UNIVERSIDADE ANHANGUERA UNIDERP

CENTRO DE EDUCAO A DISTNCIA

CINCIAS CONTBEIS
MATEMATICA FINANCEIRA

ATIVIDADES PRTICAS SUPERVISIONADAS

PROF IVONETE MELO DE CARVALHO, ME

Plo Presencial Valparaiso - SP

4 Srie /Nov 2013

CURSO DE CIENCIAS CONTABEIS

4 SEMESTRE

MATEMATICA FINANCEIRA

Atividade Pratica Supervisionada apresentada ao

Curso de Cincias Contbeis do Centro de
Educao a Distncia-CEAD da Universidade
Anhanguera UNIDERP como requisito obrigatrio
para cumprimento da disciplina de Matemtica
Financeira.

Plo Presencial Valparaiso - SP

4 Srie /Nov 2013

SUMRIO
INTRODUO................................................................................................................. 05
ETAPA 1
3

1.1 Fundamentos da Matemtica Financeira...................................................................... 06

1.2 Regime de juros simples..............................................................................................06
1.2.1 Capitalizao Simples............................................................................................. 07
1.3 Regime de juros compostos.........................................................................................09
1.4 Caso A.................................................................................................................. 10
1.5 Caso B................................................................................................................... 11
ETAPA 2
2.1 Sries de pagamentos uniformes................................................................................... 13
2.2 Sries Uniformes de Pagamentos Postecipadas.............................................................. 14
2.3 Srie Uniforme de Pagamentos Antecipados..................................................................15
2.4 Caso A..................................................................................................................... 16
2.5 Caso B...................................................................................................................... 16
ETAPA 3
3.1 Taxa a juros compostos................................................................................................18
3.2 Caso A..................................................................................................................... 20
3.3 Caso B..................................................................................................................... 21
ETAPA 4
4.1 Sistemas de Amortizao e emprstimos........................................................................ 21
4.2 Sistema Price..............................................................................................................22
4.3 Sistema SAC.............................................................................................................. 22
4.4 CASO A.................................................................................................................. 24
4.5 CASO B.................................................................................................................. 26
CONSIDERAES FINAIS........................................................................................... 27
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS...................................................................................28

INTRODUO

O propsito do presente estudo tem como objetivo estudar conceitos relacionados

matemtica financeira e sua utilizao em nosso cotidiano.
4

A origem da Matemtica Financeira est profundamente ligada a dos regimes econmicos, o

surgimento do crdito e do sistema financeiro. Na pratica o desenvolvimento est ligado a
utilidade do dinheiro, que gera dinheiro, ou seja, reconhece o valor do dinheiro no tempo.E
para exemplificar estaremos abordando assuntos referente a utilizao de regime de
capitalizao, juros simples e compostos, sequencia de pagamentos uniformes postecipados e
antecipados, noes sobre inflao,entre outros.Para um melhor entendimento sobre os temas
abordados ser realizado um estudo de caso lanado sobre o quanto o casal Marcelo e Ana ir
gastar para criar seu filho do nascimento at a faculdade.Assim sendo, para que possamos
desenvolver as atividades propostas torna-se indispensvel o conhecimento de matemtica
financeira para compreender e operar nos mercados financeiro e de capitais, e atuar em
administrao financeira com baixos tempo e custo de deciso.

ETAPA 1
1.1 Fundamentos da Matemtica Financeira
Em meio a vrias definies a Matemtica Financeira a cincia que estuda o dinheiro no
tempo. Ela busca, basicamente, avaliar a evoluo do dinheiro ao longo do tempo,
5

determinando o valor das remuneraes relativas ao seu tempo, possui diferentes aplicaes
no sistema econmico atual. Sendo que determinadas situaes esto presentes no dia-a-dia
das pessoas, como financiamentos de casa e carros, realizaes de emprstimos, compras a
credirio ou com carto de crdito, aplicaes financeiras, investimentos em bolsas de
valores, entre outras.
Todas as movimentaes financeiras so fundamentadas na estipulao prvia de taxas de
juros, um exemplo prtico quando fazemos um emprstimo a forma de pagamento feita
atravs de prestaes mensais acrescidas de juros, o valor de quitao do emprstimo maior
do que o valor inicial do emprstimo, essa diferena os juros.
No momento em que o homem percebeu a existncia de um lao entre o dinheiro e o tempo
nasceu o conceito de juros. As situaes de acmulo de capital e desvalorizao monetria
davam a idia de juros, pois isso acontecia em razo do valor momentneo do dinheiro.
Existem relatos que os sumrios registravam documentos em tbuas, como faturas, recibos,
notas promissrias, operaes de crdito, juros simples e compostos, hipotecas, escrituras de
vendas e endossos.

