CAUSAS DE CAMBIOS EN EL CAPITAL NETO DE TRABAJO

1.

Los medios que incrementan el Capital Neto de Trabajo son los nuevos
fondos que ingresan al negocio de una o varias de las fuentes siguientes:
Aumento de Patrimonio
a. Utilidad del Ejercicio
b. Aumento de Capital proveniente de la venta de acciones (emisin de
nuevas acciones).
Aumento del Pasivo no Corriente
Emisin de bonos u otras obligaciones a LP no calificadas como corrientes.
Disminucin del Activo no Corriente
La venta de Activo Fijo u otros Activos no Corrientes.

2.

El Capital Neto de Trabajo disminuye cuando los fondos de los negocios se

aplican a uno o varios de los siguientes usos:
Aumento de Activos no Corrientes
a. La compra de Activos Fijos u otros Activos no Corrientes.
b. La creacin de Cuentas por Cobrar no Corrientes.
c. Contribuciones a Fondos de Naturaleza no Corriente.
Disminucin del Pasivo no Corriente
El pago de Pasivo a Largo Plazo

a.
a.
b.

Disminucin en el Patrimonio
La declaracin de pago de dividendos
Perdidas en el negocio
Los cambios en el Capital Neto de Trabajo provienen de las siguientes
operaciones financieras:
Cambios que Aumentan
Cambios que Disminuyen
El Capital Neto de Trabajo.
El Capital Neto de Trabajo.
1. Disminuciones en Activos no Corrientes
no Corrientes
2. Aumento en Pasivos no Corrientes
Pasivos no Corrientes
3. Aumento en Patrimonio.
Patrimonio.

1. Aumento en Activos
2. Disminucin en
3. Disminucin en

Depsito Aurora S.A.

Balance General
2011
2012

(miles $)
Difer

ACTIVOS
Activo Corriente:
Efectivo en Caja y Bancos
280.0
150.6 (129.4)
Cuentas por Cobrar
300.0
315.4
15.4
Inventarios
740.0
935.3
195.3
Sub-total
1.320.0 1.401.3
81.3
Activo fijo Neto
2.600.0 2.680.3
80.3
Otros Activos:
Inversiones
150.4
70.0
(80.4)
Cargos Diferidos
36.4
78.9
42.5
Total Activo
4.106.8 4.230.5
143.7
PASIVOS
Pasivo corriente:
Obligaciones Bancarias
240.0
640.0
400.0
Proveedores
310.0
740.0
430.0
Impuestos por Pagar
240.0
110.0
(130.0)
Sub-total
v
790.0
1.490.0
700.0
Obligaciones largo plazo
1.386.6
924.4
(462.2)
Total Obligaciones
2.176.6
2.414.4
237.8
CAPITAL CONTABLE
Capital
800.0
850.0
50.0
Supervit de Capital
300.0
350.0
50.0
Ganancias retenidas
830.2
616.1
(214.1)
Sub-total
1.930.2
1.816.1
(114.1)
Total Pasivo + Capital
4.106.8
4.230.5
123.7
CAPITAL NETO DE TRABAJO
530.0
(88.7)
(618.7)

Depsitos Aurora S.A.

Anlisis de Variacin en el Capital Neto de Trabajo
Aos 2011-2012
(miles $)
Factores que aumentan el Capital
Neto de Trabajo
Aumento del Capital
50.0
Aumento del Supervit de Capital
50.0
Disminucin de Inversiones
80.4
180.4
Factores que disminuyen el Capital
Neto de Trabajo
Disminucin en Ganancias retenidas
214.1
Disminucin de Pasivos de largo plazo 462.2
Aumento de Cargos Diferidos
42.5
Aumento de Activos Fijos
80.3
799.1
Cambios en el Capital Neto de trabajo
(618.7)

Depsitos Aurora S.A.

Resumen de Aumento y Disminucin de Fondos
Fuentes y usos 2011 - 2012
(miles $)
FUENTES DE FONDOS
Patrimoniales
Aumento de Capital
50.0
Aumento de supervit de Capital
50.0
100.0
Pasivo Corriente

Aumento obligaciones bancarias

400.0
Aumento de Proveedores
430.0
Otros Activos
Disminucin de Inversiones
Total Fuentes:
APLICACIONES DE FONDOS
Patrimoniales
Disminucin de ganancias retenidas
Pasivo Largo plazo
Disminucin de Obligaciones
Pasivo Corto Plazo
Disminucin de Impuestos a pagar
Activos Corrientes
Aumento de Cuentas por Cobrar
15.4
Aumento de Inventarios
195.3
Activos Fijos
Aumento de Activo Fijo Neto
Otros Activos
Aumento Cargos Diferidos
Total Aplicaciones:
MOVIMIENTO DE EFECTIVO
Diferencia entre Fuentes y Aplicaciones
Saldo Inicial de Efectivo
Saldo Final de Efectivo

830.0
80.4
1.010.4
214.1
462.2
130.0
210.7
80.3
42.5
1.139.8
(129.4)
280.0
150.6