NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD N 21 (NIC 21)

Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera

(Esta Norma Internacional de Contabilidad ha sido introducida por el Reglamento (CE) no
2238/2004
de
la
Comisin,
de
29
de
diciembre
de
2004)
(Modificada por el Reglamento (CE) n 708/2006, de 8 de mayo)
SUMARIO
Prrafos
Objetivo
1-2
Alcance
3-7
Definiciones
8-16
Desarrollo de las definiciones
9-16
Moneda funcional
9-14
Inversin neta en un negocio en el extranjero
15
Partidas monetarias
16
Resumen del enfoque requerido por esta norma
17-19
Informacin, en moneda funcional, sobre las transacciones en moneda
20-37
extranjera
Reconocimiento inicial
20-22
Informacin financiera en las fechas de los balances posteriores
23-26
Reconocimiento de diferencias de cambio
27-34
Cambio de moneda funcional
35-37
Utilizacin de una moneda de presentacin distinta de la moneda
38-49
funcional
Conversin a la moneda de presentacin
38-43
Conversin de un negocio en el extranjero
44-47
Enajenacin o disposicin por otra va de un negocio en el extranjero 48-49
Efectos impositivos de todas las diferencias de cambio
50
Informacin a revelar
51-57
Fecha de vigencia y disposiciones transitorias
58-60
Derogacin de otros pronunciamientos
61-62
Esta Norma revisada sustituye a la NIC 21 (revisada en 1993) Efectos de las variaciones en
los tipos de cambio de la moneda extranjera, y se aplicar en los ejercicios anuales que
comiencen a partir del 1 de enero de 2005. Se aconseja la aplicacin anticipada.
OBJETIVO
1. Una entidad podr llevar a cabo actividades en el extranjero de dos maneras diferentes.
Puede realizar transacciones en moneda extranjera o bien puede tener negocios en el
extranjero. Adems, la entidad podr presentar sus estados financieros en una moneda

-1-

extranjera. El objetivo de esta norma es prescribir cmo se incorporan, en los estados

financieros de una entidad, las transacciones en moneda extranjera y los negocios en el
extranjero, y cmo convertir los estados financieros a la moneda de presentacin elegida.
2. Los principales problemas que se presentan son el tipo o tipos de cambio a utilizar, as
como la manera de informar sobre los efectos de las variaciones en los tipos de cambio
dentro de los estados financieros.
ALCANCE
3. Esta Norma se aplicar (*):
(a) al contabilizar las transacciones y saldos en moneda extranjera, salvo las
transacciones y saldos con derivados que estn dentro del alcance de la NIC 39
Instrumentos financieros: Reconocimiento y valoracin;
(b) al convertir los resultados y la situacin financiera de los negocios en el extranjero
que se incluyan en los estados financieros de la entidad, ya sea por consolidacin, por
consolidacin proporcional o por el mtodo de la participacin; y
(c) al convertir los resultados y la situacin financiera de la entidad a una moneda de
presentacin.
4. La NIC 39 es de aplicacin a muchos derivados en moneda extranjera y, por tanto, stos
quedan excluidos del alcance de esta Norma. No obstante, aquellos derivados en moneda
extranjera que no estn dentro del alcance de la NIC 39 (por ejemplo, ciertos derivados en
moneda extranjera implcitos en otros contratos), estarn dentro del alcance de esta Norma.
Esta Norma tambin se aplicar cuando la entidad convierta los importes relacionados con
derivados desde su moneda funcional a la moneda de presentacin.
5. Esta Norma no se aplicar a la contabilidad de coberturas para partidas en moneda
extranjera, incluyendo la cobertura de la inversin neta en un negocio en el extranjero. La
contabilidad de coberturas se trata en la NIC 39.
6. Esta Norma se aplicar en la presentacin de los estados financieros de una entidad en
una moneda extranjera. Adems, establece los requisitos para que los estados financieros
resultantes puedan ser calificados como conformes con las Normas Internacionales de
Informacin Financiera. Tambin se especifica la informacin a revelar, en el caso de
conversin de informacin financiera a una moneda extranjera que no cumpla los anteriores
requisitos.
7. Esta Norma no se aplicar en la presentacin, dentro del estado de flujos de efectivo, de
los flujos de efectivo que se deriven de transacciones en moneda extranjera, ni de la
conversin de los flujos de efectivo de los negocios en el extranjero (vase la NIC 7
Estados de flujos de efectivo ).

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DEFINICIONES
8. Los siguientes trminos se utilizan, en la presente Norma, con el significado que a
continuacin se especifica:
Diferencia de cambio es la que surge al convertir un determinado nmero de unidades de
una moneda a otra moneda, utilizando tipos de cambio diferentes.
Un grupo es el conjunto formado por la dominante y todas sus dependientes.
Inversin neta en un negocio en el extranjero es el importe que corresponde a la
participacin de la entidad que presenta sus estados financieros, en los activos netos del
citado negocio.
Moneda extranjera (o divisa) es cualquier moneda distinta de la moneda funcional de la
entidad.
Moneda funcional es la moneda del entorno econmico principal en el que opera la
entidad.
(*) Vase tambin la SIC-7 Introduccin del euro.
Moneda de presentacin es la moneda en que se presentan los estados financieros.
Negocio en el extranjero es toda entidad dependiente, asociada, negocio conjunto o
sucursal de la entidad que informa, cuyas actividades estn basadas o se llevan a cabo en
un pas o moneda distintos a los de la entidad que informa.
Partidas monetarias son unidades monetarias mantenidas en efectivo, as como activos y
pasivos que se van a recibir o pagar, mediante una cantidad fija o determinable de
unidades monetarias.
Tipo de cambio es la relacin de cambio entre dos monedas.
Tipo de cambio de cierre es el tipo de cambio de contado existente en la fecha del
balance.
Tipo de cambio de contado es el tipo de cambio utilizado en las transacciones con entrega
inmediata.
Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o cancelado
un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, en una transaccin
realizada en condiciones de independencia mutua.
Desarrollo de las definiciones

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Moneda funcional
9. El entorno econmico principal en el que opera la entidad es, normalmente, aqul en el
que sta genera y emplea el efectivo principalmente. Para determinar su moneda funcional,
la entidad considerar los siguientes factores:
(a) La moneda:
(i) que influya fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios (con
frecuencia ser la moneda en la cual se denominen y liquiden los precios de venta de sus
bienes y servicios); y
(ii) del pas cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen fundamentalmente los
precios de venta de sus bienes y servicios.
(b) La moneda que influya fundamentalmente en los costes de mano de obra, de los
materiales y de otros costes de producir los bienes o suministrar los servicios (con
frecuencia ser la moneda en la cual se denominen y liquiden tales costes).
10. Los siguientes factores tambin podrn proporcionar una evidencia acerca de la moneda
funcional de una entidad:
(a) la moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de financiacin (esto es, la
que corresponda a los instrumentos de deuda y de patrimonio neto emitidos).
(b) la moneda en que se mantengan los importes cobrados por las actividades de
explotacin.
11. Se considerarn, adems, los siguientes factores al determinar la moneda funcional de
un negocio en el extranjero, as como al decidir si esta moneda funcional es la misma que la
correspondiente a la entidad que informa (en este contexto, la entidad que informa es la que
tiene al negocio en el extranjero como dependiente, sucursal, asociada o negocio conjunto):
(a) Si las actividades del negocio en el extranjero se llevan a cabo como una extensin de la
entidad que informa, en lugar de hacerlo con un grado significativo de autonoma. Un
ejemplo de la primera situacin descrita ser cuando el negocio en el extranjero slo venda
bienes importados de la entidad que informa, y remita a la misma los importes obtenidos.
Un ejemplo de la segunda situacin descrita se producir cuando el negocio acumule
efectivo y otras partidas monetarias, incurra en gastos, genere ingresos y tome prstamos
utilizando, sustancialmente, su moneda local.
(b) Si las transacciones con la entidad que informa constituyen una proporcin elevada o
reducida de las actividades del negocio en el extranjero.
(c) Si los flujos de efectivo de las actividades del negocio en el extranjero afectan
directamente a los flujos de efectivo de la entidad que informa, y estn disponibles para ser

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remitidos a la misma.
(d) Si los flujos de efectivo de las actividades del negocio en el extranjero son suficientes
para atender las obligaciones por deudas actuales y esperadas, en el curso normal de la
actividad, sin que la entidad que informa deba poner fondos a su disposicin.
12. Cuando los indicadores descritos en el prrafo anterior sean contradictorios, y no resulte
obvio cul es la moneda funcional, la direccin emplear su juicio para determinar la
moneda funcional que ms fielmente represente los efectos econmicos de las
transacciones, eventos y condiciones subyacentes. Como parte de este proceso, la direccin
conceder prioridad a los indicadores fundamentales del prrafo 9, antes de tomar en
consideracin los indicadores de los prrafos 10 y 11, que han sido diseados para
proporcionar una evidencia adicional que apoye la determinacin de la moneda funcional de
la entidad.
13. La moneda funcional de la entidad reflejar las transacciones, eventos y condiciones
que subyacen y sean relevantes para la misma. De acuerdo con ello, una vez decidida la
moneda funcional, no se cambiar, a menos que se produzca un cambio en tales
transacciones, eventos o condiciones.
14. Si la moneda funcional es la moneda de una economa hiperinflacionaria, los estados
financieros de la entidad se reexpresarn de acuerdo con la NIC 29 Informacin financiera
en economas hiperinflacionarias . La entidad no podr evitar la reexpresin de acuerdo con
la NIC 29, por ejemplo, adoptando como moneda funcional una moneda diferente de la que
hubiera determinado aplicando esta Norma (tal como la moneda funcional de su
dominante).
Inversin neta en un negocio en el extranjero
15. La entidad puede tener una partida monetaria que ha de cobrar o pagar al negocio en el
extranjero. Si la liquidacin de esa partida no est contemplada, ni es probable que se
produzca en un futuro previsible, la partida ser, en el fondo, una parte de la inversin neta
de la entidad en ese negocio en el extranjero, y se contabilizar de acuerdo con los prrafos
32 y 33. Entre estas partidas monetarias pueden estar incluidos prstamos o partidas a
cobrar a largo plazo, pero que no se incluyen las cuentas de deudores o acreedores
comerciales.
15A. La entidad que tenga una partida monetaria que haya de cobrar o pagar al negocio en
el extranjero, tal como se describe en el prrafo 15, puede ser cualquier entidad dependiente
del grupo. Por ejemplo, una entidad tiene dos dependientes, A y B. La dependiente B es un
negocio en el extranjero. La dependiente A concede un prstamo a la dependiente B. El
prstamo de la dependiente A que ha de cobrar a la dependiente B formara parte de la
inversin neta de la entidad en la dependiente B si la liquidacin del prstamo no est
contemplada, ni es probable que se produzca en un futuro previsible. ste sera igualmente
el caso si la dependiente A fuera un negocio en el extranjero.