Regimes de formao dos juros

Se um capital for aplicado por vrios perodos a uma taxa preestabelecida por perodo, este
capital se converter em um valor chamado montante de acordo com duas convenes o
Regime de juros simples e o Regime de juros compostos.

1.2 Regime de juros simples

Neste regime os juros so calculados por perodos levando sempre em conta somente o capital
inicial (principal). Assim os juros simples so assim entendidos:

produzido unicamente pelo capital inicial (principal)

igual em todos os perodos (constantes).

Frmula para o clculo dos juros simples

J 1=C .i
J2 =C .i+ C .i =C.2i
6

J 3=C.i +C.i +C.i =C.3i

J n =C.i.
No regime de juros simples, a remunerao do capital (juro) diretamente proporcional ao
valor do capital e ao tempo, e devida somente ao final da operao financeira considerada.

1.2.1 Capitalizao Simples

Capitalizao simples aquela em que a taxa de juros incide somente sobre o capital inicial e
que, logo no incide sobre os juros acumulados. Neste regime de capitalizao a taxa varia
linearmente em funo do tempo, ou seja, se quiser converter a taxa diria em mensal, basta
multiplic-la por 30; se desejar uma taxa anual, tendo a mensal, basta multiplic-la por 12, e
assim por diante.

Montante e Valor Atual

Montante uma quantia gerada pela aplicao de um capital inicial por determinado tempo,
acrescido dos respectivos juros. ou seja, o resultado da capitalizao da operao, representa
o capital originrio acrescido do juro devido na operao.
Clculo do montante no regime de juros simples
M=C+J
J=C.i.n
M=C+C.i.n
M = C( 1 + i . n )
Como o resultado da soma do capital com o juro, decorre que o montante calculado apenas
no fim da capitalizao.
Outras representaes: S (de Saldo); VF (de Valor Futuro); FV (de Future Value); C .

Taxas proporcionais

Duas taxas so ditas proporcionais a juros simples quando i1 e i2, relativas aos perodos
n1 e n2, so proporcionais quando observarem a relao de proporcionalidade
mostrada em:

i1
i2

n1
n2

Em regime de juros simples, as taxas proporcionais so tambm equivalentes.

Juros simples exatos

Os juros simples exatos (Je) apiam-se nas seguintes caractersticas: o prazo contado em
dias.
Ms = nmero real de dias conforme calendrio.
Ano civil = 365 dias ou 366 (ano bissexto).

Juro simples comercial

Os juros simples comerciais apiam-se nas seguintes caractersticas:
Ms = 30 dias.
Ano civil = 360 dias.

Valor nominal e Valor atual

O valor nominal (N) (ou de face) definido como o valor do compromisso financeiro na data
de seu vencimento. O valor atual (V) definido como o valor do compromisso financeiro em
uma data anterior a de seu vencimento.

Clculo do valor nominal e do atual no regime de juros simples

N= V+J
N=V+V.i.n
N= V(1+i.n)

V= N
1+i.n

1.3 Regime de juros compostos

Neste regime, os juros gerados em um perodo so incorporados ao capital inicial, formando
um novo capital que participar da gerao de juros no prximo perodo. Os juros so
capitalizados a cada perodo. Deste modo, o regime de juros compostos passa a denominar-se
regime de capitalizao composta.

Capitalizao composta
aquela em que a taxa de juros incide sobre o capital inicial, acrescido dos juros acumulados
at o perodo anterior. Neste regime de capitalizao, o valor dos juros cresce em funo do
tempo.

