimento al rialzo, lentrata pu avvenire quando i
prezzi, dopo una correzione, iniziano di nuovo a salire verso il Ross
Hook. Con la tecnica Trader's Trick vogliamo entrare quando i prezzi
16

iniziano di nuovo a salire, ma PRIMA che il punto del Ross Hook

venga effettivamente raggiunto. Questo ci d un importante
vantaggio.

DOMANDA
Appendice A, pag 12
Non entreremo nel trade se i prezzi fanno un gap oltre il nostro
punto di entrata.
Che cosa si intende per gap oltre il punto di entrata ?
RISPOSTA
Per gap si intende che la barra successiva ha un'apertura oltre il
massimo o il minimo della barra precedente.
Supponiamo ad esempio che una barra abbia come minimo 5 e come
massimo 12.
La barra successiva apre in gap al rialzo se apre sopra il livello 12, ad
esempio a livello 13 o 14, ecc.
La barra successiva apre in gap al ribasso se apre sotto il livello 5, ad
esempio a livello 4 o 3, ecc.
Apertura in gap significa che la barra successiva fa un "salto" rispetto
alla barra precedente.
Se noi abbiamo un segnale di entrata al rialzo ad esempio al livello
12, se tale livello di prezzo viene saltato noi non vogliamo pi entrare,
non piazziamo il nostro ordine di entrata.
Noi vogliamo che la barra successiva apra all'interno della fascia di
prezzo della barra precedente, e poi raggiunga il nostro segnale di
entrata.
Lo stesso vale se noi vogliamo entrare al ribasso.

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DOMANDA
Ho difficolt a riconoscere le formazioni 1-2-3 quando il punto 1 e il
punto 2, o il punto 2 e il punto 3, sono sulla stessa barra. Come
posso fare per riconoscerle?
RISPOSTA
Noi preferiamo operare sulle formazioni grafiche pi chiare. Le
formazioni 1-2-3 pi chiare sono quelle in cui i punti 1, 2 e 3 sono su
barre differenti.
Per questo suggerisco di lasciare da parte le formazioni 1-2-3 in cui
due punti sono sulla stessa barra.
DOMANDA
Quali suggerimenti pratici mi pu dare per iniziare a fare pratica nella
lettura dei grafici?
RISPOSTA
I nostri segnali di entrata preferiti sono la Formazione 1-2-3 e la
Formazione Ross Hook.
Su tutti questi segnali noi preferiamo entrare con la tecnica Trader's
Trick Entry (TTE).
Quando il mercato in congestione, non entriamo. Per individuare le
congestioni lei pu utilizzare le diverse definizioni riportate nelle
appendici. Per alcune definizioni sono sufficienti 4 barre (o candele).
Quando lei vede nel grafico 3 o 4 barre che si muovono nella stessa
fascia di prezzo, lei pu cercare una congestione.
Il Ross Hook, come da definizione riportata nelle appendici, il primo
punto in cui i prezzi non riescono a formare un nuovo massimo
(o un minimo in un movimento al ribasso) dopo la rottura di una fase
di movimento laterale o dopo la rottura di un 1-2-3. Per cui quando si
vede la rottura netta un movimento laterale, o di una formazione 1-23, si pu cercare una formazione Ross Hook.
Quando vede un minimo o un massimo relativo, lei pu considerarlo
un potenziale punto 1, e poi pu verificare se le barre successive
rispettano con precisione la definizione del testo (le correzioni

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complete, ecc.). La formazione 1-2-3 il segnale di entrata che si

verifica pi raramente.
Serve
tempo
e
pratica
per
riconoscere
i
segnali.
Le suggerisco di leggere pi volte le appendici del libro, e poi di
iniziare a esaminare i grafici seguendo le definizioni riportate nelle
appendici.
Continuando a fare pratica il riconoscimento dei segnali diventa
sempre pi facile e veloce.

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