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(Prrafo 15A introducido por el Reglamento (CE) n 708/2006, de 8 de mayo)

Partidas monetarias
16. La caracterstica esencial de una partida monetaria es el derecho a recibir (o la
obligacin de entregar) una cantidad fija o determinable de unidades monetarias. Entre los
ejemplos se incluyen: pensiones y otras prestaciones a empleados que se pagan en efectivo;
suministros que se liquidan en efectivo y dividendos en efectivo que se hayan reconocido
como pasivos. Asimismo, sern partidas monetarias los contratos para recibir (o entregar)
un nmero variable de instrumentos de patrimonio neto propios de la entidad o una cantidad
variable de activos, en los cuales el valor razonable a recibir (o entregar) por ese contrato
sea igual a una suma fija o determinable de unidades monetarias. Por el contrario, la
caracterstica esencial de una partida no monetaria es la ausencia de un derecho a recibir (o
una obligacin de entregar) una cantidad fija o determinable de unidades monetarias. Entre
los ejemplos se incluyen: importes pagados por anticipado de bienes y servicios (por
ejemplo, cuotas anticipadas en un alquiler); el fondo de comercio; los activos intangibles,
las existencias; los inmovilizados materiales, as como los suministros que se liquiden
mediante la entrega de un activo no monetario.
RESUMEN DEL ENFOQUE REQUERIDO POR ESTA NORMA
17. Al elaborar los estados financieros, cada entidad ya sea una entidad aislada, una
entidad con negocios en el extranjero (como una dominante) o un negocio en el extranjero
(como una dependiente o sucursal) determinar su moneda funcional de acuerdo con los
prrafos 9 a 14. La entidad convertir las partidas en moneda extranjera a la moneda
funcional e informar de los efectos de esta conversin, de acuerdo con los prrafos 20 a 37
y 50.
18. Muchas entidades que presentan estados financieros estn compuestas por varias
entidades individuales (por ejemplo, un grupo est formado por una dominante y una o ms
dependientes). Algunos tipos de entidades, ya sean, o no, miembros de un grupo, pueden
tener inversiones en asociadas o negocios conjuntos. Tambin pueden tener sucursales. Es
necesario que los resultados y la situacin financiera de cada entidad individual incluida en
la entidad que informa, se conviertan a la moneda en la que esta entidad presente sus
estados financieros. Esta Norma permite a la entidad que informa utilizar cualquier moneda
(o monedas) para presentar sus estados financieros. Los resultados y la situacin financiera
de cada entidad individual que forme parte de la entidad que informa, pero cuya moneda
funcional sea diferente de la moneda de presentacin, se convertirn de acuerdo con los
prrafos 38 a 50.
19. Esta Norma permite asimismo, a una entidad aislada que elabore estados financieros, o
bien a una entidad que elabore estados financieros separados de acuerdo con la NIC 27
Estados financieros consolidados y separados , utilizar cualquier moneda (o monedas) para
presentar sus estados financieros. Si la moneda de presentacin utilizada por la entidad es
distinta de su moneda funcional, sus resultados y situacin financiera se convertirn a la

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moneda de presentacin de acuerdo con los prrafos 38 a 50.

INFORMACIN, EN MONEDA FUNCIONAL, SOBRE LAS TRANSACCIONES
EN MONEDA EXTRANJERA
Reconocimiento inicial
20. Una transaccin en moneda extranjera es toda transaccin cuyo importe se denomina o
exige su liquidacin, en una moneda extranjera, entre las que se incluyen aqullas en que la
entidad:
(a) compra o vende bienes o servicios cuyo precio se denomina en una moneda extranjera;
(b) presta o toma prestados fondos, si los importes correspondientes se establecen a cobrar o
pagar en una moneda extranjera; o
(c) adquiere, enajena o dispone por otra va de activos, o bien incurre o liquida pasivos,
siempre que estas operaciones se hayan denominado en moneda extranjera.
21. Toda transaccin en moneda extranjera se registrar, en el momento de su
reconocimiento inicial, utilizando la moneda funcional, mediante la aplicacin al importe
en moneda extranjera, del tipo de cambio de contado en la fecha de la transaccin entre
la moneda funcional y la moneda extranjera
22. La fecha de una transaccin es la fecha en la cual dicha transaccin cumple las
condiciones para su reconocimiento de acuerdo con las Normas Internacionales de
Informacin Financiera. Por razones de orden prctico, a menudo se utiliza un tipo de
cambio aproximado al existente en el momento de realizar la transaccin, por ejemplo,
puede utilizarse el correspondiente tipo medio semanal o mensual, para todas las
transacciones que tengan lugar en ese intervalo de tiempo, en cada una de las clases de
moneda extranjera usadas por la entidad. No obstante, no ser adecuado utilizar tipos
medios si durante el intervalo considerado, los cambios han fluctuado significativamente.
Informacin financiera en las fechas de los balances posteriores
23. En cada fecha de balance:
(a) las partidas monetarias en moneda extranjera se convertirn utilizando el tipo de
cambio de cierre;
(b) las partidas no monetarias en moneda extranjera que se valoren en trminos de coste
histrico, se convertirn utilizando el tipo de cambio en la fecha de la transaccin;
y
(c) las partidas no monetarias en moneda extranjera que se valoren al valor razonable, se

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convertirn utilizando los tipos de cambio de la fecha en que se determine este valor
razonable.
24. Para determinar el importe en libros de una partida se tendrn en cuenta, adems, las
otras Normas que sean de aplicacin.
Por ejemplo, los inmovilizados materiales pueden ser valorados en trminos de valor
revalorizado o coste histrico, de acuerdo con la NIC 16 Inmovilizado material . Con
independencia de si se ha determinado el importe en libros utilizando el coste histrico o el
valor revalorizado, siempre que dicho importe se haya establecido en moneda extranjera, se
convertir a la moneda funcional utilizando las reglas establecidas en la presente Norma.
25. El importe en libros de algunas partidas se determina comparando dos o ms importes
distintos. Por ejemplo, el importe en libros de las existencias es el menor entre el coste y el
valor neto realizable, de acuerdo con la NIC 2 Existencias . De forma similar, y de acuerdo
con la NIC 36 Deterioro del valor de los activos , el importe en libros de un activo, para el
que exista un indicio de deterioro del valor, ser el menor entre su importe en libros,
anterior a la consideracin de las posibles prdidas por ese deterioro del valor, y su importe
recuperable. Cuando la partida en cuestin sea un activo no monetario, valorado en una
moneda extranjera, el importe en libros se determinar comparando:
(a) el coste o importe en libros, segn lo que resulte apropiado, convertidos al tipo de
cambio en la fecha de determinacin de ese importe (por ejemplo, al tipo de cambio a la
fecha de la transaccin para una partida que se valore en trminos de coste histrico), y
(b) el valor neto realizable o el importe recuperable, segn lo que resulte apropiado,
convertidos al tipo de cambio en la fecha de determinacin de ese valor (por ejemplo, al
tipo de cambio de cierre en la fecha del balance).
El efecto de esta comparacin podr dar lugar al reconocimiento de una prdida por
deterioro en la moneda funcional, que podra no ser objeto de reconocimiento en la moneda
extranjera, o viceversa.
26. Cuando se disponga de varios tipos de cambio, se utilizar aqul en el que los flujos
futuros de efectivo representados por la transaccin o el saldo considerado hubieran podido
ser liquidados, si tales flujos hubieran ocurrido en la fecha de la valoracin. Cuando se haya
perdido temporalmente la posibilidad de negociar dos monedas en condiciones de mercado,
el tipo a utilizar ser el primero que se fije en una fecha posterior, en el que se puedan
negociar las divisas en las condiciones citadas.
Reconocimiento de diferencias de cambio
27. Como se ha sealado en el prrafo 3, la norma aplicable a la contabilizacin de
coberturas en moneda extranjera es la NIC 39. La aplicacin de la contabilidad de
coberturas requiere que la entidad contabilice algunas diferencias de cambio de una manera
diferente al tratamiento establecido en esta Norma. Por ejemplo, la NIC 39 requiere que en

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una cobertura de flujos de efectivo, las diferencias de cambio de las partidas monetarias que
cumplan las condiciones para ser instrumentos de cobertura se contabilicen inicialmente en
el patrimonio neto, en la medida en que esta cobertura sea efectiva.
28. Las diferencias de cambio que surjan al liquidar las partidas monetarias, o al
convertir las partidas monetarias a tipos diferentes de los que se utilizaron para su
reconocimiento inicial, ya se hayan producido durante el ejercicio o en estados
financieros previos, se reconocern en el resultado del ejercicio en el que aparezcan, con
las excepciones descritas en el prrafo 32.
29. Aparecer una diferencia de cambio cuando se tengan partidas monetarias como
consecuencia de una transaccin en moneda extranjera, y se haya producido una variacin
en el tipo de cambio entre la fecha de la transaccin y la fecha de liquidacin. Cuando la
transaccin se liquide en el mismo ejercicio en el que haya ocurrido, toda la diferencia de
cambio se reconocer en ese ejercicio. No obstante, cuando la transaccin se liquide en un
ejercicio posterior, la diferencia de cambio reconocida en cada uno de los ejercicios, hasta
la fecha de liquidacin, se determinar a partir de la variacin que se haya producido en los
tipos de cambio durante cada ejercicio.
30. Cuando se reconozca directamente en el patrimonio neto prdidas o ganancias
derivadas de una partida no monetaria, cualquier diferencia de cambio, incluida en esas
prdidas o ganancias, tambin se reconocer directamente en el patrimonio neto. Por el
contrario, cuando las prdidas o ganancias derivadas de una partida no monetaria se
reconozcan en el resultado del ejercicio, cualquier diferencia de cambio, incluida en esas
prdidas o ganancias, tambin se reconocer en el resultado del ejercicio.
31. En otras Normas se exige el reconocimiento de algunas prdidas o ganancias
directamente en el patrimonio neto. Por ejemplo, la NIC 16 establece el reconocimiento
directo, dentro el patrimonio neto, de algunas prdidas o ganancias surgidas por la
revalorizacin del inmovilizado material. Cuando estos activos se valoren en moneda
extranjera, el apartado (c) del prrafo 23 de esta Norma requiere que el importe
revalorizado sea convertido utilizando el tipo en la fecha en que se determine el nuevo
valor, lo que producir una diferencia de cambio que se reconocer tambin en el
patrimonio neto.
32. Las diferencias de cambio surgidas en una partida monetaria que forme parte de la
inversin neta en un negocio extranjero de la entidad (vase el prrafo 15), se
reconocern en el resultado del ejercicio de los estados financieros separados de la
entidad que informa o bien en los estados financieros individuales del negocio en el
extranjero, segn resulte apropiado. En los estados financieros que contengan al negocio
en el extranjero y a la entidad que informa (por ejemplo, los estados financieros
consolidados si el negocio en el extranjero es una dependiente), esas diferencias de
cambio se reconocern inicialmente como un componente separado del patrimonio neto,
y posteriormente se reconocern en el resultado cuando se enajene o se disponga por otra
va del negocio en el extranjero, de acuerdo con el prrafo 48.