Montante
O montante o mesmo definido para capitalizao simples, ou seja, a soma do capital
aplicado ou devido mais o valor dos juros correspondentes ao prazo da aplicao ou da dvida.
A simbologia a mesma j conhecida, ou seja, m indica o montante, c o capital inicial, n o
prazo e i a taxa. A deduo da frmula do montante para um nico pagamento mais
complexa que para a capitalizao simples.
Clculo do montante em juros compostos:
M= Montante
C= Capital
i= Taxa
n= Prazo

1.4 CASO A
I O valor pago por Marcelo e Ana para a realizao do casamento foi de R$19.968,17.
Despesas
Roupas para o casamento: R$ 256,25 em 12x sem juros no
carto.
TOTAL: R$ 3.075,00
Buffet: R$ 10.586,00, sendo 25% pago a vista e o restante aps
um ms da contratao.
Pago a vista: (25%) R$ 2.646,50
Pago aps 30 dias: (75%) R$ 7.939,50
Emprstimo com amigo do casal: R$ 10.000,00
Total de despesas com o Casamento: 3.075,00 + 10.586,00 +
10.000,00 = R$23.661,00.Portanto a afirmao I est errada.
II A taxa efetiva de remunerao do emprstimo concedido pelo amigo de Marcelo e
Ana foi de 2,3342% ao ms.
Emprstimo realizado com um amigo a juros compostos para
pagamento do valor restante da contratao do Buffet: Valor
emprestado de R$ 7.939,50, com pagamento total de R$
10.000,00 aps 10 meses do valor cedido.
Coleta de dados
Emprstimo: R$ 7.939,50 PV = 7.939,50
Tempo: 10 meses n = 10

10

Taxa de juros: ? i = ?
Valor Futuro: R$ 10.000,00 FV = 10.000
Aplicao do clculo na frmula de juros compostos:
i=(Fv/Pv)^(1n)- 1
i=(10.000/7.939,50)^(110)- 1
i=0,023342 ou 2,3342%
HP12C = 10.000 7.939,50 10 1
A taxa de juros referente ao emprstimo concedido pelo amigo
do casal foi de 2,3342% a.m. Portanto a afirmao II esta
correta.

III O juro do cheque especial cobrado pelo banco dentro de 10 dias, referente ao valor
emprestado de R$6.893,17, foi de R$ 358,91.
Utilizao do limite de cheque especial para pagamento dos
demais servios contratados, totalizando um valor emprestado
de R$6.893,17 com taxa de juros de 7,81% a.m.
Coleta de dados
Emprstimo: R$ 6.893,17 PV = 6.893,17
Tempo: 10 dias ou 0,3333 ms n = 10/30 ou 0,3333
Taxa de juros: 7,81% a.m. i = 0, 0781
Valor futuro: ? FV = ?
Fv=Pv(1+i)^n
11

Fv=6.893,17 (1+0,0781) ^(1030)

Fv=7.068,14
HP12C = 6.893,17 1 0,0781 10 30
Juros do cheque especial: R$174,97.Portanto a afirmao III
est errada.

1.5 CASO B
Marcelo e Ana pagariam mais juros se, ao invs de utilizar o cheque especial disponibilizado
pelo banco no pagamento de R$6.893,17, o casal tivesse optado emprestar de seu amigo, a
mesma quantia a uma taxa de juros compostos de 7,81% ao ms, pelo mesmo perodo de 10
dias de utilizao.
Coleta de dados
Emprstimo: R$ 6.893,17 PV = 6.893,17
Tempo: 10 dias ou 0,3333 ms n = 10/30 ou 0,3333
Taxa de juros: 7,81% a.m. i = 0, 0781
Valor futuro: ? FV = ?
Fv=Pv(1+i)^n
Fv=6.893,17 (1+0,0781) ^(1030)
Fv=7.068,14
HP12C = 6.893,17 1 0,0781 10 30
Juros compostos: R$ 174,97

12

Assim sendo, observa-se que o casal pagaria a mesma quantia de

juros utilizando o cheque especial ou emprestando de seu amigo,
pois os dois utilizam a taxa de juros compostos de 7,81% a.m.
para perodo de 10 dias utilizao, totalizando assim o valor de
R$ 174,97 de juros.

Desafio do Caso A: Associar o nmero 3, se as afirmaes I, II e III estiverem

respectivamente: errada, certa e errada.
Desafio do Caso B: Associar o nmero 1, se a afirmao estiver errada

ETAPA 2
2.1 Sries de pagamentos uniformes
Tambm conhecido como seqncia de pagamentos, equivalncia de capitais ou simplesmente
rendas, srie de pagamentos a formao de um montante ou da liquidao de uma dvida
atravs de pagamentos parcelados (prestaes).So aquelas em que os pagamentos ou
recebimentos so constantes e ocorrem em intervalos iguais.

Srie Nmero de coisas ou eventos, semelhantes ou relacionados, disposto ou

ocorrendo em sucesso espacial ou temporal;

Uniforme Que tem uma s forma; que tem a mesma forma igual, idntico; muito
semelhante;

Pagamento Cumprimento efetivo da obrigao exigvel.

Grfico das sries uniformes de pagamentos:

1. Receber os pagamentos

13

PMT refere-se pagamentos ou prestao ou recebimentos

2. Fazer os pagamentos

PMT refere-se a pagamento ou prestao

As principais caractersticas das rendas uniformes so:
a) As prestaes tm que ser iguais e sucessivas durante todo o perodo da renda;
b) Os perodos da renda tm que ser iguais e constantes durante todo o perodo;
c) A taxa envolvida no clculo de renda tem que ser sempre uma taxa efetiva (taxa de
juros compostos) e compatvel com a periodicidade da renda.

2.2 Sries Uniformes de Pagamentos Postecipadas

So aquelas em que o primeiro pagamento ocorre no momento 1; este sistema tambm
chamado de sistema de pagamento ou recebimento sem entrada (0 + n).
Pagamentos ou recebimentos comumente so ser chamados de prestao, e representado
pela sigla PMT.
A demonstrao do conceito de valor presente (PV), em uma srie de pagamento uniforme
postecipada, incide em trazer cada um dos termos para focal zero e, na sequncia, som-los,
alcanando assim o valor presente da srie uniforme de pagamento.
Grfico:

14

Frmulas para sries Postecipadas:

Valor presente

Prestao

Perodo

15

Valor futuro

Nesta srie as entradas ou sadas so registradas ao final do respectivo perodo de

capitalizao.

2.3 Srie Uniforme de Pagamentos Antecipados

Nesta srie os pagamentos ou recebimentos ocorrem no incio de cada perodo unitrio. Assim
a primeira prestao sempre paga ou recebida no momento zero, na data do contrato do
emprstimo ou financiamento, ou qualquer outra operao que implique em uma srie de
pagamentos, ou recebimentos.
Formula para calculo das prestaes.

PMT=[((P .i .(1+i)^n)/((1+i)^(n+1)- 1-i)) ]

Na srie de pagamentos antecipadas as entradas ou sadas so registradas no incio do

respectivo perodo de capitalizao.

2.4 CASO A
I O aparelho de DVD/Blu-ray custou R$600,00;
16

TV = R$ 4.800,00 - desconto de 10% = R$ 4.320,00

Valor resgate aps os doze meses de aplicao na
poupana R$ 4.320,00.
Ento temos: 4.800,00 4.320,00 = 480,00.
DVD/Blu-ray, que custo R$ 480,00. Significando que a
afirmao I est Errada

II A taxa mdia da poupana nestes doze meses em que Marcelo aplicou seu dinheiro
foi de 0,5107% ao ms.

FV=PMT.[( (1+i)^(n+1)-1-i)/i]
FV=350.[( (1+0,005107)^(12+1)-10,005107)/0,005107]
FV=4.342,07
HP12C= 350 1 0,005107 13 1 0,005107 0,005107
A taxa mdia da poupana em doze meses foi de 0,4326% a.m.Portanto a afirmao II :
Errada

2.5 CASO B
I Se Clara optar pelo vencimento da primeira prestao aps um ms da concesso do
crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 2.977,99.