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33. Cuando una partida monetaria forme parte de la inversin neta, realizada por la entidad
que informa, en un negocio en el extranjero, y est denominada en la moneda funcional de
la entidad que informa, surgir una diferencia de cambio en los estados financieros
individuales del negocio en el extranjero, conforme a la situacin descrita en el prrafo 28.
Si esta partida estuviese denominada en la moneda funcional del negocio en el extranjero, la
diferencia de cambio surgida conforme a la situacin descrita en el citado prrafo 28,
aparecera en los estados financieros separados de la entidad que informa. Si esta partida
estuviese denominada en una moneda que no sea la moneda funcional de la entidad que
informa o del negocio en el extranjero, surgir una diferencia de cambio en los estados
financieros separados de la entidad que informa y en los estados financieros individuales
del negocio en el extranjero, de conformidad con el prrafo 28. Estas diferencias de cambio
se reclasificarn, como un componente separado del patrimonio neto, en los estados
financieros que contengan al negocio en el extranjero y a la entidad que informa (es decir,
en los estados financieros donde el negocio en el extranjero se encuentre consolidado,
consolidado proporcionalmente o contabilizado segn el mtodo de la participacin).
(Prrafo 33 modificado por el Reglamento (CE) n 708/2006, de 8 de mayo, redaccin
anterior:)
33. Cuando una partida monetaria forme parte de la inversin neta realizada por la entidad
que informa en un negocio en el extranjero, y est denominada en la moneda funcional de la
entidad que informa, podr aparecer una diferencia de cambio en los estados financieros
individuales del negocio en el extranjero, en funcin de la situacin descrita en el prrafo
28. De forma similar, si esta partida estuviese denominada en la moneda funcional del
negocio en el extranjero, la diferencia de cambio, por la situacin descrita en el citado
prrafo 28, aparecera en los estados financieros separados de la entidad que informa. Tales
diferencias de cambio se reclasificarn, como un componente separado del patrimonio neto
en los estados financieros que contengan al negocio en el extranjero y a la entidad que
informa (es decir, en los estados financieros donde el negocio en el extranjero se encuentre
consolidado, consolidado proporcionalmente o contabilizado segn el mtodo de la
participacin). No obstante, alguna partida monetaria que forme parte de la inversin neta
de la entidad que informa en el negocio en el extranjero, puede haberse denominado en una
moneda diferente de la moneda funcional de la entidad que informa o de la que corresponda
al negocio en el extranjero. Las diferencias de cambio que aparezcan al convertir esta
partida monetaria en las monedas funcionales de la entidad que informa y del negocio en el
extranjero, no se reclasificarn como un componente separado del patrimonio neto en los
estados financieros que contengan al negocio en el extranjero y a la entidad que informa (es
decir, quedarn reconocidas en el resultado del ejercicio).
34. Cuando la entidad lleve sus registros y libros contables en una moneda diferente a su
moneda funcional y proceda a elaborar sus estados financieros, convertir todos los
importes a la moneda funcional, de acuerdo con lo establecido en los prrafos 20 a 26.
Como resultado de lo anterior, se obtendrn los mismos importes, en trminos de moneda
funcional, que se hubieran obtenido si las partidas se hubieran registrado originalmente en
dicha moneda funcional. Por ejemplo, las partidas monetarias se convertirn a la moneda
funcional utilizando los tipos de cambio de cierre, y las partidas no monetarias que se

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valoren al coste histrico, se convertirn utilizando el tipo de cambio correspondiente a la

fecha de la transaccin que origin su reconocimiento.
Cambio de moneda funcional
35. Cuando se produzca un cambio de moneda funcional en la entidad, sta aplicar los
procedimientos de conversin que sean aplicables a la nueva moneda funcional de forma
prospectiva, desde la fecha del cambio.
36. Como se ha sealado en el prrafo 13, la moneda funcional de la entidad ha de reflejar
las transacciones, eventos y condiciones que subyacen y son relevantes para la misma. De
acuerdo con lo anterior, una vez que se haya determinado la moneda funcional, slo podr
cambiarse si se modifican las mismas. Por ejemplo, un cambio en la moneda que influya de
forma determinante en los precios de venta de los bienes y servicios, podra inducir a un
cambio en la moneda funcional de la entidad.
37. El efecto de un cambio de moneda funcional se contabilizar de forma prospectiva. Es
decir, la entidad convertir todas las partidas a la nueva moneda funcional utilizando el tipo
de cambio a la fecha en que se produzca aqul. Los importes resultantes ya convertidos, en
el caso de partidas no monetarias, se considerarn como sus correspondientes costes
histricos. Las diferencias de cambio procedentes de la conversin de un negocio en el
extranjero, que se hubieran clasificado anteriormente como componentes del patrimonio
neto de acuerdo con los prrafos 32 y 39 (apartado (c)), no se reconocern en el resultado
del ejercicio hasta que el negocio en el extranjero sea enajenado o se disponga de l por otra
va.
UTILIZACIN DE UNA MONEDA DE PRESENTACIN DISTINTA DE LA
MONEDA FUNCIONAL
Conversin a la moneda de presentacin
38. La entidad podr presentar sus estados financieros en cualquier moneda (o monedas). Si
la moneda de presentacin difiere de la moneda funcional de la entidad, sta deber
convertir sus resultados y situacin financiera a la moneda de presentacin elegida. Por
ejemplo, cuando un grupo est formado por entidades individuales con monedas
funcionales diferentes, habr de expresar los resultados y la situacin financiera de cada
entidad en una moneda comn, con el fin de presentar estados financieros consolidados.
39. Los resultados y la situacin financiera de una entidad cuya moneda funcional no se
corresponda con la moneda de una economa hiperinflacionaria, se convertirn a la
moneda de presentacin, en caso de que sta fuese diferente, utilizando los siguientes
procedimientos:
(a) los activos y pasivos de cada uno de los balances presentados (es decir, incluyendo las
cifras comparativas), se convertirn al tipo de cambio de cierre en la fecha del

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correspondiente balance;
(b) los ingresos y gastos de cada una de las cuentas de resultados (es decir, incluyendo las
cifras comparativas), se convertirn a los tipos de cambio en la fecha de cada
transaccin; y
(c) todas las diferencias de cambio que se produzcan como resultado de lo anterior, se
reconocern como un componente separado del patrimonio neto.
40. Con frecuencia, para la conversin de las partidas de ingresos y gastos, se utiliza por
razones prcticas un tipo aproximado, representativo de los cambios existentes en las fechas
de las transacciones, como puede ser el tipo de cambio medio del periodo. Sin embargo,
cuando los tipos de cambio hayan variado de forma significativa, resultar inadecuado la
utilizacin del tipo medio del periodo.
41. Las diferencias de cambio a las que se refiere el apartado (c) del prrafo 39 aparecen
por:
(a) La conversin de los gastos e ingresos a los tipos de cambio de las fechas de las
transacciones, y la de los activos y pasivos al tipo de cambio de cierre. Estas diferencias de
cambio aparecen tanto por las partidas de gastos e ingresos reconocidas en los resultados,
como por las reconocidas directamente en el patrimonio neto.
(b) La conversin de activos y pasivos netos iniciales a un tipo de cambio de cierre que sea
diferente del tipo utilizado en el cierre anterior.
Estas diferencias de cambio no se reconocern en el resultado del ejercicio porque las
variaciones de los tipos de cambio tienen un efecto directo pequeo o nulo en los flujos de
efectivo presentes y futuros derivados de las actividades.
Cuando las citadas diferencias de cambio se refieran a un negocio en el extranjero que, si
bien se consolida, no est participado en su totalidad, las diferencias de cambio acumuladas
surgidas de la conversin que sean atribuibles a la participacin minoritaria, se atribuirn a
la misma y se reconocern como parte de los intereses minoritarios en el balance
consolidado.
42. Los resultados y situacin financiera de una entidad, cuya moneda funcional sea la
correspondiente a una economa hiperinflacionaria, se convertirn a una moneda de
presentacin diferente utilizando los siguientes procedimientos:
(a) todos los importes (es decir, activos, pasivos, partidas del patrimonio neto, gastos e
ingresos, incluyendo tambin las cifras comparativas correspondientes) se convertirn al
tipo de cambio de cierre correspondiente a la fecha del balance ms reciente, excepto
cuando
(b) los importes sean convertidos a la moneda de una economa no hiperinflacionaria, en

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cuyo caso, las cifras comparativas sern las que fueron presentadas como importes
corrientes del ao en cuestin, dentro de los estados financieros del ejercicio precedente
(es decir, estos importes no se ajustarn por las variaciones posteriores que se hayan
producido en el nivel de precios o en los tipos de cambio).
43. Cuando la moneda funcional de la entidad sea la de una economa
hiperinflacionaria, sta se reexpresar sus estados financieros antes de aplicar el mtodo
de conversin establecido en el prrafo 42, de acuerdo con la NIC 29 Informacin
financiera en economas hiperinflacionarias , excepto las cifras comparativas, en el caso
de conversin a la moneda de una economa no hiperinflacionaria (vase el apartado (b)
del prrafo 42). Cuando la economa en cuestin deje de ser hiperinflacionaria y la
entidad deje de reexpresar sus estados financieros de acuerdo con la NIC 29, utilizar
como costes histricos, para convertirlos a la moneda de presentacin, los importes
reexpresados segn el nivel de precios en la fecha en que la entidad dej de hacer la
citada reexpresin.
Conversin de un negocio en el extranjero
44. Al convertir a una moneda de presentacin, los resultados y la situacin financiera de un
negocio en el extranjero, como paso previo a su inclusin en los estados financieros de la
entidad que informa, ya sea mediante consolidacin, consolidacin proporcional o
utilizando el mtodo de la participacin, se aplicarn los prrafos 45 a 47, adems de lo
establecido en los prrafos 38 a 43.
45. La incorporacin de los resultados y la situacin financiera de un negocio en el
extranjero a los de la entidad que informa, seguir los procedimientos normales de
consolidacin, como por ejemplo la eliminacin de los saldos y transacciones intragrupo de
una dependiente (vase la NIC 27 Estados financieros consolidados y separados y la NIC
31 Participaciones en negocios conjuntos ). No obstante, un activo (o pasivo) monetario
intragrupo, ya sea a corto o a largo plazo, no podr ser eliminado contra el correspondiente
pasivo (o activo) intragrupo, sin mostrar los resultados de las variaciones en los tipos de
cambio dentro de los estados financieros consolidados. Esto es as porque la partida
monetaria representa un compromiso de convertir una moneda en otra, lo que expone a la
entidad que informa, a una prdida o ganancia por las fluctuaciones del cambio entre las
monedas. De acuerdo con esto, en los estados financieros consolidados de la entidad que
informa, dicha diferencia de cambio deber seguir reconocindose en el resultado del
ejercicio, o bien, si se derivase de las circunstancias descritas en el prrafo 32, se clasificar
como un componente del patrimonio neto hasta la enajenacin o disposicin por otra va del
negocio en el extranjero.
46. Cuando los estados financieros del negocio en el extranjero y de la entidad que informa
estn referidos a fechas diferentes, es frecuente que aqul elabore estados financieros
adicionales con la misma fecha que sta. Cuando no sea as, la NIC 27 permite la utilizacin
de fechas de presentacin diferentes, siempre que la diferencia no sea mayor de tres meses,
y que se realicen los ajustes pertinentes para reflejar los efectos de las transacciones y otros
sucesos significativos ocurridos entre las fechas de referencia. En tal caso, los activos y

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pasivos del negocio en el extranjero se convertirn al tipo de cambio de la fecha del balance
del negocio en el extranjero. Tambin se practicarn los ajustes pertinentes por las
variaciones significativas en los tipos de cambio hasta la fecha del balance de la entidad que
informa, de acuerdo con la NIC 27. Este mismo procedimiento se utilizar al aplicar el
mtodo de la participacin a las asociadas y negocios conjuntos, as como al aplicar la
consolidacin proporcional a los negocios conjuntos, de acuerdo con la NIC 28 Inversiones
en asociadas y la NIC 31.
47. Tanto el fondo de comercio surgido en la adquisicin de un negocio en el extranjero,
como los ajustes del valor razonable practicados al importe en libros de los activos y
pasivos, como consecuencia de la adquisicin de un negocio en el extranjero, se tratarn
como activos y pasivos del mismo. Esto quiere decir que se expresarn en la misma
moneda funcional del negocio en el extranjero, y que se convertirn al tipo de cambio de
cierre, de acuerdo con los prrafos 39 y 42.
Enajenacin o disposicin por otra va de un negocio en el extranjero
48. Al enajenar o disponer por otra va de un negocio en el extranjero, las diferencias de
cambio diferidas como un componente de patrimonio neto, relacionadas con ese negocio
en el extranjero, se reconocern en los resultados en el mismo momento en que se
reconozca el resultado derivado de la enajenacin o disposicin.
49. La entidad podr disponer de la totalidad o parte de su participacin en un negocio en el
extranjero mediante la venta, liquidacin, recuperacin del capital aportado o abandono. El
cobro de un dividendo ser parte de esta disposicin slo cuando constituya una
recuperacin de la inversin, por ejemplo cuando se pague con cargo a resultados de
ejercicios anteriores a la adquisicin. En el caso de enajenacin o disposicin parcial, slo
se incluir en el resultado del ejercicio, la parte proporcional de la diferencia de conversin
acumulada correspondiente. La correccin del valor contable de un negocio en el extranjero
no constituir una enajenacin o disposicin parcial. De acuerdo con lo anterior, en el
momento de contabilizar esta correccin, no se reconocer en el resultado del ejercicio
ninguna diferencia de conversin acumulada.
EFECTOS IMPOSITIVOS DE TODAS LAS DIFERENCIAS DE CAMBIO
50. Las prdidas y ganancias que surjan por diferencias de cambio en las transacciones
realizadas en moneda extranjera, as como las diferencias por conversin de los resultados y
la situacin financiera de una entidad (incluyendo tambin un negocio en el extranjero) a
una moneda diferente, pueden tener efectos impositivos. Para contabilizar estos efectos
impositivos se aplicar la NIC 12 Impuesto sobre las ganancias.
INFORMACIN A REVELAR
51. En los prrafos 53 y 55 al 57, las referencias a la moneda funcional se entienden
realizadas, en el caso de un grupo, a la moneda funcional de la dominante.

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52. La entidad revelar la siguiente informacin:

(a) el importe de las diferencias de cambio reconocidas en el resultado del ejercicio,
con excepcin de las procedentes de los instrumentos financieros que se valoren al
valor razonable con cambios en el resultado del ejercicio, de acuerdo con la NIC 39; y
(b) las diferencias netas de cambio clasificadas como un componente separado del
patrimonio neto, as como una conciliacin entre los importes de estas diferencias al
principio y al final del ejercicio.
53. Cuando la moneda de presentacin sea diferente de la moneda funcional, este
hecho se pondr de manifiesto, revelando adems la identidad de la moneda funcional,
as como la razn de utilizar una moneda de presentacin diferente.
54. Cuando se haya producido un cambio en la moneda funcional, ya sea de la entidad
que informa o de algn negocio significativo en el extranjero, se revelar este hecho,
as como la razn de dicho cambio.
55. Cuando la entidad presente sus estados financieros en una moneda que sea
diferente de su moneda funcional, slo podr calificar a sus estados financieros como
conformes con las Normas Internacionales de Informacin Financiera, si cumplen con
todos los requerimientos de cada Norma que sea de aplicacin y con cada
Interpretacin de esas Normas que sea aplicable, incluyendo el mtodo de conversin
establecido en los prrafos 39 y 42.
56. En ocasiones, las entidades presentan sus estados financieros u otra informacin
financiera en una moneda que no es su moneda funcional, sin respetar los requisitos del
prrafo 55. Por ejemplo, la entidad puede convertir a la otra moneda slo determinadas
partidas de sus estados financieros. Otro ejemplo se da cuando una entidad, cuya moneda
funcional no sea la de una economa hiperinflacionaria, convierta los estados financieros a
la otra moneda utilizando para todas las partidas, el tipo de cambio de cierre ms reciente.
Tales conversiones no estn hechas de acuerdo con las Normas Internacionales de
Informacin Financiera, por lo que ser obligatorio revelar la informacin establecida en el
prrafo 57.
57. Cuando una entidad presente sus estados financieros, u otra informacin
financiera, en una moneda diferente de su moneda funcional y de su moneda de
presentacin, y no cumpliese los requisitos del prrafo 55:
(a) identificar claramente esta informacin como complementaria, al objeto de
distinguirla de la informacin que cumpla con las Normas Internacionales de
Informacin Financiera;
(b) revelar la moneda en que se presenta esta informacin complementaria; y
(c) revelar la moneda funcional de la entidad, as como el mtodo de conversin

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utilizado para confeccionar la informacin complementaria.

FECHA DE VIGENCIA Y DISPOSICIONES TRANSITORIAS
58. La entidad aplicar esta Norma en los ejercicios anuales que comiencen a partir
del 1 de enero de 2005. Se aconseja su aplicacin anticipada. Si la entidad aplicase esta
Norma en un periodo que comience antes del 1 de enero de 2005, revelar este hecho.
58A. La modificacin de la NIC 21 Inversin neta en un negocio en el extranjero emitida
en diciembre de 2005, aade el prrafo 15A y modifica el prrafo 33. Las entidades
aplicarn estas modificaciones en los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de
2006. Se recomienda su aplicacin anticipada.
(Prrafo 58A introducido por el Reglamento (CE) n 708/2006, de 8 de mayo)
59. La entidad aplicar de forma prospectiva el prrafo 47 a todas las adquisiciones
ocurridas despus del comienzo del ejercicio en que esta Norma se adopte por primera
vez. Se permite la aplicacin retroactiva del prrafo 47 a las adquisiciones anteriores a
esa fecha. Para las adquisiciones de negocios en el extranjero que se traten de forma
prospectiva pero que hayan ocurrido antes de la fecha de primera aplicacin de esta
Norma, la entidad no reexpresar los ejercicios anteriores y, en consecuencia, en tal
caso, podr considerar el fondo de comercio y los ajustes por aplicacin del valor
razonable derivados de la adquisicin, como activos y pasivos de la entidad, y no del
negocio en el extranjero. Por lo tanto, en este ltimo caso, el fondo de comercio y los
ajustes por aplicacin del valor razonable, o bien se encuentran ya expresados en la
moneda funcional de la entidad, o bien sern partidas no monetarias en moneda
extranjera, que se presentan utilizando el tipo de cambio de la fecha de adquisicin.
60. Todos los dems cambios contables producidos por la aplicacin de esta Norma se
contabilizarn de acuerdo con los requerimientos de la NIC 8 Polticas contables,
cambios en las estimaciones contables y errores.
DEROGACIN DE OTROS PRONUNCIAMIENTOS
61. Esta Norma deroga la NIC 21 Efectos de las variaciones de los tipos de cambio en
moneda extranjera (revisada en 1993).
62. Esta Norma deroga las siguientes Interpretaciones:
(a) SIC 11 Variaciones de cambio en moneda extranjera Capitalizacin de prdidas
derivadas de devaluaciones muy importantes;
(b) SIC 19 Moneda de los estados financieros Valoracin y presentacin de los estados
financieros segn las NIC 21 y 29; y
(c) SIC 30 Moneda en la que se informa Conversin de la moneda de valoracin a la