17

Coleta de dados
Emprstimo: R$ 30.000,00 Pv = 30.000,00
Parcelas: 12 n = 12
Taxa de juros: 2,8% i = 0,028
Valor das prestaes: ? PMT= ?
PMT=PV.[(i .(1+i)^n)/((1+i)^n- 1)]
PMT=30.000 .[(0,028 .(1+0,028)^12)/
((1+0,028)^12- 1)]
PMT=2.977,99 Portanto a afirmao I est certa.

HP12C= 30.000 0,028 1 0,028 12 1 0,028 12 1

II Clara, optando pelo vencimento da primeira prestao no mesmo dia em que se der
a concesso do crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 2.896,88.

Coleta de dados
Emprstimo: R$ 30.000,00 Pv = 30.000,00
Parcelas: 12 (1 + 11) n = 12
Taxa de juros: 2,8% i = 0,028
Valor das prestaes: ? PMT= ?
PMT= [((P .i .(1+i)^n)/((1+i)^(n+1)- 1-i)) ]

18

PMT= [((30000 .0,028 .(1+0,028)^12)/

((1+0,028)^(12+1)- 1-0,028)) ]
PMT= 2.896,88. Portanto a afirmao II est certa.
HP12C= 1 0,028 12 0,028 30000 1 0,028 13 1 0,028

III Caso Clara opte vencimento da primeira prestao aps quatro meses da concesso
do crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 3.253,21.

Coleta de dados
Emprstimo: R$ 30.000,00 Pv = 30.000,00
Parcelas: 12 n = 12
Taxa de juros: 2,8% i = 0,028
Carncia: 4 meses c = 4
Valor das prestaes: ? PMT= ?
PMT= (PV .(1+i)^(c-1).i)/1-(1+i)^(-n)
PMT= (30000 .(1+0,028)^(4-1).0,028)/1(1+0,028)^(-12)
PMT= 3.235,21.Portanto afirmao III est errada.
HP12C= 30000 1 0,028 3 0,028
1 1 0,028 12
19

Desafio do Caso A: Associar o nmero 2, se as afirmaes I, II e III estiverem

respectivamente: errada e errada.
Desafio do Caso B: Associar o nmero 9, se as afirmaes I, II e III estiverem
respectivamente: certa, certa e errada

ETAPA 3
3.1 Taxa a juros compostos
Os juros compostos so os juros incorporados ao capital inicial ao final de cada perodo (ano,
ms, dia), formando, assim, um novo capital para o perodo seguinte.
Frmula para o clculo dos juros compostos
M=C+J
J=M-C
J= C (1+i)n C
J= C(1+i)n -1
Clculo do capital, considerando os juros compostos
M = C (1+i)n
C= M
(1+i)n
Em regime de juros compostos, taxas de juros proporcionais no so equivalentes. Em
conseqncia, o primeiro passo para trabalhar em regime de juros compostos compatibilizar
taxas de juros e perodos de capitalizao.
Taxa de juros efetiva
20

Uma taxa de juros efetiva quando est expressa em unidade de tempo igual unidade de
tempo do perodo de capitalizao.
Assim, so taxas efetivas de juros:

1% am com capitalizao mensal;

3% at com capitalizao trimestral;

6% as com capitalizao semestral; e

9% aa com capitalizao anual.

Taxa de juro nominal

A taxa de juros denominada taxa nominal quando o perodo de formao e acrscimo dos
juros ao capital difere do perodo de tempo da taxa. Temos uma taxa anual, mas os juros so
calculados e acrescidos ms a ms.
Assim, so taxas nominais de juros:

36% aa com capitalizao trimestral;

10% at com capitalizao mensal;

10% as com capitalizao anual.

A taxa mensal referente a uma taxa nominal so chamada de taxas proporcionais.Desta forma
quando a taxa de juros dada for nominal, a taxa efetiva deve ser calcula por
proporcionalidade, tomando como fator de proporcionalidade o nmero de perodos de
capitalizao contido no tempo a que se refere taxa de juros.
Taxas de juros equivalentes
Em regime de juros simples, duas taxas de juros so equivalentes quando, ao serem aplicadas
ao mesmo capital pelo mesmo prazo, provocaram o mesmo montante. A taxa efetiva mensal
de 2% a.m. equivalente taxa efetiva anual de 26,82418% a.a., isto porque produzem um
montante igual, quando aplicadas a um mesmo capital, em um perodo de tempo de mesma
durao.