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moneda de presentacin.
APNDICE
Modificaciones de otros pronunciamientos
Las modificaciones que contiene este Apndice tendrn vigencia para los ejercicios anuales
que comiencen a partir del 1 de enero de 2005.
Si una entidad aplica esta Norma en un periodo anterior, las modificaciones tambin
tendrn vigencia para ese periodo.
A1. En la NIC 7 Estados de flujos de efectivo, se modifican los prrafos 25 y 26, que ahora
quedan de la siguiente manera:
25. Los flujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda extranjera se
convertirn a la moneda funcional de la entidad aplicando al importe en moneda
extranjera, el tipo de cambio entre ambas monedas en la fecha en que se produjo cada
flujo en cuestin.
26. Los flujos de efectivo de una dependiente extranjera se convertirn utilizando el
tipo de cambio entre la moneda funcional y la moneda extranjera, en la fecha en que
se produjo cada flujo en cuestin.
A2. La NIC 12 Impuesto sobre las ganancias, se modifica de la siguiente manera:
El prrafo 1 de la Introduccin (ahora enumerado como prrafo IN2) se modifica de la
siguiente manera:
IN2
Adems, hay algunas diferencias temporarias que no son diferencias temporales, por
ejemplo, aquellas diferencias temporarias que surgen cuando:
(a) Los activos y pasivos no monetarios de una entidad que se valoran en su moneda
funcional pero que la prdida o ganancia tributables (y, por ello, la base fiscal de estos
activos y pasivos no monetarios) se determina en una moneda diferente;
(b)
Los prrafos 41 y 62 se modifican de la siguiente manera:
41. Los activos y pasivos no monetarios de una entidad se valorarn en trminos de su
moneda funcional (vase la NIC 21 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la
moneda extranjera). Si las prdidas o ganancias fiscales de la entidad (y, por tanto, la base
fiscal de sus activos y pasivos no monetarios) se calculasen en una moneda distinta, las
variaciones en el tipo de cambio darn lugar a diferencias temporarias, que producirn el

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reconocimiento de un pasivo o de un activo por impuestos diferidos (en este ltimo caso, en
las condiciones establecidas por el prrafo 24). El impuesto diferido resultante se cargar o
abonar al resultado del ejercicio (vase el prrafo 58).
62. Las Normas Internacionales de Informacin Financiera requieren o permiten que ciertas
partidas sean cargadas o abonadas directamente al patrimonio neto. Ejemplos de tales
partidas son:

(c) las diferencias de cambio producidas por la conversin de los estados financieros de un
negocio en el extranjero (vase la NIC 21 Efectos de la variacin en los tipos de cambio de
la moneda extranjera); y

A3. La NIC 29 Informacin financiera en economas hiperinflacionarias, se modifica de la

forma indicada a continuacin.
El prrafo 1 queda modificado de la siguiente manera:
1. La presente Norma ser de aplicacin a los estados financieros individuales, as
como a los estados financieros consolidados, de una entidad cuya moneda funcional
sea la moneda correspondiente a una economa hiperinflacionaria.
El prrafo 8 queda modificado de la siguiente manera:
8. Los estados financieros de la entidad, cuando su moneda funcional sea la de una
economa hiperinflacionaria, se establecern en trminos de la unidad de medida
corriente en la fecha del balance, ya estn elaborados utilizando el mtodo del coste
histrico o el del coste corriente. Tanto las cifras comparativas correspondientes al
ejercicio anterior, exigidas por la NIC 1 Presentacin de estados financieros, como
cualquier otra informacin referente a otros ejercicios precedentes, quedar
establecida en trminos de la unidad de medida corriente en la fecha del balance. Para
presentar cifras comparativas en una moneda de presentacin diferente, sern de
aplicacin tanto el apartado (b) del prrafo 42 como el prrafo 43 de la NIC 21 Efectos
de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera (revisada en 2003).
El prrafo 17 queda modificado de la siguiente manera:
17. Puede no estar disponible un ndice general de precios referido a los ejercicios para los
que, segn esta Norma, se requiere la reexpresin del inmovilizado material. En tales
circunstancias especiales, puede ser necesario utilizar una estimacin basada, por ejemplo,
en los movimientos del tipo de cambio entre la moneda funcional y una moneda extranjera
relativamente estable.

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El prrafo 23 queda eliminado.

El prrafo 31 queda modificado de la siguiente manera:
31. Las prdidas y ganancias derivadas de la posicin monetaria neta se calculan y
presentan de acuerdo a lo establecido en los prrafos 27 y 28.
El prrafo 34 queda modificado de la siguiente manera:
34. Las cifras comparativas del ejercicio anterior, ya estn basadas en el mtodo del coste
histrico o del coste corriente, se reexpresarn aplicando un ndice general de precios, de
forma que los estados financieros comparativos resultantes se presenten en trminos de la
unidad de medida corriente en la fecha de cierre del ejercicio sobre el que se informa.
Cualquier otra informacin que se ofrezca respecto a ejercicios anteriores se expresar
tambin en trminos de la unidad de medida corriente en la fecha de cierre del periodo
sobre el que se informa.
Para presentar las cifras comparativas en una moneda de presentacin diferente, se
aplicarn tanto el apartado b del prrafo 42 como el prrafo 43 de la NIC 21 Efectos de la
variacin de los tipos de cambio en moneda extranjera (revisada en 2003).
El prrafo 39 queda modificado de la siguiente manera:
39. Se revelar la siguiente informacin en los estados financieros:
(a) el hecho de que los estados financieros, as como las cifras correspondientes para
ejercicios anteriores, han sido reexpresados para considerar los cambios en el poder
adquisitivo general de la moneda funcional y que, como resultado, estn expresados en
la unidad de medida corriente en la fecha del balance.

A4. [Enmienda no aplicable a las normas publicadas con anterioridad]

A5. [Enmienda no aplicable a las normas publicadas con anterioridad]
A6. En la NIC 38 Activos intangibles se modifica el prrafo 107, que ahora queda de la
siguiente manera:
107. En los estados financieros se revelar, para cada clase de activos intangibles,
distinguiendo entre los activos que se han generado internamente y los dems, la
siguiente informacin:

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(e) una conciliacin de los valores en libros al inicio y al final del ejercicio, mostrando:

(vii) las diferencias netas de cambio derivadas de la conversin de estados financieros

a una moneda de presentacin diferente, as como las que se derivan de la conversin
de un negocio en el extranjero a la moneda de presentacin de la entidad que informa;
y

A7. En la NIC 41 Agricultura se modifica el prrafo 50, que ahora queda de la siguiente
manera:
50. La entidad presentar una conciliacin de los cambios en el importe en libros de
los activos biolgicos entre el comienzo y el final del ejercicio corriente. No se exige dar
informacin comparativa. La conciliacin debe incluir:

(f) diferencias netas de cambio derivadas de la conversin de los estados financieros a

una moneda de presentacin diferente, as como las que se derivan de la conversin de
un negocio en el extranjero a la moneda de presentacin de la entidad que informa;

A8. La SIC-7 Introduccin del euro se modifica de la forma indicada a continuacin.

El prrafo 4 queda modificado de la siguiente manera:
4. Esto significa, particularmente, que:
(a) Los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera, procedentes de transacciones, se
continuarn convirtiendo a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio de cierre.
Las diferencias de cambio resultantes se reconocern inmediatamente como gastos o
ingresos, salvo en el caso de las diferencias relacionadas con coberturas de riesgo de
cambio de una transaccin prevista, donde la entidad continuar aplicando su poltica
contable anterior.
(b) Las diferencias de conversin acumuladas, relacionadas con el proceso de conversin de
estados financieros de negocios en el extranjero, se continuarn clasificando dentro del
patrimonio neto, y slo sern reconocidas como gastos o ingresos al enajenar o disponer por
otras vas de la inversin neta en el citado negocio.

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El prrafo relativo a la fecha de vigencia se modifica de la siguiente manera:

Fecha de vigencia:
Esta Interpretacin tendr vigencia a partir del 1 de junio de 1998. Los cambios en las
polticas contables deben ser tratados de acuerdo con las disposiciones transitorias
contenidas en la NIC 8.
A10. La NIIF 1 Adopcin, por primera vez, de las Normas Internacionales de Informacin
Financiera, se modifica de la forma indicada a continuacin.
En el Apndice B, se aaden dos nuevos prrafos B1A y B1B:
B1A La entidad no necesitar aplicar retroactivamente la NIC 21 Efectos de las variaciones
en los tipos de cambio de la moneda extranjera, a los ajustes por aplicacin del valor
razonable ni al fondo de comercio que hayan surgido en las combinaciones de negocios
ocurridas antes de la fecha de transicin a las NIIF. Si la entidad no aplicase, de forma
retroactiva, la NIC 21 a tales ajustes ni al fondo de comercio, los considerar como activos
y pasivos de la entidad, y no como activos y pasivos de la adquirida. Por tanto, estos ajustes
por aplicacin del valor razonable y el fondo de comercio, o bien se encuentran ya
expresados en la moneda funcional de la entidad, o bien son partidas no monetarias en
moneda extranjera, que se contabilizarn utilizando el tipo de cambio aplicado segn los
PCGA anteriores.
B1B La entidad puede aplicar la NIC 21 de forma retroactiva a los ajustes por aplicacin
del valor razonable y al fondo de comercio que aparezcan:
(a) en todas las combinaciones de negocios que hayan ocurrido antes de la fecha de
transicin a las NIIF, o bien, de forma alternativa (b) en todas las combinaciones de
negocios que la entidad haya escogido reexpresar, para cumplir con la NIC 22, tal como se
permite en el anterior prrafo B1 anterior.
(Texto de la NIC 21 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda
extranjera, revisada en 1993)
NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD N o 21 (NIC 21) (REVISADA EN
1993)
Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera
La presente Norma, revisada en 1993, est en vigor para los estados financieros que
abarquen ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 1995, sustituyendo a la
anterior NIC 21, Contabilizacin de los Efectos de las Variaciones en los Tipos de Cambio
de la Moneda Extranjera.
La NIC 21 no trata sobre la contabilizacin de las coberturas de partidas en moneda

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extranjera (distintas de las partidas que cubren las inversiones netas en una entidad
extranjera), pero este extremo ha sido abordado por la NIC 39, Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Valoracin.
En el ao 1998, el prrafo 2 de la NIC 21 fue modificado, tomando como referencia la NIC
39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Valoracin.
En 1999, fue modificado el prrafo 46, con el fin de reemplazar las referencias que
contena a la NIC 10, Contingencias y Hechos Posteriores a la Fecha del Balance, por las
correspondientes a la NIC 10 (revisada en 1999), Hechos Posteriores a la Fecha del
Balance.
Se han emitido las siguientes Interpretaciones SIC que tienen relacin con la NIC 21:
- SIC-7: Introduccin del Euro;
- SIC-11: Variaciones de Cambio en Moneda Extranjera - Capitalizacin de Prdidas
Derivadas de Devaluaciones muy Importantes; y
- SIC-19: Moneda de los Estados Financieros - Valoracin y Presentacin de los Estados
Financieros segn las NIC 21 y 29.
- SIC-30: Moneda en la que se Informa - Conversin de la Moneda de Valoracin a la
Moneda de Presentacin.
La parte normativa de este Pronunciamiento, que aparece en letra cursiva negrita, debe ser
entendida en el contexto de las explicaciones y directrices relativas a su aplicacin, as
como en consonancia con el Prlogo a las Normas Internacionales de Contabilidad. No se
pretende que las Normas Internacionales de Contabilidad sean de aplicacin en el caso de
partidas no significativas (vase el prrafo 12 del Prlogo).
OBJETIVO
La empresa puede llevar a cabo actividades en el extranjero de dos maneras diferentes.
Puede realizar transacciones en moneda extranjera o bien puede tener negocios en el
extranjero. En estos casos, con el fin de incluir las transacciones en moneda extranjera y
las cuentas de los negocios en el extranjero, dentro de los estados financieros de la
empresa, las operaciones correspondientes deben ser expresadas en la moneda
habitualmente utilizada por la empresa para establecer sus cuentas, y los estados
financieros de los negocios en el extranjero deben ser convertidos a la moneda que
corresponda a los estados financieros publicados por la empresa.
Los principales problemas con los que se enfrenta la contabilidad, en el caso de las
transacciones en moneda extranjera y de los negocios en el extranjero, son los de decidir
qu tipo de cambio utilizar para la conversin y cmo proceder al reconocimiento, en los

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estados financieros, de los efectos de las diferencias de cambio en moneda extranjera.