3.2 CASO A
I A taxa mdia diria de remunerao de 0,02987%.
Aplicao: R$ 4.280,87
21

Rendimento: R$2.200,89
Tempo: 1.389 dias
6.481,76= 4280,87 * (1+ i)^1389
( 1,51 )^ 1389=1+i
1.0002897-1= i
i= 0, 02897% .Portanto a afirmao I est Certa
II A taxa mdia mensal de remunerao de 1,2311%.
Aplicao: R$ 4.280,87
Rendimento: R$2.200,89
Tempo: 1.389 dias
6.481,76= 4280,87 * (1+ i)^30
(1,51)^30 = 1+i
1,01383-1=i
i= 1,3831%. Afirmao II Errada

III A taxa efetiva anual equivalente a taxa nominal de 10,8% ao ano, capitalizadas
mensalmente de 11, 3509%.
10,8% a.a = 10,8/12 = 0,9%
ie = % ?
ne= 1 ms

22

it= 0,9% a.m = 0,009 a.m

nt = 1/12
ie = [ (1+0,009)1/1/12 - 1] = [1,009)12 -1 = 0,113509
ie = 11,3509% . Afirmao III Certa

3.3 Caso B
Nos ltimos dez anos o salrio de Ana aumentou 25,78%, enquanto a inflao, nesse mesmo
perodo, foi de aproximadamente 121,03%.
A perda real do valor do salrio de Ana foi de - 43,0937%.
Resoluo
ir =

( 1+ 0,2578 ) - 1 x 100 = -0,4309 x 100 = - 43,0937%

( 1 + 1,2103)

Afirmao est Certa

Desafio do Caso A = Associar o nmero 5, se as afirmaes I, II e III estiverem
respectivamente: certa, errada e certa.
Desafio do Caso B = Associar o nmero 0, se a afirmao estiver certa.

ETAPA 4
4.1 Sistemas de Amortizao e emprstimos
A amortizao o ato de pagar as prestaes que foram geradas mediante tomada de
emprstimo. Nos sistemas de amortizao os juros sero sempre cobrados sobre o saldo
devedor, considerando a taxa de juros compostos, sendo que, se no houver pagamento de
uma parcela, levar a um saldo devedor maior, calculando juro sobre juro. Deste modo, os
Sistemas de amortizao so os meios pelos quais vai se pagando uma dvida contrada, de
forma que seja escolhida pelo devedor a maneira mais conveniente para ele. Qualquer um dos
sistemas de amortizao pode ter, ou no, prazo de carncia.

23

No Brasil existem duas formas de amortizao de um contrato de financiamento que so

comumente usados o Sistema PRICE e o SAC.

4.2 Sistema Price

Neste sistema as prestaes calculadas so constantes. Cada prestao composta de uma
cota de amortizao e juros, que variam em sentido inverso ao longo do prazo de
financiamento. A prestao inicial tende a ser menor, s aumentada em razo da aplicao
da TR.

A amortizao ser calculada pela diferena entre a prestao e o juro, e o saldo devedor ser
calculado como sendo a diferena entre o saldo devedor do perodo anterior e a amortizao
do perodo.

4.3 Sistema SAC

Este sistema o mais utilizado pelos bancos. Ao longo do prazo a amortizao constante,
reduzindo o principal. Como os juros so calculados com base no principal, este tende a ser
decrescente. Assim, neste sistema a parcela inicial maior, porm decresce ao longo do prazo.
O Saldo devedor decresce a partir do 1 pagamento das prestaes.
Prestao
1
24

Ultima prestao
Juro
Amortizao

Perodos

O principal foi emprestado no incio do 1 ms e as prestaes e os juros sero pagos no fim

de cada ms, ou seja, sempre sobre o saldo devedor do perodo anterior. A amortizao
mensal, a prestao obtida somando-se, ao final de cada perodo, a amortizao com os
juros.
Comparao entre os dois Sistemas
Vamos supor que uma pessoa pegue emprestado um valor de R$ 50.000,00 a uma taxa de
juros de 1,5 a.m para pagamento em 12 parcelas.