ALCANCE
1. Esta Norma debe ser aplicada:
(a) al contabilizar las transacciones en moneda extranjera; y
(b) al proceder a convertir los estados financieros de los negocios que una empresa posea
en el extranjero, para incluirlos en los estados financieros consolidados de la citada
empresa, ya sea utilizando el mtodo de consolidacin proporcional o el de participacin
(1).
2. Esta Norma no se ocupa de la contabilidad de las coberturas de las partidas en moneda
extranjera, salvo el caso del tratamiento de las diferencias de cambio que surgen de las
obligaciones en moneda extranjera que se tratan contablemente como cobertura de las
inversiones netas en entidades extranjeras. En la NIC 39, Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Valoracin, se tratan otros aspectos de la contabilizacin de las
operaciones de cobertura, incluyendo tambin los criterios para la utilizacin de la
contabilidad especial prevista para las mismas.
3. Esta Norma deroga la anterior NIC 21, Contabilizacin de los Efectos de las
Variaciones en los Tipos de Cambio de las Moneda Extranjera, aprobada en 1983.
4. Esta Norma no especifica nada acerca de la moneda habitual en la que una empresa
presenta sus estados financieros. No obstante, la empresa utilizar normalmente la moneda
del pas en el que est domiciliada. Si utiliza una moneda diferente, esta Norma exige
informar acerca de la razn por la que usa tal moneda. La Norma tambin exige informar
sobre los motivos de un eventual cambio en la moneda de los estados financieros ( 2 ).
5. La presente Norma no se ocupa de la reexpresin de los estados financieros de la
empresa desde su moneda habitual a otra, cuando se hace para la conveniencia de los
usuarios, acostumbrados a esta ltima, o por otras razones similares ( 3 ).
6. Esta Norma no trata de la presentacin, dentro del estado de flujos de efectivo, de los
flujos de efectivo que se deriven de transacciones en moneda extranjera, ni de la
conversin de los flujos de efectivo de las entidades extranjeras (vase la NIC 7, Estado de
Flujos de Efectivo).
DEFINICIONES
7. Los siguientes trminos se usan, en la presente Norma, con el significado que a
continuacin se especifica:
Negocio en el extranjero es toda empresa dependiente, asociada, negocio conjunto o
sucursal, de la empresa que presenta los estados financieros, cuyas actividades se

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fundamentan o llevan a cabo en un pas diferente al de la empresa que presenta los

estados financieros.
Entidad extranjera es todo negocio en el extranjero cuyas actividades no son parte
integrante de las realizadas por la empresa que presenta los estados financieros.
Moneda de los estados financieros es la moneda usada por la empresa al presentar los
estados financieros.
Moneda extranjera es cualquier moneda diferente a la moneda de los estados financieros
de una empresa.
Tipo de cambio es la proporcin utilizada para el intercambio de dos tipos de monedas
diferentes.
Diferencia de cambio es la variacin que surge al presentar el mismo nmero de
unidades de una moneda extranjera en trminos de la moneda de los estados financieros,
utilizando dos tipos de cambio diferentes.
Tipo de cambio de cierre es el cambio al contado existente a la fecha del balance.
Inversin neta en una entidad extranjera es la parte que corresponde a la empresa que
presenta los estados financieros, en los activos netos de la citada entidad.
Partidas monetarias son el dinero en efectivo, as como los activos y pasivos que se van a
recibir o pagar, al vencimiento, mediante una cantidad fija o determinable de dinero.
Valor razonable es la cantidad por la cual puede ser intercambiado un activo, o liquidado
un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, en
una transaccin libre.
TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA
Registro inicial
8. Una transaccin en moneda extranjera es toda operacin en la que se establece o exige
su liquidacin en una moneda extranjera, por ejemplo, cuando la empresa:
(a) compra o vende bienes o servicios cuyo precio se establece en una moneda extranjera;
(b) presta o toma prestados fondos, si las cuantas correspondientes se establecen a pagar
o cobrar en una moneda extranjera;
(c) se convierte en parte de un contrato no ejecutado, que est expresado en moneda
extranjera; o

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(d) adquiere o enajena por otra va activos, o bien, incurre en o liquida pasivos, siempre
que unos y otros estn establecidos en una moneda extranjera.
9. Toda transaccin en moneda extranjera debe ser registrada, en el momento de su
reconocimiento en los estados financieros, en la misma moneda de los estados
financieros, aplicando al importe correspondiente en moneda extranjera el tipo de
cambio entre la moneda de los estados financieros y la moneda extranjera existente en la
fecha de la operacin.
10. El tipo de cambio existente en la fecha de la operacin es denominado frecuentemente
como tipo de cambio al contado. Por razones de orden prctico, se usa a menudo un tipo
aproximado al existente en el momento de realizar la operacin, por ejemplo puede
utilizarse un tipo medio semanal o mensual para todas las transacciones que se han
producido, en tal periodo, dentro de cada clase de moneda extranjera. No obstante, si los
tipos de cambio han fluctuado considerablemente, es poco recomendable la utilizacin de
tipos medios para el periodo en cuestin.
Informacin en estados financieros posteriores
11. En cada fecha del balance:
(a) las partidas monetarias en moneda extranjera deben ser informadas utilizando el tipo
de cambio de cierre;
(b) las partidas no monetarias en moneda extranjera que se registren al coste histrico
deben ser informadas utilizando el tipo de cambio vigente en la fecha de la transaccin; y
(c) las partidas no monetarias en moneda extranjera que se registren por su valor
razonable deben ser informadas utilizando los tipos de cambio existentes cuando sus
valores fueron determinados.
12. El importe neto en libros de una partida se determina de acuerdo con las Normas
Internacionales de Contabilidad que sean aplicables. Por ejemplo, ciertos instrumentos
financieros, as como las partidas del inmovilizado material pueden valorarse por su valor
histrico o, alternativamente, por su valor razonable. Dependiendo de si el importe neto en
libros se ha determinado utilizando el coste histrico o el valor razonable, los importes as
calculados para las partidas en moneda extranjera se convertirn a la moneda de los
estados financieros de acuerdo con la presente Norma.
Reconocimiento de diferencias de cambio
13. En los prrafos 15 a 18 se establece el tratamiento contable exigido por la presente
Norma para las diferencias de cambio surgidas en las transacciones en moneda extranjera.
En esos prrafos, se incluye el tratamiento preferente para las diferencias de cambio que
aparecen tras una fuerte devaluacin o depreciacin de una moneda, contra la que no ha
existido posibilidad prctica de emprender acciones de cobertura, siempre que afecten a

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pasivos que no puedan ser liquidados y que surjan directamente de la compra reciente de
activos que han sido facturados en moneda extranjera. El tratamiento alternativo permitido
para tales diferencias de cambio se establece en el prrafo 21.
14. Esta Norma no se ocupa de la contabilidad de las coberturas de las partidas en moneda
extranjera, excepto para el caso de la clasificacin de las diferencias de cambio que surgen
de los pasivos en moneda extranjera contabilizados como cobertura de las inversiones
netas en entidades extranjeras. Otros aspectos, distintos de la contabilizacin de las
coberturas, incluyendo los propios criterios para emplear la contabilidad de coberturas, se
tratan en la NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Valoracin.
15. Las diferencias de cambio surgidas, ya sea en el momento de la liquidacin de las
partidas monetarias, o bien en la fecha de los estados financieros, como consecuencia de
la existencia de tipos de cambio diferentes a los que se utilizaron para el registro de la
operacin en el ejercicio, o para informar sobre ella en estados financieros previos,
deben ser reconocidas como gastos o ingresos del ejercicio en el que han aparecido, con
la excepcin de las diferencias de cambio que se contabilicen segn lo establecido en los
prrafos 17 y 19.
16. Surge una diferencia de cambio cuando existe una variacin en el tipo de cambio entre
la fecha de transaccin en moneda extranjera y la fecha de liquidacin de las partidas
monetarias que surgen de la misma. Cuando la transaccin se liquida en el ejercicio en que
ha surgido, la diferencia de cambio resultante se reconoce en ese ejercicio. No obstante,
cuando la transaccin se liquida en un ejercicio diferente, las diferencias de cambio
reconocidas en cada ejercicio que transcurra hasta su vencimiento vienen determinadas
por la variacin en los tipos de cambio ocurridos durante ese periodo.
Inversin neta en una entidad extranjera
17. Las diferencias de cambio derivadas de una partida monetaria que, en sustancia,
forma parte de la inversin neta realizada por la empresa en una entidad extranjera,
deben ser clasificadas en los estados financieros de la empresa como componentes del
patrimonio neto, hasta que se produzca la enajenacin de la inversin, en cuyo momento
sern objeto de reconocimiento como gasto o ingreso de acuerdo con lo establecido en el
prrafo 37.
18. La empresa puede tener una partida monetaria que ha de cobrar o pagar a la entidad
extranjera. Si la liquidacin de esa partida no est contemplada, ni es probable que se
produzca en un futuro previsible, se considerar que esta partida es, en sustancia, una
extensin de la inversin neta en la entidad extranjera o una deduccin de la misma. Estas
partidas monetarias pueden estar constituidas por deudores o prstamos a cobrar o pagar
a largo plazo, pero no por cuentas de deudores o acreedores comerciales.
19. Las diferencias de cambio derivadas de un pasivo a largo plazo, que se trata de forma
contable como una cobertura para la inversin neta de la empresa en una entidad
extranjera, deben ser consideradas en los estados financieros de la empresa como