Valor
Valor da entrada
Valor financiado
Juros
Perodos
Ms
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

TABELA PRINCE
R$ 50.000,00
R$ 0,00
R$ 50.000,00
1,50% ao ms
12 meses
Saldo Devedor
R$ 50.000,00
R$ 46.166,00
R$ 42.274,49
R$ 38.324,61
R$ 34.315,48
R$ 30.246,21
R$ 26.115,90
R$ 21.923,64
R$ 17.668,50
R$ 13.349,53
R$ 8.965,77
R$ 4.516,26
R$ 0,00

Prestao

Amortizao

Juros

R$ 4.584,00
R$ 4.584,00
R$ 4.584,00
R$ 4.584,00
R$ 4.584,00
R$ 4.584,00
R$ 4.584,00
R$ 4.584,00
R$ 4.584,00
R$ 4.584,00
R$ 4.584,00
R$ 4.584,00

R$ 3.834,00
R$ 3.891,51
R$ 3.949,88
R$ 4.009,13
R$ 4.069,27
R$ 4.130,31
R$ 4.192,26
R$ 4.255,15
R$ 4.318,97
R$ 4.383,76
R$ 4.449,51
R$ 4.516,26

R$ 750,00
R$ 692,49
R$ 634,12
R$ 574,87
R$ 514,73
R$ 453,69
R$ 391,74
R$ 328,85
R$ 265,03
R$ 200,24
R$ 134,49
R$ 67,74

25

Podemos ver que por este sistema o valor das prestaes constante, ou seja, no mudam,e o
juros vai decaindo com o passar do tempo.

Valor
Valor da
entrada
Valor financiado
Juros
Perodos

Ms
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

TABELA SAC
R$ 50.000,00
R$ 0,00
R$ 50.000,00
1,50% ao ms
12 meses
Saldo
Devedor
R$ 50.000,00
R$ 45.833,33
R$ 41.666,67
R$ 37.500,00
R$ 33.333,33
R$ 29.166,67
R$ 25.000,00
R$ 20.833,33
R$ 16.666,67
R$ 12.500,00
R$ 8.333,33
R$ 4.166,67
R$ 0,00

Prestao

Amortiza
o

Juros

R$ 4.916,67
R$ 4.854,17
R$ 4.791,67
R$ 4.729,17
R$ 4.666,67
R$ 4.604,17
R$ 4.541,67
R$ 4.479,17
R$ 4.416,67
R$ 4.354,17
R$ 4.291,67
R$ 4.229,17

R$ 4.166,67
R$ 4.166,67
R$ 4.166,67
R$ 4.166,67
R$ 4.166,67
R$ 4.166,67
R$ 4.166,67
R$ 4.166,67
R$ 4.166,67
R$ 4.166,67
R$ 4.166,67
R$ 4.166,67

R$ 750,00
R$ 687,50
R$ 625,00
R$ 562,50
R$ 500,00
R$ 437,50
R$ 375,00
R$ 312,50
R$ 250,00
R$ 187,50
R$ 125,00
R$ 62,50

Por esse sistema a amortizao constante e as prestaes so decrescentes.

4.4 CASO A
Se Ana tivesse acertado com a irm, que o sistema de amortizao das parcelas se daria pelo
SAC, o valor da 10 prestao seria de R$ 2.780,00 e o saldo devedor atualizado para o
prximo perodo seria de R$5.000,00.

26

AMORTIZAO SISTEMA SAC

Valor financiado
Juros
Perodos

Ms
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

R$ 30.000,00
2,80% ao ms
12 meses
Saldo
Devedor
R$ 30.000,00
R$ 27.500,00
R$ 25.000,00
R$ 22.500,00
R$ 20.000,00
R$ 17.500,00
R$ 15.000,00
R$ 12.500,00
R$ 10.000,00
R$ 7.500,00
R$ 5.000,00
R$ 2.500,00
R$ 0,00

Prestao

Amortiza
o

Juros

R$ 3.340,00
R$ 3.270,00
R$ 3.200,00
R$ 3.130,00
R$ 3.060,00
R$ 2.990,00
R$ 2.920,00
R$ 2.850,00
R$ 2.780,00
R$ 2.710,00
R$ 2.640,00
R$ 2.570,00

R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00

R$ 840,00
R$ 770,00
R$ 700,00
R$ 630,00
R$ 560,00
R$ 490,00
R$ 420,00
R$ 350,00
R$ 280,00
R$ 210,00
R$ 140,00
R$ 70,00

Esta a firmao est Errada.