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componentes del patrimonio neto hasta que se produzca la enajenacin de la inversin,

en cuyo momento sern objeto de reconocimiento como gasto o ingreso de acuerdo con lo
establecido en el prrafo 37.
Tratamiento alternativo permitido
20. El tratamiento preferente para las diferencias de cambio tratadas en el prrafo 21 es el
que se ha establecido en el prrafo 15.
21. Las diferencias de cambio pueden producirse como consecuencia de una fuerte
devaluacin en una moneda, contra la que no ha existido posibilidad prctica de realizar
acciones de cobertura, habiendo afectado a pasivos que no puedan ser liquidados y que
han surgido directamente de la compra reciente de activos facturados en moneda
extranjera. Estas diferencias de cambio deben ser incluidas como parte del importe en
libros del activo correspondiente, siempre que el valor ya ajustado del mismo no sea
superior al menor de: el importe recuperable del activo por uso o venta o el coste de
reposicin ( 4 ) .
22. Las diferencias de cambio no se incluyen en el importe en libros de los activos si la
empresa tiene la posibilidad de liquidar o dar cobertura a la deuda en moneda extranjera
que ha surgido como consecuencia de la adquisicin del activo. No obstante, las
diferencias negativas en cambio forman parte de los costes directamente atribuibles al
activo, cuando la deuda relacionada no puede ser liquidada y no existe ninguna forma
prctica de proceder a su cobertura, lo que ocurre, por ejemplo, cuando como
consecuencia de los controles de cambios, se produce un retraso en obtener las divisas
para el pago. Por tanto, segn el tratamiento alternativo, se considera como coste del
activo facturado en una moneda extranjera, la cantidad de moneda de los estados
financieros que la empresa debe pagar, finalmente, para liquidar las deudas surgidas
directamente de la reciente adquisicin del citado activo.
ESTADOS FINANCIEROS DE NEGOCIOS EN EL EXTRANJERO
Clases de negocios en el extranjero
23. El mtodo utilizado para convertir los estados financieros de negocios en el extranjero
depende de la manera en que los citados negocios son financiados y de la relacin que
tengan con la empresa que presenta los estados financieros. Para este singular propsito,
los citados negocios se clasifican como negocios en el extranjero que son parte integrante
de las actividades de la empresa que presenta los estados financieros o como entidades
extranjeras.
24. Los negocios en el extranjero que forman parte integrante de las actividades de la
empresa llevan a cabo su explotacin como si fuera una extensin de las explotaciones
correspondientes a la empresa que presenta los estados financieros. Por ejemplo, tal
negocio puede dedicarse simplemente a importar mercancas de la empresa que presenta
los estados financieros, venderlas y remitir los fondos a sta. En tales casos, cualquier

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variacin en el tipo de cambio entre la moneda de los estados financieros y la moneda del
pas del negocio en el extranjero tiene un efecto casi inmediato en los flujos de efectivo de
las actividades ordinarias de la empresa que presenta los estados financieros. Por tanto, la
variacin en el tipo de cambio afecta a las partidas monetarias individuales de los negocios
en el extranjero y no a la inversin neta que la empresa tiene en tal negocio.
25. En contraste con lo anterior, una entidad extranjera acumula efectivo y otras partidas
monetarias, incurre en gastos, genera ingresos y posiblemente acuerda tomar dinero
prestado, pero todo ello lo hace, sustancialmente, en su moneda local. Puede tambin
realizar operaciones en moneda extranjera, incluso en la moneda de los estados
financieros de la empresa que presenta los estados financieros. Cuando se produce una
variacin en el tipo de cambio entre la moneda de los estados financieros y la moneda local
de la entidad extranjera, se produce un efecto directo nulo o muy pequeo sobre los flujos
presentes o futuros de efectivo de las actividades ordinarias de la entidad extranjera, y
tambin de la empresa que presenta los estados financieros.
La variacin en el tipo de cambio afecta a la inversin neta de la empresa en la entidad
extranjera, y no a las partidas individuales, ya sean monetarias o no monetarias, de la
misma.
26. Las siguientes circunstancias son indicativas de que un negocio en el extranjero es una
entidad extranjera, y por tanto no constituye una parte integrante de las actividades de la
empresa que presenta los estados financieros:
(a) aunque la empresa que presenta los estados financieros podra controlar los negocios
en el extranjero, las actividades de stos se llevan a cabo con un considerable grado de
autonoma respecto a esta empresa;
(b) las transacciones con la empresa que presenta los estados financieros no son una
proporcin elevada de las actividades del establecimiento en el extranjero;
(c) las actividades de las operaciones en el extranjero se financian principalmente con
fondos procedentes de sus propias operaciones o con prstamos locales, sin recurrir a
fondos prestados por la empresa que presenta los estados financieros;
(d) los costes de mano de obra, materiales y otros costes de los productos y servicios de los
negocios en el extranjero se pagan o liquidan, fundamentalmente, en la moneda local, y no
en la moneda de los estados financieros de la empresa que presenta los estados
financieros;
(e) las ventas de los negocios en el extranjero se producen principalmente en monedas
distintas de la de los estados financieros de la empresa que presenta los estados
financieros; y
(f) los flujos de efectivo de la empresa que presenta los estados financieros son
independientes de las actividades cotidianas de los negocios en el extranjero, no quedando

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afectados directamente por la cuanta o la periodicidad de las mismas.

La clasificacin apropiada para cada negocio puede, en principio, establecerse a partir de
la informacin concreta relacionada con los indicadores que se han descrito arriba. En
algunos casos, la clasificacin dada a un negocio en el extranjero, ya sea como entidad
extranjera o como parte integral de las actividades de la empresa, puede no resultar fcil,
por lo que ser necesario recurrir a los juicios oportunos para determinar la clasificacin
que resulte pertinente.
Negocios en el extranjero que son parte integrante de las operaciones de la empresa que
presenta los estados financieros
27. Los estados financieros de los negocios en el extranjero, que son parte integrante de
las operaciones de la empresa que presenta los estados financieros, deben ser convertidos
utilizando las normas y procedimientos descritos en los prrafos 8 a 22, como si las
transacciones de los negocios en el extranjero hubieran sido efectuadas por la empresa
que presenta los estados financieros.
28. Las partidas individuales de los estados financieros de los negocios en el extranjero se
convierten como si las transacciones hubieran sido realizadas por la empresa que presenta
los estados financieros. El coste y la depreciacin del inmovilizado material se convierte
utilizando el tipo de cambio en la fecha de compra de cada activo o, si los bienes se
contabilizan segn su valor razonable, utilizando el tipo de cambio existente en la fecha de
la valoracin. El coste de las existencias se convierte a los tipos de cambio vigentes cuando
se incurren en tales costes. El importe recuperable o el valor neto realizable de un activo se
convierte a los tipos de cambio vigentes cuando se determinaron estos valores. Por
ejemplo, cuando el valor neto realizable de una partida de las existencias se establece por
referencia a una moneda extranjera, este valor se convierte utilizando el tipo de cambio
existente en la fecha en que se determin tal valor neto realizable. Por tanto, el tipo de
cambio utilizado es, normalmente, el tipo de cambio de cierre. Puede ser necesario realizar
un ajuste por deterioro del valor, con el fin de reducir el importe en libros de un activo en
los estados financieros de la empresa que presenta los estados financieros, hasta alcanzar
su importe recuperable o su valor neto realizable, incluso cuando tal ajuste no fuera
preciso en los estados financieros originales del negocio en el extranjero.
Tambin podra ocurrir a la inversa, es decir, podra ser necesario deshacer, a los efectos
de integracin en los estados financieros de la empresa que presenta los estados
financieros, un ajuste que se haya realizado en los estados financieros del negocio en el
extranjero.
29. Por razones prcticas, se utiliza a menudo un tipo de cambio aproximado al existente
en la fecha de las transacciones, por ejemplo puede utilizarse la media de los cambios
mensuales o semanales para todas las transacciones que se han producido en cada moneda
extranjera durante el periodo. No obstante, si los tipos de cambio han fluctuado
considerablemente, la utilizacin de tipos medios para el ejercicio es poco recomendable.

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Entidades extranjeras
30. Al convertir los estados financieros de una entidad extranjera, para incorporarlos a
sus propios estados financieros, la empresa que presenta los estados financieros debe
utilizar los siguientes procedimientos:
(a) los activos y pasivos de la entidad extranjera, ya sean de tipo monetario o no
monetario, deben ser convertidos segn el tipo de cambio de cierre;
(b) las partidas de gastos e ingresos de la entidad extranjera deben ser convertidas a los
tipos de cambio existentes en las fechas de las correspondientes transacciones, salvo
cuando la entidad extranjera informa en trminos de una moneda que pertenece a una
economa hiperinflacionaria, en cuyo caso los gastos e ingresos deben ser convertidos
utilizando el tipo de cambio de cierre; y
(c) todas las diferencias de cambio resultantes del proceso deben clasificarse como
componentes del patrimonio neto, hasta la enajenacin de la inversin neta.
31. Por razones prcticas se utiliza frecuentemente un tipo de cambio aproximado, por
ejemplo el tipo de cambio medio del ejercicio, para la conversin de los ingresos y gastos
de un negocio en el extranjero.
32. La conversin de los estados financieros de una entidad extranjera conduce al
reconocimiento de diferencias de cambio que aparecen por causa de:
(a) la conversin de las partidas de gastos e ingresos utilizando los tipos de cambio de las
fechas de las respectivas transacciones, as como la de los activos y pasivos de tipo de
cambio de cierre;
(b) la conversin de la inversin neta en una entidad extranjera a un tipo de cambio
diferente al que fue convertida en estados financieros anteriores; y
(c) otros cambios en el patrimonio neto de la entidad extranjera.
Todas estas diferencias de cambio no se reconocen como gastos o ingresos del ejercicio,
puesto que las variaciones correspondientes en los tipos de cambio tienen poco o ningn
efecto directo en los flujos de efectivo de las actividades ordinarias de la entidad extranjera
o de la empresa que presenta los estados financieros. Cuando una entidad extranjera, de la
que no se posee la totalidad del capital, se consolida, las diferencias de cambio
acumuladas que aparecen en la conversin y corresponden a los intereses minoritarios, se
imputan a los mismos, y se presentan como componentes de la partida de intereses
minoritarios en el balance consolidado.
33. Cualquier fondo de comercio surgido en la adquisicin de una entidad extranjera, as
como los ajustes al valor razonable de los importes en libros de activos y pasivos que se
producen tras la adquisicin de una entidad extranjera, se pueden tratar alternativamente

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como:
(a) activos y pasivos de la entidad extranjera, en cuyo caso se convierten al tipo de cambio
de cierre de acuerdo con el prrafo 30; o como
(b) activos y pasivos de la empresa que presenta los estados financieros, los cuales, o bien
han sido expresados ya en la moneda de los estados financieros o son partidas no
monetarias en moneda extranjera, que se convierten utilizando el tipo de cambio existente
en el momento de la transaccin, de acuerdo con el prrafo 11(b).
34. La incorporacin de los estados financieros de una entidad extranjera en los de la
empresa que presenta los estados financieros seguir los procedimientos normales de
consolidacin, tales como la eliminacin de los saldos y transacciones intragrupo (vase la
NIC 27, Estados Financieros Consolidados y Contabilizacin de Inversiones en
Dependientes, as como la NIC 31, Informacin Financiera de los Intereses en Negocios
Conjuntos). No obstante, la diferencia de cambio que surja de una partida monetaria
intragrupo, ya sea a corto o largo plazo, no puede ser eliminada con el importe
relacionado surgido en otros saldos intragrupo, puesto que tal partida monetaria
representa un compromiso de convertir una moneda en otra, y expone a la empresa a
prdidas o ganancias cuando aparezcan fluctuaciones de cambio. De acuerdo con esto, en
los estados financieros de la empresa que presenta los estados financieros, tal diferencia de
cambio continuar reconocindose como gasto o ingreso o, si aparece en las
circunstancias descritas en los prrafos 17 y 19, se considerar como componente del
patrimonio neto hasta el momento de la enajenacin de la inversin neta.
35. Cuando los estados financieros de una entidad extranjera se refieren a una fecha
diferente que los de la empresa que presenta los estados financieros, la entidad extranjera
elaborar, al objeto de incorporarlos a los estados financieros de la empresa que presenta
los estados financieros, estados contables con las mismas fechas que las existentes en los
de sta ltima. Si fuera imposible hacerlo, la NIC 27, Estados Financieros Consolidados y
Contabilizacin de Inversiones en Dependientes, permite usar estados financieros
elaborados en diferentes fechas, siempre que la diferencia no sea superior a tres meses. En
tal caso, los activos y pasivos de la entidad extranjera se convierten al tipo de cambio en la
fecha del balance que presenta esta entidad. Adems, cuando resulte apropiado, se
realizarn ajustes por los movimientos significativos en los tipos de cambio hasta la fecha
del balance de la empresa que presenta los estados financieros, de acuerdo con la citada
NIC 27, Estados Financieros Consolidados y Contabilizacin de Inversiones en
Dependientes, as como con la NIC 28, Contabilizacin de Inversiones en Empresas
Asociadas.
36. Los estados financieros de una entidad extranjera que presenta informacin en la
moneda de una economa hiperinflacionaria, deben ser reexpresados de acuerdo con la
NIC 29, Informacin Financiera en Economas Hiperinflacionarias, antes de proceder a
convertirlos a la moneda de los estados financieros de la empresa que presenta los
estados financieros. Cuando la economa en cuestin deje de tener caractersticas
hiperinflacionarias y la entidad extranjera deje de preparar y presentar sus estados

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financieros de acuerdo con la citada NIC 29, Informacin Financiera en Economas

Hiperinflacionarias, la empresa que presenta los estados financieros debe tratar los
importes expresados en la unidad de medida correspondiente, en la fecha de la ltima
reexpresin, como los costes de adquisicin, a efectos de la conversin en la moneda de
los estados financieros de la empresa que presenta los estados financieros.
Enajenacin de una entidad extranjera
37. Al proceder a enajenar una entidad extranjera, el importe acumulado de las
diferencias de cambio relacionadas con ella, que hayan sido diferidas hasta el momento,
debe ser reconocido como gasto o ingreso en el mismo ejercicio en que se procede a
reconocer las prdidas o ganancias derivadas de la enajenacin.
38. Una empresa puede enajenar su participacin en una entidad extranjera por medio de
su venta, liquidacin, reembolso del capital o abandono de la totalidad o parte de las
operaciones que lleva a cabo dicha entidad. El pago de dividendos forma parte de las
operaciones de enajenacin, slo cuando constituye una devolucin de la inversin. En el
caso de enajenacin parcial, se incluir en las prdidas o ganancias del ejercicio slo la
parte proporcional de las diferencias de cambio acumuladas. El hecho de dotar una
provisin sobre el importe en libros de la inversin en una entidad extranjera, no
constituye una enajenacin parcial. De acuerdo con lo anterior, en caso de constituir tal
provisin, no se proceder a reconocer ninguna parte de las diferencias de cambio
acumuladas hasta el momento y diferidas hasta la enajenacin.
Cambio en la clasificacin dada a un negocio en el extranjero
39. Cuando se produce un cambio en la clasificacin dada a un negocio en el extranjero,
los procedimientos de conversin aplicables a la nueva situacin se deben aplicar desde
el momento en que tiene lugar el citado cambio.
40. Un cambio en la manera en que un negocio en el extranjero es financiado o se
relaciona con la empresa que presenta los estados financieros, puede llevar a variar la
clasificacin otorgada al mismo. Cuando un negocio, que es parte integrante de las
actividades de la empresa que presenta los estados financieros, se clasifica como entidad
extranjera, se procede a reclasificar las diferencias de cambio surgidas en el momento de
la reclasificacin, como componentes del patrimonio neto. Cuando, por el contrario, se
procede a reclasificar a una entidad extranjera como un negocio en el extranjero, porque
forma parte integrante de las actividades de la empresa que presenta los estados
financieros, los saldos, ya convertidos, de las partidas no monetarias en la fecha de la
reclasificacin, pasan a considerarse costes de adquisicin de esas mismas partidas en el
ejercicio en que tiene lugar el cambio y los posteriores. Las diferencias de cambio que han
resultado diferidas en el pasado, no se reconocen como gastos o ingresos hasta que llegue
momento de la enajenacin del negocio en el extranjero.
DE APLICACIN EN TODOS LOS CASOS DONDE SE PRESENTEN DIFERENCIAS DE

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CAMBIO
Efectos impositivos de las diferencias de cambio
41. Tanto las prdidas y ganancias en las transacciones en moneda extranjera, como las
diferencias de cambio surgidas por conversin de estados financieros en moneda
extranjera pueden tener asociados efectos impositivos, que se contabilizan de acuerdo con
la NIC 12, Impuesto sobre las Ganancias.
Informacin a revelar
42. La empresa debe revelar, en sus estados financieros:
(a) el importe de las diferencias de cambio que se han incluido en la ganancia o la
prdida neta del ejercicio;
(b) las diferencias de cambio, en trminos netos, que se han clasificado como
componentes del patrimonio neto, as como una conciliacin de los saldos de las
diferencias al principio y al final del ejercicio; y
(c) el importe de las diferencias de cambio, surgidas durante el ejercicio, que se han
incorporado al importe en libros de los activos, de acuerdo con el tratamiento alternativo
permitido en el prrafo 21.
43. Cuando la moneda de los estados financieros sea diferente de la moneda local del
pas donde la empresa est domiciliada, deben darse las razones para la utilizacin de tal
unidad monetaria. Tambin deben incluirse en los estados financieros las razones de
cualquier eventual cambio en la moneda de los estados financieros ( 5 ) .
44. Cuando se produzca un cambio en la clasificacin de un negocio en el extranjero, si
el efecto es importante, la empresa debe revelar la siguiente informacin:
(a) la naturaleza del cambio en la clasificacin;
(b) las razones para efectuar dicho cambio;
(c) el impacto que el cambio ha tenido en el patrimonio neto de la empresa; y
(d) el impacto que, en la ganancia o la prdida neta de cada ejercicio precedente que sea
objeto de presentacin, tiene el cambio en la clasificacin, suponiendo que se hubiera
producido al principio del ejercicio ms antiguo del que se ofrezca informacin.
45. La empresa debe revelar el mtodo seleccionado, de acuerdo con el prrafo 33, para
convertir el fondo de comercio y los ajustes al valor razonable de los elementos del
balance, surgidos en el momento de la adquisicin de una entidad extranjera.

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46. La empresa informar sobre el efecto de una variacin de los tipos de cambio ocurrida
tras la fecha del balance, ya sea sobre las partidas monetarias o sobre los estados
financieros de un negocio en el extranjero, siempre que la variacin sea de tal importancia
que la falta de informacin sobre la misma pudiera afectar a la capacidad de los usuarios
de los estados financieros para realizar correctamente las evaluaciones y tomar las
decisiones apropiadas (vase la NIC 10, Hechos Posteriores a la Fecha del Balance).
47. Por ltimo, se aconseja a las empresas que informen sobre la poltica seguida en la
gestin del riesgo en moneda extranjera.
48. La primera vez que la empresa aplique esta Norma, deber clasificar separadamente
y revelar el saldo acumulado, al principio del ejercicio, de las diferencias de cambio
diferidas y clasificadas en ejercicios anteriores como componentes del patrimonio neto,
salvo que el citado saldo no pueda ser razonablemente determinado.
FECHA DE VIGENCIA
49. Esta Norma Internacional de Contabilidad tendr vigencia para los estados
financieros que abarquen ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 1995.
( 1 ) Vase tambin la Interpretacin SIC-7: Introduccin del Euro.
( 2 ) Vase tambin la Interpretacin SIC-19: Moneda de los Estados Financieros Valoracin y Presentacin de los Estados
Financieros segn las NIC 21 y 29.
( 3 ) Vase tambin la Interpretacin SIC-30: Moneda en la que se Informa - Conversin de
la Moneda de Valoracin a la Moneda de Presentacin.
( 4 ) Vase tambin la Interpretacin SIC-11: Variaciones de Cambio en Moneda
Extranjera - Capitalizacin de Prdidas Derivadas de Devaluaciones Muy Importantes.
( 5 ) Vase tambin la Interpretacin SIC- 30: Moneda en la que se Informa - Conversin
de la Moneda de Valoracin a la Moneda de Presentacin.

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