4.5 CASO B
Ana tivesse acertado com a irm, que o sistema de amortizao das parcelas se daria pelo
sistema PRICE, o valor da amortizao para o 7 perodo seria de R$ 2.780,00 e o saldo
devedor atualizado para o prximo perodo seria de R$2.322,66 e o valor do juro
correspondente ao prximo perodo seria de R$718,60.
PRICE - PRESTAES IGUAIS
27

AMORTIZAO SISTEMA PRICE

Valor
Juros
Perodos
Ms
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

R$ 30.000,00
2,80% ao ms
12 meses
Saldo Devedor
R$ 30.000,00
R$ 27.862,01
R$ 25.664,15
R$ 23.404,75
R$ 21.082,09
R$ 18.694,40
R$ 16.239,85
R$ 13.716,57
R$ 11.122,64
R$ 8.456,08
R$ 5.714,86
R$ 2.896,88
R$ 0,00

Prestao

Amortizao

Juros

R$ 2.977,99
R$ 2.977,99
R$ 2.977,99
R$ 2.977,99
R$ 2.977,99
R$ 2.977,99
R$ 2.977,99
R$ 2.977,99
R$ 2.977,99
R$ 2.977,99
R$ 2.977,99
R$ 2.977,99

R$ 2.137,99
R$ 2.197,86
R$ 2.259,40
R$ 2.322,66
R$ 2.387,69
R$ 2.454,55
R$ 2.523,28
R$ 2.593,93
R$ 2.666,56
R$ 2.741,22
R$ 2.817,98
R$ 2.896,88

R$ 840,00
R$ 780,14
R$ 718,60
R$ 655,33
R$ 590,30
R$ 523,44
R$ 454,72
R$ 384,06
R$ 311,43
R$ 236,77
R$ 160,02
R$ 81,11

Esta afirmao est errada.

Desafio do Caso A: Associar o nmero 3, se a afirmao estiver errada
Desafio do Caso B: Associar o nmero 1, se a afirmao estiver errada.

CONSIDERAES FINAIS
Na Etapa 1 caso A as afirmaes I, II e III estavam respectivamente: errada, certa e errada.
Portanto associamos o nmero 3, j no caso B da mesma etapa as afirmaes I, II e III
estavam certa, certa e certa, ento associamos o nmero 1.

28

Na Etapa 2 no caso A as afirmaes I e II estavam errada e errada em virtude disto associouse o nmero 2, no caso B as afirmaes I, II e III resultaram em certa, certa e errada e foi
associado o numero 9.
Na Etapa 3 no caso A as afirmaes I, II e III eram certa, errada e certa e associou-se o
nmero 5, e o nmero 0 no Caso B, pois a afirmao estava certa.
Na Etapa 4, como proposto era para associar o nmero 3, se a afirmao estivesse errada no
caso A e Associar o nmero 1, se a afirmao do caso B estivesse errada.
Assim aps a sequncia montada, a quantia a ser gasto pelo casal Marcelo e Ana para a
criao de seu filho, do nascimento at o trmino da faculdade, aos 23 anos. Ser de R$:
312.950,31.

REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

29

APOSTILA

DE

MATEMTICA

FINANCEIRA.

Disponvel

em:http://www.alub.com.br/concursos/concursos/ALUBMatematicaFinanceira.pdf.

Acesso

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Fundamentos

de

Matemtica

Financeira.Disponvel

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GIMENES, Cristiano Marchi. Matemtica financeira com HP 12C e Excel: uma abordagem
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Disponvel em:
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30

Taxa de Juros - Juros compostos. Disponvel em:

http://www.matematicadidatica.com.br/JurosCompostosTaxa.aspx.Acesso
novembro de 2013.

31

em:20

de